Credit Suisse Group AG ( pronunciación francesa: [kʁe.di sɥis] , lit. ' Crédito suizo ' ) es un banco de inversión global y una firma de servicios financieros fundada y con sede en Suiza como una firma independiente pero ahora una subsidiaria de UBS . Según UBS, eventualmente Credit Suisse se integrará completamente en UBS [10] pero mientras la integración no esté completa ambos bancos operan por separado. Con sede en Zúrich , como firma independiente mantenía oficinas en todos los principales centros financieros del mundo y brindaba servicios de banca de inversión , banca privada , gestión de activos y servicios compartidos . Era conocido por su estricta confidencialidad banco-cliente y secreto bancario . La Junta de Estabilidad Financiera lo consideró un banco global de importancia sistémica . Credit Suisse también fue un distribuidor principal y contraparte de Forex de la Reserva Federal en los Estados Unidos.
Credit Suisse fue fundada en 1856 para financiar el desarrollo del sistema ferroviario de Suiza . Emitió préstamos que ayudaron a crear la red eléctrica de Suiza y el sistema ferroviario europeo . En la década de 1900, comenzó a cambiar a la banca minorista en respuesta al ascenso de la clase media y la competencia de los bancos suizos UBS y Julius Bär . Credit Suisse se asoció con First Boston en 1978 antes de comprar una participación de control del banco en 1988. De 1990 a 2000, la empresa compró instituciones como Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) y Bank Leu .
La empresa fue uno de los bancos menos afectados durante la crisis financiera de 2007-2008 , pero luego comenzó a reducir su negocio de inversiones, ejecutando despidos y recortando costos. El banco estuvo en el centro de múltiples investigaciones internacionales por evasión fiscal (como el famoso escándalo "Suisse Secrets") que culminaron con una declaración de culpabilidad y la pérdida de 2.600 millones de dólares en multas entre 2008 y 2012. [11] [12] A fines de 2022, Credit Suisse tenía aproximadamente 1,3 billones de CHF en activos bajo administración . [7]
El 19 de marzo de 2023, tras negociaciones con el gobierno suizo , UBS anunció su intención de adquirir Credit Suisse por 3.250 millones de dólares (3.000 millones de CHF) para evitar el colapso del banco. [13] [14] [15] UBS completó la adquisición en junio de 2023. [16]
El fundador de Credit Suisse, Alfred Escher , fue llamado "el padre espiritual de la ley ferroviaria de 1852", por su trabajo derrotando la idea de un sistema ferroviario estatal en Suiza a favor de la privatización. [17] [18] Escher fundó Credit Suisse (originalmente llamado Swiss Credit Institution, es decir, Schweizerische Kreditanstalt ) conjuntamente con Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt el 5 de julio de 1856 [19] principalmente para proporcionar financiación nacional a proyectos ferroviarios, evitando los bancos franceses que querían ejercer influencia sobre el sistema ferroviario. [20] Escher tenía como objetivo iniciar la empresa con tres millones de acciones y, en cambio, vendió 218 millones de acciones en tres días. [21] El banco abrió el 16 de julio de 1856 y se basó en Crédit Mobilier , un banco que financiaba proyectos ferroviarios en Francia que se fundó dos años antes, excepto que Credit Suisse tenía una política de préstamos más conservadora centrada en préstamos a corto y mediano plazo. [20] En su primer año de funcionamiento, el 25 por ciento de los ingresos del banco provenían del Ferrocarril del Noreste Suizo , que estaba siendo construido por la empresa de Bruno Hildebrand y Escher, Nordostbahn. [22]
Credit Suisse jugó un papel sustancial en el desarrollo económico de Suiza, ayudando al país a desarrollar su sistema monetario, [21] financiando empresarios [18] e invirtiendo en el ferrocarril de San Gotardo , que conectó a Suiza con el sistema ferroviario europeo en 1882. [20] Credit Suisse ayudó a financiar la creación de la red eléctrica de Suiza a través de su participación con Elektrobank (ahora llamado Elektrowatt), una coalición de organizaciones que cofinanciaron la red eléctrica de Suiza. [23] Según The Handbook on the History of European Banks , "la joven industria eléctrica de Suiza llegó a asumir la misma importancia que el apoyo a la construcción de ferrocarriles 40 años antes". [20] El banco también ayudó a financiar el esfuerzo para desarmar y encarcelar a las tropas francesas que cruzaron las fronteras suizas en la guerra franco-prusiana de 1870. [20] [22] Al final de la guerra, Credit Suisse se había convertido en el banco más grande de Suiza. [21]
A finales del siglo XIX, Credit Suisse creó compañías bancarias y de seguros en Alemania, Bruselas, Ginebra y otros países (como SKA International) y el banco era accionista de cada una de ellas. Creó compañías de seguros como Swiss RE, Swiss Life (también conocida como Rentenanstalt) y Schweiz. Credit Suisse tuvo su primer año no rentable en 1886, debido a pérdidas en agricultura, inversiones de riesgo, materias primas y comercio internacional. El banco creó su propia fábrica de remolacha azucarera, compró 25.000 acciones en empresas de cría de animales y apoyó un negocio de exportación, Schweizerische Exportgesellschaft, que experimentó grandes pérdidas por inversiones excesivamente especulativas. [20] [22]
A principios de la década de 1900, Credit Suisse comenzó a atender a los consumidores y la clase media con mostradores de depósito, casas de cambio y cuentas de ahorro. [22] La primera sucursal fuera de Zúrich se abrió en 1905 en Basilea . [18] El banco ayudó a las empresas afectadas por la reestructuración de la Primera Guerra Mundial y extendió préstamos para los esfuerzos de reconstrucción. [20] [24] Durante la depresión de la década de 1920, las ganancias netas y los dividendos se redujeron a la mitad y los empleados sufrieron recortes salariales. [25] Después de la Segunda Guerra Mundial, una parte sustancial del negocio de Credit Suisse se dedicó a los esfuerzos de reconstrucción en el extranjero. [25] Los bancos adquiridos posteriormente por Credit Suisse han sido vinculados a cuentas bancarias utilizadas por miembros del NSDAP en la década de 1930. [26] [27] Los sobrevivientes del Holocausto tuvieron problemas al intentar recuperar los activos de familiares que murieron en campos de concentración sin certificados de defunción. [28] Esto condujo a una demanda colectiva en 1996 [29] que se resolvió en 2000 por $ 1.25 mil millones. [30] [31] [32] [33] El Acuerdo sobre el Código de Conducta de los Bancos Suizos con Respecto al Ejercicio de la Debida Diligencia fue creado en la década de 1970, [18] después de que una sucursal del Credit Suisse en Chiasso fuera expuesta por canalizar ilegalmente 900 millones de dólares en depósitos italianos a inversiones especulativas. [34]
En 1978, White, Weld & Company abandonó su asociación con Credit Suisse después de que Merrill Lynch la comprara . Para reemplazar la asociación con White, Credit Suisse se asoció con First Boston para crear Credit Suisse First Boston en Europa y compró una participación del 44 por ciento en las operaciones estadounidenses de First Boston. [35]
En 1987, el Grupo adquirió la prestigiosa firma de corretaje de bolsa londinense Buckmaster & Moore , fundada originalmente por el aristócrata Charles Armytage-Moore y el deportista Walter Buckmaster , que se habían conocido en la Repton School . Como corredores de bolsa, estaban muy bien conectados y habían desarrollado un buen negocio con clientes privados, que en un momento incluyó a John Maynard Keynes .
