El escándalo de inversiones de Madoff fue un caso importante de fraude de acciones y valores descubierto a finales de 2008. [1] En diciembre de ese año, Bernie Madoff , ex presidente del Nasdaq y fundador de la firma de Wall Street Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, admitió que la rama de gestión patrimonial de su negocio era un elaborado esquema Ponzi multimillonario .
Madoff fundó Bernard L. Madoff Investment Securities LLC en 1960 y fue su presidente hasta su arresto. [2] [3] [4] La firma empleó al hermano de Madoff, Peter, como director general senior y director de cumplimiento, a la hija de Peter, Shana Madoff, como oficial de reglas y cumplimiento y abogada, y a los hijos de Madoff, Mark y Andrew . Peter fue sentenciado a 10 años de prisión y Mark se suicidó exactamente dos años después del arresto de su padre.
Alertadas por sus hijos, las autoridades federales arrestaron a Madoff el 11 de diciembre de 2008. El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de 11 delitos federales y admitió haber operado el esquema Ponzi más grande de la historia. [5] [6] El 29 de junio de 2009, fue sentenciado a 150 años de prisión, la pena máxima permitida, con restitución de 170 mil millones de dólares. Murió en prisión en 2021. [7]
Según los cargos federales originales, Madoff decía que su empresa tenía "pasivos de aproximadamente 50 mil millones de dólares ". [8] [9] Los fiscales estimaron que el tamaño del fraude fue de 64.800 millones de dólares, basándose en las cantidades en las cuentas de los 4.800 clientes de Madoff al 30 de noviembre de 2008. [10] [11] Haciendo caso omiso de los costos de oportunidad y los impuestos pagados sobre ficticios ganancias, aproximadamente la mitad de los inversores directos de Madoff no perdieron dinero. [12] Harry Markopolos , un denunciante cuyas repetidas advertencias sobre Madoff fueron ignoradas, estimó que al menos 35 mil millones de dólares del dinero que Madoff afirmaba haber robado nunca existieron realmente, sino que eran simplemente ganancias ficticias que reportaba a sus clientes. [13]
Los investigadores determinaron que otras personas estaban involucradas en el plan. [14] La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) fue criticada por no investigar a Madoff más a fondo; Ya en 1999 se habían planteado dudas sobre su empresa. El brazo comercial legítimo del negocio de Madoff, dirigido por sus dos hijos, era uno de los principales creadores de mercado en Wall Street, y en 2008 era el sexto más grande. [15]
La congelación de activos personales y comerciales de Madoff creó una reacción en cadena en toda la comunidad empresarial y filantrópica del mundo, lo que obligó a muchas organizaciones a cerrar al menos temporalmente, incluidas la Robert I. Lappin Charitable Foundation , la Picower Foundation y la JEHT Foundation. [16] [17] [18]
Madoff fundó su empresa en 1960 como comerciante de acciones de un centavo con 5.000 dólares (51.496 dólares en 2023), ganados trabajando como salvavidas e instalador de rociadores, y 50.000 dólares que había pedido prestado a sus suegros (514.961 dólares en 2023). Su incipiente negocio, que fundó con su novia de la secundaria Ruth Alpern, comenzó a crecer con la ayuda de su suegro, el contador Saul Alpern, quien le recomendó un círculo de amigos y sus familias. [19] [20] Inicialmente, la empresa creaba mercados ( precios de oferta y demanda cotizados ) a través de las Pink Sheets de la Oficina Nacional de Cotizaciones . Para competir con las empresas que eran miembros de la Bolsa de Valores de Nueva York y que cotizaban en la bolsa de valores, su empresa comenzó a utilizar tecnología de la información informática innovadora para difundir las cotizaciones. [21] Después de una prueba, la tecnología que la empresa ayudó a desarrollar se convirtió en Nasdaq . [22] En un momento dado, Madoff Securities fue el mayor " creador de mercado " de compra y venta en el Nasdaq. [21]
Participó activamente en la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD), una organización autorreguladora de la industria de valores, y se desempeñó como presidente de la junta directiva y en la junta de gobernadores . [23]
En 1992, Randall Smith de The Wall Street Journal lo describió como: [24]
... uno de los maestros del "tercer mercado" extrabursátil y la pesadilla de la Bolsa de Nueva York. Ha creado una firma de valores altamente rentable, Bernard L. Madoff Investment Securities, que desvía un enorme volumen de transacciones bursátiles del Big Board. El volumen diario promedio de 740 millones de dólares [1.610 millones de dólares en 2023] de operaciones ejecutadas electrónicamente por la firma Madoff fuera de la bolsa equivale al 9% del de la bolsa de Nueva York. La firma de Madoff puede ejecutar operaciones tan rápida y baratamente que en realidad paga a otras firmas de corretaje un centavo por acción para ejecutar las órdenes de sus clientes, beneficiándose del diferencial entre los precios de oferta y demanda por el que se negocian la mayoría de las acciones.
Varios miembros de su familia trabajaron para él. Su hermano menor, Peter, era director general senior y director de cumplimiento, [21] y la hija de Peter, Shana Madoff , era la abogada de cumplimiento. Los hijos de Madoff, Mark y Andrew, trabajaron en la sección comercial, [21] junto con Charles Weiner, sobrino de Madoff. [25] Andrew Madoff invirtió su propio dinero en el fondo de su padre, pero Mark dejó de hacerlo alrededor de 2001. [26]
Los investigadores federales creen que el fraude en la división de gestión de inversiones y en la división de asesoría puede haber comenzado en la década de 1970. [27] Sin embargo, el propio Madoff afirmó que sus actividades fraudulentas comenzaron en la década de 1990. [28] Se cree que las actividades fraudulentas de Madoff se aceleraron después del cambio en 2001 de las transacciones de acciones fraccionarias a decimales en la Bolsa de Nueva York, lo que redujo significativamente sus ganancias legítimas como creador de mercado. [29] Con operaciones fraccionadas, Madoff obtuvo ganancias de hasta 12,5 centavos por acción con cada operación manejada por su empresa, pero después de la decimalización, este diferencial de oferta y demanda entre vendedores y compradores se redujo a tan solo un centavo.
En la década de 1980, la división creadora de mercado de Madoff negociaba hasta el 5% del volumen total realizado en la Bolsa de Nueva York . [21] Madoff fue "el primer practicante destacado" [30] del pago por flujo de órdenes , pagando a los corredores para que ejecutaran las órdenes de sus clientes a través de su corretaje, una práctica que algunos han llamado " soborno legal ". [31] Esta práctica le dio a Madoff la distinción de ser el mayor comerciante de acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York en los EE. UU., comercializando alrededor del 15% del volumen de transacciones. [32] Los académicos han cuestionado la ética de estos pagos. [33] [34] Madoff ha argumentado que estos pagos no alteraron el precio que recibió el cliente. [35] Consideraba que los pagos por flujo de pedidos eran una práctica comercial normal: "Si su novia va a comprar medias a un supermercado, los estantes que exhiben esas medias generalmente los paga la empresa que las fabricó. El flujo de pedidos es un problema Eso atrajo mucha atención pero está tremendamente sobrevalorado." [35]
En 2000, Madoff Securities, uno de los principales operadores de valores estadounidenses, tenía aproximadamente 300 millones de dólares en activos (531 millones de dólares en 2023). [21] La empresa ocupaba tres pisos del edificio Lipstick en Manhattan, con la división de gestión de inversiones en el piso 17, conocida como el " fondo de cobertura ", y empleaba a una plantilla de menos de 24 personas. [36] Madoff también dirigía una sucursal oficina en Londres que empleaba a 28 personas, aparte de Madoff Securities. La empresa gestionó inversiones para su familia por valor de aproximadamente 80 millones de libras esterlinas . [37] Dos cámaras remotas instaladas en la oficina de Londres permitieron a Madoff monitorear los eventos desde Nueva York. [38]
Después de 41 años como propietario único , Madoff convirtió su empresa en una sociedad de responsabilidad limitada en 2001, siendo él mismo el único accionista. [39]
En 1992, Bernard Madoff explicó su supuesta estrategia al Wall Street Journal . Dijo que sus rendimientos no eran nada especial, dado que el índice bursátil Standard & Poors 500 generó un rendimiento anual promedio del 16,3% entre noviembre de 1982 y noviembre de 1992. "Me sorprendería si alguien pensara que igualar al S&P en 10 años era nada sobresaliente." La mayoría de los administradores de dinero en realidad estaban detrás del S&P 500 durante la década de 1980. El Journal concluyó que el uso de futuros y opciones por parte de Madoff ayudó a amortiguar los rendimientos frente a los altibajos del mercado. Madoff dijo que compensó el costo de las coberturas , lo que podría haberlo hecho quedarse atrás de los rendimientos del mercado de valores, con selección de acciones y sincronización del mercado . [24]
El argumento de venta de Madoff era una estrategia de inversión que consistía en comprar acciones de primera línea y aceptar contratos de opciones sobre ellas, a veces denominada conversión de huelga dividida o collar . [40] "Por lo general, una posición consistirá en la propiedad de 30 a 35 acciones del S&P 100 , la mayoría correlacionadas con ese índice, la venta de ' calls ' fuera de dinero en el índice y la compra de acciones fuera de -El dinero ' put ' sobre el índice. La venta de los 'call' está diseñada para aumentar la tasa de rentabilidad , al tiempo que permite el movimiento ascendente de la cartera de acciones hasta el precio de ejercicio de los 'call'. financiado en gran parte por las ventas de los 'calls', limitan las desventajas de la cartera".
