Citigroup Inc. o Citi ( estilizado como citi ) es un banco de inversión multinacional estadounidense y una empresa de servicios financieros con sede en la ciudad de Nueva York . La empresa se formó mediante la fusión de Citicorp, el holding bancario de Citibank , y Travelers en 1998; Travelers se escindió de la empresa en 2002. [2] [3]
Citigroup es la tercera institución bancaria más grande de los Estados Unidos por activos; junto con JPMorgan Chase , Bank of America y Wells Fargo , es una de las cuatro grandes instituciones bancarias de los Estados Unidos . [4] La Junta de Estabilidad Financiera lo considera un banco de importancia sistémica y se lo cita comúnmente como demasiado grande para quebrar . Es uno de los ocho bancos de inversión globales en el Bulge Bracket . Citigroup ocupa el puesto 36 en Fortune 500 , [5] y ocupó el puesto n.° 24 en Forbes Global 2000 en 2023. [6]
Citigroup opera con dos divisiones principales: Institutional Clients Group (ICG), que ofrece servicios de banca de inversión y banca corporativa, así como soluciones de tesorería y comercio (TTS) y servicios de valores como banca de custodia ; y Personal Banking and Wealth Management (PBWM), que incluye Citibank , un banco minorista, el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito , [7] así como su negocio de gestión de patrimonio .
Citigroup se formó el 8 de octubre de 1998, tras la fusión de Citicorp, el holding bancario de Citibank , y Travelers para crear la organización de servicios financieros más grande del mundo. [2] [8]
Citibank , (anteriormente City Bank of New York) fue fundado por el estado de Nueva York el 16 de junio de 1812, con $2 millones (~$43,4 millones en 2023) de capital. [9] [10] Al servicio de un grupo de comerciantes de Nueva York , el banco abrió sus puertas el 14 de septiembre de ese año, [ cita requerida ] y Samuel Osgood fue elegido como el primer presidente de la empresa. [9] Después del Pánico de 1837 , Moses Taylor adquirió el control de la empresa. [11] El nombre de la empresa se cambió a The National City Bank of New York en 1865 después de que convirtió su carta estatal en una carta federal y se unió al nuevo sistema bancario nacional de EE. UU. [9] Después de que Taylor murió en 1882, Percy Rivington Pyne I se convirtió en presidente del banco. [11] Murió nueve años después y fue reemplazado por James Stillman . [11] El banco se convirtió en el banco más grande de la ciudad de Nueva York después del Pánico de 1893 y el banco más grande de los EE. UU. en 1895. [11] Se convirtió en el primer contribuyente al Banco de la Reserva Federal de Nueva York en 1913, y al año siguiente inauguró la primera sucursal en el extranjero de un banco estadounidense en Buenos Aires , [12] aunque el banco había estado activo en economías de plantación, como la industria azucarera cubana, desde mediados del siglo XIX. [ cita requerida ] La compra del banco estadounidense de ultramar International Banking Corporation en 1918 lo ayudó a convertirse en el primer banco estadounidense en superar los mil millones de dólares en activos. [11] Durante la ocupación estadounidense de Haití y los ingresos del banco provenientes de la deuda de préstamos de Haití relacionada con la controversia de indemnización de Haití , el banco obtuvo algunas de sus mayores ganancias en la década de 1920 debido a los pagos de la deuda de Haití, convirtiéndose en el banco comercial más grande del mundo en 1929. [11] [13] A medida que crecía, el banco se convirtió en un innovador en servicios financieros, convirtiéndose en el primer banco importante de EE. UU. en ofrecer intereses compuestos sobre ahorros (1921); préstamos personales sin garantía (1928); cuentas corrientes de clientes (1936) y el certificado de depósito negociable (1961). [11] [14] [15]
El banco se fusionó con el First National Bank of New York en 1955, convirtiéndose en el First National City Bank of New York en 1955. El "New York" se eliminó en 1962 en el 150 aniversario de la fundación de la empresa. [11] La empresa entró orgánicamente en los sectores de leasing y tarjetas de crédito, y su introducción de certificados de depósito denominados en dólares estadounidenses en Londres marcó el primer nuevo instrumento negociable en el mercado desde 1888. El banco introdujo su tarjeta de crédito First National City Charge Service, conocida popularmente como la " tarjeta Everything " y que más tarde se convertiría en MasterCard , en 1967. [11] También en 1967, el First National City Bank se reorganizó como una sociedad holding de un solo banco, First National City Corporation, o "Citicorp" para abreviar. El banco había sido apodado "Citibank" desde la década de 1860, cuando comenzó a utilizarlo como una dirección de código de transferencia bancaria de ocho letras. [16]
En 1974, bajo el liderazgo del director ejecutivo Walter B. Wriston , First National City Corporation cambió su nombre formal a "Citicorp", y First National City Bank pasó a llamarse formalmente Citibank en 1976. [16] Poco después, el banco lanzó Citicard, que fue pionero en el uso de cajeros automáticos las 24 horas . [11] John S. Reed fue elegido director ejecutivo en 1984, y Citi se convirtió en miembro fundador de la cámara de compensación CHAPS en Londres. Bajo su liderazgo, los siguientes 14 años verían a Citibank convertirse en el banco más grande de los Estados Unidos y el mayor emisor de tarjetas de crédito y tarjetas de cargo del mundo, y expandir su alcance global a más de 90 países. [11] [14] [15] [17] [18] [19]
En el momento de la fusión, Travelers Group era un grupo diverso de empresas financieras que se habían reunido bajo la dirección del director ejecutivo Sandy Weill . Sus orígenes se remontan a Commercial Credit, una filial de Control Data Corporation que Weill convirtió en privada en noviembre de 1986 tras hacerse cargo de la empresa a principios de ese año. [2] Dos años más tarde, Weill dominó la compra de Primerica Financial Services , un conglomerado que ya había comprado la compañía de seguros de vida AL Williams y la firma de corretaje Smith Barney . La nueva empresa tomó el nombre de Primerica y empleó una estrategia de " venta cruzada " de modo que cada una de las entidades dentro de la empresa matriz tenía como objetivo vender los servicios de las demás. Sus negocios no financieros se escindieron .
En septiembre de 1992, Travelers Insurance , que había sufrido malas inversiones inmobiliarias [2] y sufrido pérdidas significativas tras el huracán Andrew , [20] formó una alianza estratégica con Primerica que conduciría a su fusión en una sola empresa en diciembre de 1993. Con la adquisición, el grupo se convirtió en Travelers Inc. Se añadieron al negocio capacidades de suscripción de seguros generales y de vida y rentas vitalicias . Mientras tanto, el distintivo logotipo del paraguas rojo de Travelers, que también se adquirió en el acuerdo, se aplicó a todos los negocios dentro de la organización recién nombrada. Durante este período, Travelers adquirió Shearson Lehman —una empresa de corretaje minorista y gestión de activos que estuvo dirigida por Weill hasta 1985 [2] —y la fusionó con Smith Barney.
