La historia del dinero es el desarrollo a lo largo del tiempo de sistemas de intercambio, almacenamiento y medición de la riqueza. El dinero es un medio para cumplir estas funciones de forma indirecta y en general, más que directamente, como ocurre con el trueque .
El dinero puede tomar forma física, como monedas y billetes, o puede existir como una cuenta escrita o electrónica. Puede tener valor intrínseco ( dinero mercancía ), o ser legalmente intercambiable por algo con valor intrínseco ( dinero representativo ), o tener sólo valor nominal ( dinero fiduciario ).
El dinero se inventó antes de que comenzara la historia escrita. [1] [2] En consecuencia, cualquier historia sobre cómo se desarrolló el dinero por primera vez se basa principalmente en conjeturas e inferencias lógicas.
Una cantidad significativa de evidencia establece que en los mercados antiguos se comercializaban muchas cosas que podrían describirse como un medio de intercambio . Estos incluían ganado y cereales (cosas directamente útiles en sí mismas), pero también artículos meramente atractivos como conchas de cauri o cuentas [3] que se intercambiaban por productos más útiles .
Debido a las complejidades de la historia antigua (las civilizaciones antiguas se desarrollaron a diferentes ritmos y no mantuvieron registros precisos, o sus registros fueron destruidos), y debido a que los orígenes antiguos de los sistemas económicos preceden a la historia escrita, no ha sido posible rastrear el verdadero origen de la invención del dinero. Además, la evidencia histórica [4] respalda la idea de que el dinero ha adoptado dos formas principales, divididas en categorías amplias de dinero de cuenta (débitos y créditos en los libros mayores) y dinero de cambio (medios de cambio tangibles hechos de arcilla, cuero, papel). , bambú, metal, etc.).
Como el "dinero de cuenta" depende de la capacidad de registrar un conteo, la barra de conteo fue un avance significativo. El más antiguo de ellos data del Auriñaciense , hace unos 30.000 años. [5] [6] El hueso de Ishango, de 20.000 años de antigüedad , encontrado cerca de una de las fuentes del Nilo en la República Democrática del Congo , parece utilizar marcas de conteo coincidentes en el fémur de un babuino para contar la correspondencia. En Mesopotamia se han encontrado registros contables (en el sentido del sistema monetario del término contabilidad) que datan de más de 7.000 años , [7] y documentos de la antigua Mesopotamia muestran listas de gastos , bienes recibidos y comercializados y la historia de evidencias contables que El dinero de cuenta es anterior al uso de la acuñación en varios miles de años. David Graeber propone que el dinero como unidad de cuenta se inventó cuando la obligación no cuantificable "Te debo una" se transformó en la noción cuantificable de "Te debo una unidad de algo". Desde este punto de vista, el dinero surgió primero como dinero de cuenta y sólo más tarde tomó la forma de dinero de cambio. [8] [9]
En cuanto al dinero de cambio, el uso de dinero representativo también es históricamente anterior a la invención de la moneda . [1] En los antiguos imperios de Egipto, Babilonia, India y China, los templos y palacios a menudo tenían almacenes de mercancías que utilizaban fichas de arcilla [1] y otros materiales que servían como prueba de un reclamo sobre una parte de los bienes almacenados. en los almacenes. [10] No hay pruebas concretas de que este tipo de tokens se utilizaran para el comercio, sin embargo, sólo para la administración y la contabilidad. [1]
Si bien no es la forma más antigua de dinero de cambio, también se utilizaron varios metales (tanto comunes como preciosos ) tanto en los sistemas de trueque como en los sistemas monetarios ; y el uso histórico de los metales proporciona algunos de los ejemplos más claros de cómo los sistemas de trueque dieron paso a los sistemas monetarios . El uso del bronce por parte de los romanos , aunque no se encuentra entre los ejemplos más antiguos, está bien documentado e ilustra claramente esta transición. En primer lugar se utilizó el aes rude (bronce en bruto). Se trataba de un peso pesado de bronce sin medir utilizado en lo que probablemente era un sistema de trueque: la idoneidad del bronce para el trueque resultaba únicamente de la utilidad de la aleación en la orfebrería , y se intercambiaba con la intención de convertirlo en herramientas. El siguiente paso histórico fue el bronce en barras que tenían un peso premedido de 5 libras (presumiblemente para hacer más fácil y justo el trueque), llamado aes signatum (bronce firmado), que es donde surge el debate sobre si esto seguía siendo trueque, o se había convertido en un sistema monetario . Finalmente, hay una clara ruptura entre el uso del bronce en el trueque y su uso indiscutible como dinero, debido a medidas más ligeras de bronce que no estaban destinadas a ser utilizadas más que como moneda para transacciones. La tumba de aes (bronce pesado) (o As ) es el inicio del uso de monedas en Roma, pero no es el ejemplo más antiguo conocido de acuñación de metal.
Asimismo, la antigua Esparta acuñó monedas de hierro para disuadir a sus ciudadanos de participar en el comercio exterior. [11] A principios del siglo XVII, Suecia carecía de metales preciosos, por lo que producía " placas monetarias ": grandes placas de cobre de 50 cm o más de largo y ancho, estampadas con indicaciones de su valor.