En su entrevista "Avellino y Bienes" de 1992 con The Wall Street Journal , Madoff discutió sus supuestos métodos: En la década de 1970, había colocado fondos invertidos en " posiciones de arbitraje convertibles en acciones de gran capitalización , con retornos de inversión prometidos del 18% al 20%". %", [40] y en 1982, comenzó a utilizar contratos de futuros sobre el índice bursátil, y luego colocó opciones de venta sobre futuros durante la caída del mercado de valores de 1987 . [40] Algunos analistas que realizaron la debida diligencia no habían podido replicar los rendimientos pasados del fondo Madoff utilizando datos históricos de precios de acciones y opciones estadounidenses sobre los índices. [41] [42] Barron's planteó la posibilidad de que los rendimientos de Madoff se debieran probablemente a la gestión frontal de los clientes de corretaje de su empresa. [43]
Mitchell Zuckoff, profesor de periodismo en la Universidad de Boston y autor de Ponzi's Scheme: The True Story of a Financial Legend, dice que "la regla de pago del 5%", una ley federal que exige que las fundaciones privadas paguen el 5% de sus fondos cada año, permitió que el esquema Ponzi de Madoff pasara desapercibido durante un largo período, ya que administraba dinero principalmente para organizaciones benéficas. Zuckoff señala: "Por cada mil millones de dólares invertidos en fundaciones, Madoff se vio efectivamente obligado a retirar unos 50 millones de dólares al año. Si no estuviera haciendo inversiones reales, a ese ritmo el capital duraría 20 años. Al apuntar a organizaciones benéficas, Madoff podría evitar la amenaza de retiros repentinos o inesperados [44] .
En su declaración de culpabilidad, Madoff admitió que en realidad no había comerciado desde principios de la década de 1990 y que todas sus ganancias desde entonces habían sido inventadas. [45] Sin embargo, David Sheehan, investigador principal del fideicomisario Irving Picard , cree que la rama de gestión patrimonial del negocio de Madoff había sido un fraude desde el principio. [46]
La operación de Madoff difería de un típico esquema Ponzi. Si bien la mayoría de los esquemas Ponzi se basan en negocios inexistentes, el brazo de operaciones de corretaje de Madoff era muy real. En el momento de su cierre, manejaba grandes operaciones para inversores institucionales.
Madoff fue un "maestro en marketing" que, a lo largo de las décadas de 1970 y 1980, se ganó la reputación de administrador de patrimonio para una clientela muy exclusiva. [47] [48] Los inversores que obtuvieron acceso, normalmente gracias a recomendaciones de boca en boca, creían que habían entrado en el círculo íntimo de un genio generador de dinero, [47] y algunos desconfiaban de retirar su dinero de su fondo. en caso de que no pudieran volver a entrar. [15] En años posteriores, incluso cuando la operación de Madoff aceptaba dinero de varios países a través de fondos alimentadores, continuó presentándolo como una oportunidad exclusiva. [47] Las personas que lo conocieron en persona quedaron impresionadas con su aparente humildad a pesar de su éxito financiero y riqueza personal. [47] [48]
Un esquema que apunta a miembros de una comunidad religiosa o étnica particular es un tipo de fraude por afinidad , y un artículo de Newsweek identificó el esquema de Madoff como "un Ponzi de afinidad". [49] El New York Post informó que Madoff "trabajó en el llamado ' circuito judío ' de judíos adinerados que conoció en clubes de campo en Long Island y Palm Beach ". [50] El escándalo afectó tanto a Palm Beach que, según The Globe and Mail , los residentes "dejaron de hablar de la destrucción local que causó la tormenta Madoff solo cuando llegó el huracán Trump " en 2016. [51] El New York Times informó que Madoff Cortejó a muchos ejecutivos y organizaciones judíos prominentes y, según Associated Press , "confiaron en [Madoff] porque es judío". [45] Uno de los promotores más destacados fue J. Ezra Merkin , cuyo fondo Ascot Partners desvió 1.800 millones de dólares hacia la firma de Madoff. [47]
La mayoría de los esquemas Ponzi apelan a la codicia, pero Madoff apeló al miedo de los inversores a la volatilidad. [52] Sus rendimientos anuales "inusualmente consistentes" [53] de alrededor del 10% fueron un factor clave para perpetuar el fraude. [54] Los esquemas Ponzi normalmente pagan retornos del 20% o más y colapsan rápidamente. Un fondo de Madoff, que describió su "estrategia" como centrada en acciones del índice Standard & Poor's 100, informó un rendimiento anual del 10,5% durante los 17 años anteriores. Incluso a finales de noviembre de 2008, en medio de un colapso general del mercado, el mismo fondo informó que había ganado un 5,6%, mientras que el mismo rendimiento total del año hasta la fecha del índice bursátil S&P 500 había sido negativo un 38%. [16] Diana Henriques del Times dijo que las víctimas de Madoff podrían haber ganado mucho más dinero en otras inversiones [52]
Pero estaban dispuestos a renunciar a esos mayores retornos a cambio de la consistencia de los retornos de Madoff. Los hizo sentir seguros. Todos pensaron que estaban dando un paso conservador.
Un inversionista anónimo comentó: "Los rendimientos fueron simplemente asombrosos y confiamos en este tipo durante décadas; si querías retirar dinero, siempre recibías tu cheque en unos días. Por eso estábamos todos tan atónitos". [55]
El banco suizo Union Bancaire Privée explicó que debido al enorme volumen de Madoff como corredor de bolsa , el banco creía que percibía una ventaja en el mercado porque sus operaciones estaban bien sincronizadas, lo que sugiere que creían que estaba a la cabeza . [56]
La familia Madoff obtuvo un acceso inusual a los legisladores y reguladores de Washington a través del principal grupo comercial de la industria. La familia Madoff mantuvo vínculos duraderos y de alto nivel con la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA), la principal organización de la industria de valores.
Bernard Madoff formó parte de la junta directiva de la Securities Industry Association , que se fusionó con la Bond Market Association en 2006 para formar SIFMA. Posteriormente, el hermano de Madoff, Peter, pasó dos mandatos en la junta directiva de SIFMA. [57] [58] De 2000 a 2008, los hermanos donaron 56.000 dólares a SIFMA y también gastaron decenas de miles para patrocinar reuniones de la industria de SIFMA. [59] [60] Peter renunció a la junta directiva en diciembre de 2008 cuando el escándalo Madoff comenzó a salir a la luz y aumentó el escrutinio de la relación de los hermanos con SIFMA y los reguladores. [59]
Además, la sobrina de Bernard Madoff, Shana Madoff [61] , quien fue oficial de cumplimiento y abogada de Bernard L. Madoff Investment Securities desde 1995 hasta 2008, participó activamente en el Comité Ejecutivo de la División Legal y de Cumplimiento de SIFMA, pero renunció a su puesto en SIFMA poco después. el arresto de su tío. [62] En 2007 se casó con el ex subdirector de la Oficina de Inspecciones y Exámenes de Cumplimiento de la SEC, Eric Swanson , [63] a quien había conocido en abril de 2003 mientras él investigaba a su tío Bernie Madoff y su firma. [64] [65] [66] Los dos tuvieron contacto periódico a partir de entonces en relación con Swanson hablando en eventos de la industria organizados por un comité de SIFMA en el que se encontraba Shana Madoff. Durante 2003, Swanson envió al padre de Shana, Peter Madoff, dos solicitudes regulatorias. [64] [67] [68] [69] [70] [71] En marzo de 2004, la abogada de la SEC Genevievette Walker-Lightfoot , que estaba revisando la firma de Madoff, planteó preguntas a Swanson (supervisor del jefe de Walker-Lightfoot) sobre operaciones inusuales en un fondo de Bernie Madoff; A Walker-Lightfoot se le dijo que se concentrara en un asunto no relacionado. [63] [72] El jefe de Swanson y Walker-Lightfoot solicitó su investigación, pero no actuó en consecuencia. [72] En febrero de 2006, el subdirector John Nee envió un correo electrónico a Swanson diciéndole que la Oficina Regional de la SEC en Nueva York estaba investigando una queja de que Bernard Madoff podría estar ejecutando "el mayor esquema Ponzi de todos los tiempos". [67]
En abril de 2006, Swanson comenzó a salir con Shana Madoff. Swanson informó de la relación a su supervisor, quien escribió en un correo electrónico: "Supongo que no investigaremos a Madoff en el corto plazo". [73] El 15 de septiembre de 2006, Swanson abandonó la SEC. [64] [74] El 8 de diciembre de 2006, Swanson y Shana Madoff se comprometieron. [64] [75] En 2007, los dos se casaron. [76] [75] Un portavoz de Swanson dijo que "no participó en ninguna investigación de Bernard Madoff Securities o sus afiliados mientras estaba involucrado en una relación" con Shana Madoff. [77]
Madoff Securities LLC fue investigada al menos ocho veces durante un período de 16 años por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y otras autoridades reguladoras. [78]
En 1992, la SEC investigó uno de los fondos subordinados de Madoff , Avellino & Bienes, siendo los principales Frank Avellino, Michael Bienes y su esposa Dianne Bienes. Bienes comenzó su carrera trabajando como contador del suegro de Madoff, Saúl Alpern. Luego, se convirtió en socio de la firma contable Alpern, Avellino y Bienes. En 1962, la firma comenzó a aconsejar a sus clientes acerca de invertir todo su dinero con un hombre misterioso, una figura muy exitosa y controvertida en Wall Street (pero hasta este episodio, no conocido como un administrador de dinero as): Madoff. [24] Cuando Alpern se jubiló a finales de 1974, la empresa se convirtió en Avellino y Bienes y continuó invirtiendo únicamente con Madoff. [40] [79]
