JPMorgan Chase & Co. es una institución financiera multinacional estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York y constituida en Delaware . Es el banco más grande de los Estados Unidos y el banco más grande del mundo por capitalización de mercado en 2023. [4] [5] Como el más grande de los cuatro grandes bancos, la Junta de Estabilidad Financiera considera que la empresa es de importancia sistémica . Su tamaño y escala a menudo han llevado a una mayor supervisión regulatoria, así como al mantenimiento de un "Balance Fortaleza" interno [6] [7] de reservas de capital . La firma tiene su sede en 383 Madison Avenue en Midtown Manhattan y se mudará al edificio JPMorgan Chase en construcción en 270 Park Avenue en 2025.
La historia temprana de la empresa se remonta a 1799, con la fundación de lo que se convirtió en Chase Manhattan Company . En 1871, JP Morgan & Co. fue fundada por JP Morgan , quien inauguró House of Morgan en 23 Wall Street como proveedor nacional de servicios de banca comercial , de inversión y privada . La empresa actual se formó después de que las dos empresas predecesoras se fusionaran en 2000, creando una entidad holding diversificada . Es un importante proveedor de servicios de banca de inversión, a través de asesoramiento corporativo, fusiones y adquisiciones , ventas y comercialización, y ofertas públicas. Su franquicia de banca privada y su división de gestión de activos se encuentran entre las más grandes del mundo en términos de activos totales. Sus ofertas de banca minorista y tarjetas de crédito se ofrecen a través de la marca Chase en EE. UU. y el Reino Unido .
Con 3,9 billones de dólares en activos totales, [8] JPMorgan Chase es el quinto banco más grande del mundo por activos. La firma opera el banco de inversión más grande del mundo por ingresos. [9] [10] Ocupa el puesto 24 en la lista Fortune 500 de las mayores corporaciones estadounidenses por ingresos. En 2023, JPMorgan Chase ocupó el puesto número 1 en el ranking Forbes Global 2000. [11] Recibe críticas rutinarias por su gestión de riesgos, sus amplias actividades de financiación y sus acuerdos legales a gran escala .
JPMorgan Chase, en su estructura actual, es el resultado de la combinación de varias grandes empresas bancarias estadounidenses que se fusionaron desde 1996, combinando Chase Manhattan Bank , JP Morgan & Co. y Bank One , así como las asunciones de activos de Bear Stearns , Washington. Mutua , y Primera República . Los predecesores incluyeron otras importantes firmas bancarias históricas, entre las que se encuentran Chemical Bank , Manufacturers Hanover , First Chicago Bank , National Bank of Detroit , Texas Commerce Bank , Providian Financial y Great Western Bank . La institución predecesora más antigua de la compañía, The Bank of the Manhattan Company , fue la tercera corporación bancaria más antigua de los Estados Unidos y el 31º banco más antiguo del mundo, habiendo sido establecida el 1 de septiembre de 1799 por Aaron Burr . [13]
El Chase Manhattan Bank se formó tras la compra en 1955 del Chase National Bank (establecido en 1877) por The Bank of the Manhattan Company (establecido en 1799), [14] la institución predecesora más antigua de la compañía. El Bank of the Manhattan Company fue creación de Aaron Burr , quien transformó la empresa de un transportista de agua a un banco. [15]
Según la página 115 de Un imperio de riqueza de John Steele Gordon , el origen de esta línea de la historia de JPMorgan Chase es la siguiente:
A principios del siglo XIX, obtener un estatuto bancario requería una ley de la legislatura estatal . Esto, por supuesto, inyectó un poderoso elemento político en el proceso e invitó a lo que hoy se llamaría corrupción, pero que entonces se consideraba como algo normal. El enemigo político de Hamilton (y eventual asesino), Aaron Burr, pudo crear un banco al introducir una cláusula en los estatutos de una empresa llamada The Manhattan Company para proporcionar agua potable a la ciudad de Nueva York . La cláusula, que parecía inocua, permitía a la empresa invertir el capital excedente en cualquier empresa legal. Seis meses después de su creación, y mucho antes de haber tendido un solo tramo de tubería de agua, la empresa abrió un banco, el Bank of the Manhattan Company. Aún existente, hoy es JPMorgan Chase, el banco más grande de Estados Unidos. [dieciséis]
Dirigido por David Rockefeller durante las décadas de 1970 y 1980, Chase Manhattan surgió como uno de los bancos más grandes y prestigiosos, con posiciones de liderazgo en préstamos sindicados , servicios de tesorería y valores, tarjetas de crédito , hipotecas y servicios financieros minoristas. Debilitado por el colapso inmobiliario a principios de la década de 1990, fue adquirido por Chemical Bank en 1996, conservando el nombre de Chase. [17] [18] Antes de su fusión con JP Morgan & Co., el nuevo Chase amplió los grupos de inversión y gestión de activos a través de dos adquisiciones. En 1999, adquirió Hambrecht & Quist , con sede en San Francisco, por 1.350 millones de dólares. [19] En abril de 2000, el nuevo Chase Manhattan Bank compró Robert Fleming & Co., con sede en el Reino Unido, por 7.700 millones de dólares. [20]
La New York Chemical Manufacturing Company se fundó en 1823 como fabricante de diversos productos químicos. En 1824, la empresa modificó sus estatutos para realizar actividades bancarias y creó el Chemical Bank of New York . Después de 1851, el banco se separó de su matriz y creció orgánicamente y mediante una serie de fusiones, más notablemente con Corn Exchange Bank en 1954, Texas Commerce Bank (un gran banco en Texas) en 1986 y Manufacturer's Hanover Trust Company en 1991 ( la primera gran fusión bancaria "entre iguales"). En los años 80 y principios de los 90, Chemical surgió como uno de los líderes en la financiación de transacciones de compra apalancada . En 1984, Chemical lanzó Chemical Venture Partners para invertir en transacciones de capital privado junto con varios patrocinadores financieros . A finales de la década de 1980, Chemical desarrolló su reputación en la financiación de adquisiciones, construyendo un negocio financiero apalancado sindicado y negocios de asesoramiento relacionados bajo los auspicios del banquero de inversión pionero, Jimmy Lee . [21] [22] En muchos momentos a lo largo de esta historia, Chemical Bank fue el banco más grande de los Estados Unidos (ya sea en términos de activos o participación de mercado de depósitos ). [ cita necesaria ]
En 1996, Chemical Bank adquirió Chase Manhattan. Aunque Chemical fue el superviviente nominal, adoptó el nombre más conocido de Chase. [17] [18] Hasta el día de hoy, JPMorgan Chase conserva el historial de precios de las acciones de Chemical antes de 1996, así como la antigua sede de Chemical en 270 Park Avenue (el edificio actual fue demolido y se está construyendo una sede de reemplazo más grande en el mismo sitio). ).