Otras marcas de Credit Suisse First Boston se crearon más tarde en Suiza, Asia, Londres, Nueva York y Tokio. [36] [37] Según un artículo de The New York Times , First Boston se convirtió en "la superestrella de los euromercados" al comprar participaciones en empresas estadounidenses que querían emitir bonos. [37] En 1988, First Boston prestó 487 millones de dólares a Gibbons y Green para la compra de Ohio Mattress Company , que fue comprada a veinte veces su ingreso anual. Gibbons también había tomado prestados 475 millones de dólares en bonos basura . Cuando el mercado de bonos basura se desplomó al año siguiente, Gibbons no pudo pagar a First Boston. [21] Credit Suisse inyectó 725 millones de dólares para mantener a First Boston en el negocio, [38] lo que finalmente llevó a que la compañía fuera absorbida por Credit Suisse. [39] Esto se conoció como el acuerdo de la "cama en llamas", porque la Reserva Federal pasó por alto la Ley Glass-Steagall que exige la separación entre los bancos comerciales y de inversión para preservar la estabilidad de los mercados financieros. [21]
A finales de los años 1990, Credit Suisse ejecutó una agresiva estrategia de adquisiciones. [18] El banco adquirió Bank Leu, conocido como el banco más antiguo de Suiza, en 1990. [40] [41] En 1993, Credit Suisse superó la oferta de UBS por una participación de control en el quinto banco más grande de Suiza, Swiss Volksbank, en un acuerdo de 1.100 millones de dólares. [42] También se fusionó con Winterthur Group en 1997 por unos 9.000 millones de dólares [43] y adquirió la división de gestión de activos de Warburg, Pincus & Co. en 1999 por 650 millones de dólares. [44] Donaldson, Lufkin & Jenrette fue comprado por 11.500 millones de dólares en 2000. [18] [45]
En 1996, Credit Suisse se reestructuró como Credit Suisse Group con cuatro divisiones: Credit Suisse Volksbank (más tarde llamado Credit Suisse Bank) para la banca nacional, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management y Credit Suisse First Boston para la banca corporativa y de inversión. Se esperaba que la reestructuración costara a la compañía 800 millones de dólares y resultara en la pérdida de 7.000 puestos de trabajo, pero ahorrara 560 millones de dólares al año. [46] [47] Mientras que Credit Suisse First Boston había estado en dificultades, las ganancias generales de Credit Suisse habían crecido un 20 por ciento con respecto al año anterior, alcanzando los 664 millones de dólares. [46] En 1999, la Agencia de Supervisión Financiera de Japón suspendió temporalmente la licencia de la división de productos financieros para operar en Japón por "maquillaje", la práctica de vender derivados que a menudo utilizan los clientes del banco para ocultar pérdidas. [48]
En la década de 2000, Credit Suisse llevó a cabo una serie de reestructuraciones. En 2002, el banco se consolidó en dos entidades: Credit Suisse First Boston para inversiones y Credit Suisse Financial Services. En 2004 se añadió una tercera unidad para seguros. [18] Credit Suisse se reestructuró de nuevo en 2004 bajo lo que llama el modelo de "un banco". Bajo la reestructuración, cada junta directiva tenía una mezcla de ejecutivos de las tres divisiones. También cambió los modelos de compensación y comisión para fomentar las referencias entre divisiones y creó un grupo de "socios de solución" que funciona entre las divisiones de banca de inversión y privada. [49] Después de la reestructuración, la división de banca privada de Credit Suisse creció un 19 por ciento anual a pesar de la crisis económica. La firma desbancó a su rival de larga data, UBS, del puesto número uno en la encuesta de banca privada de Euromoney. [49] En 2006, Credit Suisse reconoció la mala conducta por ayudar a Irán y otros países a ocultar transacciones a las autoridades estadounidenses y pagó un acuerdo de 536 millones de dólares. [50] [51] Ese mismo año fusionó Bank Leu AG, Clariden Holding AG, Bank Hofmann AG y BGP Banca di Gestione Patrimoniale en una nueva empresa llamada Clariden Leu. [52]
La creciente importancia de la sostenibilidad y los compromisos y obligaciones relacionados con las normas internacionales, como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, del que el banco es miembro, han dado lugar a una gestión de riesgos cada vez más sofisticada y ambiciosa a lo largo de los años. Credit Suisse aplica un proceso que, desde 2007, utiliza RepRisk, un proveedor suizo de análisis y métricas de riesgo ESG, para examinar y evaluar los riesgos ambientales y sociales de las transacciones riesgosas y la debida diligencia. [53]
En 2009, el fundador del Yellowstone Club , Tim Blixseth, demandó a Credit Suisse cuando el banco intentó cobrar 286 millones de dólares en deudas de préstamos durante los procedimientos de quiebra de Yellowstone. [54] El deudor había pedido prestados más de 300 millones de dólares para el negocio, pero utilizó una gran parte de ellos para uso personal antes de finalmente declararse en quiebra. [55] Se presentaron cuatro demandas de otros complejos turísticos que solicitaban 24 mil millones de dólares en daños y perjuicios alegando que Credit Suisse creó préstamos con la intención de apoderarse de sus propiedades en caso de incumplimiento. [56]