Avellino & Bienes, representada por Ira Sorkin , ex abogado de Madoff, fueron acusados de vender valores no registrados. En un informe a la SEC mencionaron los rendimientos anuales "curiosamente estables" del fondo para los inversores del 13,5% al 20%. Sin embargo, la SEC no profundizó más en el asunto y nunca se refirió públicamente a Madoff. [24] [40] A través de Sorkin, quien una vez supervisó la oficina de la SEC en Nueva York, Avellino & Bienes acordaron devolver el dinero a los inversores, cerrar su empresa, someterse a una auditoría y pagar una multa de 350.000 dólares. Avellino se quejó ante el juez federal presidente, John E. Sprizzo , de que los honorarios de Price Waterhouse eran excesivos, pero el juez le ordenó pagar la factura de 428.679 dólares en su totalidad. Madoff dijo que no se dio cuenta de que el fondo subordinado estaba operando ilegalmente y que los rendimientos de sus propias inversiones seguían los 10 años anteriores del S&P 500. [40] La investigación de la SEC se produjo justo en medio de los tres mandatos de Madoff como presidente del Junta del mercado de valores Nasdaq . [79]
El tamaño de los pools se multiplicó gracias al boca a boca, y los inversores crecieron hasta 3.200 en nueve cuentas con Madoff. Los reguladores temían que todo pudiera ser una gran estafa. "Entramos en esto pensando que podría ser una gran catástrofe. Recibieron casi 500 millones de dólares en dinero de inversionistas, totalmente fuera del sistema que podemos monitorear y regular. Eso es bastante aterrador", dijo Richard Walker, quien en ese momento Era el administrador regional de la SEC en Nueva York. [24]
Avellino y Bienes depositaron 454 millones de dólares del dinero de los inversores en Madoff, y hasta 2007, Bienes continuó invirtiendo varios millones de dólares de su propio dinero en Madoff. En una entrevista de 2009 después de que se expuso la estafa, dijo: "¿Dudas de Bernie Madoff? ¿Dudas de Bernie? No. Dudas de Dios. Puedes dudar de Dios, pero no dudas de Bernie. Tenía esa aura a su alrededor". [79]
La SEC investigó a Madoff en 1999 y 2000 por preocupaciones de que la empresa estuviera ocultando las órdenes de sus clientes a otros comerciantes , por lo que Madoff luego tomó medidas correctivas. [78] En 2001, un funcionario de la SEC se reunió con Harry Markopolos en su oficina regional de Boston y revisó sus acusaciones sobre las prácticas fraudulentas de Madoff. [78] La SEC dijo que llevó a cabo otras dos investigaciones sobre Madoff en los últimos años, pero no encontró ninguna violación o problema importante de preocupación. [80]
En 2004, después de que aparecieran artículos publicados acusando a la empresa de actuar como fachada, la oficina de la SEC en Washington absolvió a Madoff. [78] La SEC detalló que los inspectores habían examinado las operaciones de corretaje de Madoff en 2005, [78] comprobando tres tipos de violaciones: la estrategia que utilizó para las cuentas de los clientes; la exigencia de los corredores de obtener el mejor precio posible por los pedidos de los clientes; y operar como asesor de inversiones no registrado . Madoff estaba registrado como corredor de bolsa , pero hacía negocios como administrador de activos . [81] "El personal no encontró pruebas de fraude". En septiembre de 2005, Madoff acordó registrar su empresa, pero la SEC mantuvo sus conclusiones confidenciales. [78] Durante la investigación de 2005, Meaghan Cheung, jefa de rama de la División de Cumplimiento de la SEC de Nueva York, fue la persona responsable de la supervisión y el error, según Markopolos, [13] [82] quien testificó el 4 de febrero de 2009, en una audiencia celebrada por el Subcomité de Mercados de Capitales de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes . [78] [81] [83]
En 2007, las autoridades de la SEC completaron una investigación que habían iniciado el 6 de enero de 2006 sobre una acusación de esquema Ponzi. Esta investigación no resultó en un hallazgo de fraude ni en una remisión a los Comisionados de la SEC para emprender acciones legales. [84] [85]
En 2007, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), el organismo de control de las firmas de corretaje administrado por la industria, informó sin explicación que partes de la firma de Madoff no tenían clientes. "En este momento no estamos seguros de la base de la conclusión de FINRA a este respecto", escribió el personal de la SEC poco después de que Madoff fuera arrestado. [78]
En consecuencia, el presidente de la SEC, Christopher Cox , afirmó que una investigación profundizaría en "todos los contactos y relaciones del personal con la familia Madoff y la firma, y su impacto, si lo hubiera, en las decisiones del personal con respecto a la firma". [86] Un ex oficial de cumplimiento de la SEC, Eric Swanson, se había casado con la sobrina de Madoff, Shana, la abogada de cumplimiento de la firma Madoff. [86]
Los analistas externos expresaron durante años preocupaciones sobre la empresa de Madoff. [16] El matemático Edward O. Thorp notó irregularidades en 1991. [87] Entre otros problemas, Thorp encontró evidencia de que Madoff estaba mintiendo o exagerando sus actividades. Mientras que Madoff afirmó haber comprado 123 opciones de compra sobre acciones de Procter & Gamble el 16 de abril de 1991, Thorp declaró más tarde que "sólo 20 opciones de P&G en total habían cambiado de manos ese día". [87]
Rob Picard del Royal Bank of Canada (RBC), que buscaba inversiones de baja volatilidad, fue remitido a Madoff en 1997 por empleados del Grupo Tremont , que era uno de los "fondos subordinados" clave de Madoff. Cuando se le presionó para que diera detalles de su estrategia de inversión, Madoff "tartamudeó" y se volvió evasivo. Picard declaró más tarde: "de inmediato me di cuenta de que o no lo entendía o no estaba haciendo lo que decía que estaba haciendo". [29] Ante la sospecha de fraude, RBC se negó a invertir con Madoff y también cortó el contacto profesional con Tremont.
La siguiente gran preocupación sobre la operación de Madoff surgió en mayo de 2000, cuando Harry Markopolos , analista financiero y gestor de cartera del operador de opciones de Boston Rampart Investment Management, alertó a la SEC sobre sus sospechas. Un año antes, Rampart se enteró de que Access International Advisors , uno de sus socios comerciales, tenía importantes inversiones con Madoff. Los jefes de Markopolos en Rampart le pidieron que diseñara un producto que pudiera replicar los retornos de Madoff. [13] Sin embargo, Markopolos concluyó que los números de Madoff no cuadraban. Después de cuatro horas de intentar, sin éxito, replicar las declaraciones de Madoff, Markopolos concluyó que Madoff era un fraude. Le dijo a la SEC que, según su análisis de los rendimientos de Madoff, era matemáticamente imposible para Madoff entregarlos utilizando las estrategias que afirmaba utilizar. En su opinión, sólo había dos maneras de explicar las cifras: o Madoff estaba al frente de su flujo de pedidos, o su negocio de gestión patrimonial era un enorme esquema Ponzi. Esta presentación, junto con otras tres, fue aprobada sin ninguna acción sustancial por parte de la SEC. [88] [89] En el momento de la presentación inicial de Markopolos, Madoff gestionaba activos de entre 3.000 y 6.000 millones de dólares, lo que habría convertido su negocio de gestión patrimonial en el fondo de cobertura más grande del mundo incluso entonces. La culminación del análisis de Markopolos fue su tercera presentación, un memorando detallado de 17 páginas titulado El fondo de cobertura más grande del mundo es un fraude. [90] También se había acercado a The Wall Street Journal sobre la existencia del esquema Ponzi en 2005, pero sus editores decidieron no continuar con la historia. [91] El memorando especificaba 30 "señales de alerta" basadas en poco más de 14 años de transacciones de Madoff. La mayor señal de alerta fue que Madoff reportó sólo siete meses de pérdidas durante este tiempo, y esas pérdidas fueron estadísticamente insignificantes. Este resultado produjo una corriente de retorno que aumentó constantemente hacia arriba sin casi ninguna caída, representada gráficamente por un ángulo casi perfecto de 45 grados. Markopolos argumentó que cualquiera que conozca las matemáticas de los mercados sabría que tal distribución "simplemente no existe en las finanzas", ya que los mercados eran demasiado volátiles incluso en las mejores condiciones para que esto fuera posible. [13] Más tarde, Markopolos testificó ante el Congreso que esto sería como si un jugador de béisbol bateara .966 durante la temporada , en comparación con .300 a .400 para los jugadores de élite, "y nadie sospechara de un tramposo". [92] En parte, el memorándum concluía: "Bernie Madoff dirige el fondo de cobertura no registrado más grande del mundo. Ha organizado este negocio como un ' fondo de cobertura de fondos'.' etiquetando de forma privada sus propios fondos de cobertura que Bernie Madoff administra en secreto para ellos utilizando una estrategia de conversión de huelga dividida y recibiendo solo comisiones comerciales que no se revelan. Si esto no es una evasión regulatoria, no sé qué lo es." Markopolos declaró que la "poco sofisticada gestión de cartera " de Madoff era o un esquema Ponzi o una fachada [92] (comprar acciones por cuenta propia basándose en el conocimiento de las necesidades de sus clientes). órdenes), y concluyó que lo más probable era que se tratara de un esquema Ponzi [78] Markopolos testificó más tarde ante el Congreso que para ofrecer un rendimiento anual del 12% al inversor, Madoff necesitaba ganar un extraordinario 16% bruto de forma regular, para poder distribuirlo. una tarifa del 4% a los administradores de los fondos subordinados, a quienes Madoff necesitaba para conseguir nuevas víctimas, lo que alentó a los fondos subordinados a ser "intencionalmente ciegos y no volverse demasiado intrusivos". Aunque los reguladores ignoraron las conclusiones de Markopolos, persuadió a algunos . Los inversores profesionales Joel Tillinghast, gestor de fondos mutuos de Fidelity Investments , estaban intrigados por las anécdotas de las constantes ganancias de Madoff, pero después de una reunión en 2000 con Markopolos se convenció de que "nada en la aparente estrategia de Madoff tenía sentido" .
