Credit Suisse Group AG ( pronunciación francesa: [kʁe.di sɥis] , literalmente 'Swiss Credit') es un banco de inversión global y una empresa de servicios financieros fundado y con sede en Suiza . Con sede en Zúrich , mantiene oficinas en los principales centros financieros del mundo y ofrece servicios de banca de inversión , banca privada , gestión de activos y servicios compartidos . Es conocido por su estricta confidencialidad y secreto bancario entre el banco y el cliente . El Consejo de Estabilidad Financiera lo considera un banco de importancia sistémica global . Credit Suisse es también operador principal y contraparte de Forex de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Credit Suisse se fundó en 1856 para financiar el desarrollo del sistema ferroviario de Suiza . Emitió préstamos que ayudaron a crear la red eléctrica de Suiza y el sistema ferroviario europeo . En la década de 1900, comenzó a desplazarse hacia la banca minorista en respuesta al ascenso de la clase media y la competencia de los bancos suizos UBS y Julius Bär . Credit Suisse se asoció con First Boston en 1978 antes de comprar una participación mayoritaria del banco en 1988. De 1990 a 2000, la empresa compró instituciones como Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) y Bank Leu .
La empresa fue uno de los bancos menos afectados durante la crisis financiera mundial , pero después comenzó a reducir su negocio de inversión, ejecutando despidos y recortando costes. El banco estuvo en el centro de múltiples investigaciones internacionales por evasión fiscal (como el famoso escándalo de los "Secretos Suizos") que culminaron con una declaración de culpabilidad y la confiscación de 2.600 millones de dólares en multas entre 2008 y 2012. [9] [10 ] A finales de 2022, Credit Suisse tenía aproximadamente 1,3 billones de francos suizos en activos bajo gestión . [6]
El 19 de marzo de 2023, tras negociaciones con el gobierno suizo , la UBS anunció su intención de adquirir Credit Suisse por 3.250 millones de dólares (3.000 millones de francos suizos) para evitar el colapso del banco. [11] [12] [13] UBS completó la adquisición en junio de 2023. [14]
El fundador de Credit Suisse, Alfred Escher , fue llamado "el padre espiritual de la ley ferroviaria de 1852", por su trabajo que derrotó la idea de un sistema ferroviario estatal en Suiza a favor de la privatización. [15] [16] Escher fundó Credit Suisse (originalmente llamado Swiss Credit Institution, es decir, Schweizerische Kreditanstalt ) junto con Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt el 5 de julio de 1856 [17] principalmente para proporcionar financiación nacional a proyectos ferroviarios, evitando a los bancos franceses. que quería ejercer influencia sobre el sistema ferroviario. [18] Escher pretendía iniciar la empresa con tres millones de acciones y en su lugar vendió 218 millones de acciones en tres días. [19] El banco abrió sus puertas el 16 de julio de 1856 y siguió el modelo de Crédit Mobilier , un banco que financiaba proyectos ferroviarios en Francia y que se fundó dos años antes, excepto que Credit Suisse tenía una política crediticia más conservadora centrada en préstamos a corto y medio plazo. [18] En su primer año de funcionamiento, el 25 por ciento de los ingresos del banco procedían del Ferrocarril del Nordeste Suizo , que estaba siendo construido por la empresa de Escher, Nordostbahn. [20]
Credit Suisse jugó un papel sustancial en el desarrollo económico de Suiza, ayudando al país a desarrollar su sistema monetario, [19] financiando a empresarios [16] e invirtiendo en el ferrocarril del Gotardo , que conectó Suiza con el sistema ferroviario europeo en 1882. [18] Credit Suisse ayudó a financiar la creación de la red eléctrica de Suiza a través de su participación con Elektrobank (ahora llamado Elektrowatt), una coalición de organizaciones que cofinanció la red eléctrica de Suiza. [21] Según el Manual de historia de los bancos europeos , "la joven industria eléctrica suiza llegó a adquirir la misma importancia que el apoyo a la construcción de ferrocarriles 40 años antes". [18] El banco también ayudó a financiar el esfuerzo para desarmar y encarcelar a las tropas francesas que cruzaron las fronteras suizas en la guerra franco-prusiana de 1870 . [18] [20] Al final de la guerra, Credit Suisse se había convertido en el banco más grande de Suiza. [19]
A finales del siglo XIX, Credit Suisse creó compañías bancarias y de seguros en Alemania, Bruselas, Ginebra y otros (como SKA International) con el banco como accionista de cada compañía. Creó compañías de seguros como Swiss RE, Swiss Life (también conocida como Rentenanstalt) y Schweiz. Credit Suisse tuvo su primer año no rentable en 1886, debido a pérdidas en agricultura, inversiones de riesgo, materias primas y comercio internacional. El banco creó su propia fábrica de remolacha azucarera, compró 25.000 acciones de empresas de cría de animales y apoyó una empresa de exportación, Schweizerische Exportgesellschaft, que experimentó grandes pérdidas por inversiones excesivamente especulativas. [18] [20]
A principios del siglo XX, Credit Suisse comenzó a atender a los consumidores y a la clase media con ventanillas de depósito, casas de cambio y cuentas de ahorro. [20] La primera sucursal fuera de Zúrich se abrió en 1905 en Basilea . [16] El banco ayudó a las empresas afectadas por la reestructuración de la Primera Guerra Mundial y otorgó préstamos para los esfuerzos de reconstrucción. [18] [22] Durante la depresión de la década de 1920, las ganancias netas y los dividendos se redujeron a la mitad y los empleados aceptaron recortes salariales. [23] Después de la Segunda Guerra Mundial, una parte sustancial del negocio de Credit Suisse se destinó a esfuerzos de reconstrucción en el extranjero. [23] Los bancos adquiridos posteriormente por Credit Suisse se han vinculado a cuentas bancarias utilizadas por miembros del NSDAP en la década de 1930. [24] [25] Los sobrevivientes del Holocausto tuvieron problemas al intentar recuperar bienes de familiares que murieron en campos de concentración sin certificados de defunción. [26] Esto dio lugar a una demanda colectiva en 1996 [27] que se resolvió en 2000 por 1.250 millones de dólares. [28] [29] [30] [31] El Acuerdo sobre el Código de conducta de los bancos suizos en lo que respecta al ejercicio de la debida diligencia se creó en los años 1970, [16] después de que una sucursal de Credit Suisse en Chiasso fuera expuesta por delitos ilegales. canalizando 900 millones de dólares en depósitos italianos hacia inversiones especulativas. [32]
En 1978, White, Weld & Company abandonó su asociación con Credit Suisse después de que Merrill Lynch la comprara . Para reemplazar la asociación con White, Credit Suisse se asoció con First Boston para crear Credit Suisse First Boston en Europa y compró una participación del 44 por ciento en las operaciones estadounidenses de First Boston. [33]
En 1987, el Grupo adquirió los corredores de bolsa londinenses de primera línea Buckmaster & Moore , fundados originalmente por el aristócrata Charles Armytage-Moore y el deportista Walter Buckmaster , que se habían conocido en la Escuela Repton . Como corredores de bolsa estaban muy bien relacionados y habían desarrollado un buen negocio con clientes privados, entre los que en un momento se encontraba John Maynard Keynes .
