Warren Edward Buffett ( / ˈ b ʌ f ɪ t / BUF -it ; nacido el 30 de agosto de 1930) [2] es un empresario, inversor y filántropo estadounidense que actualmente se desempeña como cofundador, presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway . Como resultado de su inmenso éxito inversor, [3] [4] Buffett es uno de los inversores más conocidos del mundo. En enero de 2024, [5] tenía un patrimonio neto de 122 mil millones de dólares, lo que lo convertía en la décima persona más rica del mundo . [5]
Buffett nació en Omaha, Nebraska . Hijo del congresista y empresario estadounidense Howard Buffett , desarrolló durante su juventud un interés por los negocios y las inversiones. Ingresó a la Wharton School de la Universidad de Pensilvania en 1947 antes de graduarse de la Universidad de Nebraska a los 19 años. Luego se graduó de la Columbia Business School , donde moldeó su filosofía de inversión en torno al concepto de inversión de valor del que fue pionero Benjamin Graham . Asistió al Instituto de Finanzas de Nueva York para centrarse en su formación en economía y pronto siguió una carrera empresarial. Más tarde inició varias empresas comerciales y asociaciones de inversión, incluida una con Graham. Creó Buffett Partnership Ltd. en 1956 y su firma de inversión finalmente adquirió una empresa de fabricación textil, Berkshire Hathaway, asumiendo su nombre para crear un holding diversificado . Buffett surgió como presidente y accionista mayoritario de la empresa en 1970. En 1978, su colega inversionista y socio comercial Charlie Munger se unió a Buffett como vicepresidente. [6] [7]
Desde 1970, Buffett ha presidido como presidente y mayor accionista de Berkshire Hathaway, uno de los holdings más importantes de Estados Unidos y uno de los conglomerados corporativos más importantes del mundo . Los medios de comunicación mundiales se han referido a él como el "Oráculo" o el "Sabio" de Omaha como resultado de haber acumulado una enorme fortuna derivada de su éxito empresarial e inversor. [8] [9] Se destaca por su adhesión a los principios de la inversión en valor y su frugalidad a pesar de su gran riqueza. [10]
Buffett se ha comprometido a donar el 99 por ciento [11] de su fortuna a causas filantrópicas, principalmente a través de la Fundación Bill y Melinda Gates . Fundó con Bill Gates en 2010 Giving Pledge , mediante el cual los multimillonarios se comprometen a donar al menos la mitad de sus fortunas. [12]
Warren Edward Buffett nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska , como el segundo de tres hijos y el único varón de Leila (de soltera Stahl) y el congresista Howard Buffett . [13] Comenzó su educación en la escuela primaria Rose Hill. En 1942, su padre fue elegido para el primero de cuatro mandatos en el Congreso de los Estados Unidos , y después de mudarse con su familia a Washington, DC, Warren terminó la escuela primaria, asistió a la escuela secundaria Alice Deal y se graduó de lo que entonces era la secundaria Woodrow Wilson. Escuela en 1947, donde la foto de su anuario de último año dice: "le gustan las matemáticas; un futuro corredor de bolsa". [14] Después de terminar la escuela secundaria y encontrar el éxito con sus proyectos empresariales y de inversión paralelos, Buffett quería saltarse la universidad para dedicarse directamente a los negocios, pero su padre lo rechazó. [15] [16]
Buffett mostró interés por los negocios y las inversiones desde una edad temprana. Se inspiró en un libro que tomó prestado de la biblioteca pública de Omaha cuando tenía siete años, Mil maneras de ganar $1000 . [17] Gran parte de los primeros años de infancia de Buffett estuvieron animados por proyectos empresariales. En una de sus primeras empresas comerciales, Buffett vendió chicle, Coca-Cola y revistas semanales puerta a puerta . Trabajó en la tienda de comestibles de su abuelo. Mientras aún estaba en la escuela secundaria, ganó dinero repartiendo periódicos, vendiendo pelotas de golf y sellos, y detallando automóviles, entre otros medios. En su primera declaración de impuestos en 1944, Buffett obtuvo una deducción de 35 dólares por el uso de su bicicleta y reloj en su ruta del periódico. [18] En 1945, cuando era estudiante de segundo año de secundaria, Buffett y un amigo gastaron $25 para comprar una máquina de pinball usada , que colocaron en la barbería local . En cuestión de meses, poseían varias máquinas en tres barberías diferentes en Omaha. Más tarde vendieron el negocio a un veterano de guerra por una considerable suma de 1.200 dólares. [19]
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El interés de Buffett por el mercado de valores y las inversiones se remonta a sus días de colegial, que pasaba en la sala de clientes de una correduría de valores regional cerca de la propia oficina de corretaje de su padre. Su padre se interesó en cultivar y educar la curiosidad del joven Warren en torno al tema de los negocios y las inversiones, incluso en un momento lo llevó a visitar la Bolsa de Nueva York cuando tenía 10 años. [20] A los 11, compró tres acciones de Cities Service Preferred para él y tres para su hermana Doris Buffett (quien también se convirtió en filántropa). [21] [22] [23] A los 15 años, Warren ganaba más de 175 dólares mensuales entregando periódicos del Washington Post . En la escuela secundaria, invirtió en un negocio propiedad de su padre y compró una granja de 40 acres trabajada por un arrendatario. [24] Compró el terreno cuando tenía 14 años con $1,200 de sus ahorros. [24] Cuando terminó la universidad, Buffett había acumulado 9.800 dólares en ahorros (alrededor de 121.000 dólares en la actualidad). [19] [25]
En 1947, Buffett se matriculó en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania . Habría preferido centrarse en sus proyectos empresariales, pero se matriculó por presión de su padre. [19] Warren estudió allí durante dos años y se unió a la fraternidad Alpha Sigma Phi . [26] Luego se trasladó a la Universidad de Nebraska , donde a los 19 años se graduó con una licenciatura en administración de empresas . Después de ser rechazado por la Harvard Business School , Buffett se matriculó en la Columbia Business School de la Universidad de Columbia al enterarse de que Benjamin Graham enseñaba allí. Obtuvo una Maestría en Ciencias en Economía de Columbia en 1951. Después de graduarse, Buffett asistió al Instituto de Finanzas de Nueva York . [27]
Las ideas básicas de inversión son considerar las acciones como un negocio, utilizar las fluctuaciones del mercado a su favor y buscar un margen de seguridad . Eso es lo que nos enseñó Ben Graham. Dentro de cien años seguirán siendo la piedra angular de la inversión. [28] [29] [30]
- Warren Buffett
Buffett trabajó de 1951 a 1954 en Buffett-Falk & Co. como vendedor de inversiones; de 1954 a 1956 en Graham-Newman Corp. como analista de valores; de 1956 a 1969 en Buffett Partnership, Ltd. como socio general; y desde 1970 como presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway Inc.