En noviembre de 1997, Travelers Group (que había cambiado de nombre nuevamente en abril de 1995 cuando se fusionó con Aetna Property and Casualty, Inc.), adquirió Salomon Brothers , un importante distribuidor de bonos y banco de inversión de primer nivel , en una transacción de $9 mil millones (~$15,9 mil millones en 2023). [21] Este acuerdo complementó bien a Travelers/ Smith Barney ya que Salomon estaba enfocado en clientes de renta fija e institucionales, mientras que Smith Barney era fuerte en acciones y minoristas. Salomon Brothers absorbió a Smith Barney en la nueva unidad de valores denominada Salomon Smith Barney; un año después, la división también incorporó las antiguas operaciones de valores de Citicorp. El nombre de Salomon Smith Barney fue abandonado en octubre de 2003 después de una serie de escándalos financieros que empañaron la reputación del banco. [22]
El 6 de abril de 1998, Citicorp y Travelers anunciaron una fusión. [2] El acuerdo permitiría a Travelers y Citicorp acceder a la base de clientes de cada uno para la comercialización de productos financieros.
En la transacción, Travelers Group adquirió todas las acciones de Citicorp; los accionistas existentes de cada empresa poseían aproximadamente la mitad de la nueva firma. [2] Si bien la nueva empresa mantuvo la marca "Citi" de Citicorp en su nombre, adoptó el "paraguas rojo" distintivo de Travelers como el nuevo logotipo corporativo, que se utilizó hasta 2007. [23]
Los presidentes de ambas empresas matrices, John S. Reed y Sandy Weill respectivamente, fueron anunciados como copresidentes y codirectores ejecutivos de la nueva empresa, Citigroup, Inc., aunque la enorme diferencia en los estilos de gestión entre ambos planteó inmediatamente interrogantes sobre la sensatez de tal configuración.
Las disposiciones restantes de la Ley Glass-Steagall —promulgada después de la Gran Depresión— prohibían a los bancos fusionarse con aseguradoras, y significaban que Citigroup tenía entre dos y cinco años para desprenderse de los activos prohibidos. Weill declaró en el momento de la fusión que creían "que durante ese tiempo la legislación cambiará... hemos tenido suficientes discusiones para creer que esto no será un problema". [2] De hecho, la aprobación de la Ley Gramm-Leach-Bliley en noviembre de 1999 reivindicó las opiniones de Reed y Weill, abriendo la puerta a los conglomerados de servicios financieros que ofrecen una combinación de banca comercial, banca de inversión, suscripción de seguros y corretaje. [24]
Joe J. Plumeri trabajó en la integración posterior a la fusión de las dos empresas y Weill and Reed lo designó director ejecutivo de Citibank North America. Supervisó su red de 450 sucursales . [25] J. Paul Newsome, analista de CIBC Oppenheimer , dijo: "No es el ejecutivo impecable que mucha gente esperaba. Es rudo. Pero Citibank sabe que el banco como institución está en problemas (ya no puede salirse con la suya con ventas pasivas) y Plumeri tiene toda la pasión para arrojarle un vaso de agua fría al banco". [26] Plumeri aumentó las ganancias de la unidad de 108 millones de dólares a 415 millones de dólares en un año, un aumento de casi el 300%. [27] [28] Se retiró inesperadamente de Citibank en enero de 2000. [25]
En 2000, Citigroup adquirió Associates First Capital Corporation por 31.100 millones de dólares en acciones, [29] que, hasta 1989, había sido propiedad de Gulf+Western (ahora parte de National Amusements ), [30] y más tarde de Ford Motor Credit Company . [31] Associates fue ampliamente criticada por prácticas crediticias predatorias y Citi finalmente llegó a un acuerdo con la Comisión Federal de Comercio al aceptar pagar 240 millones de dólares a clientes que habían sido víctimas de una variedad de prácticas predatorias, incluyendo hipotecas "revendidas", hipotecas "empaquetadas" con seguro de crédito opcional y prácticas de marketing engañosas. [32] [33]
En 2001, Citigroup realizó adquisiciones adicionales: European American Bank , en julio, por 1.900 millones de dólares, [34] [35] [36] [37] y Banamex en agosto, por 12.500 millones de dólares. [38] [39] [40]
La compañía escindió su negocio de suscripción de seguros de propiedad y accidentes Travelers en 2002. [41] La escisión fue motivada por el lastre de la unidad de seguros en el precio de las acciones de Citigroup porque las ganancias de Travelers eran más estacionales y vulnerables a grandes desastres y eventos como los ataques del 11 de septiembre . También era difícil vender seguros directamente a sus clientes ya que la mayoría de los clientes estaban acostumbrados a comprar seguros a través de un corredor. [42] [43]
Travelers se fusionó con The St. Paul Companies Inc. en 2004 y formó The St. Paul Travelers Companies. [44] [45] Citigroup conservó los negocios de suscripción de seguros de vida y rentas vitalicias hasta que los vendió a MetLife en 2005. [46]
A pesar de la desinversión en Travelers Insurance, Citigroup conservó el logotipo del paraguas rojo característico de Travelers como propio hasta febrero de 2007, cuando Citigroup acordó vender el logotipo de nuevo a St. Paul Travelers, [47] que cambió su nombre a Travelers Companies . Citigroup también decidió adoptar la marca corporativa "Citi" para sí misma y prácticamente todas sus subsidiarias, excepto Primerica y Banamex.
La fuerte exposición a hipotecas en problemas en forma de obligaciones de deuda colateralizadas (CDO), agravada por una mala gestión del riesgo, llevó a Citigroup a tener problemas cuando la crisis de las hipotecas de alto riesgo empeoró en 2007. La empresa había utilizado elaborados modelos matemáticos de riesgo que analizaban las hipotecas en áreas geográficas particulares, pero nunca incluyeron la posibilidad de una crisis nacional de la vivienda o la perspectiva de que millones de titulares de hipotecas dejaran de pagar sus hipotecas. El jefe de operaciones, Thomas Maheras, era amigo cercano del alto funcionario de riesgos David Bushnell, lo que socavó la supervisión de riesgos. [48] [49] Como secretario del Tesoro, se decía que Robert Rubin influyó en la derogación de la Ley Glass-Steagall que permitió a Travelers y Citicorp fusionarse en 1998. Luego, en el consejo de administración de Citigroup, se decía que Rubin y Charles Prince influyeron en impulsar a la empresa hacia las MBS y las CDO en el mercado de hipotecas de alto riesgo.