Posteriormente se crearon otras marcas de Credit Suisse First Boston en Suiza, Asia, Londres, Nueva York y Tokio. [34] [35] Según un artículo del New York Times , First Boston se convirtió en "la superestrella de los euromercados" comprando participaciones en empresas estadounidenses que querían emitir bonos. [35] En 1988, First Boston prestó 487 millones de dólares a Gibbons and Green para la compra de Ohio Mattress Company , que se compró con veinte veces sus ingresos anuales. Gibbons también había pedido prestados 475 millones de dólares en bonos basura . Cuando el mercado de bonos basura colapsó al año siguiente, Gibbons no pudo pagar a First Boston. [19] Credit Suisse inyectó 725 millones de dólares para mantener a First Boston en el negocio, [36] lo que finalmente llevó a que Credit Suisse se hiciera cargo de la empresa. [ cita necesaria ] Esto se conoció como el acuerdo del "lecho en llamas", porque la Reserva Federal pasó por alto la Ley Glass-Steagall que requiere la separación entre los bancos comerciales y de inversión para preservar la estabilidad de los mercados financieros. [19]
A finales de la década de 1990, Credit Suisse ejecutó una agresiva estrategia de adquisiciones. [16] El banco adquirió Bank Leu, conocido como el banco más antiguo de Suiza, en 1990. [37] [38] En 1993, Credit Suisse superó la oferta de UBS por una participación mayoritaria en el quinto banco más grande de Suiza, el Swiss Volksbank, en un acuerdo de 1.100 millones de dólares. [39] También se fusionó con Winterthur Group en 1997 por unos 9.000 millones de dólares [40] y adquirió la división de gestión de activos de Warburg, Pincus & Co. en 1999 por 650 millones de dólares. [41] Donaldson, Lufkin & Jenrette fue comprado por 11.500 millones de dólares en 2000. [16] [42]
En 1996, Credit Suisse se reestructuró como el Grupo Credit Suisse con cuatro divisiones: Credit Suisse Volksbank (más tarde llamado Credit Suisse Bank) para la banca nacional, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management y Credit Suisse First Boston para la banca corporativa y de inversión. Se esperaba que la reestructuración le costara a la empresa 800 millones de dólares y provocara la pérdida de 7.000 puestos de trabajo, pero ahorraría 560 millones de dólares al año. [43] [44] Mientras Credit Suisse First Boston había estado luchando, las ganancias generales de Credit Suisse habían crecido un 20 por ciento respecto al año anterior, alcanzando $ 664 millones. [43] En 1999, la Agencia de Supervisión Financiera de Japón suspendió temporalmente la licencia de la división de productos financieros para operar en Japón por "decoración de escaparate", la práctica de vender derivados que los clientes bancarios suelen utilizar para ocultar pérdidas. [45]
En la década de 2000, Credit Suisse ejecutó una serie de reestructuraciones. En 2002, el banco se consolidó en dos entidades: Credit Suisse First Boston para inversiones y Credit Suisse Financial Services. En 2004 se añadió una tercera unidad para seguros. [16] Credit Suisse se reestructuró nuevamente en 2004 bajo lo que llama el modelo de "un banco". Durante la reestructuración, cada junta tenía una combinación de ejecutivos de las tres divisiones. También cambió los modelos de compensación y comisiones para fomentar las referencias entre divisiones y creó un grupo de "socios de soluciones" que funciona entre las divisiones de inversión y banca privada. [46] Tras la reestructuración, la división de banca privada de Credit Suisse creció un 19 por ciento anual a pesar de la crisis económica. La empresa desplazó a su antiguo rival, UBS, del puesto número uno en la encuesta de banca privada de Euromoney. [46] En 2006, Credit Suisse reconoció una mala conducta al ayudar a Irán y otros países a ocultar transacciones a las autoridades estadounidenses y pagó un acuerdo de 536 millones de dólares. [47] [48] El mismo año fusionó Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG y BGP Banca di Gestione Patrimoniale en una nueva empresa llamada Clariden Leu. [49]
La creciente importancia de la sostenibilidad y los compromisos y responsabilidades relacionados de estándares internacionales como el UNGC, del cual el banco es miembro, conducen a una gestión de riesgos cada vez más sofisticada y ambiciosa a lo largo de los años. Credit Suisse opera un proceso que desde 2007 utiliza RepRisk, un proveedor suizo de análisis y métricas de riesgo ESG, para detectar y evaluar los riesgos ambientales y sociales de transacciones riesgosas y diligencia debida. [50]
En 2009, el fundador del Yellowstone Club, Tim Blixseth, demandó a Credit Suisse cuando el banco intentó cobrar 286 millones de dólares en deuda crediticia durante el procedimiento de quiebra de Yellowstone. [51] El deudor había pedido prestado más de 300 millones de dólares para el negocio, pero utilizó una gran parte para uso personal antes de declararse en quiebra. [52] Se presentaron cuatro demandas de otros complejos turísticos solicitando 24 mil millones de dólares en daños y perjuicios alegando que Credit Suisse creó préstamos con la intención de hacerse cargo de sus propiedades en caso de incumplimiento. [53]
