Un requisito de capital (también conocido como capital regulatorio , adecuación de capital o base de capital ) es la cantidad de capital que debe tener un banco u otra institución financiera según lo exige su regulador financiero . Esto generalmente se expresa como un índice de adecuación de capital del patrimonio como porcentaje de los activos ponderados por riesgo. Estos requisitos se establecen para garantizar que estas instituciones no asuman un apalancamiento excesivo y corran el riesgo de volverse insolventes. Los requisitos de capital rigen la relación entre capital y deuda, registrada en el lado del pasivo y del capital del balance de una empresa. No deben confundirse con los requisitos de reservas , que rigen el lado de los activos del balance de un banco; en particular, la proporción de sus activos que debe mantener en efectivo o activos de alta liquidez. El capital es una fuente de fondos, no un uso de los fondos.
Una parte clave de la regulación bancaria es garantizar que las empresas que operan en la industria sean administradas con prudencia. El objetivo es proteger a las propias empresas, a sus clientes, al gobierno (que es responsable del coste del seguro de depósitos en caso de quiebra de un banco) y a la economía, estableciendo normas para garantizar que estas instituciones posean suficiente capital para garantizar la continuidad de un mercado seguro y eficiente y sean capaces de resistir cualquier problema previsible.
El principal esfuerzo internacional para establecer reglas sobre los requisitos de capital han sido los Acuerdos de Basilea , publicados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea con sede en el Banco de Pagos Internacionales . Esto establece un marco sobre cómo los bancos y las instituciones de depósito deben calcular su capital . Una vez obtenidos los ratios de capital, se puede evaluar y regular la adecuación del capital del banco. En 1988, el Comité decidió introducir un sistema de medición del capital comúnmente conocido como Basilea I. En junio de 2004, este marco fue reemplazado por un marco de adecuación de capital significativamente más complejo, comúnmente conocido como Basilea II . Tras la crisis financiera de 2007-2008 , Basilea II fue reemplazada por Basilea III , [1] que se irá implementando gradualmente entre 2013 y 2019. [2]
Otro término comúnmente utilizado en el contexto de los marcos es capital económico , que puede considerarse como el nivel de capital que los accionistas bancarios elegirían en ausencia de regulación de capital. Para un estudio detallado sobre las diferencias entre estas dos definiciones de capital, consulte Capital económico y regulatorio en la banca: cuál es la diferencia.
El ratio de capital es el porcentaje del capital de un banco sobre sus activos ponderados por riesgo . Las ponderaciones se definen mediante índices de sensibilidad al riesgo cuyo cálculo se dicta según el Acuerdo correspondiente. Basilea II exige que el ratio de capital total no sea inferior al 8%.
Cada regulador nacional normalmente tiene una forma ligeramente diferente de calcular el capital bancario, diseñada para cumplir con los requisitos comunes dentro de su marco legal nacional individual.
La mayoría de los países desarrollados implementan Basilea I y II y estipulan límites a los préstamos como un múltiplo del capital de un banco erosionado por la tasa de inflación anual .
Las cinco C del crédito (carácter, flujo de caja, garantía, condiciones y convenios) han sido reemplazadas por un solo criterio. Si bien los estándares internacionales de capital bancario fueron establecidos en el acuerdo de Basilea I de 1988, Basilea II introduce modificaciones significativas en la interpretación, si no en el cálculo, del requisito de capital.
Ejemplos de reguladores nacionales que implementan Basilea incluyen la FSA en el Reino Unido, BaFin en Alemania, OSFI en Canadá y Banca d'Italia en Italia. En Estados Unidos, los principales reguladores que implementan Basilea incluyen la Oficina del Contralor de la Moneda y la Reserva Federal. [3]
En la Unión Europea, los estados miembros han promulgado requisitos de capital basados en la Directiva de Adecuación de Capital CAD1 emitida en 1993 y CAD2 emitida en 1998.