En 2001, la periodista financiera Erin Arvedlund escribió un artículo para Barron's titulado "No preguntes, no digas", [43] cuestionando el secretismo de Madoff y preguntándose cómo obtuvo rendimientos tan consistentes. Informó que "los inversores de Madoff están entusiasmados con su desempeño, aunque no entienden cómo lo hace. 'Ni siquiera las personas con conocimientos pueden decirte realmente lo que está haciendo', dijo un inversor muy satisfecho a Barron's ". [43] El artículo de Barron y uno en MARHedge de Michael Ocrant sugirieron que Madoff estaba a la vanguardia para lograr sus logros. [78] En 2001, Ocrant, editor en jefe de MARHedge , escribió que entrevistó a comerciantes que estaban incrédulos de que Madoff tuviera 72 meses consecutivos de ganancias, una posibilidad poco probable. [15] A los fondos de cobertura que invertían con él no se les permitía nombrarlo como administrador de dinero en su prospecto de marketing . Cuando los inversores de gran volumen que estaban considerando participar quisieron revisar los registros de Madoff con fines de diligencia debida , él se negó, convenciéndolos de su deseo de mantener confidenciales sus estrategias patentadas. [ cita necesaria ]
Al supuestamente vender sus participaciones por efectivo al final de cada período, Madoff evitó presentar revelaciones de sus participaciones ante la SEC, una táctica inusual. Madoff rechazó cualquier petición de una auditoría externa "por razones de secreto", alegando que era responsabilidad exclusiva de su hermano, Peter, director de cumplimiento de la empresa ". [94]
También surgieron preocupaciones de que el auditor registrado de Madoff fuera Friehling & Horowitz, una firma de contabilidad de dos personas con sede en los suburbios del condado de Rockland que tenía solo un contador activo, David G. Friehling , un amigo cercano de la familia Madoff. Friehling también era inversor en el fondo de Madoff, lo que se consideraba un flagrante conflicto de intereses . [95] En 2007, el consultor de fondos de cobertura Aksia aconsejó a sus clientes que no invirtieran con Madoff, diciendo que era inconcebible que una empresa pequeña pudiera atender adecuadamente una operación tan masiva. [96] [97]
Normalmente, los fondos de cobertura mantienen su cartera en una empresa de valores (un banco importante o una casa de bolsa), que actúa como corredor principal del fondo . Este acuerdo permite a investigadores externos verificar las existencias. La firma de Madoff era su propia corredora de bolsa y pretendía procesar todas sus transacciones. [42]
Irónicamente, Madoff, un pionero en el comercio electrónico , se negó a brindar a sus clientes acceso en línea a sus cuentas. [16] Enviaba extractos de cuenta por correo, [98] a diferencia de la mayoría de los fondos de cobertura, que envían extractos por correo electrónico . [99]
Madoff también operaba como corredor de bolsa y dirigía una división de gestión de activos. En 2003, Joe Aaron, un profesional de los fondos de cobertura, consideró sospechosa la estructura y advirtió a un colega que evitara invertir en el fondo: "¿Por qué un buen hombre de negocios haría su magia por unos centavos de dólar?" Él concluyó. [100] También en 2003, Renaissance Technologies , "posiblemente el fondo de cobertura más exitoso del mundo", redujo su exposición al fondo de Madoff primero en un 50 por ciento y finalmente completamente debido a las sospechas sobre la consistencia de los rendimientos, el hecho de que Madoff cobrara muy poco en comparación con otros fondos de cobertura, y la imposibilidad de la estrategia que Madoff afirmaba utilizar porque el volumen de opciones no tenía relación con la cantidad de dinero que se decía que Madoff administraba. El volumen de opciones implicaba que el fondo de Madoff tenía 750 millones de dólares, mientras que se creía que administraba 15 mil millones de dólares. Y sólo si se asumiera que Madoff era responsable de todas las opciones negociadas al precio de ejercicio más líquido . [101]
Charles J. Gradante , cofundador de la firma de investigación de fondos de cobertura Hennessee Group, observó que Madoff "sólo tuvo cinco meses de caída desde 1996", [102] y comentó sobre el desempeño de las inversiones de Madoff: "No se pueden pasar 10 o 15 años". con sólo tres o cuatro meses de inactividad es simplemente imposible". [103]
Aunque el negocio de gestión patrimonial de Madoff acabó convirtiéndose en una operación multimillonaria, ninguna de las principales empresas de derivados comerciaba con él porque no creían que sus cifras fueran reales. Ninguna de las principales firmas de Wall Street invirtió con él, y varios ejecutivos de alto rango de esas firmas sospechaban que sus operaciones y reclamos no eran legítimos. [104] Por ejemplo, la administradora de fondos de cobertura Suzanne Murphy reveló que se resistía a invertir con Madoff porque no creía que hubiera suficiente volumen para respaldar su supuesta actividad comercial. [105]
Clientes como Fairfield Greenwich Group y Union Bancaire Privée dijeron que se les había dado un "grado inusual de acceso" para evaluar y analizar los fondos de Madoff, y no encontraron nada inusual en su cartera de inversiones. [53]
El Banco Central de Irlanda no detectó el gigantesco fraude de Madoff cuando empezó a utilizar fondos irlandeses, y tuvo que proporcionar grandes cantidades de información que debería haber sido suficiente para permitir al regulador irlandés descubrir el fraude mucho antes de finales de 2008, cuando finalmente fue arrestado. En nueva york. [106] [107] [108]
El esquema comenzó a desmoronarse en el otoño de 2008, cuando la crisis financiera global de 2008 se aceleró. Anteriormente, Madoff había estado al borde del colapso en la segunda mitad de 2005 después de que Bayou Group , un grupo de fondos de cobertura, fuera expuesto como un esquema Ponzi que utilizaba una firma contable falsa para tergiversar su desempeño. En noviembre, los inversores habían solicitado 105 millones de dólares en reembolsos, aunque la cuenta Chase de Madoff tenía sólo 13 millones de dólares. Madoff sobrevivió moviendo dinero de su cuenta de corredor de bolsa a su cuenta del esquema Ponzi. Finalmente, recurrió a 342 millones de dólares de las líneas de crédito de su corredor de bolsa para mantener a flote el esquema Ponzi durante 2006. [109] Markopolos escribió que sospechaba que Madoff estaba al borde de la insolvencia ya en junio de 2005, cuando su equipo se enteró de que estaba buscando préstamos de los bancos. Para entonces, al menos dos bancos importantes ya no estaban dispuestos a prestar dinero a sus clientes para invertirlo en Madoff. [13]
En junio de 2008, el equipo de Markopolos descubrió evidencia de que Madoff estaba aceptando dinero apalancado , invirtiendo con fondos prestados en un intento de impulsar el crecimiento. En opinión de Markopolos, Madoff se estaba quedando sin efectivo y necesitaba aumentar los rendimientos prometidos para mantener el plan en marcha. [13] Al final resultó que, las solicitudes de reembolso por parte de inversores asustadizos aumentaron tras el colapso de Bear Stearns en marzo de 2008. El goteo se convirtió en una inundación cuando Lehman Brothers se vio obligado a declararse en quiebra en septiembre, coincidiendo con el casi colapso de Grupo Internacional Americano . [110]
Debido a que los inversores tenían una gran confianza en Madoff y veían sus cuentas como activos líquidos , se retiraron primero de Madoff cuando necesitaron fondos para pagar los reembolsos de sus propios inversores. [52] A medida que se aceleraba la caída del mercado, los inversores intentaron retirar 7 mil millones de dólares de la empresa. Sin que ellos lo supieran, Madoff simplemente había depositado el dinero de sus clientes en su cuenta comercial en el Chase Manhattan Bank y les había pagado desde esa cuenta cuando solicitaban retiros. Para pagar a esos inversores, Madoff necesitaba dinero nuevo de otros inversores. Sin embargo, en noviembre, el saldo de la cuenta cayó a niveles peligrosamente bajos. Sólo habían entrado 300 millones de dólares en dinero nuevo, pero los clientes habían retirado 320 millones de dólares. Apenas tenía suficiente en la cuenta para cubrir su nómina de rescate el 19 de noviembre. Incluso con una avalancha de nuevos inversores que creían que Madoff era uno de los pocos fondos a los que todavía le iba bien, todavía no era suficiente para mantenerse al día con la avalancha de retiros. [111] [ página necesaria ]
En las semanas previas a su arresto, Madoff luchó por mantener el plan a flote. En noviembre de 2008, Madoff Securities International (MSIL) en Londres realizó dos transferencias de fondos a Bernard Madoff Investment Securities por aproximadamente 164 millones de dólares. MSIL no tenía clientes ni clientes, y no hay evidencia de que realizara transacciones en nombre de terceros. [112]
Madoff recibió 250 millones de dólares alrededor del 1 de diciembre de 2008 de Carl J. Shapiro , un filántropo y empresario de Boston de 95 años que era uno de los amigos más antiguos de Madoff y su mayor patrocinador financiero. El 5 de diciembre, aceptó 10 millones de dólares de Martin Rosenman, presidente de Rosenman Family LLC, quien más tarde intentó recuperar los 10 millones de dólares nunca invertidos, depositados en una cuenta de Madoff en JPMorgan , transferida seis días antes del arresto de Madoff. El juez Lifland dictaminó que Rosenman era "indistinguible" de cualquier otro cliente de Madoff, por lo que no había fundamento para darle un trato especial para recuperar fondos. [113] El juez por separado se negó a desestimar una demanda presentada por Hadleigh Holdings, que afirmaba haber confiado 1 millón de dólares a la firma Madoff tres días antes de su arresto. [113]
