La quiebra es un proceso legal mediante el cual las personas u otras entidades que no pueden pagar las deudas a los acreedores pueden buscar alivio de algunas o todas sus deudas. En la mayoría de las jurisdicciones, la quiebra se impone mediante una orden judicial , a menudo iniciada por el deudor .
La quiebra no es la única situación jurídica que puede tener una persona insolvente, por lo que el término quiebra no es sinónimo de insolvencia .
La palabra quiebra se deriva del italiano banca rotta , que literalmente significa "banco roto", pero más prácticamente "banco roto". A menudo se describe que el término se originó en la Italia del Renacimiento , donde supuestamente existía la tradición de destrozar el banco de un banquero si no cumplía con el pago. Sin embargo, se duda de la existencia de tal ritual. [1] [2]
En la Antigua Grecia la quiebra no existía. Si un hombre debía y no podía pagar, él y su esposa, hijos o sirvientes eran obligados a la " esclavitud por deudas " hasta que el acreedor recuperaba las pérdidas mediante su trabajo físico . Muchas ciudades-estado de la antigua Grecia limitaron la esclavitud por deudas a un período de cinco años; los esclavos por deudas tenían protección de la vida y la integridad física, que los esclavos regulares no tenían. Sin embargo, el acreedor podía retener a los sirvientes del deudor más allá de ese plazo y, a menudo, se los obligaba a servir a su nuevo señor durante toda la vida, generalmente en condiciones mucho más duras. Una excepción a esta regla fue Atenas , que por las leyes de Solón prohibía la esclavitud por deudas; como consecuencia, la mayoría de los esclavos atenienses eran extranjeros (griegos o no).
El Estatuto de Quiebras de 1542 fue el primer estatuto bajo la ley inglesa que se ocupaba de la quiebra o la insolvencia . [3] La quiebra también está documentada en el este de Asia . Según al-Maqrizi , el Yassa de Genghis Khan contenía una disposición que ordenaba la pena de muerte para cualquiera que se declarara en quiebra tres veces.
En muchas ocasiones se ha visto el fracaso de una nación a la hora de cumplir con los pagos de sus bonos. De manera similar, Felipe II de España tuvo que declarar cuatro quiebras estatales en 1557, 1560, 1575 y 1596. Según Kenneth S. Rogoff, "Aunque el desarrollo de los mercados internacionales de capital fue bastante limitado antes de 1800, catalogamos sin embargo la varios impagos de Francia , Portugal , Prusia , España y las primeras ciudades-estado italianas. En el borde de Europa, Egipto, Rusia y Turquía también tienen historias de impagos crónicos. [4]
El objetivo principal de la legislación moderna sobre insolvencia y de las prácticas de reestructuración de la deuda empresarial ya no se basa en la eliminación de entidades insolventes, sino en la remodelación de la estructura financiera y organizativa de los deudores que experimentan dificultades financieras para permitir la rehabilitación y la continuación del negocio.
Para los hogares privados, es importante evaluar los problemas subyacentes y minimizar el riesgo de que se repitan las dificultades financieras. Se ha subrayado que durante este período de rehabilitación se deben proporcionar igualmente asesoramiento sobre deudas, un período de rehabilitación supervisado, educación financiera y ayuda social para encontrar fuentes de ingresos y mejorar la gestión de los gastos del hogar (Refiner et al. , 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). En la mayoría de los Estados miembros de la UE, la condonación de la deuda está condicionada por una obligación de pago parcial y por una serie de requisitos relativos al comportamiento del deudor. En Estados Unidos (EE.UU.) el alta está condicionada en menor medida. El espectro es amplio en la UE, siendo el Reino Unido el que más se acerca al sistema estadounidense (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Los demás Estados miembros no ofrecen la opción de condonación de la deuda. España, por ejemplo, aprobó una ley de quiebras ( ley concurs ) en 2003 que prevé planes de liquidación de deuda que pueden dar lugar a una reducción de la deuda (como máximo la mitad del importe) o una extensión del período de pago de un máximo de cinco años (Gerhardt , 2009), pero no prevé la condonación de la deuda. [5]
En los EE. UU., es muy difícil cancelar la deuda de préstamos estudiantiles federales o garantizados por el gobierno federal al declararse en quiebra. [6] A diferencia de la mayoría de las otras deudas, esos préstamos estudiantiles pueden ser condonados sólo si la persona que busca la condonación establece motivos específicos para la condonación según la prueba de Brunner , [7] según la cual el tribunal evalúa tres factores:
Incluso si un deudor prueba los tres elementos, un tribunal puede permitir sólo una condonación parcial del préstamo estudiantil. Los prestatarios de préstamos estudiantiles pueden beneficiarse de la reestructuración de sus pagos a través de un plan de pago por quiebra del Capítulo 13 , pero pocos califican para la condonación de parte o la totalidad de su deuda de préstamos estudiantiles. [8]
El fraude concursal es un delito de cuello blanco que normalmente implica la ocultación de activos por parte de un deudor para evitar la liquidación en procedimientos de quiebra . Puede incluir la presentación de información falsa, múltiples presentaciones en diferentes jurisdicciones, soborno y otros actos. [9]
Si bien es difícil generalizar entre jurisdicciones, los actos delictivos comunes según los estatutos de quiebra generalmente implican la ocultación de activos, la ocultación o destrucción de documentos, conflictos de intereses, reclamos fraudulentos, afirmaciones o declaraciones falsas y acuerdos de fijación o redistribución de tarifas . Las falsificaciones en los formularios de quiebra a menudo constituyen perjurio . Las presentaciones múltiples no son en sí mismas un delito, pero pueden violar las disposiciones de la ley de quiebras. En Estados Unidos, los estatutos de fraude por quiebra se centran particularmente en el estado mental de acciones particulares. [10] [11] El fraude por quiebra es un delito federal en los Estados Unidos. [12]
El fraude concursal debe distinguirse de la quiebra estratégica , que no es un acto delictivo ya que crea un estado de quiebra real (no falso). Sin embargo, aún puede funcionar en contra del declarante.
