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Las microfinanzas consisten en servicios financieros dirigidos a individuos y pequeñas empresas que carecen de acceso a la banca convencional y servicios relacionados. Las microfinanzas incluyen microcrédito , la provisión de pequeños préstamos a clientes pobres; cuentas de ahorro y corrientes ; microseguros ; y sistemas de pago , entre otros servicios. [1] [2] Los servicios de microfinanzas están diseñados para llegar a los clientes excluidos, generalmente segmentos de población más pobres, posiblemente socialmente marginados o geográficamente más aislados, y ayudarlos a volverse autosuficientes. [2] [3] ID Ghana es un ejemplo de una institución de microfinanzas.
Las microfinanzas inicialmente tenían una definición limitada: la concesión de microcréditos a empresarios pobres y pequeñas empresas que carecían de acceso al crédito . [4] Los dos mecanismos principales para la prestación de servicios financieros a dichos clientes eran: (1) la banca basada en relaciones para empresarios individuales y pequeñas empresas; y (2) el modelo basado en grupos, en el que varios empresarios se reúnen para solicitar préstamos y otros servicios como grupo. Con el tiempo, las microfinanzas han surgido como un movimiento más amplio cuyo objetivo es: "un mundo en el que todos, especialmente las personas y los hogares pobres y socialmente marginados, tengan acceso a una amplia gama de productos y servicios financieros asequibles y de alta calidad, que incluyan no sólo crédito sino también ahorros, seguros, servicios de pago y transferencias de fondos ". [3]
Los defensores de las microfinanzas suelen afirmar que ese acceso ayudará a los pobres a salir de la pobreza , incluidos los participantes en la Campaña de la Cumbre del Microcrédito . Para muchos, las microfinanzas son una forma de promover el desarrollo económico , el empleo y el crecimiento mediante el apoyo a los microempresarios y las pequeñas empresas; para otros, es una forma de que los pobres administren sus finanzas de manera más eficaz y aprovechen las oportunidades económicas al tiempo que controlan los riesgos. Los críticos a menudo señalan algunos de los males del microcrédito que pueden crear endeudamiento. Muchos estudios han tratado de evaluar sus impactos. [5]
Las nuevas investigaciones en el área de las microfinanzas exigen una mejor comprensión del ecosistema de las microfinanzas para que las instituciones de microfinanzas y otros facilitadores puedan formular estrategias sostenibles que ayuden a crear beneficios sociales a través de una mejor prestación de servicios a la población de bajos ingresos. [6] [7]
A lo largo de los últimos siglos, visionarios prácticos, desde los frailes franciscanos que fundaron las casas de empeño orientadas a la comunidad del siglo XV hasta los fundadores del movimiento de cooperativas de crédito europeas en el siglo XIX (como Friedrich Wilhelm Raiffeisen ) y los fundadores del movimiento de microcrédito en la década de 1970 (como Muhammad Yunus y Al Whittaker ), han probado prácticas y construido instituciones diseñadas para llevar los tipos de oportunidades y herramientas de gestión de riesgos que los servicios financieros pueden proporcionar a las puertas de las personas pobres. [8]
La historia de las microfinanzas se remonta a mediados del siglo XIX, cuando el teórico Lysander Spooner escribía sobre los beneficios de los pequeños créditos para empresarios y agricultores como una forma de sacar a la gente de la pobreza. [ cita requerida ] Independientemente de Spooner, Friedrich Wilhelm Raiffeisen fundó los primeros bancos cooperativos de préstamos para apoyar a los agricultores en la Alemania rural . [9]
El uso moderno de la expresión "microfinanzas" tiene sus raíces en la década de 1970, cuando el Banco Grameen de Bangladesh , fundado por el pionero de las microfinanzas Muhammad Yunus , estaba iniciando y dando forma a la industria moderna de las microfinanzas. El enfoque de las microfinanzas fue institucionalizado por Yunus en 1976, con la fundación del Banco Grameen en Bangladesh. [10] Otro pionero en este sector es el científico social paquistaní Akhtar Hameed Khan .
