UBS Group AG [nb 1] es un banco de inversión multinacional y una empresa de servicios financieros fundado y con sede en Suiza . Con sede en Zúrich , mantiene presencia en los principales centros financieros como la institución bancaria suiza más grande y el banco privado más grande del mundo. Los servicios al cliente de UBS son conocidos por su estricta confidencialidad entre el banco y el cliente y su cultura de secreto bancario. [nb 2] Debido a las grandes posiciones del banco en los mercados de América , EMEA y Asia Pacífico , el Consejo de Estabilidad Financiera lo considera un banco global de importancia sistémica .
Además de la banca privada, la UBS ofrece servicios de gestión patrimonial , gestión de activos y banca de inversión para clientes privados, corporativos e institucionales con servicio internacional. UBS gestiona la mayor cantidad de patrimonio privado del mundo y cuenta entre sus clientes aproximadamente a la mitad de los multimillonarios del mundo . UBS también mantiene un banco de inversión global y se le considera un creador de mercado primario . El banco también mantiene numerosas bóvedas subterráneas , búnkeres e instalaciones de almacenamiento de lingotes de oro en los Alpes suizos y a nivel internacional. En parte debido a su secreto bancario, ha estado en el centro de numerosas investigaciones de evasión fiscal emprendidas por autoridades estadounidenses, francesas, alemanas, israelíes y belgas. Las operaciones de la UBS en Suiza y Estados Unidos ocuparon el primer y segundo lugar, respectivamente, en el Índice de Secreto Financiero de 2018 .
En mayo de 2022, [actualizar]la UBS es el quinto banco más grande de Europa con activos totales por valor de más de 1,5 billones de euros. [15] Es uno de los ocho bancos globales del " grupo Bulge ". Tiene más de 3,2 billones de CHF en activos bajo gestión (AUM), de los cuales aproximadamente 2,8 billones de CHF son activos invertidos. [16] En junio de 2017, su rendimiento sobre el capital invertido fue del 11,1%, seguido por el 9,35% de Goldman Sachs y el 9,456% de JPMorgan Chase . [17] A finales de 2016, UBS estableció un laboratorio de investigación de tecnología blockchain en Londres para avanzar en su seguridad cibernética y encriptación de las actividades de los clientes. Según el flujo de acuerdos regionales y la influencia política, la UBS es considerada una de las "instituciones financieras más grandes y poderosas del mundo". [18] [19] La solidez del capital, los protocolos de seguridad y la reputación de discreción de la empresa han generado una participación de mercado sustancial en la banca y un alto nivel de lealtad a la marca . Alternativamente, recibe críticas rutinarias por facilitar el incumplimiento fiscal y el financiamiento extraterritorial . UBS es un operador primario y contraparte de Forex de la Reserva Federal de EE.UU.
La UBS se fundó en 1862 como banco en Winterthur . [20] Este desarrollo se produjo con la formación de la serie de Grossbanken (grandes bancos) suizos modernos en la última parte del siglo XIX. [21] El nombre del banco deriva de la ciudad de Winterthur , que sirvió como centro industrial de Suiza en el siglo XIX. [22] En 1854, seis banqueros privados de Basilea fundaron la Swiss Bank Corporation (SBC) para atender las crecientes necesidades crediticias de las empresas manufactureras y ferroviarias suizas. [23] Formó un sindicato de banca privada que se expandió, ayudado por la neutralidad internacional de Suiza . [ cita necesaria ]
En 1912, el Banco de Winterthur se fusionó con el Toggenburger Bank para formar el Union Bank of Switzerland (UBS) [20] y creció rápidamente después de que la Ley Bancaria de 1934 codificara el secreto bancario suizo. Tras décadas de competencia en el mercado entre Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation (SBC), los dos se fusionaron en 1998 para crear una única empresa conocida únicamente como "UBS". [nb 3] El acuerdo de fusión se había alcanzado el año anterior en una reunión del Institut International d'Etudes Bancaires , un club secreto de directores ejecutivos de bancos europeos. [25]
UBS no significa Union Bank of Switzerland. El nombre "UBS" proviene de una de sus empresas predecesoras: el Union Bank of Switzerland. Sin embargo, al igual que otras marcas destacadas que solían ser una abreviatura del nombre de una empresa, UBS ya no se considera un acrónimo. De hecho, se trataba de una de las más de 370 empresas financieras que, desde 1862, forman parte de la actual UBS. Durante la crisis financiera de 2007-2008 , la UBS manejó grandes pérdidas con un programa de recuperación de activos. [ cita necesaria ] En 2011, la empresa se vio afectada por el escándalo de comerciantes deshonestos de 2011 que resultó en una pérdida comercial de 2 mil millones de dólares . [26] En 2012, el banco se reorientó hacia los servicios de asesoramiento en gestión patrimonial y limitó sus operaciones de venta .
Propiedad del capital de la UBS por país de origen a 2014. [27]
La UBS es una sociedad anónima ( Aktiengesellschaft ) según la legislación suiza. Sus acciones cotizan en la SIX Swiss Exchange y en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Desde diciembre de 2020, la UBS está presente en los principales centros financieros del mundo y tiene oficinas en 50 países, con alrededor del 30 % de sus aproximadamente. 73.000 empleados trabajan en América, el 30% en Suiza, el 19% en Europa (excluyendo Suiza), Medio Oriente y África y el 21% en la región de Asia Pacífico. [28] El banco tiene su principal presencia en los Estados Unidos . Su sede estadounidense para banca de inversión se encuentra en la ciudad de Nueva York , y para asesoramiento en gestión de patrimonio privado en Weehawken, Nueva Jersey . Tienen oficinas de ventas, comercio y gestión patrimonial privada en Stamford, Connecticut . [ cita necesaria ]
Los grupos de negocios globales de la compañía son gestión patrimonial global , banca de inversión , gestión de activos y banca personal y corporativa. [28] La UBS es el principal proveedor de servicios de banca minorista y banca comercial en Suiza, fundada ya en 2009. [29] Los activos totales invertidos ascienden a finales de 2009 a 3.101 millones de dólares, el capital social a 52.928 millones de dólares y la capitalización bursátil a 45.907 millones de dólares. 2018. [28] En noviembre de 2014, las acciones de UBS Group AG comenzaron a cotizar y comenzaron a cotizar como una nueva sociedad holding en la Bolsa de Nueva York y en la SIX Swiss Exchange. Tras su solicitud y con efecto a partir del 14 de enero de 2015, las acciones de UBS AG, filial del UBS Group AG, fueron excluidas de la cotización en la Bolsa de Nueva York. [30] A septiembre de 2019, los mayores accionistas institucionales son: [31]
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A 30 de junio de 2018, la distribución geográfica de los accionistas se presenta de la siguiente manera: [32]
La estructura corporativa de UBS incluye cuatro divisiones en total a junio de 2018: [33] [34]
A partir del 9 de junio de 2003, todos los grupos empresariales de UBS, incluidos UBS Paine Webber y UBS Warburg, pasaron a denominarse UBS tras el inicio de sus operaciones como una entidad global unificada. [35]
La división global de asesoramiento en gestión patrimonial de UBS ofrece a personas de alto patrimonio de todo el mundo una gama de productos y servicios de asesoramiento e inversión . [36] A finales de 2016, los activos invertidos de UBS Wealth Management ascendían a 977 mil millones de francos suizos. [37] Los activos bajo gestión (AUM) de la empresa total ascendieron a 1.737,5 mil millones de dólares estadounidenses en 2015, lo que representa una disminución del 1% en AUM en comparación con los datos equivalentes de 2014. [38] A partir de 2018, UBS gestiona la mayor cantidad de patrimonio privado. en el mundo, contando aproximadamente a la mitad de los multimillonarios del mundo entre sus clientes. [nb 4] Más del 60% del total de los activos invertidos en UBS Wealth Management pertenecen a personas con un patrimonio neto igual o superior a 10 millones de francos suizos. Del 40% restante de los activos totales invertidos, el 30% del total pertenece a personas con un patrimonio neto de entre 1 millón de CHF y 10 millones de CHF y el último 10% del activo total pertenece a personas con un patrimonio neto de menos de 1 millón de CHF. . [36]
UBS ofrece servicios y productos de corretaje , así como gestión de activos y otros productos y servicios de asesoramiento de inversiones y gestión de carteras. [41] [42] Además, UBS ofrece una amplia gama de valores y productos de ahorro que están respaldados por las actividades de suscripción e investigación de la empresa, así como por la gestión y ejecución de órdenes de los clientes y también por servicios de compensación para transacciones originadas por inversores individuales. El negocio se divide además geográficamente con negocios separados centrados en los EE. UU. y otros mercados internacionales. [29] [43] Dos tercios del total de activos invertidos provienen de Europa y Suiza, y el tercio final proviene principalmente de la región de Asia y el Pacífico.