Según The Wall Street Journal en 2008, "Credit Suisse sobrevivió a la crisis crediticia mejor que muchos competidores". [51] Credit Suisse tenía 902 millones de dólares en amortizaciones por tenencias de hipotecas de alto riesgo y la misma cantidad por préstamos apalancados, [57] pero no tuvo que pedir prestado al gobierno. [58] Junto con otros bancos, Credit Suisse fue investigado y demandado por las autoridades estadounidenses en 2012 por agrupar préstamos hipotecarios con valores, tergiversando los riesgos de las hipotecas subyacentes durante el auge inmobiliario. [59] [60] Después de la crisis, Credit Suisse recortó más de un billón en activos e hizo planes para reducir su brazo de banca de inversión en un 37 por ciento para 2014. Redujo el énfasis en la banca de inversión y se centró en la banca privada y la gestión de patrimonios . [61] [62] En julio de 2011, Credit Suisse eliminó 2.000 puestos de trabajo en respuesta a una recuperación económica más débil de lo esperado [63] y más tarde fusionó su gestión de activos con el grupo de banca privada para reducir los costos adicionales. [64]
Vendemos seguridad [bancaria], no secreto bancario . Ser un refugio seguro en un mundo cada vez más peligroso y volátil no es un mal lugar para estar.
— Tidjane Thiam , director ejecutivo de Credit Suisse, en una entrevista de 2018 con Bloomberg Markets [65]
A principios de los años 2000 se llevó a cabo una serie de investigaciones internacionales sobre el uso del secreto bancario en las cuentas de Credit Suisse para evadir impuestos. En 2008, el gobierno brasileño investigó a 13 empleados actuales y antiguos de Credit Suisse. [18] La investigación condujo a arrestos ese año y en 2009 como parte de una ofensiva más amplia en Brasil. [66] [67] En 2011, el Departamento de Justicia de Estados Unidos acusó de fraude a cuatro banqueros de Credit Suisse por ayudar a estadounidenses ricos a evadir impuestos. [68] [69] En 2012, las autoridades alemanas descubrieron que los ciudadanos estaban utilizando pólizas de seguro de una subsidiaria de Credit Suisse con sede en Bermudas para obtener intereses libres de impuestos. [70]
En noviembre de 2012, la división de gestión de activos de Credit Suisse se fusionó con la división de banca privada. [71] En septiembre de 2012, el gobierno suizo dio permiso a bancos como Credit Suisse para proporcionar información al Departamento de Justicia de los EE. UU. para investigaciones de evasión fiscal. [72] En febrero de 2014, acordó pagar una multa de $ 197 millones después de que una de sus empresas atendiera a 8.500 clientes estadounidenses sin registrar sus actividades, lo que generó sospechas de si estaba ayudando a los estadounidenses a evadir impuestos. Fue uno de los 14 bancos suizos bajo investigación. [73] Por otra parte, en 2013, las autoridades alemanas comenzaron a investigar a Credit Suisse, su filial de banca privada Clariden Leu y su filial regional Neue Aargauer Bank por ayudar a los ciudadanos alemanes a evadir impuestos. [74] En 2012, el banco finalmente llegó a un acuerdo de 150 millones de euros con el gobierno. [75]
En marzo de 2014, Credit Suisse negó las acusaciones de que había sido involucrado en una investigación de competencia suiza que investigaba una posible colusión para manipular los tipos de cambio ( escándalo Forex ) por parte de varios bancos suizos y extranjeros. [76] En mayo de 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar para ayudar a la evasión fiscal. Fue el banco más destacado en declararse culpable en los Estados Unidos desde Drexel Burnham Lambert en 1989 y el más grande en hacerlo desde el Bankers Trust en 1999. [77] "Credit Suisse conspiró para ayudar a los ciudadanos estadounidenses a ocultar activos en cuentas en el extranjero para evadir el pago de impuestos. Cuando un banco incurre en una mala conducta tan descarada, debe esperar que el Departamento de Justicia persiga el procesamiento penal en la mayor medida posible, como ha sucedido aquí", dijo el Fiscal General Eric H. Holder en ese momento. [12] Holder también dijo "Este caso demuestra que ninguna institución financiera, sin importar su tamaño o alcance global, está por encima de la ley". Las acciones de Credit Suisse subieron un 1% el día en que se anunció la multa de 2.600 millones de dólares. [78]
En marzo de 2015, se anunció que Tidjane Thiam , el CEO de Prudential, dejaría el cargo para convertirse en el próximo CEO de Credit Suisse. [79] En septiembre de 2016, Brian Chin fue nombrado Director Ejecutivo de Mercados Globales y se unió al directorio ejecutivo del banco. En ese momento, también se anunció que Eric M. Varvel fue nombrado presidente y CEO de Credit Suisse Holdings (EE. UU.). [80]
El colapso de Lehman Brothers provocó una gran pérdida de confianza de los consumidores y de los participantes del mercado en el sector bancario. La pérdida de confianza se refleja en la gran caída de los precios de las acciones en todo el sector bancario suizo después de 2008. [81]
