La quiebra es un proceso legal mediante el cual las personas u otras entidades que no pueden pagar sus deudas a los acreedores pueden solicitar el alivio de algunas o todas sus deudas. En la mayoría de las jurisdicciones, la quiebra se impone mediante una orden judicial , a menudo iniciada por el deudor .
La quiebra no es la única situación jurídica que puede tener una persona insolvente, por lo que el término quiebra no es sinónimo de insolvencia .
La palabra bancarrota se deriva del italiano banca rotta , que literalmente significa " banco quebrado " . A menudo se dice que el término se originó en la Italia del Renacimiento , donde supuestamente existía la tradición de destrozar el banco de un banquero si no pagaba. Sin embargo, se duda de la existencia de tal ritual. [1] [2]
En la antigua Grecia no existía la bancarrota. Si un hombre debía y no podía pagar, él y su esposa, hijos o sirvientes eran obligados a " esclavitud por deudas " hasta que el acreedor recuperara las pérdidas mediante su trabajo físico . Muchas ciudades-estado en la antigua Grecia limitaban la esclavitud por deudas a un período de cinco años; los esclavos por deudas tenían protección de vida y extremidades, que los esclavos regulares no tenían. Sin embargo, los sirvientes del deudor podían ser retenidos más allá de ese plazo por el acreedor y a menudo se los obligaba a servir a su nuevo señor durante toda la vida, generalmente en condiciones significativamente más duras. Una excepción a esta regla fue Atenas , que por las leyes de Solón prohibía la esclavitud por deudas; como consecuencia, la mayoría de los esclavos atenienses eran extranjeros (griegos o no).
El Estatuto de Quiebras de 1542 fue el primer estatuto de la legislación inglesa que se ocupaba de la quiebra o la insolvencia . [3] La quiebra también está documentada en Asia Oriental . Según al-Maqrizi , la Yassa de Gengis Kan contenía una disposición que establecía la pena de muerte para cualquiera que se declarara en quiebra tres veces.
En muchas ocasiones se ha visto que una nación no ha podido pagar sus obligaciones. De manera similar, Felipe II de España tuvo que declarar cuatro quiebras estatales en 1557, 1560, 1575 y 1596. Según Kenneth S. Rogoff, "aunque el desarrollo de los mercados de capital internacionales era bastante limitado antes de 1800, no obstante catalogamos los diversos incumplimientos de Francia , Portugal , Prusia , España y las primeras ciudades-estado italianas. En los confines de Europa, Egipto, Rusia y Turquía también tienen historias de incumplimiento crónico". [4]
El enfoque principal de la legislación moderna sobre insolvencia y las prácticas de reestructuración de deuda empresarial ya no se centra en la eliminación de entidades insolventes, sino en la remodelación de la estructura financiera y organizativa de los deudores que experimentan dificultades financieras a fin de permitir la rehabilitación y la continuidad del negocio.
En el caso de los hogares particulares, es importante evaluar los problemas subyacentes y minimizar el riesgo de que vuelvan a sufrir dificultades financieras. Se ha hecho hincapié en que durante este período de rehabilitación se debe proporcionar asesoramiento sobre deudas, un período de rehabilitación supervisado, educación financiera y ayuda social para encontrar fuentes de ingresos y mejorar la gestión de los gastos del hogar (Refiner et al. , 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). En la mayoría de los Estados miembros de la UE, la condonación de la deuda está condicionada a una obligación de pago parcial y a una serie de requisitos relativos al comportamiento del deudor. En los Estados Unidos (EE. UU.), la condonación está condicionada en menor medida. El espectro es amplio en la UE, siendo el Reino Unido el que más se acerca al sistema estadounidense (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Los demás Estados miembros no ofrecen la opción de una condonación de la deuda. España, por ejemplo, aprobó una ley de quiebras ( ley concurs ) en 2003 que prevé planes de liquidación de deuda que pueden resultar en una reducción de la deuda (máximo la mitad del importe) o una extensión del período de pago de un máximo de cinco años (Gerhardt, 2009), pero no prevé la condonación de la deuda. [5]
En los Estados Unidos, es muy difícil cancelar una deuda por préstamos estudiantiles federales o garantizados por el gobierno federal mediante una declaración de quiebra. [6] A diferencia de la mayoría de las demás deudas, esos préstamos estudiantiles pueden cancelarse solo si la persona que solicita la cancelación establece motivos específicos para la cancelación según la prueba Brunner , [7] según la cual el tribunal evalúa tres factores:
Incluso si un deudor prueba los tres elementos, un tribunal puede permitir solo una condonación parcial del préstamo estudiantil. Los prestatarios de préstamos estudiantiles pueden beneficiarse de la reestructuración de sus pagos a través de un plan de pago de bancarrota del Capítulo 13 , pero pocos califican para la condonación de parte o la totalidad de su deuda de préstamos estudiantiles. [8]
El fraude concursal es un delito de cuello blanco que generalmente implica la ocultación de activos por parte de un deudor para evitar la liquidación en un procedimiento de quiebra. Puede incluir la presentación de información falsa, múltiples presentaciones en diferentes jurisdicciones, soborno y otros actos. [9]
Si bien es difícil generalizar entre jurisdicciones, los actos delictivos comunes en virtud de los estatutos de quiebras suelen implicar ocultación de activos, ocultación o destrucción de documentos, conflictos de intereses, reclamaciones fraudulentas, declaraciones o afirmaciones falsas y acuerdos de fijación o redistribución de honorarios . Las falsificaciones en los formularios de quiebra a menudo constituyen perjurio . Las presentaciones múltiples no son en sí mismas delictivas, pero pueden violar las disposiciones de la ley de quiebras. En los EE. UU., los estatutos de fraude por quiebra se centran especialmente en el estado mental de determinadas acciones. [10] [11] El fraude por quiebra es un delito federal en los Estados Unidos. [12]
El fraude concursal debe distinguirse de la quiebra estratégica , que no es un acto delictivo , ya que crea un estado de quiebra real (no falso). Sin embargo, puede funcionar en contra del solicitante.
