Sin embargo, con la conclusión de la Primera Guerra Mundial, quedó desmantelado el Imperio austrohúngaro y surgieron tras ello unos nuevos estados sucesores.
Hungría se siguió considerando monarquía desde 1919, antes del Tratado de Trianon, que redujo brutalmente las fronteras y la población de dicho país, y ejercía como jefe del Estado el almirante Miklós Horthy.
La familia vivió en el exilio en Suiza y en la isla portuguesa de Madeira, donde su padre Carlos falleció en el año 1922, lo que hizo a Otón heredero del trono a los diez años de edad.
En 1935 Otón obtuvo el doctorado en la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica, donde había estudiado ciencias políticas y sociales.
Hitler, detestaba a Otón y a los Habsburgo por su oposición manifiesta, activa y pública al Anschluss en 1938; al desaparecer Austria como estado independiente, el régimen nazi rehusó otorgarles la ciudadanía alemana, dejándoles como apátridas.
Su oposición al régimen nazi era clara,[3] sin embargo en reiteradas ocasiones Adolf Hitler intentó tener una entrevista privada con Otón, pero el Habsburgo siempre rechazó tales pretensiones.
[2] Gracias al cónsul portugués en Burdeos, Aristides de Sousa Mendes, los Habsburgo obtuvieron los visados para pasar la frontera franco-española.
Pese a tener reiterados intentos en reinsertarse en la política austríaca, no pudo lograrlo; mientras que el gobierno republicano restablecido en Austria restauró la "Ley Habsburgo" por la que los miembros varones de dicha familia no podían volver a territorio austriaco salvo que renunciaran a sus derechos dinásticos y se declarasen ciudadanos de la república.
[2] En Alemania se construyó una carrera política prominente en el seno del partido Unión Social Cristiana de Baviera (CSU) como europeísta.
[6] Otón residía en la "Villa Austria" en Pöcking, cerca del lago Starnberger See (Baviera, Alemania).
Así mismo tomaron parte distintas formaciones del ejército austríaco que, pese a que la monarquía fue abolida en 1918 y Otón nunca llegó a reinar, le rindieron honores de jefe de Estado.