La regulación y supervisión bancaria se refiere a una forma de regulación financiera que somete a los bancos a ciertos requisitos, restricciones y directrices, aplicadas por una autoridad reguladora financiera generalmente denominada supervisor bancario , con variaciones semánticas entre jurisdicciones. En general, la regulación y supervisión bancaria apunta a garantizar que los bancos estén sanos y salvos y a fomentar la transparencia del mercado entre los bancos y los individuos y corporaciones con quienes realizan negocios.
Su componente principal es la regulación y supervisión prudencial , cuyo objetivo es garantizar que los bancos sean viables y resilientes ("sanos y salvos") para reducir la probabilidad y el impacto de quiebras bancarias que puedan desencadenar un riesgo sistémico . La regulación y supervisión prudencial requiere que los bancos controlen los riesgos y mantengan un capital adecuado según lo definido por los requisitos de capital , los requisitos de liquidez, la imposición de límites al riesgo de concentración (o grandes exposiciones), y los requisitos relacionados de presentación de informes y divulgación pública, así como controles y procesos de supervisión. [1] Otros componentes incluyen la supervisión destinada a hacer cumplir la protección del consumidor , a veces también denominada regulación y supervisión de la conducta empresarial (o simplemente "conducta") de los bancos, y la supervisión contra el lavado de dinero que tiene como objetivo garantizar que los bancos implementen las normas aplicables. Marco ALD/CFT . El seguro de depósitos y la autoridad de resolución también forman parte del marco regulatorio y de supervisión bancaria. La supervisión (prudencial) bancaria es una forma de política "microprudencial" en la medida en que se aplica a instituciones de crédito individuales, a diferencia de la regulación macroprudencial cuyo objetivo es considerar el sistema financiero en su conjunto.
La supervisión y la regulación bancaria están estrechamente entrelazadas, hasta el punto de que en algunas jurisdicciones (particularmente en los Estados Unidos) las palabras "regulador" y "supervisor" se utilizan a menudo indistintamente en su contexto. Sin embargo, la práctica política hace una distinción entre el establecimiento de reglas que se aplican a los bancos (regulación) y la supervisión de su seguridad y solidez (supervisión prudencial), ya que esta última a menudo implica un componente discrecional o "juicio de supervisión". El marco global para la regulación y supervisión bancaria, preparado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea , hace una distinción entre tres "pilares", a saber, la regulación (Pilar 1), la discreción de supervisión (Pilar 2) y la disciplina de mercado habilitada por requisitos de divulgación apropiados ( Pilar 3). [ cita necesaria ]
La concesión de licencias bancarias, que establece ciertos requisitos para iniciar un nuevo banco, está estrechamente relacionada con la supervisión y normalmente la realiza la misma autoridad pública. La concesión de licencias otorga a sus titulares el derecho a poseer y gestionar un banco. El proceso de concesión de licencia es específico del entorno regulatorio de la jurisdicción donde está ubicado el banco. La concesión de licencias implica una evaluación de la intención de la entidad y la capacidad de cumplir con las directrices reglamentarias que rigen las operaciones, la solidez financiera y las acciones de gestión del banco. El supervisor supervisa el cumplimiento de los requisitos por parte de los bancos autorizados y responde a sus incumplimientos obteniendo compromisos, dando instrucciones, imponiendo sanciones o (en última instancia) revocando la licencia del banco. La supervisión bancaria puede verse como una extensión del proceso de concesión de licencias. Las actividades de supervisión implican la inspección in situ de los registros, operaciones y procesos del banco o la evaluación de los informes presentados por el banco. [2] Podría decirse que el requisito más importante en la regulación bancaria que los supervisores deben hacer cumplir es el mantenimiento de los requisitos de capital . [3]
Como la regulación bancaria se centra en factores clave de los mercados financieros, forma uno de los tres componentes del derecho financiero , siendo los otros dos la jurisprudencia y las prácticas de mercado autorreguladas. [4] El cumplimiento de la normativa bancaria está garantizado por la supervisión bancaria .