Todos los activos deben ser revelados en los anexos de la quiebra, independientemente de si el deudor cree o no que el activo tiene un valor neto . Esto se debe a que una vez que se presenta una petición de quiebra, son los acreedores, no el deudor, quienes deben decidir si un activo en particular tiene valor. Las ramificaciones futuras de omitir activos de los anexos pueden ser bastante graves para el deudor infractor. En los Estados Unidos, una quiebra cerrada puede reabrirse a petición de un acreedor o del síndico estadounidense si un deudor intenta posteriormente afirmar la propiedad de dicho "activo no incluido en el anexo" después de haber sido liberado de toda deuda en la quiebra. El síndico puede entonces incautar el activo y liquidarlo para el beneficio de los acreedores (anteriormente liberados). Si la ocultación de dicho activo también debe considerarse o no para su procesamiento como fraude o perjurio quedaría entonces a discreción del juez o del síndico estadounidense.
En algunos países, como el Reino Unido , la quiebra se limita a las personas; otras formas de procedimientos de insolvencia (como la liquidación y la administración ) se aplican a las empresas. En los Estados Unidos , la quiebra se aplica de forma más amplia a los procedimientos de insolvencia formales. En algunos países, como en Finlandia, la quiebra se limita solo a las empresas y las personas insolventes son condenadas a servidumbre por contrato de facto o a beneficios sociales mínimos hasta que sus deudas se paguen en su totalidad, con los intereses devengados, excepto cuando el tribunal decide mostrar una clemencia poco común al aceptar una solicitud de reestructuración de deuda de un deudor , en cuyo caso una persona puede ver reducida la cantidad de la deuda restante o ser liberada de la deuda. [13] [14]
En Argentina la Ley nacional 24.522 de Concursos y Quiebras regula la Quiebra y la Reorganización de las personas y empresas, no estando incluidas las entidades públicas.
La declaración de quiebra de una persona se puede realizar mediante una solicitud presentada por el acreedor al tribunal o mediante una solicitud de reconocimiento de su propia quiebra. Pueden ser declaradas en quiebra las personas jurídicas y físicas, incluidos los empresarios individuales, que tengan una obligación de pago indiscutible superior a 60 días y por un importe superior a un millón de AMD. Todos los acreedores, incluidos el estado y los municipios, con los que la persona tenga una obligación que cumpla los criterios mínimos mencionados anteriormente pueden presentar una solicitud de declaración de quiebra de una persona mediante un procedimiento obligatorio. Básicamente, estas obligaciones se derivan de los actos jurídicos del tribunal, las transacciones, la obligación del deudor de pagar impuestos, derechos y otras tasas definidas por la ley.
Al mismo tiempo, al ser declarado en quiebra mediante una solicitud de quiebra voluntaria, el solicitante tiene la obligación de probar el hecho de que el valor de sus activos es inferior a sus activos en un millón de AMD o más. [15]
En Australia, la quiebra es un estado que se aplica a las personas y se rige por la Ley de Quiebras federal de 1966. [ 16] Las empresas no se declaran en quiebra, sino que entran en liquidación o administración , que se rige por la Ley de Sociedades federal de 2001. [17]
Si una persona comete un acto de quiebra, entonces un acreedor puede solicitar al Tribunal Federal de Circuito o al Tribunal Federal una orden de secuestro . [18] Los actos de quiebra están definidos en la legislación e incluyen el incumplimiento de una notificación de quiebra. [19] Se puede emitir una notificación de quiebra cuando, entre otros casos, una persona no paga una deuda judicial de al menos $5,000. [20] Una persona también puede intentar declararse en quiebra por cualquier monto de deuda presentando una petición del deudor ante el "Receptor Oficial", [21] que es la Autoridad Australiana de Seguridad Financiera (AFSA). [22]
Todos los quebrados deben presentar un documento de Declaración de Asuntos, también conocido como Formulario de Quiebra, ante la AFSA, que incluye información importante sobre sus activos y pasivos. Una quiebra no puede ser liquidada hasta que se haya presentado este documento.
Por lo general, una quiebra dura tres años a partir de la presentación de la declaración de situación financiera ante la AFSA. [23]
Se designa un Síndico de Quiebras (en la mayoría de los casos, el Síndico Oficial de la AFSA) para que se ocupe de todos los asuntos relacionados con la administración de la masa de la quiebra. El trabajo del Síndico incluye notificar a los acreedores sobre la masa y ocuparse de las consultas de los acreedores; asegurarse de que el quebrado cumpla con sus obligaciones en virtud de la Ley de Quiebras; investigar los asuntos financieros del quebrado; obtener los fondos a los que la masa tiene derecho en virtud de la Ley de Quiebras y distribuir dividendos a los acreedores si hay fondos suficientes disponibles.
Durante la duración de la quiebra, todos los quebrados tienen ciertas restricciones. Por ejemplo, un quebrado debe obtener el permiso de su síndico para viajar al exterior. De no hacerlo, la Policía Federal Australiana puede detenerlo en el aeropuerto. Además, el quebrado debe proporcionar a su síndico detalles de sus ingresos y activos. Si el quebrado no cumple con la solicitud del síndico de proporcionar detalles de sus ingresos, este puede tener motivos para presentar una objeción a la liberación, que tiene el efecto de extender la quiebra por otros tres o cinco años, dependiendo del tipo de objeción.