Con sede en Suiza, UBS Wealth Management está presente en más de 40 países con aproximadamente 190 oficinas (100 de las cuales están en Suiza). [36] A finales de 2018, Global Wealth Management empleaba a unas 23.600 personas en todo el mundo. [28] [37] En Suiza, UBS Swiss Bank ofrece un conjunto completo de servicios de banca minorista que incluye cheques , ahorros , tarjetas de crédito y productos hipotecarios para individuos. [44] También ofrecen servicios de gestión de efectivo y banca comercial para pequeñas empresas y clientes corporativos. [44]
Las operaciones globales de asesoramiento sobre gestión patrimonial de UBS en América consisten en negocios de gestión patrimonial estadounidenses y canadienses , así como negocios internacionales registrados en EE. UU. [45] UBS Wealth Management en EE. UU. es una consecuencia del antiguo negocio de corretaje Paine Webber . Inicialmente, la empresa pasó a llamarse UBS Paine Webber en marzo de 2001, después de ser adquirida por UBS. La división ofrece asesoramiento en gestión patrimonial para clientes de patrimonio neto ultraalto y de alto patrimonio . [46] La UBS fue nombrada "Mejor banco de gestión patrimonial de América del Norte" en los premios Euromoney Awards for Excellence 2017. [47]
Los principales competidores de UBS en esta división son Bank of America , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo y Charles Schwab . [48]
La división de Banca Personal y Corporativa de UBS ofrece productos y servicios financieros a clientes minoristas, [49] corporativos e institucionales [50] en Suiza. [36] También proporciona beneficios estables y sustanciales para el Grupo y oportunidades de ingresos para las empresas dentro del banco. [36] La UBS mantiene una posición de liderazgo en el mercado de préstamos minoristas y corporativos en Suiza; de hecho, presta servicios a uno de cada tres fondos de pensiones , más del 85% de las 1.000 corporaciones suizas más grandes y el 85% de los bancos que residen en el país. [36] En 2015, 2017 y 2018, la revista financiera internacional Euromoney nombró a la UBS "Mejor gestora de efectivo nacional de Suiza". [51] Al 31 de diciembre de 2018, su cartera de préstamos alcanzó los 131 mil millones de dólares (~151 mil millones de dólares en 2022). [52] [28]
Los productos que ofrece esta división de la UBS van desde cuentas de efectivo , pagos, planes de ahorro y jubilación hasta productos de fondos de inversión , hipotecas residenciales y servicios de asesoramiento. [36] Esta división de negocios constituye un componente central del modelo de prestación de servicios bancarios universales de la UBS en Suiza y apoya a otras divisiones, como el Banco de Inversiones, refiriéndoles clientes y ayudándolos a construir su patrimonio a un nivel en el que puedan transferirse a UBS Wealth Management. [36] La red de distribución minorista y corporativa comprende no solo 279 sucursales en Suiza, sino también 1.250 cajeros y terminales de autoservicio, así como servicios de banca digital , que atienden a 2,5 millones de clientes de banca personal. [36] [28]
UBS Asset Management ofrece capacidades de inversión en acciones, renta fija , divisas , fondos de cobertura , bienes raíces globales , infraestructura y capital privado que también se pueden combinar en estrategias de activos múltiples. [53] La fusión UBS-SBC de 1998 y su posterior reestructuración dieron como resultado la combinación de tres importantes operaciones de gestión de activos: UBS Asset Management, Phillips & Drew (propiedad de Union Bank of Switzerland ) y Brinson Partners (propiedad de SBC). Los equipos de inversión se fusionaron en 2000 y en 2002 las marcas se consolidaron para convertirse en UBS Global Asset Management . [54]
A finales de diciembre de 2018, UBS Asset Management era responsable de 781 mil millones de dólares en activos invertidos y los activos bajo administración ascendían a 413 mil millones de dólares.[52] [28] Con alrededor de 2.300 empleados en 23 países, UBS Asset Management es el mayor gestor de fondos mutuos de Suiza, una casa de fondos líder en Europa y uno de los mayores fondos de cobertura y gestores de inversiones inmobiliarias del mundo. [55] [56] Tiene oficinas principales en Chicago , Hong Kong , [57] Londres , [58] Nueva York , Singapur , [59] Sydney , [60] Tokio y Zúrich . [61] [28] Con el objetivo de generar productos y servicios sistemáticos para los clientes, en 2017, UBS integró capacidades de renta variable, renta fija y soluciones y negocios de fondos de cobertura dentro de una nueva área denominada Inversiones. UBS también formó una nueva área de negocios denominada Real Estate and Private Markets combinando sus negocios globales de bienes raíces e infraestructura y Private Equity. [36]
En febrero de 2017, UBS Group AG y Northern Trust Corporation , una empresa estadounidense de servicios financieros internacionales, anunciaron un acuerdo para la adquisición de las unidades de servicios de administración de fondos de UBS Asset Management en Luxemburgo y Suiza . Esta adquisición facilitará la expansión de Northern Trust Corporation en estos dos países, convirtiendo a la compañía estadounidense en la principal administradora de fondos en los mercados locales y en uno de los diez líderes mundiales del sector. Al final de la transacción, finalizada en octubre de 2017, [62] la empresa estadounidense administrará un total de 420 mil millones de francos suizos en activos. UBS Asset Management seguirá ofreciendo a sus clientes servicios de gestión, marca blanca y representación. Ulrich Körner , presidente de UBS Asset Management, afirma que la continua transformación de su plataforma se debe a una mayor eficiencia, eficacia y deslocalización geográfica de los servicios ofrecidos por el banco. [63]
Los principales competidores de UBS en esta división son BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments y Allianz Asset Management (AAM). [64]
UBS Investment Bank ofrece servicios que abarcan valores, otros productos financieros e investigación en acciones , tasas, crédito , divisas , metales preciosos y derivados . [66] A finales de diciembre de 2018, el personal empleado en el UBS Investment Bank ascendía a 5.205 personas, presentes en 33 países (con oficinas principales en Chicago, Frankfurt, Hong Kong, Londres, Nueva York, Shanghai, Singapur, Tokio y Zurich). . [52] [28] Esta división de negocios también asesora y brinda acceso a los mercados de capitales para clientes corporativos e institucionales, gobiernos, intermediarios financieros, administradores de activos alternativos e inversionistas privados. [44] El banco de inversiones UBS se conocía anteriormente como UBS Warburg y como Warburg Dillon Read , antes de la fusión del Union Bank of Switzerland y la Swiss Bank Corporation (SBC). Dentro de la división de Banco de Inversión de UBS, el Departamento de Banca de Inversión (IBD) ofrece una gama de servicios de asesoramiento y suscripción que incluyen fusiones y adquisiciones , reestructuración , ofertas de acciones , ofertas de deuda de grado de inversión y de alto rendimiento , financiación apalancada y estructuración de préstamos apalancados, y el sector privado. colocación de acciones , deuda y derivados .