La regulación y supervisión bancarias surgieron principalmente en el siglo XIX y especialmente en el siglo XX, aunque las formas embrionarias se remontan a períodos anteriores. Entre los acontecimientos emblemáticos se incluyen el inicio de la supervisión bancaria federal de los Estados Unidos con el establecimiento de la Oficina del Contralor de la Moneda en 1862; la creación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de Estados Unidos como la primera autoridad importante de garantía de depósitos y resolución bancaria en 1934; la creación de la Comisión Bancaria Belga , el primer supervisor bancario moderno de Europa en 1935; el inicio de la supervisión bancaria formal por parte del Banco de Inglaterra en 1974, lo que marcó la eventual generalización de la práctica entre jurisdicciones con grandes sectores financieros; y el surgimiento de una supervisión bancaria supranacional, primero por parte del Banco Central del Caribe Oriental en 1983 y la Comisión Bancaria de la Unión Monetaria de África Occidental en 1990 y luego, a una escala mucho mayor, con el inicio de la Supervisión Bancaria Europea en 2014.
Dada la interconexión de la industria bancaria y la dependencia que la economía nacional (y global) tiene de los bancos, es importante que las agencias reguladoras mantengan el control sobre las prácticas estandarizadas de estas instituciones. Otro ejemplo relevante de la interconexión es que el derecho de las industrias financieras o el derecho financiero se centra en los mercados financieros (bancario), de capitales y de seguros. [5] Los partidarios de dicha regulación a menudo basan sus argumentos en la noción de " demasiado grande para quebrar ". Esto sostiene que muchas instituciones financieras (particularmente los bancos de inversión con un brazo comercial ) tienen demasiado control sobre la economía como para quebrar sin enormes consecuencias. Ésta es la premisa de los rescates gubernamentales , en los que se proporciona asistencia financiera gubernamental a bancos u otras instituciones financieras que parecen estar al borde del colapso. La creencia es que sin esta ayuda, los bancos paralizados no sólo quebrarían, sino que crearían efectos en cadena en toda la economía que conducirían a una falla sistémica . El cumplimiento de las regulaciones bancarias es verificado por personal conocido como examinadores bancarios .
Los objetivos de la regulación bancaria y el énfasis varían entre jurisdicciones. Los objetivos más comunes son:
Entre las razones para mantener una estrecha regulación de las instituciones bancarias está la ya mencionada preocupación por las repercusiones globales que podrían resultar de la quiebra de un banco; la idea de que estos bancos de grupos abultados son " demasiado grandes para quebrar ". [8] El objetivo de las agencias federales es evitar situaciones en las que el gobierno deba decidir si apoya a un banco en dificultades o lo deja quebrar. La cuestión, como muchos argumentan, es que proporcionar ayuda a los bancos paralizados crea una situación de riesgo moral . La premisa general es que, si bien el gobierno puede haber evitado una catástrofe financiera por el momento, ha reforzado la confianza para asumir altos riesgos y ha proporcionado una red de seguridad invisible. Esto puede conducir a un círculo vicioso en el que los bancos asumen riesgos, quiebran, reciben un rescate y luego continúan asumiendo riesgos una vez más.
El requisito de capital establece un marco sobre cómo los bancos deben manejar su capital en relación con sus activos . A nivel internacional, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del Banco de Pagos Internacionales influye en los requisitos de capital de cada país. En 1988, el Comité decidió introducir un sistema de medición del capital comúnmente conocido como Acuerdos de Capital de Basilea . El último marco de adecuación de capital se conoce comúnmente como Basilea III . [9] Este marco actualizado pretende ser más sensible al riesgo que el original, pero también es mucho más complejo.
El encaje legal establece las reservas mínimas que cada banco debe mantener para depósitos a la vista y billetes . Este tipo de regulación ha perdido el papel que alguna vez tuvo, ya que el énfasis se ha desplazado hacia la suficiencia del capital y en muchos países no existe un coeficiente de reservas mínimo. El propósito de los coeficientes de reservas mínimas es la liquidez más que la seguridad. Un ejemplo de un país con un coeficiente de reservas mínimo contemporáneo es Hong Kong , donde los bancos deben mantener el 25% de sus pasivos que vencen a la vista o dentro de un mes como activos licuables calificados.