La realización de los fondos suele proceder de dos fuentes principales: los bienes del fallido y su salario. Hay determinados bienes que están protegidos, denominados activos protegidos . Entre ellos se encuentran los muebles y electrodomésticos del hogar, las herramientas del oficio y los vehículos hasta un determinado valor. Todos los demás bienes de valor pueden venderse. Si una casa, incluida la residencia principal, o un coche superan un determinado valor, un tercero puede comprar la parte del patrimonio para que el fallido pueda utilizar el activo. Si esto no se hace, la parte pasa a formar parte del patrimonio y el síndico puede tomar posesión del activo y venderlo.
El fallido debe pagar contribuciones a la renta si sus ingresos superan un determinado umbral. Si el fallido no paga, el síndico puede pedir al síndico oficial que emita un aviso para embargar el salario del fallido. Si eso no es posible, el síndico puede intentar extender la quiebra por otros tres o cinco años.
Las quiebras pueden ser anuladas y el quebrado liberado de la quiebra antes de que expire el período normal de tres años si todas las deudas se pagan en su totalidad. A veces, un quebrado puede reunir fondos suficientes para hacer una oferta de acuerdo a los acreedores, lo que tendría el efecto de pagarles a los acreedores parte del dinero que se les debe. Si los acreedores aceptan la oferta, la quiebra puede ser anulada después de que se reciban los fondos.
Una vez que se anula la quiebra o se da de baja automáticamente al quebrado, el estado del informe crediticio del quebrado aparece como "dada de baja" durante algunos años. El número máximo de años durante los que se puede conservar esta información está sujeto a los límites de retención establecidos en la Ley de Privacidad. El tiempo durante el que dicha información aparece en un informe crediticio puede ser menor, dependiendo de la empresa emisora, pero el informe debe dejar de registrar esa información según los criterios establecidos en la Ley de Privacidad.
En Brasil , la Ley de Quiebras (11.101/05) regula la quiebra y la administración judicial o extrajudicial de fondos y se aplica únicamente a las empresas públicas (empresas que cotizan en bolsa), con excepción de las instituciones financieras, cooperativas de crédito, consorcios, entidades de régimen complementario, empresas administradoras de planes de salud, sociedades de capital y algunas otras entidades jurídicas. No se aplica a las empresas estatales.
La legislación vigente contempla tres procedimientos legales. El primero es la quiebra propiamente dicha ("Falência"). La quiebra es un procedimiento de liquidación ordenado por el tribunal para una empresa insolvente. El objetivo final de la quiebra es liquidar los activos de la empresa y pagar a sus acreedores.
La segunda es la Recuperación Judicial , cuyo objetivo es superar la situación de crisis empresarial del deudor para permitir la continuidad de la producción, el empleo de los trabajadores y los intereses de los acreedores, preservando así la empresa, su función corporativa y el desarrollo de la actividad económica. Se trata de un procedimiento judicial solicitado por el deudor que lleva más de dos años en actividad y que requiere la aprobación de un juez.
La Recuperación Extrajudicial es una negociación privada que involucra a acreedores y deudores y, al igual que la reestructuración ordenada por los tribunales, también debe ser aprobada por los tribunales. [24]
La quiebra, también conocida como insolvencia en Canadá, se rige por la Ley de Quiebras e Insolvencia y se aplica a empresas y personas físicas. Por ejemplo, Target Canada , la filial canadiense de Target Corporation , el segundo minorista de descuento más grande de los Estados Unidos, se declaró en quiebra el 15 de enero de 2015 y cerró todas sus tiendas el 12 de abril. La oficina del Superintendente de Quiebras , una agencia federal , es responsable de garantizar que las quiebras sean administradas de manera justa y ordenada por todos los fideicomisarios autorizados en Canadá.
Los síndicos de quiebras, 1041 personas autorizadas para administrar insolvencias, quiebras y patrimonios propuestos se rigen por la Ley de Quiebras e Insolvencia de Canadá.
La quiebra se presenta cuando una persona o empresa se vuelve insolvente y no puede pagar sus deudas a su vencimiento y si tiene una deuda de al menos $1,000.
En 2011, el Superintendente de Quiebras informó que los síndicos en Canadá presentaron 127.774 declaraciones de quiebra. Las declaraciones de quiebra de consumidores fueron la gran mayoría, con 122.999 declaraciones de quiebra. [25] La parte de consumidores del volumen de 2011 se divide en 77.993 quiebras y 45.006 propuestas de consumidores. Esto representó una reducción del 8,9% con respecto a 2010. Las declaraciones de quiebra comerciales presentadas por síndicos canadienses en 2011 fueron 4.775 declaraciones de quiebra, 3.643 quiebras y 1.132 propuestas de la División 1. [26] Esto representa una reducción del 8,6% con respecto a 2010.
Algunos de los deberes del síndico de quiebras son:
Los acreedores participan asistiendo a las juntas de acreedores. El síndico convoca la primera junta de acreedores con los siguientes fines:
En Canadá, una persona puede presentar una propuesta de consumidor como alternativa a la quiebra. Una propuesta de consumidor es un acuerdo negociado entre un deudor y sus acreedores.