En agosto de 2019, Credit Suisse anunció la formación de una nueva unidad de negocios de "banca directa" bajo su división de Suiza (Swiss Universal Bank, SUB), centrada en productos minoristas digitales. La medida se considera una reacción a la aparición de competidores de FinTech como N26 o Revolut en Suiza y ayudará a atraer mejor a los clientes jóvenes. [82] En julio de 2020, Thomas Gottstein , el nuevo CEO de la empresa, anunció una reestructuración; se vio influenciada como resultado del aumento comercial en el segundo trimestre de 2020, en medio de la pandemia de COVID-19 . La reestructuración planificada está destinada a "reducir costos y mejorar la eficiencia" y presenta algunas reversiones de las alteraciones introducidas por el CEO anterior, Thiam. Según Gottstein, "Estas iniciativas también deberían ayudar a proporcionar resiliencia en mercados inciertos y ofrecer un mayor beneficio cuando prevalezcan condiciones económicas más positivas". [83]
En noviembre de 2022, Credit Suisse anunció que vendería la mayoría de su Grupo de Productos Titulizados a Apollo Asset Management. Credit Suisse citó una reducción en los RWA como el factor principal que impulsó la venta. Se esperaba que el acuerdo se cerrara en el primer semestre de 2023.[2] La escisión se denominó Atlas SP y el acuerdo finalmente se concretó en marzo de 2024.[3]
El 9 de febrero de 2023, el banco informó una pérdida anual de 7.300 millones de francos suizos, la mayor pérdida desde la crisis financiera de 2007-2008 . [84] El 14 de marzo de ese mismo año, Credit Suisse publicó su informe anual para 2022 diciendo que había identificado “debilidades materiales” en los controles sobre los informes financieros. [85]
El 15 de marzo de 2023, el precio de las acciones de Credit Suisse cayó casi un 25 por ciento después de que el Banco Nacional Saudí, su mayor inversor, dijera que no podía proporcionar más asistencia financiera. [86] El precio de mercado de los bonos no garantizados del banco con vencimiento en 2027 cayó a un mínimo del 33 por ciento de su valor nominal ese día, por debajo de su valor nominal del 90 por ciento a principios de mes. [87] [88]
Más tarde, esa misma semana, Credit Suisse intentó apuntalar sus finanzas tomando un préstamo de 50 mil millones de francos suizos del Banco Nacional Suizo (SNB); [89] [90] el banco luego procedió a comprar tres mil millones de francos suizos de su propia deuda y a poner a la venta el hotel Baur en Ville en Zúrich . [91] Sin embargo, esta intervención no impidió que los inversores y clientes retiraran su dinero de Credit Suisse, con salidas que superaron los 10 mil millones de francos suizos durante la semana, [92] [93] y casi 69 mil millones de dólares (aproximadamente 61 mil millones de francos suizos) en retiros durante el primer trimestre del calendario. [94] La situación estaba tan comprometida que el SNB y el gobierno suizo iniciaron conversaciones para acelerar la adquisición del banco por parte de UBS . [95] [96] [97] [98] El 19 de marzo de 2023, UBS anunció que se había llegado a un acuerdo para adquirir Credit Suisse por 3.250 millones de dólares estadounidenses (3.000 millones de francos suizos) en una operación íntegramente en acciones. [99]
Los reguladores europeos han criticado el riesgo moral que supone para los tenedores de bonos AT1 la pérdida [100] de su capital en lugar de los accionistas del banco. [101] En junio de 2024, un grupo de tenedores de bonos del Credit Suisse que poseían 82 millones de dólares de deuda ATL del banco presentó una demanda contra Suiza solicitando una compensación. [102]
Según los analistas financieros, las sanciones económicas impuestas por Suiza a particulares y empresas rusas tuvieron un impacto significativo en la desaparición del banco. Según Bloomberg News , Credit Suisse tenía unos 33.000 millones de dólares en cartera de clientes rusos, un 50% más que UBS . [103]
A finales de abril de 2023, varios analistas económicos habían evaluado las consecuencias políticas y económicas de la crisis, en particular la falta de competencia bancaria resultante en la economía suiza. La adquisición por parte de UBS había limitado la elección de prestamistas, en particular para las empresas pequeñas y medianas. El alcance internacional de Credit Suisse había afectado a la situación del empleo en Europa y en otras regiones. La economía suiza como tal también depende de una serie de bancos estatales fuertemente capitalizados que han sido un prestamista importante para esas empresas más pequeñas, en particular después de la desaparición de CS. [104] [105]
El 27 de junio de 2023, UBS anunció su intención de recortar más de la mitad de la plantilla de Credit Suisse. [106] En julio de 2024, Credit Suisse (Schweiz) dejó de existir como entidad jurídica independiente tras integrarse plenamente en UBS Suiza. [107]
La historia de liderazgo de Credit Suisse se desarrolla a través de líderes visionarios como Alfred Escher, quien fundó el banco en 1856. El enfoque internacional de Hermann Heller durante 1909-1937 y la diversificación de August Rust entre 1942 y 1967 sentaron bases cruciales. Las estrategias de Edwin Stopper entre 1979 y 1990 plantearon desafíos en medio de la expansión hacia los mercados globales.