Las monedas de oro comenzaron a acuñarse nuevamente en Europa en el siglo XIII. A Federico II se le atribuye haber reintroducido las monedas de oro durante las Cruzadas . Durante el siglo XIV, Europa pasó del uso de la plata como moneda a la acuñación de oro. [12] [13] Viena hizo este cambio en 1328. [12]
Las monedas de metal tenían la ventaja de llevar su valor dentro de las propias monedas. Por otro lado, inducían manipulaciones, como el recorte de monedas para extraer parte del metal precioso. Un problema mayor fue la coexistencia de monedas de oro, plata y cobre en Europa. Los tipos de cambio entre los metales variaron con la oferta y la demanda. Por ejemplo, la moneda de guinea de oro comenzó a valorarse frente a la corona de plata en Inglaterra en las décadas de 1670 y 1680. En consecuencia, se exportó plata desde Inglaterra a cambio de importaciones de oro. El efecto empeoró porque los comerciantes asiáticos no compartían por completo la apreciación europea del oro; el oro abandonó Asia y la plata abandonó Europa en cantidades que observadores europeos como Isaac Newton , maestro de la Royal Mint , observaron con inquietud. [14]
La estabilidad llegó cuando los bancos nacionales garantizaron cambiar dinero de plata por oro a un tipo de cambio fijo; Sin embargo, no fue fácil. El Banco de Inglaterra se arriesgó a una catástrofe financiera nacional en la década de 1730 cuando los clientes exigieron que su dinero se cambiara por oro en un momento de crisis. Al final, los comerciantes de Londres salvaron al banco y a la nación con garantías financieras. [ cita necesaria ]
Otro paso en la evolución del dinero fue el cambio de una moneda como unidad de peso a una unidad de valor. Se podría hacer una distinción entre su valor mercantil y su valor en especie (su valor como moneda). La diferencia en estos valores es el señoreaje . [15] [16]
Las primeras ideas incluían los conceptos " metalista " de Aristóteles y " cartalista " de Platón , que Joseph Schumpeter integró en su propia teoría del dinero como formas de clasificación. [17] Especialmente, el economista austriaco intentó desarrollar una teoría cataláctica del dinero a partir de la teoría de las reclamaciones. [18] La teoría de Schumpeter tenía varios temas, pero el más importante de ellos involucraba las nociones de que el dinero puede analizarse desde el punto de vista de la contabilidad social y que también está firmemente conectado con la teoría del valor y el precio. [19]
Existen al menos dos teorías sobre qué es el dinero, y éstas pueden influir en la interpretación de la evidencia histórica y arqueológica de los primeros sistemas monetarios. La teoría mercantil del dinero (dinero de cambio) es la preferida por quienes desean ver el dinero como una consecuencia natural de la actividad del mercado. [20] Otros ven la teoría crediticia del dinero (dinero de cuenta) como más plausible y pueden postular un papel clave para el Estado en el establecimiento del dinero. La teoría de la mercancía está más extendida y gran parte de este artículo está escrito desde ese punto de vista. [21] En general, las diferentes teorías del dinero desarrolladas por los economistas se centran en gran medida en las funciones, el uso y la gestión del dinero. [17]
Otros teóricos también señalan que el estatus de una forma particular de dinero siempre depende del estatus que le atribuyen los individuos y la sociedad. [22] Por ejemplo, el oro puede considerarse valioso en una sociedad pero no en otra, o que un billete de banco es simplemente un trozo de papel hasta que se acuerda que tiene valor monetario. [22]
En los tiempos modernos, los economistas han tratado de clasificar los diferentes tipos de oferta monetaria . Las diferentes medidas de la oferta monetaria han sido clasificadas por diversos bancos centrales , utilizando el prefijo "M". Las clasificaciones de suministro a menudo dependen de qué tan estrictamente se especifica un suministro; por ejemplo, las "M" pueden variar desde M0 (el más estrecho) hasta M3 (el más amplio).