La Casa Morgan nació de la sociedad de Drexel, Morgan & Co. , que en 1895 pasó a llamarse JP Morgan & Co. (ver también: J. Pierpont Morgan ). [23] JP Morgan & Co. financió la formación de la United States Steel Corporation , que se hizo cargo del negocio de Andrew Carnegie y otros y fue la primera corporación de mil millones de dólares del mundo. [24] En 1895, JP Morgan & Co. suministró al gobierno de los Estados Unidos 62 millones de dólares en oro para emitir una emisión de bonos y restaurar el superávit del tesoro de 100 millones de dólares. [25] En 1892, la compañía comenzó a financiar el ferrocarril de Nueva York, New Haven y Hartford y lo dirigió a través de una serie de adquisiciones que la convirtieron en el transportador ferroviario dominante en Nueva Inglaterra . [26]
Construido en 1914, el número 23 de Wall Street fue la sede del banco durante décadas. [27] El 16 de septiembre de 1920, una bomba terrorista explotó frente al banco , hiriendo a 400 personas y matando a 38. [28] Poco antes de que estallara la bomba, se colocó una nota de advertencia en un buzón en la esquina de Cedar Street y Broadway . El caso nunca se resolvió y el FBI lo dejó inactivo en 1940. [29]
En agosto de 1914, Henry P. Davison , un socio de Morgan, llegó a un acuerdo con el Banco de Inglaterra para convertir a JP Morgan & Co. en el asegurador monopolista de bonos de guerra para el Reino Unido y Francia. El Banco de Inglaterra se convirtió en " agente fiscal " de JP Morgan & Co., y viceversa. [30] La empresa también invirtió en proveedores de equipos de guerra para Gran Bretaña y Francia. La empresa se benefició de las actividades de financiación y compras de los dos gobiernos europeos. [30] Desde que el gobierno federal de Estados Unidos se retiró de los asuntos mundiales bajo sucesivas administraciones republicanas aislacionistas en la década de 1920, JP Morgan & Co. continuó desempeñando un papel importante en los asuntos globales, ya que la mayoría de los países europeos todavía tenían deudas de guerra. [31]
En la década de 1930, las disposiciones de la Ley Glass-Steagall exigieron que JP Morgan & Co. y todas las empresas bancarias integradas de los Estados Unidos separaran su banca de inversión de sus operaciones de banca comercial . JP Morgan & Co. decidió operar como banco comercial. [32]
En 1935, después de haber sido excluidos del negocio de valores durante más de un año, los jefes de JP Morgan escindieron sus operaciones de banca de inversión. Liderada por los socios de JP Morgan, Henry S. Morgan (hijo de Jack Morgan y nieto de J. Pierpont Morgan ) y Harold Stanley , Morgan Stanley fue fundada el 16 de septiembre de 1935, con 6,6 millones de dólares en acciones preferentes sin derecho a voto de los socios de JP Morgan. [ se necesita mejor fuente ] Para reforzar su posición, en 1959, JP Morgan se fusionó con Guaranty Trust Company de Nueva York para formar Morgan Guaranty Trust Company. [23] El banco continuaría operando como Morgan Guaranty Trust hasta la década de 1980, antes de volver a utilizar la marca JP Morgan. En 1984, el grupo compró Purdue National Corporation de Lafayette , Indiana . En 1988, la empresa volvió a operar exclusivamente como JP Morgan & Co. [33]
El Banco inició operaciones en Japón en 1924, [34] en Australia durante la última parte del siglo XIX, [35] y en Indonesia a principios de la década de 1920. [36] Una oficina de Equitable Eastern Banking Corporation (una de las predecesoras de JP Morgan) abrió una sucursal en China en 1921 y el Chase National Bank se estableció allí en 1923. [37] El banco ha operado en Arabia Saudita [38] y la India. [39] desde la década de 1930. Chase Manhattan Bank abrió una oficina en Corea del Sur en 1967. [40] La presencia de la empresa en Grecia se remonta a 1968. [41] Se abrió una oficina de JPMorgan en Taiwán en 1970, [42] en Rusia ( Unión Soviética ) en 1973, [43] y las operaciones nórdicas comenzaron durante el mismo año. [44] Las operaciones en Polonia comenzaron en 1995. [41]
En 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One Corp. , con sede en Chicago , incorporando al actual presidente y director ejecutivo, Jamie Dimon, como presidente y director de operaciones. [45] Sucedió al ex director ejecutivo William B. Harrison Jr. [46] Dimon introdujo nuevas estrategias de reducción de costos y reemplazó a ex ejecutivos de JPMorgan Chase en posiciones clave con ejecutivos de Bank One, muchos de los cuales estaban con Dimon en Citigroup . Dimon se convirtió en director ejecutivo en diciembre de 2005 y presidente en diciembre de 2006. [47] Bank One Corporation se formó con la fusión en 1998 de Banc One de Columbus, Ohio y First Chicago NBD . [48] Esta fusión se consideró un fracaso hasta que Dimon asumió el control y reformó las prácticas de la nueva empresa. Dimon efectuó cambios para hacer de Bank One Corporation un socio viable de fusión para JPMorgan Chase. [49]
Bank One Corporation, anteriormente First Bancgroup of Ohio, se fundó como una sociedad de cartera del City National Bank of Columbus, Ohio, y varios otros bancos de ese estado, todos los cuales pasaron a llamarse "Bank One" cuando la sociedad de cartera pasó a llamarse Banc One. Corporación. [50] Con el comienzo de la banca interestatal, se extendieron a otros estados, cambiando siempre el nombre de los bancos adquiridos a "Bank One". Después de la fusión de First Chicago NBD , los resultados financieros adversos llevaron a la salida del director ejecutivo John B. McCoy , cuyo padre y abuelo habían dirigido Banc One y sus predecesores. JPMorgan Chase completó la adquisición de Bank One en el tercer trimestre de 2004. [50]
A finales de 2007, Bear Stearns era el quinto banco de inversión más grande de Estados Unidos, pero su capitalización de mercado se había deteriorado durante la segunda mitad del año. [51] El viernes 14 de marzo de 2008, Bear Stearns perdió el 47% de su valor de mercado de acciones cuando surgieron rumores de que los clientes estaban retirando capital del banco. Durante el fin de semana siguiente, se supo que Bear Stearns podría resultar insolvente , y el 15 de marzo de 2008, la Reserva Federal diseñó un acuerdo para evitar una crisis sistémica más amplia a partir del colapso de Bear Stearns. [52]
El 16 de marzo de 2008, después de un fin de semana de intensas negociaciones entre JPMorgan, Bear y el gobierno federal, JPMorgan Chase anunció sus planes de adquirir Bear Stearns en un intercambio de acciones por valor de 2 dólares por acción o 240 millones de dólares pendiente de la aprobación de los accionistas programada para dentro de 90 días. [52] Mientras tanto, JPMorgan Chase acordó garantizar todas las operaciones y flujos de procesos comerciales de Bear Stearns. [53] El 18 de marzo de 2008, JPMorgan Chase anunció formalmente la adquisición de Bear Stearns por 236 millones de dólares. [51] El acuerdo de intercambio de acciones se firmó esa noche. [54]
El 24 de marzo de 2008, después de que el descontento público por el bajo precio de adquisición amenazara con cerrar el trato, se anunció una oferta revisada de aproximadamente 10 dólares por acción. [51] Según los términos revisados, JPMorgan también adquirió inmediatamente una participación del 39,5% en Bear Stearns utilizando acciones recién emitidas al nuevo precio de oferta y obtuvo el compromiso de la junta, que representaba otro 10% del capital social, de que sus miembros votarían a favor del nuevo acuerdo. Con compromisos suficientes para garantizar una votación exitosa de los accionistas, la fusión se completó el 30 de mayo de 2008. [55]
El 25 de septiembre de 2008, JPMorgan Chase compró la mayoría de las operaciones bancarias de Washington Mutual a la administración judicial de la Federal Deposit Insurance Corporation . Esa noche, la Oficina de Supervisión de Ahorros , en lo que fue, con diferencia, la mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos, se había apoderado del Washington Mutual Bank y lo había puesto en quiebra. La FDIC vendió los activos del banco, las obligaciones de deuda garantizadas y los depósitos a JPMorgan Chase & Co por 1.836 millones de dólares, que reabrió el banco al día siguiente.