Todos los activos deben declararse en los calendarios de quiebra, independientemente de que el deudor crea o no que el activo tiene un valor neto . Esto se debe a que una vez que se presenta una petición de quiebra, son los acreedores, no el deudor, quienes deciden si un activo en particular tiene valor. Las consecuencias futuras de omitir activos de las listas pueden ser bastante graves para el deudor infractor. En los Estados Unidos, una quiebra cerrada puede reabrirse mediante moción de un acreedor o del síndico estadounidense si un deudor intenta posteriormente hacer valer la propiedad de dicho "activo no programado" después de haber sido liberado de toda la deuda en la quiebra. El fiduciario puede entonces embargar el activo y liquidarlo en beneficio de los acreedores (anteriormente liberados). Quedaría entonces a discreción del juez o del síndico estadounidense si el ocultamiento de dicho activo también debería considerarse para su procesamiento como fraude o perjurio . [ cita necesaria ]
En algunos países, como el Reino Unido , la quiebra se limita a personas físicas; A las empresas se les aplican otras formas de procedimientos de insolvencia (como la liquidación y la administración ). En los Estados Unidos , la quiebra se aplica de manera más amplia a los procedimientos formales de insolvencia. En algunos países, como en Finlandia, la quiebra se limita únicamente a las empresas y a las personas que son insolventes son condenadas a servidumbre por contrato de facto o a prestaciones sociales mínimas hasta que sus deudas sean pagadas en su totalidad, con intereses acumulados, excepto cuando el tribunal decide demostrar raramente clemencia al aceptar la solicitud de reestructuración de la deuda de un deudor , en cuyo caso a una persona se le puede reducir el monto de la deuda restante o ser liberado de la deuda. [13] [14] En Francia, la palabra francesa afín banqueroute se utiliza únicamente para casos de quiebra fraudulenta, mientras que el término faillite (cognado de "fracaso") se utiliza para quiebra de conformidad con la ley. [15]
En Argentina la Ley nacional "24.522 de Concursos y Quiebras" regula el Concurso y la Reorganización de personas físicas y jurídicas, no incluidas las entidades públicas.
Una persona puede ser declarada en quiebra mediante una solicitud presentada ante el tribunal por el acreedor o mediante una solicitud de reconocimiento de su propia quiebra. Las personas jurídicas y físicas, incluidos los empresarios individuales, que tengan una obligación de pago indiscutible superior a 60 días y por un importe superior a un millón de drams pueden declararse en quiebra. Todos los acreedores, incluidos los estados y municipios, con quienes la persona tenga una obligación que cumpla los criterios mínimos antes mencionados pueden presentar una solicitud para declarar a una persona en quiebra mediante procedimiento obligatorio. Básicamente, estas obligaciones se derivan de los actos jurídicos del tribunal, transacciones, la obligación del deudor de pagar impuestos, derechos y demás tasas definidas por la ley.
Al mismo tiempo, al ser declarado en quiebra mediante una solicitud de quiebra voluntaria, el solicitante tiene la obligación de demostrar que el valor de sus activos es inferior a sus activos en un millón de drams o más. [dieciséis]
En Australia, la quiebra es un estado que se aplica a las personas y se rige por la Ley federal de quiebras de 1966 . [17] Las empresas no quiebran sino que entran en liquidación o administración , lo cual se rige por la Ley federal de Sociedades de 2001 . [18]
Si una persona comete un acto de quiebra, entonces un acreedor puede solicitar al Tribunal Federal de Circuito o al Tribunal Federal una orden de secuestro . [19] Los actos de quiebra están definidos en la legislación e incluyen el incumplimiento de un aviso de quiebra. [20] Se puede emitir un aviso de quiebra cuando, entre otros casos, una persona no paga una deuda judicial de al menos $5,000. [21] Una persona también puede solicitar que se la declare en quiebra por cualquier monto de deuda presentando una petición del deudor ante el "Síndico Oficial", [22] que es la Autoridad Australiana de Seguridad Financiera (AFSA). [23]
Todos los quebrados deben presentar un documento de declaración de asuntos, también conocido como formulario de quiebra, ante la AFSA, que incluye información importante sobre sus activos y pasivos. Una quiebra no puede cancelarse hasta que se haya presentado este documento.
Normalmente, una quiebra dura tres años a partir de la presentación de la Declaración de Asuntos ante AFSA. [24]
Se nombra un Síndico de Quiebras (en la mayoría de los casos, el Síndico Oficial de AFSA) para ocuparse de todos los asuntos relacionados con la administración del patrimonio de la quiebra. El trabajo del Síndico incluye notificar a los acreedores sobre el patrimonio y atender las consultas de los acreedores; velar por que el quebrado cumpla con sus obligaciones en virtud de la Ley de Quiebras; investigar los asuntos financieros del quebrado; realizar los fondos a los que tiene derecho el patrimonio según la Ley de Quiebras y distribuir dividendos a los acreedores si se dispone de fondos suficientes.