El ensayo es un análisis de la composición química de los metales. El descubrimiento de la piedra de toque [ ¿cuándo? ] para ensayar contribuyó a la popularización del dinero y la acuñación de productos básicos basados en metales. [ cita necesaria ] Se puede probar la pureza de cualquier metal blando, como el oro, en una piedra de toque. Como resultado, el uso del oro como moneda mercantil se extendió desde Asia Menor , donde por primera vez ganó un amplio uso. [ dudoso ]
Una piedra de toque permite estimar la cantidad de oro en una muestra de una aleación . A su vez, esto permite estimar la pureza de la aleación. Esto permite crear monedas con una cantidad uniforme de oro. Por lo general, los gobiernos acuñaban monedas y luego las estampaban con un emblema que garantizaba el peso y el valor del metal. Sin embargo, además del valor intrínseco, las monedas tenían un valor nominal . A veces, los gobiernos reducen la cantidad de metal precioso en una moneda (reduciendo el valor intrínseco) y afirman el mismo valor nominal; esta práctica se conoce como degradación . [ cita necesaria ]
No hay evidencia, histórica o contemporánea, de una sociedad en la que el trueque sea el principal modo de intercambio; [23] en cambio, las sociedades no monetarias operaban en gran medida según los principios de la economía del don y la deuda . [24] [25] [26] Cuando realmente se producía el trueque, generalmente era entre completos extraños o enemigos potenciales. [27]
Con el trueque, un individuo que posee cualquier excedente de valor, como una medida de grano o una cantidad de ganado, podría intercambiarlo directamente por algo que perciba que tiene un valor o utilidad similar o mayor , como una vasija de barro o una herramienta. la capacidad de realizar transacciones de trueque es limitada porque depende de una coincidencia de deseos . Por ejemplo, un agricultor tiene que encontrar a alguien que no sólo quiera el grano que produjo sino que también pueda ofrecerle a cambio algo que el agricultor desea. La evidencia antropológica sugiere que el trueque nunca se utilizó de manera sistémica dentro de una sociedad y que jugó poco papel en el surgimiento del dinero. [28]
En el Libro de Política 1:9 [29] ( c. 350 a. C. ), el filósofo griego Aristóteles contempló la naturaleza del dinero. Consideró que todo objeto tiene dos usos: el propósito original para el cual fue diseñado y como artículo para vender o intercambiar. [30] La asignación de valor monetario a un objeto que de otro modo sería insignificante, como una moneda o un pagaré, surge a medida que las personas adquirieron una capacidad psicológica para confiar entre sí y en la autoridad externa dentro del intercambio. [31] [32] Encontrar personas con quienes intercambiar es un proceso que requiere mucho tiempo; El economista austriaco Carl Menger planteó la hipótesis de que esta razón fue una fuerza impulsora en la creación de sistemas monetarios: personas que buscaban una forma de dejar de perder el tiempo buscando a alguien con quien hacer trueques. [33]
En su libro Deuda: Los primeros 5.000 años , el antropólogo David Graeber se opone a la sugerencia de que el dinero se inventó para sustituir el trueque . [34] El problema con esta versión de la historia, sugiere, es la falta de evidencia que la respalde. Su investigación indica que las economías de regalo eran comunes, al menos al comienzo de las primeras sociedades agrarias , cuando los humanos utilizaban elaborados sistemas de crédito. Graeber propone que el dinero como unidad de cuenta se inventó en el momento en que la obligación no cuantificable "te debo una" se transformó en la noción cuantificable de "te debo una unidad de algo". Desde este punto de vista, el dinero surgió primero como crédito y sólo más tarde adquirió las funciones de medio de cambio y depósito de valor. [8] [9] La crítica de Graeber se basa en parte y sigue la realizada por A. Mitchell Innes en su artículo de 1913 "¿Qué es el dinero?". Innes refuta la teoría del trueque del dinero examinando la evidencia histórica y mostrando que las primeras monedas nunca tuvieron un valor constante ni un contenido de metal más o menos consistente. Por lo tanto, concluye que las ventas no son un intercambio de bienes por algún bien universal, sino un intercambio por crédito. Sostiene que "el crédito y el crédito por sí solo es dinero". [35] La antropóloga Caroline Humphrey examina los datos etnográficos disponibles y concluye que "Nunca se ha descrito ningún ejemplo de economía de trueque, pura y simple, y mucho menos el surgimiento del dinero; toda la etnografía disponible sugiere que nunca ha habido tal una cosa". [23]
Los economistas Robert P. Murphy y George Selgin respondieron a Graeber diciendo que la hipótesis del trueque es consistente con los principios económicos y que un sistema de trueque sería demasiado breve para dejar un registro permanente. [36] [37] John Alexander Smith de Bella Caledonia dijo que en este intercambio Graeber es quien actúa como científico al tratar de falsificar las hipótesis del trueque, mientras que Selgin adopta una postura teológica al tomar la hipótesis como una verdad revelada por la autoridad . [38]
En una economía del regalo , se entregan regularmente bienes y servicios valiosos sin ningún acuerdo explícito de recompensas inmediatas o futuras (es decir, no existe un quid pro quo formal ). [39] Idealmente, las donaciones simultáneas o recurrentes sirven para hacer circular y redistribuir objetos de valor dentro de la comunidad.
Existen varias teorías sociales sobre las economías del regalo. Algunos consideran los regalos como una forma de altruismo recíproco , donde se crean relaciones a través de este tipo de intercambio. [40] Otra interpretación es que la deuda implícita de " te debo " [41] y el estatus social se otorgan a cambio de los "regalos". [42] Consideremos, por ejemplo, el intercambio de alimentos en algunas sociedades de cazadores-recolectores , donde compartir alimentos es una salvaguardia contra el fracaso de la búsqueda diaria de alimento de cualquier individuo. Esta costumbre puede reflejar altruismo , puede ser una forma de seguro informal o puede traer consigo estatus social u otros beneficios.
Los antropólogos han observado muchos casos de sociedades "primitivas" que utilizan lo que a los occidentales les parece mucho dinero, pero con fines no comerciales; de hecho, es posible que se haya prohibido el uso comercial:
A menudo, estas monedas nunca se utilizan para comprar ni vender nada. Más bien, se utilizan para crear, mantener y reorganizar de otro modo las relaciones entre las personas: concertar matrimonios, establecer la paternidad de los hijos, evitar enemistades, consolar a los dolientes en los funerales, buscar el perdón en caso de crímenes, negociar tratados, adquirir seguidores... casi cualquier cosa menos el comercio de ñames, palas, cerdos o joyas. [43]
Esto sugiere que la idea básica de dinero puede haber precedido mucho a su aplicación al comercio.