Según The Wall Street Journal en 2008, "Credit Suisse sobrevivió a la crisis crediticia mejor que muchos competidores". [48] Credit Suisse tenía 902 millones de dólares en amortizaciones por tenencias de alto riesgo y la misma cantidad por préstamos apalancados, [54] pero no tuvo que pedir prestado al gobierno. [55] Junto con otros bancos, Credit Suisse fue investigado y demandado por las autoridades estadounidenses en 2012 por agrupar préstamos hipotecarios con valores, tergiversando los riesgos de las hipotecas subyacentes durante el boom inmobiliario. [56] [57] Después de la crisis, Credit Suisse recortó más de un billón en activos e hizo planes para recortar su brazo de banca de inversión en un 37 por ciento para 2014. Redujo el énfasis en la banca de inversión y se centró en la banca privada y la gestión patrimonial . [58] [59] En julio de 2011, Credit Suisse eliminó 2.000 puestos de trabajo en respuesta a una recuperación económica más débil de lo esperado [60] y luego fusionó su gestión de activos con el grupo de bancos privados para reducir costos adicionales. [61]
Vendemos seguridad [bancaria], no secreto bancario . Ser un refugio seguro en un mundo que se está volviendo cada vez más peligroso y volátil no es un mal lugar para estar.
— Tidjane Thiam , director ejecutivo de Credit Suisse, en una entrevista de 2018 con Bloomberg Markets [62]
A principios de la década de 2000 se llevaron a cabo una serie de investigaciones internacionales sobre el uso del secreto bancario en las cuentas de Credit Suisse para la evasión fiscal. En 2008, el gobierno brasileño investigó a 13 empleados actuales y anteriores de Credit Suisse. [16] La investigación condujo a arrestos ese año y en 2009 como parte de una ofensiva más amplia en Brasil. [63] [64] Cuatro banqueros de Credit Suisse fueron acusados de fraude por el Departamento de Justicia de Estados Unidos en 2011 por ayudar a los estadounidenses ricos a evadir impuestos. [65] [66] En 2012, las autoridades alemanas descubrieron que los ciudadanos estaban utilizando pólizas de seguro de una filial de Credit Suisse con sede en Bermudas para ganar intereses libres de impuestos. [67]
En noviembre de 2012, la división de gestión de activos de Credit Suisse se fusionó con la división de banca privada. [68] En septiembre de 2012, el gobierno suizo dio permiso a bancos como Credit Suisse para proporcionar información al Departamento de Justicia de Estados Unidos para investigaciones de evasión fiscal. [69] En febrero de 2014, acordó pagar una multa de 197 millones de dólares después de que una de sus empresas atendiera a 8.500 clientes estadounidenses sin registrar sus actividades, lo que generó sospechas sobre si estaba ayudando a los estadounidenses a evadir impuestos. Fue uno de los 14 bancos suizos investigados. [70] Por otra parte, en 2013, las autoridades alemanas comenzaron a investigar a Credit Suisse, su filial bancaria privada Clariden Leu y su filial regional Neue Aargauer Bank por ayudar a ciudadanos alemanes a evadir impuestos. [71] En 2012, el banco finalmente llegó a un acuerdo de 150 millones de euros con el gobierno. [72]
En marzo de 2014, Credit Suisse negó las acusaciones de haber sido involucrado en una investigación suiza sobre competencia que investigaba una posible colusión para manipular los tipos de cambio ( escándalo Forex ) por parte de varios bancos suizos y extranjeros. [73] En mayo de 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar para ayudar a la evasión fiscal. Fue el banco más destacado en declararse culpable en los Estados Unidos desde Drexel Burnham Lambert en 1989 y el más grande en hacerlo desde el Bankers Trust en 1999. [74] "Credit Suisse conspiró para ayudar a los ciudadanos estadounidenses a ocultar activos en cuentas extraterritoriales para para evadir el pago de impuestos. Cuando un banco comete una mala conducta tan descarada, debe esperar que el Departamento de Justicia inicie un proceso penal en la mayor medida posible, como ha sucedido aquí", dijo en ese momento el Fiscal General Eric H. Holder . [10] Holder también dijo: "Este caso muestra que ninguna institución financiera, sin importar su tamaño o alcance global, está por encima de la ley". Las acciones de Credit Suisse subieron un 1% el día en que se anunció la multa de 2.600 millones de dólares. [75]
En marzo de 2015, se anunció que Tidjane Thiam , director ejecutivo de Prudential , dejaría la empresa para convertirse en el próximo director ejecutivo de Credit Suisse. [76] En septiembre de 2016, Brian Chin fue nombrado director ejecutivo de Mercados Globales y se unió a la junta ejecutiva del banco. En este momento también se anunció que Eric M. Varvel fue nombrado presidente y director ejecutivo de Credit Suisse Holdings (EE.UU.). [77]
