JPMorgan Chase & Co. (estilizado como JPMorganChase ) es una empresa financiera multinacional estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York e incorporada en Delaware . Es el banco más grande de los Estados Unidos y el banco más grande del mundo por capitalización de mercado a partir de 2023. [3] [4] Como el más grande de los cuatro grandes bancos, la firma es considerada sistémicamente importante por la Junta de Estabilidad Financiera . Su tamaño y escala a menudo han llevado a una mayor supervisión regulatoria, así como al mantenimiento de un "Balance Fortaleza" interno. [5] [6] La firma tiene su sede temporal en 383 Madison Avenue en Midtown Manhattan y está previsto que se mude de nuevo al otro lado de la calle al edificio JPMorgan Chase en construcción en 270 Park Avenue en 2025. [7]
La historia temprana de la firma se remonta a 1799, con la fundación de lo que se convirtió en Chase Manhattan Company . En 1871, JP Morgan & Co. fue fundada por JP Morgan , quien lanzó House of Morgan en 23 Wall Street como proveedor nacional de servicios de banca comercial , de inversión y privada . La empresa actual se formó después de que las dos firmas predecesoras se fusionaran en 2000, creando una entidad holding diversificada . Es un importante proveedor de servicios de banca de inversión, a través de asesoramiento corporativo, fusiones y adquisiciones , ventas y operaciones y ofertas públicas. Su franquicia de banca privada y división de gestión de activos se encuentran entre las más grandes del mundo en términos de activos totales. Sus ofertas de banca minorista y tarjetas de crédito se brindan a través de la marca Chase en los EE. UU. y el Reino Unido .
Con US$ 3,9 billones en activos totales, [8] JPMorgan Chase es el quinto banco más grande del mundo por activos. La firma opera el banco de inversión más grande del mundo por ingresos. [9] [10] Ocupa el puesto 24 en la lista Fortune 500 de las corporaciones estadounidenses más grandes por ingresos. En 2023, JPMorgan Chase ocupó el puesto número 1 en el ranking Forbes Global 2000. [11] Recibe críticas rutinarias por su gestión de riesgos, amplias actividades de financiamiento y acuerdos legales a gran escala .
JPMorgan Chase, en su estructura actual, es el resultado de la combinación de varias grandes empresas bancarias estadounidenses que se fusionaron desde 1996, combinando Chase Manhattan Bank , JP Morgan & Co. y Bank One , así como las asunciones de activos de Bear Stearns , Washington Mutual y First Republic . Los predecesores incluyeron firmas bancarias históricas importantes adicionales, entre las que se encuentran Chemical Bank , Manufacturers Hanover , First Chicago Bank , National Bank of Detroit , Texas Commerce Bank , Providian Financial y Great Western Bank . La institución predecesora más antigua de la compañía, The Bank of the Manhattan Company , fue la tercera corporación bancaria más antigua de los Estados Unidos y el 31.º banco más antiguo del mundo, habiendo sido establecido el 1 de septiembre de 1799 por Aaron Burr . [13]
El Chase Manhattan Bank se formó tras la compra en 1955 del Chase National Bank (fundado en 1877) por parte de The Bank of the Manhattan Company (fundada en 1799), [14] la institución predecesora más antigua de la compañía. The Bank of the Manhattan Company fue la creación de Aaron Burr , quien transformó la compañía de un transportista de agua en un banco. [15]
Según la página 115 de An Empire of Wealth de John Steele Gordon , el origen de esta rama de la historia de JPMorgan Chase es el siguiente:
A principios del siglo XIX, para obtener una carta constitutiva de un banco se necesitaba una ley de la legislatura estatal . Esto, por supuesto, inyectó un poderoso elemento político al proceso e invitó a lo que hoy se llamaría corrupción, pero que entonces se consideraba como algo normal. El enemigo político de Hamilton (y a la postre asesino) , Aaron Burr, pudo crear un banco al introducir una cláusula en una carta constitutiva para que una empresa llamada The Manhattan Company suministrara agua potable a la ciudad de Nueva York . La cláusula, de apariencia inofensiva, permitía a la empresa invertir el capital excedente en cualquier empresa legal. A los seis meses de la creación de la empresa, y mucho antes de que hubiera tendido una sola sección de tubería de agua, la empresa abrió un banco, el Bank of the Manhattan Company. Todavía existe, y hoy es JPMorgan Chase, el banco más grande de los Estados Unidos. [16]
Liderado por David Rockefeller durante los años 1970 y 1980, Chase Manhattan emergió como uno de los bancos más grandes y prestigiosos, con posiciones de liderazgo en préstamos sindicados , servicios de tesorería y valores, tarjetas de crédito , hipotecas y servicios financieros minoristas. Debilitado por el colapso inmobiliario a principios de los años 1990, fue adquirido por Chemical Bank en 1996, conservando el nombre Chase. [17] [18] Antes de su fusión con JP Morgan & Co., el nuevo Chase expandió los grupos de inversión y gestión de activos a través de dos adquisiciones. En 1999, adquirió Hambrecht & Quist, con sede en San Francisco, por $ 1.35 mil millones. [19] En abril de 2000, Robert Fleming & Co., con sede en el Reino Unido, fue comprado por el nuevo Chase Manhattan Bank por $ 7.7 mil millones. [20]
La New York Chemical Manufacturing Company fue fundada en 1823 como fabricante de diversos productos químicos. En 1824, la empresa modificó sus estatutos para realizar actividades bancarias y creó el Chemical Bank of New York . Después de 1851, el banco se separó de su matriz y creció orgánicamente y a través de una serie de fusiones, la más notable con Corn Exchange Bank en 1954, Texas Commerce Bank (un gran banco de Texas) en 1986 y Manufacturer's Hanover Trust Company en 1991 (la primera gran fusión bancaria "entre iguales"). En la década de 1980 y principios de la de 1990, Chemical surgió como uno de los líderes en la financiación de transacciones de compra apalancada . En 1984, Chemical lanzó Chemical Venture Partners para invertir en transacciones de capital privado junto con varios patrocinadores financieros . A finales de los años 1980, Chemical desarrolló su reputación de financiar adquisiciones, construyendo un negocio de financiación apalancada sindicada y negocios de asesoramiento relacionados bajo los auspicios del banquero de inversiones pionero, Jimmy Lee . [21] [22] En muchos puntos a lo largo de su historia, Chemical Bank fue el banco más grande de los Estados Unidos (ya sea en términos de activos o participación en el mercado de depósitos ). [ cita requerida ]
En 1996, Chemical Bank adquirió Chase Manhattan. Aunque Chemical fue el superviviente nominal, adoptó el nombre más conocido de Chase. [17] [18] Hasta el día de hoy, JPMorgan Chase conserva el historial de precios de las acciones de Chemical anterior a 1996, así como el antiguo sitio de la sede de Chemical en 270 Park Avenue (el edificio actual fue demolido y se está construyendo una sede de reemplazo más grande en el mismo sitio).