Sin embargo, Chase no compró ninguna hipoteca en la administración judicial de la FDIC porque los préstamos ya se habían vendido en valores respaldados por hipotecas de la marca Washington Mutual mucho antes de que ocurriera la administración judicial el 25 de septiembre de 2008. Si Chase quería ser propietario de alguna hipoteca de Washington Mutual, tenían que comprarlos a la FDIC mediante una escritura del síndico o una factura de venta. Esto no pudo ocurrir, ya que no había hipotecas en los libros del Washington Mutual Bank en el momento de la administración judicial. Cualquier Cesión de Hipoteca registrada que afirme que Chase era "sucesor en intereses" y que la transferencia se produjo "por ministerio de la ley" sería incorrecta. La FDIC fue el "sucesor en intereses" del Washington Mutual Bank. La compra del banco por parte de Chase a la FDIC fue para Washington Mutual Bank únicamente y se produjo mediante un Acuerdo de Compra y Asunción [56] y no "por operación de ley" de la administración judicial.
Como resultado de la adquisición, los accionistas de Washington Mutual perdieron todo su capital . [57]
JPMorgan Chase recaudó 10 mil millones de dólares en una venta de acciones para cubrir amortizaciones y pérdidas después de asumir depósitos y sucursales de Washington Mutual. [58] A través de la adquisición, JPMorgan ahora posee las cuentas anteriores de Providian Financial , un emisor de tarjetas de crédito que WaMu adquirió en 2005. La compañía anunció planes para completar el cambio de nombre de las sucursales de Washington Mutual a Chase a fines de 2009. [ cita necesaria ] Director ejecutivo Alan H. Fishman recibió un bono de contratación de 7,5 millones de dólares y una indemnización en efectivo de 11,6 millones de dólares después de ser director ejecutivo durante 17 días. [59] [¿ importancia? ]
El 1 de mayo de 2023, en lo que ahora era la segunda quiebra bancaria más grande detrás de la adquisición de Washington Mutual por parte de JPMorgan quince años antes, la compañía adquirió "la mayoría sustancial de los activos" y heredó los depósitos del First Republic Bank. Según los términos revelados por JPMorgan Chase & Co. , realizará un pago de 10.600 millones de dólares a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y devolverá 25.000 millones de dólares en fondos que otros bancos depositaron en First Republic en marzo en un salvavidas negociado con el Departamento del Tesoro de EE.UU. en ese momento. tiempo, y eliminará un depósito de 5 mil millones de dólares que había hecho con la Primera República. [60] Como resultado de la adquisición, los accionistas del First Republic Bank perdieron todo su capital .
La FDIC estima que el coste para el Fondo de Seguro de Depósitos será de unos 13.000 millones de dólares. [61]
En 2006, JPMorgan Chase compró Collegiate Funding Services , una empresa de cartera de la firma de capital privado Lightyear Capital , por 663 millones de dólares. CFS se utilizó como base para Chase Student Loans, anteriormente conocido como Chase Education Finance. [62]
En abril de 2006, JPMorgan Chase adquirió la red de banca minorista y para pequeñas empresas del Bank of New York Mellon . La adquisición dio a Chase acceso a 339 sucursales adicionales en Nueva York , Nueva Jersey y Connecticut . [63] En 2008, JP Morgan adquirió la empresa de compensación de carbono ClimateCare , con sede en el Reino Unido . [64] JPMorgan Chase era el banco más grande a finales de 2008 como banco individual (sin incluir sus filiales) durante la crisis financiera de 2008 . [sesenta y cinco]
El 28 de octubre de 2008, se transfirieron 25 mil millones de dólares en fondos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos a JPMorgan Chase, en el marco del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP). [66] Esta fue la quinta cantidad más grande transferida bajo la Sección A del TARP [67] para ayudar a activos en problemas relacionados con hipotecas residenciales . Se ha informado ampliamente [68] que JPMorgan Chase estaba en mucho mejor situación financiera que otros bancos y no necesitaba fondos TARP, pero aceptó los fondos porque el gobierno no quería señalar sólo a los bancos con problemas de capital. JPMorgan Chase declaró en febrero de 2009 que utilizaría la fortaleza monetaria de su base de capital para adquirir nuevos negocios. [69]
En febrero de 2009, el gobierno de Estados Unidos no había avanzado en hacer cumplir la intención del TARP de financiar a JPMorgan Chase con 25 mil millones de dólares. [66] Ante la falta de acción del gobierno, Jamie Dimon fue citado durante la semana del 1 de febrero de 2009, diciendo:
A JPMorgan le vendría bien que dejáramos de hablar de la maldita nacionalización de los bancos. Tenemos mucho capital. A los responsables de las políticas les digo: ¿dónde estaban? ... Aprobaron todos estos bancos. Ahora están golpeando a todos, diciendo que miren todos estos errores y que vamos a venir y arreglarlos. [70] [71]
Podría decirse que JPMorgan Chase era el más sólido de los nueve bancos más grandes de Estados Unidos y no necesitaba aceptar fondos del TARP. Para alentar a los bancos más pequeños con activos en problemas a aceptar este dinero, el Secretario del Tesoro, Henry Paulson, supuestamente obligó a los directores ejecutivos de los nueve bancos más grandes a aceptar dinero TARP con poca antelación. [72]
En noviembre de 2009, JP Morgan anunció que adquiriría el resto de JP Morgan Cazenove, una empresa conjunta de asesoramiento y suscripción establecida en 2004 con Cazenove Group . [73] A principios de 2011, la compañía anunció que mediante el uso de supercomputadoras basadas en matrices de puertas programables en campo , el tiempo necesario para evaluar el riesgo se había reducido considerablemente, de llegar a una conclusión en cuestión de horas a lo que ahora son minutos. [74] En 2013, JP Morgan adquirió Bloomspot, una startup con sede en San Francisco. Poco después de la adquisición, el servicio se cerró y el talento de Bloomspot quedó sin uso. [75] [76]
En 2013, después de asociarse con la Fundación Bill y Melinda Gates , GlaxoSmithKline y Children's Investment Fund , JPMorgan Chase, bajo la dirección de Dimon, lanzó un fondo de 94 millones de dólares centrado en "ensayos de tecnología sanitaria en fase avanzada". El "Fondo de Inversión en Salud Global de 94 millones de dólares donará dinero para estudios de medicamentos, vacunas y dispositivos médicos en etapa final que, de otro modo, estarían estancados en las empresas debido a su riesgo de fracaso relativamente alto y su baja demanda de los consumidores. Ejemplos de problemas que podrían abordarse con el fondo incluyen malaria , tuberculosis , VIH/SIDA y mortalidad materna e infantil , según el grupo liderado por Gates y JPMorgan Chase". [77]
La violación de datos de JPMorgan Chase de 2014 , revelada en septiembre de 2014, comprometió las cuentas de JPMorgan Chase de más de 83 millones de clientes. El ataque fue descubierto por el equipo de seguridad del banco a finales de julio de 2014, pero no se detuvo por completo hasta mediados de agosto. [78] [79]
En octubre de 2014, JP Morgan vendió su unidad de comercialización de materias primas a Mercuria por 800 millones de dólares, una cuarta parte de la valoración inicial de 3.500 millones de dólares, ya que la transacción excluyó algunas reservas de petróleo y metales y otros activos. [80]