Los requisitos de reserva también se han utilizado en el pasado para controlar el stock de billetes y/o depósitos bancarios. En ocasiones, las reservas requeridas han sido oro, billetes o depósitos del banco central y moneda extranjera.
Los requisitos de gobierno corporativo tienen como objetivo alentar al banco a estar bien administrado y son una forma indirecta de lograr otros objetivos. Como muchos bancos son relativamente grandes y tienen muchas divisiones, es importante que la dirección mantenga una estrecha vigilancia sobre todas las operaciones. Los inversores y clientes a menudo responsabilizarán a la alta dirección por los errores, ya que se espera que estas personas estén al tanto de todas las actividades de la institución. Algunos de estos requisitos pueden incluir:
Entre las regulaciones más importantes que se imponen a las instituciones bancarias se encuentra el requisito de divulgación de las finanzas del banco. En particular, en el caso de los bancos que cotizan en el mercado público, en los EE. UU., por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que la dirección prepare estados financieros anuales de acuerdo con una norma de información financiera , los haga auditar y los registre o publique. A menudo, a estos bancos incluso se les exige que preparen declaraciones financieras más frecuentes, como declaraciones de divulgación trimestrales . La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 describe en detalle la estructura exacta de los informes que exige la SEC. [10]
Además de preparar estas declaraciones, la SEC también estipula que los directores del banco deben dar fe de la exactitud de dichas divulgaciones financieras. Por lo tanto, en sus informes anuales debe incluirse un informe de la dirección sobre el control interno de la empresa sobre la información financiera. El informe de control interno debe incluir: una declaración de la responsabilidad de la administración de establecer y mantener un control interno adecuado sobre los informes financieros de la empresa; la evaluación de la gerencia de la efectividad del control interno de la compañía sobre los informes financieros al final del año fiscal más reciente de la compañía; una declaración que identifique el marco utilizado por la administración para evaluar la efectividad del control interno de la empresa sobre la información financiera; y una declaración de que la firma de contadores públicos registrada que auditó los estados financieros de la empresa incluidos en el informe anual ha emitido un informe de certificación sobre la evaluación de la administración del control interno de la empresa sobre los informes financieros. Según las nuevas reglas, una empresa debe presentar el informe de certificación de la firma de contabilidad pública registrada como parte del informe anual. Además, la SEC añadió el requisito de que la dirección evalúe cualquier cambio en el control interno de la empresa sobre los informes financieros que haya ocurrido durante un trimestre fiscal y que haya afectado materialmente, o que sea razonablemente probable que afecte materialmente, el control interno de la empresa sobre los informes financieros. [11]
Es posible que se exija a los bancos que obtengan y mantengan una calificación crediticia actualizada de una agencia de calificación crediticia aprobada y que la revelen a los inversores y posibles inversores. Además, es posible que se exija a los bancos que mantengan una calificación crediticia mínima. Estas calificaciones están diseñadas para dar color a los posibles clientes o inversores con respecto al riesgo relativo que uno asume al realizar negocios con el banco. Las calificaciones reflejan las tendencias del banco a asumir iniciativas de alto riesgo, además de la probabilidad de éxito en dichos acuerdos o iniciativas. Las agencias de calificación que rigen más estrictamente a los bancos, denominadas las "Tres Grandes", son Fitch Group , Standard and Poor's y Moody's . Estas agencias tienen la mayor influencia sobre cómo los bancos (y todas las empresas públicas) son vistos por quienes participan en el mercado público. En los últimos años, tras la Gran Recesión , muchos economistas han sostenido que estas agencias se enfrentan a un grave conflicto de intereses en su modelo de negocio principal. [12] Los clientes pagan a estas agencias para que califiquen a su empresa en función de su riesgo relativo en el mercado. La pregunta entonces es ¿a quién presta su servicio la agencia: a la empresa o al mercado?