Después de la domesticación del ganado y el inicio del cultivo de cultivos en 9000-6000 a. C., los productos ganaderos y vegetales se utilizaron como dinero. [44] Sin embargo, está en la naturaleza de la producción agrícola que las cosas tarden en llegar a buen término. Es posible que el agricultor necesite comprar cosas que no puede pagar inmediatamente. Así se introdujo la idea de deuda y crédito, y surgió la necesidad de registrarlos y rastrearlos.
El establecimiento de las primeras ciudades en Mesopotamia (c. 3000 a. C.) proporcionó la infraestructura para la siguiente forma más simple de dinero de cuenta: el crédito respaldado por activos o dinero representativo . Los agricultores depositaban su grano en el templo, que registraba el depósito en tablillas de arcilla y le daba al agricultor un recibo en forma de ficha de arcilla que luego podía usar para pagar tarifas u otras deudas al templo. [1] Dado que la mayor parte de los depósitos en el templo eran del alimento básico principal, la cebada, se llegó a utilizar una cantidad fija de cebada como unidad de cuenta. [45]
La opinión de Aristóteles sobre la creación del dinero de cambio como algo nuevo en la sociedad es:
Cuando los habitantes de un país se volvieron más dependientes de los de otro, importaron lo que necesitaban y exportaron lo que les sobraba, necesariamente entró en uso el dinero. [46]
El comercio con extranjeros requería una forma de dinero que no estuviera ligada al templo o la economía local, dinero que llevara consigo su valor. La solución era un tercer bien, sustituto, que mediaría en los intercambios que no podían resolverse mediante trueque directo. Qué producto se utilizaría era una cuestión de acuerdo entre las dos partes, pero a medida que los vínculos comerciales se expandieron y el número de partes involucradas aumentó, el número de sustitutos aceptables habría disminuido. Al final, en cada zona comercial convergieron uno o dos productos básicos, siendo los más comunes el oro y la plata.
Este proceso fue independiente del sistema monetario local, por lo que en algunos casos las sociedades pueden haber utilizado dinero de cambio antes de desarrollar una moneda de cuenta local. En sociedades donde el comercio exterior era escaso, el dinero de cambio puede haber aparecido mucho más tarde que el dinero de cuenta.
A principios de Mesopotamia, el cobre se utilizó en el comercio durante un tiempo, pero pronto fue reemplazado por la plata. El templo (que financiaba y controlaba la mayor parte del comercio exterior) fijaba los tipos de cambio entre la cebada y la plata, y otros productos importantes, lo que permitía el pago utilizando cualquiera de ellos. También permitió el uso extensivo de la contabilidad en la gestión de toda la economía, lo que condujo al desarrollo de la escritura y, por tanto, al comienzo de la historia. [47]
Muchas culturas alrededor del mundo desarrollaron el uso del dinero mercancía , es decir, objetos que tienen valor en sí mismos así como valor en su uso como dinero. [48] La antigua China, África y la India utilizaban conchas de cauri . [49]
La civilización mesopotámica desarrolló una economía a gran escala basada en el dinero mercantil. El shéquel era la unidad de peso y moneda, registrada por primera vez c. 2150 a.C., que nominalmente equivalía a un peso específico de cebada que era la forma de moneda preexistente y paralela. [50] [51] Los babilonios y sus ciudades-estado vecinas desarrollaron más tarde el primer sistema económico tal como lo conocemos hoy, en términos de reglas sobre deuda , [41] contratos legales y códigos legales relacionados con prácticas comerciales y propiedad privada. El dinero surgió cuando la creciente complejidad de las transacciones lo hizo útil. [52] [53]
Se creó el Código de Hammurabi , el código legal antiguo mejor conservado c. 1760 a.C. ( cronología media ) en la antigua Babilonia . Fue promulgada por el sexto rey babilónico, Hammurabi . Las colecciones de leyes anteriores incluyen el código de Ur-Nammu , rey de Ur (c. 2050 a. C.), el Código de Eshnunna (c. 1930 a. C.) y el Código de Lipit-Ishtar de Isin (c. 1870 a. C.). [4] Estos códigos legales formalizaron el papel del dinero en la sociedad civil . Fijan montos de intereses sobre la deuda, multas por "infracciones" y compensaciones en dinero por diversas infracciones de la ley formalizada.
Durante mucho tiempo se ha supuesto que los metales, cuando estaban disponibles, eran preferidos para su uso como protodinero frente a mercancías como el ganado, las conchas de cauri o la sal, porque los metales son a la vez duraderos, portátiles y fácilmente divisibles. [54] El uso del oro como protodinero se remonta al cuarto milenio antes de Cristo, cuando los egipcios utilizaban lingotes de oro de un peso determinado como medio de intercambio, [ cita necesaria ] como se había hecho anteriormente en Mesopotamia con lingotes de plata. . [ cita necesaria ]
La primera mención en la Biblia del uso del dinero se encuentra en el Libro del Génesis [55] en referencia a los criterios para la circuncisión de un esclavo comprado. Más tarde, Abraham compra la cueva de Macpela (con plata [56] [57] ), algún tiempo después de 1985 a.C., aunque los estudiosos creen que el libro fue editado en los siglos VI o V a.C. [58] [59] [60] [61]
Desde aproximadamente el año 1000 a. C., el dinero en forma de pequeños cuchillos y palas hechos de bronce se utilizó en China durante la dinastía Zhou , y antes de esto se utilizaban réplicas de bronce fundido de conchas de cauri. Las primeras monedas reales fabricadas parecen haber aparecido por separado en la India, China y las ciudades alrededor del Mar Egeo en el siglo VII a.C. [28] Mientras que estas monedas del Egeo estaban estampadas (calentadas y martilladas con insignias), las monedas indias (del valle del río Ganges) eran discos de metal perforados, y las monedas chinas (desarrolladas por primera vez en la Gran Llanura) eran de bronce fundido con agujeros en el centro para ser ensartados. Las diferentes formas y procesos metalúrgicos implican un desarrollo aparte.