Durante la duración de su quiebra, a todos los quebrados se les imponen ciertas restricciones. Por ejemplo, una persona en quiebra debe obtener el permiso de su administrador para viajar al extranjero. De no hacerlo, la Policía Federal Australiana puede detener al quebrado en el aeropuerto. Además, una persona en quiebra debe proporcionar a su fiduciario detalles de ingresos y activos. Si el quebrado no cumple con la solicitud del Síndico de proporcionar detalles de los ingresos, el síndico puede tener motivos para presentar una Objeción a la Descarga, que tiene el efecto de extender la quiebra por tres o cinco años más dependiendo del tipo de Objeción.
La realización de los fondos suele proceder de dos fuentes principales: los activos del quebrado y los salarios del quebrado. Hay ciertos bienes que están protegidos, denominados bienes protegidos . Estos incluyen muebles y electrodomésticos, herramientas del oficio y vehículos hasta un valor determinado. Todos los demás activos de valor se pueden vender. Si una casa, incluida la residencia principal, o un automóvil tiene un valor superior a cierto valor, un tercero puede comprar los intereses del patrimonio para que el quebrado pueda utilizar el activo. Si no se hace esto, el interés pasa al patrimonio y el fiduciario puede tomar posesión del activo y venderlo.
El quebrado debe pagar contribuciones a la renta si sus ingresos superan un determinado umbral. Si el quebrado no paga, el síndico puede pedirle al síndico oficial que emita un aviso para embargar los salarios del quebrado. Si esto no es posible, el Síndico puede intentar prorrogar la quiebra por tres o cinco años más.
Las quiebras pueden anularse y el quebrado liberarse de la quiebra antes de que expire el período normal de tres años si todas las deudas se pagan en su totalidad. A veces, una persona en quiebra puede recaudar fondos suficientes para hacer una oferta de composición a los acreedores, lo que tendría el efecto de pagarles parte del dinero que se les debe. Si los acreedores aceptan la oferta, la quiebra puede anularse una vez recibidos los fondos.
Después de que se anula la quiebra o la persona en quiebra ha sido liberada automáticamente, el estado del informe crediticio de la persona en quiebra se muestra como "dado en quiebra" durante algunos años. El número máximo de años que se puede conservar esta información está sujeto a los límites de retención establecidos en la Ley de Privacidad. La duración de dicha información en un informe crediticio puede ser menor, dependiendo de la empresa emisora, pero el informe debe dejar de registrar esa información según los criterios de la Ley de Privacidad.
En Brasil , la Ley de Quiebras (11.101/05) regula la administración judicial o extrajudicial y las quiebras y sólo se aplica a las empresas públicas (empresas que cotizan en bolsa) con excepción de las instituciones financieras, cooperativas de crédito, consorcios y entidades de régimen complementario. , empresas que administran planes de atención médica, empresas de capital y algunas otras entidades legales. No se aplica a las empresas estatales.
La legislación actual cubre tres procedimientos judiciales. El primero es la propia quiebra ("Falência"). La quiebra es un procedimiento de liquidación ordenado por un tribunal para una empresa insolvente. El objetivo final de la quiebra es liquidar los activos de la empresa y pagar a sus acreedores.
El segundo es la Reestructuración Judicial ( Recuperação Judicial ). El objetivo es superar la situación de crisis empresarial del deudor para permitir la continuidad del productor, el empleo de los trabajadores y los intereses de los acreedores, llevando así a preservar la empresa, su función social y desarrollar la actividad económica. Es un procedimiento judicial requerido por el deudor que tiene más de dos años de actividad comercial y requiere la aprobación de un juez.
La Reestructuración Extrajudicial ( Recuperação Extrajudicial ) es una negociación privada que involucra a acreedores y deudores y, como ocurre con la reestructuración ordenada judicialmente, también debe ser aprobada por los tribunales. [25]
La quiebra, también conocida como insolvencia en Canadá, se rige por la Ley de Quiebras e Insolvencia y se aplica a empresas e individuos. Por ejemplo, Target Canada , la filial canadiense de Target Corporation , el segundo minorista de descuento más grande de Estados Unidos, se declaró en quiebra el 15 de enero de 2015 y cerró todas sus tiendas el 12 de abril. La oficina del Superintendente de Quiebras , una agencia federal , es responsable de supervisar que todos los Fideicomisarios autorizados en Canadá administren las quiebras de manera justa y ordenada.
Los administradores de quiebras, 1041 personas con licencia para administrar insolvencias, quiebras y sucesiones propuestas, se rigen por la Ley de Quiebras e Insolvencia de Canadá.
La quiebra se presenta cuando una persona o empresa se vuelve insolvente y no puede pagar sus deudas a su vencimiento y si tiene al menos $1,000 en deuda.
En 2011, el Superintendente de Quiebras informó que los fideicomisarios en Canadá presentaron 127.774 herencias insolventes. Las propiedades de consumo eran la gran mayoría, con 122.999 propiedades. [26] La parte de los consumidores del volumen de 2011 se divide en 77.993 quiebras y 45.006 propuestas de consumidores. Esto representó una reducción del 8,9% con respecto a 2010. Propiedades comerciales presentadas por fideicomisarios canadienses en 2011: 4.775 propiedades, 3.643 quiebras y 1.132 propuestas de la División 1. [27] Esto representa una reducción del 8,6% con respecto a 2010.
Algunas de las obligaciones del síndico en caso de quiebra son:
Los acreedores participan asistiendo a las juntas de acreedores. El síndico convoca la primera junta de acreedores para los siguientes fines:
En Canadá, una persona puede presentar una propuesta al consumidor como alternativa a la quiebra. Una propuesta al consumidor es un acuerdo negociado entre un deudor y sus acreedores.