En 1951, [31] Buffett descubrió que Graham estaba en la junta directiva de la aseguradora GEICO . Un sábado, tomando un tren a Washington, DC, llamó a la puerta de la sede de GEICO hasta que un conserje lo admitió. Allí conoció a Lorimer Davidson, vicepresidente de GEICO, y ambos discutieron sobre el negocio de los seguros durante horas. Davidson eventualmente se convertiría en el amigo de toda la vida de Buffett y en una influencia duradera, [32] y más tarde recordaría que descubrió que Buffett era un "hombre extraordinario" después de sólo quince minutos. Buffett quería trabajar en Wall Street , pero tanto su padre como Ben Graham le instaron a que no lo hiciera. Se ofreció a trabajar gratis para Graham, pero Graham se negó. [33]
Buffett regresó a Omaha y trabajó como corredor de bolsa mientras tomaba un curso de oratoria de Dale Carnegie . [34] Utilizando lo que aprendió, se sintió lo suficientemente seguro como para impartir una clase nocturna sobre "Principios de inversión" en la Universidad de Nebraska-Omaha . La edad promedio de sus alumnos era más del doble de la suya. Durante este tiempo, también compró una gasolinera Sinclair como inversión paralela, pero no tuvo éxito. [35]
En 1952, [36] Buffett se casó con Susan Thompson en la Iglesia Presbiteriana de Dundee . Al año siguiente tuvieron su primera hija, Susan Alice . En 1954, Buffett aceptó un trabajo en la sociedad de Benjamin Graham . Su salario inicial era de 12.000 dólares al año (alrededor de 131.000 dólares en la actualidad). [25] Allí trabajó en estrecha colaboración con Walter Schloss . Graham insistió en que la selección de acciones debería proporcionar un amplio margen de seguridad después de sopesar el equilibrio entre su precio y su valor intrínseco. Ese mismo año los Buffett tuvieron su segundo hijo, Howard Graham . En 1956, Benjamin Graham se jubiló y cerró su sociedad. En ese momento, los ahorros personales de Buffett superaban los 174.000 dólares (alrededor de 1,87 millones de dólares en la actualidad) [25] y al mismo tiempo fundó Buffett Partnership Ltd.
En 1957, Buffett operaba tres sociedades de inversión. Compró una casa de estuco de cinco habitaciones en Omaha , donde todavía vive, por 31.500 dólares. [37] [38] En 1958 nació el tercer hijo de los Buffett, Peter Andrew . Buffett operó cinco sociedades ese año. En 1959, la empresa creció hasta contar con seis sociedades y Buffett conoció al futuro socio Charlie Munger . En 1960, Buffett operaba siete sociedades de inversión. Le pidió a uno de sus socios, un médico, que encontrara otros diez médicos dispuestos a invertir 10.000 dólares cada uno en su sociedad. Al final, once estuvieron de acuerdo y Buffett reunió su dinero con una inversión original propia de apenas 100 dólares.
En 1961, Buffett reveló que el 35% de los activos de la sociedad estaban invertidos en Sanborn Map Company . Explicó que las acciones de Sanborn se vendían a sólo 45 dólares por acción en 1958, pero la cartera de inversiones de la empresa valía 65 dólares por acción. Esto significaba que el negocio de mapas de Sanborn estaba valorado en "menos 20 dólares". Buffett finalmente compró el 23% de las acciones en circulación de la empresa como inversor activista , obteniendo un puesto en la junta directiva y se alió con otros accionistas insatisfechos para controlar el 44% de las acciones. Para evitar una pelea por poderes , la junta ofreció recomprar acciones a su valor razonable, pagando con una parte de su cartera de inversiones. Se entregó el 77% de las acciones en circulación. [39] [40] Buffett había obtenido un retorno de la inversión del 50 por ciento en sólo dos años. [41]
En 1962, Buffett se hizo millonario gracias a sus sociedades, que en enero de 1962 tenían un excedente de 7.178.500 dólares, de los cuales más de 1.025.000 dólares pertenecían a Buffett. Fusionó estas asociaciones en una sola. Buffett invirtió y finalmente tomó el control de una empresa de fabricación textil, Berkshire Hathaway . Comenzó a comprar acciones de Berkshire a Seabury Stanton , el propietario, a quien luego despidió. Las sociedades de Buffett comenzaron a comprar acciones a 7,60 dólares por acción. En 1965, cuando las sociedades de Buffett comenzaron a comprar Berkshire de manera agresiva, pagaron 14,86 dólares por acción, mientras que la empresa tenía un capital de trabajo de 19 dólares por acción. Esto no incluía el valor de los activos fijos (fábrica y equipo). Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway en una reunión de la junta directiva y nombró a un nuevo presidente, Ken Chace, para dirigir la empresa. En 1966, Buffett cerró la sociedad con dinero nuevo. Más tarde afirmó que el negocio textil había sido su peor oficio. [42] Luego trasladó el negocio al sector de seguros y, en 1985, se vendió la última de las fábricas que había sido el negocio principal de Berkshire Hathaway.
En una segunda carta, Buffett anunció su primera inversión en una empresa privada: Hochschild, Kohn and Co, unos grandes almacenes de propiedad privada en Baltimore. En 1967, Berkshire pagó su primer y único dividendo de 10 centavos. [43] En 1969, Buffett liquidó la sociedad y transfirió sus activos a sus socios, incluidas acciones de Berkshire Hathaway. En 1970, Buffett comenzó a escribir sus ahora famosas cartas anuales a los accionistas. Vivía únicamente de su salario de 50.000 dólares al año y de sus ingresos por inversiones externas.
En 1973, Berkshire comenzó a adquirir acciones de la Washington Post Company . Buffett se hizo amigo cercano de Katharine Graham , quien controlaba la empresa y su periódico insignia y se unió a su junta directiva. En 1974, la SEC abrió una investigación formal sobre la adquisición de Wesco Financial por parte de Buffett y Berkshire , debido a un posible conflicto de intereses. No se presentaron cargos. En 1977, Berkshire compró indirectamente el Buffalo Evening News por 32,5 millones de dólares. Se iniciaron acusaciones antimonopolio, instigadas por su rival, el Buffalo Courier-Express . Ambos periódicos perdieron dinero hasta que el Courier-Express cerró en 1982.
