Citigroup Inc. o Citi ( estilizado como citi ) es un banco de inversión multinacional y una corporación de servicios financieros constituida en Delaware y con sede en la ciudad de Nueva York . La empresa se formó mediante la fusión de Citicorp, el holding bancario de Citibank , y Travelers en 1998; Travelers se separó de la empresa en 2002. [2] [3]
Citigroup es la tercera institución bancaria más grande de Estados Unidos por activos; Junto con JPMorgan Chase , Bank of America y Wells Fargo , es una de las cuatro grandes instituciones bancarias de Estados Unidos . [4] El Consejo de Estabilidad Financiera lo considera un banco de importancia sistémica y comúnmente se lo cita como demasiado grande para quebrar . Es uno de los ocho bancos de inversión globales en el grupo Bulge . Citigroup ocupa el puesto 36 en Fortune 500 . [5] y ocupó el puesto 24 en Forbes Global 2000 en 2023. [6]
Citigroup opera con dos divisiones principales: Institutional Clients Group (ICG), que ofrece servicios de banca de inversión y banca corporativa, así como soluciones comerciales y de tesorería (TTS) y servicios de valores como banca de custodia ; y Personal Banking and Wealth Management (PBWM), que incluye Citibank , un banco minorista, el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito , [7] así como su departamento de gestión patrimonial . La empresa también opera filiales bancarias en varios países; sin embargo, está en proceso de salir de la mayoría de sus operaciones internacionales. [1] Pero la ciudad planea lanzar una unidad de banca de inversión en China dentro de 12 a 18 meses en 2024. La compañía ya contrató a un director ejecutivo , un director financiero y un director de cumplimiento en enero, y contratará a 30 empleados más para fin de año. [8]
Citigroup se formó el 8 de octubre de 1998, tras la fusión de Citicorp, el holding bancario de Citibank , y Travelers para crear la organización de servicios financieros más grande del mundo. [2] [9]
Citibank , (anteriormente City Bank of New York) fue constituido por el estado de Nueva York el 16 de junio de 1812, con $2 millones (~$41,9 millones en 2022) de capital. [10] [11] Al servicio de un grupo de comerciantes de Nueva York , el banco abrió sus puertas el 14 de septiembre de ese año, [ cita necesaria ] y Samuel Osgood fue elegido como el primer presidente de la empresa. [10] Después del pánico de 1837 , Moses Taylor adquirió el control de la empresa. [12] El nombre de la empresa se cambió a The National City Bank of New York en 1865 después de convertir su estatuto estatal en un estatuto federal y unirse al nuevo sistema bancario nacional de EE. UU. [10] Después de la muerte de Taylor en 1882, Percy Rivington Pyne I se convirtió en presidente del banco. [12] Murió nueve años después y fue reemplazado por James Stillman . [12] El banco se convirtió en el banco más grande de la ciudad de Nueva York después del Pánico de 1893 y el banco más grande de los EE. UU. en 1895. [12] Se convirtió en el primer contribuyente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York en 1913, y los siguientes año inauguró la primera sucursal en el extranjero de un banco estadounidense en Buenos Aires , [13] aunque el banco había estado activo en economías de plantaciones, como la industria azucarera cubana, desde mediados del siglo XIX. [ cita necesaria ] La compra del banco estadounidense en el extranjero International Banking Corporation en 1918 lo ayudó a convertirse en el primer banco estadounidense en superar los mil millones de dólares en activos. [12] Durante la ocupación estadounidense de Haití y los ingresos del banco por la deuda de préstamos de Haití relacionados con la controversia de indemnización de Haití , el banco obtuvo algunas de sus mayores ganancias en la década de 1920 debido a los pagos de la deuda de Haití, convirtiéndose en el banco comercial más grande del mundo en 1929. [12] [14] A medida que crecía, el banco se convirtió en un innovador en servicios financieros, convirtiéndose en el primer banco importante de EE. UU. en ofrecer intereses compuestos sobre los ahorros (1921); préstamos personales sin garantía (1928); cuentas corrientes de clientes (1936) y el certificado de depósito negociable (1961). [12] [15] [16]
El banco se fusionó con el First National Bank de Nueva York en 1955, convirtiéndose en el First National City Bank de Nueva York en 1955. El "New York" se abandonó en 1962, en el 150 aniversario de la fundación de la empresa. [12] La empresa ingresó orgánicamente a los sectores de arrendamiento y tarjetas de crédito, y su introducción de certificados de depósito denominados en dólares estadounidenses en Londres marcó el primer instrumento negociable nuevo en el mercado desde 1888. El banco presentó su tarjeta de crédito First National City Charge Service. —Conocida popularmente como la " tarjeta Everything " y que luego se convertiría en MasterCard , en 1967. [12] También en 1967, First National City Bank se reorganizó como una sociedad holding de un solo banco, First National City Corporation o "Citicorp" para abreviar. . El banco había sido apodado "Citibank" desde la década de 1860, cuando comenzó a utilizarlo como una dirección de código electrónico de ocho letras. [17]
En 1974, bajo el liderazgo del director ejecutivo Walter B. Wriston , First National City Corporation cambió su nombre formal a "Citicorp", y First National City Bank pasó a llamarse formalmente Citibank en 1976. [17] Poco después, el banco lanzó Citicard, que fue pionero en el uso de cajeros automáticos 24 horas . [12] John S. Reed fue elegido director ejecutivo en 1984 y Citi se convirtió en miembro fundador de la cámara de compensación CHAPS en Londres. Bajo su liderazgo, en los próximos 14 años, Citibank se convertiría en el banco más grande de Estados Unidos y el mayor emisor de tarjetas de crédito y tarjetas de cargo en el mundo, y expandiría su alcance global a más de 90 países. [12] [15] [16] [18] [19] [20]
Travelers Group, en el momento de la fusión, era un grupo diverso de empresas financieras que se habían reunido bajo el director ejecutivo Sandy Weill . Sus raíces provienen de Commercial Credit, una subsidiaria de Control Data Corporation que Weill privatizó en noviembre de 1986 después de hacerse cargo de la empresa a principios de ese año. [2] Dos años más tarde, Weill logró la compra de Primerica Financial Services , un conglomerado que ya había comprado la compañía de seguros de vida AL Williams y la firma de corretaje Smith Barney . La nueva empresa tomó el nombre de Primerica y empleó una estrategia de " venta cruzada " de modo que cada una de las entidades de la empresa matriz tenía como objetivo vender los servicios de las demás. Se escindieron sus negocios no financieros .
En septiembre de 1992, Travelers Insurance , que había sufrido malas inversiones inmobiliarias [2] y había sufrido pérdidas significativas tras el huracán Andrew , [21] formó una alianza estratégica con Primerica que llevaría a su fusión en una sola empresa en diciembre. 1993. Con la adquisición, el grupo se convirtió en Travelers Inc. Se agregaron al negocio capacidades de suscripción de seguros de propiedad y accidentes y de vida y anualidades. Mientras tanto, el distintivo logotipo del paraguas rojo de Travelers, que también se adquirió en el acuerdo, se aplicó a todas las empresas dentro de la nueva organización. Durante este período, Travelers adquirió Shearson Lehman , una firma minorista de corretaje y gestión de activos que estuvo dirigida por Weill hasta 1985 [2] , y la fusionó con Smith Barney.