Una propuesta típica implicaría que un deudor hiciera pagos mensuales durante un máximo de cinco años y los fondos se distribuyeran a sus acreedores. Aunque la mayoría de las propuestas exigen pagos inferiores al monto total de la deuda, en la mayoría de los casos los acreedores aceptan el trato, porque si no lo hacen, la siguiente alternativa puede ser la quiebra personal, en la que los acreedores obtienen aún menos dinero. . Los acreedores tienen 45 días para aceptar o rechazar la propuesta del consumidor. Una vez que la propuesta es aceptada tanto por los acreedores como por el Tribunal, el deudor realiza los pagos al Administrador de la Propuesta cada mes (o según lo estipulado en su propuesta), y los acreedores generales quedan impedidos de tomar cualquier acción legal o de cobro adicional. Si se rechaza la propuesta, el deudor vuelve a su estado de insolvencia anterior y no puede tener otra alternativa que declararse en quiebra personal.
Una propuesta al consumidor sólo puede ser realizada por un deudor con deudas por un máximo de $250,000 (sin incluir la hipoteca de su residencia principal). Si las deudas son mayores a $250,000, la propuesta debe presentarse bajo la División 1 de la Parte III de la Ley de Quiebras e Insolvencia . Se requiere un Administrador en la Propuesta al Consumidor y un Fideicomisario en la Propuesta de la División I (estos son prácticamente los mismos aunque los términos no son intercambiables). Un administrador de propuestas es casi siempre un síndico autorizado en quiebras, aunque el Superintendente de Quiebras puede nombrar a otras personas para que actúen como administradores.
En 2006, hubo 98.450 solicitudes de insolvencia personal en Canadá: 79.218 quiebras y 19.232 propuestas de consumidores. [28]
En Canadá, la quiebra siempre significa liquidación. No hay forma de que una empresa salga de la quiebra después de una reestructuración, como ocurre en los Estados Unidos cuando se declara en quiebra bajo el Capítulo 11. Canadá, sin embargo, tiene leyes que permiten que las empresas se reestructuren y surjan más tarde con una carga de deuda menor y un futuro financiero más positivo. Si bien técnicamente no es una forma de quiebra, las empresas con una deuda de 5 millones de dólares o más pueden hacer uso de la Ley de Arreglo de Acreedores de Empresas para detener todos los esfuerzos de recuperación de deuda contra la empresa mientras formulan un plan de reestructuración.
La República Popular China legalizó la quiebra en 1986 y en 2007 se promulgó una ley revisada que era más amplia y completa.
La quiebra en Irlanda se aplica sólo a las personas físicas . Para abordar la insolvencia corporativa se utilizan otros procesos de insolvencia, incluidos la liquidación y la inspección .
La ley de quiebras irlandesa ha sido objeto de importantes comentarios, tanto de fuentes gubernamentales como de los medios de comunicación, que consideran que necesita una reforma. La Parte 7 de la Ley de Derecho Civil (Disposiciones Diversas) de 2011 [29] ha iniciado este proceso y el gobierno se ha comprometido a realizar más reformas.
La quiebra en Israel se rige por la Ley de Insolvencia y Rehabilitación de 2018. Los procedimientos de insolvencia por debajo de 150.000 NIS serán administrados en su totalidad por la Autoridad de Ejecución y Cobranza. Los procedimientos de insolvencia por encima de 150.000 NIS, los deudores individuales presentan los documentos se llevarán a cabo ante el síndico oficial (el Comisionado de Insolvencia) y, si un acreedor quiere presentar una demanda contra un deudor, debe abrir el proceso ante el tribunal de primera instancia que conoce en el distrito. La quiebra de la empresa se llevará a cabo ante el Tribunal de Distrito. Simultáneamente a la emisión de la orden de apertura del procedimiento concursal, el Comisario Concursal nombrará un síndico para el deudor y se realizará una auditoría en la que se examinará la capacidad económica del deudor y su conducta (con una duración aproximada de 12 meses). ). Al final de esta auditoría se establece un plan de pagos, al final del cual el deudor recibirá una liberación. El escenario predeterminado es un período de pago de tres años; sin embargo, el tribunal se reserva el derecho de aumentar o disminuir el período dependiendo de las circunstancias del caso. Si el deudor no tiene capacidad financiera demostrada para pagar a los acreedores, se le puede conceder una liberación inmediata. [30] Desde 1996, la ley israelí de quiebras personales ha cambiado hacia un régimen relativamente favorable al deudor, no muy diferente del modelo estadounidense. [31]
En la primera semana de mayo de 2016, el Parlamento de la India aprobó el Código de Insolvencia y Quiebras de 2016 (Nuevo Código). Anteriormente no existía una ley clara sobre quiebras corporativas, a pesar de que existen leyes sobre quiebras individuales desde 1874. La ley anterior en vigor fue promulgada en 1920, llamada Ley Provincial de Insolvencia.
Las definiciones legales de los términos quiebra, insolvencia, liquidación y disolución son cuestionadas en el sistema jurídico indio. No existe ninguna regulación o estatuto legislado sobre quiebras que denote una condición de incapacidad para satisfacer una demanda de un acreedor, como es común en muchas otras jurisdicciones.
La liquidación de empresas era competencia de los tribunales, lo que puede tardar una década incluso después de que la empresa haya sido declarada insolvente. Por otra parte, la reestructuración de la supervisión a instancias de la Junta de Reconstrucción Industrial y Financiera generalmente se lleva a cabo mediante la administración judicial por parte de una entidad pública.