Madoff pidió dinero a otros en las últimas semanas antes de su arresto, incluido el financiero de Wall Street Kenneth Langone , a cuya oficina se envió un libro de propuestas de 19 páginas , supuestamente creado por el personal del Fairfield Greenwich Group. Madoff dijo que estaba recaudando dinero para un nuevo vehículo de inversión , entre 500 millones y 1.000 millones de dólares para clientes exclusivos, que estaba avanzando rápidamente en la empresa y que quería una respuesta para la semana siguiente. Langone se negó. [114] En noviembre, Fairfield anunció la creación de un nuevo fondo alimentador. Sin embargo, fue demasiado poco y demasiado tarde. [13]
La semana posterior al Día de Acción de Gracias de 2008, Madoff sabía que estaba al límite de sus fuerzas. La cuenta Chase, que en un momento de 2008 tenía más de 5.000 millones de dólares, se redujo a sólo 234 millones de dólares. Con los préstamos bancarios en general casi paralizados, Madoff sabía que ni siquiera podía empezar a pedir prestado suficiente dinero para cumplir con las solicitudes de reembolso pendientes. El 4 de diciembre, le dijo a Frank DiPascali , quien supervisó el funcionamiento del esquema Ponzi, que estaba acabado. Ordenó a DiPascali que utilizara el saldo restante en la cuenta Chase para retirar dinero de las cuentas de familiares e inversores favorecidos. El 9 de diciembre le dijo a su hermano Peter que estaba al borde del colapso. [115] [111] [ página necesaria ]
A la mañana siguiente, el 10 de diciembre, sugirió a sus hijos, Mark y Andrew, que la empresa pagara más de 170 millones de dólares en bonificaciones dos meses antes de lo previsto, de los 200 millones de dólares en activos que aún tenía la empresa. [15] Según la denuncia, Mark y Andrew, supuestamente inconscientes de la insolvencia pendiente de la empresa, confrontaron a su padre y le preguntaron cómo la empresa podía pagar bonificaciones a los empleados si no podía pagar a los inversores. En ese momento, Madoff pidió a sus hijos que lo siguieran a su apartamento, donde admitió que estaba "terminado" y que la división de gestión de activos de la empresa era en realidad un esquema Ponzi; como él mismo dijo, "una gran mentira". " Mark y Andrew luego lo denunciaron a las autoridades. [16] [111] [ página necesaria ]
Madoff tenía la intención de tomarse una semana para cerrar las operaciones de la empresa antes de que sus hijos alertaran a las autoridades. En cambio, Mark y Andrew llamaron inmediatamente a sus abogados. Cuando los hijos revelaron el plan de su padre de utilizar el dinero restante para pagar a familiares e inversores favorecidos, sus abogados los pusieron en contacto con los fiscales federales y la SEC. Madoff fue arrestado a la mañana siguiente. [116] [111]
Los investigadores buscaron a otras personas involucradas en el plan, a pesar de la afirmación de Madoff de que él era el único responsable de la operación a gran escala. [14] Harry Susman, un abogado que representa a varios clientes de la firma, afirmó que "alguien tenía que crear la apariencia de que había ganancias", y sugirió además que debía haber habido un equipo comprando y vendiendo acciones, falsificando libros y archivando informes. [14] James Ratley, presidente de la Asociación de Examinadores de Fraude Certificados, dijo: "Para poder haber hecho esto solo, habría tenido que haber estado trabajando día y noche, sin vacaciones ni tiempo libre. "He tenido que alimentar el esquema Ponzi a diario. ¿Qué pasó cuando él no estaba? ¿Quién se encargó de que alguien llamara mientras estaba de vacaciones y dijera: 'Necesito acceso a mi dinero'?" [117]
"Simplemente desde una perspectiva administrativa, el acto de reunir los diversos estados de cuenta, que sí mostraron actividad comercial, tiene que involucrar a varias personas. Se necesitaría personal de oficina y de apoyo, personas que realmente supieran cuáles eran los precios de mercado para los Se necesitarían contadores para que los documentos internos se conciliaran con los documentos que se envían a los clientes, al menos de forma superficial", dijo Tom Dewey, un abogado de valores. [117]
Arvenlund escribió que había sospechas generalizadas de que había cómplices del fraude dentro del círculo íntimo de Madoff, pero la naturaleza secreta del plan dificultaba la investigación. [29]
El caso penal es Estados Unidos contra Madoff , 1:08-mJ-02735.
El caso de la SEC es Comisión de Bolsa y Valores contra Madoff , 1:08-cv-10791, ambos Tribunal de Distrito de Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York. [192] Los casos contra Fairfield Greenwich Group et al. fueron consolidados como 09-118 en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York (Manhattan). [193]
Mientras esperaba la sentencia, Madoff se reunió con el inspector general de la SEC , H. David Kotz , quien estaba llevando a cabo una investigación sobre cómo los reguladores no detectaron el fraude a pesar de numerosas señales de alerta. [194] Debido a preocupaciones de conducta inapropiada por parte del Inspector General Kotz al conducir la investigación de Madoff, el Inspector General David C. Williams del Servicio Postal de los Estados Unidos fue contratado para llevar a cabo una revisión externa independiente de las acciones de Kotz. [195] El Informe Williams cuestionó el trabajo de Kotz en la investigación de Madoff, porque Kotz era un "muy buen amigo" de Markopolos. [196] [197] Los investigadores no pudieron determinar cuándo Kotz y Markopolos se hicieron amigos. Se producía una violación de las reglas éticas si su amistad coincidía con la investigación de Kotz sobre Madoff. [196] [198]
El ex presidente de la SEC, Harvey Pitt, estimó que el fraude neto real oscilaba entre 10.000 y 17.000 millones de dólares, porque no incluye los rendimientos ficticios acreditados a las cuentas de los clientes de Madoff. [199]
Estados Unidos contra Madoff, 08-MAG-02735 . [200] [201]
La denuncia penal original estimaba que los inversores perdieron 50.000 millones de dólares a través del plan, [202] aunque The Wall Street Journal informa que "esa cifra incluye las supuestas ganancias falsas que la empresa del Sr. Madoff informó a sus clientes durante décadas. No está claro exactamente cuánto dinero perdieron los inversores". depositado en la empresa." [203] Originalmente fue acusado de un solo cargo de fraude de valores y enfrentaba hasta 20 años de prisión y una multa de $ 5 millones si era declarado culpable.
Los documentos judiciales indican que la firma de Madoff tenía alrededor de 4.800 cuentas de clientes de inversión al 30 de noviembre de 2008, y emitió declaraciones para ese mes informando que las cuentas de los clientes tenían un saldo total de alrededor de $65 mil millones, pero en realidad "tenían sólo una pequeña fracción" de ese saldo. para clientes. [204]
Madoff fue arrestado por la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) el 11 de diciembre de 2008, acusado de fraude de valores . [201] Según la denuncia penal, el día anterior [205] les había dicho a sus hijos que su negocio era "un esquema Ponzi gigante". [206] [207] Llamaron a un amigo para pedirle consejo, Martin Flumenbaum, un abogado, quien llamó a los fiscales federales y a la SEC en su nombre. El agente del FBI Theodore Cacioppi hizo una visita a domicilio. "Estamos aquí para descubrir si hay una explicación inocente", dijo Cacioppi en voz baja. El financiero de 70 años hizo una pausa y luego dijo: "No hay ninguna explicación inocente". [82] [202] Había "pagado a los inversores con dinero que no estaba allí". [208] Madoff fue puesto en libertad el mismo día de su arresto después de pagar una fianza de 10 millones de dólares . [206] Madoff y su esposa entregaron sus pasaportes y él estuvo sujeto a restricciones de viaje, un toque de queda a las 7 pm en su cooperativa y monitoreo electrónico como condición para la libertad bajo fianza. Aunque Madoff sólo tenía dos cofirmantes para su fianza de 10 millones de dólares, su esposa y su hermano Peter, en lugar de los cuatro requeridos, un juez lo dejó en libertad bajo fianza pero ordenó que lo recluyan en su departamento. [209] Madoff supuestamente recibió amenazas de muerte que fueron remitidas al FBI, y la SEC se refirió al temor de "daño o fuga" en su solicitud de que Madoff fuera confinado en su apartamento del Upper East Side . [209] [210] Las cámaras monitorearon las puertas de su apartamento, sus dispositivos de comunicación enviaron señales al FBI y su esposa tuvo que pagar por seguridad adicional. [210]
Además de 'Bernard L. Madoff' y 'Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ("BMIS")", la orden de congelación de todas las actividades [211] también prohibía comerciar a las empresas Madoff Securities International Ltd. ("Madoff International") y Madoff Ltd.
El 5 de enero de 2009, los fiscales solicitaron al Tribunal que revocara su fianza, después de que Madoff y su esposa supuestamente violaran la congelación de activos ordenada por el tribunal al enviar por correo joyas por valor de hasta 1 millón de dólares a familiares, incluidos sus hijos y el hermano de Madoff. También se señaló que se habían encontrado 173 millones de dólares en cheques firmados en el escritorio de la oficina de Madoff después de su arresto. [212] [213] Sus hijos denunciaron los correos a los fiscales. Hasta ese momento, se pensaba que Madoff estaba cooperando con los fiscales. [213] La semana siguiente, el juez Ellis rechazó la solicitud del gobierno de revocar la fianza de Madoff, pero exigió como condición de la fianza que Madoff hiciera un inventario de sus artículos personales y que se registrara su correo. [214]
El 10 de marzo de 2009, el Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York presentó una denuncia o información criminal de 11 cargos, [215] acusando a Madoff [216] de 11 delitos federales: fraude de valores , fraude de asesores de inversiones , fraude postal , fraude electrónico , tres cargos de lavado de dinero , declaraciones falsas, perjurio , presentación de presentaciones falsas ante la SEC y robo de un plan de beneficios para empleados . [201] [217] La denuncia afirmaba que Madoff había defraudado a sus clientes por casi 65 mil millones de dólares, lo que representa el mayor esquema Ponzi de la historia, así como el mayor fraude a inversionistas cometido por una sola persona.