En Estados Unidos, las instituciones de depósito están sujetas a pautas de capital basadas en riesgo emitidas por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal (FRB). [4] Estas directrices se utilizan para evaluar la suficiencia de capital basándose principalmente en el riesgo crediticio percibido asociado con los activos del balance , así como ciertas exposiciones fuera del balance , como compromisos de préstamos no financiados , cartas de crédito y contratos de derivados y divisas . Las directrices sobre capital basado en el riesgo se complementan con un requisito de ratio financiero de apalancamiento . Para estar adecuadamente capitalizado según las definiciones de la agencia reguladora bancaria federal, una sociedad de cartera bancaria debe tener un índice de capital de Nivel 1 de al menos el 4%, un índice de capital de Nivel 1 y Nivel 2 combinado de al menos el 8% y un índice de apalancamiento de al menos 4%, y no estar sujeto a directiva, orden o acuerdo escrito para cumplir y mantener niveles de capital específicos. Para estar bien capitalizado según las definiciones de la agencia reguladora bancaria federal, una sociedad de cartera bancaria debe tener un índice de capital de Nivel 1 de al menos el 6%, un índice de capital combinado de Nivel 1 y Nivel 2 de al menos el 10% y un índice de apalancamiento de al menos al menos el 5%, y no estar sujeto a directiva, orden o acuerdo escrito para cumplir y mantener niveles de capital específicos. Estos índices de capital se informan trimestralmente en el Call Report o el Thrift Financial Report . Aunque tradicionalmente se ha hecho hincapié en el capital de nivel 1, a finales de la década de 2000 los reguladores y los inversores comenzaron a centrarse en el capital común tangible , que se diferencia del capital de nivel 1 en que excluye el capital preferente . [5]
Los requisitos de capital regulatorio normalmente (aunque no siempre) se imponen tanto a nivel de entidad bancaria individual como a nivel de grupo (o subgrupo). Por lo tanto, esto puede significar que se aplican varios regímenes de capital regulatorio diferentes en todo un grupo bancario en diferentes niveles, cada uno bajo la supervisión de un regulador diferente. [6]
En el acuerdo de Basilea II , el capital bancario se dividió en dos "niveles", [7] cada uno con algunas subdivisiones.
El capital de nivel 1 , el más importante de los dos, consiste en gran medida en capital contable y reservas declaradas. Este es el monto pagado para comprar originalmente las acciones (o acciones) del Banco (no el monto por el cual esas acciones se cotizan actualmente en la bolsa de valores ), las ganancias retenidas restando las pérdidas acumuladas y otros valores de capital de Nivel 1 calificables (ver más abajo). ). En términos simples, si los accionistas originales contribuyeron $100 para comprar sus acciones y el Banco ha ganado $20 en ganancias retenidas cada año desde entonces, no pagó dividendos, no tuvo otras formas de capital y no tuvo pérdidas, después de 10 años el nivel uno del Banco El capital sería de $300. El capital contable y las ganancias retenidas ahora se denominan comúnmente capital de Nivel 1 "básico", mientras que el Nivel 1 es el Nivel 1 básico junto con otros valores de capital de Nivel 1 calificados.
En la India, el capital de Nivel 1 se define como "'Capital de Nivel I' significa "fondo propio" reducido por la inversión en acciones de otras empresas financieras no bancarias y en acciones, obligaciones, bonos, préstamos pendientes y anticipos, incluida la compra a plazos y financiación de arrendamiento realizada y depósitos en subsidiarias y empresas del mismo grupo que excedan, en conjunto, el diez por ciento del fondo propio; e instrumentos de deuda perpetua emitidos por una empresa financiera no bancaria no receptora de depósitos y de importancia sistémica cada año hasta el en la medida en que no exceda el 15% del capital de nivel I agregado de dicha empresa al 31 de marzo del año contable anterior;" (según las instrucciones de las normas prudenciales (banco de reserva) de las empresas financieras no bancarias (que no aceptan ni mantienen depósitos), 2007) En el contexto de las NBFC en la India, el capital de nivel I no es más que fondos netos de propiedad.