Los esfuerzos de Lukas Muhlemann por recortar costes en 1993-2002 se enfrentaron a reveses, y Oswald Grubel tuvo que lidiar con la reestructuración posterior a la crisis de 2008 durante 2003-2013. El enfoque de gestión patrimonial de Tidjane Thiam en 2015-2020 se enfrentó a desafíos externos que llevaron a su dimisión. Desde 2020, Tomas Gottstein aborda las tensiones geopolíticas, haciendo hincapié en la sostenibilidad mientras se adapta a los cambios regulatorios para generar confianza entre los inversores. Para comprender el liderazgo de Credit Suisse es necesario tener en cuenta las tendencias más amplias de la industria y los asesores clave más allá de los directores ejecutivos. [108]
Credit Suisse Group AG, está organizada como una sociedad anónima registrada en Zúrich que opera como una sociedad holding. Posee el banco Credit Suisse y otros intereses en el negocio de servicios financieros. Credit Suisse está gobernada por un consejo de administración, sus accionistas y auditores independientes. El consejo de administración organiza la Junta General anual de accionistas, mientras que los inversores con grandes participaciones en la empresa determinan la agenda. Los accionistas eligen auditores por períodos de un año, [109] aprueban el informe anual y otros estados financieros, y tienen otros poderes otorgados por ley. [109] Los accionistas eligen a los miembros del consejo de administración para cumplir un mandato de tres años sobre la base de candidatos nominados por el Comité del Presidente y de Gobierno y el consejo de administración se reúne seis veces al año para votar sobre las resoluciones de la empresa. [110] El consejo establece las estrategias comerciales de Credit Suisse y aprueba sus principios de compensación (remuneración) basándose en la orientación del comité de compensación. [ cita requerida ] También tiene la autoridad para crear comités que delegan funciones de gestión específicas. [ cita requerida ]
Credit Suisse cuenta con las siguientes divisiones operativas:
Las operaciones se dividen en cuatro regiones: Suiza, Europa, Oriente Medio y África, América y Asia Pacífico.
El 9 de mayo de 2023, Credit Suisse anunció que continuaría con sus operaciones bancarias, pero bajo la tutela de UBS , para cumplir con sus obligaciones financieras con los clientes existentes y los empleados de ambos bancos. El director ejecutivo Ulrich Körner se unirá al consejo ejecutivo de UBS. [112]
En agosto de 2022, se reveló que el mayor accionista de Credit Suisse era de hecho estadounidense, concretamente Harris Associates , que poseía más del 10% de las acciones del grupo. Harris Associates a su vez es propiedad del banco francés Natixis . [113]
Al 25 de enero de 2023, Saudi National Bank , un inversor ancla, tenía una participación del 10 por ciento, Qatar Investment Authority (QIA) aumentó su participación en Credit Suisse Group al 6,87 por ciento y Harris Associates informó una participación inferior al 3 por ciento. [114] Harris Associates informó haber salido de todas sus posiciones en Credit Suisse en marzo de 2023. [115] Las acciones de Credit Suisse (CS) en la Bolsa de Nueva York cayeron de 2,50 dólares a 1,88 dólares por acción el 15 de marzo de 2023. [116]
El 19 de marzo de 2023, el grupo bancario suizo UBS acordó comprar Credit Suisse por más de 3.000 millones de dólares . [99] Según el SNB, la compra de Credit Suisse por parte de UBS habría evitado una crisis mayor. [117]
Credit Suisse apoya una estrategia llamada bancaseguros que consiste en intentar ser una única empresa que ofrezca todos los productos financieros habituales. [118] [119] El banco de inversión está destinado a empresas y particulares adinerados con más de 50.000 euros. [120]
Credit Suisse desarrolló el modelo CreditRisk+ de evaluación de riesgos en préstamos, que se centra exclusivamente en la probabilidad de impago basándose en el método exógeno de Poisson. [121] En 2002, aproximadamente el 20 por ciento de los ingresos de Credit Suisse provenían de su negocio de seguros, que obtuvo a través de la adquisición de Winterthur en 1997. [122] Los productos de seguros del banco de inversión son principalmente populares en el mercado interno e incluyen productos de automóviles, incendios, propiedades, vida, discapacidad, pensiones y jubilación, entre otros. [123] Históricamente, entre el 20 y el 40 por ciento de los ingresos del banco han provenido de servicios de banca privada, una de sus divisiones con mayor margen de beneficio. [124]
Credit Suisse produce uno de los seis fondos de cobertura que siguen los índices bursátiles europeos que se utilizan para evaluar el rendimiento de los mercados. [125] [126] El banco de inversión también tiene una participación del 30 por ciento en la firma de inversión en fondos de cobertura York Capital Management. York vende fondos de cobertura de forma independiente a sus propios clientes, mientras que Credit Suisse también los ofrece a clientes de banca privada. [127] Credit Suisse administra los instrumentos financieros del índice de acciones Dow Jones Credit Suisse long/short (originalmente llamado Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes). [128]
Según un artículo de 2011 en Seeking Alpha , los gestores de inversiones de Credit Suisse favorecen las acciones del sector financiero, tecnológico y energético. [129] La jefa de inversiones de renta variable del banco en Europa dijo que el equipo se centra en el "valor con énfasis en el flujo de caja libre". También tiene interés en las empresas que experimentan cambios de gestión que pueden influir en el precio de las acciones. [130] Según un artículo en The Wall Street Journal , el director del International Focus Fund de Credit Suisse mantiene una cartera de solo 40-50 acciones, en lugar de la norma de la industria de más de 100. [131] Credit Suisse publica sus consejos de inversión en cuatro publicaciones: Compass, Viewpoints, Research y el Informe del Comité de Inversiones de Credit Suisse . [132]