La división de Ventas y Negociación comprende acciones ( corretaje , negociación , creación de mercado y participación en operaciones por cuenta propia en acciones , productos relacionados con acciones, derivados de acciones y productos estructurados ) y FX, Tasas y Crédito (FRC) ( corretaje , negociación , creación de mercado ). y participar en operaciones por cuenta propia en productos de tipos de interés, productos crediticios, valores respaldados por hipotecas , préstamos apalancados , deuda con grado de inversión y de alto rendimiento , divisas , productos estructurados y productos derivados ). Tras una ampliación en 2002, el piso de operaciones cubre 9.600 metros cuadrados (103.000 pies cuadrados) con techos abovedados de 12 metros (40 pies). Aquí se negocian más de 1 billón de dólares en activos cada día de negociación. En junio de 2011, se anunció que UBS estaba considerando trasladar su sede norteamericana a la ciudad de Nueva York y que el banco estaba buscando espacios para oficinas en Midtown y en el reconstruido World Trade Center . [67] [68]
Los principales competidores de la UBS en esta división son miembros del Bulge Bracket , [69] particularmente Goldman Sachs , JPMorgan Chase y Bank of America . [70] [71] La división estadounidense también ofrece su propia tarjeta de crédito no patrocinada por otro banco a diferencia de muchos de sus competidores. [72]
A escala global, la UBS compite con los bancos de inversión más grandes del mundo , [73] [74] particularmente dentro del Bulge Bracket . [73] [71] y hasta la adquisición de Credit Suisse en 2023 se comparó periódicamente con él. [75] [76] Según un estudio de 2018 publicado por Coalition Research Institute, la UBS estaba entre los 10 principales bancos de inversión del mundo. [77]
La historia de la UBS se remonta al año 1862, año en que se fundó el banco de Winterthur , precursor del Union Bank de Suiza . [78] Cuando Union Bank y SBC se fusionaron, los funcionarios originalmente querían nombrar a la empresa fusionada "United Bank of Switzerland", pero optaron por llamarlo simplemente UBS debido a un conflicto de nombres con la empresa suiza separada United Bank Switzerland , una parte de la filial suiza del United Bank Limited . Por tanto, UBS ya no es un acrónimo sino la marca de la empresa. Su logotipo de tres llaves, heredado de SBC, representa los valores de confianza, seguridad y discreción de la empresa. [44]
El primer antecesor corporativo de la UBS se formó en 1854, cuando seis firmas de banca privada en Basilea , Suiza, juntaron sus recursos para formar el Bankverein , un consorcio que actuaba como sindicato de suscripción para sus bancos miembros. [79] En 1871, el Bankverein se coordinó con el Frankfurter Bankverein alemán para formar el Basler Bankverein , una sociedad anónima que reemplazó al consorcio original del Bankverein. [79] Después de que el nuevo banco comenzara con un compromiso inicial de 30 millones de francos suizos y 6 millones de francos suizos de capital social, pronto experimentó dificultades crecientes cuando las fuertes pérdidas en Alemania le hicieron suspender sus dividendos hasta 1879. [79] Después de los años 1885 y en 1886, cuando el banco se fusionó con el Zürcher Bankverein y adquirió el Basler Depositenbank y el Schweizerische Unionbank, cambió su nombre a Schweizerischer Bankverein . [79] El nombre en inglés del banco era originalmente Swiss Bankverein, pero se cambió a Swiss Bank Corporation (SBC) en 1917. [80]
Posteriormente, SBC experimentó un período de crecimiento, que sólo fue interrumpido por el inicio de la Primera Guerra Mundial , en la que el banco perdió inversiones en varias grandes empresas industriales. A finales de 1918, el banco se había recuperado y superado los 1.000 millones de francos suizos en activos totales y llegó a tener 2.000 empleados en 1920. El impacto de la crisis bursátil de 1929 y la Gran Depresión fue grave, sobre todo porque el franco suizo sufrió una importante devaluación. en 1936. El banco vio caer sus activos desde un máximo de 1.600 millones de CHF en 1929 a sus niveles de 1.000 millones de CHF de 1918 en 1936. [80] [79]
En 1937, SBC adoptó su logotipo de tres llaves , diseñado por Warja Honegger-Lavater , que simboliza confianza, seguridad y discreción, que sigue siendo una parte integral del logotipo actual de la UBS. [79] En vísperas de la Segunda Guerra Mundial en 1939, SBC, al igual que otros bancos suizos, recibió grandes afluencias de fondos extranjeros para su custodia. Justo antes del estallido de la guerra, SBC tomó la oportuna decisión de abrir una oficina en la ciudad de Nueva York. [82] La oficina, ubicada en el Edificio Equitable , pudo comenzar a operar unas semanas después del estallido de la guerra y estaba concebida como un lugar seguro para almacenar activos en caso de una invasión. [83] Durante la guerra, el negocio tradicional de los bancos cayó y el gobierno suizo se convirtió en su mayor cliente. [80]
En 1945, SBC adquirió el Basler Handelsbank (Banco Comercial de Basilea), que era uno de los bancos más grandes de Suiza, pero que quedó insolvente al final de la guerra. SBC permaneció entre los principales aseguradores de deuda del gobierno suizo en los años de la posguerra. SBC, que había entrado en los años cincuenta con 31 sucursales en Suiza y tres en el extranjero, duplicó con creces sus activos desde el final de la guerra hasta los 4.000 millones de francos suizos a finales de los años cincuenta y volvió a duplicarlos a mediados de los años sesenta, superando los francos suizos. 10 mil millones en 1965. [79] En 1961, SBC adquirió Banque Populaire Valaisanne , con sede en Sion, Suiza , y el Banque Populaire de Sierre . [54] El banco abrió una sucursal completa en Tokio en 1970. [79]
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En 1992, SBC adquirió O'Connor & Associates , una empresa de comercio de opciones con sede en Chicago y el mayor creador de mercado en las bolsas de opciones financieras de EE. UU. [84] O'Connor se combinó con el mercado monetario , el mercado de capitales y el mercado de divisas de SBC. actividades para formar mercados de capitales y operaciones de tesorería globalmente integrados . [84] En 1994, SBC adquirió Brinson Partners , una empresa de gestión de activos centrada en proporcionar acceso a instituciones estadounidenses a los mercados globales, por 750 millones de dólares. [85] Después de la adquisición, el fundador Gary P. Brinson dirigió el negocio de gestión de activos de SBC y más tarde, cuando SBC se fusionó con UBS, fue nombrado director de inversiones de UBS Asset Management. [86] La adquisición de SG Warburg & Co. , una importante firma británica de banca de inversión, en 1995 por el precio de 1.400 millones de dólares (~2.470 millones de dólares en 2022) significó un importante impulso hacia la banca de inversión. SG Warburg & Co. se había ganado una reputación como banco mercantil audaz que creció hasta convertirse en uno de los bancos de inversión más respetados de Londres . [87] Sin embargo, una expansión de Warburg en los EE.UU. había resultado defectuosa y costosa, y las conversaciones en 1994 con Morgan Stanley sobre una fusión habían fracasado. [88] SBC fusionó la empresa con su propia unidad de banca de inversión existente para crear SBC Warburg. [85] [89]
Dos años más tarde, en 1997, SBC pagó 600 millones de dólares (~1.020 millones de dólares en 2022) para adquirir Dillon, Read & Co. , un importante banco de inversión estadounidense. [90] [91] Dillon, Read & Co., que tiene sus raíces en la década de 1830, estuvo entre las firmas más poderosas de Wall Street en las décadas de 1920 y 1930, y en la década de 1990 tenía un grupo asesor de fusiones y adquisiciones particularmente fuerte . Dillon Read había estado en negociaciones para venderse a ING , que ya poseía el 25% de la empresa, pero los socios de Dillon Read se opusieron a los planes de integración de ING . [90] Después de su adquisición por parte de SBC, Dillon Read se fusionó con SBC-Warburg para crear SBC-Warburg Dillon Read. Tras la posterior fusión de SBC con Union Bank of Switzerland , la parte SBC se eliminó del nombre; en 2000, cuando se reestructuró la nueva UBS, se abandonó el nombre de Dillon Read, aunque se recuperó en 2005 como Dillon Read Capital Management , las desafortunadas operaciones de fondos de cobertura de UBS. [79]
El Union Bank de Suiza surgió en 1912, cuando el banco de Winterthur se fusionó con el banco Toggenburger . El banco de Winterthur, fundado en 1862 con un capital social inicial de 5 millones de francos suizos, se centraba en proporcionar financiación a la industria y otras empresas [80] [79] y se había beneficiado considerablemente de sus estrechas conexiones ferroviarias y sus grandes instalaciones de almacenamiento durante la época americana. Guerra Civil cuando los precios del algodón aumentaron dramáticamente. [92] El Toggenburger Bank fue fundado en 1863 con un capital social inicial de 1,5 millones de francos suizos, [79] y se especializó como banco de ahorros e hipotecas para clientes individuales, manteniendo una red de sucursales en el este de Suiza. [93] [79] La nueva empresa se comercializó inicialmente con el nombre inglés Swiss Banking Association , pero en 1921 se cambió a Union Bank of Switzerland (UBS) para reflejar su nombre francés, Union de Banques Suisses . En alemán, el banco se conocía como Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). [94]