En 2018, los precios de las acciones de Credit Suisse y otros bancos suizos, incluido el UBS, permanecieron prácticamente estancados o planos desde la crisis financiera de 2008. Esto se considera como resultado de las consecuencias del colapso de Lehman Brothers , que provocó una gran pérdida en la confianza de los consumidores y participantes del mercado y en la industria bancaria. La pérdida de confianza se refleja en la gran caída de los precios de las acciones en todo el sector bancario suizo después de 2008, que no se han recuperado a los niveles anteriores a la crisis financiera . [78]
En agosto de 2019, Credit Suisse anunció la formación de una nueva unidad de negocio de "banca directa" en su división de Suiza (Swiss Universal Bank, SUB), centrada en productos minoristas digitales. La medida se considera una reacción a la aparición de competidores de FinTech como N26 o Revolut en Suiza y ayudará a atraer mejor a los clientes jóvenes. [79] En julio de 2020, Thomas Gottstein , el nuevo director ejecutivo de la empresa, anunció la reestructuración; se vio influenciado como resultado del aumento comercial en el segundo trimestre de 2020, en medio de la pandemia de COVID-19 . La reestructuración prevista tiene como objetivo "reducir costes y mejorar la eficiencia" y presenta algunas reversiones de las modificaciones introducidas por el anterior director general, Thiam. Según Gottstein, "Estas iniciativas también deberían ayudar a proporcionar resiliencia en mercados inciertos y generar mayores ventajas cuando prevalezcan condiciones económicas más positivas". [80]
El 9 de febrero de 2023, el banco informó de una pérdida anual de 7.300 millones de francos suizos, la mayor pérdida desde la crisis financiera mundial de 2008 . [81] El 14 de marzo de ese mismo año, Credit Suisse publicó su informe anual para 2022 diciendo que había identificado “debilidades materiales” en los controles sobre la información financiera. [82]
El 15 de marzo de 2023, el precio de las acciones de Credit Suisse cayó casi un 25 por ciento después de que el Banco Nacional Saudita, su mayor inversor, dijera que no podía proporcionar más asistencia financiera. [83] El precio de mercado de los bonos no garantizados del banco con vencimiento en 2027 cayó a un mínimo del 33 por ciento de su valor nominal ese día, frente a su valor nominal del 90 por ciento de su valor nominal a principios de mes. [84] [85]
Más tarde, esa misma semana, Credit Suisse intentó apuntalar sus finanzas tomando un préstamo de 50 mil millones de francos suizos del Banco Nacional Suizo (SNB); [86] [87] Posteriormente, el banco procedió a comprar tres mil millones de francos suizos de su propia deuda y a poner a la venta el hotel Baur en Ville de Zúrich . [88] Sin embargo, esta intervención no impidió que inversores y clientes retiraran su dinero de Credit Suisse, con salidas que superaron los 10 mil millones de francos suizos durante la semana, [89] [90] y casi 69 mil millones de dólares (aproximadamente 61 mil millones de francos suizos) en retiros durante el primer trimestre calendario. [91] La situación era tan comprometida que el BNS y el gobierno suizo iniciaron conversaciones para acelerar la adquisición del banco por parte de la UBS . [92] [93] [94] [95] El 19 de marzo de 2023, UBS anunció que se había llegado a un acuerdo para adquirir Credit Suisse por 3.250 millones de dólares estadounidenses (3.000 millones de francos suizos) en un acuerdo de acciones. [96]
Los reguladores europeos han criticado el riesgo moral de que sean los tenedores de bonos AT1 los que sufran la pérdida [97] de su capital y no los accionistas del banco. [98]
Según los analistas financieros, las sanciones económicas impuestas por Suiza a personas y empresas rusas tuvieron un impacto significativo en la desaparición del banco. Según Bloomberg News , Credit Suisse tenía alrededor de 33.000 millones de dólares para clientes rusos, un 50% más que UBS . [99]
A finales de abril de 2023, varios analistas económicos evaluaron las consecuencias políticas y económicas, en particular la consiguiente falta de competencia bancaria en la economía suiza. La adquisición por parte de la UBS había limitado las posibilidades de elección de los prestamistas, especialmente para las pequeñas y medianas empresas. El alcance internacional de Credit Suisse había afectado la situación del empleo en Europa y en otras regiones. La economía suiza como tal también depende de una serie de bancos estatales fuertemente capitalizados que han sido importantes prestamistas para esas empresas más pequeñas, particularmente después de la desaparición de CS. [100] [101]
El 27 de junio de 2023, la UBS anunció su intención de recortar más de la mitad de la plantilla de Credit Suisse. [102]
La historia del liderazgo de Credit Suisse se desarrolla a través de líderes visionarios como Alfred Escher, quien fundó el banco en 1856. El enfoque internacional de Hermann Heller durante 1909-1937 y la diversificación de August Rust de 1942-1967 sentaron bases cruciales. Las estrategias de Edwin Stopper en 1979-1990 plantearon desafíos en medio de la expansión a los mercados globales.