Una propuesta típica implicaría que el deudor realice pagos mensuales durante un máximo de cinco años, y que los fondos se distribuyan entre sus acreedores. Aunque la mayoría de las propuestas exigen pagos inferiores al monto total de la deuda, en la mayoría de los casos los acreedores aceptan el acuerdo, porque si no lo hacen, la siguiente alternativa puede ser la quiebra personal, en la que los acreedores obtienen incluso menos dinero. Los acreedores tienen 45 días para aceptar o rechazar la propuesta del consumidor. Una vez que la propuesta es aceptada tanto por los acreedores como por el Tribunal, el deudor realiza los pagos al Administrador de Propuestas cada mes (o según lo estipulado en su propuesta), y los acreedores generales no pueden emprender ninguna acción legal o de cobro adicional. Si la propuesta es rechazada, el deudor vuelve a su estado anterior de insolvencia y puede que no tenga otra alternativa que declararse en quiebra personal.
Una propuesta de consumidor solo puede ser presentada por un deudor con deudas de hasta $250,000 (sin incluir la hipoteca de su residencia principal). Si las deudas son mayores a $250,000, la propuesta debe presentarse de conformidad con la División 1 de la Parte III de la Ley de Quiebras e Insolvencia . Se requiere un Administrador en la Propuesta de Consumidor y un Síndico en la Propuesta de la División I (son prácticamente lo mismo, aunque los términos no son intercambiables). Un Administrador de Propuestas es casi siempre un síndico autorizado en quiebras, aunque el Superintendente de Quiebras puede designar a otras personas para que actúen como administradores.
En 2006, se presentaron 98.450 solicitudes de insolvencia personal en Canadá: 79.218 quiebras y 19.232 propuestas de consumidores. [27]
En Canadá, la quiebra siempre significa liquidación. No hay forma de que una empresa salga de la quiebra después de una reestructuración, como es el caso en los Estados Unidos con una declaración de quiebra del Capítulo 11. Sin embargo, Canadá tiene leyes que permiten a las empresas reestructurarse y salir más tarde con una carga de deuda menor y un futuro financiero más positivo. Si bien técnicamente no es una forma de quiebra, las empresas con $5 millones o más en deuda pueden hacer uso de la Ley de Acuerdos con Acreedores de Empresas para detener todos los esfuerzos de recuperación de deuda contra la empresa mientras formulan un plan de reestructuración.
La República Popular China legalizó la quiebra en 1986, y en 2007 se promulgó una ley revisada más amplia y completa.
En Irlanda, la quiebra se aplica únicamente a las personas físicas . Para tratar la insolvencia corporativa se utilizan otros procesos de insolvencia, como la liquidación y la inspección .
La legislación irlandesa sobre quiebras ha sido objeto de numerosos comentarios, tanto de fuentes gubernamentales como de los medios de comunicación, sobre la necesidad de una reforma. La Parte 7 de la Ley de Derecho Civil (Disposiciones Varias) de 2011 [28] ha iniciado este proceso y el gobierno se ha comprometido a seguir con la reforma.
La quiebra en Israel se rige por la Ley de Insolvencia y Rehabilitación de 2018. Los procedimientos de insolvencia por debajo de 150.000 NIS serán administrados en su totalidad por la Autoridad de Ejecución y Cobro. Los procedimientos de insolvencia por encima de 150.000 NIS de deudores individuales que presenten los documentos se llevarán a cabo ante el receptor oficial (el Comisionado de Insolvencia) y, si un acreedor desea presentar una demanda contra un deudor, debe abrir un proceso ante el tribunal de magistrados que conoce del distrito. La quiebra de una empresa se llevará a cabo ante el Tribunal de Distrito. Simultáneamente, con la emisión de la orden de inicio de los procedimientos de insolvencia, el Comisionado de Insolvencia designará un administrador para el deudor y se realizará una auditoría, en la que se examinará la capacidad económica del deudor y su conducta (que durará aproximadamente 12 meses). Al final de esta auditoría se establece un plan de pago, al final del cual el deudor recibirá una liberación. El escenario predeterminado es un período de pago de tres años; Sin embargo, el tribunal se reserva el derecho de aumentar o disminuir el período según las circunstancias del caso. Si el deudor no tiene capacidad financiera probada para pagar a los acreedores, se le puede conceder una liberación inmediata. [29] Desde 1996, la ley israelí de quiebras personales ha cambiado hacia un régimen relativamente favorable para el deudor, similar al modelo estadounidense. [30]
En la primera semana de mayo de 2016, el Parlamento de la India aprobó el Código de Insolvencia y Quiebra de 2016 (el nuevo Código). Hasta entonces no existía una ley clara sobre la quiebra corporativa, a pesar de que las leyes de quiebra individuales existen desde 1874. La ley anterior en vigor se promulgó en 1920 y se denominó Ley de Insolvencia Provincial.
Las definiciones legales de los términos quiebra, insolvencia, liquidación y disolución son controvertidas en el sistema jurídico indio. No existe ninguna reglamentación o estatuto que regule la quiebra que denote una condición de incapacidad para satisfacer una demanda de un acreedor, como es común en muchas otras jurisdicciones.
La liquidación de empresas era competencia de los tribunales, lo que puede llevar una década incluso después de que la empresa haya sido declarada insolvente. Por otra parte, la reestructuración supervisora a instancias de la Junta de Reconstrucción Industrial y Financiera se lleva a cabo generalmente mediante la intervención de una entidad pública.
La legislación holandesa sobre quiebras se rige por el Código de Quiebras ( Faillissementswet ), que abarca tres procedimientos jurídicos independientes.