El 5 de mayo de 2023, Credit Suisse anunció que compraría bonos ecuatorianos por valor de 1.600 millones de dólares en un canje de deuda por naturaleza que le costaría al banco suizo solo 644 millones de dólares. Como resultado, el gobierno de Ecuador se comprometió a gastar alrededor de 18 millones de dólares anuales durante dos décadas en la conservación de las islas Galápagos , un sitio declarado Patrimonio de la Humanidad por la UNESCO. La compra de bonos fue inferior al 55% del valor de la compra y al 35,5% durante los intervalos consecutivos de 5 años posteriores a 2025. Los suscriptores de ese acuerdo son el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Cooperación Financiera Internacional para el Desarrollo de los Estados Unidos , lo que limita el riesgo para Credit Suisse. El acuerdo salva efectivamente a Ecuador de la escasez de liquidez debido a una deuda pública estimada en 66.800 millones de dólares. En abril de 2020, Ecuador reembolsó 1.000 millones de dólares de préstamos otorgados dos años antes por Goldman Sachs y Credit Suisse. [133]
La reputación del banco es controvertida. Desde la década de 1940 hasta principios de la década de 2010, además de sus clientes habituales, el Credit Suisse ofreció a criminales, políticos corruptos y jefes controvertidos de los servicios secretos un refugio seguro para sus activos, a pesar de todas las declaraciones públicas sobre una estrategia de "dinero blanco". [134]
Hasta su adquisición por parte de UBS en 2023, Credit Suisse era miembro del grupo de los bancos más grandes y rentables de Wall Street . La empresa era uno de los bancos más importantes del mundo, del que depende la estabilidad financiera internacional. [135] [136] El banco también era una de las empresas más admiradas por la revista Fortune . [137]
En 2004, Credit Suisse ocupó el primer lugar en volumen de transacciones de alto rendimiento, el segundo en seguros de bonos corporativos de alto rendimiento y el tercero en suscripción de IPO . [138] En 2012, Credit Suisse fue reconocido como el mejor banco privado del mundo por la Encuesta Global de Banca Privada de Euromoney [139] y como el mejor gestor de renta variable europeo por Global Investors . [130] En las encuestas de Euromoney , ha sido clasificado como el principal banco privado y el mejor banco de Suiza. [49] En 1995, la Securities Data Company clasificó a Credit Suisse como el cuarto mejor lugar para asesoramiento financiero para fusiones y adquisiciones en los EE. UU. y el sexto para emisiones de renta variable nacional. [46] Credit Suisse fue reconocido por los premios Asset Triple A y en 2005 fue clasificado como el segundo mejor bróker principal por Institutional Investor . [138]
Una investigación realizada en febrero de 2022 por The Guardian tras las filtraciones de Suisse Secrets reveló que Credit Suisse tenía cuentas bancarias de muchos delincuentes, estafadores y políticos corruptos. [140]
A principios de septiembre de 2023, UBS se había beneficiado claramente de la adquisición, ya que sus acciones eran cada vez más valiosas. De abril a julio, UBS obtuvo un beneficio récord de 29.200 millones de CHF y sus acciones, que inicialmente estaban deprimidas después de la fusión, se negociaron a precios mucho más altos. El beneficio récord se basó en la diferencia entre el precio de compra de las acciones de Credit Suisse y el valor aparentemente más alto de sus activos. [141]
En 2007, dos operadores de Credit Suisse se declararon culpables de marcar incorrectamente sus posiciones de valores para sobrevalorarlas en 3.000 millones de dólares, evitar pérdidas y aumentar sus bonificaciones de fin de año . [142] [143] [144] Los fiscales federales y la Comisión de Bolsa y Valores acusaron a los operadores de que el objetivo era obtener generosas bonificaciones de fin de año a las que conduciría la marcación incorrecta. [145] [146] Los operadores participaron en lo que The New York Times llamó "un plan descarado para aumentar artificialmente el precio de los bonos en sus libros para crear ganancias ficticias". [142] Un equipo de operadores, que se enfrentaba a una investigación del grupo de pruebas de precios de controles internos de Credit Suisse, justificó el valor inflado de su cartera de bonos obteniendo marcas "independientes" de las mesas de operaciones de otros bancos . [142] [147]
Los operadores consiguieron marcas "independientes" falsas para los valores ilíquidos en los que tenían posiciones de amigos que trabajaban en otras firmas financieras. [146] [142] [147] Sus amigos generaron precios que valoraban una serie de bonos a los precios que los operadores solicitaron, que luego los operadores registraron como el valor real de los bonos. [142] [147] El banco no fue acusado en el caso. [142] El auditor externo de Credit Suisse descubrió las marcas incorrectas durante una auditoría. [148] Credit Suisse asumió una reducción de 2.650 millones de dólares después de descubrir las marcas incorrectas de sus operadores. [146]
En noviembre de 2008, 300 empleados actuales y antiguos de Credit Suisse habían declarado una remuneración basada en acciones inferior a la real o no la habían declarado en absoluto. Entre todos estos casos, un individuo, Takashi Hatta, fue procesado a raíz de la investigación realizada por la Oficina Regional de Impuestos de Tokio. [149] Insistió en que no tenía intención de evadir impuestos, sin darse cuenta de que Credit Suisse no había retenido impuestos sobre la renta, como es habitual en Japón. Después de años de investigación y juicios, Hatta fue absuelto. [ cita requerida ]
El 16 de diciembre de 2009, se anunció que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) había llegado a un acuerdo con Credit Suisse por las acusaciones de que el banco había ayudado a residentes de países sancionados por la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional a transferir dinero en violación de la Ley y de la ley de Nueva York entre 1995 y 2006. El acuerdo dio como resultado que Credit Suisse perdiera 536 millones de dólares. [150]