Madoff se declaró culpable de tres cargos de blanqueo de dinero . Los fiscales alegaron que utilizó la oficina de Londres, Madoff Securities International Ltd.m, para lavar más de 250 millones de dólares de dinero de clientes transfiriendo dinero de clientes desde el negocio de asesoría de inversiones en Nueva York a Londres, y luego de regreso a Estados Unidos, para apoyar la Operación comercial estadounidense de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff dio la impresión de que estaba comerciando en Europa para sus clientes. [218]
El 12 de marzo de 2009, Madoff compareció ante el tribunal en un procedimiento de declaración de culpabilidad y se declaró culpable de todos los cargos. [28] No hubo ningún acuerdo de culpabilidad entre el gobierno y Madoff; simplemente se declaró culpable y firmó una renuncia a la acusación . Los cargos conllevaban una pena máxima de 150 años de prisión, así como restitución obligatoria y multas de hasta el doble de la ganancia o pérdida bruta derivada de los delitos. Si la estimación del gobierno fuera correcta, Madoff tendría que pagar 7.200 millones de dólares en restitución. [201] [217] Un mes antes, Madoff resolvió la demanda civil de la SEC en su contra. Aceptó una prohibición de por vida de la industria de valores y también acordó pagar una multa no revelada. [219]
En su discurso de alegato , Madoff admitió haber ejecutado un esquema Ponzi y lamentó sus "actos criminales". [4] Afirmó que había comenzado su plan en algún momento a principios de la década de 1990. Deseaba satisfacer las expectativas de sus clientes de los altos rendimientos que había prometido, a pesar de que era durante una recesión económica . Admitió que no había invertido nada del dinero de sus clientes desde el inicio de su plan. En lugar de eso, simplemente depositó el dinero en su cuenta comercial en el Chase Manhattan Bank . Admitió haber realizado actividades comerciales falsas enmascaradas por transferencias extranjeras y declaraciones falsas de la SEC. Cuando los clientes solicitaban retiros de cuentas, él les pagaba desde la cuenta de Chase, alegando que las ganancias eran el resultado de su propia "estrategia de conversión de huelga dividida". Dijo que tenía toda la intención de poner fin al plan, pero que resultó "difícil y, en última instancia, imposible" liberarse. Finalmente se reconcilió con ser expuesto como un fraude. [28]
Sólo dos de al menos 25 víctimas que habían solicitado ser escuchadas en la audiencia hablaron en audiencia pública en contra de aceptar la declaración de culpabilidad de Madoff. [201] [220]
El juez Denny Chin aceptó su declaración de culpabilidad y lo envió a prisión en el Centro Correccional Metropolitano de Manhattan hasta que se dicte sentencia. Chin dijo que Madoff tenía ahora un riesgo sustancial de fuga dada su edad, riqueza y la posibilidad de pasar el resto de su vida en prisión. [221]
El abogado de Madoff, Ira Sorkin , presentó una apelación para devolverlo a su "arresto en el ático", esperar sentencia y restablecer sus condiciones de libertad bajo fianza, declarando que sería más dispuesto a cooperar con la investigación del gobierno, [222] y los fiscales presentaron un escrito de oposición. [223] [224] El 20 de marzo de 2009, el tribunal de apelaciones denegó su solicitud. [225]
El 26 de junio de 2009, Chin ordenó a Madoff que confiscara 170 millones de dólares en activos. Su esposa Ruth iba a renunciar a su derecho a activos por valor de 80 millones de dólares, dejándola con 2,5 millones de dólares en efectivo. [143] El acuerdo no impidió que la SEC e Irving Picard siguieran presentando reclamaciones contra los fondos de Ruth Madoff en el futuro. [144] Madoff había solicitado anteriormente proteger 70 millones de dólares en activos para Ruth, argumentando que no estaba relacionado con el plan de fraude.
Los fiscales recomendaron una sentencia de prisión de 150 años, el máximo posible según las pautas federales de sentencia. Informaron a Chin que Irving Picard , el administrador que supervisa los procedimientos de quiebra de la organización Madoff, había indicado que "el Sr. Madoff no ha brindado cooperación o asistencia significativa". [226] [227] La Oficina de Prisiones de Estados Unidos había recomendado 50 años, mientras que el abogado defensor Ira Sorkin había recomendado 12 años, argumentando que Madoff había confesado. El juez concedió permiso a Madoff para usar su ropa personal en el momento de la sentencia. [144]
El 29 de junio, el juez Chin condenó a Madoff a 150 años de prisión, según recomendó la fiscalía. Chin dijo que no había recibido ninguna carta atenuante de amigos o familiares que testificaran sobre las buenas acciones de Madoff, y dijo que "la ausencia de ese apoyo es reveladora". [228] Los comentaristas señalaron que esto contrastaba con otros juicios de cuello blanco de alto perfil , como los de Andrew Fastow , Jeffrey Skilling y Bernard Ebbers, quienes eran conocidos por su filantropía y/o cooperación para ayudar a las víctimas; sin embargo, entre las víctimas de Madoff se encontraban varias organizaciones benéficas y fundaciones, y la única persona que pidió clemencia fue su abogado defensor Ira Sorkin. [229]
Chin calificó el fraude de "sin precedentes" y "asombroso", y afirmó que la sentencia disuadiría a otros de cometer fraudes similares. Afirmó: "Aquí se debe enviar el mensaje de que los crímenes del Sr. Madoff fueron extraordinariamente malvados". Muchas víctimas, algunas de las cuales habían perdido los ahorros de toda su vida, aplaudieron la sentencia. [230] Chin estuvo de acuerdo con la afirmación de los fiscales de que el fraude comenzó en algún momento de la década de 1980. También señaló que los crímenes de Madoff estaban "fuera de las listas", ya que las pautas federales de sentencia por fraude sólo llegan a $400 millones en pérdidas; Madoff estafó a sus inversores varias veces más. [231] Los fiscales estimaron que, como mínimo, Madoff era responsable de una pérdida de 13.000 millones de dólares, más de 32 veces el límite federal; [226] La pérdida comúnmente citada de 65 mil millones de dólares es más de 162 veces el límite máximo.
Chin dijo: "Tengo la sensación de que el señor Madoff no ha hecho todo lo que podía hacer ni ha dicho todo lo que sabe", y señaló que Madoff no identificó a los cómplices, lo que hace más difícil para los fiscales construir casos contra otros. Chin desestimó la petición de indulgencia de Sorkin, afirmando que Madoff hizo préstamos sustanciales a miembros de la familia y transfirió 15 millones de dólares de la empresa a la cuenta de su esposa poco antes de confesar. [232] Picard también dijo que el hecho de que Madoff no proporcionara asistencia sustancial complicó los esfuerzos para localizar activos. Un exfiscal federal sugirió que Madoff habría tenido la posibilidad de una sentencia con libertad condicional si hubiera cooperado plenamente con los investigadores, pero el silencio de Madoff implicaba que había otros cómplices en el fraude, lo que llevó al juez a imponer la sentencia máxima. [233] [234] Chin también ordenó a Madoff pagar 170 mil millones de dólares en restitución. [235] [236] [237]
Madoff se disculpó con sus víctimas en la sentencia y dijo: "He dejado un legado de vergüenza, como algunas de mis víctimas han señalado, a mi familia y a mis nietos. Esto es algo en lo que viviré por el resto de mi vida. Lo siento... Sé que eso no te ayuda." [238]
Madoff fue encarcelado en el Complejo Correccional Federal Butner en las afueras de Raleigh, Carolina del Norte . Su número de recluso era el #61727-054. [239]
El 28 de julio de 2009 concedió su primera entrevista en la cárcel a Joseph Cotchett y Nancy Fineman, abogados de San Francisco, porque amenazaron con demandar a su esposa, Ruth, en nombre de varios inversores que perdieron fortunas. Durante la sesión de cuatro horas y media , " respondió a todas las preguntas [de los abogados]" y expresó remordimiento, según Cotchett. [240]
Madoff murió por causas naturales en un hospital penitenciario federal en 2021. [7]
Los activos combinados de Madoff valían alrededor de 826 millones de dólares en el momento en que fueron congelados. Madoff proporcionó una lista confidencial de sus activos y los de su empresa a la SEC el 31 de diciembre de 2008, que fue divulgada el 13 de marzo de 2009 en un expediente judicial. Madoff no tenía cuentas IRA , ni 401(k) , ni plan Keogh , ni ningún otro plan de pensiones , ni anualidades . Poseía menos de 200.000 dólares combinados en valores de Lehman Brothers , Morgan Stanley , Fidelity , Bear Stearns y M&T . No se incluyeron cuentas bancarias extraterritoriales ni suizas . [241] [242]
El 17 de marzo de 2009, un fiscal presentó un documento que enumeraba más activos, incluidos 2,6 millones de dólares en joyas y unos 35 juegos de relojes y gemelos, más de 30 millones de dólares en préstamos que sus hijos debían a la pareja y el interés de Ruth Madoff en bienes raíces. fondos patrocinados por Sterling Equities , entre cuyos socios se encontraba Fred Wilpon . Ruth Madoff y Peter Madoff invirtieron como "socios comanditarios pasivos" en fondos inmobiliarios patrocinados por la empresa, así como en otras inversiones de riesgo. Los activos también incluían la participación de los Madoff en Hoboken Radiology LLC en Hoboken, Nueva Jersey; Delivery Concepts LLC, un servicio de pedidos de comida en línea en el centro de Manhattan que operaba como "delivery.com"; una participación en Madoff La Brea LLC; un interés en el restaurante PJ Clarke's on the Hudson LLC; y Viager II LLC, con sede en Boca Ratón , Florida. [243] [244]
El 2 de marzo de 2009, el juez Louis Stanton modificó una orden de congelamiento existente para entregar los activos que poseía Madoff: su firma de valores, bienes raíces, obras de arte y boletos de entretenimiento, y accedió a una solicitud de los fiscales de que el congelamiento existente se mantuviera vigente para el apartamento de Manhattan. y casas de vacaciones en Montauk, Nueva York y Palm Beach, Florida . También acordó renunciar a su participación en Primex Holdings LLC, una empresa conjunta entre Madoff Securities y varias casas de bolsa grandes, diseñada para replicar el proceso de subasta en la Bolsa de Valores de Nueva York . [245] Las entradas de Madoff para el día inaugural del 14 de abril de 2009 para los Mets de Nueva York se vendieron por 7.500 dólares en eBay . [246]