En marzo de 2016, JP Morgan decidió no financiar minas de carbón ni centrales eléctricas de carbón en los países ricos. [81] En octubre de 2016, JPMorgan presentó su cadena de bloques autorizada llamada Quorum, [82] basada en el lenguaje de programación GO de Ethereum . [83] En diciembre de 2016, 14 ex ejecutivos de la compañía de inversión Wendel se enfrentaron a un juicio por fraude fiscal, mientras que JPMorgan Chase iba a ser perseguido por complicidad. Jean-Bernard Lafonta fue condenado en diciembre de 2015 por difusión de información falsa y uso de información privilegiada y multado con 1,5 millones de euros. [84]
En marzo de 2017, Lawrence Obracanik, un ex empleado de JPMorgan Chase & Co., se declaró culpable de cargos criminales por haber robado más de $5 millones de dólares de su empleador para pagar deudas personales. [85] En junio de 2017, Matt Zames, entonces director de operaciones del banco, decidió abandonar la empresa. [86] En diciembre de 2017, JP Morgan fue demandado por el gobierno nigeriano por 875 millones de dólares, que Nigeria alega fue transferido por JP Morgan a un exministro corrupto. [87] Nigeria acusó a JP Morgan de ser "gravemente negligente". [88]
En febrero de 2019, JP Morgan anunció el lanzamiento de JPM Coin , un token digital que se utilizará para liquidar transacciones entre clientes de su negocio de pagos mayoristas. [89] Sería la primera criptomoneda emitida por un banco de Estados Unidos. [90]
El 19 de abril de 2021, JP Morgan prometió 5 mil millones de dólares para la Superliga europea . [91] [92] un controvertido grupo disidente de clubes de fútbol que buscaba crear una estructura monopolística donde a los miembros fundadores se les garantizaría la entrada a la competición a perpetuidad. Financiaron el intento fallido de crear la liga, que, de tener éxito, habría acabado con el meritocrático sistema piramidal europeo de fútbol. El papel de JP Morgan en la creación de la Superliga fue fundamental; Se informó que el banco de inversión había trabajado en ello durante varios años. [93] Después de una fuerte reacción, los propietarios/administradores de los equipos que propusieron crear la liga se retiraron. [94] Después de que fracasara el intento de acabar con la jerarquía del fútbol europeo, JP Morgan se disculpó por su papel en el plan. [93] El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que la compañía "no se dio cuenta" de que los seguidores del fútbol responderían negativamente a la Superliga. [95] Si bien la ausencia de ascensos y descensos es un modelo deportivo común en los EE. UU., esto es una antítesis del modelo piramidal europeo basado en la competencia y ha llevado a una condena generalizada por parte de las federaciones de fútbol a nivel internacional y gubernamental. [96] Sin embargo, incluso en ese momento, JPMorgan había estado involucrado en el fútbol europeo durante casi 20 años. En 2003, asesoraron a Glazer en la propiedad del Manchester United . También aconsejó a Rocco Commisso , propietario de Mediacom , la compra de la ACF Fiorentina , y a Dan Friedkin en su adquisición de la AS Roma . Además, ayudó al Inter de Milán y a la AS Roma a vender bonos respaldados por futuros ingresos de los medios, y al Real Madrid CF de España a recaudar fondos para renovar su estadio Santiago Bernabéu . [97]
En septiembre de 2021, JPMorgan Chase ingresó al mercado de banca minorista del Reino Unido al lanzar una cuenta corriente basada en una aplicación bajo la marca Chase . Esta es la primera operación de banca minorista de la compañía fuera de Estados Unidos. [98] [99] [100] En 2021, la empresa realizó más de 30 adquisiciones, incluidas OpenInvest y Nutmeg . [101] [102] En marzo de 2022, JPMorgan Chase anunció que adquiriría Global Shares , un proveedor de software de gestión de planes de acciones basado en la nube. [103] [104] En noviembre de 2021, JPMorgan Chase adquirió el sitio web de recomendación de restaurantes y propietario de Zagat , The Infatuation . [105] [106]
En junio de 2021, JPMorgan Chase invirtió en el banco digital brasileño C6, adquiriendo el 40% de la empresa. El importe de la inversión no fue revelado, pero seis meses antes de la transacción, el C6 estaba valorado en 2,28 mil millones de dólares. [107]
En 2022, JPMorgan Chase ocupó el puesto 24 en la clasificación Fortune 500 de las corporaciones más grandes de EE. UU. por ingresos totales. [108] En marzo de 2022, JPMorgan Chase anunció que cerraría su negocio en Rusia de conformidad con los requisitos reglamentarios y de licencia. [109]
El 20 de mayo de 2022, JPMorgan Chase utilizó blockchain para liquidaciones de garantías, la última experimentación de Wall Street con la tecnología en el comercio de activos financieros tradicionales. [110]
En septiembre de 2022, la compañía anunció que adquiriría Renovite Technologies, con sede en California, para expandir su negocio de procesamiento de pagos en medio de una fuerte competencia de empresas de tecnología financiera como Stripe y Adyen . Esto se suma a movimientos anteriores similares de comprar una participación del 49% en la fintech Viva Wallet y una participación mayoritaria en el negocio de pagos de Volkswagen, entre muchas otras adquisiciones en otras áreas de las finanzas. [111] [112] [113]
En noviembre de 2022, JPMorgan Chase envió al director de operaciones Daniel Pinto a la Cumbre de Inversiones de Líderes Financieros Globales en Hong Kong. [114] La asistencia de ejecutivos financieros estadounidenses generó fuertes críticas por parte de algunos legisladores estadounidenses, quienes previamente habían instado a los ejecutivos financieros estadounidenses a cancelar su asistencia a la cumbre. [115] [116]
En mayo de 2023, CNBC informó que JPMorgan Chase estaba desarrollando una nueva herramienta para asesores de inversiones que utiliza inteligencia artificial llamada IndexGPT. A través de la presentación de marcas, esto se basaría en una "forma disruptiva de inteligencia artificial" y software de computación en la nube para seleccionar las inversiones para los clientes. Esta medida fue una señal de que el banco tenía la intención de lanzar un producto en el corto plazo, dados los requisitos relacionados con la presentación, y se produjo en medio de una oleada de desarrollo en torno a ChatGPT y esta tecnología por parte de las instituciones financieras. Esto se produjo en medio de un período de recortes de empleo, incluso en roles tecnológicos, incluso cuando la compañía enfatiza su compromiso con la IA y creó un modelo para detectar posibles cambios en la política de la Reserva Federal. [117] [118] [119] [120]
JP aumentó su participación en el banco digital brasileño C6 al 46% en 2023: el banco ha aumentado el número de clientes de 8 millones a 25 millones desde 2021 y su cartera de préstamos de R$ 9.500 millones (unos 2.000 millones de dólares) a R$ 40.000 millones (8,2 dólares). mil millones). [107]
Chase pagó más de 2 mil millones de dólares en multas y acuerdos legales por su papel en la financiación de Enron Corporation, ayudando e incitando al fraude de valores de Enron Corp. , que colapsó en medio de un escándalo financiero en 2001. [121] En 2003, Chase pagó 160 millones de dólares en multas y sanciones para resolver reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal del distrito de Manhattan. En 2005, Chase pagó 2.200 millones de dólares para resolver una demanda presentada por inversores de Enron. [122]
En diciembre de 2002, Chase pagó multas por un total de 80 millones de dólares, cantidad dividida entre los estados y el gobierno federal. Las multas fueron parte de un acuerdo que involucra acusaciones de que diez bancos, incluido Chase, engañaron a los inversionistas con investigaciones sesgadas. El acuerdo total con los diez bancos fue de 1.400 millones de dólares. El acuerdo exigía que los bancos separaran la banca de inversión de la investigación y prohibieran cualquier asignación de acciones de IPO. [123]