La Ley Federal Nº 127-FZ "Sobre la Insolvencia (Quiebra)" de 26 de octubre de 2002 (con sus modificaciones) (la "Ley de Quiebras"), que sustituyó a la ley anterior de 1998, aborda mejor los problemas antes mencionados y amplía el alcance de la acción. La ley de insolvencia rusa está destinada a una amplia gama de prestatarios: personas físicas y empresas de todos los tamaños, con excepción de las empresas estatales, las agencias gubernamentales, los partidos políticos y las organizaciones religiosas. También existen reglas especiales para las compañías de seguros, los participantes profesionales del mercado de valores, las organizaciones agrícolas y otras leyes especiales para las instituciones financieras y las empresas en los monopolios naturales de la industria energética. La Ley Federal Nº 40-FZ "Sobre la Insolvencia (Quiebra)" de 25 de febrero de 1999 (con sus modificaciones) (la "Ley de Insolvencia de las Entidades de Crédito") contiene disposiciones especiales en relación con la apertura de procedimientos de insolvencia en relación con la compañía de crédito. Las disposiciones de la Ley de Disposiciones de Insolvencia de las organizaciones de crédito se utilizan junto con las disposiciones de la Ley de Quiebras.
La legislación concursal prevé las siguientes etapas del procedimiento de insolvencia:
El principal representante del proceso concursal es el síndico concursal (administrador concursal, administrador concursal). En las distintas etapas del proceso concursal, se le debe designar: el síndico interino en el procedimiento de supervisión, el administrador externo en el control externo, el síndico o administrador en el proceso de recuperación económica, el liquidador. Durante el proceso concursal, el síndico concursal (administrador concursal) tiene una influencia decisiva en el movimiento de activos (propiedad) del deudor y tiene una influencia clave en los aspectos económicos y jurídicos de sus operaciones.
En España, las personas que no pueden pagar sus hipotecas de vivienda pueden declararse en quiebra. [31] : 219 La quiebra y la ejecución hipotecaria eximen de la obligación de pagar los intereses de la hipoteca, pero no el capital de la misma. [ 31] : 219 Si no se paga el capital de la hipoteca, el deudor es incluido en una lista de personas poco fiables. [31] : 219
Según la legislación suiza , la quiebra puede ser consecuencia de una insolvencia . Se trata de una forma de procedimiento de ejecución de deudas ordenada por un tribunal que se aplica, en general, solo a las entidades comerciales registradas. En una quiebra, todos los activos del deudor se liquidan bajo la administración de los acreedores, aunque la ley prevé opciones de reestructuración de deuda similares a las del Capítulo 11 del código de quiebras de los EE. UU.
En Suecia, la quiebra (en sueco: konkurs) es un proceso formal que puede involucrar a una empresa o a un individuo. No es lo mismo que la insolvencia , que es la incapacidad de pagar las deudas que deberían haberse pagado. Un acreedor o la propia empresa pueden solicitar la quiebra. Un administrador de quiebras externo se hace cargo de la empresa o de los activos de la persona e intenta vender la mayor cantidad posible. Una persona o una empresa en quiebra no puede acceder a sus activos (con algunas excepciones).
El proceso formal de quiebra rara vez se lleva a cabo para individuos. [32] Los acreedores pueden reclamar dinero a través de la Administración de Ejecución de todos modos, y los acreedores no suelen beneficiarse de la quiebra de individuos porque hay costos de un administrador de quiebras que tiene prioridad. Las deudas impagas permanecen después de la quiebra para individuos. Las personas que están muy endeudadas pueden obtener un procedimiento de arreglo de deuda (en sueco: skuldsanering). Al solicitarlo, obtienen un plan de pago según el cual pagan todo lo que pueden durante cinco años, y luego todas las deudas restantes se cancelan. Las deudas que se derivan de una prohibición de operaciones comerciales (emitida por un tribunal, generalmente por fraude fiscal o prácticas comerciales fraudulentas) o que se deben a una víctima de un delito como compensación por daños, están exentas de esto y, como antes de que se introdujera este proceso en 2006, permanecen de por vida. [33] Las deudas que no se han reclamado durante un período de 3 a 10 años se cancelan. A menudo, las víctimas de delitos desisten de reclamar después de unos años, ya que los delincuentes no suelen tener ingresos laborales y pueden ser difíciles de localizar, mientras que los bancos se aseguran de que sus reclamaciones no sean canceladas. Las razones más comunes de insolvencia personal en Suecia son enfermedad, desempleo, divorcio o quiebra de empresa.
Para las empresas, la quiebra formal es un efecto normal de la insolvencia, aunque exista un mecanismo de reconstrucción que permita a la empresa tener tiempo para resolver su situación, por ejemplo, encontrando un inversor. El gobierno puede pagar los salarios a los empleados de las empresas insolventes que no los pagan, pero sólo si la empresa se declara en quiebra. Por tanto, es normal que el sindicato presente la solicitud de quiebra si un proveedor no lo ha hecho ya.
La quiebra formal implica la contratación de un gestor de quiebras, que se asegura de que los activos se vendan y el dinero se divida según la prioridad que exige la ley, y de ninguna otra forma. Los bancos tienen esa prioridad. Una vez finalizada la quiebra de una empresa, esta se da por terminada. Las actividades pueden continuar en una nueva empresa que haya comprado activos importantes de la empresa en quiebra.
La Ley de Quiebras de los Emiratos Árabes Unidos entró en vigor el 29 de diciembre de 2016 [34] y creó una ley única que rige los procedimientos de quiebra, que anteriormente estaban repartidos entre múltiples fuentes. Hay dos procedimientos judiciales: primero, un procedimiento para una empresa que aún no es insolvente, conocido como convenio de protección, y segundo, una quiebra formal que se divide en un proceso de rescate (similar al convenio de protección) o liquidación. [35]
Los directores de una empresa pueden ser considerados personalmente responsables de sus deudas. [36] [37]
La Ley de Quiebras no se aplica a los organismos gubernamentales ni a las empresas que operan en zonas francas como el Centro Financiero Internacional de Dubái o el Mercado Global de Abu Dabi , que tienen sus propias leyes de insolvencia. [35]
La quiebra en el Reino Unido (en sentido estricto) se refiere únicamente a personas físicas (incluidos los empresarios individuales ) y sociedades . Las empresas y otras corporaciones entran en procedimientos de insolvencia legales con diferentes nombres: liquidación y administración ( orden de administración y sindicatura administrativa ). Sin embargo, el término "quiebra" se utiliza a menudo cuando se hace referencia a empresas en los medios de comunicación y en la conversación general. La quiebra en Escocia se conoce como sequestration . Para solicitar la quiebra en Escocia, una persona debe tener más de £1,500 de deuda.