El 13 de abril de 2009, un juez de Connecticut disolvió la congelación temporal de activos del 30 de marzo de 2009 y emitió una orden para que el ejecutivo de Fairfield Greenwich Group, Walter Noel, publicara garantías de propiedad de 10 millones de dólares sobre su casa en Greenwich y 2 millones de dólares sobre la de Jeffrey Tucker. [247] Noel aceptó el embargo de su casa "sin conclusiones, incluida ninguna determinación de responsabilidad o irregularidad". Los bienes de Andrés Piedrahita continuaron congelados temporalmente porque nunca fue notificado de la denuncia. Todos los directores estuvieron involucrados en una demanda presentada por los fondos de pensiones de la ciudad de Fairfield , Connecticut , que perdieron 42 millones de dólares. El caso del fondo de pensiones fue Programa de jubilación para empleados de la ciudad de Fairfield contra Madoff , FBT-CV-09-5023735-S, Tribunal Superior de Connecticut (Bridgeport). [248] [249] [250] Maxam Capital y otras empresas que supuestamente alimentaron el fondo de Madoff, que podría permitir a Fairfield recuperar hasta 75 millones de dólares, también formaron parte de la disolución y los términos. [251] [252]
El profesor John Coffee , de la Facultad de Derecho de la Universidad de Columbia , dijo que gran parte del dinero de Madoff puede estar en fondos extraterritoriales . La SEC creía que mantener los activos en secreto evitaría que fueran confiscados por reguladores y acreedores extranjeros. [253] [254]
La Gaceta de Montreal informó el 12 de enero de 2010 que había activos de Madoff no recuperados en Canadá. [255]
En diciembre de 2010, la viuda Barbara Picower y otras personas llegaron a un acuerdo con Irving Picard para devolver 7.200 millones de dólares del patrimonio de su fallecido marido Jeffrey Picower a otros inversores en el fraude. [256] Fue el decomiso individual más grande en la historia judicial estadounidense. [123]
En relación con el proceso de compensación a las víctimas, el 14 y 17 de diciembre de 2012, el Gobierno presentó mociones solicitando que la Corte considerara impracticable la restitución, permitiendo así al Gobierno distribuir a las víctimas los más de $2,350 millones decomisados hasta la fecha como parte de su investigación a través del proceso de remisión, de acuerdo con las regulaciones del Departamento de Justicia . [257] Richard C. Breeden fue contratado para actuar como Magistrado Especial en nombre del Departamento de Justicia para administrar el proceso de compensación a las víctimas a través del Fondo Madoff para Víctimas. [258]
La Iniciativa de Recuperación de Madoff reporta $14,377 millones en recuperaciones y acuerdos de conciliación al 18 de diciembre de 2020. [259]
El 4 de febrero de 2009, el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos en Manhattan publicó una lista de clientes de 162 páginas con al menos 13.500 cuentas diferentes, pero sin enumerar las cantidades invertidas. [260] [261] Los inversores individuales que invirtieron a través de Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners y Chais Investments no se incluyeron en la lista. [262]
Entre sus clientes se encontraban bancos, fondos de cobertura, organizaciones benéficas, universidades y personas adineradas que habían revelado alrededor de 41.000 millones de dólares invertidos en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, según un recuento de Bloomberg News , que puede haber incluido una doble contabilización de los inversores en fondos subordinados. [263]
Aunque Madoff presentó un informe ante la SEC en 2008 afirmando que su negocio de asesoría tenía sólo entre 11 y 25 clientes y alrededor de 17,1 mil millones de dólares en activos, [264] miles de inversores informaron pérdidas, y Madoff estimó los activos del fondo en 50 mil millones de dólares.
Otros clientes notables incluyeron al ex economista de Salomon Brothers Henry Kaufman , Steven Spielberg , Jeffrey Katzenberg , el guionista Eric Roth , los actores Kevin Bacon , Kyra Sedgwick , John Malkovich , Zsa Zsa Gabor y Rue McClanahan , [265] el político Frank Lautenberg , [266] Mortimer. Zuckerman , [267] el lanzador del Salón de la Fama del Béisbol Sandy Koufax , la familia Wilpon (propietarios de los Mets de Nueva York ), el locutor Larry King y el desarrollador del World Trade Center Larry Silverstein . La Fundación Elie Wiesel para la Humanidad perdió 15,2 millones de dólares, y Wiesel y su esposa, Marion, perdieron los ahorros de toda su vida. [268]
Según The Wall Street Journal [269] los inversores con las mayores pérdidas potenciales, incluidos los fondos subordinados, fueron:
Las pérdidas potenciales de estos ocho inversores ascienden a 21.320 millones de dólares.
El fondo subordinado Thema International Fund al 30 de noviembre de 2008 tenía un valor liquidativo supuestamente invertido en el fondo de 1.100 millones de dólares. [64] [271]
Once inversores tuvieron pérdidas potenciales de entre 100 millones y 1.000 millones de dólares:
El fondo Defender Limited tiene una reclamación de 523 millones de dólares en la liquidación de BLMIS. [272]
También figuraban en la lista veintitrés inversores con pérdidas potenciales de entre 500.000 y 100 millones de dólares, con una pérdida potencial total de 540 millones de dólares. La pérdida potencial total general según la tabla del Wall Street Journal fue de 26.900 millones de dólares.
Algunos inversores modificaron sus estimaciones iniciales de pérdidas para incluir sólo su inversión original, ya que las ganancias que informó Madoff probablemente eran fraudulentas. La Universidad Yeshiva , por ejemplo, dijo que la pérdida real sufrida fue de 14,5 millones de dólares invertidos, no de los 110 millones de dólares estimados inicialmente, que incluían ganancias falsificadas informadas a la universidad por Madoff.
Se estimó que las posibles sanciones fiscales para las fundaciones invertidas con Madoff ascendían a mil millones de dólares.
Aunque las fundaciones están exentas de impuestos federales sobre la renta , están sujetas a un impuesto especial por no examinar adecuadamente las inversiones propuestas por Madoff, no prestar atención a las señales de alerta o no diversificarse con prudencia. Las sanciones pueden variar desde el 10% del monto invertido durante un año fiscal hasta el 25% si no intentan recuperar los fondos. Los funcionarios, directores y fideicomisarios de la fundación se enfrentaron a una multa de hasta el 15%, con multas de hasta 20.000 dólares para los administradores individuales, por inversión. [273]
Se presentaron cargos penales contra cinco directores contra la gestora patrimonial suiza Aurelia Finance , que perdió supuestamente 800 millones de dólares del dinero de sus clientes. Los activos de los directores fueron congelados. [274] [275] En septiembre de 2015 pagaron una “indemnización sustancial” para resolver las denuncias penales. [276]
Clientes ubicados principalmente en América del Sur que invirtieron con Madoff a través del banco español Grupo Santander , presentaron una demanda colectiva contra Santander en Miami. Santander propuso un acuerdo que daría a los clientes 2.000 millones de dólares en acciones preferentes de Santander en función de la inversión original de cada cliente. Las acciones pagan un dividendo del 2%. [277] El setenta por ciento de los inversores de Madoff/Santander aceptaron la oferta. [278]
El 8 de mayo de 2009, se presentó una demanda contra UBP en nombre del inversor neoyorquino Andrea Barron en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos en Manhattan. [279] A pesar de ser víctima del fraude de Bernard Madoff, el banco ofreció en marzo de 2009 compensar a los inversores elegibles el 50 por ciento del dinero que invirtieron inicialmente con Madoff. [280] En marzo de 2010, el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York desestimó la demanda colectiva contra Union Bancaire Privée que se había presentado conforme a la ley estatal, sosteniendo que las demandas colectivas sobre valores privados que alegaban tergiversaciones u omisiones debían presentarse conforme a la leyes federales de valores. [281]
El 6 de diciembre de 2010, Union Bancaire Privée anunció que había llegado a un acuerdo con Irving Picard, el administrador de Madoff Investment Securities. La UBP acordó pagar hasta 500 millones de dólares para resolver las reclamaciones del síndico. La UBP fue el primer banco en resolver la reclamación del síndico de Madoff. [282] Con el acuerdo, el síndico acordó cancelar sus reclamaciones de " recuperación " contra la UBP, sus afiliados y clientes. [283]
Bank Medici es un banco austriaco fundado por Sonja Kohn , quien conoció a Madoff en 1985 mientras vivía en Nueva York. [284] El noventa por ciento de los ingresos del banco se generó a partir de inversiones de Madoff. [285]
En 1992, Kohn presentó a Madoff a Mario Benbassat, fundador de Genevalor Benbassat & Cie , y a sus dos hijos en Nueva York, como una posible fuente de nuevos fondos para Madoff. [286] [287] [288] Genevalor creó cinco fondos subordinados europeos, incluido el fondo irlandés de 1.100 millones de dólares Thema International Fund creado por Thema Asset Management, una empresa con sede en las Islas Vírgenes Británicas propiedad en un 55 por ciento de Genevalor, e invirtió casi 2 dólares mil millones con Madoff. [286] [287] [289] Thema International pagó honorarios del 1,25 por ciento (13,75 millones de dólares al año) a Genevalor Benbasset & Cie. [289] El Wall Street Journal informó en diciembre de 2008 que se decía que la empresa era un actor clave en la distribución Inversiones de Madoff en el escándalo de inversiones de Madoff. [290]