Todas las monedas modernas, a su vez, descienden de las monedas que parecen haber sido inventadas en el reino de Lidia en Asia Menor alrededor del siglo VII a. C. y que se difundieron por toda Grecia en los siglos siguientes: en forma de disco, hechas de oro , plata. , bronce o imitaciones del mismo, con una imagen realizada por estampación en ambas caras; un lado suele ser una cabeza humana. [62]
Quizás el primer gobernante del Mediterráneo del que se sepa que estableció oficialmente estándares de peso y dinero fue Fidón . [63] La acuñación se produjo a finales del siglo VII a.C. entre las ciudades griegas de Asia Menor , y se extendió a las islas griegas del Egeo y al sur de Italia en el año 500 a.C. [64] El primer dinero estampado (que tiene la marca de alguna autoridad en forma de imagen o palabras) se puede ver en la Bibliothèque Nationale de París. Es un stater electrum , acuñado en la isla de Egina . Esta moneda [65] data aproximadamente del siglo VII a.C. [66]
Heródoto fechó la introducción de las monedas en Italia entre los etruscos de Populonia alrededor del 550 a.C. [67]
Otras monedas hechas de electro (una aleación natural de plata y oro) se fabricaron a mayor escala alrededor del siglo VII a. C. en Lidia (en la costa de lo que hoy es Turquía). [68] Se adoptaron y fabricaron monedas similares según sus propios estándares en las ciudades cercanas de Jonia , incluidas Mitilene y Phokaia (usando monedas de electrum ) y Egina (usando plata) durante el siglo VII a. C., y pronto fueron adoptadas en Grecia continental, y el Imperio Persa (después de que incorporó Lidia en 547 a. C.).
El uso y la exportación de monedas de plata , junto con los soldados pagados en monedas, contribuyeron al dominio de la región por parte del Imperio ateniense en el siglo V a.C. La plata utilizada fue extraída en el sur del Ática en Laurium y Thorikos por una enorme mano de obra esclava. Un importante descubrimiento de una veta de plata en Laurium en 483 a. C. provocó una enorme expansión de la flota militar ateniense.
El culto a Moneta está registrado por Livio en el templo construido en tiempos de Roma 413 (123) [ aclaración necesaria ] ; A principios del siglo IV se construyó un templo consagrado a la misma diosa (quizás el mismo templo). [69] [70] [71] Durante cuatro siglos el templo contuvo la ceca de Roma. [72] [64] El nombre de la diosa se convirtió así en la fuente de numerosas palabras en inglés y en las lenguas romances , incluidas las palabras "dinero" y "menta".
Carlomagno , en el año 800 d.C., implementó una serie de reformas al convertirse en " Emperador del Sacro Imperio Romano Germánico ", incluida la emisión de una moneda estándar, el centavo de plata. Entre 794 y 1200, el centavo fue la única denominación monetaria en Europa occidental. Acuñadas sin supervisión por obispos, ciudades, señores feudales y feudos , hacia 1160, las monedas de Venecia contenían sólo 0,05 g de plata, mientras que las monedas de Inglaterra se acuñaban con 1,3 g. Las monedas grandes se introdujeron a mediados del siglo XIII. En Inglaterra, una docena de peniques se llamaba "chelín" y veinte chelines una "libra": [73] en consonancia, por ejemplo, con Francia.