La Casa Morgan nació de la asociación de Drexel, Morgan & Co. , que en 1895 pasó a llamarse JP Morgan & Co. (véase también: J. Pierpont Morgan ). [23] JP Morgan & Co. financió la formación de la United States Steel Corporation , que se hizo cargo del negocio de Andrew Carnegie y otros y fue la primera corporación de mil millones de dólares del mundo. [24] En 1895, JP Morgan & Co. suministró al gobierno de los Estados Unidos 62 millones de dólares en oro para lanzar una emisión de bonos y restaurar el superávit del tesoro de 100 millones de dólares. [25] En 1892, la compañía comenzó a financiar el Ferrocarril de Nueva York, New Haven y Hartford y lo dirigió a través de una serie de adquisiciones que lo convirtieron en el transportista ferroviario dominante en Nueva Inglaterra . [26]
Construido en 1914, el número 23 de Wall Street fue la sede del banco durante décadas. [27] El 16 de septiembre de 1920, una bomba terrorista explotó frente al banco , hiriendo a 400 personas y matando a 38. [28] Poco antes de que explotara la bomba, se colocó una nota de advertencia en un buzón en la esquina de Cedar Street y Broadway . El caso nunca se ha resuelto y el FBI lo declaró inactivo en 1940. [29]
En agosto de 1914, Henry P. Davison , un socio de Morgan, hizo un trato con el Banco de Inglaterra para convertir a JP Morgan & Co. en el suscriptor monopólico de bonos de guerra para el Reino Unido y Francia. El Banco de Inglaterra se convirtió en un " agente fiscal " de JP Morgan & Co., y viceversa. [30] La compañía también invirtió en los proveedores de equipo de guerra a Gran Bretaña y Francia. La compañía se benefició de las actividades de financiación y compra de los dos gobiernos europeos. [30] Dado que el gobierno federal de los EE. UU. se retiró de los asuntos mundiales bajo sucesivas administraciones republicanas aislacionistas en la década de 1920, JP Morgan & Co. continuó desempeñando un papel importante en los asuntos globales, ya que la mayoría de los países europeos aún debían deudas de guerra. [31]
En la década de 1930, la Ley Glass-Steagall exigió a JP Morgan & Co. y a todas las empresas bancarias integradas de los Estados Unidos que separaran sus operaciones de banca de inversión de sus operaciones de banca comercial . JP Morgan & Co. optó por operar como banco comercial. [32]
En 1935, después de haber sido excluidos del negocio de valores durante más de un año, los jefes de JP Morgan escindieron sus operaciones de banca de inversión. Liderados por los socios de JP Morgan, Henry S. Morgan (hijo de Jack Morgan y nieto de J. Pierpont Morgan ) y Harold Stanley , Morgan Stanley se fundó el 16 de septiembre de 1935, con $ 6,6 millones de acciones preferentes sin derecho a voto de los socios de JP Morgan. [ mejor fuente necesaria ] Para reforzar su posición, en 1959, JP Morgan se fusionó con la Guaranty Trust Company de Nueva York para formar la Morgan Guaranty Trust Company. [23] El banco continuaría operando como Morgan Guaranty Trust hasta la década de 1980, antes de migrar de nuevo al uso de la marca JP Morgan. En 1984, el grupo compró la Purdue National Corporation de Lafayette , Indiana . En 1988, la empresa comenzó a operar nuevamente exclusivamente como JP Morgan & Co. [33]
El banco inició operaciones en Japón en 1924, [34] en Australia durante la última parte del siglo XIX, [35] y en Indonesia durante la década de 1920. [36] Una oficina de Equitable Eastern Banking Corporation (uno de los predecesores de JP Morgan) abrió una sucursal en China en 1921 y el Chase National Bank se estableció allí en 1923. [37] El banco ha operado en Arabia Saudita [38] e India [39] desde la década de 1930. Chase Manhattan Bank abrió una oficina en Corea del Sur en 1967. [40] La presencia de la firma en Grecia data de 1968. [41] Una oficina de JPMorgan se abrió en Taiwán en 1970, [42] en Rusia ( Unión Soviética ) en 1973, [43] y las operaciones nórdicas comenzaron durante el mismo año. [44] Las operaciones en Polonia comenzaron en 1995. [41]
En 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One Corp. , con sede en Chicago , incorporando al actual presidente y director ejecutivo Jamie Dimon como presidente y director de operaciones. [45] Sucedió al ex director ejecutivo William B. Harrison Jr. [46] Dimon introdujo nuevas estrategias de reducción de costos y reemplazó a los antiguos ejecutivos de JPMorgan Chase en puestos clave con ejecutivos de Bank One, muchos de los cuales estaban con Dimon en Citigroup . Dimon se convirtió en director ejecutivo en diciembre de 2005 y presidente en diciembre de 2006. [47] Bank One Corporation se formó con la fusión en 1998 de Banc One de Columbus, Ohio y First Chicago NBD . [48] Esta fusión se consideró un fracaso hasta que Dimon tomó el control y reformó las prácticas de la nueva firma. Dimon efectuó cambios para hacer de Bank One Corporation un socio de fusión viable para JPMorgan Chase. [49]
Bank One Corporation, anteriormente First Bancgroup of Ohio, fue fundada como una sociedad holding para City National Bank of Columbus, Ohio, y varios otros bancos en ese estado, todos los cuales fueron renombrados "Bank One" cuando la sociedad holding pasó a llamarse Banc One Corporation. [50] Con el comienzo de la banca interestatal se expandieron a otros estados, siempre renombrando a los bancos adquiridos como "Bank One". Después de la fusión de First Chicago NBD , los resultados financieros adversos llevaron a la salida del CEO John B. McCoy , cuyo padre y abuelo habían dirigido Banc One y predecesores. JPMorgan Chase completó la adquisición de Bank One en el tercer trimestre de 2004. [50]
A finales de 2007, Bear Stearns era el quinto banco de inversión más grande de los Estados Unidos, pero su capitalización de mercado se había deteriorado durante la segunda mitad del año. [51] El viernes 14 de marzo de 2008, Bear Stearns perdió el 47% de su valor de mercado de acciones cuando surgieron rumores de que los clientes estaban retirando capital del banco. Durante el fin de semana siguiente, se supo que Bear Stearns podría resultar insolvente y el 15 de marzo de 2008, la Reserva Federal diseñó un acuerdo para evitar una crisis sistémica más amplia a partir del colapso de Bear Stearns. [52]
El 16 de marzo de 2008, después de un fin de semana de intensas negociaciones entre JPMorgan, Bear y el gobierno federal, JPMorgan Chase anunció sus planes de adquirir Bear Stearns en un canje de acciones por valor de 2,00 dólares por acción o 240 millones de dólares en espera de la aprobación de los accionistas programada para dentro de 90 días. [52] Mientras tanto, JPMorgan Chase acordó garantizar todas las transacciones y flujos de procesos comerciales de Bear Stearns. [53] El 18 de marzo de 2008, JPMorgan Chase anunció formalmente la adquisición de Bear Stearns por 236 millones de dólares. [51] El acuerdo de canje de acciones se firmó esa noche. [54]
El 24 de marzo de 2008, después de que el descontento público por el bajo precio de adquisición amenazara con el cierre del acuerdo, se anunció una oferta revisada a aproximadamente 10 dólares por acción. [51] Según los términos revisados, JPMorgan también adquirió inmediatamente una participación del 39,5% en Bear Stearns utilizando acciones recién emitidas al nuevo precio de oferta y obtuvo un compromiso del directorio, que representa otro 10% del capital social, de que sus miembros votarían a favor del nuevo acuerdo. Con suficientes compromisos para asegurar una votación exitosa de los accionistas, la fusión se completó el 30 de mayo de 2008. [55]
El 25 de septiembre de 2008, JPMorgan Chase compró la mayoría de las operaciones bancarias de Washington Mutual a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos ( FDIC ) . Esa noche, la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) , en lo que fue con diferencia la mayor quiebra bancaria de la historia de Estados Unidos, se apoderó del Washington Mutual Bank y lo puso bajo administración judicial. La FDIC vendió los activos del banco, las obligaciones de deuda garantizadas y los depósitos a JPMorgan Chase & Co por 1.836 millones de dólares, que reabrió el banco al día siguiente.