El banco combinado tenía activos totales de 202 millones de CHF y un capital contable total de 46 millones de CHF. [79] En 1917, la UBS completó la construcción de una nueva sede en Zurich en Bahnhofstrasse , considerada el Wall Street de Suiza. [80] En 1923, se establecieron oficinas en toda Suiza. [93] Aunque el banco sufrió las consecuencias de la Primera Guerra Mundial y la Gran Depresión , pudo realizar varias adquisiciones más pequeñas ; en 1937 fundó Intrag AG, una empresa de gestión de activos responsable de fideicomisos de inversión (es decir, fondos mutuos ). [79] [93]
Las actividades del Union Bank de Suiza durante la Segunda Guerra Mundial no se conocieron públicamente hasta décadas después de la guerra, cuando se demostró que la UBS probablemente desempeñó un papel activo en el comercio de oro, valores y otros activos robados durante la Segunda Guerra Mundial. [95] [96] La cuestión de las "propiedades no reclamadas" de las víctimas del Holocausto se convirtió en un tema importante para la UBS a mediados de la década de 1990, y una serie de revelaciones en 1997 llevaron la cuestión al primer plano de la atención nacional en 1996 y 1997. [ 97] La UBS confirmó que un gran número de cuentas no habían sido reclamadas como resultado de la política del banco de exigir certificados de defunción a los miembros de la familia para reclamar el contenido de la cuenta. [98] [99] El manejo de estas revelaciones por parte de la UBS fue ampliamente criticado y el banco recibió una importante atención negativa en los EE. UU. [100] [101] La UBS se vio sometida a una presión significativa, particularmente de políticos estadounidenses, para compensar a los sobrevivientes del Holocausto que presentaban reclamaciones contra el Banco. [102]
Poco después del final de la Segunda Guerra Mundial, el Union Bank de Suiza completó la adquisición del Eidgenössische Bank , un gran banco con sede en Zúrich que se declaró insolvente . Como resultado de la fusión, el Union Bank of Switzerland superó los mil millones de francos suizos en activos y trasladó sus operaciones a Zurich. La UBS abrió sucursales y adquirió una serie de bancos en Suiza en los años siguientes, pasando de 31 oficinas en 1950 a 81 oficinas a principios de los años 1960. [79] En 1960, el Union Bank de Suiza adquirió una participación del 80% en Argor SA, una refinería suiza de metales preciosos fundada en 1951 en el cantón de Ticino . [54] UBS continúa emitiendo lingotes de oro a través de Argor-Heraeus, que es famoso por la tecnología holográfica kinebar única que utiliza para proporcionar una protección mejorada contra la falsificación bancaria de lingotes de oro . [103] En 1962, el Union Bank de Suiza alcanzó los 6.960 millones de francos suizos en activos, superando por poco a Swiss Bank Corporation para convertirse en el banco más grande de Suiza. [104] El rápido crecimiento estuvo marcado por la adquisición en 1967 de Interhandel , que convirtió a la UBS en uno de los bancos más fuertes de Europa. [93]
En la década de 1980, el Union Bank de Suiza se estableció como uno de los principales suscriptores europeos de eurobonos . [80] Tras dos adquisiciones importantes en 1986 ( Phillips & Drew y Deutsche Länderbank ), la UBS realizó su primera compra en los Estados Unidos en 1991 con Chase Investors Management Corporation, el negocio de gestión de activos del Chase Manhattan Bank . [54] En el momento de la adquisición, la empresa gestionaba más de 30.000 millones de dólares EE.UU. en activos. [105] Las inversiones del banco se habían realizado en los negocios conservadores de gestión de activos y seguros de vida ; Además, el 60% de los beneficios del banco procedían de sus operaciones bancarias suizas, aún más conservadoras. [106] [107] En 1993, Credit Suisse superó la oferta del Union Bank of Switzerland por el Volksbank suizo , el quinto banco más grande de Suiza que había atravesado dificultades financieras a principios de los años 1990. [104] La adquisición impulsó a Credit Suisse por delante del Union Bank of Switzerland como el banco más grande de Suiza por primera vez. Antes de la fusión con Swiss Bank Corporation, UBS compró un grupo de bancos suizos más pequeños en 1994, incluido el Cantonal Bank of Appenzell-Ausserrhoden en 1996, [79] y en 1997 Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. de Lloyds Bank fue adquirido para mejorar el acceso a los mercados alemanes de banca de inversión y gestión de patrimonio privado. [108]
A mediados de la década de 1990, el Union Bank de Suiza fue criticado por accionistas disidentes que criticaban su gestión conservadora y su menor rendimiento sobre el capital. [109] Martin Ebner, a través de su fondo de inversión, BK Vision, se convirtió en el mayor accionista del Union Bank de Suiza e intentó forzar una reestructuración importante de las operaciones del banco. [110] Buscando aprovechar la situación, Credit Suisse se acercó al Union Bank de Suiza sobre una fusión que habría creado el segundo banco más grande del mundo en 1996. [111] La dirección y la junta directiva del Union Bank de Suiza rechazaron por unanimidad la fusión propuesta. . [112] Ebner, que apoyaba la idea de una fusión, encabezó una revuelta de accionistas que resultó en el reemplazo del presidente del Union Bank de Suiza, Robert Studer, por Mathis Cabiallavetta, uno de los arquitectos clave de la fusión con Swiss Bank Corporation . [80] [113]
El 8 de diciembre de 1997, Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation anunciaron una fusión totalmente accionaria. En el momento de la fusión, Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation eran el segundo y tercer banco más grande de Suiza, respectivamente. [114] Las conversaciones entre los dos bancos habían comenzado varios meses antes, menos de un año después de rechazar las propuestas de fusión de Credit Suisse. [115] La fusión dio lugar a la creación de UBS AG, un nuevo banco con activos totales de más de 590 mil millones de dólares estadounidenses (~1 billón de dólares en 2022), el mayor de su tipo. [116] Durante la fusión, el presidente de la UBS, Marcel Ospel , inicialmente quería llamar a la empresa "Banco Unido de Suiza", pero decidió usar simplemente "UBS" tras la adquisición de la firma de corretaje estadounidense Paine Webber . [117]
Conocido coloquialmente como el "Nuevo UBS" para distinguirse del antiguo Union Bank de Suiza, el banco combinado se convirtió en ese momento en el segundo más grande del mundo, sólo detrás del Banco de Tokio-Mitsubishi . [116] Además, la fusión unió los diversos negocios de gestión de activos de los bancos para crear el administrador de dinero más grande del mundo, con aproximadamente 910 mil millones de dólares estadounidenses en activos bajo administración . [116] Mathis Cabiallavetta, del Union Bank of Switzerland, se convirtió en presidente del nuevo banco, mientras que Marcel Ospel, del Swiss Bank , fue nombrado director ejecutivo . [116] Casi el 80% de los puestos de alta dirección fueron ocupados por profesionales tradicionales del Banco Suizo. [80] Antes de la fusión, se consideraba que Swiss Bank Corporation estaba más avanzada que Union Bank of Switzerland en el desarrollo de su negocio de banca de inversión internacional, particularmente en los negocios de asesoría de mayor margen donde se consideraba que Warburg Dillon Read era la plataforma más establecida. [118] [119] Union Bank of Switzerland tenía un negocio de banca comercial y minorista más sólido en Suiza, mientras que ambos bancos tenían sólidas capacidades de gestión de activos. [116] Después de que se completó la fusión, se especuló que una serie de pérdidas sufridas por la UBS en sus posiciones en derivados de acciones a finales de 1997 fue un factor que contribuyó a empujar a la dirección de la UBS a consumar la fusión. [120] [121]
El 3 de noviembre de 2000, UBS se fusionó con Paine Webber , una firma estadounidense de corretaje de valores y gestión de activos dirigida por el presidente y director ejecutivo Donald Marron . [122] [123] En el momento de su fusión con UBS, Paine Webber se había convertido en la cuarta firma de clientes privados más grande de los Estados Unidos con 385 oficinas que empleaban a 8.554 corredores . La adquisición convirtió a la UBS en la principal empresa de gestión patrimonial y de activos del mundo. Inicialmente, la empresa recibió el nombre divisional UBS PaineWebber , pero en 2003 el nombre de 123 años Paine Webber desapareció cuando pasó a llamarse UBS Wealth Management USA . [124] La UBS asumió una amortización de 1.000 millones de francos suizos por la pérdida de fondo de comercio asociada a la retirada de la marca Paine Webber cuando integró sus marcas bajo el nombre unificado de UBS en 2003. [54]
John P. Costas , ex operador de bonos y codirector de renta fija en Credit Suisse First Boston y jefe de negociación de renta fija en Union Bank de Suiza en 1998, fue nombrado director ejecutivo de la división de banca de inversión de UBS, que se originó en Warburg Dillon de SBC. Read y pasó a llamarse UBS Warburg en diciembre de 2001. [125] [126] En un intento de entrar en el grupo de élite de los bancos de inversión, en el que la UBS tenía entonces poco éxito mientras su rival Credit Suisse se estaba estableciendo como un actor importante en Wall Street, con la adquisición de Donaldson, Lufkin & Jenrette en 2000, Costas cambió la estrategia de crecimiento de adquirir empresas enteras a contratar banqueros de inversión individuales o equipos de banqueros de empresas rivales. [127] [128] Costas había seguido un enfoque similar al desarrollar el negocio de renta fija de UBS, contratando a más de 500 personas de ventas y comercio y aumentando los ingresos de 300 millones de dólares en 1998 a más de 3 mil millones de dólares en 2001.