En noviembre de 1997, Travelers Group (que había sido rebautizado nuevamente en abril de 1995 cuando se fusionó con Aetna Property and Casualty, Inc.), adquirió Salomon Brothers , un importante corredor de bonos y banco de inversión de gran importancia , en una inversión de $ 9 mil millones (~ $ 15,3 mil millones). en 2022) transacción. [22] Este acuerdo complementó a Travelers/ Smith Barney , ya que Salomon se centró en clientes institucionales y de renta fija, mientras que Smith Barney era fuerte en acciones y comercio minorista. Salomon Brothers absorbió a Smith Barney en la nueva unidad de valores denominada Salomon Smith Barney; un año después, la división incorporó también las antiguas operaciones de valores de Citicorp. El nombre Salomon Smith Barney fue abandonado en octubre de 2003 tras una serie de escándalos financieros que empañaron la reputación del banco. [23]
El 6 de abril de 1998, Citicorp y Travelers anunciaron una fusión. [2] El acuerdo permitiría a Travelers y Citicorp acceder a la base de clientes de cada uno para la comercialización de productos financieros.
En la transacción, Travelers Group adquirió todas las acciones de Citicorp; los accionistas existentes de cada empresa poseían aproximadamente la mitad de la nueva empresa. [2] Si bien la nueva compañía mantuvo la marca "Citi" de Citicorp en su nombre, adoptó el distintivo "paraguas rojo" de Travelers como nuevo logotipo corporativo, que se utilizó hasta 2007. [24]
Los presidentes de ambas empresas matrices, John S. Reed y Sandy Weill respectivamente, fueron anunciados como copresidentes y codirectores ejecutivos de la nueva empresa, Citigroup, Inc., aunque la gran diferencia en los estilos de gestión entre las dos inmediatamente planteó signos de interrogación. sobre la sabiduría de tal configuración.
Las disposiciones restantes de la Ley Glass-Steagall —promulgada después de la Gran Depresión— prohibían a los bancos fusionarse con aseguradoras de seguros, y significaban que Citigroup tenía entre dos y cinco años para deshacerse de cualquier activo prohibido. Weill declaró en el momento de la fusión que creían "que durante ese tiempo la legislación cambiará... hemos tenido suficientes discusiones para creer que esto no será un problema". [2] De hecho, la aprobación de la Ley Gramm-Leach-Bliley en noviembre de 1999 reivindicó las opiniones de Reed y Weill, abriendo la puerta a conglomerados de servicios financieros que ofrecen una combinación de banca comercial, banca de inversión, suscripción de seguros y corretaje. [25]
Joe J. Plumeri trabajó en la integración posterior a la fusión de las dos empresas y Weill y Reed lo nombraron director ejecutivo de Citibank North America. Supervisó su red de 450 sucursales . [26] J. Paul Newsome, analista de CIBC Oppenheimer , dijo: "No es el ejecutivo pulido y pulido que mucha gente esperaba. Es duro en los bordes. Pero Citibank sabe que el banco como institución está en problemas; puede Ya no se sale con la suya con la venta pasiva, y Plumeri tiene toda la pasión para tirar un vaso de agua fría al banco". [27] Plumeri aumentó las ganancias de la unidad de 108 millones de dólares a 415 millones de dólares en un año, un aumento de casi el 300%. [28] [29] Se retiró inesperadamente de Citibank en enero de 2000. [26]
En 2000, Citigroup adquirió Associates First Capital Corporation por 31.100 millones de dólares en acciones, [30] que, hasta 1989, había sido propiedad de Gulf+Western (ahora parte de National Amusements ), [31] y más tarde de Ford Motor Credit Company . [32] The Associates fue ampliamente criticado por prácticas crediticias predatorias y Citi finalmente llegó a un acuerdo con la Comisión Federal de Comercio al aceptar pagar 240 millones de dólares a clientes que habían sido víctimas de una variedad de prácticas predatorias, incluyendo hipotecas "flipping", hipotecas "packing" con seguro de crédito opcional y prácticas de marketing engañosas. [33] [34]
En 2001, Citigroup realizó adquisiciones adicionales: European American Bank , en julio, por 1.900 millones de dólares, [35] [36] [37] [38] y Banamex en agosto, por 12.500 millones de dólares. [39] [40] [41]
La compañía escindió su negocio de suscripción de seguros de propiedad y accidentes de Travelers en 2002. [42] La escisión fue motivada por el lastre de la unidad de seguros sobre el precio de las acciones de Citigroup porque las ganancias de Travelers eran más estacionales y vulnerables a grandes desastres y eventos como el terremoto de septiembre. 11 ataques . También era difícil vender seguros directamente a sus clientes, ya que la mayoría de los clientes estaban acostumbrados a adquirir seguros a través de un corredor. [43] [44]
Travelers se fusionó con The St. Paul Companies Inc. en 2004 formando The St. Paul Travelers Companies. [45] [46] Citigroup retuvo los negocios de suscripción de seguros de vida y anualidades hasta que los vendió a MetLife en 2005. [47]
A pesar de desinvertir en Travelers Insurance, Citigroup conservó el logotipo del paraguas rojo característico de Travelers como propio hasta febrero de 2007, cuando Citigroup acordó vender el logotipo nuevamente a St. Paul Travelers, [48] que se rebautizó como Travelers Companies . Citigroup también decidió adoptar la marca corporativa "Citi" para sí mismo y prácticamente para todas sus subsidiarias, excepto Primerica y Banamex.
La fuerte exposición a hipotecas en problemas en forma de obligaciones de deuda colateralizadas (CDO), agravada por una mala gestión del riesgo, llevó a Citigroup a tener problemas cuando la crisis de las hipotecas de alto riesgo empeoró en 2007. La compañía había utilizado elaborados modelos matemáticos de riesgo que analizaban las hipotecas en particular en áreas geográficas. áreas, pero nunca incluyó la posibilidad de una crisis inmobiliaria nacional o la perspectiva de que millones de titulares de hipotecas no pagaran sus hipotecas. El jefe de operaciones, Thomas Maheras , era amigo cercano del alto funcionario de riesgos David Bushnell, lo que socavó la supervisión del riesgo. [49] [50] Como Secretario del Tesoro, se decía que Robert Rubin influyó en la eliminación de la Ley Glass-Steagall que permitió a Travelers y Citicorp fusionarse en 1998. Luego, en la junta directiva de Citigroup, se decía que Rubin y Charles Prince ser influyente a la hora de impulsar a la empresa hacia MBS y CDO en el mercado de hipotecas de alto riesgo.