Los esfuerzos de reducción de costos de Lukas Muhlemann en 1993-2002 enfrentaron reveses, y Oswald Grubel enfrentó la reestructuración posterior a la crisis de 2008 durante 2003-2013. El enfoque de gestión patrimonial de Tidjane Thiam en 2015-2020 enfrentó desafíos externos que lo llevaron a su renuncia. Tomas Gottstein, desde 2020, aborda las tensiones geopolíticas, enfatizando la sostenibilidad mientras navega por cambios regulatorios para generar confianza en los inversores. Comprender el liderazgo de Credit Suisse implica considerar tendencias más amplias de la industria y asesores clave más allá de los directores ejecutivos. [103]
Credit Suisse Group AG está organizado como una sociedad anónima registrada en Zürich que opera como una sociedad holding. Posee el banco Credit Suisse y otros intereses en el negocio de servicios financieros. Credit Suisse está gobernado por un consejo de administración, sus accionistas y auditores independientes. El Consejo de Administración organiza la Asamblea General anual de Accionistas, mientras que los inversores con grandes participaciones en la empresa determinan el orden del día. Los accionistas eligen auditores por períodos de un año, [104] aprueban el informe anual y otros estados financieros y tienen otras facultades que les otorga la ley. [104] Los accionistas eligen a los miembros de la junta directiva para servir por un período de tres años basándose en los candidatos nominados por el Presidente y el Comité de Gobernanza y la Junta Directiva se reúne seis veces al año para votar sobre las resoluciones de la empresa. [105] El Consejo establece las estrategias comerciales de Credit Suisse y aprueba sus principios de compensación (remuneración) basándose en la orientación del comité de compensación. [ cita necesaria ] También tiene la autoridad para crear comités que deleguen funciones de gestión específicas. [ cita necesaria ]
Credit Suisse tiene dos divisiones, Banca Privada y Gestión Patrimonial y Banca de Inversión . Un departamento de Servicios Compartidos proporciona funciones de soporte como gestión de riesgos, legal, TI y marketing a todas las áreas. Las operaciones se dividen en cuatro regiones: Suiza, Europa, Medio Oriente y África, América y Asia Pacífico. Credit Suisse Private Banking tiene negocios de gestión patrimonial, corporativos e institucionales. Credit Suisse Investment Banking se ocupa de valores, investigación de inversiones, negociación, corretaje principal y adquisición de capital. Credit Suisse Asset Management vende clases de inversión, inversiones alternativas, bienes raíces, acciones, productos de renta fija y otros productos financieros. [106]
El 9 de mayo de 2023, Credit Suisse anunció que continuaría sus operaciones bancarias pero bajo el patrocinio de UBS para cumplir con sus obligaciones financieras con los clientes existentes y con los empleados de ambos bancos. El director general Ulrich Körner se incorporará a la junta directiva de la UBS. [107]
En agosto de 2022, se reveló que el mayor accionista de Credit Suisse era en realidad estadounidense, Harris Associates , y poseía más del 10% de las acciones del grupo. La propia Harris Associates es propiedad del banco francés Natixis . [108]
A 25 de enero de 2023, el Saudi National Bank , un inversor ancla, tenía una participación del 10 por ciento, la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) aumentó su participación en el Grupo Credit Suisse al 6,87 por ciento y Harris Associates informó una participación inferior al 3 por ciento. . [109] Harris Associates informó haber abandonado todas sus posiciones en Credit Suisse en marzo de 2023. [110] Las acciones de Credit Suisse (CS) en la Bolsa de Nueva York cayeron de 2,50 dólares a 1,88 dólares por acción el 15 de marzo de 2023. [111]
El 19 de marzo de 2023, el grupo bancario suizo UBS acordó comprar Credit Suisse por más de 3.000 millones de dólares . [96] Según el SNB, la compra de Credit Suisse por parte de la UBS habría evitado una crisis mayor. [112]
Credit Suisse respalda una estrategia llamada bancaseguros de intentar ser una única empresa que ofrezca todos los productos de servicios financieros comunes. [113] [114] El banco de inversión está destinado a empresas y personas adineradas con más de 50.000 euros. [115]
Credit Suisse desarrolló el modelo CreditRisk+ de evaluación de riesgos en préstamos, que se centra exclusivamente en la posibilidad de incumplimiento basándose en el método exógeno de Poisson. [116] En 2002, alrededor del 20 por ciento de los ingresos de Credit Suisse procedían de su negocio de seguros que obtuvo mediante la adquisición de Winterthur en 1997. [117] Los productos de seguros del banco de inversión son principalmente populares en el mercado interno e incluyen productos de automóviles, incendios, propiedad, vida, invalidez, pensiones y jubilación, entre otros. [118] Históricamente, entre el 20 y el 40 por ciento de los ingresos del banco provienen de servicios de banca privada, una de sus divisiones de mayor margen de beneficio. [119]
Credit Suisse produce uno de los seis fondos de cobertura que siguen los índices bursátiles europeos y que se utilizan para evaluar el desempeño de los mercados. [120] [121] El banco de inversión también tiene una propiedad del 30 por ciento en la firma de inversión de fondos de cobertura York Capital Management. York vende fondos de cobertura de forma independiente a sus propios clientes, mientras que Credit Suisse también los ofrece a clientes de banca privada. [122] Credit Suisse gestiona los instrumentos financieros del índice de acciones largo/corto Dow Jones Credit Suisse (originalmente llamado Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes). [123]
Según un artículo de 2011 en Buscando Alpha , los gestores de inversiones de Credit Suisse favorecen las acciones de los sectores financiero, tecnológico y energético. [124] El jefe de inversiones de capital del banco en Europa dijo que el equipo se centra en "valor con énfasis en el flujo de caja libre". También tiene interés en empresas que están experimentando cambios de gestión que pueden influir en el precio de las acciones. [125] Según un artículo publicado en The Wall Street Journal , el director del International Focus Fund de Credit Suisse mantiene una cartera de sólo 40 a 50 acciones, en lugar de la norma de la industria de más de 100. [126] Credit Suisse publica su inversión asesoramiento en cuatro publicaciones: Compass, Viewpoints, Research y el Informe del Comité de Inversiones de Credit Suisse . [127]