JPMorgan Chase, que ayudó a suscribir 15.400 millones de dólares en bonos de WorldCom , acordó en marzo de 2005 pagar 2.000 millones de dólares; eso era un 46 por ciento, o 630 millones de dólares, más de lo que habría pagado si hubiera aceptado una oferta de un inversor en mayo de 2004 de 1.370 millones de dólares. JP Morgan fue el último gran prestamista en llegar a un acuerdo. Su pago es el segundo mayor en el caso, superado sólo por el acuerdo de 2.600 millones de dólares alcanzado en 2004 por Citigroup . [124] En marzo de 2005, 16 de los 17 antiguos suscriptores de WorldCom llegaron a acuerdos con los inversores. [125] [126] En 2005, JPMorgan Chase reconoció que sus dos bancos predecesores habían recibido la propiedad de miles de esclavos como garantía antes de la Guerra Civil . La empresa se disculpó por contribuir a la "institución brutal e injusta" de la esclavitud. [127] [128] El banco pagó 5 millones de dólares en reparaciones en forma de un programa de becas para estudiantes negros. [129] [130] [131]
En 2008 y 2009, se presentaron 14 demandas contra JPMorgan Chase en varios tribunales de distrito en nombre de los titulares de tarjetas de crédito de Chase, alegando que el banco violó la Ley de Veracidad en los Préstamos , incumplió su contrato con los consumidores y cometió una violación del pacto de buena fe implícito. fe y trato justo. Los consumidores sostuvieron que Chase, con poca o ninguna notificación, aumentó los pagos mensuales mínimos del 2% al 5% sobre los saldos de los préstamos que se transfirieron a las tarjetas de crédito de los consumidores basándose en la promesa de una tasa de interés fija. En mayo de 2011, el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California certificó la demanda colectiva. El 23 de julio de 2012, Chase acordó pagar 100 millones de dólares para resolver el reclamo. [132]
En noviembre de 2009, una semana después de que el alcalde de Birmingham, Alabama, Larry Langford, fuera condenado por delitos financieros relacionados con el canje de bonos del condado de Jefferson, Alabama , [ ¿ importancia? ] JPMorgan Chase & Co. acordó un acuerdo de 722 millones de dólares con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. para poner fin a una investigación sobre las ventas de derivados que supuestamente contribuyeron a la casi quiebra del condado. JPMorgan había sido elegido por los comisionados del condado para refinanciar la deuda de alcantarillado del condado, y la SEC había alegado que JPMorgan hizo pagos no revelados a amigos cercanos de los comisionados a cambio del acuerdo y compensó los costos cobrando tasas de interés más altas sobre los swaps. . [133]
En junio de 2010, JP Morgan Securities recibió una multa récord de £ 33,32 millones ($ 49,12 millones) por parte de la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (FSA) por no proteger un promedio de £ 5,5 mil millones del dinero de los clientes entre 2002 y 2009. [134] [ 135] La FSA exige que las empresas financieras mantengan los fondos de los clientes en cuentas separadas para protegerlos en caso de que dicha empresa se vuelva insolvente. La empresa no logró separar adecuadamente los fondos de los clientes de los fondos corporativos luego de la fusión de Chase y JP Morgan, lo que resultó en una violación de las regulaciones de la FSA pero sin pérdidas para los clientes. Los fondos de los clientes habrían estado en riesgo si la empresa se hubiera declarado insolvente durante este período. [136] JP Morgan Securities informó del incidente a la FSA, corrigió los errores y cooperó en la investigación subsiguiente, lo que dio lugar a que la multa se redujera un 30% de un importe original de £47,6 millones. [135]
En enero de 2011, JPMorgan Chase admitió que había cobrado de más por error a varios miles de familias de militares por sus hipotecas. El banco también admitió que embargó indebidamente a más de una docena de familias de militares; ambas acciones violaron claramente la Ley de Ayuda Civil para Miembros del Servicio , que reduce automáticamente las tasas hipotecarias al 6 por ciento y prohíbe los procedimientos de ejecución hipotecaria del personal en servicio activo. Es posible que los sobrecargos nunca hubieran salido a la luz si no hubiera sido por las acciones legales emprendidas por el capitán Jonathan Rowles. Tanto el Capitán Rowles como su esposa Julia acusaron a Chase de violar la ley y acosar a la pareja por falta de pago. Un funcionario declaró que la situación era "sombría" y Chase inicialmente declaró que reembolsaría hasta $2,000,000 a aquellos a quienes se les cobró de más, y que las familias ejecutadas indebidamente han obtenido o recuperarán sus casas. [137] Chase ha reconocido que hasta 6.000 militares en servicio activo fueron cobrados de más de forma ilegal y que las viviendas de más de 18 familias de militares fueron embargadas injustamente. En abril, Chase acordó pagar un total de 27 millones de dólares en compensación para resolver la demanda colectiva. [138] En la asamblea de accionistas de la compañía de 2011, Dimon se disculpó por el error y dijo que el banco perdonaría los préstamos de cualquier personal en servicio activo cuya propiedad hubiera sido embargada. En junio de 2011, el director de préstamos, Dave Lowman, se vio obligado a dimitir debido al escándalo. [139] [140]
El 25 de agosto de 2011, JPMorgan Chase acordó liquidar multas con respecto a violaciones de las sanciones bajo el régimen de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC). [ peso excesivo? ] El Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó la siguiente información sobre sanciones civiles bajo el título: "JPMorgan Chase Bank NA resuelve violaciones aparentes de programas de sanciones múltiples": [ ¿importancia? ]
JPMorgan Chase Bank, NA, Nueva York, NY ("JPMC") acordó remitir $88,300,000 para resolver una posible responsabilidad civil por violaciones aparentes de las Regulaciones de Control de Activos Cubanos ("CACR"), 31 CFR parte 515; el Reglamento de Sanciones contra Proliferadores de Armas de Destrucción Masiva ("WMDPSR"), 31 CFR parte 544; Orden Ejecutiva 13382, "Bloqueo de la propiedad de los proliferadores de armas de destrucción masiva y sus partidarios"; el Reglamento de Sanciones Globales contra el Terrorismo ("GTSR"), 31 CFR parte 594; el Reglamento de Transacciones Iraníes ("RTI"), 31 CFR parte 560; el Reglamento de Sanciones del Sudán ("SSR"), 31 CFR parte 538; el Reglamento de Sanciones del Antiguo Régimen Liberiano de Charles Taylor ("FLRCTSR"), 31 CFR parte 593; y el Reglamento de Informes, Procedimientos y Sanciones ("RPPR"), 31 CFR parte 501, que ocurrieron entre el 15 de diciembre de 2005 y el 1 de marzo de 2011.
— Centro de Recursos del Departamento del Tesoro de EE. UU., Acciones recientes de la OFAC. Consultado el 18 de junio de 2013. [141]
El 9 de febrero de 2012, se anunció que los cinco mayores administradores de hipotecas (Ally/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) habían llegado a un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. [142] El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional (NMS), exigía que los administradores proporcionaran alrededor de 26.000 millones de dólares en ayuda a los propietarios de viviendas en dificultades y en pagos directos a los estados y al gobierno federal. Este monto del acuerdo convierte al NMS en el segundo acuerdo civil más grande en la historia de los EE. UU., solo detrás del Acuerdo General del Tabaco . [143] También se exigió a los cinco bancos que cumplieran con 305 nuevas normas de servicios hipotecarios. Oklahoma resistió y acordó llegar a un acuerdo con los bancos por separado.