A partir de junio de 2006, el vicepresidente senior Richard M. Bowen III , principal asegurador del Consumer Lending Group de Citigroup, comenzó a advertir a la junta directiva sobre los riesgos extremos que asumía la operación hipotecaria y que potencialmente podrían resultar en pérdidas masivas. El grupo compró y vendió 90 mil millones de dólares en hipotecas residenciales anualmente. La responsabilidad de Bowen era esencial para actuar como supervisor de control de calidad y garantizar la solvencia de la unidad. Cuando Bowen se convirtió en denunciante por primera vez en 2006, el 60% de las hipotecas eran defectuosas. El número de hipotecas incobrables empezó a aumentar a lo largo de 2007 y acabó superando el 80% del volumen. Muchas de las hipotecas no sólo eran defectuosas sino que eran resultado de fraude hipotecario . Bowen intentó despertar a la junta mediante informes semanales y otras comunicaciones. El 3 de noviembre de 2007, Bowen envió un correo electrónico al presidente de Citigroup, Robert Rubin , al director financiero , al auditor principal y al director de gestión de riesgos del banco para exponer nuevamente el riesgo y las pérdidas potenciales, alegando que los controles internos del grupo se habían roto y solicitando un externo. investigación de su unidad de negocio. La investigación posterior reveló que Consumer Lending Group había sufrido una ruptura de los controles internos desde 2005. A pesar de las conclusiones de la investigación, los cargos de Bowen fueron ignorados, a pesar de que ocultar dicha información a los accionistas violaba la Ley Sarbanes-Oxley (SOX), que había señalado. El director ejecutivo de Citigroup, Charles Prince, firmó una certificación de que el banco cumplía con SOX a pesar de que Bowen reveló que no era así. Citigroup finalmente despojó a Bowen de la mayoría de sus responsabilidades y le informó que ya no era necesaria su presencia física en el banco. La Comisión de Investigación de la Crisis Financiera le pidió que testificara sobre el papel de Citigroup en la crisis hipotecaria, y así lo hizo, compareciendo como uno de los primeros testigos ante la Comisión en abril de 2010. [51]
A medida que la crisis comenzó a desarrollarse, Citigroup anunció el 11 de abril de 2007 que eliminaría 17.000 puestos de trabajo, o alrededor del 5% de su fuerza laboral, en una amplia reestructuración diseñada para reducir costos y reforzar sus acciones de bajo rendimiento durante mucho tiempo. [52] Incluso después de que la firma de valores y corretaje Bear Stearns tuviera serios problemas en el verano de 2007, Citigroup decidió que la posibilidad de problemas con sus CDO era tan pequeña (menos de 1/100 del 1%) que los excluyó de su análisis de riesgo. Con el empeoramiento de la crisis, Citigroup anunció el 7 de enero de 2008 que estaba considerando recortar otro 5 por ciento a 10 por ciento de su fuerza laboral de 327.000 miembros. [53]
En julio de 2008, se describió a Citigroup como en dificultades, [54] y en noviembre eran insolventes, a pesar de haber recibido 25 mil millones de dólares (~33,5 mil millones de dólares en 2022) en fondos federales del Programa de Alivio de Activos en Problemas financiados por los contribuyentes . El 17 de noviembre de 2008, Citigroup anunció planes para alrededor de 52.000 nuevos recortes de empleo, además de los 23.000 recortes ya realizados durante 2008 en una enorme eliminación de empleos resultante de cuatro cuartas partes de pérdidas consecutivas e informes de que era poco probable que volviera a obtener ganancias antes. 2010. El mismo día los mercados de Wall Street respondieron, con las acciones cayendo y reduciendo la capitalización de mercado de la compañía a 6 mil millones de dólares, frente a los 300 mil millones de dólares dos años antes. [55] Finalmente, los recortes de personal ascendieron a más de 100.000 empleados. [56] Su valor en el mercado de valores cayó a 20.500 millones de dólares, frente a 244.000 millones de dólares dos años antes. [55] Las acciones ordinarias de Citigroup cotizaban muy por debajo de 1,00 dólares en la Bolsa de Valores de Nueva York .
Como resultado, a última hora de la tarde del 23 de noviembre de 2008, Citigroup y los reguladores federales aprobaron un plan para estabilizar la empresa y prevenir un mayor deterioro en su valor. El 24 de noviembre de 2008, el gobierno de Estados Unidos anunció un rescate masivo para Citigroup diseñado para rescatar a la compañía de la bancarrota y al mismo tiempo darle al gobierno una voz importante en sus operaciones. Una declaración conjunta del Departamento del Tesoro de EE.UU. , la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) anunció: "Con estas transacciones, el gobierno de EE.UU. está tomando las medidas necesarias para fortalecer el sistema financiero y proteger a los contribuyentes y la economía de EE.UU. " [57] [58] [59] [60] [61]
Citi recibió la mayor cantidad de financiación TARP , "un rescate mayor que el de cualquier otro banco estadounidense". [62] El rescate requería que el gobierno respaldara alrededor de 306 mil millones de dólares en préstamos y valores e invirtiera directamente alrededor de 20 mil millones de dólares en la empresa. El Tesoro proporcionó 20 mil millones de dólares en fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP, por sus siglas en inglés), además de los 25 mil millones de dólares otorgados en octubre. El Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la FDIC acordaron cubrir el 90% de las pérdidas de la cartera de 335 mil millones de dólares de Citigroup después de que Citigroup absorbiera los primeros 29 mil millones de dólares en pérdidas. El Tesoro asumiría los primeros 5.000 millones de dólares en pérdidas; la FDIC absorbería los próximos 10 mil millones de dólares; entonces la Reserva Federal asumiría el resto del riesgo. Los activos permanecieron en el balance de Citigroup; el término técnico para este acuerdo es cercado .
A cambio, el banco entregó al Tesoro estadounidense 27.000 millones de dólares en acciones preferentes y warrants para adquirir acciones ordinarias . El gobierno obtuvo amplios poderes sobre las operaciones bancarias. Citigroup acordó intentar modificar las hipotecas, utilizando estándares establecidos por la FDIC después del colapso del IndyMac Bank , con el objetivo de mantener en sus casas al mayor número posible de propietarios. Los salarios de los ejecutivos tendrían un tope. [63] Como condición de la asistencia federal, el pago de dividendos de Citigroup se redujo a 0,01 dólares por acción.