En diciembre de 2008, Medici informó que dos de sus fondos (Herald USA Fund y Herald Luxemburg Fund) estaban expuestos a pérdidas de Madoff. El 2 de enero de 2009, FMA, el regulador bancario de Austria, tomó el control del Bank Medici y nombró a un supervisor para controlar el banco. [291] El Banco Medici fue demandado por sus clientes tanto en los Estados Unidos como en Austria. [292] El Fiscal del Estado de Viena inició una investigación criminal del Banco Medici y Kohn, que habían invertido aproximadamente 2.100 millones de dólares con Madoff. [293] El 28 de mayo de 2009, el Banco Medici perdió su licencia bancaria en Austria. Kohn y el banco estaban bajo investigación, pero ella no fue acusada de ningún delito. [294] [295]
El Proyecto Inocencia fue financiado en parte por la Fundación JEHT, una organización benéfica privada respaldada por una pareja adinerada, Ken y Jeanne Levy-Church, financiada con el dinero mítico de Madoff. Las pérdidas de Jeanne Levy-Church la obligaron a cerrar tanto su fundación como la de sus padres, la Fundación Betty y Norman F. Levy, que perdió 244 millones de dólares. JEH ayudó a los menos afortunados, especialmente a los ex convictos. [296] [297] ( Ver Participantes en el escándalo de inversiones de Madoff : Norman F. Levy)
En abril de 2010, el fiscal general de Connecticut, Richard Blumenthal, demandó al Westport National Bank y a Robert L. Silverman por "ayudar e incitar efectivamente" al fraude de Madoff. La demanda buscaba la recuperación de 16,2 millones de dólares, incluidos los honorarios que el banco cobraba como custodio de las inversiones de los clientes en Madoff. Los 240 clientes de Silverman invirtieron alrededor de 10 millones de dólares y Madoff utilizó al banco como custodio. El banco negó haber actuado mal. [298]
En septiembre de 2017, en un caso ante el Tribunal Superior de Irlanda , Thema International Fund acordó pagar 687 millones de dólares para resolver una demanda fiduciaria presentada en nombre de las víctimas del fraude resultante de los fraudes de Madoff. [299]
La Fundación Picower , creada en 2002, fue una de las principales organizaciones filantrópicas del país que apoyó a grupos como el Instituto Picower para el Aprendizaje y la Memoria del Instituto Tecnológico de Massachusetts , Human Rights First , la Biblioteca Pública de Nueva York y el Fondo de Salud Infantil . Fue catalogado como el 71º más grande del país por el Consejo de Fundaciones . Según se informa, la fundación invirtió mil millones de dólares en Madoff. Jeffry Picower fue amigo de Bernard Madoff durante 30 años. La Fundación Picower, junto con otras organizaciones benéficas más pequeñas que invirtieron con Madoff, anunciaron en diciembre de 2008 que cerrarían. [300]
En junio de 2012, se esperaba que el hermano de Madoff, Peter, "pareciera ante el Tribunal Federal de Distrito en Manhattan y admitiera, entre otras cosas, haber falsificado registros, hecho declaraciones falsas a los reguladores de valores y obstruido el trabajo del Servicio de Impuestos Internos ". [301] En diciembre de 2012 fue sentenciado a 10 años de prisión por su participación en el esquema Ponzi. [302]
El 23 de diciembre de 2008, uno de los fundadores de Access International Advisors LLC, René-Thierry Magon de la Villehuchet , fue encontrado muerto en la oficina de su empresa en Madison Avenue en la ciudad de Nueva York. Tenía la muñeca izquierda cortada y De la Villehuchet había tomado pastillas para dormir , en lo que parecía ser un suicidio . [303] [304] [305]
Vivía en New Rochelle, Nueva York y provenía de una destacada familia francesa. Aunque no se encontró ninguna nota de suicidio en el lugar, su hermano Bertrand en Francia recibió poco después de su muerte una nota en la que René-Thierry expresaba remordimiento y sentimiento de responsabilidad por la pérdida del dinero de sus inversores. [303] El FBI y la SEC no creían que De la Villehuchet estuviera involucrado en el fraude. [305] Harry Markopolos dijo que se había reunido con De La Villehuchet varios años antes y le había advertido que Madoff podría estar infringiendo la ley. [306] En 2002, Access invirtió alrededor del 45% de los 1.200 millones de dólares que gestionaba con Madoff. En 2008, Access gestionaba 3.000 millones de dólares y elevaba su proporción de fondos invertidos con Madoff a aproximadamente el 75%. De la Villehuchet también había invertido toda su riqueza y el 20% de la de su hermano Bertrand en Madoff. [307] Bertrand dijo que René-Thierry no conocía a Madoff, pero que la conexión era a través del socio de René-Thierry en AIA, el banquero francés Patrick Littaye. [303]
El 10 de febrero de 2009, el soldado británico William Foxton, OBE, [308] 65 años, altamente condecorado, se pegó un tiro en un parque en Southampton, Inglaterra , después de haber perdido todos los ahorros de su familia. Había invertido en el Fondo Herald USA y el Fondo Herald Luxemburgo, fondos subordinados para Madoff del Banco Medici en Austria. [309] [310] [311]
El hijo mayor de Madoff, Mark Madoff, fue encontrado muerto el 11 de diciembre de 2010, dos años después del día en que entregó a su padre. Fue encontrado ahorcado con una correa de perro dentro de su apartamento de Nueva York en un aparente suicidio, pero las autoridades dijeron que No dejó ninguna nota de suicidio. [312] [313]
Mark había buscado sin éxito un trabajo comercial en Wall Street después de que estalló el escándalo, y se informó que estaba angustiado por la posibilidad de cargos penales, mientras los fiscales federales estaban realizando investigaciones penales sobre fraude fiscal. Entre los muchos miembros de la familia Madoff demandados por el síndico designado por el tribunal, Irving Picard, se encontraban los dos hijos pequeños de Mark. [314]
En su demanda, Picard afirmó que Mark y otros miembros de la familia Madoff ganaron indebidamente decenas de millones de dólares, a través de "transacciones ficticias y retroactivas", y préstamos falsamente documentados para comprar bienes raíces que no fueron reembolsados. Picard también argumentó que Mark estaba en condiciones de reconocer el fraude de la empresa de su padre, ya que Mark era codirector de operaciones, era el director designado de la empresa en ausencia de su padre y poseía varias licencias de valores (Series 7, 24). y 55 con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera . Sin embargo, trabajó en una división de la empresa de Madoff distinta de la involucrada en el fraude de Madoff, que no ha sido acusada de ningún delito. [315]
La hermana de Madoff, Sondra Wiener, y su esposo fueron encontrados muertos en su casa de Boynton Beach el 17 de febrero de 2022 por un aparente asesinato-suicidio, según la Oficina del Sheriff del condado de Palm Beach. El nombre del marido de Wiener no fue revelado porque su familia optó por invocar una ley que garantiza el derecho a la privacidad de las víctimas de delitos. Sin embargo, una publicación anterior de la oficina del sheriff en Facebook nombró a un hombre de 90 años llamado Marvin como el marido de Wiener. Las autoridades no han proporcionado detalles de quién disparó a quién en el aparente asesinato-suicidio. [316]
En 2009, el hijo de Sondra, David, dijo que Madoff había defraudado a su madre y que fue "muy doloroso".
Tras la exposición del escándalo de inversiones de Madoff, el inspector general de la SEC llevó a cabo una investigación interna sobre las fallas de la agencia a la hora de descubrir el plan a pesar de una serie de señales de alerta y pistas. En septiembre de 2009, la SEC publicó un informe de 477 páginas sobre cómo la SEC pasó por alto estas señales de alerta e identificó repetidas oportunidades para que los examinadores de la SEC encontraran el fraude y revelaran cuán ineficaces eran sus esfuerzos. [317] [318] En respuesta a las recomendaciones del informe, ocho empleados de la SEC fueron sancionados; ninguno fue despedido. [319]
El 7 de enero de 2014, la revista Forbes y otros medios de comunicación informaron que el banco JPMorgan Chase , "donde Madoff mantenía la cuenta bancaria en el centro de su fraude", pagaría un acuerdo de 1.700 millones de dólares. Esto resolvió cualquier posible caso penal contra el banco derivado del escándalo Madoff. JPMorgan celebró un acuerdo de procesamiento diferido con fiscales federales para resolver dos cargos por delitos graves de violación de la Ley de Secreto Bancario . El banco admitió no haber presentado un " Informe de actividad sospechosa " después de que surgieran señales de alerta sobre Madoff, que, según alegaron los fiscales, no contaba con procedimientos adecuados de cumplimiento contra el lavado de dinero . [320] [321] [322]
Bloomberg Business News informó en 2016 que los inversores de aproximadamente 2.500 millones de dólares en fondos no habían hecho ningún esfuerzo por reclamar sus fondos perdidos. Los analistas sospechaban que estos partidos guardaban silencio porque sus inversiones provenían de actividades ilegales como el tráfico de drogas o la evasión fiscal, o porque tenían responsabilidades civiles en Estados Unidos y no querían someterse a la jurisdicción de los tribunales estadounidenses. [323]
Irving Picard y su equipo han estado supervisando la liquidación de la empresa de Bernard Madoff en el tribunal de quiebras y, a mediados de 2019, habían recuperado más de 13.000 millones de dólares (alrededor del 76 por ciento de las reclamaciones aprobadas) demandando a quienes se beneficiaron del plan, ya sea que conocieran el plan. esquema o no. [324] [325] Kathy Bazoian Phelps, abogada de Diamond McCarthy, dijo que "Ese tipo de recuperación es extraordinaria y atípica", ya que las recuperaciones en tales esquemas oscilan entre el 5 y el 30 por ciento, y muchas víctimas no obtienen nada. [324] Picard ha perseguido con éxito no sólo a inversores, sino también a cónyuges y patrimonios de quienes se beneficiaron, como la esposa de Bernard Madoff ( Ruth Madoff ), la viuda y patrimonio del fallecido Stanley Chais , y la viuda y patrimonio del el fallecido Jeffry Picower , con quien llegó a un acuerdo de 7.200 millones de dólares (el mayor pago de decomiso civil en la historia de Estados Unidos). [127] [326] [327] "No aceptas este trabajo si eres insensible", dijo Picard. [328]
En mayo de 2019, Ruth Madoff llegó a un acuerdo con Picard y acordó entregar 250.000 dólares en efectivo y otros 344.000 dólares en fideicomisos para sus nietos. [329]
Madoff.
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