En 1979, Berkshire comenzó a adquirir acciones de ABC . Capital Cities anunció la compra de ABC por 3.500 millones de dólares el 18 de marzo de 1985, sorprendiendo a la industria de los medios, ya que ABC era cuatro veces más grande que Capital Cities en ese momento. Buffett ayudó a financiar el acuerdo a cambio de una participación del 25% en la empresa combinada. [44] La empresa recién fusionada, conocida como Capital Cities/ABC (o CapCities/ABC), se vio obligada a vender algunas estaciones debido a las normas de propiedad de la Comisión Federal de Comunicaciones . Las dos empresas también poseían varias estaciones de radio en los mismos mercados. [45]
En 1987, Berkshire Hathaway compró una participación del 12% en Salomon Inc., convirtiéndola en el mayor accionista y a Buffett en director. En 1990, surgió un escándalo que involucraba a John Gutfreund (ex director ejecutivo de Salomon Brothers ). Un comerciante deshonesto , Paul Mozer, estaba presentando ofertas superiores a lo permitido por las normas del Tesoro. Cuando Gutfreund se enteró de esto, no suspendió inmediatamente al comerciante deshonesto. Gutfreund dejó la empresa en agosto de 1991. [46] Buffett se convirtió en presidente de Salomon hasta que pasó la crisis. [47]
En 1988, Buffett comenzó a comprar acciones de The Coca-Cola Company y finalmente adquirió hasta el 7% de la empresa por 1.020 millones de dólares. [48] Resultaría ser una de las inversiones más lucrativas de Berkshire y todavía la conserva. [49]
En 1998, Buffett adquirió General Re (Gen Re) como filial en un acuerdo que presentó dificultades: según el sitio web de inversiones Rational Walk , "los estándares de suscripción resultaron ser inadecuados", mientras que un "libro de derivados problemático" se resolvió después de numerosos años y una pérdida significativa. [50] Posteriormente, Gen Re proporcionó reaseguro después de que Buffett se involucrara con Maurice R. Greenberg en AIG en 2002. [51]
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Durante una investigación de 2005 sobre un caso de fraude contable que involucraba a AIG, los ejecutivos de Gen Re quedaron implicados. El 15 de marzo de 2005, la junta directiva de AIG obligó a Greenberg a dimitir de su cargo de presidente y director ejecutivo después de que los reguladores del estado de Nueva York afirmaran que AIG había participado en transacciones cuestionables y contabilidad inadecuada. [52] El 9 de febrero de 2006, AIG acordó pagar una multa de 1.600 millones de dólares. [53] En 2010, el gobierno de Estados Unidos acordó un acuerdo de 92 millones de dólares con Gen Re, lo que permitió a la filial de Berkshire Hathaway evitar el procesamiento en el caso AIG. Gen Re también se comprometió a implementar "concesiones de gobierno corporativo", lo que requirió que el director financiero de Berkshire Hathaway asistiera a las reuniones del comité de auditoría de General Re y ordenó el nombramiento de un director independiente. [50]
En 2002, Buffett celebró contratos a plazo por valor de 11.000 millones de dólares para entregar dólares estadounidenses contra otras monedas. En abril de 2006, sus ganancias totales por estos contratos superaban los 2.000 millones de dólares. Buffett anunció en junio de 2006 que donaría gradualmente el 85% de sus participaciones en Berkshire a cinco fundaciones en donaciones anuales de acciones, a partir de julio de 2006: la mayor contribución se destinaría a la Fundación Bill y Melinda Gates . [54]
En 2007, en una carta a los accionistas, Buffett anunció que estaba buscando un sucesor más joven, o quizás sucesores, para dirigir su negocio de inversiones. [55]
Buffett recibió críticas durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007 y 2008, parte de la Gran Recesión que comenzó en 2007, por haber asignado capital demasiado pronto, lo que resultó en acuerdos subóptimos. [56] "Compre americano. Lo soy". escribió para un artículo de opinión publicado en el New York Times en 2008. [57] Buffett calificó la crisis del sector financiero que comenzó en 2007 como " justicia poética ". [58] Berkshire Hathaway de Buffett sufrió una caída del 77% en sus ganancias durante el tercer trimestre de 2008 y varios de sus acuerdos posteriores sufrieron grandes pérdidas en el valor de mercado . [59]
Berkshire Hathaway adquirió el 10% de las acciones preferentes perpetuas de Goldman Sachs . [60] Algunas de las opciones de venta de Buffett (ejercicios europeos al vencimiento únicamente) que él escribió (vendió) tenían pérdidas de alrededor de $ 6,73 mil millones a precios de mercado a fines de 2008. [61] La escala de la pérdida potencial impulsó a la SEC para exigir que Berkshire presente "una divulgación más sólida" de los factores utilizados para valorar los contratos. [61] Buffett también ayudó a Dow Chemical a pagar su adquisición de Rohm & Haas por 18.800 millones de dólares . Se convirtió así en el mayor accionista del grupo ampliado con su Berkshire Hathaway, que aportó 3.000 millones de dólares, subrayando su papel fundamental durante la crisis de los mercados de deuda y de acciones. [62]
En 2008, Buffett se convirtió en la persona más rica del mundo, acumulando un patrimonio neto total estimado en 62 mil millones de dólares [63] por Forbes y en 58 mil millones de dólares [64] por Yahoo , destronando a Bill Gates , que había sido el número uno en la lista de Forbes durante 13 años consecutivos. [65] En 2009, Gates recuperó la primera posición en la lista de Forbes, con Buffett desplazado al segundo lugar. Los valores de ambos hombres cayeron, a 40 mil millones de dólares y 37 mil millones de dólares respectivamente; según Forbes, Buffett perdió 25 mil millones de dólares en un período de 12 meses durante 2008/2009. [66]
En octubre de 2008, los medios informaron que Buffett había acordado comprar acciones preferentes de General Electric (GE). [67] La operación incluía incentivos especiales: recibió una opción para comprar tres mil millones de acciones de GE, a 22,25 dólares, durante los cinco años posteriores al acuerdo, y Buffett también recibió un dividendo del 10% (reembolsable dentro de tres años). En febrero de 2009, Buffett vendió algunas acciones de Procter & Gamble Co. y Johnson & Johnson de su cartera personal. [68]
Además de las sugerencias de un momento inoportuno, la sensatez de conservar algunas de las principales participaciones de Berkshire, incluida The Coca-Cola Company, que en 1998 alcanzó un máximo de 86 dólares, planteó dudas. Buffett analizó las dificultades de saber cuándo vender en el informe anual de 2004 de la empresa:
Esto puede parecer fácil de hacer cuando uno mira a través de un espejo retrovisor siempre limpio. Desafortunadamente, sin embargo, es el parabrisas a través del cual los inversores deben mirar, y ese cristal invariablemente está empañado. [69]
En marzo de 2009, Buffett dijo en una entrevista por televisión por cable que la economía se había "caído por un precipicio... No sólo la economía se ha desacelerado mucho, sino que la gente realmente ha cambiado sus hábitos como nunca antes lo había visto". Además, Buffett temía que los niveles de inflación que se produjeron en la década de 1970, que llevaron a años de dolorosa estanflación , pudieran resurgir. [70] [71]
El 14 de agosto de 2014, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanzó los 200.000 dólares por acción por primera vez, capitalizando la empresa en 328.000 millones de dólares. Si bien Buffett había donado gran parte de sus acciones a organizaciones benéficas en ese momento, todavía poseía 321.000 acciones por valor de 64.200 millones de dólares. El 20 de agosto de 2014, Berkshire Hathaway recibió una multa de 896.000 dólares por no informar según lo requerido la compra de acciones de USG Corporation el 9 de diciembre de 2013 . [72]
En 2009, Buffett invirtió 2.600 millones de dólares como parte de la campaña de Swiss Re para recaudar capital social. [73] [74] Berkshire Hathaway ya poseía una participación del 3%, con derecho a poseer más del 20%. [75] También en 2009, Buffett adquirió Burlington Northern Santa Fe Corp. por 34.000 millones de dólares en efectivo y acciones. Alice Schroeder , autora de Snowball , dijo que una razón clave para la compra fue diversificar Berkshire Hathaway de la industria financiera. [76] Medido por capitalización de mercado en el Financial Times Global 500 , Berkshire Hathaway era la decimoctava corporación más grande del mundo en junio de 2009. [77]
En 2009, Buffett se deshizo de su fallida inversión en ConocoPhillips y dijo a sus inversores de Berkshire:
Compré una gran cantidad de acciones de ConocoPhillips cuando los precios del petróleo y el gas estaban cerca de su punto máximo. De ninguna manera anticipé la dramática caída de los precios de la energía que se produjo en la última mitad del año. Sigo creyendo que hay buenas probabilidades de que el petróleo se venda mucho más alto en el futuro que el precio actual de 40 a 50 dólares. Pero hasta ahora he estado completamente equivocado. Además, incluso si los precios subieran, el terrible momento de mi compra le ha costado a Berkshire varios miles de millones de dólares. [78]
La fusión con Burlington Northern Santa Fe Railway ( BNSF ) se cerró con la aprobación de los accionistas de BNSF durante el primer trimestre de 2010. Este acuerdo fue valorado en aproximadamente $44 mil millones (con $10 mil millones de deuda pendiente de BNSF) y representó un aumento de la participación previamente existente de 22 %. [79] [80] En junio de 2010, Buffett defendió a las agencias de calificación crediticia por su papel en la crisis financiera de Estados Unidos, afirmando:
Muy, muy pocas personas pudieron apreciar la burbuja . Ésa es la naturaleza de las burbujas: son engaños masivos. [81]
El 18 de marzo de 2011, Goldman Sachs recibió la aprobación de la Reserva Federal para recomprar las acciones preferentes de Berkshire en Goldman. Buffett se había mostrado reacio a renunciar a las acciones, que promediaban 1,4 millones de dólares en dividendos por día, [82] [83] diciendo:
Voy a ser el Osama bin Laden del capitalismo. Voy de camino a un destino desconocido en Asia donde buscaré una cueva. Si las fuerzas armadas estadounidenses no pueden encontrar a Osama bin Laden en 10 años, que Goldman Sachs intente encontrarme. [84]
En noviembre de 2011, se anunció que en el transcurso de los ocho meses anteriores, Buffett había comprado 64 millones de acciones de International Business Machine Corp (IBM), por un valor de alrededor de 11 mil millones de dólares. Esta inversión inesperada elevó su participación en la empresa a alrededor del 5,5 por ciento, la mayor participación en IBM junto con la de State Street Global Advisors . Buffett había dicho en numerosas ocasiones anteriores que no invertiría en tecnología porque no la entendía completamente, por lo que la medida fue una sorpresa para muchos inversores y observadores. Durante la entrevista, en la que reveló la inversión al público, Buffett afirmó que estaba impresionado por la capacidad de la empresa para retener clientes corporativos y dijo: "No conozco ninguna empresa grande que realmente haya sido tan específica en lo que pretenden hacer y cómo pretenden hacerlo como IBM". [85]
En mayo de 2012, se anunció la adquisición por parte de Buffett de Media General, que consta de 63 periódicos en el sureste de Estados Unidos. [86] La empresa fue la segunda compra de periódicos impresos realizada por Buffett en un año. [87]
El editor interino James W. Hopson anunció el 18 de julio de 2013 que ABARTA, un holding privado con sede en Pittsburgh , EE. UU ., vendería Press of Atlantic City a BH Media Group de Buffett . En la reunión de accionistas de Berkshire en mayo de 2013, Buffett explicó que no esperaba "mover la aguja" en Berkshire con la adquisición de periódicos, pero prevé un rendimiento anual del 10 por ciento. The Press of Atlantic City se convirtió en el diario número 30 de Berkshire, tras otras compras como Virginia, el Roanoke Times de EE. UU. y The Tulsa World en Oklahoma, EE. UU. [88]
Durante una presentación ante estudiantes de la Universidad de Georgetown en Washington, DC , a finales de septiembre de 2013, Buffett comparó a la Reserva Federal de Estados Unidos con un fondo de cobertura y afirmó que el banco está generando "probablemente 80 mil millones o 90 mil millones de dólares al año" en ingresos para el gobierno de Estados Unidos. . Buffett también abogó más por la cuestión de la igualdad de riqueza en la sociedad:
Hemos aprendido a producir muchos bienes y servicios, pero no hemos aprendido también cómo hacer que todos compartan la generosidad. La obligación de una sociedad tan próspera como la nuestra es encontrar la manera de que nadie quede demasiado atrás. [89]
Después de las dificultades de la crisis económica , Buffett consiguió que su empresa volviera a los niveles previos a la recesión: en el segundo trimestre de 2014, Berkshire Hathaway obtuvo 6.400 millones de dólares de beneficio neto, el máximo que jamás había obtenido en un período de tres meses. [90]
En noviembre de 2023, ProPublica informó que Buffett había realizado transacciones de acciones en su cartera personal que involucraban empresas con las que Berkshire Hathaway también negociaba activamente, según los registros fiscales filtrados a la organización. En tres fechas entre 2009 y 2012, Buffett vendió acciones de Johnson and Johnson, Walmart y Wells Fargo, con ventas por un valor total de 80 millones de dólares. [91] [92]
Aunque Buffett no ha hecho comentarios, el vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, desestimó las acusaciones y dijo: "No creo que haya la más mínima posibilidad de que Warren Buffett esté haciendo algo profundamente malvado para ganar dinero". [93]
Los escritos de Buffett incluyen sus informes anuales y varios artículos. Buffett es reconocido por los comunicadores [94] como un gran narrador, como lo demuestran sus cartas anuales a los accionistas. Ha advertido sobre los efectos perniciosos de la inflación: [95]
La aritmética deja claro que la inflación es un impuesto mucho más devastador que cualquier cosa que haya sido promulgada por nuestras legislaturas. El impuesto inflacionario tiene una capacidad fantástica para simplemente consumir capital. Para una viuda con sus ahorros en una cuenta tipo libreta al 5 por ciento no hay diferencia si paga el 100 por ciento de impuesto sobre la renta sobre sus ingresos por intereses durante un período de inflación cero, o no paga impuestos sobre la renta durante años de inflación del 5 por ciento.
— Buffett, Fortuna (1977)
En su artículo " The Superinvestors of Graham-and-Doddsville ", Buffett refutó la hipótesis académica del mercado eficiente , según la cual superar al S&P 500 era "pura casualidad", destacando los resultados obtenidos por varios estudiantes del Graham and Doddsville. Escuela de pensamiento sobre inversión en valor . Además de él mismo, Buffett nombró a Walter J. Schloss , Tom Knapp, Ed Anderson ( Tweedy, Browne LLC ), William J. Ruane ( Sequoia Fund ), Charlie Munger (socio de Buffett en Berkshire), Rick Guerin (Pacific Partners Ltd.) y Stan Perlmeter (Perlmeter Investments). [96] En su artículo de Fortune de noviembre de 1999 , advirtió sobre las expectativas poco realistas de los inversores: [97]
Permítanme resumir lo que he estado diciendo sobre el mercado de valores: creo que es muy difícil presentar un argumento convincente de que las acciones en los próximos 17 años tendrán un desempeño similar al que han tenido en los últimos 17 años. Si tuviera que elegir el rendimiento más probable, de la apreciación y los dividendos combinados, que los inversores en conjunto (repetimos, en conjunto) obtendrían en un mundo de tasas de interés constantes, inflación del 2% y esos costos friccionales siempre dañinos, sería 6 %!
— Buffett, Fortuna (1999)
Buffett ha apoyado los fondos indexados para personas que no están interesadas en administrar su propio dinero o no tienen tiempo. Buffett se muestra escéptico en cuanto a que la gestión activa pueda superar al mercado en el largo plazo y ha aconsejado a inversores tanto individuales como institucionales que trasladen su dinero a fondos indexados de bajo coste que sigan índices bursátiles amplios y diversificados. Buffett dijo en una de sus cartas a los accionistas que "cuando billones de dólares son administrados por gente de Wall Street que cobra altas tarifas, normalmente serán los gerentes los que obtendrán ganancias descomunales, no los clientes". [98] En 2007, Buffett hizo una apuesta con numerosos administradores de que un simple fondo indexado S&P 500 superaría a los fondos de cobertura que cobran tarifas exorbitantes. En 2017, el fondo indexado estaba superando a todos los fondos de cobertura que apostaron contra Buffett. [98]
Buffet tiene una vieja aversión a utilizar los servicios de los bancos de inversión a través de Berkshire Hathaway. [99] Esta dinámica también fue reportada en Barron's , [100] Insider , [101] y Buscando Alpha , [102] entre otros.