Dado que las personas en el mundo en desarrollo todavía dependen en gran medida de la agricultura de subsistencia o del comercio de alimentos básicos para su sustento, se han destinado importantes recursos a apoyar la agricultura en pequeña escala en los países en desarrollo. [11]
En las economías en desarrollo , y en particular en las zonas rurales, muchas actividades que en el mundo desarrollado se clasificarían como financieras no están monetizadas : es decir, no se utiliza dinero para llevarlas a cabo. Esto suele suceder cuando las personas necesitan los servicios que el dinero puede proporcionar pero no tienen los fondos disponibles necesarios para esos servicios. Esto las obliga a recurrir a otros medios para adquirir los fondos. En su libro The Poor and Their Money , Stuart Rutherford y Sukhwinder Arora citan varios tipos de necesidades: [12]
Las personas encuentran formas creativas y a menudo colaborativas de satisfacer estas necesidades, principalmente mediante la creación e intercambio de diferentes formas de valor no monetario. Los sustitutos comunes del efectivo varían de un país a otro, pero por lo general incluyen ganado, granos, joyas y metales preciosos. Como describe Marguerite S. Robinson en su libro The Micro Finance Revolution: Sustainable Finance for the Poor (La revolución de las microfinanzas: finanzas sostenibles para los pobres) , la década de 1980 demostró que "las microfinanzas podían proporcionar un alcance a gran escala de manera rentable", y en la década de 1990, "las microfinanzas comenzaron a desarrollarse como una industria". [13] En la década de 2000, el objetivo de la industria de las microfinanzas era satisfacer la demanda insatisfecha en una escala mucho mayor y desempeñar un papel en la reducción de la pobreza. Si bien se ha avanzado mucho en el desarrollo de un sector de microfinanzas comercial viable en las últimas décadas, aún quedan varias cuestiones que deben abordarse antes de que la industria pueda satisfacer una demanda mundial masiva. Los obstáculos o desafíos para construir una industria de microfinanzas comercial sólida incluyen:
Las microfinanzas son la herramienta adecuada para reducir la desigualdad de ingresos, permitiendo que los ciudadanos de las clases socioeconómicas más bajas participen en la economía. Además, se ha demostrado que su aplicación conduce a una tendencia a la baja en la desigualdad de ingresos. [14]
Rutherford sostiene que el problema básico que enfrentan los pobres como administradores de dinero es reunir una cantidad de dinero "útilmente grande". Construir una nueva casa puede implicar ahorrar y proteger diversos materiales de construcción durante años hasta que haya suficientes para continuar con la construcción. La educación de los niños puede financiarse comprando pollos y criándolos para venderlos según sea necesario para gastos, uniformes, sobornos, etc. Dado que todo el valor se acumula antes de que se necesite, esta estrategia de administración del dinero se conoce como "ahorro". [15]
A menudo, las personas no tienen suficiente dinero cuando enfrentan una necesidad, por lo que piden préstamos. Una familia pobre puede pedir prestado a parientes para comprar tierras, a un prestamista para comprar arroz o a una institución de microfinanzas para comprar una máquina de coser. Como estos préstamos deben devolverse ahorrando una vez incurrido el costo, Rutherford lo llama "ahorro hacia abajo". El punto de Rutherford es que el microcrédito aborda sólo la mitad del problema, y podría decirse que la mitad menos importante: las personas pobres piden préstamos para ayudarlos a ahorrar y acumular activos. Sin embargo, la microfinanza no es la solución mágica para sacar a las personas de la pobreza; es simplemente una herramienta que los pobres pueden usar para aumentar sus perspectivas de escapar de la pobreza. [16]
La mayoría de las necesidades se satisfacen mediante una combinación de ahorro y crédito. Una evaluación de impacto de referencia del Banco Grameen y otras dos grandes instituciones de microfinanzas en Bangladesh concluyó que por cada dólar que prestaban a sus clientes para financiar microempresas rurales no agrícolas , unos 2,50 dólares provenían de otras fuentes, principalmente los ahorros de sus clientes. [17] Esto es similar a la experiencia en Occidente, donde las empresas familiares se financian principalmente con ahorros, especialmente durante la fase inicial.
Estudios recientes también han demostrado que los métodos informales de ahorro son inseguros. Por ejemplo, un estudio realizado por Wright y Mutesasira en Uganda concluyó que "aquellos que no tienen otra opción que ahorrar en el sector informal están casi destinados a perder algo de dinero, probablemente alrededor de una cuarta parte de lo que ahorran allí". [18]
El trabajo de Rutherford, Wright y otros ha hecho que los profesionales reconsideren un aspecto clave del paradigma del microcrédito: que los pobres salen de la pobreza mediante préstamos, creando microempresas y aumentando sus ingresos. El nuevo paradigma pone más atención en los esfuerzos de los pobres por reducir sus numerosas vulnerabilidades conservando una mayor parte de lo que ganan y aumentando sus activos.
