Se basa ligeramente en la primera novela sobre el agente James Bond de Ian Fleming, que había sido publicada en 1953.
Moneypenny (Barbara Bouchet); la hija de Bond con Mata Hari, Mata Bond (Joanna Pettet); y los agentes británicos "Coop" (Terence Cooper) y "The Detainer" (Daliah Lavi).
James Bond (David Niven) vive retirado en su mansión escocesa, pero es interrumpido por los jefes de los servicios secretos más importantes (John Huston, Charles Boyer, William Holden y Kurt Kasznar), quienes le piden que acepte una misión.
Pero Bond más tarde se entera de que el responsable de todo es su sobrino, Jimmy Bond (Woody Allen), quien había abandonado secretamente el MI6 para desertar a SMERSH y tomar un nuevo papel para matar espías.
Finalmente, la píldora atómica de Jimmy explota, destruyendo Casino Royale con todos dentro.