En 1949, Buffett se enamoró de una joven cuyo novio tenía un ukelele . En un intento por competir, compró uno de los instrumentos y lo toca desde entonces. Aunque el intento de captar su atención no tuvo éxito, su interés musical se convirtió en una parte clave para convertirse en parte de la vida de Susan Thompson y lo llevó a casarse. Buffett suele tocar el instrumento en reuniones de accionistas y otras oportunidades. Su amor por el instrumento lo llevó a encargar dos ukeleles Dairy Queen personalizados a Dave Talsma, uno de los cuales fue subastado con fines benéficos. [103]
Buffett se casó con Susan Buffett (nacida Thompson) en 1952. Tuvieron tres hijos, Susie , Howard y Peter . La pareja comenzó a vivir separada en 1977, aunque permanecieron casados hasta la muerte de Susan Buffett en julio de 2004. Su hija, Susie, vive en Omaha, es miembro de la junta nacional de Girls, Inc. y realiza obras de caridad a través de Susan A. Buffett. Base. [104]
En 2006, en su cumpleaños número 76, Buffett se casó con su compañera de toda la vida, Astrid Menks, que entonces tenía 60 años; había vivido con él desde la partida de su esposa a San Francisco en 1977. [ 105] [106] Susan había organizado la boda. dos para conocer antes de que ella dejara Omaha para seguir su carrera como cantante. Los tres eran cercanos y las tarjetas navideñas para amigos estaban firmadas como "Warren, Susie y Astrid". [107] Susan discutió brevemente esta relación en una entrevista en el Charlie Rose Show poco antes de su muerte, en un raro vistazo a la vida personal de Buffett. [108]
Buffett repudió a la hija adoptiva de su hijo Peter, Nicole, en 2006 después de que ella participara en el documental de Jamie Johnson The One Percent sobre la creciente desigualdad económica entre los ciudadanos ricos y promedio en los Estados Unidos. Aunque su primera esposa se refirió a Nicole como uno de sus "nietos adorados", [109] Buffett le escribió a Nicole una carta en la que decía: "No te he adoptado emocional ni legalmente como nieto, ni el resto de mi familia te ha adoptado como nieto". sobrina o prima". [110] [111] [112] Para 2022, Buffett y su nieta se habían reconciliado. [113] [114]
Su salario anual en 2006 fue de unos 100.000 dólares, una cantidad pequeña en comparación con la remuneración de los altos ejecutivos de empresas comparables. [115] En 2008, ganó una compensación total de 175.000 dólares, que incluía un salario base de sólo 100.000 dólares. [116] Continuó viviendo en la misma casa en el barrio central de Dundee en Omaha que compró en 1958 por 31.500 dólares, una fracción del valor actual. También era dueño de una casa de vacaciones en Laguna Beach, California , [117] que compró por 150.000 dólares en 1971. La vendió por 7,5 millones de dólares en 2018. [118] En 1989, después de gastar casi 6,7 millones de dólares de los fondos de Berkshire en un jet privado , Buffett lo llamó "Lo Indefendible", luego rebautizado como "Lo Indispensable". [119] Este acto fue una ruptura con su condena anterior de compras extravagantes por parte de otros directores ejecutivos y su historial de utilizar más transporte público. [120] Buffett vendió el avión antes de mediados de 1999 y desde entonces ha volado habitualmente con las empresas de servicios de vuelo de Berkshire. [121]
El bridge es un juego tan sensacional que no me importaría estar en la cárcel si tuviera tres compañeros de celda que fueran jugadores decentes y estuvieran dispuestos a seguir jugando las veinticuatro horas del día.
—Buffett en el puente [122]
Buffett es un ávido jugador de bridge , que juega con Gates [123] y la jugadora campeona Sharon Osberg; se dice que pasa 12 horas a la semana jugando. [124] [125] En 2006, patrocinó un partido de bridge para la Copa Buffett . Siguiendo el modelo de la Ryder Cup de golf, celebrada inmediatamente antes en la misma ciudad, los equipos se eligen por invitación, con un equipo femenino y cinco equipos masculinos proporcionados por cada país. [126]
Es un seguidor dedicado y de toda la vida del fútbol de Nebraska y asiste a tantos partidos como le permite su agenda. Apoyó la contratación de Bo Pelini , después de la temporada 2007 , afirmando: "Aquí se estaba poniendo un poco desesperado". [127] Observó el partido de 2009 contra Oklahoma desde la banca de Nebraska, después de ser nombrado entrenador asistente honorario. [128]
Buffett fue elegido miembro de la Sociedad Filosófica Estadounidense en 2009. [129]
Buffett trabajó con Christopher Webber en una serie animada llamada "Secret Millionaires Club" con el director Andy Heyward de DiC Entertainment . La serie presenta a Buffett y Munger y enseña a los niños hábitos financieros saludables. [130] [131]
Buffett fue criado como presbiteriano , pero desde entonces se ha descrito a sí mismo como agnóstico . [132] En diciembre de 2006, se informó que Buffett no llevaba teléfono móvil, no tenía una computadora en su escritorio y conducía su propio automóvil, [133] un Cadillac DTS . [134] En contraste con eso, en la junta de accionistas de Berkshire Hathaway de 2018, declaró que utiliza Google como su motor de búsqueda preferido. [135] En 2013 tenía un viejo teléfono Nokia con tapa y había enviado un correo electrónico en toda su vida. [136] En febrero de 2020, Buffett reveló en una entrevista de CNBC que había cambiado su teléfono plegable por un iPhone 11 . [137] Buffett lee cinco periódicos todos los días, comenzando con el Omaha World Herald , que su empresa adquirió en 2011.
Los discursos de Buffett son conocidos por mezclar discusiones de negocios con humor. Cada año, Buffett preside la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway en el Qwest Center en Omaha , Nebraska , un evento que atrae a más de 20.000 visitantes tanto de Estados Unidos como del extranjero, lo que le dio el sobrenombre de "Woodstock del capitalismo". Los informes anuales de Berkshire y las cartas a los accionistas, preparados por Buffett, reciben con frecuencia cobertura en los medios financieros. Los escritos de Buffett son conocidos por contener citas de fuentes tan variadas como la Biblia y Mae West , [138] así como consejos en un estilo campestre del Medio Oeste y numerosos chistes.