En un artículo de opinión del New York Times , Michael Lewis y David Einhorn describieron la garantía de 306 mil millones de dólares de noviembre de 2008 (~410 mil millones de dólares en 2022) como "un regalo manifiesto" sin ninguna crisis real que la motive. [64]
Según The Wall Street Journal , la ayuda gubernamental proporcionada a Citi en 2008/2009 fue proporcionada para evitar el caos y el pánico mundial por el posible colapso de su división Global Transactions Services (ahora TTS). Según el artículo, el ex director ejecutivo Pandit dijo que si se permitiera que Citigroup cayera en quiebra, "100 gobiernos de todo el mundo estarían tratando de descubrir cómo pagar a sus empleados". [65] [66]
Según el fiscal general de Nueva York , Andrew Cuomo , Citigroup pagó cientos de millones de dólares en bonificaciones a más de 1.038 de sus empleados después de haber recibido sus fondos TARP de 45.000 millones de dólares (~60.400 millones de dólares en 2022) a finales de 2008. Esto incluía a 738 empleados cada uno. recibiendo $1 millón en bonos, 176 empleados recibiendo cada uno bonos de $2 millones, 124 cada uno recibiendo $3 millones en bonos y 143 cada uno recibiendo bonos de $4 millones a más de $10 millones. [67] Como resultado de las críticas y de la participación mayoritaria del gobierno de los EE. UU. en las acciones ordinarias de Citigroup , las compensaciones y bonificaciones se restringieron desde febrero de 2009 hasta diciembre de 2010. [68]
En 2009, Jane Fraser , directora ejecutiva de Citi Private Bank, dejó de pagar a sus banqueros una comisión por vender productos de inversión, en una medida para reforzar la reputación de Citi Private Bank como asesor independiente de gestión patrimonial, en contraposición a un promotor de productos. [69]
El 16 de enero de 2009, Citigroup anunció su intención de reorganizarse en dos unidades operativas: Citicorp para su negocio de clientes minoristas e institucionales, y Citi Holdings para su corretaje y gestión de activos. [70] Citigroup continuará operando como una sola compañía por el momento, pero los gerentes de Citi Holdings tendrán la tarea de "aprovechar las oportunidades de combinación y disposición que mejoran el valor a medida que surjan", [ 70] y eventuales escisiones o No se descartaron fusiones que involucraran a cualquiera de las unidades operativas. [71] Citi Holdings consta de negocios de Citi que Citi quiere vender y no se consideran parte de los negocios principales de Citi. La mayoría de sus activos son hipotecas estadounidenses. Fue creado a raíz de la crisis financiera como parte del plan de reestructuración de Citi. Consta de varias entidades comerciales que incluyen intereses restantes en préstamos al consumo locales, como OneMain Financial, desinversiones como Smith Barney y un conjunto de activos especiales. Citi Holdings representa $156 mil millones de dólares en activos GAAP, o ~8% de Citigroup; El 59% representa hipotecas norteamericanas, el 18% negocios en operación, el 13% conjunto de activos especiales y el 10% categorizados como otros. Los negocios operativos incluyen OneMain Financial ($10 mil millones), PrimeRe ($7 mil millones), MSSB JV ($8 mil millones) y comercio minorista en España/Grecia ($4 mil millones), menos las reservas para pérdidas crediticias asociadas. Si bien Citi Holdings es un grupo heterogéneo, su objetivo principal es cerrar algunos negocios no esenciales y reducir activos, y estratégicamente "cubrir gastos" en 2015. [72]
El 27 de febrero de 2009, Citigroup anunció que el gobierno de los EE. UU. adquiriría una participación accionaria del 36% en la empresa mediante la conversión de 25 mil millones de dólares de ayuda de emergencia en acciones ordinarias con una línea de crédito del Tesoro de los Estados Unidos de 45 mil millones de dólares para evitar la quiebra de la empresa. . [73] El gobierno garantizó pérdidas sobre más de 300 mil millones de dólares de activos problemáticos e inyectó 20 mil millones de dólares inmediatamente en la empresa. El salario del director ejecutivo se fijó en 1 dólar al año y el salario más alto de los empleados se limitó a 500.000 dólares. Cualquier monto de compensación superior a $500.000 debía pagarse con acciones restringidas que el empleado no podía vender hasta que la ayuda gubernamental de emergencia fuera reembolsada en su totalidad. [74] [75] El gobierno de EE.UU. también obtuvo el control de la mitad de los puestos en la junta directiva, y la alta dirección fue sometida a destitución por parte del gobierno de EE.UU. si había un desempeño deficiente. En diciembre de 2009, la participación del gobierno de EE.UU. se redujo de una participación del 36% a una participación del 27%, después de que Citigroup vendiera 21.000 millones de dólares en acciones ordinarias y capital en la mayor venta de acciones individuales en la historia de los EE.UU., superando la venta de acciones del Bank of America por 19.000 millones de dólares. mes anterior. En diciembre de 2010, Citigroup devolvió la ayuda de emergencia en su totalidad y el gobierno de EE. UU. había obtenido una ganancia de 12 mil millones de dólares (~15,8 mil millones de dólares en 2022) por su inversión en la empresa. [76] Las restricciones gubernamentales a la remuneración y la supervisión de la alta dirección se eliminaron después de que el gobierno de Estados Unidos vendiera su participación restante del 27% en diciembre de 2010. [77]
El 1 de junio de 2009, se anunció que Citigroup sería eliminado del Dow Jones Industrial Average a partir del 8 de junio de 2009, debido a una importante propiedad gubernamental. Citigroup fue reemplazado por Travelers Co. [78] [79]
Smith Barney, la unidad global de gestión de patrimonio privado de Citi, proporcionó servicios de corretaje, banca de inversión y gestión de activos a corporaciones, gobiernos e individuos de todo el mundo. Con más de 800 oficinas en todo el mundo, Smith Barney tenía 9,6 millones de cuentas de clientes nacionales, lo que representa 1,562 billones de dólares en activos de clientes en todo el mundo.