Los expertos europeos en economía financiera , en particular el Consejo Mundial de Pensiones (WPC), han argumentado que potencias europeas como Francia y Alemania presionaron de manera dogmática e ingenua para la adopción de las " recomendaciones de Basilea II ", adoptadas en 2005, transpuestas al derecho de la Unión Europea a través de la Capital. Directiva de requisitos (CRD). En esencia, obligaron a los bancos europeos y, lo que es más importante, al propio Banco Central Europeo , a depender más que nunca de las evaluaciones estandarizadas del "riesgo crediticio" comercializadas agresivamente por dos agencias de calificación crediticia estadounidenses: Moody's y S&P, utilizando así políticas públicas. y, en última instancia, el dinero de los contribuyentes para fortalecer prácticas duopolísticas anticompetitivas similares a las transacciones exclusivas . Irónicamente, los gobiernos europeos han abdicado de la mayor parte de su autoridad regulatoria en favor de un cártel privado no europeo y altamente desregulado . [13]
Los bancos pueden verse restringidos de tener exposiciones imprudentemente grandes a contrapartes individuales o grupos de contrapartes conectadas. Dicha limitación puede expresarse como una proporción de los activos o el capital del banco, y pueden aplicarse límites diferentes según el valor mantenido y/o la calificación crediticia de la contraparte. Restringir la exposición desproporcionada a inversiones de alto riesgo evita que las instituciones financieras expongan el capital de los accionistas (así como el de la empresa) a un riesgo innecesario.
En Estados Unidos, en respuesta a la Gran Depresión de la década de 1930, el presidente Franklin D. Roosevelt, bajo el New Deal, promulgó la Ley de Valores de 1933 y la Ley Glass-Steagall (GSA), estableciendo un esquema regulatorio generalizado para la oferta pública de valores. y prohibir en general a los bancos comerciales suscribir y negociar con esos valores. La GSA prohibió las afiliaciones entre bancos (lo que significa instituciones de depósito autorizadas por bancos, es decir, instituciones financieras que mantienen depósitos de consumidores asegurados a nivel federal) y empresas de valores (que comúnmente se conocen como “bancos de inversión” aunque técnicamente no son bancos y no mantener depósitos de consumidores asegurados a nivel federal); Se promulgaron más restricciones a las afiliaciones bancarias con empresas no bancarias en la Ley de sociedades de cartera bancaria de 1956 (BHCA) y sus enmiendas posteriores, eliminando la posibilidad de que a las empresas propietarias de bancos se les permitiera asumir la propiedad o el control de compañías de seguros, empresas manufactureras, sociedades inmobiliarias, casas de bolsa o cualquier otra sociedad no bancaria. Como resultado, en Estados Unidos se desarrollaron distintos sistemas regulatorios para regular a los bancos, por un lado, y a las empresas de valores, por el otro. [14]
La mayoría de las jurisdicciones designan una autoridad pública como supervisor prudencial nacional de los bancos: por ejemplo, la Administración Nacional de Regulación Financiera en China , la Agencia de Servicios Financieros en Japón o la Autoridad de Regulación Prudencial en el Reino Unido . La Unión Europea y Estados Unidos tienen estructuras más complejas en las que múltiples organizaciones tienen autoridad sobre la supervisión bancaria.
La Autoridad Bancaria Europea desempeña un papel clave en la regulación bancaria de la UE, pero no es un supervisor bancario. En la unión bancaria (que incluye la zona del euro así como países que se unen de forma voluntaria, últimamente Bulgaria ), el Banco Central Europeo , a través de su brazo supervisor también conocido como Supervisión Bancaria del BCE, es el centro de la supervisión bancaria y trabaja conjuntamente con los supervisores bancarios nacionales, a menudo denominados en ese contexto "autoridades nacionales competentes" (ANC). La Supervisión Bancaria del BCE y las ANC forman juntas la Supervisión Bancaria Europea , también conocida como Mecanismo Único de Supervisión. Los países fuera de la unión bancaria dependen de sus respectivos supervisores bancarios nacionales.
Estados Unidos depende de supervisores bancarios a nivel estatal (o "reguladores estatales", por ejemplo, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York ) y, a nivel federal, de una serie de agencias involucradas en la supervisión prudencial de las instituciones de crédito: para los bancos, la Reserva Federal , la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos ; y para otras instituciones de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito y la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda .
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