A partir de junio de 2006, el vicepresidente senior Richard M. Bowen III , el principal suscriptor del Grupo de préstamos al consumidor de Citigroup, comenzó a advertir a la junta directiva sobre los riesgos extremos que asumía la operación hipotecaria y que podrían potencialmente resultar en pérdidas masivas. El grupo compró y vendió 90 mil millones de dólares en hipotecas residenciales anualmente. La responsabilidad de Bowen era esencial para servir como supervisor de control de calidad asegurando la solvencia crediticia de la unidad. Cuando Bowen se convirtió en denunciante por primera vez en 2006, el 60% de las hipotecas eran defectuosas. El número de hipotecas malas comenzó a aumentar a lo largo de 2007 y finalmente superó el 80% del volumen. Muchas de las hipotecas no solo eran defectuosas sino que eran resultado de fraude hipotecario . Bowen intentó despertar a la junta mediante informes semanales y otras comunicaciones. El 3 de noviembre de 2007, Bowen envió un correo electrónico al presidente de Citigroup, Robert Rubin , y al director financiero del banco , al auditor jefe y al director de gestión de riesgos para exponer nuevamente el riesgo y las pérdidas potenciales, alegando que los controles internos del grupo se habían roto y solicitando una investigación externa de su unidad de negocios. La investigación posterior reveló que el Consumer Lending Group había sufrido una ruptura de los controles internos desde 2005. A pesar de los hallazgos de la investigación, las acusaciones de Bowen fueron ignoradas, a pesar de que retener dicha información a los accionistas violaba la Ley Sarbanes-Oxley (SOX), que él había señalado. El director ejecutivo de Citigroup, Charles Prince, firmó una certificación de que el banco cumplía con la SOX a pesar de que Bowen reveló que no era así. Citigroup finalmente despojó a Bowen de la mayoría de sus responsabilidades y le informó que su presencia física ya no era necesaria en el banco. La Comisión de Investigación de la Crisis Financiera le pidió que testificara sobre el papel de Citigroup en la crisis hipotecaria, y así lo hizo, compareciendo como uno de los primeros testigos ante la Comisión en abril de 2010. [50]
Cuando la crisis empezó a desatarse, Citigroup anunció el 11 de abril de 2007 que eliminaría 17.000 puestos de trabajo, o aproximadamente el 5% de su plantilla, en una amplia reestructuración diseñada para reducir costes y reforzar sus acciones, que durante mucho tiempo habían tenido un rendimiento inferior al esperado. [51] Incluso después de que la firma de valores y corretaje Bear Stearns se encontrara con serios problemas en el verano de 2007, Citigroup decidió que la posibilidad de problemas con sus CDO era tan pequeña (menos de 1/100 del 1%) que los excluyó de su análisis de riesgos. Cuando la crisis empeoró, Citigroup anunció el 7 de enero de 2008 que estaba considerando recortar entre un 5% y un 10% más de su plantilla de 327.000 miembros. [52]
En 2007, Citigroup adquirió el 61% de Nikko Asset Management por 7.700 millones de dólares para tomar el control mayoritario en lo que entonces era la mayor compra extranjera de una empresa japonesa. [53] Citigroup intentó comprar las acciones restantes de Nikko más tarde ese año a un costo de 4.600 millones de dólares para tomar el control total de la empresa. [54] Dos años más tarde, Citigroup vendió su participación a Sumitomo Trust and Banking Co, una subsidiaria de Sumitomo Mitsui Trust Holdings , por 795 millones de dólares mientras se retiraba de Japón. [55] [56]
En julio de 2008, se describió a Citigroup como una empresa en dificultades, [57] y en noviembre se declaró insolvente, a pesar de haber recibido 25.000 millones de dólares (unos 34.700 millones de dólares en 2023) en fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas financiados por los contribuyentes . El 17 de noviembre de 2008, Citigroup anunció planes para unos 52.000 nuevos recortes de puestos de trabajo, que se sumarían a los 23.000 recortes ya realizados durante 2008 en una enorme eliminación de puestos de trabajo resultante de cuatro trimestres de pérdidas consecutivas e informes de que era poco probable que volviera a tener beneficios antes de 2010. El mismo día, los mercados de Wall Street respondieron, con la caída de las acciones y la caída de la capitalización de mercado de la empresa a 6.000 millones de dólares, frente a los 300.000 millones de dólares de dos años antes. [58] Finalmente, los recortes de personal ascendieron a más de 100.000 empleados. [59] Su valor bursátil cayó a 20.500 millones de dólares, frente a los 244.000 millones de dólares de dos años antes. [58] Las acciones ordinarias de Citigroup se negociaron muy por debajo de $1,00 en la Bolsa de Valores de Nueva York .
Como resultado, a última hora de la tarde del 23 de noviembre de 2008, Citigroup y los reguladores federales aprobaron un plan para estabilizar la empresa y prevenir un mayor deterioro de su valor. El 24 de noviembre de 2008, el gobierno de Estados Unidos anunció un rescate masivo para Citigroup diseñado para rescatar a la empresa de la quiebra y al mismo tiempo darle al gobierno una voz importante en sus operaciones. Una declaración conjunta del Departamento del Tesoro de Estados Unidos , la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) anunció: "Con estas transacciones, el gobierno de Estados Unidos está tomando las medidas necesarias para fortalecer el sistema financiero y proteger a los contribuyentes estadounidenses y la economía de Estados Unidos". [60] [61] [62] [63] [64]
Citi recibió la mayor cantidad de fondos del TARP , "un rescate más grande que cualquier otro banco estadounidense". [65] El rescate exigía que el gobierno respaldara unos 306.000 millones de dólares en préstamos y valores e invirtiera directamente unos 20.000 millones de dólares en la empresa. El Tesoro proporcionó 20.000 millones de dólares en fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP, por sus siglas en inglés) además de los 25.000 millones de dólares otorgados en octubre. El Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la FDIC acordaron cubrir el 90% de las pérdidas en la cartera de 335.000 millones de dólares de Citigroup después de que este absorbiera los primeros 29.000 millones de dólares en pérdidas. El Tesoro asumiría los primeros 5.000 millones de dólares en pérdidas; la FDIC absorbería los siguientes 10.000 millones; luego, la Reserva Federal asumiría el resto del riesgo. Los activos permanecieron en el balance de Citigroup; el término técnico para este acuerdo es "ring fencing" .
A cambio, el banco entregó al Tesoro de Estados Unidos 27.000 millones de dólares en acciones preferentes y warrants para adquirir acciones ordinarias . El gobierno obtuvo amplios poderes sobre las operaciones bancarias. Citigroup aceptó intentar modificar las hipotecas, utilizando los estándares establecidos por la FDIC después del colapso del IndyMac Bank , con el objetivo de mantener en sus casas a la mayor cantidad posible de propietarios de viviendas. Los salarios de los ejecutivos estarían limitados. [66] Como condición de la asistencia federal, el pago de dividendos de Citigroup se redujo a 0,01 dólares por acción.