Sin embargo, Chase no compró ninguna hipoteca en la quiebra de la FDIC, ya que los préstamos ya se habían vendido en títulos respaldados por hipotecas de la marca Washington Mutual mucho antes de que se produjera la quiebra el 25 de septiembre de 2008. Si Chase quería la propiedad de alguna hipoteca de Washington Mutual, tenía que comprarlas a la FDIC mediante una escritura de receptor o contrato de compraventa. Esto no podía ocurrir, ya que no había hipotecas en los libros de Washington Mutual Bank en el momento de la quiebra. Cualquier Cesión de hipoteca registrada que afirme que Chase era "sucesor en interés" y que la transferencia se produjo "por operación de la ley", sería incorrecta. La FDIC era "sucesora en interés" de Washington Mutual Bank. La compra del banco por parte de Chase a la FDIC fue solo para Washington Mutual Bank y se produjo mediante un Acuerdo de compra y asunción [56] y no "por operación de la ley" de la quiebra.
Como resultado de la adquisición, los accionistas de Washington Mutual perdieron todo su capital . [57]
JPMorgan Chase recaudó $10 mil millones en una venta de acciones para cubrir amortizaciones y pérdidas después de asumir depósitos y sucursales de Washington Mutual. [58] A través de la adquisición, JPMorgan ahora posee las antiguas cuentas de Providian Financial , un emisor de tarjetas de crédito que WaMu adquirió en 2005. La compañía anunció planes para completar el cambio de marca de las sucursales de Washington Mutual a Chase a fines de 2009. [ cita requerida ] El director ejecutivo Alan H. Fishman recibió un bono de incorporación de $7.5 millones y una indemnización en efectivo por despido de $11.6 millones después de ser director ejecutivo durante 17 días. [59] [ ¿importancia? ]
El 1 de mayo de 2023, en lo que ahora fue la segunda quiebra bancaria más grande después de la adquisición de Washington Mutual por parte de JPMorgan quince años antes, la compañía adquirió "la mayoría sustancial de los activos" y heredó los depósitos de First Republic Bank. Según los términos revelados por JPMorgan Chase & Co. , realizará un pago de $ 10.6 mil millones a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos , devolverá $ 25 mil millones en fondos que otros bancos depositaron en First Republic en marzo en un salvavidas negociado con el Departamento del Tesoro de EE. UU. en ese momento, y eliminará un depósito de $ 5 mil millones que había hecho con First Republic. [60] Como resultado de la adquisición, los accionistas de First Republic Bank perdieron todo su capital .
La FDIC estima que el costo para el Fondo de Seguro de Depósitos será de aproximadamente 13 mil millones de dólares. [61]
En 2006, JPMorgan Chase compró Collegiate Funding Services , una empresa de cartera de la firma de capital privado Lightyear Capital , por 663 millones de dólares. CFS se utilizó como base para los préstamos estudiantiles de Chase, anteriormente conocidos como Chase Education Finance. [62]
En abril de 2006, JPMorgan Chase adquirió la red de banca minorista y para pequeñas empresas de Bank of New York Mellon . La adquisición le dio a Chase acceso a 339 sucursales adicionales en Nueva York , Nueva Jersey y Connecticut . [63] En 2008, JP Morgan adquirió la empresa de compensación de carbono con sede en el Reino Unido ClimateCare . [64] JPMorgan Chase fue el banco más grande a fines de 2008 como banco individual (excluyendo sus subsidiarias) durante la crisis financiera de 2008. [ 65]
El 28 de octubre de 2008, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos transfirió 25.000 millones de dólares en fondos a JPMorgan Chase, en el marco del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP, por sus siglas en inglés). [66] Esta fue la quinta cantidad más grande transferida en virtud de la Sección A del TARP [67] para ayudar a los activos en problemas relacionados con las hipotecas residenciales . Se ha informado ampliamente [68] que JPMorgan Chase estaba en una situación financiera mucho mejor que otros bancos y no necesitaba fondos del TARP, pero los aceptó porque el gobierno no quería señalar sólo a los bancos con problemas de capital. JPMorgan Chase declaró en febrero de 2009 que utilizaría su fortaleza monetaria basada en capital para adquirir nuevos negocios. [69]
En febrero de 2009, el gobierno de Estados Unidos no había avanzado en la implementación de la intención del TARP de financiar a JPMorgan Chase con 25 mil millones de dólares. [66] Ante la falta de acción del gobierno, Jamie Dimon dijo durante la semana del 1 de febrero de 2009:
A JPMorgan le parecería bien que dejáramos de hablar de la maldita nacionalización de los bancos. Tenemos mucho capital. A los responsables políticos les pregunto: ¿dónde estaban? ... Ellos aprobaron todos estos bancos. Ahora están atacando a todo el mundo, diciendo: miren todos estos errores y vamos a venir a solucionarlos. [70] [71]
Se podría decir que JPMorgan Chase era el más saludable de los nueve bancos más grandes de Estados Unidos y no necesitaba aceptar fondos del TARP. Para alentar a los bancos más pequeños con activos problemáticos a aceptar este dinero, el secretario del Tesoro, Henry Paulson, supuestamente coaccionó a los directores ejecutivos de los nueve bancos más grandes para que aceptaran el dinero del TARP con poco tiempo de aviso. [72]
En noviembre de 2009, JP Morgan anunció que adquiriría el saldo de JP Morgan Cazenove, una empresa conjunta de asesoramiento y suscripción establecida en 2004 con el Grupo Cazenove . [73] A principios de 2011, la empresa anunció que, gracias al uso de supercomputadoras basadas en matrices de puertas programables en campo , el tiempo necesario para evaluar el riesgo se había reducido en gran medida, pasando de llegar a una conclusión en cuestión de horas a lo que ahora son minutos. [74] En 2013, JP Morgan adquirió Bloomspot, una startup con sede en San Francisco. Poco después de la adquisición, el servicio se cerró y el talento de Bloomspot quedó sin uso. [75] [76]
En 2013, tras asociarse con la Fundación Bill y Melinda Gates , GlaxoSmithKline y el Fondo de Inversión Infantil , JPMorgan Chase, bajo la dirección de Dimon, lanzó un fondo de 94 millones de dólares centrado en "ensayos de tecnología sanitaria de última fase". El "Fondo de Inversión en Salud Mundial de 94 millones de dólares dará dinero a estudios de fármacos, vacunas y dispositivos médicos de última fase que de otro modo estarían estancados en las empresas debido a su riesgo de fracaso relativamente alto y a la baja demanda de los consumidores. Entre los ejemplos de problemas que podrían abordarse con el fondo se incluyen la malaria , la tuberculosis , el VIH/SIDA y la mortalidad materna e infantil , según el grupo dirigido por Gates y JPMorgan Chase". [77]
La filtración de datos de JPMorgan Chase de 2014 , divulgada en septiembre de 2014, comprometió las cuentas de JPMorgan Chase de más de 83 millones de clientes. El equipo de seguridad del banco descubrió el ataque a fines de julio de 2014, pero no lo detuvo por completo hasta mediados de agosto. [78] [79]
En octubre de 2014, JP Morgan vendió su unidad de comercialización de materias primas a Mercuria por 800 millones de dólares, una cuarta parte de la valoración inicial de 3.500 millones de dólares, ya que la transacción excluía algunas reservas de petróleo y metales y otros activos. [80]
En marzo de 2016, JP Morgan decidió no financiar minas de carbón ni centrales eléctricas de carbón en países ricos. [81] En octubre de 2016, JPMorgan presentó su blockchain autorizada llamada Quorum, [82] basada en el lenguaje de programación GO de Ethereum . [83] En diciembre de 2016, 14 ex ejecutivos de la empresa de inversión Wendel se enfrentaron a un juicio por fraude fiscal , mientras que JPMorgan Chase iba a ser perseguido por complicidad. Jean-Bernard Lafonta fue condenado en diciembre de 2015 por difundir información falsa y tráfico de información privilegiada, y multado con 1,5 millones de euros. [84]
