La teoría del cisne negro o teoría de los eventos del cisne negro es una metáfora que describe un evento que llega como una sorpresa, tiene un efecto importante y, a menudo, se racionaliza de manera inapropiada después del hecho con el beneficio de la retrospectiva . El término se basa en un antiguo dicho de que los supuestos cisnes negros no existían hasta que fueron descubiertos en Australia en 1697, y luego fue reinterpretado en el sentido de un evento imprevisto y con consecuencias. [1]
La teoría fue desarrollada por Nassim Nicholas Taleb , a partir de 2001, para explicar:
La "teoría del cisne negro" de Taleb (que difiere de las versiones filosóficas anteriores del problema) se refiere sólo a acontecimientos estadísticamente inesperados de gran magnitud y consecuencias y a su papel dominante en la historia. Estos acontecimientos, considerados valores atípicos extremos , desempeñan en conjunto un papel mucho más importante que los sucesos habituales. [2] : xxi Más técnicamente, en la monografía científica "Silent Risk", [3] Taleb define matemáticamente el problema del cisne negro como "derivado del uso de la metaprobabilidad degenerada ". [3]
La frase "cisne negro" deriva de una expresión latina; su aparición más antigua conocida proviene de la caracterización del poeta romano del siglo II Juvenal en su Sátira VI de algo que es " rara avis in terris nigroque simillima cygno " ("un pájaro tan raro en la tierra como un cisne negro"). [4] : 165 [5] [6] Cuando se acuñó la frase, se presumía que el cisne negro no existía. La importancia de la metáfora radica en su analogía con la fragilidad de cualquier sistema de pensamiento. Un conjunto de conclusiones se deshace potencialmente una vez que se refuta cualquiera de sus postulados fundamentales. En este caso, la observación de un solo cisne negro sería la ruina de la lógica de cualquier sistema de pensamiento, así como de cualquier razonamiento que se derivara de esa lógica subyacente.
La frase de Juvenal era una expresión común en el Londres del siglo XVI como una declaración de imposibilidad. [7] La expresión londinense deriva de la presunción del Viejo Mundo de que todos los cisnes deben ser blancos porque todos los registros históricos de cisnes informaron que tenían plumas blancas. [8] En ese contexto, un cisne negro era imposible o al menos inexistente.
Sin embargo, en 1697, los exploradores holandeses liderados por Willem de Vlamingh se convirtieron en los primeros europeos en ver cisnes negros , en Australia Occidental . [ cita necesaria ] El término posteriormente se metamorfoseó para connotar la idea de que una imposibilidad percibida podría ser refutada más adelante. Taleb señala que en el siglo XIX, John Stuart Mill utilizó la falacia lógica del cisne negro como un nuevo término para identificar la falacia . [9]
Taleb analizó los acontecimientos del cisne negro en su libro de 2001 Fooled By Randomness , que trataba de acontecimientos financieros. Su libro de 2007, El cisne negro, amplió la metáfora a acontecimientos fuera de los mercados financieros . Taleb considera casi todos los descubrimientos científicos, acontecimientos históricos y logros artísticos importantes como "cisnes negros", sin dirección ni predicción. Pone el auge de Internet, la computadora personal, la Primera Guerra Mundial , la disolución de la Unión Soviética y los ataques del 11 de septiembre de 2001 como ejemplos de acontecimientos del cisne negro. [2] : prólogo
Taleb afirma: [10]
Lo que aquí llamamos Cisne Negro (y lo escribimos con mayúscula) es un evento con los siguientes tres atributos.
En primer lugar, es un caso atípico , ya que se encuentra fuera del ámbito de las expectativas habituales, porque nada en el pasado puede señalar de manera convincente su posibilidad. En segundo lugar, conlleva un "impacto" extremo. En tercer lugar, a pesar de su condición de atípica, la naturaleza humana nos hace inventar explicaciones para su ocurrencia después del hecho, haciéndola explicable y predecible.
Me detengo y resumo el triplete: rareza, "impacto" extremo y previsibilidad retrospectiva (aunque no prospectiva). Un pequeño número de Cisnes Negros explica casi todo en nuestro mundo, desde el éxito de las ideas y las religiones hasta la dinámica de los acontecimientos históricos y elementos de nuestra vida personal.
Según criterio del autor:
Según Taleb, la pandemia de COVID-19 no fue un cisne negro, ya que se esperaba con gran certeza que eventualmente se produjera una pandemia global. [11] [12] En cambio, se lo considera un cisne blanco ; tal evento tiene un efecto importante, pero es compatible con las propiedades estadísticas. [11] [12]
El objetivo práctico del libro de Taleb no es intentar predecir acontecimientos que sean impredecibles, sino desarrollar solidez frente a los acontecimientos negativos sin dejar de explotar los acontecimientos positivos. Taleb sostiene que los bancos y las empresas comerciales son muy vulnerables a peligrosos eventos de cisne negro y están expuestos a pérdidas impredecibles. En materia de negocios, y en particular de las finanzas cuantitativas , Taleb critica el uso generalizado del modelo de distribución normal empleado en la ingeniería financiera , calificándolo de Gran Fraude Intelectual . Taleb elabora el concepto de robustez como tema central de su último libro, Antifragile: Things That Gain From Disorder .