En abril de 2017, Buffett (un ávido bebedor de Coca-Cola y accionista de la empresa) acordó que su imagen se colocara en los productos Cherry Coke en China . Buffett no recibió compensación por este anuncio. [139] [140]
Buffett tiene un parentesco muy lejano con el 44º presidente de los Estados Unidos, Barack Obama . [141] Buffett fue amigo desde hace mucho tiempo del cantautor Jimmy Buffett hasta la muerte de Jimmy en septiembre de 2023, y a menudo se referían entre sí como "tío Warren" y "primo Jimmy". Los dos se hicieron una prueba de ADN que no reveló ninguna relación. [142]
El 11 de abril de 2012, a Buffett le diagnosticaron cáncer de próstata en etapa I durante una prueba de rutina. [143] Anunció que comenzaría dos meses de tratamiento de radiación diario a partir de mediados de julio. En una carta a los accionistas, Buffett dijo que se sentía "genial, como si gozara de mi excelente salud normal, y mi nivel de energía es del 100 por ciento". [143] El 15 de septiembre de 2012, Buffett anunció que había completado el ciclo completo de tratamiento de radiación de 44 días, diciendo "es un gran día para mí" y "Me alegra mucho decir que se acabó". [144]
En 2008, Forbes clasificó a Buffett como la persona más rica del mundo con un patrimonio neto estimado de aproximadamente 62 mil millones de dólares . [145] En 2009, después de donar miles de millones de dólares a organizaciones benéficas, fue clasificado como el segundo hombre más rico de los Estados Unidos con un patrimonio neto de $ 37 mil millones [146] [147] y solo Bill Gates estaba por encima de Buffett. Su patrimonio neto había aumentado a 58.500 millones de dólares en septiembre de 2013. [148]
En 1999, Buffett fue nombrado el mejor gestor de dinero del siglo XX en una encuesta realizada por Carson Group, por delante de Peter Lynch y John Templeton . [149] En 2007, fue incluido entre las 100 personas más influyentes del mundo por la revista Time . [150] En 2011, el presidente Barack Obama le otorgó la Medalla Presidencial de la Libertad . [151] Buffett, junto con Bill Gates , fue nombrado el pensador global más influyente en el informe de 2010 de Foreign Policy . [152]
Buffett ha escrito varias veces sobre su creencia de que, en una economía de mercado, los ricos obtienen recompensas enormes por sus talentos. [153] Sus hijos no heredarán una proporción significativa de su riqueza. Una vez comentó: "Quiero darles a mis hijos lo suficiente para que sientan que pueden hacer cualquier cosa, pero no tanto como para que tengan ganas de no hacer nada". [154]
Buffett había manifestado durante mucho tiempo su intención de donar su fortuna a organizaciones benéficas y, en junio de 2006, anunció un nuevo plan para donar el 83% de ella a la Fundación Bill y Melinda Gates (BMGF). [155] Prometió aproximadamente el equivalente a 10 millones de acciones Clase B de Berkshire Hathaway a la Fundación Bill y Melinda Gates (con un valor aproximado de 30.700 millones de dólares al 23 de junio de 2006), [156] convirtiéndola en la donación caritativa más grande de la historia, y Buffett uno de los líderes del filantrocapitalismo . [157] La fundación recibirá el 5% del total cada mes de julio a partir de 2006. La prenda está condicionada a tres requisitos:
Buffett se unió a la junta directiva de la Fundación Gates, pero no planeaba participar activamente en las inversiones de la fundación. [158] [159] Buffett anunció su renuncia como administrador de la Fundación Gates el 23 de junio de 2021. [160]
Esto representó un cambio significativo con respecto a las declaraciones anteriores de Buffett, en el sentido de que la mayor parte de su fortuna pasaría a su Fundación Buffett . [161] La mayor parte del patrimonio de su esposa, valorado en 2.600 millones de dólares, pasó allí cuando ella murió en 2004. [162] También prometió 50 millones de dólares a la Nuclear Threat Initiative , en Washington, donde comenzó a trabajar como asesor en 2002. [163]
En 2006, subastó su Lincoln Town Car 2001 [164] en eBay para recaudar dinero para Girls, Inc. [165] En 2007, subastó un almuerzo con él mismo que generó una oferta final de 650.100 dólares para la Fundación Glide . [166] Las subastas posteriores recaudaron 2,1 millones de dólares [167] [168] 1,7 millones de dólares [169] y 3,5 millones de dólares. Los ganadores tradicionalmente cenan con Buffett en el asador Smith and Wollensky de Nueva York . El restaurante dona al menos $10,000 a Glide cada año para organizar la comida. [170]
En 2009, Ralph Nader escribió el libro Sólo los superricos pueden salvarnos , una novela sobre "un movimiento de multimillonarios liderado por Warren Buffett y en el que participan, entre otros, Ted Turner, George Soros y Barry Diller, que utilizan sus fortunas para limpiar America". En C-SPAN BookTV, Nader dijo que Buffett lo invitó a desayunar después de que salió el libro y que estaba "bastante intrigado por el libro". También le habló a Nader de su plan para lograr que "multimillonarios de todo el mundo donen el 50% de su patrimonio a obras de caridad o buenas obras". [171] El 9 de diciembre de 2010, Buffett, Bill Gates y el director ejecutivo de Facebook , Mark Zuckerberg, firmaron una promesa que llamaron "Gates-Buffett Giving Pledge ", en la que prometen donar a la caridad al menos la mitad de su riqueza e invitar a otras personas ricas hagan lo mismo. [12] [172] En 2018, después de hacer donaciones de casi $ 3.4 mil millones, [173] Buffett ocupó el tercer lugar en la Lista de multimillonarios de Forbes de 2018. [174]
Warren Buffett continúa ayudando a financiar y apoyando las fundaciones individuales de su familia, que incluyen la Fundación Susan Thompson Buffett de Susan Buffett , la Fundación Sherwood de Susan Alice Buffett , la Fundación Howard G. Buffett de Howard Graham Buffett y la Fundación NoVo de Peter Buffett . [175] [176] Warren Buffett también apoyó la Letters Foundation y la Learning By Giving Foundation de su hermana Doris Buffett . [177] [178]
En noviembre de 2022, Warren Buffett hizo una donación de 750 millones de dólares en acciones de Berkshire Hathaway a cuatro fundaciones benéficas dirigidas por sus hijos. 1,5 millones de acciones Clase B de su conglomerado a la Fundación Susan Thompson Buffett, que lleva el nombre de su primera esposa. También transfirió 300.000 acciones Clase B cada una a tres fondos gestionados por sus hijos: la Fundación Sherwood, la Fundación Howard G. Buffett y la Fundación NoVo. [179]
Hasta 2023 [actualizar], Buffett ha donado más de 50.000 millones de dólares a causas benéficas. [180] [181]
Un informe de ProPublica de 2023 basado en una filtración de datos confidenciales del IRS alegaba que Buffett negoció personalmente acciones de varias empresas que Berkshire Hathaway compró o vendió durante el mismo trimestre o el trimestre anterior, lo que generó preocupaciones sobre conflictos de intereses. [182]
Además de las contribuciones políticas a lo largo de los años, Buffett respaldó e hizo contribuciones a la campaña presidencial de Barack Obama . El 2 de julio de 2008, Buffett asistió a una recaudación de fondos de 28.500 dólares por plato para la campaña de Obama en Chicago. [183] Buffett insinuó que las opiniones de John McCain sobre la justicia social estaban tan lejos de las suyas que McCain necesitaría una " lobotomía " para que Buffett cambiara su respaldo. [184] Durante el segundo debate presidencial estadounidense de 2008 , McCain y Obama, después de que el mediador del debate presidencial Tom Brokaw les preguntara primero , ambos mencionaron a Buffett como un posible futuro Secretario del Tesoro . [185] Más tarde, en el tercer y último debate presidencial, Obama mencionó a Buffett como un posible asesor económico. [186] Buffett también fue asesor financiero del candidato republicano Arnold Schwarzenegger durante las elecciones para gobernador de California de 2003 . [187]