El 13 de enero de 2009, Citi anunció la fusión de Smith Barney con Morgan Stanley Wealth Management . Citi recibió 2.700 millones de dólares y una participación del 49% en la empresa conjunta. [80] [81] [82]
En junio de 2013, Citi vendió su participación restante del 49% en Smith Barney a Morgan Stanley Wealth Management por 13.500 millones de dólares tras una tasación de Perella Weinberg. [83] [84]
En 2010, Citigroup logró su primer año rentable desde 2007. Reportó 10.6 mil millones de dólares en ganancias netas, en comparación con una pérdida de 1.6 mil millones de dólares en 2009. [85] A finales de 2010, el gobierno vendió su participación accionaria restante en la compañía, generando un beneficio neto para los contribuyentes de 12.000 millones de dólares (~15.800 millones de dólares en 2022). [86] Una excepción fiscal especial del IRS otorgada a Citi permitió al Tesoro de Estados Unidos vender sus acciones obteniendo ganancias, mientras todavía poseía acciones de Citigroup, que finalmente generaron 12 mil millones de dólares. Según la portavoz del Tesoro, Nayyera Haq, "Esta regla (impositiva del IRS) fue diseñada para impedir que los asaltantes corporativos utilicen corporaciones en pérdidas para evadir impuestos y nunca tuvo la intención de abordar la situación sin precedentes en la que el gobierno poseía acciones en los bancos. Y ciertamente no fue escrita para impedir que el gobierno venda sus acciones para obtener ganancias." [87]
En 2011, Citi fue el primer banco en introducir sucursales digitalizadas de Smart Banking en Washington, DC, Nueva York, Tokio y Busan (Corea del Sur), mientras continuaba renovando toda su red de sucursales. [88] [89] También se abrieron nuevos centros de ventas y servicios en Moscú y San Petersburgo. Se introducen en Colombia los módulos Citi Express, unidades de atención las 24 horas. Citi abrió sucursales adicionales en China, ampliando su presencia a 13 ciudades en China. [90]
Citi Branded Cards introdujo varios productos nuevos en 2011, entre ellos: tarjetas Citi ThankYou, Citi Executive/ AAdvantage y Citi Simplicity en EE.UU. También tiene tarjetas asociadas en América Latina con la aerolínea colombiana Avianca y con Banamex y AeroMéxico; y un programa de fidelización de comerciantes en Europa. Citibank es también el primer y actualmente el único banco internacional aprobado por los reguladores chinos para emitir tarjetas de crédito bajo su propia marca sin cooperar con los bancos nacionales estatales chinos. [91]
En 2012, la división de Mercados Globales y Orient Securities formaron Citi Orient Securities, una correduría de acciones y deuda con sede en Shanghai que opera en el mercado chino. [92] En enero de 2019, Citigroup anunció que vendió su participación en el negocio a su socio chino. [93]
La compañía no pasó las pruebas de estrés de Revisión y Análisis Integral de Capital en 2012 debido al alto plan de retorno de capital de Citi y sus préstamos internacionales, que fueron calificados por la Reserva Federal como de mayor riesgo que sus préstamos nacionales estadounidenses. [94] [95] [96] [ 97] [98] [99]
En 2013, Sanjiv Das fue reemplazado como director de CitiMortgage por Jane Fraser , ex directora de Citi Private Bank. [100]
La empresa volvió a fallar las pruebas de resistencia en 2014, esta vez debido a preocupaciones cualitativas. [101] [102] [103]
Sin embargo, pasó las pruebas de resistencia en 2015 [104] [105] y en 2016. [106]
En febrero de 2016, la empresa fue objeto de una demanda por fraude de 1.100 millones de dólares presentada por el prestamista Rabobank y otros inversores como resultado de la quiebra de Oceanografía SA, una empresa mexicana de servicios petroleros. Los demandantes afirmaron que Citigroup conspiró con Oceanografía para aceptar estimaciones de trabajo falsificadas. [107] Los tribunales fallaron a favor de Citigroup. [108]
En abril de 2016, Citigroup anunció que eliminaría su banco malo , Citi Holdings. [109]
Citi Capital Advisors (CCA), anteriormente Citi Alternative Investments, era un fondo de cobertura que ofrecía varias estrategias de inversión en múltiples clases de activos. Para cumplir con la Regla Volcker , que limita la propiedad bancaria en fondos de cobertura a no más del 3%, Citi escindió su unidad de fondos de cobertura en 2013 y entregó la mayoría de la empresa a sus administradores. [110] La escisión de CCA creó Napier Park Global Capital, un fondo de cobertura de 6.800 millones de dólares con más de 100 empleados en Nueva York y Londres y administrado por Jim O'Brien y Jonathan Dorfman. [111] [112] [113] [114]
En octubre de 2014, Citigroup anunció su salida de la banca de consumo en 11 mercados, incluidos Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panamá, Perú, Japón, Guam, la República Checa, Egipto, Corea del Sur (solo financiación al consumo) y Hungría. . [115] [116]
En mayo de 2015, el banco anunció la venta de su negocio de divisas de margen, incluidos CitiFX Pro y TradeStream, a FXCM y SAXO Bank of Denmark . A pesar de este acuerdo, las encuestas de la industria ubicaron a Citi como el mayor actor bancario en el mercado de divisas. Los negocios restantes de venta y comercio de divisas de la compañía continuaron operando a raíz de este acuerdo bajo el liderazgo de James Bindler, quien sucedió a Jeff Feig como director global de divisas de la empresa en 2014. [ 117] [118]
En noviembre de 2015, Springleaf adquirió OneMain Financial de Citigroup. [119] [120]
En febrero de 2016, Citi vendió sus operaciones de banca minorista y comercial en Panamá y Costa Rica al Bank of Nova Scotia (Scotiabank) por $360 millones (~$433 millones en 2022). Las operaciones vendidas incluyen 27 sucursales que atienden aproximadamente a 250.000 clientes. Citi continúa ofreciendo banca corporativa e institucional y administración de patrimonio en Panamá y Costa Rica. [121] El 1 de abril, Citigroup se convirtió en el emisor exclusivo de tarjetas de crédito de la marca Costco. [122] En abril de 2016, Citi recibió la aprobación regulatoria para su "testamento vital", sus planes de cerrar operaciones en caso de otra crisis financiera. [123]
En respuesta a la pandemia de COVID-19 , Citi brindó apoyo a los titulares de tarjetas, incluida la exención de cargos por pagos atrasados. [124] También anunció que algunos empleados con salarios más bajos recibirían un pago único de 1.000 dólares estadounidenses para ayudarlos a superar la crisis. [125] Esto no se limitó sólo a los Estados Unidos. En Singapur, donde Citi tenía una gran operación, el personal con salarios bajos recibiría 1.200 dólares singapurenses. [126]
En agosto de 2020, Citi transfirió por error 900 millones de dólares (~1.010 millones de dólares en 2022) a los acreedores de uno de sus clientes, la corporación estadounidense de cosméticos Revlon . Citi presentó una demanda para recuperar la mayor parte del dinero, pero hasta junio de 2022 no había tenido éxito. [127] En octubre del mismo año, Citigroup fue multado con 400 millones de dólares por los reguladores bancarios estadounidenses como resultado de su riesgo en los sistemas de control y se le ordenó actualizar su tecnología. La empresa tendrá cuatro meses para elaborar un nuevo plan y presentarlo a la Reserva Federal. [128] [ necesita actualización ]