Un síndico de quiebras debe ser un síndico oficial (un funcionario público) o un profesional de la insolvencia autorizado . La legislación actual en Inglaterra y Gales se deriva en gran parte de la Ley de Insolvencia de 1986. Tras la introducción de la Ley de Empresas de 2002 , una quiebra en el Reino Unido normalmente no dura más de 12 meses, y puede ser menos si el síndico oficial presenta ante el tribunal un certificado de que las investigaciones han finalizado. Se esperaba que la liberalización del régimen de quiebras del Reino Unido por parte del Gobierno del Reino Unido aumentara el número de casos de quiebra; inicialmente, los casos aumentaron, como parecen confirmar las estadísticas del Servicio de Insolvencia. Desde 2009, la introducción de la Orden de Alivio de la Deuda ha dado como resultado una caída drástica de las quiebras; las últimas estimaciones para el año 2014/15 son significativamente inferiores a 30.000 casos.
La ley de quiebras del Reino Unido se modificó en mayo de 2000 y entró en vigor el 29 de mayo de 2000. [38] Los deudores ahora pueden conservar sus pensiones ocupacionales mientras están en quiebra, excepto en casos excepcionales. [38]
El Gobierno ha actualizado la legislación (2016) para agilizar el proceso de solicitud de quiebra en el Reino Unido. Los residentes en el Reino Unido ahora deben presentar la solicitud de quiebra en línea (hay que abonar una tarifa inicial de 680 libras esterlinas). El proceso para los residentes de Irlanda del Norte es diferente: los solicitantes deben seguir el antiguo proceso de solicitud a través de los tribunales. [38]
La quiebra en los Estados Unidos es un asunto que la Constitución de los Estados Unidos coloca bajo jurisdicción federal (en el Artículo 1, Sección 8, Cláusula 4), que faculta al Congreso a promulgar "leyes uniformes sobre el tema de las quiebras en todo Estados Unidos". El Congreso ha promulgado estatutos que rigen la quiebra, principalmente en la forma del Código de Quiebras, ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos . [39]
Un deudor se declara en quiebra para obtener alivio de una deuda, y esto normalmente se logra mediante una condonación de la deuda o mediante una reestructuración de la misma. Cuando un deudor presenta una petición voluntaria, se inicia su proceso de quiebra. [40]
Si bien los casos de quiebra siempre se presentan en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos (un anexo a los Tribunales de Distrito de los Estados Unidos ), los casos de quiebra, en particular con respecto a la validez de las reclamaciones y exenciones, a menudo dependen de la ley estatal. [41] Una exención de quiebra define la propiedad que un deudor puede retener y preservar a través de la quiebra. Cierta propiedad real y personal puede eximirse en el "Anexo C" [42] de los formularios de quiebra de un deudor, y efectivamente ser sacada fuera del patrimonio de la quiebra del deudor. Las exenciones de quiebra están disponibles solo para las personas que se declaran en quiebra. [43]
Existen dos sistemas alternativos que se pueden utilizar para "eximir" bienes de la masa de una quiebra: las exenciones federales [44] (disponibles en algunos estados, pero no en todos) y las exenciones estatales (que varían ampliamente entre estados). Por ejemplo, Maryland y Virginia, que son estados adyacentes, tienen diferentes montos de exención personal que no se pueden embargar para el pago de deudas. Este monto es los primeros $6,000 en bienes o efectivo en Maryland [45] , pero normalmente solo los primeros $5,000 en Virginia [46] . Por lo tanto, la ley estatal juega un papel importante en muchos casos de quiebra, de modo que puede haber diferencias significativas en el resultado de un caso de quiebra según el estado en el que se presente.
Después de que se presenta una petición de quiebra, el tribunal programa una audiencia llamada reunión 341 o reunión de acreedores , en la que el síndico de quiebras y los acreedores revisan la petición del peticionario y los anexos adjuntos, interrogan al peticionario y pueden impugnar las exenciones que consideren indebidas. [47]
Existen seis tipos de quiebra según el Código de Quiebras , ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos :
Una característica importante aplicable a todos los tipos de declaraciones de quiebra es la suspensión automática . [48] La suspensión automática significa que la mera solicitud de protección por quiebra detiene automáticamente la mayoría de las demandas, embargos, ejecuciones hipotecarias, desalojos, embargos, cortes de servicios públicos y actividades de cobro de deudas.
Los tipos más comunes de bancarrota personal para individuos son el Capítulo 7 y el Capítulo 13. El Capítulo 7, conocido como una "bancarrota directa", implica la cancelación de ciertas deudas sin pago. El Capítulo 13 implica un plan de pago de deudas a lo largo de un período de años. Si una persona califica para el Capítulo 7 o el Capítulo 13 se determina en parte por los ingresos. [49] [50] Hasta el 65% de todas las presentaciones de bancarrota de consumidores en los EE. UU. son casos del Capítulo 7.