En un artículo de opinión del New York Times , Michael Lewis y David Einhorn describieron la garantía de 306.000 millones de dólares (unos 425.000 millones de dólares en 2023) de noviembre de 2008 como "un regalo evidente" sin ninguna crisis real que lo motivara. [67]
Según The Wall Street Journal , la ayuda gubernamental brindada a Citi en 2008/2009 se proporcionó para evitar el caos y el pánico mundial ante el posible colapso de su división Global Transactions Services (ahora TTS). Según el artículo, el ex director ejecutivo Pandit dijo que si se permitía que Citigroup se declarara en quiebra, "100 gobiernos de todo el mundo estarían tratando de averiguar cómo pagar a sus empleados". [68] [69]
Según el fiscal general de Nueva York , Andrew Cuomo , Citigroup pagó cientos de millones de dólares en bonificaciones a más de 1.038 de sus empleados después de haber recibido sus 45.000 millones de dólares (unos 62.500 millones de dólares en 2023) fondos del TARP a finales de 2008. Esto incluyó a 738 empleados que recibieron 1 millón de dólares cada uno en bonificaciones, 176 empleados que recibieron 2 millones de dólares cada uno en bonificaciones, 124 que recibieron 3 millones de dólares cada uno en bonificaciones y 143 que recibieron bonificaciones de entre 4 millones y más de 10 millones de dólares cada uno. [70] Como resultado de las críticas y de la participación mayoritaria del Gobierno de Estados Unidos en las acciones ordinarias de Citigroup , las compensaciones y bonificaciones se restringieron desde febrero de 2009 hasta diciembre de 2010. [71]
En 2009, Jane Fraser , directora ejecutiva de Citi Private Bank, dejó de pagar a sus banqueros una comisión por la venta de productos de inversión, en un intento de reforzar la reputación de Citi Private Bank como asesor independiente de gestión de patrimonio, en lugar de un promotor de productos. [72]
El 16 de enero de 2009, Citigroup anunció su intención de reorganizarse en dos unidades operativas: Citicorp para su negocio de clientes minoristas e institucionales, y Citi Holdings para su corretaje y gestión de activos. [73] Citigroup seguirá operando como una sola empresa por el momento, pero los gerentes de Citi Holdings tendrán la tarea de "aprovechar las oportunidades de disposición y combinación que mejoren el valor a medida que surjan", [73] y no se descartaron eventuales escisiones o fusiones que involucren a cualquiera de las unidades operativas. [74] Citi Holdings consiste en negocios de Citi que Citi quiere vender y no se consideran parte de los negocios principales de Citi. La mayoría de sus activos son hipotecas estadounidenses. Fue creado a raíz de la crisis financiera como parte del plan de reestructuración de Citi. Consiste en varias entidades comerciales, incluidos los intereses restantes en préstamos al consumidor locales como OneMain Financial, desinversiones como Smith Barney y un fondo de activos especial. Citi Holdings representa 156 mil millones de dólares de activos GAAP, o aproximadamente el 8% de Citigroup; el 59% representa hipotecas de América del Norte, el 18% negocios operativos, el 13% grupo de activos especiales y el 10% está categorizado como otros. Los negocios operativos incluyen OneMain Financial (10 mil millones de dólares), PrimeRe (7 mil millones de dólares), MSSB JV (8 mil millones de dólares) y venta minorista España/Grecia (4 mil millones de dólares), menos las reservas para pérdidas crediticias asociadas. Si bien Citi Holdings es un grupo heterogéneo, su objetivo principal es liquidar algunos negocios no esenciales y reducir los activos, y estratégicamente alcanzar el "punto de equilibrio" en 2015. [75]
El 27 de febrero de 2009, Citigroup anunció que el gobierno de Estados Unidos tomaría una participación accionaria del 36% en la compañía convirtiendo 25 mil millones de dólares en ayuda de emergencia en acciones comunes con una línea de crédito del Tesoro de Estados Unidos de 45 mil millones de dólares para evitar la quiebra de la compañía. [76] El gobierno garantizó pérdidas en más de 300 mil millones de dólares de activos problemáticos e inyectó 20 mil millones de dólares inmediatamente en la compañía. El salario del CEO se fijó en 1 dólar por año y el salario más alto de los empleados se limitó a 500.000 dólares. Cualquier monto de compensación por encima de 500.000 dólares tenía que pagarse con acciones restringidas que no podían ser vendidas por el empleado hasta que la ayuda gubernamental de emergencia fuera reembolsada en su totalidad. [77] [78] El gobierno de Estados Unidos también obtuvo el control de la mitad de los puestos en la junta directiva, y la alta gerencia estaba sujeta a la remoción por parte del gobierno de Estados Unidos si había un desempeño deficiente. En diciembre de 2009, la participación del gobierno estadounidense se redujo de una participación del 36% a una participación del 27%, después de que Citigroup vendiera $21 mil millones de acciones comunes y capital en la venta de acciones únicas más grande en la historia de Estados Unidos, superando la venta de acciones de $19 mil millones de Bank of America un mes antes. En diciembre de 2010, Citigroup reembolsó la ayuda de emergencia en su totalidad y el gobierno estadounidense había obtenido una ganancia de $12 mil millones (~$16,4 mil millones en 2023) en su inversión en la empresa. [79] Las restricciones gubernamentales sobre el pago y la supervisión de la alta gerencia se eliminaron después de que el gobierno estadounidense vendiera su participación restante del 27% en diciembre de 2010. [80]
El 1 de junio de 2009 se anunció que Citigroup sería eliminado del Promedio Industrial Dow Jones a partir del 8 de junio de 2009, debido a la importante participación gubernamental. Citigroup fue reemplazado por Travelers Co. [81] [82]
Smith Barney, la unidad global de gestión de patrimonio privado de Citi, brindaba servicios de corretaje, banca de inversión y gestión de activos a corporaciones, gobiernos y particulares de todo el mundo. Con más de 800 oficinas en todo el mundo, Smith Barney tenía 9,6 millones de cuentas de clientes nacionales, que representaban 1,562 billones de dólares en activos de clientes en todo el mundo.