El proyecto de microfinanzas de "ahorro" se ejemplifica en los barrios marginales de la ciudad sudoriental de Vijayawada, India. Este proyecto de microfinanzas funciona como un sistema bancario no oficial en el que Jyothi, una "recaudadora de depósitos", recauda dinero de los habitantes de los barrios marginales, en su mayoría mujeres, para que acumulen ahorros. Jyothi hace sus rondas por toda la ciudad, recaudando 5 rupias al día de las personas de los barrios marginales durante 220 días, aunque no siempre 220 días seguidos, ya que estas mujeres no siempre tienen fondos disponibles para guardarlos en ahorros. Al final del proceso, acaban con 1.000 rupias. Sin embargo, este programa de microfinanzas de ahorro tiene algunos problemas. Uno de ellos es que, mientras ahorran, los clientes en realidad pierden parte de sus ahorros. Jyothi se lleva los intereses de cada cliente: alrededor de 20 de cada 220 pagos, o 100 rupias de 1.100, o el 9%. Cuando estos habitantes de barrios marginales encuentran a alguien en quien confiar, están dispuestos a pagar hasta un 30% a alguien para que recoja y guarde sus ahorros de forma segura. También existe el riesgo de confiar sus ahorros a recaudadores informales, itinerantes y sin licencia. Sin embargo, los habitantes de barrios marginales están dispuestos a aceptar este riesgo porque no pueden ahorrar en casa ni utilizar los bancos remotos y hostiles de su país. Este proyecto de microfinanzas también tiene muchos beneficios, como empoderar a las mujeres y dar a los padres la posibilidad de ahorrar dinero para la educación de sus hijos. Este proyecto de microfinanzas en particular es un ejemplo de los beneficios y limitaciones del proyecto de "ahorro". [19]
El proyecto de microfinanzas de "ahorro a través de" se muestra en Nairobi, Kenia, que incluye una iniciativa de Asociaciones de Ahorro y Crédito Rotatorio o ROSCAs. Este es un ejemplo a pequeña escala, sin embargo, Rutherford (2009) describe a una mujer que conoció en Nairobi y estudió su ROSCA. Cada día, 15 mujeres ahorraban 100 chelines, por lo que habría una suma global de 1.500 chelines y cada día, 1 de las 15 mujeres recibiría esa suma global. Esto continuaría durante 15 días y otra mujer dentro de este grupo recibiría la suma global. Al final de los 15 días, comenzaría un nuevo ciclo. Esta iniciativa ROSCA es diferente del ejemplo de "ahorro" anterior porque no hay tasas de interés afiliadas a ROSCA, además, todos reciben lo que aportan. Esta iniciativa requiere redes de confianza y capital social para funcionar, por lo que a menudo estas ROSCA incluyen personas que se conocen entre sí y tienen reciprocidad. La ROSCA permite que los grupos marginados reciban una suma global de una sola vez para pagar o ahorrar para necesidades específicas que tengan.
Existen varios debates claves en torno a los límites de las microfinanzas.
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Antes de determinar el precio de un préstamo, se deben tener en cuenta los siguientes costes: 1) los costes administrativos del banco (IMF) y 2) los costes de transacción del cliente. Los clientes, por otra parte, pueden tener gastos de desplazamiento a la sucursal bancaria, de adquisición de documentos oficiales para la solicitud del préstamo y de pérdida de tiempo en el trato con la IFM (" costes de oportunidad "). Por tanto, desde el punto de vista del cliente, el coste de un préstamo no son sólo los intereses y comisiones que tiene que pagar, sino también todos los demás costes de transacción que tiene que cubrir.
Uno de los principales desafíos de las microfinanzas es ofrecer préstamos pequeños a un costo asequible. Se estima que la tasa de interés y las comisiones promedio a nivel mundial son del 37%, y en algunos mercados las tasas llegan hasta el 70%. [20] La razón de las altas tasas de interés no es principalmente el costo del capital. De hecho, las organizaciones de microfinanzas locales que reciben capital de préstamo sin intereses de la plataforma de microcrédito en línea Kiva cobran tasas de interés y comisiones promedio del 35,21%. [21] Más bien, la razón principal del alto costo de los préstamos de microfinanzas es el alto costo de transacción de las operaciones de microfinanzas tradicionales en relación con el tamaño del préstamo. [22]
Los profesionales de las microfinanzas sostienen desde hace tiempo que esos tipos de interés tan elevados son simplemente inevitables, porque el coste de cada préstamo no puede reducirse por debajo de un determinado nivel y al mismo tiempo permitir al prestamista cubrir gastos como oficinas y salarios del personal. Por ejemplo, en el África subsahariana el riesgo crediticio para las instituciones de microfinanzas es muy alto, porque los clientes necesitan años para mejorar sus medios de vida y se enfrentan a muchos desafíos durante ese tiempo. Las instituciones financieras a menudo ni siquiera tienen un sistema para comprobar la identidad de la persona. Además, no pueden diseñar nuevos productos ni ampliar su negocio para reducir el riesgo. [23] El resultado es que el enfoque tradicional de las microfinanzas ha logrado sólo avances limitados en la resolución del problema que pretende abordar: que las personas más pobres del mundo pagan el coste más alto del mundo por el capital para el crecimiento de las pequeñas empresas. Los altos costes de los préstamos de microfinanzas tradicionales limitan su eficacia como herramienta de lucha contra la pobreza. Ofrecer préstamos con tasas de interés y comisiones del 37% significa que los prestatarios que no logren obtener una tasa de retorno de al menos el 37% pueden terminar más pobres como resultado de aceptar los préstamos.