En noviembre de 2023, Citigroup comenzó a iniciar despidos como parte de una reforma corporativa. Los despidos formaron parte de un plan de reestructuración anunciado por la directora ejecutiva Jane Fraser, que incluye la formación de cinco nuevas divisiones y la salida de varios altos ejecutivos. La medida fue en respuesta al desempeño de las acciones de Citigroup y al aumento de los gastos. Se informó que el alcance total de los recortes de empleo, denominados internamente "Proyecto Bora Bora", implicaría una reducción de al menos el 10% o 20.000 de la fuerza laboral en varios departamentos. [129] [130]
En 2019, Citi combinó su negocio de Mercados Globales y Servicios de Valores en Servicios de Mercados y Valores, que incluye amplias capacidades de negociación y ejecución además de servicios de custodia , compensación, financiamiento y cobertura. [131]
En febrero de 2021, Jane Fraser se convirtió en directora ejecutiva de la empresa, la primera mujer directora ejecutiva de un banco de los Cuatro Grandes. [132]
En abril de 2021, Citi anunció que abandonaría sus operaciones de banca de consumo en 13 mercados, incluidos Australia, Bahréin, China, India, Indonesia, Corea del Sur, Malasia, Filipinas, Polonia, Rusia, Taiwán, Tailandia y Vietnam. En enero de 2022, se anunció que UOB compraría el negocio de banca de consumo de Citi en Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam por aproximadamente 4.900 millones de dólares. [133] En agosto de 2023, se anunció que DBS Bank había adquirido el negocio de banca de consumo de Citi en Taiwán, Citi Consumer Taiwan, por una contraprestación total de 706 millones de dólares. [134] Citi continuará operando sus negocios de banca de consumo en los EE. UU., Canadá, Europa y solo en otros cuatro mercados: Hong Kong, Singapur, Londres y los Emiratos Árabes Unidos en todas las regiones APAC y EMEA. [135]
En enero de 2022, Citi anunció además su plan para salir de la banca de consumo en México, así como de las operaciones bancarias de pequeñas y medianas empresas. [136] El 1 de marzo de 2022, Citi reveló una exposición de más de $10 mil millones en activos rusos, que pueden verse afectados materialmente por la expulsión de Rusia del sistema bancario SWIFT . [137]
En septiembre de 2022, Citi planeaba cerrar su negocio de banca minorista en el Reino Unido. [138]
En enero de 2024, Citi anunció que eliminaría 20.000 puestos de trabajo de la empresa. [139]
En 2018 The New York Times informó sobre las acciones de Citi, bajo la dirección del director ejecutivo Michael Corbat , para intervenir en el asunto del control de armas. En particular, sus políticas de tarjetas de crédito estaban establecidas para restringir la venta de armas a menores de 21 años. [140]
La empresa opera oficinas en los siguientes edificios:
Citigroup posee los derechos de nombre de Citi Field , el estadio local del equipo de béisbol de las Grandes Ligas de los Mets de Nueva York , a través de un acuerdo de 20 años por 400 millones de dólares (~533 millones de dólares en 2022) que comenzó con la inauguración del estadio en 2009. [143] [144]
Citibank trasladó sus operaciones de tarjetas de crédito a Sioux Falls , Dakota del Sur , en 1981, después de que ese estado eliminara los límites a las tasas de interés. [145] [19]
En 2004, los reguladores japoneses tomaron medidas contra el préstamo del Citibank Japón a un cliente involucrado en manipulación de acciones. El regulador suspendió las actividades bancarias en una sucursal y tres oficinas y restringió su división de banca de consumo. En 2009, los reguladores japoneses volvieron a tomar medidas contra Citibank Japón, porque el banco no había establecido un sistema eficaz de seguimiento del lavado de dinero . Los reguladores suspendieron las operaciones de ventas dentro de la banca minorista de Citibank durante un mes. [146]
El 23 de marzo de 2005, la Asociación Nacional de Corredores de Valores , antiguo nombre de la organización autorreguladora estadounidense para corredores de bolsa, ahora conocida como Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FInRA), anunció multas totales de 21,25 millones de dólares contra Citigroup Global Markets. Inc., American Express Financial Advisors y Chase Investment Services con respecto a la idoneidad y violaciones de supervisión de sus prácticas de venta de fondos mutuos entre enero de 2002 y julio de 2003. El caso contra Citigroup involucró recomendaciones y ventas de acciones Clase B y Clase C de fondos mutuos. [147]
El 6 de junio de 2007, FINRA anunció más de $15 millones (~$20,5 millones en 2022) en multas y restitución contra Citigroup Global Markets, Inc., para resolver cargos relacionados con documentos engañosos y divulgación inadecuada en seminarios y reuniones de jubilación para BellSouth Corp. empleados en Carolina del Norte y Carolina del Sur. FINRA descubrió que Citigroup no supervisó adecuadamente a un equipo de corredores ubicado en Charlotte, Carolina del Norte, que utilizaron materiales de ventas engañosos durante docenas de seminarios y reuniones para cientos de empleados de BellSouth. [148]
En julio de 2010, Citigroup acordó pagar 75 millones de dólares (~98,8 millones de dólares en 2022) para resolver cargos civiles por engañar a los inversores sobre posibles pérdidas derivadas de hipotecas de alto riesgo. La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. dijo que Citigroup había hecho declaraciones engañosas sobre la exposición de la empresa a las hipotecas de alto riesgo. En 2007, Citigroup indicó que su exposición era inferior a 13.000 millones de dólares, cuando en realidad superaba los 50.000 millones de dólares. [149] [150]
En abril de 2011, un panel de arbitraje ordenó a Citigroup Inc pagar 54,1 millones de dólares por las pérdidas de los fondos de valores municipales que se desplomaron entre 2007 y 2008. [151]
En agosto de 2012, Citigroup acordó pagar casi 25 millones de dólares (~31,7 millones de dólares en 2022) para resolver una demanda de inversores que alegaba que el banco engañó a los inversores sobre la naturaleza de los valores respaldados por hipotecas. La demanda fue en nombre de inversores que compraron certificados en uno de los dos fideicomisos de valores respaldados por hipotecas de Citigroup Mortgage Loan Trust Inc en 2007. [152]
En febrero de 2012, Citigroup acordó pagar 158,3 millones de dólares (~200 millones de dólares en 2022) para resolver reclamaciones por certificar falsamente la calidad de los préstamos emitidos por su unidad CitiMortgage durante un período de más de seis años, para que calificaran para un seguro de la Administración Federal de Vivienda . La demanda fue presentada inicialmente por Sherry Hunt, una empleada de CitiMortgage. [153] [154]
El 9 de febrero de 2012, se anunció que los cinco mayores administradores de hipotecas (Ally/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) habían llegado a un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. [155] El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional (NMS), exigía que los administradores proporcionaran alrededor de 26.000 millones de dólares en ayuda a los propietarios de viviendas en dificultades y pagos indirectos a los estados y al gobierno federal. Este monto del acuerdo convierte al NMS en el segundo acuerdo civil más grande en la historia de los EE. UU., solo detrás del Acuerdo General del Tabaco . [156] También se exigió a los cinco bancos que cumplieran con 305 nuevas normas de servicios hipotecarios. Oklahoma resistió y acordó llegar a un acuerdo con los bancos por separado.