El 13 de enero de 2009, Citi anunció la fusión de Smith Barney con Morgan Stanley Wealth Management . Citi recibió 2.700 millones de dólares y una participación del 49% en la empresa conjunta. [83] [84] [85]
En junio de 2013, Citi vendió su participación restante del 49% en Smith Barney a Morgan Stanley Wealth Management por 13.500 millones de dólares tras una tasación realizada por Perella Weinberg. [86] [87]
En 2010, Citigroup logró su primer año rentable desde 2007. Reportó $10.6 mil millones en ganancias netas, en comparación con una pérdida de $1.6 mil millones en 2009. [88] A fines de 2010, el gobierno vendió su participación accionaria restante en la compañía, lo que produjo un beneficio neto total para los contribuyentes de $12 mil millones (~$16.4 mil millones en 2023). [89] Una excepción fiscal especial del IRS otorgada a Citi permitió al Tesoro de los EE. UU. vender sus acciones con una ganancia, mientras aún poseía acciones de Citigroup, que finalmente le reportaron $12 mil millones. Según la portavoz del Tesoro Nayyera Haq, "Esta regla (fiscal del IRS) fue diseñada para evitar que los asaltantes corporativos usaran corporaciones con pérdidas para evadir impuestos y nunca tuvo la intención de abordar la situación sin precedentes en la que el gobierno poseía acciones en bancos. Y ciertamente no fue escrita para evitar que el gobierno vendiera sus acciones con una ganancia". [90]
En 2011, Citi fue el primer banco en introducir sucursales digitalizadas de banca inteligente en Washington, DC, Nueva York, Tokio y Busan (Corea del Sur), mientras continuaba renovando toda su red de sucursales. [91] [92] También se abrieron nuevos centros de ventas y servicios en Moscú y San Petersburgo. En Colombia se introdujeron los módulos Citi Express, unidades de servicio las 24 horas. Citi abrió sucursales adicionales en China, ampliando su presencia de sucursales a 13 ciudades de China. [93]
Citi Branded Cards introdujo varios productos nuevos en 2011, entre ellos: Citi ThankYou, Citi Executive/ AAdvantage y Citi Simplicity en los EE. UU. También tiene tarjetas de asociación en América Latina con la aerolínea colombiana Avianca y con Banamex y AeroMéxico; y un programa de fidelización de comerciantes en Europa. Citibank también es el primer y actualmente el único banco internacional aprobado por los reguladores chinos para emitir tarjetas de crédito bajo su propia marca sin cooperar con los bancos nacionales estatales chinos. [94]
En 2012, la división de Mercados Globales y Orient Securities formaron Citi Orient Securities, una correduría de acciones y deuda con sede en Shanghái que opera en el mercado chino. [95] En enero de 2019, Citigroup anunció que vendió su participación en el negocio a su socio chino. [96]
La compañía no pasó las pruebas de estrés del Análisis y Revisión Integral de Capital en 2012 debido al alto plan de retorno de capital de Citi y sus préstamos internacionales, que fueron calificados por la Reserva Federal como de mayor riesgo que sus préstamos estadounidenses nacionales. [97] [98] [99] [100] [101] [102]
En 2013, Sanjiv Das fue reemplazado como director de CitiMortgage por Jane Fraser , exdirectora de Citi Private Bank. [103]
La empresa volvió a fallar las pruebas de estrés en 2014, esta vez debido a preocupaciones cualitativas. [104] [105] [106]
Sin embargo, pasó las pruebas de estrés en 2015 [107] [108] y en 2016. [109]
En febrero de 2016, la empresa fue objeto de una demanda por fraude de 1.100 millones de dólares interpuesta por el prestamista Rabobank y otros inversores como resultado de la quiebra de Oceanografía SA, una empresa mexicana de servicios petroleros. Los demandantes afirmaron que Citigroup conspiró con Oceanografía para aceptar estimaciones de trabajo falsificadas. [110] Los tribunales fallaron a favor de Citigroup. [111]
En abril de 2016, Citigroup anunció que eliminaría su banco malo , Citi Holdings. [112]
Citi Capital Advisors (CCA), anteriormente Citi Alternative Investments, era un fondo de cobertura que ofrecía varias estrategias de inversión en múltiples clases de activos. Para cumplir con la Regla Volcker , que limita la propiedad bancaria en fondos de cobertura a no más del 3%, Citi escindió su unidad de fondos de cobertura en 2013 y entregó la mayoría de la empresa a sus gerentes. [113] La escisión de CCA creó Napier Park Global Capital, un fondo de cobertura de $6.8 mil millones con más de 100 empleados en Nueva York y Londres y administrado por Jim O'Brien y Jonathan Dorfman. [114] [115] [116] [117]
En octubre de 2014, Citigroup anunció su salida de la banca de consumo en 11 mercados, entre ellos Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panamá, Perú, Japón, Guam, República Checa, Egipto, Corea del Sur (sólo financiación al consumo) y Hungría. [118] [119]
En mayo de 2015, el banco anunció la venta de su negocio de divisas de margen, que incluía CitiFX Pro y TradeStream, a FXCM y SAXO Bank of Denmark . A pesar de este acuerdo, las encuestas de la industria señalaron a Citi como el mayor actor bancario en el mercado de divisas. Los negocios restantes de ventas y operaciones de divisas de la empresa continuaron operando a raíz de este acuerdo bajo el liderazgo de James Bindler, quien sucedió a Jeff Feig como director global de divisas de la empresa en 2014. [120] [121]
En noviembre de 2015, Springleaf adquirió OneMain Financial de Citigroup. [122] [123]
En febrero de 2016, Citi vendió sus operaciones de banca minorista y comercial en Panamá y Costa Rica al Banco de Nueva Escocia (Scotiabank) por $360 millones (~$448 millones en 2023). Las operaciones vendidas incluyen 27 sucursales que atienden a aproximadamente 250.000 clientes. Citi continúa ofreciendo servicios de banca corporativa e institucional y gestión de patrimonio en Panamá y Costa Rica. [124] El 1 de abril, Citigroup se convirtió en el emisor exclusivo de tarjetas de crédito de la marca Costco. [125] En abril de 2016, Citi recibió la aprobación regulatoria para su "testamento vital", sus planes de cerrar operaciones en caso de otra crisis financiera. [126]
En respuesta a la pandemia de COVID-19 , Citi brindó apoyo a los titulares de tarjetas, incluida la exención de cargos por pagos atrasados. [127] También anunció que algunos empleados con salarios más bajos recibirían un pago único de US$1000 para ayudarlos a atravesar la crisis. [128] Esto no se limitó solo a los EE. UU. En Singapur, donde Citi tenía una gran operación, el personal con salarios más bajos recibiría S$1200. [129]
En agosto de 2020, Citi transfirió por error 900 millones de dólares (unos 1.040 millones de dólares en 2023) a los acreedores de uno de sus clientes, la corporación estadounidense de cosméticos Revlon . Citi presentó una demanda para recuperar la mayor parte del dinero, pero a junio de 2022 no había tenido éxito. [130] En octubre del mismo año, los reguladores bancarios estadounidenses multaron a Citigroup con 400 millones de dólares como resultado de su riesgo en los sistemas de control y le ordenaron actualizar su tecnología. La empresa tendrá cuatro meses para elaborar un nuevo plan y presentarlo a la Reserva Federal. [131] [ necesita actualización ]
En noviembre de 2023, Citigroup comenzó a despedir a sus empleados como parte de una reestructuración corporativa. Los despidos formaban parte de un plan de reestructuración anunciado por la directora ejecutiva Jane Fraser, que incluye la formación de cinco nuevas divisiones y la salida de varios altos ejecutivos. La medida se tomó en respuesta al desempeño de las acciones de Citigroup y al aumento de los gastos. Se informó que el alcance total de los recortes de empleo, conocidos internamente como "Proyecto Bora Bora", implicaba una reducción de al menos el 10% o 20 000 de la fuerza laboral en varios departamentos. [132] [133]
En 2019, Citi combinó su negocio de Mercados Globales y Servicios de Valores en Mercados y Servicios de Valores, que incluye amplias capacidades de negociación y ejecución, además de servicios de custodia , compensación, financiación y cobertura. [134]
En febrero de 2021, Jane Fraser se convirtió en directora ejecutiva de la empresa, la primera directora ejecutiva femenina de un banco de los cuatro grandes. [135]
En abril de 2021, Citi anunció que abandonaría sus operaciones de banca de consumo en 13 mercados, incluidos Australia, Bahréin, China, India, Indonesia, Corea del Sur, Malasia, Filipinas, Polonia, Rusia, Taiwán, Tailandia y Vietnam. En enero de 2022, se anunció que UOB compraría el negocio de banca de consumo de Citi en Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam por aproximadamente 4.900 millones de dólares. [136] En agosto de 2023, se anunció que DBS Bank había adquirido el negocio de banca de consumo de Citi en Taiwán, Citi Consumer Taiwan, por una contraprestación total de 706 millones de dólares. [137] Citi seguirá operando sus negocios de banca de consumo en EE. UU., Canadá, Europa y solo en otros 4 mercados: Hong Kong, Singapur, Londres y los Emiratos Árabes Unidos en todas las regiones de APAC y EMEA. [138]
En enero de 2022, Citi anunció además su plan de abandonar la banca de consumo en México, así como las operaciones bancarias para pequeñas empresas y medianas empresas. [139] El 1 de marzo de 2022, Citi reveló una exposición de más de 10 000 millones de dólares en activos rusos, que podrían verse afectados materialmente por la expulsión de Rusia del sistema bancario SWIFT . [140]
En septiembre de 2022, Citi planeaba cerrar su negocio de banca minorista en el Reino Unido. [141]
En enero de 2024, Citi anunció que eliminaría 20.000 puestos de trabajo de la empresa. [142]
En junio de 2024, en su Día del Inversor bienal, Jane centró la conversación en el negocio de Servicios de Valores de Citi, la más rentable de sus cinco unidades de negocio.