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La llegada del ex banquero de inversiones de Drexel Burnham Lambert, Ken Moelis, marcó un gran golpe para Costas. Moelis se unió a la UBS procedente de Donaldson Lufkin & Jenrette en 2001, poco después de su adquisición por parte de Credit Suisse First Boston (aunque Huw Jenkins afirmó que había contratado a Moelis para la comisión de Banca Parlamentaria del Reino Unido mientras estaba bajo juramento, lo cual es evidentemente falso). En sus seis años en la UBS, Moelis finalmente asumió el cargo de presidente del Banco de Inversión de la UBS y se le atribuye, junto con Costas, el desarrollo de la operación de banca de inversión de la UBS en Estados Unidos. [129] A las pocas semanas de unirse, Moelis trajo un equipo de 70 banqueros de Donaldson, Lufkin & Jenrette. [129] Costas y Moelis contrataron a más de 30 banqueros estadounidenses de alto nivel entre 2001 y 2004. [125] Se estimó que la UBS gastó entre 600 y 700 millones de dólares estadounidenses en contratar a los mejores banqueros de Estados Unidos durante este período de tres años. [130] Entre los otros reclutas importantes del banco durante este período se encontraban Olivier Sarkozy , Ben Lorello, Blair Effron y Jeff McDermott. [131] [132] En 2003, UBS había subido al cuarto lugar desde el séptimo en comisiones globales de banca de inversión, ganando 2.100 millones de dólares de los 39.000 millones de dólares pagados a los bancos de inversión ese año, un aumento del 33%. [125] Durante los siguientes cuatro años, UBS se ubicó constantemente entre los cuatro primeros en el conjunto de tarifas globales y estableció un historial de 20 trimestres consecutivos de ganancias crecientes. [133]
En 2006, la UBS creó una empresa conjunta en China (ver UBS Securities, sucursal en China ). Sin embargo, a finales de 2006 la suerte de la UBS empezó a cambiar. A finales de 2005, Costas dirigió una nueva unidad de fondos de cobertura dentro de la UBS conocida como Dillon Read Capital Management . Su anterior puesto fue asumido por Huw Jenkins , un antiguo banquero de inversiones de la UBS. [134] En 2006, los banqueros de la UBS Blair Effron y Michael Martin anunciaron su salida. [135] [136] En marzo de 2007, Moelis anunció que dejaría la empresa y poco después fundó una nueva empresa, Moelis & Company . [137] Como lo había hecho cuando se unió a la UBS, Moelis contrató un gran equipo de banqueros de inversión de alto nivel de la UBS. [138] [139] La salida de Moelis se debió principalmente a conflictos repetidos sobre la disponibilidad de capital del balance del banco para realizar grandes transacciones , particularmente compras apalancadas . [140] El aparente conservadurismo del banco daría un vuelco cuando se informaron grandes pérdidas en varios títulos hipotecarios en lugar de préstamos corporativos que generaron comisiones de banca de inversión. Después de Moelis, otras salidas notables incluyeron al codirector de banca de inversión, Jeff McDermott, a principios de 2007 y, a medida que se desató la crisis financiera, otros banqueros de alto perfil como Oliver Sarkozy a principios de 2008 y Ben Lorello en 2009. [131] [136]
La FED multó a la UBS con 100 millones de dólares en 2004 por comerciar en dólares con Irán y otros países sancionados. [141]
A principios de 2007, la UBS se convirtió en la primera empresa de Wall Street en anunciar una gran pérdida en el sector de las hipotecas de alto riesgo cuando la crisis de las hipotecas de alto riesgo comenzaba a desarrollarse. [142] En mayo de 2007, UBS anunció el cierre de su división Dillon Read Capital Management (DRCM). [143] Aunque en 2006, DCRM había generado una ganancia para el banco de 720 millones de dólares EE.UU., después de que la UBS asumió las posiciones de DRCM en mayo de 2007, las pérdidas aumentaron de los 124 millones de dólares EE.UU. registrados por DRCM, en última instancia, al "16% de los 19 millones de dólares EE.UU. miles de millones en pérdidas registradas por la UBS." El banco de inversión UBS continuó expandiendo el riesgo de alto riesgo en el segundo trimestre de 2007, mientras que la mayoría de los participantes del mercado estaban reduciendo el riesgo, [144] lo que resultó no sólo en la expansión de las pérdidas del DRCM sino también en la creación del 84% de las otras pérdidas experimentadas por el banco. [145]
En respuesta a la creciente serie de problemas en la UBS, y posiblemente a su papel de punta de lanza en la salida de Costas del banco, Peter Wuffli renunció inesperadamente como director ejecutivo de la empresa durante el segundo trimestre de 2007. [146] [147] Wuffli sería Al año siguiente se unieron muchos de sus compañeros directivos, entre los que destaca el presidente del banco, Marcel Ospel . Sin embargo, los problemas del banco continuaron hasta finales de 2007, [148] cuando el banco informó su primera pérdida trimestral en más de cinco años. [149] Como sus pérdidas pusieron en peligro la posición de capital del banco, UBS rápidamente recaudó 11.500 millones de dólares de capital en diciembre de 2007, de los cuales 9.700 millones de dólares provinieron de la Corporación de Inversiones del Gobierno de Singapur (GIC) [150] y 1.800 millones de dólares de una entidad no identificada. Inversionista de Medio Oriente. [151]
Después de una importante expansión del riesgo de renta fija durante 2006 y 2007 bajo el liderazgo de Huw Jenkins , director ejecutivo del banco de inversión UBS, [152] las pérdidas del banco continuaron aumentando en 2008, cuando la UBS anunció en abril de 2008 que amortizaría una nueva deuda estadounidense. 19 mil millones de dólares en inversiones en activos de alto riesgo y otros activos hipotecarios. [153]
En ese momento, las pérdidas totales de la UBS en el mercado hipotecario superaban los 37.000 millones de dólares, las mayores pérdidas de cualquiera de sus pares. [154] En respuesta a sus pérdidas, la UBS anunció una oferta de derechos por valor de 15.000 millones de francos suizos para recaudar los fondos adicionales necesarios para apuntalar sus agotadas reservas de capital. UBS recortó su dividendo para proteger su tradicionalmente alto ratio de capital Tier 1 , visto por los inversores como una clave para su credibilidad como la mayor empresa de gestión patrimonial del mundo. [155] [156] En octubre de 2008, UBS anunció que había colocado CHF 6 mil millones de nuevo capital, a través de notas obligatoriamente convertibles, en la Confederación Suiza . [157] El Banco Nacional Suizo y la UBS llegaron a un acuerdo para transferir aproximadamente 60 mil millones de dólares estadounidenses en valores actualmente ilíquidos y diversos activos de la UBS a una entidad de fondo separada. [158] [159] En noviembre de 2008, UBS invirtió 6 mil millones de dólares (~ 8,05 mil millones de dólares en 2022) de capital en la nueva entidad de "banco malo", manteniendo solo una opción de beneficiarse si el valor de sus activos se recuperaba. Anunciada como un paquete "inteligente" por The New York Times , la estructura de la UBS garantizó claridad a los inversores de la UBS al realizar una venta directa. [160] La UBS anunció en febrero de 2009 que había perdido casi 20.000 millones de francos suizos (17.200 millones de dólares estadounidenses) en 2008, la mayor pérdida anual de cualquier empresa en la historia de Suiza. [161] Desde el comienzo de la crisis financiera en 2007, la UBS ha amortizado más de 50.000 millones de dólares (~68.300 millones de dólares en 2022) de inversiones en hipotecas de alto riesgo y ha recortado más de 11.000 puestos de trabajo. [162] [163] En la primavera de 2009, UBS anunció otra reestructuración de la gestión e inició un plan para volver a la rentabilidad. Jerker Johansson , director de la división de banca de inversión, dimitió en abril de 2009 y fue sustituido por Alex Wilmot-Sitwell y Carsten Kengeter . [164] Al mismo tiempo, la UBS anunció el recorte previsto de 8.700 puestos de trabajo [165] y había puesto en marcha un nuevo plan de compensación. Según el plan, no se pagaría más de un tercio de cualquier bonificación en efectivo en el año en que se obtenga y el resto se mantendría en reserva e incentivos basados en acciones que se otorgarían después de tres años. En abril de 2009, UBS anunció que había acordado vender su negocio brasileño de servicios financieros, UBS Pactual , por aproximadamente 2.500 millones de dólares (~3.330 millones de dólares en 2022) a BTG Investments. [166]
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El gobierno suizo vendió su participación de 6.000 millones de francos suizos en la UBS a finales de 2008 con un gran beneficio; Suiza había comprado notas convertibles en 2008 para ayudar a la UBS a limpiar sus balances de activos tóxicos. [167] Aprovechando la mejora de las condiciones en el mercado de valores a mediados de 2009, la UBS colocó 3.500 millones de dólares en acciones con un pequeño número de grandes inversores institucionales . [168] Oswald Grübel anunció: "Estamos construyendo una nueva UBS, una que se desempeña con los más altos estándares y se comporta con integridad y honestidad; una que se distingue no sólo por la claridad y confiabilidad del asesoramiento y los servicios que brinda, sino también por la forma en que gestiona y ejecuta." [169] Grübel reiteró sus planes de mantener un modelo de negocio integrado que proporcione servicios de asesoramiento en gestión patrimonial, banca de inversión y gestión de activos. [170]