La degradación de la moneda fue generalizada. Hubo períodos de degradación significativa en 1340-1360 y 1417-29, cuando no se acuñaban monedas pequeñas, y en el siglo XV la emisión de monedas pequeñas se vio aún más restringida por restricciones gubernamentales e incluso prohibiciones. Con la excepción de la Gran Devaluación , las monedas de Inglaterra se acuñaban sistemáticamente en plata esterlina (contenido de plata del 92,5%). Una plata de menor calidad con más cobre mezclado, utilizada en Barcelona, se llamaba billón . [73] La primera moneda europea que utilizó números arábigos para fechar el año en que se acuñó la moneda fue la Plappart de plata de St. Gall de 1424. [74]
Italia ha sido influyente desde el punto de vista de la acuñación : el florín florentino , uno de los tipos de moneda más utilizados en la historia europea y una de las monedas más importantes de la historia occidental, [75] fue acuñado en Florencia en el siglo XIII , mientras que el La lentejuela veneciana , acuñada entre 1284 y 1797, fue la moneda de oro más prestigiosa en circulación en los centros comerciales del mar Mediterráneo . [76] El florín florentino fue la primera moneda de oro europea acuñada en cantidades suficientes desde el siglo VII para desempeñar un papel comercial importante. El florín florentino se utilizaba para transacciones más importantes, como las utilizadas en dotes, comercio internacional o asuntos relacionados con impuestos. [77]
El papel moneda se introdujo en la China de la dinastía Song durante el siglo XI. [78] El desarrollo del billete comenzó en el siglo VII, con emisiones locales de papel moneda. Sus raíces se encuentran en los recibos de depósito de los comerciantes durante la dinastía Tang (618-907), cuando los comerciantes y mayoristas deseaban evitar la gran cantidad de monedas de cobre en las grandes transacciones comerciales. [79] [80] [81] El gobierno Song se había quedado sin cobre para acuñar nuevas monedas y, como tal, emitió los primeros billetes de circulación general, llamados jiaozi . Estos billetes eran una promesa por parte del gobernante de canjearlos más tarde por algún otro objeto de valor, generalmente dinero en efectivo . El jiaozi no reemplazó a las monedas, sino que se usó junto con las monedas. El gobierno central pronto observó las ventajas económicas de imprimir papel moneda, otorgando un derecho de monopolio a varias de las tiendas de depósito [ se necesita aclaración ] para la emisión de estos certificados de depósito. [82] A principios del siglo XII, los billetes emitidos en un solo año ascendían a 26 millones de tiras de monedas en efectivo. [83]
En el siglo XIII, el papel moneda se dio a conocer en Europa a través de los relatos de viajeros, como Marco Polo y Guillermo de Rubruck . [84] El relato de Marco Polo sobre el papel moneda durante la dinastía Yuan es el tema de un capítulo de su libro, Los viajes de Marco Polo , titulado "Cómo el Gran Kaan hace que la corteza de los árboles, convertida en algo parecido al papel, pase por Dinero en todo su país." [85] En la Italia medieval y Flandes , debido a la inseguridad y la impracticabilidad de transportar grandes sumas de dinero a largas distancias, los comerciantes de dinero comenzaron a utilizar pagarés . Al principio estos eran registrados personalmente, pero pronto se convirtieron en una orden escrita para pagar el importe a quien lo tuviera en su poder. [86] Estos billetes pueden verse como un predecesor de los billetes de banco normales. [87]
Las letras de cambio se hicieron frecuentes con la expansión del comercio europeo hacia finales de la Edad Media. El floreciente comercio mayorista italiano de telas, prendas de lana, vino, estaño y otros productos dependía en gran medida del crédito para su rápida expansión. Los bienes se suministraban a un comprador contra una letra de cambio, que constituía la promesa del comprador de realizar el pago en una fecha futura especificada. Siempre que el comprador tuviera buena reputación o la letra estuviera respaldada por un garante creíble, el vendedor podía presentar la letra a un banquero mercantil y canjearla en dinero a un valor descontado antes de que realmente venciera. Sin embargo, el objetivo principal de estos proyectos de ley era que viajar con dinero en efectivo era especialmente peligroso en aquella época. Se podía hacer un depósito en un banquero de un pueblo, a su vez se entregaba una letra de cambio, que podía canjearse en otro pueblo.
Estas facturas también podrían ser utilizadas como forma de pago por parte del vendedor para realizar compras adicionales a sus propios proveedores. Así, los billetes –una de las primeras formas de crédito– se convirtieron a la vez en un medio de cambio y en un medio de almacenamiento de valor. Al igual que los préstamos concedidos por los bancos de cereales egipcios, este crédito comercial se convirtió en una fuente importante para la creación de nuevo dinero. En Inglaterra, las letras de cambio se convirtieron en una forma importante de crédito y dinero durante el último cuarto del siglo XVIII y el primer cuarto del siglo XIX, antes de que los billetes, los cheques y las líneas de crédito en efectivo estuvieran ampliamente disponibles. [88]
Aproximadamente al mismo tiempo, en el mundo islámico medieval , se creó una vigorosa economía monetaria durante los siglos VII al XII sobre la base de los crecientes niveles de circulación de una moneda estable de alto valor (el dinar ). Las innovaciones introducidas por economistas, comerciantes y comerciantes musulmanes incluyen los primeros usos del crédito , [89] cheques , pagarés , [90] cuentas de ahorro , cuentas transaccionales , préstamos , fideicomisos , tipos de cambio , la transferencia de crédito y deuda , [91] e instituciones bancarias para préstamos y depósitos . [91]
En el subcontinente indio , Sher Shah Suri (1540-1545), introdujo una moneda de plata llamada rupiya , que pesaba 178 gramos. Su uso fue continuado por el Imperio Mughal . [92] La historia de la rupia se remonta a la antigua India alrededor del siglo III a.C. La antigua India fue uno de los primeros emisores de monedas del mundo, [93] junto con los staters de Lidia , varias otras monedas de Oriente Medio y el wen chino . El término proviene de rūpya , un término sánscrito para moneda de plata , [94] del sánscrito rūpa, forma hermosa. [95]
El taka imperial fue introducido oficialmente por las reformas monetarias de Muhammad bin Tughluq , el emperador del Sultanato de Delhi , en 1329. Fue modelado como dinero representativo , un concepto iniciado como papel moneda por los mongoles en China y Persia . El taka fue acuñado en cobre y latón. Su valor se intercambiaba por reservas de oro y plata en el tesoro imperial. La moneda se introdujo debido a la escasez de metales. [96]
La aceptación de formas simbólicas de dinero significó que un símbolo podía usarse para representar algo de valor que estaba disponible en almacenamiento físico en algún otro lugar del espacio, como el grano en el almacén; o algo de valor que estaría disponible más adelante, como un pagaré o una letra de cambio , un documento que ordena a alguien pagar una determinada suma de dinero a otro en una fecha determinada o cuando se han cumplido determinadas condiciones.