En 2018, The New York Times informó sobre las acciones de Citi, bajo la dirección del director ejecutivo Michael Corbat , para intervenir en el asunto del control de armas. En particular, sus políticas de tarjetas de crédito se establecieron para restringir la venta de armas a menores de 21 años. [143]
La empresa opera oficinas en los siguientes edificios:
Citibank abrió su primera sucursal en Vietnam antes de 1975. [146] En 1993, Citi regresó a Vietnam y estableció una oficina de representación en Hanoi . [147] Citi estableció la primera sucursal bancaria estadounidense completamente operativa en Hanoi en 1994. [148] [149] Después de la apertura de la sucursal en Ciudad Ho Chi Minh en 1998, [150] [151] [152] Citi estableció su franquicia de banca minorista en Vietnam en 2009. [153] [154]
Citigroup posee los derechos de nombre de Citi Field , el estadio local del equipo de béisbol de las Grandes Ligas de Béisbol New York Mets , a través de un acuerdo de 20 años por $400 millones (~$552 millones en 2023) que comenzó con la apertura del estadio en 2009. [155] [156]
Citibank trasladó sus operaciones de tarjetas de crédito a Sioux Falls , Dakota del Sur , en 1981 después de que ese estado eliminara los límites a las tasas de interés. [157] [18]
En 2004, los reguladores japoneses tomaron medidas contra el Citibank Japón, que había prestado dinero a un cliente implicado en la manipulación de valores. El regulador suspendió las actividades del banco en una sucursal y tres oficinas y restringió su división de banca de consumo. En 2009, los reguladores japoneses tomaron medidas nuevamente contra el Citibank Japón, porque el banco no había establecido un sistema eficaz de vigilancia del lavado de dinero . Los reguladores suspendieron las operaciones de venta dentro de la banca minorista del Citibank durante un mes. [158]
El 23 de marzo de 2005, la Asociación Nacional de Corredores de Valores (National Association of Securities Dealers ), el antiguo nombre de la organización autorreguladora estadounidense para corredores de bolsa, ahora conocida como Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FinRA), anunció multas totales de 21,25 millones de dólares contra Citigroup Global Markets, Inc., American Express Financial Advisors y Chase Investment Services en relación con violaciones de idoneidad y supervisión de sus prácticas de venta de fondos mutuos entre enero de 2002 y julio de 2003. El caso contra Citigroup involucraba recomendaciones y ventas de acciones de Clase B y Clase C de fondos mutuos. [159]
El 6 de junio de 2007, la FInRA anunció multas y restituciones por más de 15 millones de dólares (unos 21,2 millones de dólares en 2023) contra Citigroup Global Markets, Inc., para resolver los cargos relacionados con documentos engañosos y divulgación inadecuada en seminarios y reuniones de jubilación para empleados de BellSouth Corp. en Carolina del Norte y Carolina del Sur. La FInRA descubrió que Citigroup no supervisó adecuadamente a un equipo de corredores ubicado en Charlotte, Carolina del Norte, que utilizó materiales de venta engañosos durante docenas de seminarios y reuniones para cientos de empleados de BellSouth. [160]
En julio de 2010, Citigroup acordó pagar 75 millones de dólares (unos 102 millones de dólares en 2023) para resolver los cargos civiles de que engañó a los inversores sobre las posibles pérdidas derivadas de las hipotecas de alto riesgo. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos afirmó que Citigroup había hecho declaraciones engañosas sobre la exposición de la empresa a las hipotecas de alto riesgo. En 2007, Citigroup indicó que su exposición era inferior a 13.000 millones de dólares, cuando en realidad era superior a 50.000 millones de dólares. [161] [162]
En abril de 2011, un panel de arbitraje ordenó a Citigroup Inc. pagar 54,1 millones de dólares por las pérdidas de los fondos de valores municipales que se desplomaron entre 2007 y 2008. [163]
En agosto de 2012, Citigroup acordó pagar casi 25 millones de dólares (unos 32,8 millones de dólares en 2023) para resolver una demanda de inversores que alegaban que el banco había engañado a los inversores sobre la naturaleza de los títulos respaldados por hipotecas. La demanda se presentó en nombre de los inversores que compraron certificados en uno de los dos fideicomisos de títulos respaldados por hipotecas de Citigroup Mortgage Loan Trust Inc en 2007. [164]
En febrero de 2012, Citigroup acordó pagar 158,3 millones de dólares (unos 208 millones de dólares en 2023) para resolver las reclamaciones de que había certificado falsamente la calidad de los préstamos emitidos por su unidad CitiMortgage durante un período de más de seis años, para que pudieran optar al seguro de la Administración Federal de Vivienda . La demanda fue interpuesta inicialmente por Sherry Hunt, empleada de CitiMortgage. [165] [166]
El 9 de febrero de 2012, se anunció que los cinco mayores proveedores de servicios hipotecarios (Ally/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) acordaron un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. [167] El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional (NMS), requería que los proveedores de servicios proporcionaran alrededor de $26 mil millones en alivio a los propietarios de viviendas en dificultades y pagos indirectos a los estados y al gobierno federal. Este monto del acuerdo convierte al NMS en el segundo acuerdo civil más grande en la historia de los EE. UU., solo detrás del Acuerdo Maestro de Acuerdo con el Tabaco . [168] Los cinco bancos también debían cumplir con 305 nuevos estándares de servicio hipotecario. Oklahoma se mantuvo firme y acordó llegar a un acuerdo con los bancos por separado.