En agosto de 2010, la UBS lanzó una nueva campaña publicitaria con el lema: "No descansaremos" y firmó un acuerdo de patrocinio global con la Fórmula 1 . [171] [172] El 26 de octubre de 2010, UBS anunció que su banco privado registró nuevos fondos netos de 900 millones de CHF durante el tercer trimestre, en comparación con una salida de 5,5 mil millones de CHF en el segundo trimestre. [173] El beneficio neto de la UBS en el tercer trimestre de 1.650 millones de dólares (~2.170 millones de dólares en 2022) superó las estimaciones de los analistas, continuando una serie de rentabilidad. Tras la eliminación de casi 5.000 puestos de trabajo, la UBS anunció el 23 de agosto de 2011 que recortaría otros 3.500 puestos para "mejorar la eficiencia operativa" y ahorrar entre 1,5 y 2 mil millones de francos suizos al año. El 45 por ciento de los recortes de empleo provendrían de la unidad de banca de inversión, que continuó registrando cifras desalentadoras desde la crisis financiera de 2008, mientras que el resto vendría de las divisiones de gestión patrimonial y de activos. La empresa ha visto caer sus beneficios debido a la subida del franco suizo. [174] [175]
El 15 de septiembre de 2011, UBS se dio cuenta de una pérdida masiva, originalmente estimada en 2 mil millones de dólares (~ 2,58 mil millones de dólares en 2022), supuestamente debido al comercio no autorizado por parte de Kweku Adoboli , un comerciante ghanés de 31 años que entonces trabajaba en el escritorio de Delta One. del banco de inversión de la empresa. [176] Adoboli fue arrestado y posteriormente acusado de fraude por abuso de posición y contabilidad falsa que se remontaba a 2008. Posteriormente se confirmó que las pérdidas reales de la UBS ascendían a 2.300 millones de dólares estadounidenses y, según el fiscal del juicio de Adoboli, "fue una apuesta o dos de destruir el banco más grande de Suiza para su propio beneficio." [177] [178] El 24 de septiembre de 2011, la UBS anunció la dimisión del director ejecutivo Oswald Grübel y el nombramiento de Sergio Ermotti como su sustituto de forma interina. [179] [180]
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El 30 de octubre de 2012, la UBS anunció que iba a eliminar 10.000 puestos de trabajo en todo el mundo con el fin de reducir sus operaciones de banca de inversión, de las cuales 2.500 se realizarían en Suiza , seguida de Estados Unidos y Gran Bretaña . Este recorte de personal del 15 por ciento haría que el número total de empleados se redujera de 63.745 a 54.000. (A modo de comparación, el nivel máximo de empleo en 2007, antes de la crisis financiera de 2008, fue de 83.500). [181] [182] UBS también anunció que el banco de inversión se centraría en sus puntos fuertes tradicionales y abandonaría gran parte de su negocio de negociación de renta fija que no era económicamente rentable. El 19 de diciembre de 2012, la UBS recibió una multa de 1.500 millones de dólares (~1.900 millones de dólares en 2022) por su papel en el escándalo Libor [183] por acusaciones de que intentó manipular las tasas de interés de referencia. [184] En noviembre de 2014, los reguladores, incluidos la FCA y la CFTC, impusieron multas a la UBS, junto con otros bancos, por manipulación de divisas . [185] El 6 de enero de 2014, se informó que la UBS se había convertido en el banquero privado más grande del mundo, con 1,7 billones de dólares (~ 2,08 billones de dólares en 2022) billones en activos. [186] En mayo de 2015, informes de los medios revelaron que UBS está planeando vender su división de banca privada australiana a algunos de sus directivos después de que se llevó a cabo una revisión de los negocios de bajo rendimiento en la empresa. [187]
A finales de 2016, el banco creó la moneda digital "Utility Settlement Coin" (USC) para acelerar las liquidaciones interbancarias y estableció un laboratorio de investigación de tecnología blockchain en Londres . [188] [189] De 2012 a 2018, el banco de inversión, dirigido por Andrea Orcel , inició una importante reestructuración , despidió a más de 10.000 empleados y se centró en el negocio de suscripción europeo en lugar de la negociación tradicional. [190] [191] UBS anunció en enero de 2018 que no comercializa ni expone a sus clientes a criptomonedas , ya que cree que tienen poca o ninguna elasticidad y están valoradas de forma especulativa . [192] Se asoció con la empresa de tecnología IBM para lanzar una plataforma de financiación comercial blockchain llamada "Batavia" a principios de 2018. [193]
En abril de 2021, UBS informó una pérdida de 774 millones de dólares (~829 millones de dólares en 2022) por el colapso del fondo de inversión estadounidense Archegos Capital Management . [194]
En julio de 2021, durante la pandemia de COVID-19 , la UBS anunció que seguiría permitiendo el horario flexible y el trabajo remoto de muchos empleados, señalando que no obstaculizaban la productividad. [195] El anuncio distinguió al banco de sus competidores, como Morgan Stanley y Goldman Sachs , que presionaron a los empleados para que regresaran a la oficina a medida que se suavizaban los bloqueos y las medidas de COVID-19 . [196] [197]
En enero de 2022, UBS acordó adquirir Wealthfront por 1.400 millones de dólares. [198] UBS espera acelerar su crecimiento en los EE.UU. con la compra y operará Wealthfront como una empresa dentro de UBS Global Wealth Management. [198] La adquisición se rescindió mutuamente en septiembre de 2022 y ambas empresas no proporcionaron un motivo. [199] [200] UBS anunció que, en cambio, invertiría en un billete de 69,7 millones de dólares convertible en acciones de Wealthfront, valorando estas últimas a su precio de adquisición. [200]
En noviembre de 2022, Fang Xinghai, vicepresidente de la Comisión Reguladora de Valores de China , hizo comentarios mediante un vídeo pregrabado en la Cumbre de Inversiones de Líderes Financieros Mundiales . [201] En él, advirtió a los inversores que no leyeran demasiadas noticias extranjeras (medios internacionales) sobre China, y dijo que algunos inversores internacionales leían "demasiado" de ellas. [201] Más tarde en la Cumbre, Colm Kelleher dijo, con respecto a los banqueros globales, que "todos somos muy pro-China", y en referencia a los comentarios de Fang, dijo: "No leemos la prensa estadounidense, en realidad compramos la [China] historia." [202] [203]
En marzo de 2023, UBS acordó comprar Credit Suisse , uno de sus principales competidores, por 3.250 millones de dólares (3.000 millones de francos suizos), en un acuerdo de rescate de emergencia. [204] [205] [206] El 29 de marzo de 2023 se anunció que Sergio Ermotti regresará como director ejecutivo a partir del 5 de abril de 2023, en sustitución de Ralph Hamers después de poco más de dos años en el cargo, tras la aprobación de la junta general anual del 5 de abril de 2023. . [207] Se espera que Hamers permanezca en el banco durante un período de transición. [208] UBS completó la adquisición el 12 de junio de 2023. [209] [210]
El 28 de junio se supo que la UBS planea despedir a más de la mitad de los empleados de Credit Suisse. En primer lugar, la reducción afectará a los comerciantes y al personal de apoyo en Londres, Nueva York y algunas divisiones asiáticas. Antes de la adquisición, Credit Suisse empleaba a unas 45.000 personas. [211]
En julio de 2023, la UBS recibió una multa de 269 millones de dólares por parte de la Reserva Federal y 119 millones de dólares por el Banco de Inglaterra por el fracaso de Credit Suisse en la gestión de riesgos relacionados con el colapso de Archegos. [212] En agosto de 2023, UBS llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU . al aceptar pagar 1.430 millones de dólares en sanciones civiles por acusaciones de fraude y mala conducta en sus ofertas de valores respaldados por hipotecas residenciales que ofreció en 2006 y 2007. [213]
Según Citigroup , el nuevo banco representará el 35% de los depósitos nacionales, el 31% de los préstamos corporativos y el 26% de las hipotecas en Suiza. [214] La UBS mantendrá el negocio suizo de Credit Suisse pero retirará su marca. La UBS dice que planea reducir costos en 10 mil millones de dólares. La UBS también anunció a finales de agosto de 2023 que en Credit Suisse se habían detenido las salidas de dinero. [214]
A principios de septiembre de 2023, la UBS se había beneficiado claramente de la adquisición, ya que sus acciones eran cada vez más valiosas. De abril a julio, la UBS obtuvo un beneficio récord de 29,2 mil millones de francos suizos y sus acciones, inicialmente deprimidas tras la fusión, cotizaron a precios mucho más altos. El beneficio récord se basó en la diferencia entre el precio de compra de las acciones de Credit Suisse y el valor aparentemente mayor de sus activos. [215] [216]
En septiembre de 2023, el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) comenzó a investigar a la UBS por supuestos incumplimientos de Credit Suisse que permitieron a sus clientes rusos eludir las sanciones. [217] Posteriormente, UBS declaró que el banco no tiene conocimiento de tal investigación por parte del Departamento de Justicia y que informes anteriores sobre tales acusaciones eran incorrectos. [218]
Tal como existe hoy, la UBS representa un conglomerado de docenas de empresas individuales, muchas de las cuales datan del siglo XIX. Con el paso de los años, estas empresas se fusionaron para formar los tres principales predecesores del banco, Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation , ICO Markets Exchange Clearing Limited y Paine Webber . La siguiente es una ilustración visual de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos, aunque no es necesariamente una lista completa: [219]
Según lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores de Suiza, los accionistas más importantes de UBS son GIC Private Limited con un 7,07%, BlackRock Inc con un 4,98%, [221] Norges Bank con un 3,30%, MFS Investment Management con un 3,05% y Capital Group Companies con un 3,01%. % del capital social total. [222] En 2008, durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo , GIC Private Limited invirtió 11.000 millones de francos suizos en la UBS para ayudar a rescatarla, convirtiéndose así en el mayor accionista individual. [36]