El 16 de diciembre de 2015, Buffett respaldó a la candidata demócrata Hillary Clinton a la presidencia. [188] El 1 de agosto de 2016, Buffett desafió a Donald Trump a publicar sus declaraciones de impuestos. [189] [190] El 10 de octubre de 2016, después de una referencia a él en el segundo debate presidencial , Buffett publicó su propia declaración de impuestos. [191] [192] Dijo que había pagado $1,85 millones en impuestos federales sobre la renta en 2015 sobre un ingreso bruto ajustado de $11,6 millones, lo que significa que tenía una tasa impositiva federal efectiva de alrededor del 16 por ciento. Buffett también dijo que había hecho donaciones por valor de más de 2.800 millones de dólares el año pasado. [192] En respuesta a que Trump dijera que no podía divulgar su información tributaria debido a que estaba bajo auditoría, Buffett dijo: "He sido auditado por el IRS varias veces y actualmente estoy siendo auditado. No tengo ningún problema en divulgar mi información tributaria". "Mientras esté bajo auditoría. Tampoco lo haría el señor Trump; al menos no tendría ningún problema legal". [192]
Buffett ha dicho que juzgaría al presidente Donald Trump por sus resultados sobre seguridad nacional, crecimiento económico y participación económica al decidir si votaría por él en las elecciones presidenciales de 2020 . [193] [194]
Buffett describió la reforma sanitaria del presidente Barack Obama como insuficiente para hacer frente a los costes de la atención sanitaria en Estados Unidos, aunque apoya su objetivo de ampliar la cobertura del seguro médico . [195] Buffett comparó los costos de atención médica con una tenia , diciendo que comprometen la competitividad económica de Estados Unidos al aumentar los costos de fabricación. [195] Buffett dijo en 2010 que no era sostenible que Estados Unidos dedicara el 17% de su PIB al gasto en atención sanitaria , señalando que muchas otras naciones gastaban una proporción mucho menor de su PIB en gastos sanitarios, con mejores resultados sanitarios. [196] Buffett dijo: "Si quieres lo mejor, quiero decir, si quieres gastar un millón de dólares para prolongar tu vida 3 meses en coma o algo así, entonces Estados Unidos es probablemente lo mejor", pero también dijo que otros Los países gastan mucho menos y reciben mucho más en valor de atención médica (visitas, camas de hospital, médicos y enfermeras per cápita). [197]
Buffett critica los incentivos de la industria médica estadounidense , según los cuales los pagadores reembolsan a los médicos por los procedimientos ( pago por servicio ) que conducen a una atención innecesaria ( sobreutilización ), en lugar de pagar por los resultados. [198] Citó el artículo de Atul Gawande de 2009 en el New Yorker [199] como una consideración útil de la atención sanitaria estadounidense, con su documentación de variaciones injustificadas en los gastos de Medicare entre McAllen, Texas y El Paso, Texas . [198] Buffett planteó el problema del lobby de la industria médica, diciendo que están muy centrados en mantener sus ingresos. [200]
Buffett ha expresado su preocupación por el crecimiento descontrolado de la población . En 2009, se reunió con varios otros multimillonarios para discutir la atención sanitaria, la educación y la desaceleración del crecimiento demográfico. Llamado "El Club del Buen" por una fuente, los multimillonarios habían donado 45 mil millones de dólares a causas filantrópicas e incluían a Oprah Winfrey , Michael Bloomberg y David Rockefeller, Jr. [201] La reunión ha generado críticas de algunos blogs de derecha, con algunos creyendo que el grupo es parte de una sociedad secreta de esterilización . [202]
Buffett es un partidario desde hace mucho tiempo de la planificación familiar. La Fundación Buffett ha donado más de 1.500 millones de dólares a la investigación sobre el aborto, incluidos 427 millones de dólares para Planned Parenthood . [203]
Buffett afirmó que sólo pagó el 19% de sus ingresos de 2006 (48,1 millones de dólares) en impuestos federales totales (debido a su origen en forma de dividendos y ganancias de capital), mientras que sus empleados pagaron el 33% de los suyos, a pesar de ganar mucho menos dinero. [204] Respecto a lo poco que paga en impuestos en comparación con sus empleados, dijo: "¿Cómo puede ser esto justo? ¿Cómo puede ser esto correcto? Hay lucha de clases, está bien, pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra". , y estamos ganando." [205] [206] Después de que Donald Trump lo acusó de realizar "deducciones masivas", Buffett respondió: "Tengo copias de mis 72 declaraciones y ninguna utiliza un traspaso ". [207]
Buffett está a favor del impuesto a la herencia , afirmando que derogarlo sería como "elegir el equipo olímpico de 2020 eligiendo a los hijos mayores de los ganadores de la medalla de oro en los Juegos Olímpicos de 2000". [208] En 2007, Buffett testificó ante el Senado y los instó a preservar el impuesto al patrimonio para evitar una plutocracia . [209] Algunos críticos argumentaron que Buffett (a través de Berkshire Hathaway) tiene un interés personal en la continuación del impuesto al patrimonio, ya que Berkshire Hathaway se benefició del impuesto al patrimonio en transacciones comerciales pasadas y había desarrollado y comercializado pólizas de seguro para proteger a los titulares de pólizas contra futuras pagos de impuestos sobre el patrimonio. [210]
Buffett cree que el gobierno no debería dedicarse al negocio de los juegos de azar ni a legalizar los casinos , calificándolo de impuesto a la ignorancia. [211]
El déficit comercial indujo a Buffett a ingresar al mercado de divisas por primera vez en 2002. Redujo sustancialmente su participación en 2005 cuando los cambios en las tasas de interés aumentaron los costos de mantener contratos de divisas. Buffett se mantuvo bajista con respecto al dólar, afirmando que buscaba adquirir empresas con importantes ingresos extranjeros. Buffett ha criticado el oro como inversión , basándose principalmente en su naturaleza no productiva. En un discurso de 1998 en Harvard, Buffett dijo:
Se extrae de la tierra en África o en algún lugar. Luego lo derretimos, cavamos otro hoyo, lo enterramos de nuevo y pagamos a la gente para que lo vigile. No tiene ninguna utilidad. Cualquiera que observara desde Marte se estaría rascando la cabeza.
En 1977, sobre las acciones, el oro, las tierras de cultivo y la inflación, afirmó:
Las acciones probablemente sigan siendo la mejor de todas las malas alternativas en una era de inflación; al menos lo son si se compran a precios adecuados. [212]
Buffett invirtió en PetroChina Company Limited y, en una medida poco común, publicó un comentario [213] en el sitio web de Berkshire Hathaway indicando por qué no se desharía de su relación con la guerra civil sudanesa que provocó que Harvard se desinvirtiera. Vendió esta participación poco después, ahorrándose los miles de millones de dólares que habría perdido si hubiera conservado la empresa en medio de la fuerte caída de los precios del petróleo que comenzó en el verano de 2008.
En octubre de 2008, Buffett invirtió 230 millones de dólares en el 10% del fabricante de baterías BYD Company ( SEHK : 1211), que gestiona una filial del fabricante de automóviles eléctricos BYD Auto . En menos de un año, la inversión obtuvo un retorno de más del 500%. [214]
Durante la lucha hostil por la adquisición de RJR Nabisco , Inc. en 1987, se citó a Buffett diciendo a John Gutfreund : [215]
Te diré por qué me gusta el negocio de los cigarrillos. Cuesta un centavo hacerlo. Véndelo por un dólar. Es adictivo. Y hay una lealtad a la marca fantástica .
— Buffett, citado en Bárbaros en la puerta: La caída de RJR Nabisco
En su intervención en la reunión anual de 1994 de Berkshire Hathaway Inc., Buffett dijo que las inversiones en tabaco son: [216]
plagado de preguntas que se relacionan con las actitudes de la sociedad y las de la actual administración. No me gustaría que un porcentaje significativo de mi patrimonio neto se invirtiera en negocios tabacaleros. La economía del negocio puede estar bien, pero eso no significa que tenga un futuro brillante.