En 2014, Citigroup acordó pagar 7.000 millones de dólares (unos 8.870 millones de dólares en 2023) para resolver las acusaciones de que engañó a los inversores sobre títulos hipotecarios de mala calidad en el período previo a la crisis financiera. El fiscal general Eric H. Holder Jr. dijo que "la mala conducta del banco fue escandalosa... Como resultado de sus garantías de que los productos financieros tóxicos eran sólidos, Citigroup pudo ampliar su cuota de mercado y aumentar las ganancias" y que "el acuerdo no absolvió al banco ni a sus empleados de enfrentarse a cargos penales". [169]
En julio de 2015, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de los Estados Unidos y la Oficina del Contralor de la Moneda multaron a Citigroup con 70 millones de dólares y le ordenaron pagar 700 millones de dólares a los clientes. Citigroup había llevado a cabo prácticas ilegales en la comercialización de productos complementarios para tarjetas de crédito, incluidos servicios de monitoreo de crédito, productos de protección de deuda y servicios de protección de billeteras. [170] [171]
En enero de 2017, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos multó a Citigroup Global Markets Inc. con 25 millones de dólares (unos 30,6 millones de dólares en 2023) por falsificación de órdenes en los mercados de futuros del Tesoro de Estados Unidos, es decir, por colocar órdenes que debían cancelarse antes de su ejecución y por no supervisar diligentemente a sus empleados con respecto a la falsificación. [172]
El 22 de octubre de 2001, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales de valores al tergiversar la exposición de Citigroup relacionada con Enron en su Informe Anual de 2001 y en otros lugares, y al no revelar el verdadero alcance de la responsabilidad legal de Citigroup derivada de sus acuerdos de "finanzas estructuradas" con Enron. [173] En 2003, Citigroup pagó 145 millones de dólares (unos 230 millones de dólares en 2023) en multas y sanciones para resolver las reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal de distrito de Manhattan. [174]
En 2004, Citigroup pagó 2.650 millones de dólares antes de impuestos, o 1.640 millones de dólares después de impuestos, para resolver una demanda relacionada con su papel en la venta de acciones y bonos para WorldCom , la segunda empresa de telecomunicaciones más grande del mundo, que colapsó después de un escándalo contable . [175] [176] [177] [178]
El 5 de febrero de 2002, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales de valores y engañar a los inversores al emitir información falsa sobre los ingresos y el desempeño financiero de Global Crossing . En 2005, Citigroup pagó 75 millones de dólares (unos 112 millones de dólares en 2023) para resolver la demanda. [179] Citigroup fue acusado de emitir informes de investigación exagerados y de no revelar conflictos de intereses. [180] [181]
En 2005, Citigroup pagó 2.000 millones de dólares (unos 3.000 millones de dólares en 2023) para resolver una demanda presentada por los inversores en Enron . [182] [183] En 2008, Citi también acordó pagar 1.660 millones de dólares (unos 2.310 millones de dólares en 2023) a los acreedores de Enron. [184] [185] [186]
El 8 de noviembre de 2007, Citigroup fue demandado por tergiversaciones financieras y omisiones de lo que equivalía a más de dos años de ingresos y una línea de negocios completa. En 2012, la empresa pagó 590 millones de dólares (unos 774 millones de dólares en 2023) para resolver el caso. [187] [188]
Esta lista sólo contiene a los presidentes desde la formación de Citigroup en 1998; para ver una lista completa de presidentes, incluidos los predecesores de Citigroup, consulte Lista de presidentes de Citigroup .
Esta lista sólo contiene directores ejecutivos desde la formación de Citigroup en 1998.
Nota : Los datos financieros se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses y los datos de los empleados se expresan en miles. Los datos proceden del formulario 10-K de la SEC de la empresa desde 2005 hasta 2023. [189] [190] [191] [192]
Citigroup es propiedad principalmente de inversores institucionales, que poseen alrededor del 30% de las acciones. Los 11 mayores accionistas de Citigroup en diciembre de 2023 fueron: [193]
El 1 de junio de 2018, la Comisión Australiana de Competencia y Consumo (ACCC) anunció que se esperaba que el Director de Procesamientos Públicos de la Commonwealth (CDPP) presentara cargos por cártel criminal contra ANZ Bank, su tesorero de grupo Rick Moscati, junto con Deutsche Bank, Citigroup y varias personas. [195]
En diciembre de 2002, Citigroup pagó multas por un total de 400 millones de dólares (unos 648 millones de dólares en 2023) a los estados y al gobierno federal como parte de un acuerdo que incluía acusaciones de que diez bancos, incluido Citigroup, engañaron a los inversores con investigaciones sesgadas. El acuerdo total con los diez bancos fue de 1.400 millones de dólares. El acuerdo exigía que los bancos separaran la banca de inversión de las investigaciones y prohibieran cualquier asignación de acciones de IPO. [196]
Citigroup fue criticado por perturbar el mercado de bonos europeo al vender rápidamente bonos por valor de 11.000 millones de euros el 2 de agosto de 2004 en la plataforma de negociación de MTS Group, reduciendo el precio y luego recomprándolos a precios más baratos. [197]
Un informe filtrado sobre la plutonomía de 2005, preparado por estrategas globales de Citi para sus clientes inversores, documentó el desequilibrio de riqueza entre el 1% más rico y el 60% más pobre de los hogares angloamericanos (es decir, Estados Unidos, Reino Unido y Canadá). También se estudiaron e incluyeron seis factores impulsores y otras mediciones económicas, como las tasas de ingresos y ahorro, en lo que se describió como "una revolución [bio]tecnológica en curso; gobiernos y regímenes fiscales favorables al capitalismo" impulsados y consumidos por los ricos; [198] [199] [200] [201] la clase media no era su foco.
En noviembre de 2007, se hizo público que Citigroup estaba muy involucrado en el escándalo de Terra Securities . [202] [203]
En agosto de 2008, Citigroup aceptó pagar casi 18 millones de dólares en reembolsos y multas para resolver las acusaciones del fiscal general de California, Jerry Brown, de que había tomado fondos de las cuentas de clientes de tarjetas de crédito de forma indebida. Citigroup pagó 14 millones de dólares en concepto de restitución a unos 53.000 clientes de todo el país. Una investigación de tres años descubrió que Citigroup, entre 1992 y 2003, utilizó una función de "barrido" informática indebida para trasladar los saldos positivos de las cuentas de tarjetas al fondo general del banco, sin informar a los titulares de las tarjetas. [204] Brown dijo que Citigroup "robó deliberadamente a sus clientes, en su mayoría gente pobre y personas recientemente fallecidas, cuando diseñó e implementó los barridos... Cuando un denunciante descubrió la estafa y se la comunicó a sus superiores [en 2001], ocultaron la información y continuaron con la práctica ilegal". [204]
En la junta anual de accionistas de Citi de 2012, celebrada el 17 de abril, se rechazó el paquete de remuneración de los ejecutivos de Citi, con aproximadamente el 55% de los votos en contra. Uno de los accionistas más grandes y más activistas que votó en contra, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California , afirmó que Citi "no ha vinculado las recompensas al desempeño". [205] [206] [207] [208] [209] [210]
En enero de 2017, los reguladores bancarios multaron a Citigroup con 25 millones de dólares debido a que cinco operadores del banco habían manipulado futuros del Tesoro de Estados Unidos más de 2.500 veces entre julio de 2011 y diciembre de 2012. Citigroup fue criticado por no supervisar adecuadamente a sus operadores y por no tener sistemas establecidos para detectar la suplantación de identidad, que implica ingresar órdenes falsas diseñadas para engañar a otros y hacerlos pensar que los precios están a punto de subir o bajar. [211]
En 1998, la Contraloría General de la República emitió un informe crítico sobre el manejo que Citibank hizo de los fondos recibidos de Raúl Salinas de Gortari , hermano de Carlos Salinas , ex presidente de México. El informe, titulado "Raúl Salinas, Citibank y el presunto lavado de dinero", indicó que Citibank facilitó la transferencia de millones de dólares a través de complejas transacciones financieras que ocultaron el rastro en papel de los fondos. El informe indicó que Citibank tomó a Salinas como cliente sin hacer una investigación exhaustiva sobre cómo hizo su fortuna, una omisión que un funcionario de Citibank calificó como una violación de la política del banco de "conocer a su cliente". [212] [213]
En 2020, Citigroup acordó pagar 400 millones de dólares (unos 464 millones de dólares en 2023) a los reguladores federales debido a las preocupaciones de larga data sobre el fracaso de Citigroup en establecer una gestión de riesgos eficaz. [214] La Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda dijeron que Citi había incurrido en "prácticas bancarias inseguras y poco sólidas". Según ellos, Citi no había corregido problemas que se conocían desde hacía años.