En 2014, Credit Suisse se declaró culpable de conspirar con estadounidenses para presentar declaraciones de impuestos falsas. Posteriormente, Credit Suisse pagó 2.600 millones de dólares en multas y restituciones. [151] En 2022 se informó de que el Departamento de Justicia de Estados Unidos había abierto una investigación para determinar si el banco seguía ayudando a los clientes a ocultar activos a las autoridades fiscales a pesar de los términos del acuerdo de 2014. [152] Según el Departamento de Justicia, en 2023, Credit Suisse violó un acuerdo de culpabilidad con las autoridades estadounidenses al no informar sobre las cuentas secretas en el extranjero que utilizaban estadounidenses ricos para evitar pagar impuestos. [153]
En septiembre de 2015, la policía de Hong Kong inició investigaciones sobre 250 millones de dólares en depósitos de sucursales de Credit Suisse en Hong Kong vinculados al ex primer ministro de Malasia Najib Razak y al fondo soberano de riqueza malasio, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). [154] En 2017, Singapur multó a Credit Suisse con un total de 0,7 millones de dólares singapurenses (0,4 millones de libras esterlinas, 0,5 millones de dólares, 0,45 millones de euros). [155] En mayo de 2017, Reuters informó de que "el organismo de control financiero suizo FINMA ... había llevado a cabo "extensas investigaciones" sobre los tratos de Credit Suisse en torno a 1MDB". [156] En 2019, FINMA presentó una denuncia a Credit Suisse. [157]
Entre 2012 y 2016, Credit Suisse negoció préstamos por 1.300 millones de dólares con el ministro de finanzas mozambiqueño , Manuel Chang , para desarrollar la industria pesquera del atún en el país. Los préstamos se emitieron como bonos que se pagarían con los ingresos de la pesca del atún, así como con la naciente industria del gas natural del país. Chang mintió a los inversores, a su propio gobierno, al FMI y a los bancos que emitieron los préstamos, incluido Credit Suisse. [158] Los reguladores del Reino Unido, Estados Unidos y Europa multaron a Credit Suisse con casi 500 millones de dólares por falta de transparencia en la emisión de los bonos, por sobornos que beneficiaron a los banqueros de Credit Suisse y por permitir préstamos que probablemente fueran malversados por funcionarios mozambiqueños, incluido Chang. En octubre de 2021, Credit Suisse se declaró culpable de fraude electrónico y acordó condonar 200 millones de dólares de deuda que Mozambique debía al banco. [159]
El 5 de julio de 2018, Credit Suisse acordó pagar una multa de 47 millones de dólares al Departamento de Justicia de Estados Unidos y 30 millones de dólares para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). La investigación de la SEC indicó que el grupo bancario buscaba negocios de banca de inversión en la región de Asia y el Pacífico contratando y promoviendo a más de cien funcionarios chinos y personas relacionadas, en violación de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero . [160] [161]
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En noviembre de 2018, alrededor de una docena de activistas climáticos jugaron al tenis dentro de las agencias de Credit Suisse (de Lausana , Ginebra y Basilea simultáneamente), interrumpiendo las operaciones como protesta contra las inversiones del banco en combustibles fósiles . [162] [163] Credit Suisse presentó una denuncia y los activistas de Lausana fueron juzgados en enero de 2020 y multados con 21.600 CHF . Más tarde fueron absueltos de todos los cargos en lo que un medio de comunicación suizo consideró una "decisión histórica". [164] [165] [162] [163] [166]
El tema del tenis fue elegido para instar a la estrella del tenis suizo Roger Federer a romper su vínculo con Credit Suisse como patrocinador debido a la participación de la empresa en la crisis climática (en particular, multiplicando por 16 su financiación al carbón de 2016 a 2017). [162] [163] El 11 de enero de 2020, Federer publicó una declaración en la que decía: "[...] Tengo un gran respeto y admiración por el movimiento climático juvenil, y estoy agradecido a los jóvenes activistas climáticos por empujarnos a todos a examinar nuestras conductas", y se comprometió además a dialogar con sus patrocinadores sobre cuestiones sociales. [167]
El 24 de enero de 2020, tras el juicio, el grupo activista climático emitió un comunicado de prensa solicitando un debate televisado y transparente con el director ejecutivo de Credit Suisse. Al no obtener respuesta del banco, crearon un sitio web con el nombre de "DiscreditSuisse" que alberga contenido relacionado con el historial de Credit Suisse en cuestiones climáticas. [168]
En 2019, un alto ejecutivo que abandonaba la empresa descubrió que Pierre-Olivier Bouée, el director de operaciones (COO) de Credit Suisse en ese momento, había contratado detectives privados para que lo siguieran y comprobaran si estaba cortejando a los clientes de Credit Suisse. [169] Bouée fue despedido y un investigador privado involucrado en la vigilancia aparentemente se suicidó. [169]
En marzo de 2021, Credit Suisse cerró y liquidó varios fondos de inversión en la cadena de suministro vinculados a las actividades de Greensill Capital . Se esperaba que los inversores de los fondos, que sumaban activos por un total de aproximadamente 10.000 millones de dólares, perdieran 3.000 millones de dólares a marzo de 2021. [170] Credit Suisse ha devuelto alrededor de 7.400 millones de dólares a los inversores de sus fondos vinculados a Greensill. [171]
En abril de 2021, al menos siete ejecutivos fueron destituidos de sus puestos después de que Credit Suisse informara de pérdidas de 4.700 millones de dólares vinculadas a sus servicios de corretaje de primera clase prestados a Archegos Capital . Entre los ejecutivos que se marcharon se encontraban Lara Warner, directora de riesgos y cumplimiento del grupo , y Brian Chin, director del banco de inversión. [172] Justo antes de la Junta General Anual de 2021 de Credit Suisse, Andreas Gottschling, director del comité de riesgos de la junta, también dimitió. [173] En julio de 2023, la matriz de Credit Suisse, UBS, fue multada con 269 millones de dólares por la Reserva Federal y con 119 millones de dólares por el Banco de Inglaterra por su fracaso en la gestión de riesgos. [174]