En 2012, JPMorgan Chase & Co fue acusado de tergiversar y no revelar que el CIO había participado en operaciones especulativas que expusieron a JPMorgan a pérdidas significativas. [144]
En julio de 2013, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) aprobó un acuerdo de estipulación y consentimiento en virtud del cual JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC), una subsidiaria de JPMorgan Chase & Co., acordó pagar 410 millones de dólares en multas y devolución a los contribuyentes por acusaciones. de manipulación del mercado derivada de las actividades de licitación de la empresa en los mercados de electricidad de California y el Medio Oeste desde septiembre de 2010 hasta noviembre de 2012. [ ¿peso indebido? ] JPMVEC acordó pagar una multa civil de 285 millones de dólares al Tesoro de Estados Unidos y devolver 125 millones de dólares en ganancias injustas. JPMVEC admitió los hechos previstos en el acuerdo, pero no admitió ni negó las violaciones. [145] El caso surgió de múltiples remisiones a la FERC por parte de observadores del mercado en 2011 y 2012 en relación con las prácticas de licitación de JPMVEC. Los investigadores de la FERC determinaron que JPMVEC participó en 12 estrategias de licitación manipuladoras diseñadas para obtener ganancias de plantas de energía que generalmente no tenían dinero en el mercado. En cada uno de ellos, la compañía realizó ofertas diseñadas para crear condiciones artificiales que obligaron a los Operadores de Sistemas Independientes (ISO) de California y Midcontinent a pagar JPMVEC fuera del mercado a tarifas superiores. [145] Los investigadores de la FERC determinaron además que JPMVEC sabía que la ISO de California y la ISO de Midcontinent no recibieron ningún beneficio al realizar pagos inflados a la empresa, defraudando así a las ISO al obtener pagos por beneficios que la empresa no entregó más allá del suministro rutinario de energía. Los investigadores de la FERC también determinaron que las ofertas de JPMVEC desplazaron a otras generaciones y alteraron los precios del día anterior y en tiempo real de los precios que habrían resultado si la empresa no hubiera presentado las ofertas. [145] En virtud de la Ley de Política Energética de 2005 , el Congreso ordenó a la FERC detectar, prevenir y sancionar adecuadamente el juego de los mercados energéticos . Según la FERC, la Comisión aprobó el acuerdo por considerarlo de interés público. [145]
La investigación de la FERC sobre manipulaciones del mercado energético condujo a una investigación posterior sobre posible obstrucción de la justicia por parte de empleados de JPMorgan Chase. [146] Varios periódicos informaron en septiembre de 2013 que la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) y la Fiscalía Federal en Manhattan estaban investigando si los empleados ocultaron información o hicieron declaraciones falsas durante la investigación de la FERC. [146] El impulso informado para la investigación fue una carta de los senadores de Massachusetts Elizabeth Warren y Edward Markey , en la que preguntaban a la FERC por qué no se tomaron medidas contra las personas que impedían la investigación de la FERC. [146] En el momento de la investigación del FBI, el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado también estaba investigando si los empleados de JPMorgan Chase impidieron la investigación de la FERC. [146] Reuters informó que JPMorgan Chase se enfrentaba a más de una docena de investigaciones en ese momento. [146]
Bernie Madoff abrió una cuenta comercial en Chemical Bank en 1986 y la mantuvo hasta 2008, mucho después de que Chemical adquiriera Chase. [ peso excesivo? ] En 2010, Irving Picard , el síndico de SIPC designado para liquidar la compañía de Madoff, alegó que JPMorgan Chase no pudo evitar que Madoff defraudara a sus clientes. Según la demanda, Chase "sabía o debería haber sabido" que el negocio de gestión patrimonial de Madoff era un fraude. Sin embargo, Chase no informó de sus preocupaciones a los reguladores ni a las autoridades hasta octubre de 2008, cuando notificó a la Agencia contra el Crimen Organizado Serio del Reino Unido . Picard argumentó que incluso después de que los banqueros de inversión de Morgan informaran sus preocupaciones sobre el desempeño de Madoff a los funcionarios del Reino Unido, la división de banca minorista de Chase no impuso ninguna restricción a las actividades bancarias de Madoff hasta su arresto dos meses después. [147] La demanda del síndico contra JPMorgan Chase fue desestimada por el Tribunal por no haber presentado ningún reclamo legalmente reconocible por daños y perjuicios. [148] En el otoño de 2013, JPMorgan Chase inició conversaciones con fiscales y reguladores sobre el cumplimiento de las regulaciones bancarias contra el lavado de dinero y de conocimiento del cliente en relación con Madoff. [ cita necesaria ]
En agosto de 2013, JPMorgan Chase anunció que estaba siendo investigado por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos por sus ofertas de valores respaldados por hipotecas que condujeron a la crisis financiera de 2007-2008 . La compañía dijo que el Departamento de Justicia había llegado a la conclusión preliminar de que la empresa violó las leyes federales de valores en ofertas de valores de hipotecas residenciales de alto riesgo y Alt-A durante el período 2005 a 2007. [149] El 19 de noviembre de 2013, el Departamento de Justicia anunció que JPMorgan Chase acordó pagar 13 mil millones de dólares para resolver las investigaciones sobre sus prácticas comerciales relacionadas con valores respaldados por hipotecas . [150] De esa cantidad, $9 mil millones fueron sanciones y multas, y los $4 mil millones restantes fueron ayuda al consumidor. Este fue el acuerdo corporativo más grande hasta la fecha. La conducta de Bear Stearns y Washington Mutual antes de sus adquisiciones en 2008 representó gran parte de las supuestas irregularidades. El acuerdo no resolvió cargos penales. [151]
El 7 de enero de 2014, JPMorgan Chase acordó pagar un total de 2.050 millones de dólares en multas y sanciones para resolver cargos civiles y penales relacionados con su papel en el escándalo Madoff. [ peso excesivo? ] El gobierno presentó una denuncia penal de dos cargos acusando a JPMorgan Chase de violaciones de la Ley de Secreto Bancario, pero los cargos serían desestimados dentro de dos años siempre que JPMorgan Chase reforme sus procedimientos contra el lavado de dinero y coopere con el gobierno en su investigación. El banco acordó perder 1.700 millones de dólares. La demanda, que se presentó en nombre de los accionistas contra el director ejecutivo Jamie Dimon y otros empleados de alto rango de JPMorgan Chase, utilizó declaraciones hechas por Bernie Madoff durante entrevistas realizadas mientras estaba en prisión en Butner, Carolina del Norte, afirmando que los funcionarios de JPMorgan Chase sabían del fraude. . La demanda afirmaba que "JPMorgan estuvo en una posición única durante 20 años para ver los crímenes de Madoff y ponerles fin... Pero ante la perspectiva de cerrar la cuenta de Madoff y perder ganancias lucrativas, JPMorgan – en su nivel más alto – decidió girar hacer la vista gorda." [152] [ se cuestiona la neutralidad ] JPMorgan Chase también acordó pagar una multa de 350 millones de dólares a la Oficina del Contralor de la Moneda y resolver la demanda presentada en su contra por Picard por 543 millones de dólares. [153] [154] [155] [156]
En noviembre de 2016, JPMorgan Chase acordó pagar 264 millones de dólares en multas para resolver cargos civiles y penales relacionados con un plan de soborno sistemático que abarcó de 2006 a 2013 en el que el banco aseguró negocios en Hong Kong al aceptar contratar a cientos de amigos y familiares del gobierno chino. funcionarios, lo que generó más de $100 millones en ingresos para el banco. [157]
En enero de 2017, Estados Unidos demandó a la empresa, acusándola de discriminar a "miles" de prestatarios hipotecarios negros e hispanos entre 2006 y al menos 2009. [158] [159]
El 26 de diciembre de 2018, como parte de una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre prácticas abusivas relacionadas con los recibos de depósito estadounidenses (ADR), JPMorgan acordó pagar más de 135 millones de dólares para resolver los cargos de manejo inadecuado de "pre "liberados" ADR sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC. La suma consistió en 71 millones de dólares en ganancias obtenidas ilícitamente más 14,4 millones de dólares en intereses previos al fallo y una multa adicional de 49,7 millones de dólares. [160]