El 5 de mayo de 2023, Credit Suisse anunció que compraría bonos ecuatorianos por valor de 1.600 millones de dólares en un canje de deuda por naturaleza que le costó al banco suizo sólo 644 millones de dólares. Como resultado, el gobierno de Ecuador se comprometió a gastar alrededor de 18 millones de dólares anuales durante dos décadas en la conservación de las islas Galápagos , un sitio del patrimonio mundial de la UNESCO. La compra de bonos estuvo por debajo del 55% del valor de compra y por debajo del 35,5% durante los intervalos de cinco años consecutivos después de 2025. Los suscriptores de ese acuerdo son el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Cooperación Financiera Internacional para el Desarrollo de Estados Unidos , lo que limita el riesgo para Credit Suisse. El acuerdo salva efectivamente a Ecuador de la escasez de liquidez debido a una deuda pública estimada en 66.800 millones de dólares. En abril de 2020, Ecuador pagó mil millones de dólares de préstamos otorgados dos años antes por Goldman Sachs y Credit Suisse. [128]
La reputación del banco es controvertida. Desde los años 40 hasta bien entrados los años 2010, además de los clientes habituales, Credit Suisse ofreció a delincuentes, políticos corruptos y jefes de servicios secretos controvertidos un refugio seguro para sus activos, a pesar de todas las declaraciones públicas de una estrategia de "dinero blanco". [129]
Hasta su adquisición por parte de UBS en 2023, Credit Suisse era miembro del grupo de Wall Street , una lista de los bancos más grandes y rentables. La empresa era uno de los bancos más importantes del mundo, del que depende la estabilidad financiera internacional. [130] [131] El banco también era una de las empresas más admiradas de la revista Fortune . [132]
En 2004, Credit Suisse ocupaba el primer lugar en volumen de transacciones de alto rendimiento, el segundo en seguros de bonos corporativos de alto rendimiento y el tercero en suscripción de ofertas públicas iniciales . [133] A partir de 2012, Credit Suisse fue reconocido como el mejor banco privado del mundo por la Encuesta Global de Banca Privada de Euromoney [134] y como el mejor gestor de acciones europeas por Global Investors . [125] En las encuestas de Euromoney , ha sido clasificado como el principal banco privado y el mejor banco de Suiza. [46] En 1995, la Securities Data Company clasificó a Credit Suisse como el cuarto mejor lugar de asesoramiento financiero para fusiones y adquisiciones en los EE.UU. y el sexto para emisiones de acciones nacionales. [43] Credit Suisse fue reconocido con los premios Asset Triple A Awards y en 2005 fue clasificado como el segundo mejor corredor principal por Institutional Investor . [133]
Una investigación realizada en febrero de 2022 por The Guardian tras las filtraciones de Suisse Secrets reveló que Credit Suisse tenía cuentas bancarias de muchos delincuentes, estafadores y políticos corruptos. [135]
A principios de septiembre de 2023, la UBS se había beneficiado claramente de la adquisición, ya que sus acciones eran cada vez más valiosas. De abril a julio, la UBS obtuvo un beneficio récord de 29,2 mil millones de francos suizos y sus acciones, inicialmente deprimidas tras la fusión, cotizaron a precios mucho más altos. El beneficio récord se basó en la diferencia entre el precio de compra de las acciones de Credit Suisse y el valor aparentemente mayor de sus activos. [136]
En 2007, dos operadores de Credit Suisse se declararon culpables de marcar incorrectamente sus posiciones en valores para sobrevaluarlos en 3.000 millones de dólares, evitar pérdidas y aumentar sus bonificaciones de fin de año . [137] [138] [139] Los fiscales federales y la Comisión de Bolsa y Valores acusaron que el objetivo de los comerciantes era obtener generosas bonificaciones de fin de año a las que conduciría la mala marcación. [140] [141] Los comerciantes participaron en lo que The New York Times llamó "un plan descarado para aumentar artificialmente el precio de los bonos en sus libros para crear ganancias ficticias". [137] Un equipo de comerciantes, frente a una investigación del grupo de pruebas de precios de controles internos de Credit Suisse, justificó el valor inflado de su cartera de bonos obteniendo calificaciones "independientes" de las mesas de negociación de otros bancos . [137] [142]
Los comerciantes obtuvieron falsas marcas "independientes" para los valores ilíquidos en los que mantenían posiciones de amigos que trabajaban en otras firmas financieras. [141] [137] [142] Sus amigos generaron precios que valoraban una serie de bonos a los precios que solicitaban los comerciantes, que luego los comerciantes registraban como el valor real de los bonos. [137] [142] El banco no fue acusado en el caso. [137] El auditor externo de Credit Suisse descubrió los errores de marcación durante una auditoría. [143] Credit Suisse asumió una amortización de 2.650 millones de dólares después de descubrir la mala valoración de sus operadores. [141]
El 16 de diciembre de 2009, se anunció que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) había llegado a un acuerdo con Credit Suisse sobre las acusaciones de que el banco ayudaba a residentes de países sancionados por la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional a transferir dinero en violación de la Ley, así como de los nuevos Ley de York de 1995 a 2006. El acuerdo resultó en que Credit Suisse perdiera 536 millones de dólares. [144]