En 2014, Citigroup acordó pagar 7.000 millones de dólares (~8.560 millones de dólares en 2022) para resolver las acusaciones de que engañó a los inversores sobre valores respaldados por hipotecas de mala calidad en el período previo a la crisis financiera. El Fiscal General Eric H. Holder Jr. dijo que "la mala conducta del banco fue atroz... Como resultado de sus garantías de que los productos financieros tóxicos eran sólidos, Citigroup pudo expandir su participación de mercado y aumentar sus ganancias" y que "el acuerdo no No absuelvo al banco ni a sus empleados de enfrentar cargos criminales". [157]
En julio de 2015, Citigroup recibió una multa de 70 millones de dólares por parte de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de los Estados Unidos y la Oficina del Contralor de la Moneda , y se le ordenó pagar 700 millones de dólares a los clientes. Citigroup había llevado a cabo prácticas ilegales en la comercialización de productos complementarios para tarjetas de crédito, incluido el seguimiento del crédito, productos de protección de deudas y servicios de protección de billeteras. [158] [159]
En enero de 2017, Citigroup Global Markets Inc. recibió una multa de 25 millones de dólares (~29,5 millones de dólares en 2022) por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos por falsificación de órdenes en los mercados de futuros del Tesoro de EE. UU., es decir, colocar órdenes que debían cancelarse antes de su ejecución, y por no supervisar diligentemente a sus empleados con respecto a la suplantación de identidad. [160]
El 22 de octubre de 2001, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales de valores al tergiversar la exposición de Citigroup relacionada con Enron en su Informe Anual de 2001 y en otros lugares, y por no revelar el verdadero alcance de la responsabilidad legal de Citigroup que surge de sus acuerdos de 'finanzas estructuradas' con Enron. [161] En 2003, Citigroup pagó 145 millones de dólares (~222 millones de dólares en 2022) en multas y sanciones para resolver reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal de distrito de Manhattan. [162]
En 2004, Citigroup pagó 2.650 millones de dólares antes de impuestos, o 1.640 millones de dólares después de impuestos, para resolver una demanda relativa a su papel en la venta de acciones y bonos de WorldCom , la segunda empresa de telecomunicaciones más grande del mundo, que colapsó después de un escándalo contable . [163] [164] [165] [166]
El 5 de febrero de 2002, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales de valores y engañar a los inversores al emitir información falsa sobre los ingresos y el desempeño financiero de Global Crossing . En 2005, Citigroup pagó 75 millones de dólares (~109 millones de dólares en 2022) para resolver la demanda. [167] Citigroup fue acusado de publicar informes de investigación exagerados y de no revelar conflictos de intereses. [168] [169]
En 2005, Citigroup pagó 2.000 millones de dólares (~2.890 millones de dólares en 2022) para resolver una demanda presentada por inversores en Enron . [170] [171] En 2008, Citi también acordó pagar 1.660 millones de dólares (~2.230 millones de dólares en 2022) a los acreedores de Enron. [172] [173] [174]
El 8 de noviembre de 2007, Citigroup fue demandado por tergiversaciones y omisiones financieras de lo que equivalía a más de dos años de ingresos y una línea completa de negocios. En 2012, la empresa pagó 590 millones de dólares (~747 millones de dólares en 2022) para resolver el caso. [175] [176]
Esta lista sólo contiene presidentes desde la formación de Citigroup en 1998; para obtener una lista completa de presidentes, incluidos los predecesores de Citigroup, consulte Lista de presidentes de Citigroup .
Esta lista sólo contiene directores ejecutivos desde la formación de Citigroup en 1998.
El 1 de junio de 2018, la Comisión Australiana de Competencia y Consumidores (ACCC) anunció que se espera que el Director del Ministerio Público de la Commonwealth (CDPP) presente cargos de cártel criminal contra ANZ Bank, el tesorero de su grupo, Rick Moscati, junto con Deutsche Bank. Citigroup y varias personas. [177]
En diciembre de 2002, Citigroup pagó multas por un total de 400 millones de dólares (~625 millones de dólares en 2022) a los estados y al gobierno federal como parte de un acuerdo que involucraba cargos de que diez bancos, incluido Citigroup, engañaron a los inversores con investigaciones sesgadas. El acuerdo total con los diez bancos fue de 1.400 millones de dólares. El acuerdo exigía que los bancos separaran la banca de inversión de la investigación y prohibieran cualquier asignación de acciones de IPO. [178]
Citigroup fue criticado por perturbar el mercado de bonos europeo al vender rápidamente bonos por valor de 11.000 millones de euros el 2 de agosto de 2004 en la plataforma de negociación del Grupo MTS, hacer bajar el precio y luego volver a comprarlos a precios más baratos. [179]
Un informe filtrado de 2005 preparado por los estrategas globales de Citi para sus clientes inversores documentó el desequilibrio de riqueza entre el 1% superior y el 60% inferior de los hogares angloamericanos (es decir, Estados Unidos, Reino Unido y Canadá). También se estudiaron e incluyeron seis factores y otras medidas económicas, como las tasas de ingresos y ahorro, en lo que se describió como "una revolución [bio]tecnológica en curso; gobiernos y regímenes fiscales favorables a los capitalistas", impulsados y consumidos por los ricos. ; [180] [181] [182] [183] la clase media no era su foco.
En noviembre de 2007 se hizo público que Citigroup estaba muy involucrado en el escándalo de Terra Securities [184] [185]
En agosto de 2008, Citigroup acordó pagar casi 18 millones de dólares en reembolsos y multas para resolver las acusaciones del fiscal general de California, Jerry Brown , de que había tomado fondos de las cuentas de clientes de tarjetas de crédito de forma indebida. Citigroup pagó 14 millones de dólares en restitución a aproximadamente 53.000 clientes en todo el país. Una investigación de tres años encontró que Citigroup de 1992 a 2003 utilizó una función de "barrido" computarizada inadecuada para mover saldos positivos de cuentas de tarjetas al fondo general del banco, sin informar a los titulares de tarjetas. [186] Brown dijo que Citigroup "robó a sabiendas a sus clientes, en su mayoría gente pobre y recientemente fallecidos, cuando diseñó e implementó las redadas... Cuando un denunciante descubrió la estafa y se la llevó a sus superiores [en 2001], enterraron la información y continuó con la práctica ilegal." [186]
En la asamblea anual de accionistas de Citi de 2012 el 17 de abril, el paquete de compensación ejecutiva de Citi fue rechazado, con aproximadamente el 55% de los votos en contra de la aprobación. Uno de los accionistas más grandes y activistas que votaron en contra, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California , afirmó que Citi "no ha anclado las recompensas al desempeño". [187] [188] [ 189] [190] [191] [192]
En enero de 2017, los reguladores bancarios multaron a Citigroup con 25 millones de dólares porque cinco operadores del banco habían manipulado los futuros del Tesoro estadounidense más de 2.500 veces entre julio de 2011 y diciembre de 2012. Citigroup fue criticado por no supervisar adecuadamente a sus operadores y por no tener sistemas en lugar para detectar la suplantación de identidad, que implica realizar pedidos falsos diseñados para engañar a otros haciéndoles creer que los precios están a punto de subir o bajar. [193]
En 1998, la Contaduría General emitió un informe crítico sobre el manejo por parte de Citibank de los fondos recibidos de Raúl Salinas de Gortari , hermano de Carlos Salinas , ex presidente de México. El informe, titulado "Raúl Salinas, Citibank y el presunto lavado de dinero", indicó que Citibank facilitó la transferencia de millones de dólares a través de complejas transacciones financieras que ocultaban el rastro documental de los fondos. El informe indicó que Citibank aceptó a Salinas como cliente sin hacer una investigación exhaustiva sobre cómo hizo su fortuna, una omisión que un funcionario de Citibank calificó como una violación de la política del banco de "conocer a su cliente". [194] [195]
En 2020, Citigroup acordó pagar 400 millones de dólares (~448 millones de dólares en 2022) a los reguladores federales por preocupaciones de larga data sobre la incapacidad de Citigroup para establecer una gestión de riesgos eficaz. [196] La Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda dijeron que Citi había participado en "prácticas bancarias inseguras y poco sólidas". Según ellos, Citi no había logrado corregir problemas que se conocían desde hacía años.