En el siglo XII, la monarquía inglesa introdujo una versión temprana de la letra de cambio en forma de un trozo de madera con muescas conocido como palo de conteo . Los tallies se empezaron a utilizar originalmente en una época en la que el papel era escaso y costoso, pero su uso persistió hasta principios del siglo XIX, incluso después de que el papel moneda se hiciera frecuente. Las muescas denotaban diversos importes de impuestos pagaderos a la Corona. Inicialmente los cómputos eran simplemente una forma de recibo al contribuyente al momento de pagar sus cuotas. A medida que el departamento de ingresos se volvió más eficiente, comenzaron a emitir recuentos para indicar la promesa del evaluador de impuestos de realizar futuros pagos de impuestos en momentos específicos durante el año. Cada recuento constaba de un par coincidente: un palo se le entregó al tasador en el momento de la evaluación y representaba la cantidad de impuestos que se pagarían más adelante, y el otro en poder del Tesoro representaba la cantidad de impuestos que se recaudarían en una fecha futura.
El Tesoro descubrió que estas cuentas también podrían usarse para crear dinero. Cuando la Corona hubiera agotado sus recursos actuales, podría utilizar los recibos de cuentas que representaban pagos futuros de impuestos adeudados a la Corona como forma de pago a sus propios acreedores, quienes a su vez podrían recaudar los ingresos fiscales directamente de los evaluados o utilizar los mismos. para pagar sus propios impuestos al gobierno. Las cuentas también podrían venderse a otras partes a cambio de monedas de oro o plata con un descuento que reflejara el tiempo restante hasta que venciera el pago del impuesto. Así, las cuentas se convirtieron en un medio de intercambio aceptado para algunos tipos de transacciones y en un depósito de valor aceptado. Al igual que los girobancos anteriores, el Tesoro pronto se dio cuenta de que también podía emitir cuentas que no estuvieran respaldadas por ninguna evaluación fiscal específica. Al hacerlo, el Tesoro creó dinero nuevo respaldado por la confianza del público en la monarquía y no por ingresos específicos. [97]
Los orfebres en Inglaterra habían sido artesanos, comerciantes de lingotes, cambistas y prestamistas desde el siglo XVI. Pero no fueron los primeros en actuar como intermediarios financieros ; A principios del siglo XVII, los escribanos fueron los primeros en conservar los depósitos con el expreso propósito de volver a prestarlos. [98] Los comerciantes y comerciantes habían acumulado enormes tesoros de oro y confiaron su riqueza a la Royal Mint para su almacenamiento. En 1640, el rey Carlos I se apoderó del oro privado almacenado en la Casa de la Moneda como préstamo forzoso (que debía reembolsarse con el tiempo). A partir de entonces, los comerciantes prefirieron almacenar su oro en los orfebres de Londres, que poseían bóvedas privadas y cobraban una tarifa por ese servicio. A cambio de cada depósito de metal precioso, los orfebres emitían recibos que certificaban la cantidad y pureza del metal que tenían como depositario (es decir, en fideicomiso). Estos recibos no pudieron ser cedidos (sólo el depositante original podía recoger los bienes almacenados). Poco a poco, los orfebres asumieron la función de escribanos que restituían préstamos en nombre de un depositante y también desarrollaron prácticas bancarias modernas; los pagarés se emitían por dinero depositado, que por costumbre y/o ley era un préstamo al orfebre, [99] es decir, el depositante permitía expresamente al orfebre utilizar el dinero para cualquier propósito, incluidos los anticipos a sus clientes. El orfebre no cobraba honorarios e incluso podía pagar intereses sobre estos depósitos. Dado que los pagarés eran pagaderos a la vista y los anticipos (préstamos) a los clientes del orfebre eran reembolsables en un período de tiempo más largo, esta fue una forma temprana de banca de reserva fraccionaria . Los pagarés se convirtieron en un instrumento asignable, que podía circular como una forma segura y conveniente de dinero respaldada por la promesa de pago del orfebre. [100] Por lo tanto, los orfebres podían adelantar préstamos en forma de dinero en oro, o en forma de pagarés, o en forma de cuentas corrientes. [101] Los depósitos de oro eran relativamente estables y a menudo permanecían en manos del orfebre durante años, por lo que había poco riesgo de incumplimiento mientras se mantuviera la confianza pública en la integridad y solidez financiera del orfebre. Así, los orfebres de Londres se convirtieron en los precursores de la banca británica y en destacados creadores de nuevo dinero basado en el crédito.