En marzo de 2017, Lawrence Obracanik, un ex empleado de JPMorgan Chase & Co., se declaró culpable de cargos criminales por haber robado más de 5 millones de dólares a su empleador para pagar deudas personales. [85] En junio de 2017, Matt Zames, entonces director de operaciones del banco, decidió abandonar la empresa. [86] En diciembre de 2017, el gobierno nigeriano demandó a JP Morgan por 875 millones de dólares, que según Nigeria fueron transferidos por JP Morgan a un ex ministro corrupto. [87] Nigeria acusó a JP Morgan de ser "gravemente negligente". [88]
En febrero de 2019, JP Morgan anunció el lanzamiento de JPM Coin , un token digital que se utilizará para liquidar transacciones entre clientes de su negocio de pagos mayoristas. [89] Sería la primera criptomoneda emitida por un banco de los Estados Unidos. [90]
El 19 de abril de 2021, JP Morgan prometió 5 mil millones de dólares para la Superliga europea . [91] [92] un controvertido grupo disidente de clubes de fútbol que busca crear una estructura monopolística en la que los miembros fundadores tendrían garantizada la entrada a la competición a perpetuidad. Financiaron el fallido intento de crear la liga, que, de tener éxito, habría acabado con el sistema piramidal de fútbol europeo meritocrático. El papel de JP Morgan en la creación de la Superliga fue fundamental; se informó que el banco de inversión había trabajado en ella durante varios años. [93] Después de una fuerte reacción, los propietarios/gerencias de los equipos que propusieron crear la liga se retiraron de ella. [94] Después de que fracasara el intento de acabar con la jerarquía del fútbol europeo, JP Morgan se disculpó por su papel en el plan. [93] El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que la empresa "en cierto modo se perdió" que los aficionados al fútbol responderían negativamente a la Superliga. [95] Si bien la ausencia de ascensos y descensos es un modelo deportivo común en los EE. UU., esto es una antítesis del modelo piramidal basado en la competencia europea y ha provocado una condena generalizada de las federaciones de fútbol a nivel internacional, así como a nivel gubernamental. [96] Sin embargo, incluso en ese momento, JPMorgan había estado involucrado en el fútbol europeo durante casi 20 años. En 2003, asesoró a la propiedad de Glazer del Manchester United . También asesoró a Rocco Commisso , el propietario de Mediacom , para comprar ACF Fiorentina , y a Dan Friedkin en su adquisición de AS Roma . Además, ayudó al Inter de Milán y a la AS Roma a vender bonos respaldados por futuros ingresos de los medios, y al Real Madrid CF de España a recaudar fondos para remodelar su Estadio Santiago Bernabéu . [97]
En septiembre de 2021, JPMorgan Chase entró en el mercado de banca minorista del Reino Unido con el lanzamiento de una cuenta corriente basada en una aplicación bajo la marca Chase . Esta es la primera operación de banca minorista de la empresa fuera de los Estados Unidos. [98] [99] [100] En 2021, la empresa realizó más de 30 adquisiciones, incluidas OpenInvest y Nutmeg . [101] [102] En marzo de 2022, JPMorgan Chase anunció que adquiriría Global Shares , un proveedor basado en la nube de gestión de software de planes de acciones. [103] [104] En noviembre de 2021, JPMorgan Chase adquirió el sitio web de recomendaciones de restaurantes y propietario de Zagat , The Infatuation . [105] [106]
En junio de 2021, JPMorgan Chase invirtió en el banco digital brasileño C6 y adquirió el 40% de la empresa. El monto de la inversión no fue revelado, pero seis meses antes de la operación, C6 estaba valorada en 2.280 millones de dólares. [107]
En 2022, JPMorgan Chase ocupó el puesto 24 en la clasificación Fortune 500 de las corporaciones estadounidenses más grandes por ingresos totales. [108] En marzo de 2022, JPMorgan Chase anunció que cerraría su negocio en Rusia en cumplimiento de los requisitos regulatorios y de licencia. [109]
El 20 de mayo de 2022, JPMorgan Chase utilizó blockchain para liquidaciones de garantías, el último experimento de Wall Street con la tecnología en el comercio de activos financieros tradicionales. [110]
En septiembre de 2022, la empresa anunció que adquiriría Renovite Technologies, con sede en California, para expandir su negocio de procesamiento de pagos en medio de una fuerte competencia de empresas de tecnología financiera como Stripe y Adyen . Esto se suma a movimientos similares anteriores de comprar una participación del 49% en la tecnología financiera Viva Wallet y una participación mayoritaria en el negocio de pagos de Volkswagen, entre muchas otras adquisiciones en otras áreas de las finanzas. [111] [112] [113]
En noviembre de 2022, JPMorgan Chase envió al director de operaciones Daniel Pinto a la Cumbre de Inversión de Líderes Financieros Globales en Hong Kong. [114] La asistencia de los ejecutivos financieros estadounidenses provocó fuertes críticas de algunos legisladores estadounidenses, que previamente habían instado a los ejecutivos financieros estadounidenses a cancelar su asistencia a la cumbre. [115] [116]
En mayo de 2023, la CNBC informó que JPMorgan Chase estaba desarrollando una nueva herramienta para asesores de inversiones que utiliza inteligencia artificial llamada IndexGPT. A través de la presentación de una solicitud de marca registrada, esta se basaría en una "forma disruptiva de inteligencia artificial" y un software de computación en la nube para seleccionar inversiones para los clientes. Esta medida fue una señal de que el banco tenía la intención de lanzar un producto a corto plazo, dados los requisitos en torno a la presentación de solicitudes, y se produjo en medio de una oleada de desarrollo en torno a ChatGPT y esta tecnología por parte de las instituciones financieras. Esto se produjo en medio de un período de recortes de empleo, incluso en puestos tecnológicos, incluso cuando la empresa enfatiza su compromiso con la IA y creó un modelo para detectar posibles cambios en la política de la Reserva Federal. [117] [118] [119] [120]
JP aumentó su participación en el banco digital brasileño C6 al 46% en 2023: el banco aumentó el número de clientes de 8 millones a 25 millones desde 2021 y su cartera de préstamos de R$ 9.500 millones (unos 2.000 millones de dólares) a R$ 40.000 millones (8.200 millones de dólares). [107]
Chase pagó más de 2.000 millones de dólares en multas y acuerdos legales por su papel en la financiación de Enron Corporation, al ayudar e instigar el fraude de valores de Enron Corp. , que se derrumbó en medio de un escándalo financiero en 2001. [121] En 2003, Chase pagó 160 millones de dólares en multas y sanciones para resolver las reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal de distrito de Manhattan. En 2005, Chase pagó 2.200 millones de dólares para resolver una demanda presentada por inversores en Enron. [122]
En diciembre de 2002, Chase pagó multas por un total de 80 millones de dólares, monto que se repartió entre los estados y el gobierno federal. Las multas formaban parte de un acuerdo que incluía acusaciones de que diez bancos, entre ellos Chase, engañaron a los inversores con investigaciones sesgadas. El acuerdo total con los diez bancos fue de 1.400 millones de dólares. El acuerdo exigía que los bancos separaran la banca de inversión de las investigaciones y prohibieran cualquier asignación de acciones de IPO. [123]