En 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar con estadounidenses para presentar declaraciones de impuestos falsas. Posteriormente, Credit Suisse pagó 2.600 millones de dólares en multas y restituciones. [145] En 2022 se informó que el Departamento de Justicia de EE. UU. había abierto una investigación sobre si el banco seguía ayudando a los clientes a ocultar activos de las autoridades fiscales a pesar de los términos del acuerdo de 2014. [146] Según el Departamento de Justicia en 2023, Credit Suisse violó un acuerdo de culpabilidad con las autoridades estadounidenses al no informar cuentas secretas en el extranjero que los estadounidenses ricos utilizaban para evitar pagar impuestos. [147]
En septiembre de 2015, la policía de Hong Kong inició investigaciones sobre 250 millones de dólares en depósitos de sucursales de Credit Suisse en Hong Kong vinculados al ex primer ministro de Malasia , Najib Razak , y al fondo soberano de Malasia, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). [148] En 2017, Singapur multó a Credit Suisse con un total de 0,7 millones de dólares singapurenses (0,4 millones de libras esterlinas, 0,5 millones de dólares y 0,45 millones de euros). [149] En mayo de 2017, Reuters informó que "el organismo de control financiero suizo FINMA... había llevado a cabo" investigaciones exhaustivas "sobre los negocios de Credit Suisse en torno a 1MDB". [150] En 2019, FINMA presentó una denuncia ante Credit Suisse. [151]
Entre 2012 y 2016, Credit Suisse negoció préstamos por valor de 1.300 millones de dólares con el ministro de Finanzas de Mozambique, Manuel Chang , para desarrollar la industria pesquera del atún del país. Los préstamos se emitieron como bonos que se pagarían con los ingresos de la pesca del atún, así como con la naciente industria del gas natural del país. Chang mintió a los inversores, a su propio gobierno, al FMI y a los bancos que concedieron los préstamos, incluido Credit Suisse. [152] Credit Suisse fue multado con casi 500 millones de dólares por los reguladores del Reino Unido, Estados Unidos y Europa por falta de transparencia en la emisión de bonos, por sobornos a los banqueros de Credit Suisse y por permitir préstamos que probablemente serían malversados por funcionarios mozambiqueños, incluido Chang. . En octubre de 2021, Credit Suisse se declaró culpable de fraude electrónico y acordó condonar una deuda de 200 millones de dólares que Mozambique tenía con el banco. [153]
El 5 de julio de 2018, Credit Suisse acordó pagar una multa de 47 millones de dólares al Departamento de Justicia de EE. UU. y 30 millones de dólares para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). La investigación de la SEC dijo que el grupo bancario buscó negocios de banca de inversión en la región de Asia-Pacífico contratando y ascendiendo a más de cien funcionarios chinos y personas relacionadas en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero . [154] [155]
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En noviembre de 2018, alrededor de una docena de activistas climáticos jugaron al tenis dentro de las agencias de Credit Suisse (de Lausana , Ginebra y Basilea simultáneamente), interrumpiendo las operaciones como protesta contra las inversiones del banco en combustibles fósiles . [156] [157] Credit Suisse presentó una denuncia y los activistas de Lausana fueron juzgados en enero de 2020 y multados con 21.600 CHF . Posteriormente fueron absueltos de todos los cargos en lo que un medio de comunicación suizo consideró una "decisión histórica". [158] [159] [156] [157] [160]
El tema del tenis fue elegido para instar al tenista suizo Roger Federer a romper su vínculo con Credit Suisse como patrocinador debido a la participación de la empresa en la crisis climática (en particular, multiplicando por 16 su financiación al carbón de 2016 a 2017). [156] [157] El 11 de enero de 2020, Federer publicó una declaración que decía: "[...] Tengo un gran respeto y admiración por el movimiento climático juvenil, y estoy agradecido a los jóvenes activistas climáticos por impulsarnos a todos examinar nuestros comportamientos", y se comprometió además a entablar un diálogo con sus patrocinadores sobre cuestiones sociales. [161]
El 24 de enero de 2020, tras el juicio, el grupo de activistas climáticos emitió un comunicado de prensa solicitando un debate televisado transparente con el director general de Credit Suisse. Sin respuesta del banco, crearon un sitio web con el nombre "DiscreditSuisse" que aloja contenido relacionado con el historial de Credit Suisse en cuestiones climáticas. [162]
En 2019, un alto ejecutivo que abandonaba la empresa descubrió que Pierre-Olivier Bouée, director de operaciones (COO) de Credit Suisse en ese momento, había contratado detectives privados para que lo siguieran y vieran si estaba cortejando a los clientes de Credit Suisse. [163] Bouée fue despedido y un investigador privado involucrado en la vigilancia aparentemente se suicidó. [163]
En marzo de 2021, Credit Suisse cerró y liquidó varios fondos de inversión en cadenas de suministro vinculados a las actividades de Greensill Capital . Se esperaba que los inversores en los fondos, que totalizaban activos por aproximadamente 10.000 millones de dólares, perdieran 3.000 millones de dólares en marzo de 2021. [164] Credit Suisse ha devuelto alrededor de 5.900 millones de dólares a los inversores en sus fondos vinculados a Greensill. [165]
En abril de 2021, al menos siete ejecutivos fueron destituidos de sus puestos después de que Credit Suisse informara pérdidas de 4.700 millones de dólares vinculadas a sus servicios de corretaje principal prestados a Archegos Capital . Entre los ejecutivos que partieron se encontraban Lara Warner, directora de riesgos y cumplimiento del grupo , y Brian Chin, director del banco de inversión. [166] Justo antes de la Asamblea General Anual de 2021 de Credit Suisse, Andreas Gottschling, jefe del comité de riesgos de la junta, también dimitió. [167] En julio de 2023, la matriz de Credit Suisse, UBS, fue multada con 269 millones de dólares por la Reserva Federal y 119 millones de dólares por el Banco de Inglaterra por su fracaso en la gestión de riesgos. [168]