El 14 de mayo de 2020, Financial Times , citando un informe que revelaba cómo las empresas están tratando a los empleados, sus cadenas de suministro y otras partes interesadas durante la pandemia de COVID-19 , documentó que JP Morgan Asset Management junto con Fidelity Investments y Vanguard han sido acusados de pagar palabrerías para cubrir violaciones de derechos humanos. Los medios con sede en el Reino Unido también hicieron referencia a que algunas de las casas de fondos más grandes del mundo tomaron medidas para disminuir el impacto de los abusos, como la esclavitud moderna , en las empresas en las que invierten. JP Morgan, en respuesta al informe, dijo que fue necesario "las violaciones de derechos humanos son muy graves" y "cualquier empresa con supuestas o comprobadas violaciones de principios, incluidos abusos de derechos humanos, es examinada y puede dar lugar a una mayor participación o a su eliminación de una cartera". [161]
En septiembre de 2020, la empresa admitió que manipuló los mercados de futuros de metales preciosos y de bonos gubernamentales en un período de ocho años. Llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos , la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos por 920 millones de dólares. JP Morgan no enfrentará cargos penales, sin embargo, firmará un acuerdo de procesamiento diferido por tres años. [162]
El 24 de noviembre de 2022, dos mujeres que acusaron a Jeffrey Epstein de tráfico sexual y abuso sexual también demandaron a JPMorgan y Deutsche Bank, acusándolos de beneficiarse y cerrar los ojos a las operaciones de tráfico sexual de Epstein. Según las demandas, los bancos sabían que las cuentas de Epstein se utilizaban para financiar delitos de tráfico sexual. [163] [164] En junio de 2023, después de que las acusaciones alcanzaran el estatus de demanda colectiva, las partes llegaron a un acuerdo y JPMorgan acordó pagar 290 millones de dólares. [165]
En septiembre de 2023, JPMorgan acordó un acuerdo de 75 millones de dólares con el Departamento de Justicia de las Islas Vírgenes de los Estados Unidos por su presunta facilitación y no notificación a las autoridades sobre las actividades ilegales de Epstein. [166]
Nota : Datos financieros en miles de millones de dólares estadounidenses y datos de empleados en miles. Para los años 1998, 1999 y 2000, las cifras se combinan para Chase Manhattan y JP Morgan & Co. , para mayor coherencia, antes de su fusión oficial en 2000. Los datos provienen del formulario SEC 10-K de la compañía de 1998 a 2020. [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174]
La estructura corporativa de JPMorgan Chase & Co. ha cambiado a lo largo de su historia a través de diversas fusiones y adquisiciones, así como de expansión geográfica. En los Estados Unidos, posee y opera dos subsidiarias legales clave: [175]
El moderno JPMorgan Chase se divide en los siguientes cuatro segmentos comerciales: [176]
La empresa, conocida anteriormente como Chase Manhattan International Limited, fue fundada el 18 de septiembre de 1968. [177] [178] En agosto de 2008, el banco anunció planes para construir una nueva sede europea en Canary Wharf , Londres. [179] Estos planes se suspendieron posteriormente en diciembre de 2010, cuando el banco anunció la compra de una torre de oficinas cercana existente en 25 Bank Street para utilizarla como sede europea de su banco de inversión. [180] 25 Bank Street había sido designado originalmente como la sede europea de Enron y posteriormente se utilizó como sede de Lehman Brothers International. [ importancia? ] La oficina regional está en Londres con oficinas en Bournemouth , Glasgow y Edimburgo para gestión de activos , banca privada y banca de inversión. [181]
La siguiente es una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos, aunque no es una lista completa:
El PAC de JPMorgan Chase y sus empleados contribuyeron con 2,6 millones de dólares a campañas federales en 2014 y financiaron su equipo de lobby con 4,7 millones de dólares en los primeros tres trimestres de 2014. Las donaciones de JPMorgan se han centrado en los republicanos, y el 62 por ciento de sus donaciones se destinaron a beneficiarios del Partido Republicano en 2014. 78 demócratas de la Cámara de Representantes recibieron efectivo de campaña del PAC de JPMorgan en el ciclo de 2014 a un promedio de $5200 y un total de 38 de los demócratas que votaron a favor del proyecto de ley de gastos de 2015 recibieron dinero del PAC de JPMorgan en 2014. El PAC de JPMorgan Chase hizo donaciones máximas a el Comité de Campaña Demócrata del Congreso y los PAC de liderazgo de Steny Hoyer y Jim Himes en 2014. [191]
JPMorgan ha sido criticado por invertir en nuevos proyectos de combustibles fósiles desde el acuerdo de París sobre el cambio climático . Desde 2016 hasta el primer semestre de 2019, proporcionó 75 mil millones de dólares (61 mil millones de libras esterlinas) a empresas que se expanden en sectores como el fracking y la exploración de petróleo y gas en el Ártico . [192] Según Rainforest Action Network, su financiación total de combustibles fósiles fue de 64 mil millones de dólares en 2018, 69 mil millones de dólares en 2017 y 62 mil millones de dólares en 2016. [193] Desde 2015, que es cuando se adoptó el Acuerdo de París , hasta 2021, JP Morgan Chase proporcionó 317 mil millones de dólares en financiación de combustibles fósiles; Un 33% más que cualquier otro banco. [194] El 21 de octubre de 2021, JP Morgan Chase se unió a la Net-Zero Banking Alliance, [195] que apoya "la transición global de la economía real hacia emisiones netas cero". [196]
A principios de 2020 se filtró un estudio interno, 'Negocios riesgosos: el clima y la macroeconomía', realizado por los economistas bancarios David Mackie y Jessica Murray. [ importancia? ] El informe, fechado el 14 de enero de 2020, afirma que bajo nuestra actual trayectoria insostenible de cambio climático "no podemos descartar resultados catastróficos en los que la vida humana tal como la conocemos esté amenazada". Posteriormente, JPMorgan se distanció del contenido del estudio. [197]
En mayo de 2023, JPMorgan Chase anunció que compraría 200 millones de dólares en créditos de carbono que representan 800.000 toneladas métricas de eliminación de dióxido de carbono (CDR) de varias empresas (incluidas Climeworks y Charm Industrial) después de anunciar el mes anterior que se uniría a la iniciativa Frontier CDR. formada por Alphabet Inc. , McKinsey & Company , Meta Platforms , Shopify y Stripe, Inc. en virtud de un compromiso de mercado anticipado de 925 millones de dólares para la industria de CDR el año anterior. [lista 1]
Aunque la antigua sede del Chase Manhattan Bank estaba en One Chase Manhattan Plaza (ahora 28 Liberty Street ) en el Bajo Manhattan , la actual sede mundial temporal de JPMorgan Chase & Co. está ubicada en 383 Madison Avenue . En 2018, JPMorgan anunció que demolería el edificio de la sede actual en 270 Park Avenue , que era la antigua sede de Union Carbide , para dar paso a un edificio más nuevo en 270 Park Avenue que será 681 pies (208 m) más alto que el anterior. edificio. La demolición se completó en la primavera de 2021 y el nuevo edificio se completará en 2025. La sede de reemplazo, de 423 m (1,388 pies) y 70 pisos, contendrá 230,000 m 2 (2,500,000 pies cuadrados ) y tendrá capacidad para 15,000 empleados, mientras que el edificio actual tiene capacidad para 6.000 empleados en un espacio que tiene una capacidad para 3.500. La nueva sede forma parte del plan de rezonificación de East Midtown . [204] Cuando se complete la construcción en 2025, la sede se trasladará nuevamente al nuevo edificio en 270 Park Avenue. A medida que se reemplaza la nueva sede, la mayor parte de las operaciones norteamericanas se llevan a cabo en cinco edificios cercanos en o cerca de Park Avenue en la ciudad de Nueva York: el antiguo edificio Bear Stearns en 383 Madison Avenue (justo al sur de 270 Park Avenue), el antiguo edificio Chemical Bank Building en 277 Park Avenue justo al este, 237 Park Avenue y 390 Madison Avenue.