Los fondos propios representan capital social desembolsado, acciones preferentes que son obligatoriamente convertibles en acciones, reservas libres, saldo en la cuenta de prima de emisión y reservas de capital que representan excedentes que surgen del producto de la venta de activos, excluidas las reservas creadas por la revaluación de activos, reducidas por saldo de pérdidas acumuladas, valor en libros de los activos intangibles y gastos de ingresos diferidos, si los hubiere.
El capital de nivel 2, capital complementario, comprende reservas no reveladas, reservas de revaluación, provisiones generales, instrumentos híbridos y deuda a plazo subordinado.
Las reservas no divulgadas se dan cuando un banco ha obtenido ganancias pero éstas no aparecen en las ganancias retenidas normales ni en las reservas generales.
Una reserva de revalorización es una reserva que se crea cuando una empresa revalúa un activo y se tiene en cuenta un aumento de valor. Un ejemplo sencillo puede ser el de un banco que posee el terreno y el edificio de su sede y los compró por 100 dólares hace un siglo. Es muy probable que una revaluación actual muestre un gran aumento de valor. El aumento se sumaría a una reserva de revaluación.
Se crea una provisión general cuando una empresa tiene conocimiento de que se ha producido una pérdida, pero no está segura de la naturaleza exacta de esa pérdida. Según las normas contables anteriores a las NIIF , las provisiones generales se creaban comúnmente para cubrir pérdidas esperadas en el futuro. Como no representaban pérdidas incurridas, los reguladores tendieron a permitir que se contabilizaran como capital.
Consisten en instrumentos que combinan ciertas características del capital y de la deuda. Pueden incluirse en el capital complementario si son capaces de soportar pérdidas de forma continua sin provocar una liquidación.
A veces, incluye instrumentos que se emiten inicialmente con obligación de intereses (por ejemplo, obligaciones) pero que luego pueden convertirse en capital.
La deuda subordinada se clasifica como deuda de nivel 2 inferior, normalmente tiene un vencimiento mínimo de 10 años y tiene un rango superior al capital de nivel 1, pero está subordinada a la deuda principal en términos de derechos sobre el producto de la liquidación. Para garantizar que el monto de capital en circulación no caiga bruscamente una vez que venza una emisión de Nivel 2 Inferior y, por ejemplo, no sea reemplazada, el regulador exige que el monto que es calificado como capital de Nivel 2 se amortice (es decir, se reduzca) en línea recta. base desde el vencimiento menos 5 años (por ejemplo, una emisión de 1.000 millones sólo contaría como un valor de 800 millones al calcular el capital 4 años antes del vencimiento). El resto califica como emisión senior. Por esta razón, muchos instrumentos de nivel 2 inferior se emitieron como emisiones de 5 años sin opción de rescate a 10 años (es decir, vencimiento final después de 10 años pero rescatables después de 5 años). Si no se llama, la emisión tiene un paso grande, similar al Nivel 1, lo que hace que la llamada sea más probable.
Los reguladores de cada país tienen cierta discreción sobre cómo implementan los requisitos de capital en su jurisdicción.
Por ejemplo, se ha informado [8] que se calcula que el Commonwealth Bank de Australia tiene un 7,6% de capital de nivel 1 según las normas de la Autoridad Australiana de Regulación Prudencial , pero esto se mediría como un 10,1% si el banco estuviera bajo la jurisdicción de la Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido . Esto demuestra que las diferencias internacionales en la implementación de la norma pueden variar considerablemente en su nivel de rigor.
En los países de la UE, los requisitos de capital establecidos en el acuerdo de Basilea III se han implementado mediante el llamado paquete CRD IV , que comúnmente hace referencia tanto a la Directiva de la UE 2013/36/UE como al Reglamento de la UE 575/2013.
{{cite web}}: Mantenimiento CS1: ubicación ( enlace )