Equipado con motor delantero transversal y tracción delantera, se enfrentaba a modelos como el Citroën C3, el Fiat Punto, el Ford Fiesta, el Renault Clio, el Opel Corsa, el SEAT Ibiza, el Škoda Fabia y el Volkswagen Polo.En otros mercados el 207 no estaba a la venta, por lo cual el 206 se produjo hasta 2012, cuando el 208 sustituyó al 206 y el 207.El 206 se lanzó al mercado inicialmente con carrocerías hatchback de tres y cinco puertas.Los cambios respecto a esta versión son: El equipamiento era bastante completo: incluía tapicería de piel y alcántara, equipo de música con cambiador de CD(CD Changer para 6 CD), Aire Acondicionado-climatizador,espejos térmicos, elevalunas eléctricos, ABS, Frenos a disco en las cuatro ruedas, cuatro airbags.El Peugeot 206 Quiksilver es la versión de gamma alta del 206, su fabricación fue limitada a solo 300.000 unidades que mayormente se distribuyeron en Sur America.El Peugeot 206 RC es una versión deportiva fabricada desde 2003 hasta 2006, inspirada en el famoso 206 WRC de rallyes.La dirección es hidráulica con asistencia variable según el régimen del motor, llegando al mínimo a partir de las 3.800 rpm.De esta manera, el 206 compite con modelos como el Renault Clio II, Chevrolet Corsa, Chevrolet Celta, Fiat Uno, Ford Ka y Volkswagen Gol II; el 207 Compact se enfrenta a los Corsa C, Gol III, Fiat Palio, Ford Fiesta, Volkswagen Fox y Volkswagen Suran/SpaceFox/SportVan; y finalmente el 207 francés rivaliza con los C3, Clio III, VW Polo, Punto, Corsa, Yaris y Ford Fiesta.La Peugeot Hoggar es una variante pickup del 207 Compact, que se fabricó en Brasil desde 2010 hasta 2014, como rival de la Chevrolet Montana, la Fiat Strada y la Volkswagen Saveiro.En la categoría Super 1600 el Peugeot 206 S1600 fue ampliamente utilizado en el mundial júnior así como en diversos campeonatos nacionales y regionales.