Aproximadamente 11.050 empleados están ubicados en Columbus en el McCoy Center , las antiguas oficinas de Bank One Corporation . El edificio es la instalación de JPMorgan Chase & Co. más grande del mundo y el segundo edificio de oficinas para un solo inquilino más grande de los Estados Unidos detrás del Pentágono . [205] El banco trasladó algunas de sus operaciones a la JPMorgan Chase Tower en Houston , cuando compró Texas Commerce Bank . [ cita necesaria ] La sede principal del Global Corporate Bank se encuentra en Londres , con sedes regionales en Hong Kong, Nueva York y São Paulo . [206]
La división Card Services tiene su sede en Wilmington, Delaware , con oficinas de Card Services en Elgin, Illinois ; Springfield, Misuri ; San Antonio , Texas; Mumbai , India; y Cebú, Filipinas . Otros grandes centros de operaciones están ubicados en Phoenix, Arizona ; Los Ángeles , California, Newark, Delaware ; Orlando Florida ; Tampa, Florida ; Jacksonville, Florida ; Brandon, Florida ; Indianápolis , Indiana; Louisville, Kentucky ; Brooklyn , Nueva York; Rochester, Nueva York ; Columbus, Ohio ; Dallas , Texas; Fort Worth, Texas ; Plano, Texas ; y Milwaukee , Wisconsin. Los centros de operaciones en Canadá están ubicados en Burlington, Ontario ; y Toronto , Ontario.
Oficinas adicionales y operaciones de tecnología están ubicadas en Manila , Filipinas; Cebú, Filipinas ; Mumbai , India; Bangalore , India; Hyderabad , India; Nueva Delhi , India; Buenos Aires , Argentina; Sao Paulo ; Ciudad de México , México y Jerusalén , Israel. A finales de 2017, JPMorgan Chase abrió un nuevo centro de operaciones globales en Varsovia , Polonia . [207] La sede de JPMorgan en Asia Pacífico se encuentra en Hong Kong, en Chater House . [ cita necesaria ]
Los centros de operaciones en el Reino Unido están ubicados en Bournemouth, Edimburgo, Glasgow, Londres, Liverpool y Swindon . La ubicación de Londres también sirve como sede europea.
El equipo de derivados de JPMorgan, dirigido por Blythe Masters , fue pionero en la invención de derivados crediticios como el swap de incumplimiento crediticio . El primer CDS se creó para permitir a Exxon pedir dinero prestado a JPMorgan, mientras que JPMorgan transfirió el riesgo al Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo . Posteriormente, el equipo de JPMorgan creó el 'BISTRO', un paquete de swaps de incumplimiento crediticio que fue el progenitor del CDO sintético . [208] [209] En 2013, JPMorgan tenía la mayor cartera de swaps de incumplimiento crediticio y derivados crediticios por monto nocional total de cualquier banco estadounidense. [210] [211]
En abril de 2012, los conocedores de los fondos de cobertura se dieron cuenta de que el mercado de swaps de incumplimiento crediticio posiblemente se estaba viendo afectado por las actividades de Bruno Iksil , un operador de JPMorgan Chase & Co., a quien se refiere como "la ballena de Londres" en referencia a las enormes posiciones. estaba tomando. Se sabe que los comerciantes hicieron fuertes apuestas contrarias a sus posiciones, incluida otra sucursal de JP Morgan, que compró los derivados ofrecidos por JP Morgan en un volumen tan alto. [212] [213] La empresa negó y minimizó los primeros informes en un intento de minimizar la exposición. [214] La empresa informó pérdidas importantes, 2.000 millones de dólares, en mayo de 2012, en relación con estas operaciones y las actualizó a 4.400 millones de dólares el 13 de julio de 2012. [215] La divulgación, que dio lugar a titulares en los medios de comunicación, no revelar la naturaleza exacta de las operaciones involucradas, que seguían en curso hasta el 28 de junio de 2012 y continuaron produciendo pérdidas que podrían sumar hasta 9 mil millones de dólares en los peores escenarios. [216] [217] Al final, el comercio produjo pérdidas reales de sólo 6 mil millones de dólares. El artículo negociado, posiblemente relacionado con el CDX IG 9, un índice basado en el riesgo de incumplimiento de las principales corporaciones estadounidenses, [218] [219] ha sido descrito como un "derivado de un derivado". [220] [221] En la conferencia telefónica de emergencia de la compañía, el presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que la estrategia era "defectuosa, compleja, mal revisada, mal ejecutada y mal monitoreada". [222] El episodio fue investigado por la Reserva Federal, la SEC y el FBI. [223]
El 18 de septiembre de 2013, JPMorgan Chase acordó pagar un total de 920 millones de dólares en multas y sanciones a los reguladores estadounidenses y británicos por violaciones relacionadas con la pérdida comercial y otros incidentes. La multa fue parte de un acuerdo multinacional y de múltiples agencias con la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. La empresa también admitió haber infringido la ley de valores estadounidense. [225] Las multas ascendieron a la tercera mayor multa bancaria impuesta por los reguladores estadounidenses y la segunda mayor por las autoridades del Reino Unido. [224] Al 19 de septiembre de 2013 [actualizar], dos comerciantes enfrentan procesos penales. [224] También es la primera vez en varios años que una importante institución financiera estadounidense ha admitido públicamente haber violado las leyes de valores. [226]
Un informe de la SEC criticó el nivel de supervisión de la alta dirección sobre los comerciantes, y la FCA dijo que el incidente demostró "defectos que permean todos los niveles de la empresa: desde el nivel de cartera hasta la alta dirección". [224] El día de la multa, la BBC informó desde la Bolsa de Valores de Nueva York que las multas "apenas se registraron" entre los comerciantes allí, la noticia había sido un acontecimiento esperado y la empresa se había preparado para el golpe financiero. [224]
La colección fue iniciada en 1959 por David Rockefeller , [227] y comprende más de 30.000 objetos, de los cuales más de 6.000 son de base fotográfica, [228] en 2012 contiene más de cien obras de artistas de Medio Oriente y África del Norte. [229] El edificio One Chase Manhattan Plaza fue la ubicación original al inicio de la colección por parte del Chase Manhattan Bank, la colección actual contiene esta y también aquellas obras que el First National Bank of Chicago había adquirido antes de la asimilación al JPMorgan Chase. organización. [230] LK Erf ha sido director de adquisiciones de obras desde 2004 para el banco, [231] cuyo personal del programa artístico se completa con otros tres miembros a tiempo completo y un registrador. [232] El comité asesor en el momento de la iniciación de Rockefeller incluía a AH Barr y D. Miller , y también a JJ Sweeney, R. Hale, P. Rathbone y G. Bunshaft. [233]
JPMorgan Chase es propiedad principalmente de inversores institucionales y posee más del 70% de las acciones. Los 10 mayores accionistas del banco en diciembre de 2023 eran: [234]
Jamie Dimon es el presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase. El acuerdo de adquisición de Bank One en 2004 fue diseñado en parte para reclutar a Dimon para JPMorgan Chase. Se convirtió en director ejecutivo a finales de 2005. [235] Dimon ha sido reconocido por su liderazgo durante la crisis financiera de 2008 . [236] Bajo su liderazgo, JPMorgan Chase rescató a dos bancos en dificultades durante la crisis. [237]
Aunque Dimon ha criticado públicamente las estrictas políticas de inmigración del gobierno estadounidense, en julio de 2018, su empresa tiene acciones por valor de 1,6 millones de dólares en Sterling Construction (la empresa contrató la construcción de un enorme muro en la frontera entre Estados Unidos y México). [238] [239] [ se disputa la neutralidad ]
Al 1 de mayo de 2023: [240]
JPMorgan sigue cómodamente por delante como el banco más grande de EE.UU. en términos de activos totales.
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