El banco también ha sido acusado de no controlar el flujo de dinero oscuro a través de sus cuentas. [214] En 2017, los fiscales afirmaron que los narcotraficantes estaban utilizando la unidad Banamex USA de Citigroup para contrabandear dinero sucio a los Estados Unidos desde México. La empresa acordó pagar más de 97 millones de dólares para resolver las acusaciones. En 2018, la OCC volvió a acusar a Citi por deficiencias en sus políticas contra el lavado de dinero, y se le exigió que pagara 70 millones de dólares (unos 83,7 millones de dólares en 2023). [215]
En junio de 2024, agentes de la Administración de Control de Drogas de Estados Unidos , citando investigaciones recientes sobre el Cártel de Sinaloa, dijeron que los lavadores de dinero encontraban continuamente formas de aprovecharse de los controles laxos y las políticas de supervisión de Citibank. [216]
En 2023, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ordenó a Citigroup pagar 24,5 millones de dólares en multas y 1,4 millones de dólares en restitución a los estadounidenses de origen armenio , alegando que el banco había discriminado ilegalmente a miembros del grupo étnico y les había negado injustamente las tarjetas de crédito que habían solicitado en un período que comenzó en 2015 y terminó en 2021. [217] [218] Según la CFPB, los empleados de Citigroup utilizaron la presencia de -ian o -yan en los apellidos de los solicitantes como un indicador de que un cliente debería someterse a procesos de selección mejorados, al tiempo que decidieron evitar mencionar este método de selección en los correos electrónicos. [217] (Los sufijos -ian y -yan se encuentran con frecuencia en los apellidos armenios ). [219]
Entre 1998 y 2014, Citigroup gastó casi 100 millones de dólares en actividades de lobby ante el gobierno federal. [220] En 2008, Citigroup era el 16.º mayor contribuyente a campañas políticas en Estados Unidos, de todas las organizaciones, según OpenSecrets . De 1989 a 2006, los miembros de la firma donaron más de 23.033.490 dólares, de los cuales el 49% se destinó a los demócratas y el 51% a los republicanos. [221] Matthew Vadum, editor senior del conservador Capital Research Center , reconoció estas cifras, pero señaló que Citigroup había sido "un donante de larga data a grupos de presión de izquierda", y se refirió a un estudio de 2006 de Capital Research Center Foundation Watch sobre las donaciones de fundaciones Fortune 100, donde la fundación de Citigroup dio "20 veces más dinero a grupos de izquierda que a grupos de derecha" durante el año fiscal 2003. [222]
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En 2014, el PAC de Citigroup contribuyó con 804.000 dólares (unos 1,02 millones de dólares en 2023) a las campañas de varios miembros del Congreso, es decir, 162 miembros de la Cámara, incluidos 72 demócratas, donde las donaciones promediaron unos 5.000 dólares por candidato. De los 57 demócratas que apoyaban el proyecto de ley de gastos de 2015, 34 habían recibido dinero de campaña del PAC de Citigroup en algún momento desde 2010. [224] Las donaciones de Citigroup en 2014 favorecieron a los republicanos solo ligeramente. El PAC del banco había sido casi tan generoso con los demócratas como con los republicanos: 30.000 dólares al Comité de Campaña Demócrata del Congreso (el máximo) y 10.000 dólares a la "Nueva Coalición Demócrata", un grupo de demócratas moderados, la mayoría de los cuales votaron a favor del paquete de gastos de 2015. El PAC de Citibank hizo donaciones tanto a las campañas como a los PAC de liderazgo de muchos demócratas importantes que votaron a favor del proyecto de ley de gastos de 2015, incluidos Steny Hoyer (Maryland), líder demócrata de la Cámara de Representantes, y los representantes Jim Himes (demócrata de Connecticut) y Debbie Wasserman Schultz (demócrata de Florida). [224]
En 2009, el ex presidente Richard Parsons contrató a Richard F. Hohlt, un veterano lobista de Washington, DC, para que le asesorara a él y a la empresa sobre las relaciones con el gobierno de Estados Unidos, aunque no para que hiciera lobby en nombre de la empresa. Aunque algunos especularon anónimamente que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) habría sido un foco particular de atención de Hohlt, Hohlt dijo que no había tenido contacto con la corporación de seguros del gobierno. Algunos ex reguladores encontraron espacio para criticar la participación de Hohlt con Citigroup, debido a su participación anterior en la industria de servicios financieros durante la crisis de ahorro y préstamo de la década de 1980. Hohlt respondió que, aunque se cometieron errores en el episodio anterior, nunca había sido investigado por ninguna agencia gubernamental y su experiencia le dio una razón para volver a la "sala de operaciones" mientras las partes abordan la crisis más reciente. [225]
En 2010, la compañía nombró a Edward Skyler , anteriormente en el gobierno de la ciudad de Nueva York y en Bloomberg LP , para su puesto sénior de relaciones públicas y gubernamentales. [226] Antes de que Skyler fuera nombrado y antes de que comenzara su búsqueda de trabajo, la compañía supuestamente mantuvo conversaciones con otras tres personas para cubrir el puesto: el vicealcalde de Nueva York Kevin Sheekey , el "gurú político del alcalde Michael Bloomberg ... [que] encabezó ... su efímero flirteo con una candidatura presidencial ..., que pronto dejará el Ayuntamiento para ocupar un puesto en la empresa del alcalde, Bloomberg LP ... Después de la improbable victoria del Sr. Bloomberg en la carrera por la alcaldía de 2001, tanto el Sr. Skyler como el Sr. Sheekey lo siguieron desde su empresa hasta el Ayuntamiento. Desde entonces, han sido parte de una camarilla de asesores enormemente influyente"; Howard Wolfson , ex director de comunicaciones de la campaña presidencial de Hillary Clinton y de la candidatura a la reelección del Sr. Bloomberg; y Gary Ginsberg , ahora en Time Warner y anteriormente en News Corporation . [227]
El 21 de marzo de 2018, se anunció que Citigroup había cambiado su política para prohibir a sus clientes comerciales realizar ciertas transacciones relacionadas con armas de fuego. La política no afecta a los clientes que ofrecen tarjetas de crédito respaldadas por Citigroup o piden dinero prestado, utilizan servicios bancarios o recaudan capital a través de la empresa. [228]
El 19 de marzo de 2020, Citi anunció que apoyaría el alivio de la pandemia del coronavirus de 2019 con unos 15 millones de dólares estadounidenses. [229]