Antes de que un consumidor pueda obtener el alivio de la bancarrota bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13, el deudor debe realizar un asesoramiento crediticio con agencias de asesoramiento aprobadas antes de presentar una petición de quiebra y realizar una capacitación en gestión financiera personal de agencias aprobadas antes de que se le conceda una descarga de deudas bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13. Algunos estudios sobre el funcionamiento del requisito de asesoramiento crediticio sugieren que proporciona poco beneficio a los deudores que reciben el asesoramiento porque la única opción realista para muchos es buscar alivio bajo el Código de Quiebras. [51]
Las corporaciones y otras formas comerciales normalmente se declaran en quiebra según los Capítulos 7 o 11.
A menudo llamada "quiebra directa" o "quiebra simple", una quiebra del Capítulo 7 potencialmente permite a los deudores eliminar la mayoría o la totalidad de sus deudas en un período de tan solo tres o cuatro meses. En una quiebra de consumidor típica, las únicas deudas que sobreviven al Capítulo 7 son los préstamos estudiantiles , las obligaciones de manutención de los hijos , algunas facturas de impuestos y multas penales. Las tarjetas de crédito, los préstamos de día de pago, los préstamos personales, las facturas médicas y casi todas las demás facturas se cancelan.
En el Capítulo 7, un deudor entrega bienes no exentos a un síndico de quiebras, quien luego liquida los bienes y distribuye las ganancias entre los acreedores no garantizados del deudor. A cambio, el deudor tiene derecho a una condonación de parte de la deuda. Sin embargo, al deudor no se le concede una condonación si es culpable de ciertos tipos de comportamiento inapropiado (por ejemplo, ocultar registros relacionados con la situación financiera) y ciertas deudas (por ejemplo, manutención conyugal e infantil y la mayoría de los préstamos estudiantiles). Algunos impuestos no se condonan a pesar de que el deudor generalmente es liberado de la deuda. Muchas personas en dificultades financieras poseen solo bienes exentos (por ejemplo, ropa, artículos para el hogar, un automóvil viejo o las herramientas de su oficio o profesión) y no tienen que entregar ningún bien al síndico. [49] La cantidad de bienes que un deudor puede eximir varía de un estado a otro (como se señaló anteriormente, Virginia y Maryland tienen una diferencia de $1,000). El alivio del Capítulo 7 está disponible solo una vez en cualquier período de ocho años. En general, los derechos de los acreedores garantizados sobre sus bienes en garantía continúan, incluso si se salda su deuda. Por ejemplo, si el deudor no llega a un acuerdo para entregar un automóvil o "reafirmar" una deuda, el acreedor con un derecho de garantía sobre el automóvil del deudor puede recuperar la posesión del automóvil incluso si se salda la deuda con el acreedor.
El noventa y uno por ciento de las personas estadounidenses que solicitan protección bajo el Capítulo 7 contratan a un abogado para presentar sus peticiones. [52] El costo típico de un abogado es de $1,170.00. [52] Las alternativas a la presentación con un abogado son: presentar la petición pro se, [53] contratar a un preparador de peticiones que no sea abogado, [54] o usar un software en línea para generar la petición.
Para poder presentar una quiebra de consumo según el Capítulo 7, el deudor debe cumplir con los requisitos establecidos por la ley para una "prueba de medios". [55] La prueba de medios tenía por objeto dificultar que un número significativo de deudores individuales con dificultades económicas cuyas deudas son principalmente deudas de consumo pudieran acogerse a la exención de la quiebra según el Capítulo 7 del Código de Quiebras. La "prueba de medios" se emplea en los casos en que una persona con deudas principalmente de consumo tiene un ingreso anual superior al promedio de un hogar de tamaño equivalente, calculado durante un período de 180 días antes de la presentación de la quiebra. Si la persona debe "realizar" la "prueba de medios", su ingreso mensual promedio durante este período de 180 días se reduce mediante una serie de asignaciones para gastos de manutención y pagos de deudas garantizadas en un cálculo muy complejo que puede o no reflejar con precisión el presupuesto mensual real de esa persona. Si los resultados de la prueba de medios no muestran ingresos disponibles (o en algunos casos una cantidad muy pequeña), entonces la persona cumple los requisitos para la exención del Capítulo 7. Una persona que no pase la prueba de medios verá desestimado su caso del Capítulo 7, o podrá tener que convertir el caso en una bancarrota del Capítulo 13.
Si un deudor no califica para el alivio bajo el Capítulo 7 del Código de Quiebras, ya sea debido a la Prueba de Medios o porque el Capítulo 7 no proporciona una solución permanente a los pagos morosos de deudas garantizadas, como hipotecas o préstamos para vehículos, el deudor aún puede buscar alivio bajo el Capítulo 13 del Código.
Por lo general, un síndico vende la mayoría de los activos del deudor para pagar a los acreedores. Sin embargo, ciertos activos del deudor estarán protegidos hasta cierto punto por las exenciones de quiebra. Estas incluyen los pagos de la Seguridad Social, la compensación por desempleo, el valor neto limitado de una casa, un automóvil o una camioneta, los artículos y electrodomésticos del hogar, las herramientas de trabajo y los libros. Sin embargo, estas exenciones varían de un estado a otro.
