El Bayou Hedge Fund Group (1996-2006) fue un grupo de empresas y fondos de cobertura fundado y dirigido por Samuel Israel III . El grupo recaudó aproximadamente 450 millones de dólares de inversores que fueron estafados casi desde el principio, ya que los fondos fueron malversados para uso personal.
Después de los pobres resultados de 1998, se mintió a los inversores sobre los rendimientos del fondo y se creó una empresa de contabilidad falsa para proporcionar resultados auditados engañosos. [1]
En 2005, Samuel Israel III y el director financiero Daniel Marino se declararon culpables de múltiples cargos, entre ellos conspiración y fraude . Marino fue declarado culpable de fraude y condenado a 20 años de prisión. Israel fue condenado a 20 años de prisión y se le ordenó que decomisara 300 millones de dólares. [2] En su sentencia, Israel dijo: "Les mentí y les engañé y no puedo expresar con palabras cuánto lo siento". [3]
En 1996, los inversores empezaron con 600.000 dólares de dinero externo y acabaron dándole 300 millones de dólares. Los inversores se sintieron atraídos por un prospecto que decía que se llevaría a cabo una gestión prudente del fondo de cobertura, lo que daría como resultado un valor previsto de 7.100 millones de dólares en diez años. En 1998-1999, las pérdidas por operaciones se acumularon rápidamente. La empresa creó una empresa de contabilidad ficticia, Richmond Fairfield Associates, y la contrató para que se auditara a sí misma.
Según los fiscales federales, Bayou había mentido sobre sus operaciones desde el principio, al “exagerar las ganancias, subestimar las pérdidas y declarar ganancias cuando en realidad había pérdidas”. [ cita requerida ] Los documentos judiciales muestran que Bayou nunca ganó dinero. A mediados de 2004, Bayou envió una carta a los inversores, en la que afirmaba que sus activos estaban valorados en más de 450 millones de dólares.
En 2004, Samuel Israel III y Daniel Marino, director ejecutivo y director financiero respectivamente, dejaron de operar por completo y gastaron todos sus recursos en cubrir pérdidas. En el transcurso de seis días en julio de 2004, Bayou retiró alrededor de 161 millones de dólares de cinco cuentas bancarias. [4] Finalmente, los atraparon y transfirieron 100 millones de dólares al extranjero.
En julio de 2005, un inversor escéptico empezó a hacer preguntas sobre el auditor y los activos de Bayou. Poco después, Israel cerró el fondo. A mediados de agosto, el inversor recogió un cheque de rescate de Marino, pero éste rebotó. Cuando regresó en busca de respuestas, encontró una oficina vacía y una nota de Marino admitiendo que Bayou era un fraude. [5]
El 29 de septiembre de 2005, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) presentó una denuncia contra Bayou, Israel, Marino y Richmond Fairfield en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York , alegando apropiación indebida y fraude. [6]
El fondo de cobertura solicitó protección por bancarrota del Capítulo 11 en el tribunal de White Plains, Nueva York , en 2006. [7]
Hasta el 24 de junio de 2008, los más de 100 millones de dólares confiscados por las autoridades tras el derrumbe aún no habían sido distribuidos entre las víctimas. [ cita requerida ]
El 14 de abril de 2008, Israel fue sentenciado a 20 años de prisión y se le ordenó que devolviera 300 millones de dólares tras declararse culpable de estafar a los inversores de su empresa, que ahora estaba en quiebra. [3] El 10 de junio de 2008, la prensa informó de que Israel podría haberse suicidado después de que se encontrara un coche registrado a su nombre abandonado en el puente Bear Mountain , que cruza uno de los tramos más profundos del río Hudson en Nueva York. [8] Era el mismo día en el que se suponía que Israel iba a empezar a cumplir su condena de 20 años de prisión. [ cita requerida ]
Israel se entregó posteriormente a las autoridades federales en Southwick, Massachusetts, el 2 de julio de 2008. NBC emitió un segmento de Dateline sobre él el 5 de septiembre de 2008. [9]