JPMorgan Chase, que ayudó a suscribir 15.400 millones de dólares de bonos de WorldCom , acordó en marzo de 2005 pagar 2.000 millones de dólares; eso era un 46 por ciento, o 630 millones de dólares, más de lo que habría pagado si hubiera aceptado una oferta de los inversores en mayo de 2004 de 1.370 millones de dólares. JP Morgan fue el último gran prestamista en llegar a un acuerdo. Su pago es el segundo más grande en el caso, superado sólo por el acuerdo de 2.600 millones de dólares alcanzado en 2004 por Citigroup . [124] En marzo de 2005, 16 de los 17 antiguos suscriptores de WorldCom llegaron a acuerdos con los inversores. [125] [126] En 2005, JPMorgan Chase reconoció que sus dos bancos predecesores habían recibido la propiedad de miles de esclavos como garantía antes de la Guerra Civil . La empresa se disculpó por contribuir a la "institución brutal e injusta" de la esclavitud. [127] [128] El banco pagó 5 millones de dólares en reparaciones en forma de un programa de becas para estudiantes negros. [129] [130] [131]
En 2008 y 2009, se presentaron 14 demandas contra JPMorgan Chase en varios tribunales de distrito en nombre de los titulares de tarjetas de crédito de Chase, alegando que el banco violó la Ley de Veracidad en los Préstamos , incumplió su contrato con los consumidores y cometió una violación del pacto implícito de buena fe y trato justo. Los consumidores afirmaron que Chase, con poco o ningún aviso, aumentó los pagos mensuales mínimos del 2% al 5% sobre los saldos de los préstamos que se transfirieron a las tarjetas de crédito de los consumidores con base en la promesa de una tasa de interés fija. En mayo de 2011, el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California certificó la demanda colectiva. El 23 de julio de 2012, Chase acordó pagar $100 millones para resolver la reclamación. [132]
En noviembre de 2009, una semana después de que el alcalde de Birmingham, Alabama, Larry Langford, fuera condenado por delitos financieros relacionados con los canjes de bonos para el condado de Jefferson, Alabama , [ ¿importancia? ] JPMorgan Chase & Co. acordó un acuerdo de 722 millones de dólares con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos para poner fin a una investigación sobre las ventas de derivados que supuestamente contribuyeron a la casi quiebra del condado. JPMorgan había sido elegido por los comisionados del condado para refinanciar la deuda de alcantarillado del condado, y la SEC había alegado que JPMorgan hizo pagos no revelados a amigos cercanos de los comisionados a cambio del acuerdo y compensó los costos cobrando tasas de interés más altas en los canjes. [133]
En junio de 2010, la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (FSA) multó a JP Morgan Securities con una multa récord de 33,32 millones de libras esterlinas (49,12 millones de dólares) por no proteger un promedio de 5.500 millones de libras esterlinas de dinero de los clientes entre 2002 y 2009. [134] [135] La FSA exige a las empresas financieras que mantengan los fondos de los clientes en cuentas separadas para protegerlos en caso de que una empresa de ese tipo se vuelva insolvente. La empresa no había logrado separar adecuadamente los fondos de los clientes de los fondos corporativos tras la fusión de Chase y JP Morgan, lo que dio lugar a una violación de las regulaciones de la FSA, pero sin pérdidas para los clientes. Los fondos de los clientes habrían estado en riesgo si la empresa se hubiera vuelto insolvente durante este período. [136] JP Morgan Securities informó del incidente a la FSA, corrigió los errores y cooperó en la investigación subsiguiente, lo que dio como resultado que la multa se redujera en un 30% de un monto original de 47,6 millones de libras esterlinas. [135]
En enero de 2011, JPMorgan Chase admitió que había cobrado de más indebidamente a miles de familias militares por sus hipotecas. El banco también admitió que había ejecutado indebidamente la hipoteca de más de una docena de familias militares; ambas acciones violaban claramente la Ley de Ayuda Civil para Miembros de las Fuerzas Armadas, que reduce automáticamente las tasas hipotecarias al 6 por ciento y prohíbe los procedimientos de ejecución hipotecaria del personal en servicio activo. Los cobros excesivos podrían no haber salido a la luz si no hubiera sido por las acciones legales emprendidas por el capitán Jonathan Rowles. Tanto el capitán Rowles como su esposa Julia acusaron a Chase de violar la ley y acosar a la pareja por falta de pago. Un funcionario declaró que la situación era "sombría" y Chase declaró inicialmente que reembolsaría hasta $2,000,000 a aquellos a quienes se les cobró de más, y que las familias que fueron objeto de ejecuciones hipotecarias indebidas han recuperado o recuperarán sus hogares. [137] Chase ha reconocido que se cobró de más ilegalmente a hasta 6,000 miembros del personal militar en servicio activo, y que se ejecutaron hipotecas indebidas de más de 18 hogares de familias militares. En abril, Chase acordó pagar una indemnización total de 27 millones de dólares para resolver la demanda colectiva. [138] En la junta de accionistas de la empresa de 2011, Dimon se disculpó por el error y dijo que el banco perdonaría los préstamos de cualquier personal en servicio activo cuya propiedad hubiera sido objeto de ejecución hipotecaria. En junio de 2011, el jefe de préstamos Dave Lowman se vio obligado a dimitir debido al escándalo. [139] [140]
El 25 de agosto de 2011, JPMorgan Chase acordó resolver las multas relacionadas con las violaciones de las sanciones bajo el régimen de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC). [ ¿ peso indebido? – discutir ] El Departamento del Tesoro de los EE. UU. publicó la siguiente información sobre sanciones civiles bajo el título: "JPMorgan Chase Bank NA resuelve aparentes violaciones de múltiples programas de sanciones": [ importancia? ]
JPMorgan Chase Bank, NA, New York, NY ("JPMC") acordó remitir $88,300,000 para resolver una posible responsabilidad civil por aparentes violaciones de las Regulaciones de Control de Activos Cubanos ("CACR"), 31 CFR parte 515; las Regulaciones de Sanciones a los Proliferadores de Armas de Destrucción Masiva ("WMDPSR"), 31 CFR parte 544; Orden Ejecutiva 13382, "Bloqueo de la Propiedad de los Proliferadores de Armas de Destrucción Masiva y sus Partidarios"; las Regulaciones de Sanciones contra el Terrorismo Global ("GTSR"), 31 CFR parte 594; las Regulaciones de Transacciones Iraníes ("ITR"), 31 CFR parte 560; las Regulaciones de Sanciones Sudanesas ("SSR"), 31 CFR parte 538; las Regulaciones de Sanciones contra el Antiguo Régimen Liberiano de Charles Taylor ("FLRCTSR"), 31 CFR parte 593; y el Reglamento sobre Informes, Procedimientos y Sanciones ("RPPR"), 31 CFR parte 501, ocurridos entre el 15 de diciembre de 2005 y el 1 de marzo de 2011.
— Centro de recursos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, Acciones recientes de la OFAC. Recuperado el 18 de junio de 2013. [141]
El 9 de febrero de 2012, se anunció que los cinco mayores proveedores de servicios hipotecarios (Ally/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) acordaron un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. [142] El acuerdo, conocido como el Acuerdo Hipotecario Nacional (NMS), requería que los proveedores de servicios proporcionaran alrededor de $26 mil millones en alivio a los propietarios de viviendas en dificultades y en pagos directos a los estados y al gobierno federal. Este monto del acuerdo convierte al NMS en el segundo acuerdo civil más grande en la historia de los EE. UU., solo detrás del Acuerdo Maestro de Acuerdo con el Tabaco . [143] Los cinco bancos también debían cumplir con 305 nuevos estándares de servicio hipotecario. Oklahoma se mantuvo firme y acordó llegar a un acuerdo con los bancos por separado.