La ley de quiebras holandesa se rige por el Código de Quiebras holandés ( Faillissementswet ). El código cubre tres procedimientos legales separados.
Ley federal Nº 127-FZ "sobre insolvencia (quiebras)", de 26 de octubre de 2002 (en su versión modificada) (la "Ley de quiebras"), que sustituye a la ley anterior de 1998, para abordar mejor los problemas antes mencionados y un fracaso más amplio de la acción . La legislación rusa sobre insolvencia está destinada a una amplia gama de prestatarios: personas físicas y empresas de todos los tamaños, con excepción de las empresas estatales, agencias gubernamentales, partidos políticos y organizaciones religiosas. También existen normas especiales para las compañías de seguros, los participantes profesionales en el mercado de valores, las organizaciones agrícolas y otras leyes especiales para las instituciones financieras y las empresas de monopolios naturales en la industria energética. La Ley Federal Nº 40-FZ "Sobre Insolvencia (Quiebras)" de 25 de febrero de 1999 (modificada) (la "Ley de Insolvencia de Instituciones de Crédito") contiene disposiciones especiales en relación con la apertura de procedimientos de insolvencia en relación con la compañía de crédito. Ley de disposiciones sobre insolvencia, las organizaciones de crédito utilizan junto con las disposiciones de la Ley de quiebras.
La ley de quiebras prevé las siguientes etapas del procedimiento de insolvencia:
La cara principal del proceso concursal es el funcionario concursal (administrador concursal, administrador concursal). En las distintas etapas de la quiebra deberá determinarse: el funcionario interino en el procedimiento de seguimiento, el administrador externo en el control externo, el síndico o funcionario administrativo en la recuperación económica, el liquidador. Durante la quiebra, el síndico en caso de quiebra (funcionario de insolvencia) tiene una influencia decisiva en el movimiento de activos (propiedades) del deudor - el deudor y tiene una influencia clave en los aspectos económicos y legales de sus operaciones.
Según la legislación suiza , la quiebra puede ser consecuencia de la insolvencia . Es una forma de procedimiento de ejecución de deuda ordenada por un tribunal que se aplica, en general, únicamente a entidades comerciales registradas. En una quiebra, todos los activos del deudor se liquidan bajo la administración de los acreedores, aunque la ley prevé opciones de reestructuración de la deuda similares a las del Capítulo 11 del Código de Quiebras de Estados Unidos.
En Suecia, la quiebra (sueco: konkurs) es un proceso formal que puede involucrar a una empresa o un individuo. No es lo mismo que la insolvencia , que es la incapacidad de pagar deudas que deberían haberse pagado. Un acreedor o la propia empresa pueden declararse en quiebra. Un administrador concursal externo se hace cargo de la empresa o de los bienes de la persona e intenta vender la mayor cantidad posible. Una persona o una empresa en quiebra no puede acceder a sus activos (salvo algunas excepciones).
El proceso formal de quiebra rara vez se lleva a cabo para individuos. [32] Los acreedores pueden reclamar dinero a través de la Administración de Ejecución de todos modos, y los acreedores normalmente no se benefician de la quiebra de individuos porque hay costos de un administrador de quiebras que tiene prioridad. Las deudas impagas persisten después de la quiebra para los particulares. Las personas muy endeudadas pueden obtener un procedimiento de liquidación de deudas (en sueco: skuldsanering). Al solicitarlo, obtienen un plan de pagos según el cual pagan todo lo que puedan durante cinco años y luego se cancelan todas las deudas restantes. Las deudas que se derivan de una prohibición de operaciones comerciales (emitida por un tribunal, comúnmente por fraude fiscal o prácticas comerciales fraudulentas) o que se deben a una víctima de un delito como compensación por daños y perjuicios, están exentas de esto y, como antes de que se introdujera este proceso en 2006, permanecen toda la vida. [33] Las deudas que no hayan sido reclamadas durante un período de 3 a 10 años se cancelan. A menudo, las víctimas de delitos suspenden sus reclamaciones después de unos años, ya que los delincuentes a menudo no tienen ingresos laborales y pueden ser difíciles de localizar, mientras que los bancos se aseguran de que sus reclamaciones no sean canceladas. Los motivos más comunes de insolvencia personal en Suecia son la enfermedad, el desempleo, el divorcio o la quiebra de una empresa.
Para las empresas, la quiebra formal es un efecto normal de la insolvencia, incluso si existe un mecanismo de reconstrucción mediante el cual se puede dar tiempo a la empresa para resolver su situación, por ejemplo, encontrando un inversor. La quiebra formal implica contratar a un administrador de quiebras, quien se asegura de que los activos se vendan y el dinero se divida según la prioridad que exige la ley, y no de otra manera. Los bancos tienen esa prioridad. Una vez finalizada la quiebra de una empresa, ésta se rescinde. Las actividades podrían continuar en una nueva empresa que haya comprado importantes activos de la empresa en quiebra.