El banco también ha sido acusado de no controlar el flujo de dinero oscuro a través de sus cuentas. [196] En 2017, los fiscales afirmaron que los narcotraficantes estaban utilizando la unidad Banamex USA de Citigroup para introducir dinero sucio a los Estados Unidos desde México. La empresa acordó pagar más de 97 millones de dólares para resolver las acusaciones. En 2018, la OCC acusó nuevamente a Citi por deficiencias en sus políticas contra el lavado de dinero, y Citi tuvo que pagar 70 millones de dólares (~80,8 millones de dólares en 2022). [197]
En 2023, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ordenó a Citigroup pagar 24,5 millones de dólares en multas y 1,4 millones de dólares en restitución a los armenios estadounidenses , alegando que el banco había discriminado ilegalmente a miembros del grupo étnico y les había negado injustamente tarjetas de crédito para las cuales habían presentado su solicitud en un período que comenzó en 2015 y finalizó en 2021. [198] [199] Según la CFPB, los empleados de Citigroup utilizaron la presencia de -ian o -yan en los apellidos de los solicitantes como un indicador de que un cliente debería someterse a procesos de selección mejorados. , al tiempo que decidió evitar mencionar este método de detección en los correos electrónicos. [198] (Los sufijos -ian y -yan se encuentran frecuentemente en apellidos armenios ). [200]
Entre 1998 y 2014, Citigroup gastó casi 100 millones de dólares en cabildeo ante el gobierno federal. [201] En 2008, Citigroup era el 16º mayor contribuyente a campañas políticas en los EE. UU., entre todas las organizaciones, según OpenSecrets . De 1989 a 2006, los miembros de la firma donaron más de $23,033,490, el 49% de los cuales se destinó a los demócratas y el 51% a los republicanos. [202] Matthew Vadum, editor senior del conservador Capital Research Center , reconoció estas cifras, pero señaló que Citigroup había sido "un donante durante mucho tiempo de grupos de presión de izquierda" y se refirió a un estudio de Capital Research Center Foundation Watch de 2006. de donaciones de fundaciones Fortune 100, donde la fundación de Citigroup dio "20 veces más dinero a grupos de izquierda que a grupos de derecha" durante el año fiscal 2003. [203]
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En 2014, el PAC de Citigroup contribuyó con 804.000 dólares (~983.741 dólares en 2022) a las campañas de varios miembros del Congreso, es decir, 162 miembros de la Cámara, incluidos 72 demócratas, donde las donaciones promediaron alrededor de 5.000 dólares por candidato. De los 57 demócratas que apoyaron el proyecto de ley de gastos de 2015, 34 habían recibido dinero de campaña del PAC de Citigroup en algún momento desde 2010. [205] Las donaciones de Citigroup de 2014 favorecieron solo ligeramente a los republicanos. El PAC del banco había sido casi tan generoso con los demócratas como con los republicanos: 30.000 dólares para el Comité Demócrata de Campaña del Congreso (el máximo) y 10.000 dólares para la "Nueva Coalición Demócrata", un grupo de demócratas moderados, la mayoría de los cuales votaron a favor del paquete de gastos de 2015. El PAC de Citibank hizo donaciones tanto a las campañas como a los PAC de liderazgo de muchos de los principales demócratas que votaron a favor del proyecto de ley de gastos de 2015, incluido Steny Hoyer (Md.), el líder demócrata de la Cámara y los representantes Jim Himes (D-Conn.) y Debbie Wasserman Schultz (D- -Florida.). [205]
En 2009, el ex presidente Richard Parsons contrató a Richard F. Hohlt , cabildero de Washington, DC desde hacía mucho tiempo, para asesorarlo a él y a la empresa sobre las relaciones con el gobierno de Estados Unidos, aunque no para ejercer presión a favor de la empresa. Si bien algunos especularon de forma anónima que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) habría sido un foco particular de atención de Hohlt, Hohlt dijo que no había tenido contacto con la corporación de seguros del gobierno. Algunos ex reguladores encontraron espacio para criticar la participación de Hohlt en Citigroup, debido a su participación anterior en la industria de servicios financieros durante la crisis de ahorro y préstamo de los años 1980. Hohlt respondió que, aunque se cometieron errores en el episodio anterior, nunca había sido investigado por ninguna agencia gubernamental y su experiencia le dio una razón para estar de regreso en el "quirófano" mientras las partes abordan la crisis más reciente. [206]
En 2010, la compañía nombró a Edward Skyler , anteriormente en el gobierno de la ciudad de Nueva York y en Bloomberg LP , para su puesto senior de relaciones públicas y gubernamentales. [207] Antes de que nombraran a Skyler y antes de que comenzara su búsqueda de empleo, la compañía supuestamente mantuvo conversaciones con otras tres personas para ocupar el puesto: el vicealcalde de Nueva York, Kevin Sheekey , el "gurú político" del alcalde Michael Bloomberg ... [que] encabezó ... su breve coqueteo con una candidatura presidencial ..., que pronto dejará el Ayuntamiento para ocupar un puesto en la empresa del alcalde, Bloomberg LP ... Después de la improbable victoria del Sr. Bloomberg en la carrera por la alcaldía de 2001, tanto el Sr. Skyler y el Sr. Sheekey lo siguieron desde su empresa hasta el Ayuntamiento. Desde entonces, han sido parte de un círculo de asesores enormemente influyentes"; Howard Wolfson , ex director de comunicaciones de la campaña presidencial de Hillary Clinton y candidato a la reelección de Bloomberg; y Gary Ginsberg , ahora en Time Warner y anteriormente en News Corporation . [208]
El 21 de marzo de 2018, se anunció que Citigroup cambió su política para prohibir a sus clientes comerciales realizar ciertas transacciones relacionadas con armas de fuego. La política no afecta a los clientes que ofrecen tarjetas de crédito respaldadas por Citigroup o piden prestado dinero, utilizan servicios bancarios o obtienen capital a través de la empresa. [209]
El 19 de marzo de 2020, Citi anunció que apoyaría el alivio de la pandemia del coronavirus de 2019 con unos 15 millones de dólares. [210]