En 2012, JPMorgan Chase & Co fue acusada de tergiversar y no revelar que el Director de Inversiones (CIO) había participado en operaciones especulativas que expusieron a JPMorgan a pérdidas significativas. [144]
En julio de 2013, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) aprobó un acuerdo de estipulación y consentimiento bajo el cual JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC), una subsidiaria de JPMorgan Chase & Co., acordó pagar $410 millones en multas y restitución a los contribuyentes por acusaciones de manipulación del mercado derivadas de las actividades de licitación de la compañía en los mercados de electricidad en California y el Medio Oeste desde septiembre de 2010 hasta noviembre de 2012. [ ¿ peso indebido? – discutir ] JPMVEC acordó pagar una multa civil de $285 millones al Tesoro de los EE. UU. y restituir $125 millones en ganancias injustas. JPMVEC admitió los hechos establecidos en el acuerdo, pero no admitió ni negó las violaciones. [145] El caso surgió de múltiples remisiones a la FERC por parte de los monitores del mercado en 2011 y 2012 con respecto a las prácticas de licitación de JPMVEC. Los investigadores de la FERC determinaron que JPMVEC participó en 12 estrategias de licitación manipuladoras diseñadas para obtener ganancias de plantas de energía que generalmente estaban fuera del dinero en el mercado. En cada una de ellas, la empresa realizó ofertas diseñadas para crear condiciones artificiales que obligaron a los Operadores Independientes del Sistema (ISO) de California y el Medio Continente a pagar a JPMVEC fuera del mercado a tarifas premium. [145] Los investigadores de la FERC determinaron además que JPMVEC sabía que el ISO de California y el ISO del Medio Continente no recibían ningún beneficio por realizar pagos inflados a la empresa, defraudando así a los ISO al obtener pagos por beneficios que la empresa no entregó más allá del suministro rutinario de energía. Los investigadores de la FERC también determinaron que las ofertas de JPMVEC desplazaron otra generación y alteraron los precios del día siguiente y en tiempo real de los precios que habrían resultado si la empresa no hubiera presentado las ofertas. [145] En virtud de la Ley de Política Energética de 2005 , el Congreso ordenó a la FERC detectar, prevenir y sancionar adecuadamente la manipulación de los mercados de energía . Según la FERC, la Comisión aprobó el acuerdo por ser de interés público. [145]
La investigación de la FERC sobre las manipulaciones del mercado energético condujo a una investigación posterior sobre la posible obstrucción de la justicia por parte de los empleados de JPMorgan Chase. [146] Varios periódicos informaron en septiembre de 2013 que el Buró Federal de Investigaciones (FBI) y la Fiscalía de los Estados Unidos en Manhattan estaban investigando si los empleados ocultaron información o hicieron declaraciones falsas durante la investigación de la FERC. [146] El impulso informado para la investigación fue una carta de los senadores de Massachusetts Elizabeth Warren y Edward Markey , en la que preguntaron a la FERC por qué no se tomaron medidas contra las personas que obstaculizaron la investigación de la FERC. [146] En el momento de la investigación del FBI, el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado también estaba investigando si los empleados de JPMorgan Chase obstaculizaron la investigación de la FERC. [146] Reuters informó que JPMorgan Chase enfrentaba más de una docena de investigaciones en ese momento. [146]
Bernie Madoff abrió una cuenta comercial en Chemical Bank en 1986 y la mantuvo hasta 2008, mucho después de que Chemical adquiriera Chase. [ peso indebido? – discutir ] En 2010, Irving Picard , el receptor de SIPC designado para liquidar la empresa de Madoff, alegó que JPMorgan Chase no impidió que Madoff defraudara a sus clientes. Según la demanda, Chase "sabía o debería haber sabido" que el negocio de gestión de patrimonio de Madoff era un fraude. Sin embargo, Chase no informó de sus preocupaciones a los reguladores o a las fuerzas del orden hasta octubre de 2008, cuando notificó a la Agencia contra el Crimen Organizado Grave del Reino Unido . Picard argumentó que incluso después de que los banqueros de inversión de Morgan informaran de sus preocupaciones sobre el desempeño de Madoff a los funcionarios del Reino Unido, la división de banca minorista de Chase no impuso ninguna restricción a las actividades bancarias de Madoff hasta su arresto dos meses después. [147] La demanda del receptor contra JPMorgan Chase fue desestimada por el Tribunal por no establecer ninguna reclamación legalmente reconocible por daños y perjuicios. [148] En el otoño de 2013, JPMorgan Chase inició conversaciones con fiscales y reguladores sobre el cumplimiento de las normas bancarias contra el lavado de dinero y de conocimiento del cliente en relación con Madoff. [ cita requerida ]
En agosto de 2013, JPMorgan Chase anunció que estaba siendo investigado por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos por sus ofertas de valores respaldados por hipotecas que condujeron a la crisis financiera de 2007-08 . La empresa dijo que el Departamento de Justicia había concluido preliminarmente que la firma violó las leyes federales de valores en las ofertas de valores hipotecarios residenciales de alto riesgo y Alt-A durante el período de 2005 a 2007. [149] El 19 de noviembre de 2013, el Departamento de Justicia anunció que JPMorgan Chase acordó pagar $ 13 mil millones para resolver las investigaciones sobre sus prácticas comerciales relacionadas con los valores respaldados por hipotecas . [150] De esa cantidad, $ 9 mil millones fueron sanciones y multas, y los $ 4 mil millones restantes fueron alivio al consumidor. Este fue el acuerdo corporativo más grande hasta la fecha. La conducta de Bear Stearns y Washington Mutual antes de sus adquisiciones de 2008 representó gran parte de la presunta irregularidad. El acuerdo no resolvió los cargos penales. [151]
El 7 de enero de 2014, JPMorgan Chase acordó pagar un total de 2.050 millones de dólares en multas y sanciones para resolver los cargos civiles y penales relacionados con su papel en el escándalo Madoff. [¿ peso indebido? – discutir ] El gobierno presentó una información penal de dos cargos acusando a JPMorgan Chase de violaciones de la Ley de Secreto Bancario, pero los cargos serían desestimados dentro de dos años siempre que JPMorgan Chase reforme sus procedimientos contra el lavado de dinero y coopere con el gobierno en su investigación. El banco acordó perder 1.700 millones de dólares. La demanda, que fue presentada en nombre de los accionistas contra el director ejecutivo Jamie Dimon y otros empleados de alto rango de JPMorgan Chase, utilizó declaraciones hechas por Bernie Madoff durante entrevistas realizadas mientras estaba en prisión en Butner, Carolina del Norte, afirmando que los funcionarios de JPMorgan Chase sabían del fraude. La demanda afirmaba que "JPMorgan estuvo en una posición privilegiada durante 20 años para ver los crímenes de Madoff y ponerles fin... Pero ante la perspectiva de cerrar la cuenta de Madoff y perder ganancias lucrativas, JPMorgan -en su nivel más alto- optó por hacer la vista gorda". [152] [ Se cuestiona la neutralidad ] JPMorgan Chase también acordó pagar una multa de 350 millones de dólares a la Oficina del Contralor de la Moneda y resolver la demanda presentada en su contra por Picard por 543 millones de dólares. [153] [154] [155] [156]
En noviembre de 2016, JPMorgan Chase acordó pagar 264 millones de dólares en multas para resolver cargos civiles y penales relacionados con un plan sistemático de soborno que abarcó desde 2006 hasta 2013, en el que el banco consiguió acuerdos comerciales en Hong Kong al aceptar contratar a cientos de amigos y familiares de funcionarios del gobierno chino , lo que resultó en más de 100 millones de dólares en ingresos para el banco. [157]
En enero de 2017, Estados Unidos demandó a la empresa, acusándola de discriminar a "miles" de prestatarios hipotecarios negros e hispanos entre 2006 y al menos 2009. [158] [159]