En la bancarrota del Capítulo 11, el deudor conserva la propiedad y el control de los activos y se lo vuelve a denominar deudor en posesión (DIP). [56] El deudor en posesión dirige las operaciones diarias de la empresa mientras los acreedores y el deudor trabajan con el Tribunal de Quiebras para negociar y completar un plan. Una vez que se cumplen ciertos requisitos (por ejemplo, equidad entre los acreedores, prioridad de ciertos acreedores), los acreedores pueden votar sobre el plan propuesto. [57] Si se confirma un plan, el deudor continúa operando y pagando deudas según los términos del plan confirmado. Si una mayoría específica de acreedores no vota para confirmar un plan, el tribunal puede imponer requisitos adicionales para confirmar el plan. Los deudores que solicitan protección del Capítulo 11 por segunda vez se conocen informalmente como solicitantes del "Capítulo 22". [58]
En una quiebra corporativa o comercial, una empresa endeudada generalmente se recapitaliza para que salga de la quiebra con más capital y menos deuda, con potencial de disputa sobre la valoración del negocio reorganizado. [59]
En el Capítulo 13, los deudores conservan la propiedad y posesión de todos sus activos, pero deben destinar una parte de sus ingresos futuros a pagar a los acreedores, generalmente en un período de tres a cinco años. [60] El monto del pago y el período del plan de pago dependen de una variedad de factores, incluido el valor de la propiedad del deudor y el monto de los ingresos y gastos del deudor. [61] Según este capítulo, el deudor puede proponer un plan de pago para pagar a los acreedores en un período de tres a cinco años. Si el ingreso mensual es menor que el ingreso medio del estado, el plan es por tres años, a menos que el tribunal encuentre "causa justa" para extender el plan por un período más largo. Si el ingreso mensual del deudor es mayor que el ingreso medio de las personas en el estado del deudor, el plan generalmente debe ser por cinco años. Un plan no puede exceder el límite de cinco años. [61]
El alivio en virtud del Capítulo 13 está disponible únicamente para personas con ingresos regulares cuyas deudas no excedan los límites prescritos. [62] Si el deudor es una persona física o un empresario individual, se le permite presentar una quiebra en virtud del Capítulo 13 para pagar la totalidad o parte de las deudas. Los acreedores garantizados pueden tener derecho a un pago mayor que los acreedores no garantizados. [63]
A diferencia del Capítulo 7, en el Capítulo 13 el deudor puede conservar todos sus bienes, estén o no exentos. Si el plan parece viable y si el deudor cumple con todos los demás requisitos, el tribunal de quiebras normalmente confirma el plan y el deudor y los acreedores quedan obligados por sus términos. Los acreedores no tienen voz ni voto en la formulación del plan, salvo para oponerse a él, si corresponde, por considerar que no cumple con uno de los requisitos legales del Código. [64] Generalmente, el deudor realiza los pagos a un síndico que desembolsa los fondos de acuerdo con los términos del plan confirmado.
Cuando el deudor completa los pagos de acuerdo con los términos del plan, el tribunal le otorga formalmente al deudor la liberación de las deudas previstas en el plan. [61] Sin embargo, si el deudor no realiza los pagos acordados o no busca u obtiene la aprobación judicial de un plan modificado, un tribunal de quiebras normalmente desestimará el caso a petición del síndico. [65] Después de una desestimación, los acreedores pueden reanudar la búsqueda de recursos de la ley estatal para recuperar la deuda impaga.
En 2004, el número de insolvencias alcanzó niveles récord en muchos países europeos. En Francia , las insolvencias de empresas aumentaron más del 4%, en Austria más del 10% y en Grecia más del 20%. Sin embargo, el aumento del número de insolvencias no indica el impacto financiero total de las insolvencias en cada país porque no hay ninguna indicación del tamaño de cada caso. Un aumento en el número de casos de quiebra no implica necesariamente un aumento en las tasas de cancelación de deudas incobrables para la economía en su conjunto.
Las estadísticas de quiebras también son un indicador de seguimiento. Existe un desfase temporal entre las dificultades financieras y la quiebra. En la mayoría de los casos, transcurren varios meses o incluso años entre los problemas financieros y el inicio del procedimiento de quiebra. Las cuestiones legales, fiscales y culturales pueden distorsionar aún más las cifras de quiebras, especialmente cuando se comparan a nivel internacional. Dos ejemplos:
Las cifras de insolvencia de particulares tampoco reflejan la situación completa. Solo una fracción de los hogares muy endeudados se declaran en quiebra. Dos de las principales razones para ello son el estigma que supone declararse insolvente y las posibles desventajas para las empresas.
Tras el aumento de las insolvencias en la última década, varios países europeos, como Francia, Alemania, España e Italia, comenzaron a modernizar sus leyes de quiebra en 2013. Basaron estas nuevas leyes en el Capítulo 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos. En la actualidad, la mayoría de los casos de insolvencia han terminado en liquidación en Europa, en lugar de en las empresas que sobrevivieron a la crisis. Estos nuevos modelos legales pretenden cambiar esta situación; los legisladores esperan convertir la quiebra en una oportunidad de reestructuración en lugar de una sentencia de muerte para las empresas. [66]
La política de la UE tiene por objeto garantizar que los "empresarios honestos" tengan una segunda oportunidad de desarrollar su negocio. En una Comunicación de 2008 de la Comisión Europea se destacaron como ejemplos de buenas prácticas en este ámbito un programa de puesta en marcha más rápida para personas afectadas por la quiebra que operan en Dinamarca y un plan de apoyo a los empresarios y trabajadores autónomos belgas . [67]
Técnicamente, los Estados no colapsan directamente debido a un evento de incumplimiento soberano en sí. Sin embargo, los tumultuosos eventos que siguen pueden hacer caer al Estado, por lo que, en lenguaje común, se diría que los Estados están en quiebra.
Un ejemplo de esto es cuando un estado coreano llevó a la China imperial a la quiebra, causando su destrucción, o más específicamente, cuando la guerra de Chang'an ( dinastía Sui ) con Pyongyang ( Goguryeo ) en 614 d. C. terminó con la desintegración del primero en cuatro años, aunque el segundo también aparentemente entró en decadencia y cayó unos 56 años después. [68]