En 2021, la Comisión de Competencia de la Unión Europea multó a Credit Suisse con 83,3 millones de euros por manipulación de los tipos de cambio debido a su participación en un cártel perjudicial para los consumidores de la UE y en el que estaban implicados varios otros grandes bancos internacionales. [175] [176] En octubre de 2022, un jurado estadounidense determinó en un juicio colectivo que Credit Suisse no había actuado en connivencia con otros bancos para manipular los tipos de cambio. [177] [178]
El 7 de febrero de 2022, se anunció que Credit Suisse sería juzgado en el primer proceso penal contra un banco importante en Suiza. Los fiscales suizos piden a Credit Suisse una indemnización de alrededor de 42 millones de francos suizos (45 millones de dólares) por permitir que una banda búlgara de tráfico de cocaína en torno a Evelin Banev blanqueara millones de euros en efectivo entre 2004 y 2008. [179] El 27 de junio de 2022, el banco, así como uno de sus antiguos empleados, fueron declarados culpables por el Tribunal Penal Federal de Suiza por no haber hecho lo suficiente para evitar que se cometiera el delito. [180] El tribunal impuso una multa de 2 millones de francos suizos y ordenó la confiscación de activos por valor de más de 12 millones de francos suizos que la banda de narcotraficantes tenía en cuentas en el banco; y la entrega de más de 19 millones de francos suizos, la cantidad que no se pudo confiscar debido a deficiencias internas en el banco. [180] El banco dijo que apelaría contra el veredicto. [180]
En febrero de 2022, se filtraron al Süddeutsche Zeitung los detalles de 30.000 clientes que tenían más de 100.000 millones de francos suizos (80.000 millones de libras esterlinas) en cuentas en el banco , y se conocieron como " Suisse Secrets ". [181] Entre los que tenían cuentas en el banco había un traficante de personas, [182] un torturador, traficantes de drogas y una cuenta administrada por el Vaticano que supuestamente invirtió 350 millones de euros de manera fraudulenta en propiedades de Londres. [181] El 20 de febrero, Credit Suisse dijo que "rechaza firmemente" las acusaciones de irregularidades. [183]
Tras las sanciones suizas a Rusia durante la invasión rusa de Ucrania en 2022 , Credit Suisse emitió solicitudes legales pidiendo a los fondos de cobertura y otros inversores que destruyeran los documentos que vinculaban a los oligarcas rusos con los préstamos para yates, una medida por la que enfrentaron considerables críticas. [184] El Comité de Supervisión de la Cámara de Representantes de Estados Unidos inició una investigación sobre la empresa exigiendo documentos vinculados al cumplimiento por parte del banco de las sanciones a los oligarcas rusos. [185]
A principios de octubre de 2022, las acciones de Credit Suisse se vieron sometidas a una presión considerable cuando los rumores en las redes sociales proyectaron la desaparición del banco. Según los analistas financieros, el banco tiene una "sólida base de capital y una posición de liquidez". No obstante, el Banco Nacional Suizo se comprometió a seguir de cerca la situación. Los expertos financieros europeos, en particular, hablaron de un "riesgo autocumplido", ya que la liquidez no es un problema para el banco suizo. CS había sufrido graves pérdidas en 2021 por los escándalos financieros de Archegos y Greensill que implicaron a antiguos ejecutivos de Archegos en una conspiración de extorsión, fraude de valores y fraude electrónico. [186]
El 7 de octubre de 2022, el banco ofreció recomprar 3.000 millones de dólares en deuda y puso a la venta el Hotel Savoy de Zúrich, que luego fue comprado por ricos funcionarios árabes. [187] El actual presidente del banco, Axel Lehmann , también aseguró a los inversores que el banco era estable después de que los clientes ricos comenzaran a sacar sus activos del banco. [188] Como consecuencia de la caída de los precios de las acciones, los expertos creyeron que el príncipe saudí Mohammed bin Salman estaba buscando invertir casi 500 millones de dólares en el banco, pero tuvo que retirar su oferta debido a preocupaciones regulatorias. [189]
En 2023, Credit Suisse detuvo la investigación interna sobre sus clientes nazis y otras cuentas vinculadas a los nazis, ante la gran condena del Comité de Presupuesto del Senado de Estados Unidos y de los supervivientes del Holocausto, entre otros. [190] Según el informe más reciente del Senado, al menos 14 de ellas permanecieron abiertas hasta la década de 2000. [191] En 1996 y 1997, tanto la Comisión Bergier como el Comité Volcker habían investigado las mismas cuentas restantes relacionadas con los tratos de los bancos suizos con la Alemania nazi . Esos acuerdos habían dado como resultado el pago de 1.288 millones de dólares por parte de UBS, Credit Suisse y otros bancos suizos a 458.400 víctimas del Holocausto y a 198.000 víctimas de la demanda colectiva por trabajo esclavo. [192]
Credit Suisse tiene una mentalidad más internacional que la mayoría de los bancos europeos. [32] [138] Según la Guía Insider de WetFeet, Credit Suisse ofrece más oportunidades de viajar, mayores niveles de responsabilidad y más interacción con los clientes que los nuevos empleados que obtienen en las empresas de la competencia, pero es conocido por sus largas horas de trabajo. Los analistas informan de semanas laborales de 60 a 110 horas. [ cita requerida ]
Los roles y las responsabilidades son menos estrictos y el ambiente es agradable a pesar de que los horarios son "los más agotadores de Wall Street". [193] La Guía del Insider de Vault llegó a conclusiones similares, señalando una capacitación superior a la media, acceso ejecutivo y apertura, lo que coincidía con informes de semanas laborales de 80 a 100 horas. [138]
En 2023, el banco tomó medidas para pagar bonificaciones a los altos ejecutivos y banqueros de alto nivel por adelantado, pero incluyó una condición adicional de que debían permanecer en el banco durante tres años o, de lo contrario, tendrían que devolver la bonificación, o parte de la bonificación, a la empresa. [194] [195] Más tarde, el gobierno federal suizo , así como la última Asamblea General de accionistas de Credit Suisse, votaron para retirar o reducir seriamente los pagos de bonificaciones a la alta dirección. [196]
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Datos de Wikidata47°22′12″N 08°32′19″E / 47.37000°N 8.53861°E / 47.37000; 8.53861