El 26 de diciembre de 2018, como parte de una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) sobre prácticas abusivas relacionadas con los recibos de depósito estadounidenses (ADR), JPMorgan acordó pagar más de 135 millones de dólares para resolver los cargos de manejo indebido de los ADR "prepublicados" sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC. La suma consistía en 71 millones de dólares en ganancias ilícitas más 14,4 millones de dólares en intereses previos a la sentencia y una multa adicional de 49,7 millones de dólares. [160]
El 14 de mayo de 2020, Financial Times , citando un informe que reveló cómo las empresas tratan a los empleados, sus cadenas de suministro y otras partes interesadas durante la pandemia de COVID-19 , documentó que JP Morgan Asset Management junto con Fidelity Investments y Vanguard han sido acusados de pagar declaraciones falsas para encubrir violaciones de los derechos humanos. Los medios de comunicación con sede en el Reino Unido también hicieron referencia a que algunas de las mayores casas de fondos del mundo tomaron medidas para reducir el impacto de los abusos, como la esclavitud moderna , en las empresas en las que invierten. JP Morgan, en respuesta al informe, dijo que se tomaba "muy en serio las violaciones de los derechos humanos" y "cualquier empresa con presuntas o probadas violaciones de principios, incluidos los abusos de los derechos humanos, es examinada y puede resultar en un mayor compromiso o en la eliminación de una cartera". [161]
En septiembre de 2020, la empresa admitió que manipuló los mercados de futuros de metales preciosos y bonos gubernamentales durante un período de ocho años. Llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos , la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos por 920 millones de dólares. JP Morgan no enfrentará cargos penales, sin embargo, se embarcará en un acuerdo de enjuiciamiento diferido por tres años. [162]
El 24 de noviembre de 2022, dos mujeres que acusaron a Jeffrey Epstein de tráfico sexual y abuso sexual también demandaron a JPMorgan y Deutsche Bank, acusándolos de beneficiarse y cerrar los ojos ante las operaciones de tráfico sexual de Epstein. Según las demandas, los bancos sabían que las cuentas de Epstein se utilizaban para financiar delitos de tráfico sexual. [163] [164] En junio de 2023, después de que las acusaciones alcanzaran el estatus de demanda colectiva, las partes llegaron a un acuerdo, y JPMorgan acordó pagar 290 millones de dólares. [165]
En septiembre de 2023, JPMorgan acordó un acuerdo de 75 millones de dólares con el Departamento de Justicia de las Islas Vírgenes de los Estados Unidos por su presunta facilitación y falta de notificación a las fuerzas del orden sobre las actividades ilegales de Epstein. [166]
El 24 de abril de 2024, después de que el banco estatal ruso VTB Bank presentara una demanda contra JPMorgan para recuperar los activos congelados en virtud de las sanciones internacionales durante la invasión rusa de Ucrania , un tribunal ruso ordenó la incautación de fondos de JPMorgan por un total de 439,5 millones de dólares. [167] JPMorgan presentó una contrademanda al día siguiente, citando su incapacidad para recuperar los fondos estadounidenses varados de VTB. El 26 de abril, un tribunal ruso autorizó la incautación de 13,34 millones de dólares de activos mantenidos en Rusia por una filial europea de JPMorgan y Commerzbank . [168]
En julio de 2024, JPMorgan Chase & Co. y sus filiales se convirtieron en accionistas sustanciales de Telix Pharmaceuticals Ltd., adquiriendo un poder de voto del 5,04 % con 16 881 167 acciones ordinarias. [169]
Nota : Los datos financieros se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses y los datos de los empleados se expresan en miles. Para los años 1998, 1999 y 2000, las cifras se combinan para Chase Manhattan y JP Morgan & Co. , para mantener la coherencia, y son anteriores a su fusión oficial en 2000. Los datos proceden del Formulario 10-K de la SEC de la empresa de 1998 a 2020. [170] [171] [172] [173] [174] [ 175] [176] [177] [178]
La estructura corporativa de JPMorgan Chase & Co. ha cambiado a lo largo de su historia a través de diversas fusiones y adquisiciones, así como de la expansión geográfica. En los Estados Unidos, posee y opera dos subsidiarias legales clave: [179]
El moderno JPMorgan Chase se divide en los siguientes tres segmentos comerciales: [180]
La empresa, conocida anteriormente como Chase Manhattan International Limited, fue fundada el 18 de septiembre de 1968. [181] [182] En agosto de 2008, el banco anunció planes para construir una nueva sede europea en Canary Wharf , Londres. [183] Estos planes se suspendieron posteriormente en diciembre de 2010, cuando el banco anunció la compra de una torre de oficinas existente cercana en 25 Bank Street para su uso como sede europea de su banco de inversión. [184] 25 Bank Street había sido originalmente designada como la sede europea de Enron y posteriormente se utilizó como la sede de Lehman Brothers International. [¿ importancia? ] La oficina regional está en Londres con oficinas en Bournemouth , Glasgow y Edimburgo para gestión de activos , banca privada y banca de inversión. [185]
A continuación se presenta una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos, aunque no se trata de una lista exhaustiva:
El PAC de JPMorgan Chase y sus empleados contribuyeron con 2,6 millones de dólares a las campañas federales en 2014 y financiaron a su equipo de lobby con 4,7 millones de dólares en los primeros tres trimestres de 2014. Las donaciones de JPMorgan se han centrado en los republicanos, y el 62 por ciento de sus donaciones se destinó a destinatarios republicanos en 2014. 78 demócratas de la Cámara de Representantes recibieron dinero en efectivo para campañas del PAC de JPMorgan en el ciclo de 2014 por un promedio de 5.200 dólares y un total de 38 de los demócratas que votaron a favor del proyecto de ley de gastos de 2015 aceptaron dinero del PAC de JPMorgan en 2014. El PAC de JPMorgan Chase hizo donaciones máximas al Comité de Campaña del Congreso Demócrata y a los PAC de liderazgo de Steny Hoyer y Jim Himes en 2014. [195]
JPMorgan ha sido criticado por invertir en nuevos proyectos de combustibles fósiles desde el acuerdo de París sobre el cambio climático . Desde 2016 hasta la primera mitad de 2019, proporcionó 75.000 millones de dólares (61.000 millones de libras esterlinas) a empresas que se expandieron en sectores como el fracking y la exploración de petróleo y gas en el Ártico . [196] Según Rainforest Action Network, su financiación total de combustibles fósiles fue de 64.000 millones de dólares en 2018, 69.000 millones de dólares en 2017 y 62.000 millones de dólares en 2016. [197] Desde 2015, que es cuando se adoptó el Acuerdo de París , hasta 2021, JP Morgan Chase proporcionó 317.000 millones de dólares en financiación de combustibles fósiles; un 33% más que cualquier otro banco. [198] El 21 de octubre de 2021, JP Morgan Chase se unió a la Net-Zero Banking Alliance, [199] que apoya "la transición global de la economía real a emisiones netas cero". [200]
A principios de 2020 se filtró un estudio interno, 'Risky business: the climate and macroeconomy', de los economistas bancarios David Mackie y Jessica Murray. [¿ Importancia? ] El informe, fechado el 14 de enero de 2020, afirma que, en la actual trayectoria insostenible del cambio climático , "no podemos descartar resultados catastróficos que amenace la vida humana tal como la conocemos". Posteriormente, JPMorgan se distanció del contenido del estudio. [201]
En mayo de 2023, JPMorgan Chase anunció que compraría 200 millones de dólares en créditos de carbono que representan 800.000 toneladas métricas de eliminación de dióxido de carbono (CDR) de varias empresas (incluidas Climeworks y Charm Industrial) después de anunciar el mes anterior que se uniría a la iniciativa Frontier CDR formada por Alphabet Inc. , McKinsey & Company , Meta Platforms , Shopify y Stripe, Inc. en virtud de un compromiso de mercado anticipado de 925 millones de dólares con la industria de CDR el año anterior. [lista 1]