En 2021, Credit Suisse recibió una multa de 83,3 millones de euros por manipulación de los tipos de cambio por parte de la Comisión de Competencia de la Unión Europea debido a su participación en un cártel perjudicial para los consumidores de la UE y en el que participan varios otros grandes bancos internacionales. [169] [170] En octubre de 2022, un jurado estadounidense determinó en un juicio colectivo que Credit Suisse no coludió con otros bancos para manipular los tipos de cambio. [171] [172]
El 7 de febrero de 2022 se anunció que Credit Suisse sería juzgado en el primer proceso penal contra un importante banco de Suiza. Los fiscales suizos piden alrededor de 42 millones de francos suizos (45 millones de dólares) en compensación a Credit Suisse por permitir que una banda búlgara de tráfico de cocaína en torno a Evelin Banev lavara millones de euros en efectivo entre 2004 y 2008. [173] El 27 de junio de 2022, el banco así como uno de sus ex empleados fue declarado culpable por el Tribunal Penal Federal de Suiza por no hacer lo suficiente para evitar que se cometiera el crimen. [174] El tribunal impuso una multa de 2 millones de francos suizos y ordenó la confiscación de activos por valor de más de 12 millones de francos suizos que la banda de narcotraficantes tenía en cuentas en el banco; y a renunciar a más de 19 millones de francos suizos, cantidad que no pudo ser confiscada debido a deficiencias internas del banco. [174] El banco dijo que apelaría el veredicto. [174]
En febrero de 2022, se filtraron al Süddeutsche Zeitung detalles de 30.000 clientes que tenían más de 100.000 millones de francos suizos (80.000 millones de libras esterlinas) en cuentas en el banco y se conocieron como " Suisse Secrets ". [175] Entre los que tenían cuentas en el banco se encontraban un traficante de personas, [176] un torturador, narcotraficantes y una cuenta administrada por el Vaticano que supuestamente invirtió 350 millones de euros de manera fraudulenta en propiedades de Londres. [175] El 20 de febrero, Credit Suisse dijo que "rechaza enérgicamente" las acusaciones de irregularidades. [177]
Tras las sanciones suizas a Rusia durante la invasión rusa de Ucrania en 2022 , Credit Suisse emitió solicitudes legales pidiendo a los fondos de cobertura y otros inversores que destruyeran documentos que vinculaban a los oligarcas rusos con préstamos para yates, una medida por la que enfrentaron considerables críticas. [178] El Comité de Supervisión de la Cámara de Representantes de Estados Unidos lanzó una investigación sobre la empresa exigiendo documentos relacionados con el cumplimiento por parte del banco de las sanciones a los oligarcas rusos. [179]
A principios de octubre de 2022, las acciones de Credit Suisse se vieron sometidas a una presión considerable cuando los rumores en las redes sociales proyectaban la desaparición del banco. Según los analistas financieros, el banco tiene una "base de capital y una posición de liquidez sólidas". Sin embargo, el Banco Nacional Suizo se comprometió a seguir de cerca la situación. En particular, los expertos financieros europeos hablan de un "riesgo que se cumple por sí solo", ya que la liquidez no es un problema para el banco suizo. CS había sufrido graves pérdidas en 2021 debido a los escándalos financieros de Archegos y Greensill que implicaron a ex ejecutivos de Archegos con conspiración de extorsión, fraude de valores y fraude electrónico. [180]
El 7 de octubre de 2022, el banco ofreció recomprar deuda por valor de 3.000 millones de dólares y puso a la venta el hotel Savoy de Zúrich , que luego fue comprado por ricos funcionarios árabes. [181] El actual presidente del banco, Axel Lehmann , también aseguró a los inversores que el banco se mantuvo estable después de que los clientes ricos comenzaron a sacar sus activos del banco. [182] Como consecuencia de la caída de los precios de las acciones, los conocedores creían que el príncipe saudita Mohammed bin Salman estaba buscando invertir casi 500 millones de dólares en el banco, pero tuvo que retirar su oferta debido a preocupaciones regulatorias. [183]
En 2023, Credit Suisse detuvo la investigación interna sobre sus clientes nazis y otras cuentas vinculadas a los nazis, enfrentando una gran condena por parte del Comité de Presupuesto del Senado de Estados Unidos y de los sobrevivientes del Holocausto , entre otros. [184] Según el informe más reciente del Senado, al menos 14 de ellos permanecieron abiertos hasta la década de 2000. [185] En 1996 y 1997, tanto la Comisión Bergier como el Comité Volcker habían investigado las mismas cuentas restantes relacionadas con los negocios de los bancos suizos con la Alemania nazi . Esos acuerdos dieron lugar al pago de 1.288 millones de dólares por parte de UBS, Credit Suisse y otros bancos suizos a 458.400 víctimas del Holocausto y a 198.000 víctimas de la demanda colectiva sobre trabajo esclavo. [186]
Credit Suisse tiene una mentalidad más internacional que la mayoría de los bancos europeos. [30] [133] Según la Guía interna de WetFeet, Credit Suisse ofrece más oportunidades de viaje, mayores niveles de responsabilidad y más interacción con el cliente que los nuevos empleados de empresas competidoras, pero es conocido por sus largas horas de trabajo. Los analistas informan semanas laborales de 60 a 110 horas. [ cita necesaria ]
Los roles y responsabilidades son menos estrictos y el ambiente es agradable a pesar de que los horarios son "los más agotadores de Wall Street". [187] La Guía privilegiada de Vault llegó a conclusiones similares, señalando capacitación, acceso ejecutivo y apertura superiores al promedio, combinados con informes de semanas laborales de 80 a 100 horas. [133]
En 2023, el banco tomó medidas para pagar bonificaciones a los altos ejecutivos y banqueros senior por adelantado, pero incluyó una condición adicional de que debían permanecer en el banco durante tres años o, de lo contrario, tendrían que devolver la bonificación, o parte de la bonificación. a la compañia. [188] [189] Posteriormente, el gobierno federal suizo , así como la última Asamblea General de accionistas de Credit Suisse , votaron a favor de retirar o reducir seriamente los pagos de bonificaciones a la alta dirección. [190]
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Medios de los comunes
Datos de Wikidata47°22′12″N 08°32′19″E / 47.37000°N 8.53861°E / 47.37000; 8.53861