— Buffett, reunión anual de Berkshire Hathaway
En 2007, PacifiCorp de Buffett , una subsidiaria de su MidAmerican Energy Company , canceló seis propuestas de centrales eléctricas alimentadas con carbón. Estos incluyeron la Unidad 3 del Proyecto Intermountain Power de Utah , la Unidad 5 de Jim Bridger y cuatro plantas propuestas previamente incluidas en el Plan de Recursos Integrados de PacifiCorp. Las cancelaciones se produjeron tras la presión de reguladores y grupos de ciudadanos. [217]
Las tribus nativas americanas y los pescadores de salmón buscaron obtener el apoyo de Buffett para una propuesta para eliminar cuatro represas hidroeléctricas del río Klamath, propiedad de PacifiCorp , que es una empresa de Berkshire Hathaway . David Sokol respondió en nombre de Buffett, afirmando que la FERC decidiría la cuestión. [218] [219]
Ha sido un firme defensor del gasto en opciones sobre acciones en las declaraciones de resultados de las empresas . En la reunión anual de 2004, arremetió contra un proyecto de ley ante el Congreso de los Estados Unidos que consideraría como gasto sólo algunas compensaciones de opciones sobre acciones emitidas por las empresas, comparando el proyecto de ley con uno que casi fue aprobado por la Cámara de Representantes de Indiana para cambiar el valor de las acciones. Pi de 3.14159 a 3.2 mediante decreto legislativo. [220]
Cuando una empresa da algo de valor a sus empleados a cambio de sus servicios, es claramente un gasto de compensación. Y si los gastos no pertenecen al estado de resultados, ¿a qué lugar del mundo pertenecen? [221]
En mayo de 2012, Buffett dijo que había evitado comprar acciones de empresas de alta tecnología como Facebook y Google debido a que eran complejas y difíciles de entender, además de las complicaciones concomitantes por la dificultad para estimar con confianza su valor futuro. También afirmó que las ofertas públicas iniciales (IPO) de nuevas emisiones de acciones son casi siempre malas inversiones. Buffett ha aconsejado a los inversores que busquen empresas que tengan un buen valor dentro de diez años. [222]
En una entrevista con CNBC en enero de 2018, Buffett dijo que la reciente locura por Bitcoin y otras criptomonedas no terminará bien, y agregó que "cuándo sucederá o cómo o cualquier otra cosa, no lo sé"; y más tarde ese año lo llamó "veneno para ratas al cuadrado". Pero también dijo que no tomaría una posición corta en futuros de bitcoin. [223]
En una entrevista de junio de 2021 con CNBC , Buffet dijo que el impacto económico de la pandemia de COVID-19 ha aumentado la desigualdad económica y lamentó que la mayoría de la gente no sea consciente de que "cientos de miles o millones" de pequeñas empresas se han visto afectadas negativamente. También afirmó que los mercados y la economía probablemente serán impredecibles hasta bien entrado el período de recuperación pospandemia, incluso si la administración Biden y la Reserva Federal de los Estados Unidos tienen un plan en marcha. Dijo que la imprevisibilidad y los efectos del COVID-19 están lejos de terminar. [224]
Aparte de innumerables apariciones televisivas en varios programas de noticias, Buffett ha aparecido en numerosas películas y programas de televisión, tanto documentales como de ficción. Algunos cameos de cine y televisión que ha realizado incluyen Wall Street: Money Never Sleeps (2010), The Office (EE. UU.), All My Children y Entourage (2015). [225] Ha sido invitado 10 veces en Charlie Rose y fue el tema del documental de HBO Becoming Warren Buffett (2017) y de la producción de la BBC The World's Greatest Money Maker (2009).
En octubre de 2008, USA Today informó que se estaban imprimiendo al menos 47 libros con el nombre de Buffett en el título. El artículo citaba al director ejecutivo de Borders Books , George Jones, diciendo que las únicas otras personas vivas nombradas en tantos títulos de libros eran presidentes de Estados Unidos, figuras políticas mundiales y el Dalai Lama . [226] Buffett dijo que su favorito personal es una colección de sus ensayos llamada Los ensayos de Warren Buffett , [227] que describió como "una reordenación coherente de ideas de mis cartas de informes anuales". [226]
Libros o publicaciones de Buffett:
Algunos libros más vendidos o notables sobre Buffett:
Lector voraz toda su vida, a los siete años leyó un libro que tomó prestado de la biblioteca, Mil maneras de ganar $1000, e, inspirado por sus lecciones, comenzó a vender Coca-Cola, chicles y periódicos.
{{cite web}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite book}}: |work=ignorado ( ayuda )Resultó que Buffett, con inmensos ingresos provenientes de dividendos y ganancias de capital, pagaba muchísimo menos, como fracción de sus ingresos, que las secretarias, los administrativos o cualquier otra persona en su oficina.
Además, en la conversación surgió que el Sr. Buffett no utiliza ningún tipo de planificación fiscal.
Simplemente paga como exige el Código de Rentas Internas.
"¿Cómo puede ser esto justo?"
preguntó qué poco paga en relación con sus empleados.
"¿Cómo puede ser esto correcto?"
Aunque estuve de acuerdo con él, le advertí que cada vez que alguien intentaba plantear el tema, se le acusaba de fomentar la lucha de clases.
"Está bien que hay lucha de clases", dijo Buffett, "pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra y nosotros estamos ganando".
Hay algunos estudios que han estimado que las exenciones fiscales y los servicios que benefician a los ricos suman 400 mil millones de dólares al año, en comparación con los 116 mil millones de dólares gastados en programas para los pobres.
¿La lucha de clases?
Uno de los estadounidenses más ricos, Warren Buffett, responde a esa idea: "Existe una lucha de clases, pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra y nosotros la estamos ganando".
En el debate presidencial del domingo por la noche en St. Louis, Trump afirmó que Buffett tomó una "deducción masiva" mientras defendía su supuesta pérdida de 916 millones de dólares en 1995 que le permitió evadir el impuesto federal sobre la renta en al menos algunos años.
Buffett, partidario de la candidata demócrata Hillary Clinton, dijo el lunes que Trump "no ha visto mis declaraciones de impuestos".
"He pagado impuestos federales sobre la renta todos los años desde 1944, cuando tenía 13 años. (Aunque, siendo un comienzo lento, solo debí $7 en impuestos ese año). Tengo copias de mis 72 declaraciones y ninguna utiliza un traspaso, ", dijo Buffett en un comunicado.
Un grupo de los ciudadanos más ricos de Estados Unidos ha instado al Congreso a rechazar un plan de la nueva administración Bush para eliminar gradualmente los impuestos sobre herencias y donaciones para 2009. ~.
Buffett, que no firmó la petición porque pensaba que no iba lo suficientemente lejos, dijo que derogar el impuesto al patrimonio sería un "terrible error".
Fue como "elegir el equipo olímpico de 2020 eligiendo a los hijos mayores de los ganadores de la medalla de oro en los Juegos Olímpicos de 2000".
Eliminar el impuesto llevaría a la creación de una "aristocracia de la riqueza" en lugar de una meritocracia, añadió.
Sin embargo, nunca se plantea la pregunta paralela: ¿se beneficiarían estos magnates de las políticas gubernamentales más intervencionistas defendidas por Kerry y los demócratas?
Una mirada a las tenencias de Buffett muestra que al menos en un caso, el del impuesto al patrimonio, la respuesta es un rotundo sí.
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