La antigua sede del Chase Manhattan Bank estaba en One Chase Manhattan Plaza (ahora 28 Liberty Street ) en el Bajo Manhattan , la actual sede mundial temporal de JPMorgan Chase & Co. se encuentra en 383 Madison Avenue . En 2018, JPMorgan anunció que demolería el edificio de la sede actual en 270 Park Avenue , que también era la antigua sede de Union Carbide , para dar paso a un edificio más nuevo en 270 Park Avenue que será 681 pies (208 m) más alto que el edificio anterior. La demolición se completó en la primavera de 2021 y el nuevo edificio se completará en 2025. La sede de reemplazo de 1.388 pies (423 m) y 70 pisos contendrá 2.500.000 pies cuadrados (230.000 m 2 ), y tendrá capacidad para 15.000 empleados, mientras que la sede actual tiene capacidad para 6.000 empleados en un espacio que tiene una capacidad de 3.500. La nueva sede es parte del plan de rezonificación de East Midtown . [7] Cuando la construcción se complete en 2025, la sede se trasladará nuevamente al nuevo edificio en 270 Park Avenue. A medida que se reemplaza la nueva sede, la mayor parte de las operaciones en América del Norte se llevan a cabo en cinco edificios cercanos en o cerca de Park Avenue en la ciudad de Nueva York: el antiguo edificio Bear Stearns en 383 Madison Avenue (justo al sur de 270 Park Avenue), el antiguo edificio Chemical Bank en 277 Park Avenue justo al este, 237 Park Avenue y 390 Madison Avenue. El banco firmó un acuerdo para comprar 250 Park Avenue en julio de 2024. [208]
Aproximadamente 11.050 empleados están ubicados en Columbus en el McCoy Center , las antiguas oficinas de Bank One Corporation . El edificio es la instalación más grande de JPMorgan Chase & Co. en el mundo y el segundo edificio de oficinas con un solo inquilino más grande en los Estados Unidos detrás del Pentágono . [209] El banco trasladó algunas de sus operaciones a la JPMorgan Chase Tower en Houston , cuando compró Texas Commerce Bank . [ cita requerida ] La sede principal del Global Corporate Bank está en Londres , con sedes regionales en Hong Kong, Nueva York y São Paulo . [210]
La división Card Services tiene su sede en Wilmington, Delaware , con oficinas de Card Services en Elgin, Illinois ; Springfield, Missouri ; San Antonio , Texas; Mumbai , India; y Cebú, Filipinas . Otros grandes centros de operaciones se encuentran en Phoenix, Arizona ; Los Ángeles , California, Newark, Delaware ; Orlando, Florida ; Tampa, Florida ; Jacksonville, Florida ; Brandon, Florida ; Indianápolis , Indiana; Louisville, Kentucky ; Brooklyn , Nueva York; Rochester, Nueva York ; Columbus, Ohio ; Dallas , Texas; Fort Worth, Texas ; Plano, Texas ; y Milwaukee , Wisconsin. Los centros de operaciones en Canadá se encuentran en Burlington, Ontario ; y Toronto , Ontario.
Otras oficinas y operaciones tecnológicas se encuentran en Manila , Filipinas; Cebú, Filipinas ; Bombay , India; Bangalore , India; Hyderabad , India; Nueva Delhi , India; Buenos Aires , Argentina; São Paulo ; Ciudad de México , México y Jerusalén , Israel. A finales de 2017, JPMorgan Chase abrió un nuevo centro de operaciones global en Varsovia , Polonia . [211] La sede de Asia Pacífico de JPMorgan se encuentra en Hong Kong en Chater House . [ cita requerida ]
Los centros de operaciones en el Reino Unido se encuentran en Bournemouth, Edimburgo, Glasgow, Londres, Liverpool y Swindon . La sede de Londres también funciona como sede europea.
The derivatives team at JPMorgan, led by Blythe Masters, was a pioneer in the invention of credit derivatives such as the credit default swap. The first CDS was created to allow Exxon to borrow money from JPMorgan while JPMorgan transferred the risk to the European Bank of Reconstruction and Development. JPMorgan's team later created the 'BISTRO', a bundle of credit default swaps that was the progenitor of the Synthetic CDO.[212][213] As of 2013 JPMorgan had the largest credit default swap and credit derivatives portfolio by total notional amount of any US bank.[214][215]
In April 2012, hedge fund insiders became aware that the market in credit default swaps was possibly being affected by the activities of Bruno Iksil, a trader for JPMorgan Chase & Co., referred to as "the London whale" in reference to the huge positions he was taking. Heavy opposing bets to his positions are known to have been made by traders, including another branch of J.P. Morgan, who purchased the derivatives offered by J.P. Morgan in such high volume.[216][217] Early reports were denied and minimized by the firm in an attempt to minimize exposure.[218] Major losses, $2 billion, were reported by the firm in May 2012, in relation to these trades and updated to $4.4 billion on July 13, 2012.[219] The disclosure, which resulted in headlines in the media, did not disclose the exact nature of the trading involved, which remained in progress as of June 28, 2012, and continued to produce losses which could total as much as $9 billion under worst-case scenarios.[220][221] In the end, the trading produced actual losses of only $6 billion. The item traded, possibly related to CDX IG 9, an index based on the default risk of major U.S. corporations,[222][223] has been described as a "derivative of a derivative".[224][225] On the company's emergency conference call, JPMorgan Chase chairman and CEO Jamie Dimon said the strategy was "flawed, complex, poorly reviewed, poorly executed, and poorly monitored".[226] The episode was investigated by the Federal Reserve, the SEC, and the FBI.[227]
On September 18, 2013, JPMorgan Chase agreed to pay a total of $920 million in fines and penalties to American and UK regulators for violations related to the trading loss and other incidents. The fine was part of a multiagency and multinational settlement with the Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency and the Securities and Exchange Commission in the United States and the Financial Conduct Authority in the UK. The company also admitted breaking American securities law.[229] The fines amounted to the third biggest banking fine levied by US regulators, and the second-largest by UK authorities.[228] As of September 19, 2013[update], two traders face criminal proceedings.[228] It is also the first time in several years that a major American financial institution has publicly admitted breaking the securities laws.[230]
A report by the SEC was critical of the level of oversight from senior management on traders, and the FCA said the incident demonstrated "flaws permeating all levels of the firm: from portfolio level right up to senior management."[228] On the day of the fine, the BBC reported from the New York Stock Exchange that the fines "barely registered" with traders there, the news had been an expected development, and the company had prepared for the financial hit.[228]
The collection was begun in 1959 by David Rockefeller,[231] and comprises over 30,000 objects, of which over 6,000 are photographic-based,[232] as of 2012 containing more than one hundred works by Middle Eastern and North African artists.[233] The One Chase Manhattan Plaza building was the original location at the start of collection by the Chase Manhattan Bank, the current collection containing both this and also those works that the First National Bank of Chicago had acquired prior to assimilation into the JPMorgan Chase organization.[234] L. K. Erf has been the director of acquisitions of works since 2004 for the bank,[235] whose art program staff is completed by an additional three full-time members and one registrar.[236] The advisory committee at the time of the Rockefeller initiation included A. H. Barr, and D. Miller, and also J. J. Sweeney, R. Hale, P. Rathbone and G. Bunshaft.[237]
JPMorgan Chase is mainly owned by institutional investors, with over 70% of shares held. The 10 largest shareholder of the bank in December 2023 were:[238]
Jamie Dimon is the chairman and CEO of JPMorgan Chase. The acquisition deal of Bank One in 2004, was designed in part to recruit Dimon to JPMorgan Chase. He became chief executive at the end of 2005.[239] Dimon has been recognized for his leadership during the 2008 financial crisis.[240] Under his leadership, JPMorgan Chase rescued two ailing banks during the crisis.[241]
Although Dimon has publicly criticized the American government's strict immigration policies, as of July 2018, his company has $1.6 million worth of stocks in Sterling Construction (the company contracted to build a massive wall on the U.S.-Mexico border).[242][243][neutrality is disputed]
As of May 1, 2023:[244]
JPMorgan is still comfortably ahead as the largest bank in the U.S. based on total assets.
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