La Ley de Quiebras de los Emiratos Árabes Unidos entró en vigor el 29 de diciembre de 2016 [34] y creó una ley única que regula los procedimientos de quiebra, que anteriormente se había distribuido en múltiples fuentes. Existen dos procedimientos judiciales: primero, un procedimiento para una empresa que aún no es insolvente, conocido como convenio protector, y segundo, un concurso formal de quiebra que se divide en un proceso de rescate (similar al convenio protector) o liquidación. [35]
Los directores de una empresa pueden ser considerados personalmente responsables de sus deudas. [36] [37]
La Ley de Quiebras no se aplica a los organismos gubernamentales ni a las empresas que comercian en zonas francas como el Centro Financiero Internacional de Dubai o el Mercado Global de Abu Dhabi , que tienen sus propias leyes de insolvencia. [35]
La quiebra en el Reino Unido (en un sentido legal estricto) se refiere únicamente a personas físicas (incluidos los propietarios únicos ) y sociedades . Las empresas y otras corporaciones entran en procedimientos legales de insolvencia con diferentes denominaciones: liquidación y administración ( orden de administración y sindicatura administrativa ). Sin embargo, el término "quiebra" se utiliza a menudo para referirse a empresas en los medios y en la conversación general. La quiebra en Escocia se conoce como secuestro . Para solicitar la quiebra en Escocia, una persona debe tener una deuda de más de 1.500 libras esterlinas.
Un síndico en quiebra debe ser un síndico oficial (un funcionario público) o un profesional de insolvencia autorizado . La legislación actual en Inglaterra y Gales se deriva en gran parte de la Ley de Insolvencia de 1986 . Tras la introducción de la Ley de Empresas de 2002 , una quiebra en el Reino Unido normalmente no dura más de 12 meses, y puede durar menos si el síndico oficial presenta ante el tribunal un certificado de que las investigaciones están completas. Se esperaba que la liberalización del régimen de quiebras del Reino Unido por parte del Gobierno del Reino Unido aumentaría el número de casos de quiebra; Inicialmente, los casos aumentaron, como parecen confirmar las estadísticas del Servicio de Insolvencia. Desde 2009, la introducción de la Orden de Alivio de la Deuda ha provocado una caída espectacular del número de quiebras; las últimas estimaciones para el año 2014/15 son significativamente menos de 30.000 casos.
La ley de quiebras del Reino Unido fue modificada en mayo de 2000 y entró en vigor el 29 de mayo de 2000. [38] Los deudores ahora pueden conservar las pensiones ocupacionales mientras estén en quiebra, excepto en casos excepcionales. [38]
El Gobierno ha actualizado la legislación (2016) para agilizar el proceso de solicitud de quiebra en el Reino Unido. Los residentes del Reino Unido ahora deben solicitar la quiebra en línea; hay una tarifa inicial de £680. El proceso para los residentes de Irlanda del Norte es diferente: los solicitantes deben seguir el proceso anterior de solicitud ante los tribunales. [38]
La quiebra en los Estados Unidos es un asunto sometido a jurisdicción federal por la Constitución de los Estados Unidos (en el Artículo 1, Sección 8, Cláusula 4), que faculta al Congreso para promulgar "leyes uniformes sobre el tema de las quiebras en todos los Estados Unidos". El Congreso ha promulgado estatutos que rigen la quiebra, principalmente en la forma del Código de Quiebras, ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos . [39]
Un deudor se declara en quiebra para obtener alivio de su deuda, y esto normalmente se logra mediante una condonación de la deuda o mediante una reestructuración de la deuda. Cuando un deudor presenta una petición voluntaria, comienza su caso de quiebra. [40]
Si bien los casos de quiebra siempre se presentan ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos (un complemento de los Tribunales de Distrito de los EE. UU .), los casos de quiebra, particularmente con respecto a la validez de las reclamaciones y exenciones, a menudo dependen de la ley estatal. [41] Una exención por quiebra define la propiedad que un deudor puede retener y preservar mediante la quiebra. Ciertos bienes muebles e inmuebles pueden quedar exentos del "Anexo C" [42] de los formularios de quiebra del deudor y, efectivamente, quedar fuera del patrimonio de la quiebra del deudor. Las exenciones por quiebra están disponibles sólo para personas que se declaran en quiebra. [43]
Hay dos sistemas alternativos que se pueden utilizar para "eximir" la propiedad de una masa de quiebra: exenciones federales [44] (disponibles en algunos estados pero no en todos) y exenciones estatales (que varían ampliamente entre estados). Por ejemplo, Maryland y Virginia, que son estados contiguos, tienen diferentes montos de exención personal que no pueden embargarse para el pago de deudas. Esta cantidad son los primeros $6.000 en propiedad o efectivo en Maryland, [45] pero normalmente sólo los primeros $5.000 en Virginia. [46] Por lo tanto, la ley estatal juega un papel importante en muchos casos de quiebra, de modo que puede haber diferencias significativas en el resultado de un caso de quiebra dependiendo del estado en el que se presenta.
Después de que se presenta una petición de quiebra, el tribunal programa una audiencia llamada reunión 341 o reunión de acreedores , en la que el síndico de la quiebra y los acreedores revisan la petición del peticionario y los cronogramas de respaldo, interrogan al peticionario y pueden impugnar las exenciones que consideren inadecuadas. [47]
Existen seis tipos de quiebra según el Código de Quiebras , ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos :
Una característica importante aplicable a todo tipo de declaraciones de quiebra es la suspensión automática . [48] La suspensión automática significa que la mera solicitud de protección por quiebra detiene automáticamente la mayoría de los juicios, embargos, ejecuciones hipotecarias, desalojos, embargos, embargos, cortes de servicios públicos y actividades de cobro de deudas.
Los tipos más comunes de quiebra personal para individuos son el Capítulo 7 y el Capítulo 13. El Capítulo 7, conocido como "quiebra directa", implica la condonación de ciertas deudas sin pago. El Capítulo 13 implica un plan de pago de deudas durante un período de años. Si una persona califica para el Capítulo 7 o el Capítulo 13 está determinado en parte por sus ingresos. [49] [50] Hasta el 65% de todas las solicitudes de quiebra de consumidores de EE. UU. son casos del Capítulo 7.