En la segunda edición de El cisne negro , Taleb ofrece "Diez principios para una sociedad robusta del cisne negro". [2] : 374–78 [13]
Taleb afirma que un evento de cisne negro depende del observador. Por ejemplo, lo que puede ser una sorpresa de Cisne Negro para un pavo no lo es para su carnicero; de ahí que el objetivo debería ser "evitar ser el pavo" identificando áreas de vulnerabilidad para "blanquear a los Cisnes Negros". [14]
Taleb afirma que su cisne negro es diferente de las versiones filosóficas anteriores del problema, específicamente en epistemología (asociada con David Hume , John Stuart Mill , Karl Popper y otros), ya que se refiere a un fenómeno con propiedades estadísticas específicas que él llama , "el cuarto cuadrante". [15]
El problema de Taleb tiene que ver con las limitaciones epistémicas en algunas partes de las áreas cubiertas por la toma de decisiones. Estas limitaciones son dobles: sesgos epistémicos filosóficos (matemáticos) y empíricos (conocidos por los seres humanos). El problema filosófico es la disminución del conocimiento cuando se trata de eventos raros porque estos no son visibles en muestras pasadas y por lo tanto requieren una fuerte teoría a priori (extrapoladora); en consecuencia, las predicciones de eventos dependen cada vez más de teorías cuando su probabilidad es pequeña. En el "cuarto cuadrante", el conocimiento es incierto y las consecuencias son grandes, lo que requiere más solidez. [ cita necesaria ]
Según Taleb, los pensadores que le precedieron y que abordaron la noción de lo improbable (como Hume, Mill y Popper) se centraron en el problema de la inducción en lógica, específicamente en el de sacar conclusiones generales a partir de observaciones específicas. [16] El atributo central y único del evento del cisne negro de Taleb es que es de alto impacto. Su afirmación es que casi todos los acontecimientos importantes de la historia provienen de lo inesperado; sin embargo, los humanos se convencen más tarde de que estos acontecimientos son explicables en retrospectiva . [ cita necesaria ]
Un problema, denominado falacia lúdica por Taleb, es la creencia de que la aleatoriedad no estructurada que se encuentra en la vida se parece a la aleatoriedad estructurada que se encuentra en los juegos. Esto surge del supuesto de que se puede predecir lo inesperado extrapolando variaciones en las estadísticas basadas en observaciones pasadas, especialmente cuando se supone que estas estadísticas representan muestras de una distribución normal . Estas preocupaciones suelen ser muy relevantes en los mercados financieros, donde los principales actores a veces suponen distribuciones normales cuando utilizan modelos de valor en riesgo , aunque los rendimientos del mercado suelen tener distribuciones de cola gruesa . [17]
Taleb dijo: [10]
No me importa particularmente lo habitual. Si quieres tener una idea del temperamento, la ética y la elegancia personal de un amigo, debes mirarlo bajo las pruebas de circunstancias severas, no bajo el habitual brillo rosado de la vida diaria. ¿Puedes evaluar el peligro que representa un criminal examinando sólo lo que hace en un día normal ? ¿Podemos entender la salud sin considerar las enfermedades y epidemias salvajes? De hecho, lo normal suele ser irrelevante. Casi todo en la vida social se produce mediante sobresaltos y saltos raros pero consecuentes; al mismo tiempo, casi todo lo que se estudia sobre la vida social se centra en lo "normal", particularmente con los métodos de inferencia de "curva de campana" que no dicen casi nada. ¿Por qué? Porque la curva de campana ignora grandes desviaciones, no puede manejarlas, pero nos hace confiar en que hemos dominado la incertidumbre. Su apodo en este libro es GIF, Gran Fraude Intelectual.
De manera más general, la teoría de la decisión , que se basa en un universo fijo o un modelo de resultados posibles, ignora y minimiza el efecto de eventos que están "fuera del modelo". Por ejemplo, un modelo simple de rendimientos diarios del mercado de valores puede incluir movimientos extremos como el Lunes Negro (1987) , pero podría no modelar el colapso de los mercados después de los ataques del 11 de septiembre de 2001. En consecuencia, la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq permanecieron cerrados hasta el 17 de septiembre de 2001, el cierre más prolongado desde la Gran Depresión. [18] Un modelo fijo considera las "incógnitas conocidas", pero ignora las " incógnitas desconocidas ", hecho famoso por una declaración de Donald Rumsfeld . [19] El término "incógnitas desconocidas" apareció en un artículo del New Yorker de 1982 sobre la industria aeroespacial, que cita el ejemplo de la fatiga del metal , causa de los accidentes de los aviones Comet en los años 1950. [20]
En economía se han investigado las dinámicas caóticas deterministas que reproducen el evento del cisne negro. [21] Esto está de acuerdo con el comentario de Taleb sobre algunas distribuciones que no se pueden utilizar con precisión, pero que son más descriptivas, como el fractal , la ley de potencia o las distribuciones escalables, y que el conocimiento de ellas podría ayudar a moderar las expectativas. [22] Más allá de esto, Taleb enfatiza que muchos eventos simplemente no tienen precedentes, socavando por completo la base de este tipo de razonamiento. [ cita necesaria ]
Taleb también aboga por el uso de razonamiento contrafáctico al considerar el riesgo. [10] : pág. xvii [23]
—¿Dices que entre toda esta multitud no se encuentra ninguna esposa digna? Bueno, que sea guapa, encantadora, rica y fértil; que tenga ancestros antiguos alineados en sus salones; ¡Que sea más casta que las desaliñadas doncellas sabinas que detuvieron la guerra: un prodigio tan raro en la tierra como un cisne negro!
'nullane de tantis gregibus tibi digna uidetur?' sit formonsa, decens, diues, fecunda, uetustos porticibus disponat auos, intactior omni crinibus effusis bellum dirimente Sabina, rara auis in terris nigroque simillima cycno
Taleb: De hecho, en El cisne negro intenté convertir en blancos muchos cisnes negros.
Por eso seguí hablando y hablando en contra de las teorías financieras, los administradores de riesgos financieros y la gente que se dedica a las finanzas cuantitativas.