Además, UBS Group AG indica a los accionistas inscritos en su registro de acciones con el 3% o más de las acciones emitidas. A 30 de septiembre de 2017, se trata de Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) y Nortrust Nominees Ltd con el 10,32%, 6,63% y 4,04% del capital social total, respectivamente. [223]
A 30 de junio de 2019, las participaciones accionarias del Grupo estaban distribuidas de la siguiente manera: [224]
La UBS cita con frecuencia la cultura suiza (específicamente su inclinación por la privacidad, la seguridad y la neutralidad ) como fundamental para su cultura empresarial. [225] Aunque el secreto bancario comenzó en el siglo XVIII , Suiza redactó una serie de reglamentos y estatutos bancarios a finales del siglo XIX y en los años treinta para proteger y asegurar los bancos dentro de sus fronteras. [226] La más destacada fue la Ley Federal de Bancos y Cajas de Ahorros , conocida simplemente como "Ley Bancaria de 1934". [227] La ley federal prohíbe y tipifica como delito la distribución y divulgación de información de clientes a terceros. [227] El proyecto de ley fue aprobado por la Asamblea Federal Suiza para combatir la incautación de activos e información de clientes por razones debatidas por los historiadores . [226] La UBS, entonces conocida como Swiss Bank Corporation , recibió grandes afluencias de capital de Europa para su custodia durante la guerra. [228] Entre 1934 y 2008 se redactaron más de dos docenas de estatutos bancarios suizos para reforzar el secreto bancario en la UBS Suiza AG. [228] En 2018, Suiza, junto con los principales bancos suizos, incluida la UBS, ocupó el primer lugar en el Índice de Secreto Financiero . [229] La UBS fue el mayor administrador de patrimonio en 23 de los 25 países principales en el Índice de Secreto Financiero de 2018. [229]
Si bien la UBS mantiene las políticas de secreto bancario más estrictas en Suiza, sus políticas en Europa y especialmente en Estados Unidos son comparables. [228] [ se necesita mejor fuente ] Dentro de los EE. UU., el banco tiene prohibido revelar actividades e información de los clientes tanto internamente como a través de la regulación impuesta por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Reserva Federal , la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), EE. UU. Tesoro , Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y varios reguladores estatales de EE. UU. [230] Los empleados de la UBS tienen prohibido discutir públicamente la actividad o la información de los clientes, compartir información a través de fronteras, retener información de los clientes de forma insegura y están obligados a mantener acuerdos sólidos de confidencialidad entre el banco y el cliente. [230] En 2018, las operaciones de la UBS en los EE. UU. ocuparon el segundo lugar en el Índice de Secreto Financiero, después de la UBS Suiza AG. [229] Dentro de la Unión Europea (UE), las operaciones de la UBS mantienen políticas de secreto bancario similares a las de Suiza en los siguientes países y dependencias de la corona: Jersey , Austria , Luxemburgo , Liechtenstein , Mónaco y la Isla de Man . [231] Se otorgan disposiciones de secreto bancario sustanciales, aunque muy reducidas, a las operaciones de la UBS en Francia , Alemania , Irlanda y los Países Bajos . [231]
La UBS, junto con otros bancos suizos, mantiene una variedad de activos ocultos y cuentas bancarias numeradas en un esfuerzo por preservar el anonimato y la confidencialidad. [232] A pesar de su nombre, las cuentas ocultas no están realmente ocultas. [233] El uso de este tipo de cuentas (y activos) limita el conocimiento de la cuenta entre el cliente y un número restringido de banqueros privados que mantienen un registro de a quién pertenece la cuenta. [233]
En enero de 1997, Christoph Meili , guardia nocturno del Union Bank de Suiza (precursor de la UBS) en Zúrich , anunció públicamente que los funcionarios del banco estaban destruyendo documentos sobre activos huérfanos, que se creía que eran los saldos crediticios de clientes alemanes nazis y judíos obtenidos. Durante la Segunda Guerra Mundial . [225] Poco después, las autoridades de Zurich abrieron una investigación judicial contra Meili por presuntas violaciones de las leyes suizas sobre secreto bancario. [234] Después de que se presentara una demanda por valor de 2.560 millones de dólares contra la UBS y otros bancos suizos en nombre de las víctimas judías del Holocausto , se llegó a un acuerdo por un total de 1.250 millones de dólares en agosto de 1998. [235] [236]
El gobierno suizo ha tomado medidas para frenar el uso de servicios ocultos por parte de titulares de cuentas extranjeras, ya que se han utilizado frecuentemente para facilitar la transferencia de " dinero negro ". [237] En mayo de 2013, Suiza anunció que modificaría ciertas leyes de secreto bancario aplicables a UBS Switzerland AG para permitir la divulgación de cuentas ocultas de clientes a diversas autoridades de investigación. [237] Sin embargo, la divulgación de dicha información está fuertemente regulada y sólo "ocurre exclusivamente en el ámbito de los procedimientos de asistencia administrativa basados en un acuerdo de doble imposición válido". [232]
UBS, junto con otros bancos suizos, posee y opera bóvedas bancarias, instalaciones de almacenamiento o búnkeres subterráneos no divulgados o secretos para lingotes de oro, diamantes, efectivo u otros activos físicos valiosos. [225] [238] La ubicación geográfica de estas instalaciones no es revelada al público, pero se sabe que están presentes en las regiones montañosas de los Alpes suizos . [239] Estos servicios no están sujetos a las mismas reglamentaciones bancarias que los bancos en Suiza y no tienen que declarar sus tenencias a los organismos reguladores. [239] [240] Según las Fuerzas Armadas Suizas , la UBS compró cuatro antiguos búnkeres militares para convertirlos en instalaciones de almacenamiento a lo largo de los años 1980 y 1990. [225] [241] Tres de estos búnkeres no son accesibles por carretera o a pie y requieren transporte aéreo. [225] La transferencia de activos a estos búnkeres es selectiva ya que se requiere una autorización de seguridad de varias etapas y no está disponible para todos los clientes de la UBS. [239] En circunstancias especiales, la UBS contrata bancos más pequeños del sur de Suiza para mantener los activos de la empresa. [225]
La bóveda de un banco suizo más grande descubierta se encuentra cinco pisos (19 metros o 62 pies) debajo de la sede del banco en Ginebra . [242] En julio de 2013, UBS estableció una instalación de almacenamiento y depósito de oro en Singapur para clientes de alto y ultra alto patrimonio en sus mercados de Hong Kong , China y Malasia que estén dispuestos a pagar altos honorarios y comisiones por el más alto nivel. de secreto y seguridad para sus bienes. [241]
Las estrictas políticas de secreto bancario y los acuerdos de confidencialidad entre bancos y clientes de la UBS se han utilizado con frecuencia para evitar, evadir o eludir de otro modo los impuestos extranjeros directos . La UBS alcanzó acuerdos multilaterales con el Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. (IRS) y el Servicio de Impuestos y Aduanas del Reino Unido en 2009 y 2010, respectivamente. [243] Estos acuerdos garantizaban una línea de comunicación entre las agencias tributarias y todos los bancos suizos registrados. [244] La estipulación más comúnmente utilizada por clientes selectos de UBS Switzerland AG se refiere al siguiente estatuto : los bancos suizos sólo pueden revelar información del cliente si un cliente está legalmente acusado de presentar pruebas de fraude financiero deliberado , no simplemente de no declarar sus activos. para evitar impuestos. [232]
Las políticas de privacidad bancaria de la UBS han dado lugar a numerosas controversias y desacuerdos con gobiernos extranjeros:
En diciembre de 2021, la UBS fue condenada penalmente por un tribunal de apelación de Francia por "actividades bancarias ilegales", blanqueo de dinero y " fraude fiscal agravado " y multada con 1.800 millones de euros. [253] [254] La UBS ha dicho que está apelando esa decisión. [255]
En enero de 2010, la UBS publicó un nuevo código de conducta y ética empresarial que se animaba a firmar a todos los empleados. El código abordaba cuestiones como los delitos financieros , la competencia, la confidencialidad , así como cuestiones de derechos humanos y medioambientales . El código de ocho páginas también establece posibles sanciones contra los empleados que lo violen, incluidas advertencias, descensos de categoría o despidos . [256] Según Kaspar Villiger , ex presidente de la junta directiva, y Oswald J. Grübel , ex director general del grupo, el código es "una parte integral del cambio en la forma en que la UBS realiza negocios". [257]
En 2011, UBS amplió su base de datos de cumplimiento global para incluir información sobre cuestiones ambientales y sociales proporcionada por RepRisk , [258] una firma de investigación global especializada en análisis y métricas de riesgos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (por ejemplo, ESG ). [259] Esto se hizo en un esfuerzo por mitigar los riesgos ambientales y sociales que podrían afectar la reputación o el desempeño financiero del banco y, simultáneamente, ayudar a estandarizar globalmente e implementar sistemáticamente los procesos de diligencia debida de la empresa. [260] Los datos de RepRisk se utilizan en el proceso de incorporación para seleccionar nuevos clientes potenciales y socios de abastecimiento, [261] junto con revisiones periódicas de los clientes y, también, para evaluar los riesgos relacionados con las transacciones en banca de inversión y préstamos institucionales. [262]
En 2018, la UBS poseía el 0,72 % de las acciones de HikVision [263] (cámaras de vigilancia), una filial del conglomerado militar chino CETC.