Antes de que un consumidor pueda obtener alivio por quiebra bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13, el deudor debe recibir asesoramiento crediticio con agencias de asesoramiento aprobadas antes de presentar una petición de quiebra y recibir educación en gestión financiera personal de agencias aprobadas antes de que se le conceda una descarga de deudas bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13. Algunos estudios sobre el funcionamiento del requisito de asesoramiento crediticio sugieren que proporciona pocos beneficios a los deudores que reciben el asesoramiento porque la única opción realista para muchos es buscar alivio bajo el Código de Quiebras. [51]
Las corporaciones y otras formas comerciales normalmente se presentan bajo los Capítulos 7 u 11.
A menudo llamada "quiebra directa" o "quiebra simple", una bancarrota del Capítulo 7 potencialmente permite a los deudores eliminar la mayoría o la totalidad de sus deudas en un período de tan solo tres o cuatro meses. En una quiebra típica de un consumidor, las únicas deudas que sobreviven al Capítulo 7 son los préstamos estudiantiles , las obligaciones de manutención de los hijos , algunas facturas de impuestos y las multas penales. Se cancelan las tarjetas de crédito, los préstamos de día de pago, los préstamos personales, las facturas médicas y casi todas las demás facturas.
En el Capítulo 7, un deudor entrega bienes no exentos a un síndico de la quiebra, quien luego liquida los bienes y distribuye las ganancias a los acreedores no garantizados del deudor. A cambio, el deudor tiene derecho a la condonación de alguna deuda. Sin embargo, al deudor no se le concede una liberación si es culpable de ciertos tipos de conducta inapropiada (por ejemplo, ocultar registros relacionados con su situación financiera) y ciertas deudas (por ejemplo, manutención del cónyuge y de los hijos y la mayoría de los préstamos estudiantiles). Algunos impuestos no se liquidan aunque el deudor generalmente queda liberado de su deuda. Muchas personas con dificultades financieras poseen únicamente bienes exentos (por ejemplo, ropa, enseres domésticos, un automóvil viejo o las herramientas de su oficio o profesión) y no tienen que entregar ningún bien al fideicomisario. [49] La cantidad de propiedad que un deudor puede eximir varía de un estado a otro (como se señaló anteriormente, Virginia y Maryland tienen una diferencia de $1,000). La exención del Capítulo 7 está disponible solo una vez en un período de ocho años. Generalmente, los derechos de los acreedores garantizados sobre su garantía continúan, incluso aunque se cancele su deuda. Por ejemplo, en ausencia de algún acuerdo por parte del deudor para entregar un automóvil o "reafirmar" una deuda, el acreedor con una garantía real sobre el automóvil del deudor puede recuperar el automóvil incluso si se cancela la deuda con el acreedor.
El noventa y uno por ciento de las personas estadounidenses que solicitan ayuda bajo el Capítulo 7 contratan a un abogado para presentar sus peticiones. [52] El costo típico de un abogado es $1,170.00. [52] Las alternativas a la presentación con un abogado son: presentar la petición pro se, [53] contratar a un preparador de peticiones que no sea un abogado, [54] o utilizar software en línea para generar la petición.
Para ser elegible para declararse en quiebra del consumidor según el Capítulo 7, un deudor debe calificar según una "prueba de medios" legal. [55] La prueba de medios tenía como objetivo hacer más difícil para un número significativo de deudores individuales con dificultades financieras cuyas deudas son principalmente deudas de consumo calificar para alivio bajo el Capítulo 7 del Código de Quiebras. La "prueba de medios" se emplea en los casos en que una persona con deudas principalmente de consumo tiene más que el ingreso anual promedio de un hogar de tamaño equivalente, calculado durante un período de 180 días antes de la presentación. Si el individuo debe "realizar" la "prueba de recursos", su ingreso mensual promedio durante este período de 180 días se reduce mediante una serie de asignaciones para gastos de manutención y pagos de deuda garantizados en un cálculo muy complejo que puede o no reflejar con precisión eso. presupuesto mensual real del individuo. Si los resultados de la prueba de medios no muestran ingresos disponibles (o en algunos casos una cantidad muy pequeña), entonces el individuo califica para el alivio del Capítulo 7. A una persona que no pase la prueba de recursos se le desestimará su caso del Capítulo 7, o es posible que tenga que convertir el caso a una bancarrota del Capítulo 13.
Si un deudor no califica para el alivio bajo el Capítulo 7 del Código de Quiebras, ya sea debido a la Prueba de Medios o porque el Capítulo 7 no proporciona una solución permanente a los pagos morosos de deudas garantizadas, como hipotecas o préstamos para vehículos, el deudor aún puede buscar alivio bajo el Capítulo 13 del Código.
Generalmente, un fiduciario vende la mayoría de los activos del deudor para pagar a los acreedores. Sin embargo, ciertos activos del deudor estarán protegidos hasta cierto punto mediante exenciones de quiebra. Estos incluyen pagos del Seguro Social, compensación por desempleo, capital limitado en una casa, automóvil o camión, artículos y electrodomésticos para el hogar, herramientas comerciales y libros. Sin embargo, estas exenciones varían de un estado a otro.