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Los primeros billetes europeos fueron emitidos por el Stockholms Banco , un predecesor del banco central sueco Sveriges Riksbank , en 1661. [102] Estos reemplazaron a las placas de cobre y se utilizaron en su lugar como medio de pago, [103] aunque en 1664 el banco se quedó sin billetes. de monedas para canjear billetes y dejó de operar en el mismo año.
Inspirados por el éxito de los orfebres londinenses, algunos de los cuales se convirtieron en los precursores de los grandes bancos ingleses, los bancos comenzaron a emitir billetes de papel, denominados con toda propiedad " billetes de banco ", que circulaban de la misma manera que circula hoy la moneda emitida por el gobierno. En Inglaterra esta práctica continuó hasta 1694. Los bancos escoceses continuaron emitiendo billetes hasta 1850, y todavía emiten billetes respaldados por billetes del Banco de Inglaterra . En Estados Unidos, esta práctica continuó durante el siglo XIX; Hubo un tiempo en que había más de 5.000 tipos diferentes de billetes emitidos por varios bancos comerciales en Estados Unidos. Sólo los billetes emitidos por los bancos más grandes y solventes fueron ampliamente aceptados. Los vales de instituciones más pequeñas y menos conocidas circularon localmente. Más lejos de casa, sólo se aceptaba con un descuento, en todo caso. La proliferación de tipos de dinero fue de la mano de una multiplicación del número de instituciones financieras.
Estos billetes eran una forma de dinero representativo que podía convertirse en oro o plata mediante solicitud en el banco. Dado que los bancos emitían billetes muy por encima del oro y la plata que mantenían en depósito, la pérdida repentina de la confianza del público en un banco podría precipitar una redención masiva de billetes y provocar la quiebra.
En la India, el primer papel moneda fue emitido por el Bank of Hindostan (1770-1832), el General Bank of Bengal and Bihar (1773-75) y el Bengal Bank (1784-1791). [104]
El uso de billetes emitidos por bancos comerciales privados como moneda de curso legal ha sido reemplazado gradualmente por la emisión de billetes autorizados y controlados por los gobiernos nacionales. Al Banco de Inglaterra se le concedieron derechos exclusivos para emitir billetes en Inglaterra después de 1694. En Estados Unidos, al Banco de la Reserva Federal se le concedieron derechos similares después de su creación en 1913. Hasta hace poco, estas monedas autorizadas por el gobierno eran formas de dinero representativo, ya que estaban parcialmente respaldados por oro o plata y, en teoría, eran convertibles en oro o plata.
En 1971, el presidente de los Estados Unidos, Richard Nixon, anunció que el dólar estadounidense ya no sería directamente convertible en oro . Esta medida destruyó efectivamente el sistema de Bretton Woods al eliminar uno de sus componentes clave, en lo que se conoció como el shock de Nixon . Desde entonces, el dólar estadounidense y, por tanto, todas las monedas nacionales, son monedas de libre flotación . Además, el dinero internacional, nacional y local está ahora dominado por el crédito virtual en lugar del lingote real . [8]
A finales del siglo XX, las tarjetas de pago , como las de crédito y débito, se convirtieron en el modo de pago dominante de los consumidores en el Primer Mundo . Bankamericard , lanzada en 1958, se convirtió en la primera tarjeta de crédito de terceros en adquirir un uso generalizado y ser aceptada en tiendas y establecimientos de todo Estados Unidos, seguida pronto por Mastercard y American Express . [105] Desde 1980, las compañías de tarjetas de crédito han estado exentas de las leyes estatales sobre usura en los Estados Unidos y, por lo tanto, pueden cobrar cualquier tasa de interés que consideren adecuada. [106] Fuera de Estados Unidos, otras tarjetas de pago se hicieron más populares que las tarjetas de crédito, como la Carte Bleue de Francia . [107]
El desarrollo de la tecnología informática en la segunda parte del siglo XX permitió que el dinero se representara digitalmente. En 1990, en Estados Unidos, todo el dinero transferido entre su banco central y los bancos comerciales se hacía en formato electrónico. En la década de 2000, la mayor parte del dinero existía como moneda digital en las bases de datos de los bancos. [108] En 2012, por número de transacciones, entre el 20 y el 58 por ciento de las transacciones fueron electrónicas (dependiendo del país). [109] El beneficio de la moneda digital es que permite pagos más fáciles, rápidos y flexibles. [110]
En 2008, Bitcoin fue propuesto por un autor desconocido bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto . Se implementó el mismo año. Su uso de criptografía permitió que la moneda tuviera un libro de contabilidad distribuido sin confianza, no fungible y resistente a manipulaciones llamado blockchain . Se convirtió en la primera criptomoneda descentralizada , peer-to-peer , ampliamente utilizada . [111] [112] Desde la década de 1980 se habían propuesto otros sistemas comparables. [113] El protocolo propuesto por Nakamoto resolvió lo que se conoce como el problema del doble gasto sin la necesidad de un tercero de confianza.
Desde los inicios de Bitcoin, se han introducido miles de otras criptomonedas.
Sher Shah emitió una moneda de plata que se denominó Rupiya. Pesaba 178 granos y fue el precursor de la rupia moderna. Se mantuvo prácticamente sin cambios hasta principios del siglo XX.
rū'pya 10805 rū'pya 'hermosa, con un sello'; 'plata'
rūpa 10803 'forma, belleza'
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