En octubre de 2019, la UBS se unió a la Alianza Global de Inversores para el Desarrollo Sostenible (GISD) de las Naciones Unidas. [264] La UBS se ha comprometido a recaudar 5.000 millones de dólares (~5.350 millones de dólares en 2022) en inversiones de impacto relacionadas con los ODS para finales de 2021, cuyo objetivo es crear un impacto social o ambiental positivo mensurable. [264]
UBS ha sido uno de los primeros en adoptar el uso de la tecnología blockchain en los servicios financieros. En abril de 2015, la UBS abrió un laboratorio de innovación en el espacio del acelerador tecnológico Level39 en Londres. [265]
En agosto de 2016, UBS anunció que se asociará con BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , la empresa de corretaje ICAP y la empresa fintech Clearmatics, para promover la "Utility Settlement Coin" (USC) de UBS. El USC es una moneda digital basada en blockchain que las instituciones financieras podrían utilizar para realizar transacciones de valores entre sí, evitando los procesos de liquidación tradicionales que están en curso. [266]
En 2021, UBS compra el 31% de ICO Markets Exchange Clearing Limited, Digital Asset Exchange, empresa reguladora en el mercado europeo de activos digitales, que las instituciones financieras y clientes privados utilizarán para negociar valores entre ellos, evitando los tradicionales procesos de liquidación en curso. [267]
En 2018, la UBS clonó digitalmente a Daniel Kalt, uno de sus economistas jefe. Se contrató al experto en inteligencia artificial FaceMe para crear un avatar interactivo de Kalt que pueda reunirse con los clientes a través de la pantalla de televisión. Los clientes podrán hacer preguntas y recibir respuestas, gracias a la tecnología Watson AI de IBM . [268] [269]
En 2006, por cuarto año consecutivo, la revista Working Mother nombró a la UBS como una de las 100 mejores empresas para madres trabajadoras que viven en Estados Unidos . [270] Es miembro del programa Stonewall Diversity Champions [271] y tiene grupos activos de redes de gays y lesbianas, minorías étnicas y mujeres. UBS fue incluida en Los mejores lugares para iniciar una carrera 2008 de Business Week y ocupó el puesto 96 entre el total de 119 empresas enumeradas. [271] El 2 de febrero de 2010, UBS encabezó las listas por noveno año consecutivo en la clasificación anual de Institutional Investor de los analistas de acciones más respetados de Europa. En un año de extremos para los mercados de valores, los administradores de dinero dicen que ninguna empresa hizo un mejor trabajo que la UBS para mantenerlos informados sobre qué sectores, países e industrias europeos ofrecían el mayor potencial. [272] El 4 de mayo de 2010, el Banco de Inversión UBS fue elegido como la firma de corretaje líder paneuropea en investigación de acciones y vinculadas a acciones por décimo año consecutivo, un récord. Una encuesta de Thomson Reuters Extel clasificó a la UBS en el primer lugar en las tres disciplinas clave de investigación: Investigación (décimo año); Ventas (noveno año consecutivo); y negociación y ejecución de acciones (frente al segundo lugar en 2009). UBS también fue nombrada la firma de corretaje líder paneuropea número uno en investigación económica y estratégica. [273]
El 31 de octubre de 2013, UBS Wealth Management fue votada como la Mejor Banca Privada Mundial por Professional Wealth Management , [274] reteniendo el título en 2014 y al mismo tiempo siendo reconocida como la Mejor Banca Privada por Servicios de Filantropía y la Mejor Marca Global en Banca Privada . [275] El 27 de octubre de 2016, por cuarto año consecutivo, UBS Wealth Management ganó el título de Mejor Banco Privado Mundial , así como el premio al Mejor Banco Privado de Asia por quinto año consecutivo. [276] La UBS volvió a ganar el primer premio en 2018. [277]
En 2014, el Grupo recibió los Premios a la Excelencia 2014 de Euromoney como Mejor banco mundial , [278] [279] y como Mejor Banco de Suiza . [280] En 2017, la UBS no solo mantuvo la posición de liderazgo alcanzada en 2016 en la categoría principal de mejores servicios de banca privada en general en los premios Euromoney 's Private Banking Awards , [281] sino que también recibió el reconocimiento como mejor banco de Europa Occidental en materia de asesoramiento en 2017 . [282]
En 2018, por tercer año consecutivo, RobecoSAM, una organización especializada exclusivamente en inversiones sostenibles y que lleva a cabo una extensa investigación, [283] nombró a la UBS en su informe Industry Group Leader 2018 para cada uno de los grupos industriales representados en el Dow Jones Sustainability Index. líder [284] en Finanzas Diversificadas . [285] El informe destacó los esfuerzos de sostenibilidad del Grupo dirigidos a través de su programa UBS and Society: una plataforma interdivisional que involucra actividades y capacidades en inversión sostenible y filantropía, políticas ambientales y de derechos humanos, la propia huella ambiental de UBS, así como la inversión comunitaria. [286] El Grupo también recibió el reconocimiento de Global Finance , que califica a los proveedores de servicios financieros que mejor satisfacen las necesidades especializadas de las corporaciones a nivel global. Los criterios de selección se centran menos en el tamaño, sino en las cualidades que buscan las empresas a la hora de elegir un proveedor. [287] [288] La UBS fue nombrada en la categoría Global Winners como Mejor Banco Privado del Mundo 2017, [289] y en la lista de los mejores bancos globales 2017, el Grupo recibió el premio como Global Winner en la categoría Mejor Inversión del Mundo. Bancos 2017 . [288] [290]
En 2019, UBS fue incluida en el ranking empresarial global de los 50 empleadores más atractivos del mundo 2019 según Universum Global Survey. [291]
La UBS patrocina activamente diversos torneos de golf , esquí de fondo en Suiza, hockey sobre hielo y muchos otros eventos en todo el mundo. La UBS fue patrocinadora del velero Alinghi , ganador de la Copa América en 2003. La UBS ha sido o es actualmente patrocinadora de los siguientes eventos y organizaciones deportivas:
Los patrocinios culturales de la UBS suelen estar relacionados con la música clásica y el arte contemporáneo, aunque la empresa también patrocina una variedad de festivales de cine , festivales de música y otros eventos y organizaciones culturales. La UBS apoyó la Iniciativa de Arte Global Guggenheim UBS MAP en la que la Fundación Solomon R. Guggenheim identificó y trabajó con artistas, curadores y educadores del sur y sudeste de Asia , América Latina , Medio Oriente y África del Norte para ampliar su alcance en el arte internacional. mundo y desafiar la visión centrada en Occidente de la historia del arte . [292] La UBS ha sido o es actualmente patrocinadora de los siguientes eventos y organizaciones culturales:
Actualmente, UBS posee los derechos de nombre de UBS Arena , que es el hogar de los New York Islanders .
El nombre "UBS" proviene de una de nuestras empresas predecesoras: el Union Bank of Switzerland.
Sin embargo, al igual que otras marcas destacadas, que solían ser una abreviatura del nombre de una empresa, UBS ya no se considera un acrónimo.
El banquero tres veces casado fue el arquitecto de lo que originalmente iba a llamarse Banco Unido de Suiza: la fusión de Swiss Bank Corporation y Union Bank of Switzerland en 1998. Más tarde planeó la adquisición de PaineWebber, con sede en Estados Unidos.
El banco suizo UBS es una de las instituciones financieras más grandes y poderosas del mundo.
...Un logotipo de tres llaves, que representan confianza, seguridad y discreción, fue tomado de [Swiss Bank Corporation]...
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Fiat es como los grandes bancos que están activos en todos los segmentos de negocio y buscan volumen.
La UBS es como Ferrari: somos mucho más pequeños y centrados.
Tememos que en el futuro, si estas inversiones implosionan y el mercado se corrige, los inversores se preguntarán: "¿quién nos vendió esto?".
Las bóvedas subterráneas de Ginebra y Zurich han servido como santuarios para la riqueza de dictadores y déspotas, mafiosos y traficantes de armas, funcionarios corruptos y evasores fiscales de todo tipo.
Antes de la Segunda Guerra Mundial, con el ascenso del nazismo, muchos judíos de Europa central y oriental intentaron proteger una parte de sus activos depositando dinero en cuentas suizas y sus objetos de valor en cajas de seguridad suizas.
Para fomentar tales transferencias, en 1934 los suizos incluso reforzaron leyes especiales de secreto bancario que facilitaban la preservación del anonimato de los depositantes.
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Medios relacionados con la UBS en Wikimedia Commons