En el Capítulo 11 de bancarrotas, el deudor conserva la propiedad y el control de los activos y se le vuelve a denominar deudor en posesión (DIP). [56] El deudor en posesión dirige las operaciones diarias del negocio mientras los acreedores y el deudor trabajan con el Tribunal de Quiebras para negociar y completar un plan. Al cumplir ciertos requisitos (por ejemplo, equidad entre acreedores, prioridad de ciertos acreedores), los acreedores pueden votar sobre el plan propuesto. [57] Si se confirma un plan, el deudor continúa operando y pagando deudas según los términos del plan confirmado. Si una mayoría específica de acreedores no vota para confirmar un plan, el tribunal puede imponer requisitos adicionales para confirmar el plan. Los deudores que solicitan la protección del Capítulo 11 por segunda vez se conocen informalmente como declarantes del "Capítulo 22". [58]
En una quiebra corporativa o empresarial, una empresa endeudada normalmente se recapitaliza para que salga de la quiebra con más capital y menos deuda, con potencial de disputas sobre la valoración del negocio reorganizado. [59]
En el Capítulo 13, los deudores conservan la propiedad y posesión de todos sus activos, pero deben dedicar una parte de sus ingresos futuros a pagar a los acreedores, generalmente durante tres a cinco años. [60] El monto del pago y el período del plan de pago dependen de una variedad de factores, incluido el valor de la propiedad del deudor y el monto de sus ingresos y gastos. [61] Según este capítulo, el deudor puede proponer un plan de pago para pagar a los acreedores en un plazo de tres a cinco años. Si el ingreso mensual es menor que el ingreso medio del estado, el plan es por tres años, a menos que el tribunal encuentre una "causa justa" para extender el plan por un período más largo. Si el ingreso mensual del deudor es mayor que el ingreso medio de las personas en el estado del deudor, el plan generalmente debe ser por cinco años. Un plan no puede exceder el límite de cinco años. [61]
El alivio bajo el Capítulo 13 está disponible solo para personas con ingresos regulares cuyas deudas no excedan los límites prescritos. [62] Si el deudor es un individuo o un propietario único, se le permite solicitar el Capítulo 13 de bancarrota para pagar la totalidad o parte de las deudas. Los acreedores garantizados pueden tener derecho a un pago mayor que los acreedores quirografarios. [63]
A diferencia del Capítulo 7, el deudor del Capítulo 13 puede conservar todos los bienes, estén o no exentos. Si el plan parece factible y si el deudor cumple con todos los demás requisitos, el tribunal de quiebras generalmente confirma el plan y que el deudor y los acreedores están obligados por sus términos. Los acreedores no tienen voz en la formulación del plan, salvo objetarlo, si corresponde, basándose en que no cumple con uno de los requisitos legales del Código. [64] Generalmente, el deudor realiza pagos a un fiduciario, quien desembolsa los fondos de conformidad con los términos del plan confirmado.
Cuando el deudor completa los pagos de conformidad con los términos del plan, el tribunal le concede formalmente una condonación de las deudas previstas en el plan. [61] Sin embargo, si el deudor no realiza los pagos acordados o no solicita u obtiene la aprobación judicial de un plan modificado, un tribunal de quiebras normalmente desestimará el caso a petición del síndico. [65] Después de un despido, los acreedores pueden reanudar la búsqueda de recursos legales estatales para recuperar la deuda impaga.
En 2004, el número de insolvencias alcanzó niveles récord en muchos países europeos. En Francia , las insolvencias de empresas aumentaron más del 4%, en Austria más del 10% y en Grecia más del 20%. Sin embargo, el aumento en el número de insolvencias no indica el impacto financiero total de las insolvencias en cada país porque no hay indicación del tamaño de cada caso. Un aumento en el número de casos de quiebra no implica necesariamente un aumento en las tasas de cancelación de deudas incobrables para la economía en su conjunto.
Las estadísticas de quiebras también son un indicador de seguimiento. Hay un lapso de tiempo entre las dificultades financieras y la quiebra. En la mayoría de los casos, pasan varios meses o incluso años entre los problemas financieros y el inicio del procedimiento de quiebra. Las cuestiones legales, fiscales y culturales pueden distorsionar aún más las cifras de quiebras, especialmente cuando se comparan a nivel internacional. Dos ejemplos:
Las cifras de insolvencia de particulares tampoco muestran el panorama completo. Sólo una fracción de los hogares muy endeudados se declara en insolvencia. Dos de las principales razones de esto son el estigma de declararse insolventes y la posible desventaja empresarial.
Tras el aumento vertiginoso de las insolvencias en la última década, varios países europeos, como Francia, Alemania, España e Italia, comenzaron a modernizar sus leyes de quiebras en 2013. Modelaron estas nuevas leyes a partir de la imagen del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos. Código. Actualmente, la mayoría de los casos de insolvencia en Europa han terminado en liquidación y no en empresas que han sobrevivido a la crisis. Estos nuevos modelos legales están destinados a cambiar esto; Los legisladores esperan convertir la quiebra en una oportunidad para la reestructuración en lugar de una sentencia de muerte para las empresas. [66]
Técnicamente, los estados no colapsan directamente debido a un evento de incumplimiento soberano en sí mismo. Sin embargo, los tumultuosos acontecimientos que siguen pueden derribar al estado, por lo que en el lenguaje común, los estados se describirían como en bancarrota.
Un ejemplo de esto es cuando un estado coreano llevó a la quiebra a la China imperial provocando su destrucción, o más específicamente, cuando la guerra de Chang'an ( dinastía Sui ) con Pyongyang ( Goguryeo ) en el año 614 d.C. terminó con la desintegración de la primera en 4 años, aunque la Este último también aparentemente entró en declive y cayó unos 56 años después. [67]