Según una encuesta reciente sobre prestatarios de microfinanzas en Ghana publicada por el Centro para la Inclusión Financiera, más de un tercio de los prestatarios encuestados dijeron tener dificultades para pagar sus préstamos. Algunos recurrieron a medidas como reducir su consumo de alimentos o sacar a los niños de la escuela para pagar deudas de microfinanzas que no habían resultado lo suficientemente rentables. [ cita requerida ]
En los últimos años, la industria de las microfinanzas ha desplazado su objetivo de aumentar el volumen de capital disponible para préstamos hacia el desafío de ofrecer préstamos de microfinanzas de manera más asequible. El analista de microfinanzas David Roodman sostiene que, en los mercados maduros, las tasas de interés y comisiones promedio que cobran las instituciones de microfinanzas tienden a caer con el tiempo. [24] [25] Sin embargo, las tasas de interés promedio globales para los préstamos de microfinanzas todavía están muy por encima del 30%.
La respuesta para ofrecer servicios de microfinanzas a un costo asequible puede estar en repensar uno de los supuestos fundamentales que sustentan las microfinanzas: que los prestatarios de microfinanzas necesitan un seguimiento e interacción extensivos con los agentes de crédito para poder beneficiarse de sus préstamos y devolverlos. El servicio de microcréditos P2P Zidisha se basa en esta premisa, facilitando la interacción directa entre prestamistas individuales y prestatarios a través de una comunidad de Internet en lugar de oficinas físicas. Zidisha ha logrado reducir el costo de los microcréditos a menos del 10% para los prestatarios, incluidos los intereses que se pagan a los prestamistas. Sin embargo, aún está por verse si estos modelos alternativos radicales pueden alcanzar la escala necesaria para competir con los programas de microfinanzas tradicionales. [26]
Los profesionales y donantes del sector caritativo de las microfinanzas suelen argumentar a favor de restringir el microcrédito a los préstamos con fines productivos, como por ejemplo para iniciar o ampliar una microempresa . Los del sector privado responden que, como el dinero es fungible , es imposible hacer cumplir esa restricción y que, en cualquier caso, no debería ser responsabilidad de los ricos determinar cómo utilizan su dinero los pobres. [ cita requerida ]
Desde hace mucho tiempo se ha debatido sobre la importancia de la disyuntiva entre el "alcance" (la capacidad de una institución de microfinanzas para llegar a las personas más pobres y remotas) y su " sostenibilidad " (su capacidad para cubrir sus costos operativos -y posiblemente también sus costos de atender a nuevos clientes- con sus ingresos operativos). Aunque en general se acepta que los profesionales de las microfinanzas deberían tratar de equilibrar estos objetivos hasta cierto punto, existe una amplia variedad de estrategias, que van desde la orientación minimalista a las ganancias de BancoSol en Bolivia hasta la orientación altamente integrada sin fines de lucro de BRAC en Bangladesh . Esto es cierto no solo para las instituciones individuales, sino también para los gobiernos comprometidos con el desarrollo de sistemas nacionales de microfinanzas. BRAC fue clasificada como la ONG número uno del mundo en 2015 y 2016 por el NGO Advisor, con sede en Ginebra. [27] [28]
Las microfinanzas ofrecen servicios financieros y no financieros a mujeres de todo el mundo, especialmente en las zonas más rurales que no tienen acceso a la banca tradicional ni a otras infraestructuras financieras básicas. Crean oportunidades para que las mujeres creen y desarrollen sus negocios utilizando sus propias habilidades y talentos. [29]
Mediante el uso de ahorros, créditos y microseguros, las microfinanzas ayudan a las familias a crear actividades generadoras de ingresos y a afrontar mejor los riesgos. Las mujeres se benefician especialmente de las microfinanzas, ya que muchas instituciones de microfinanzas (IMF) se dirigen a las clientas femeninas. [30] [31] La mayoría de las instituciones de microfinanzas (IMF) se asocian con otras organizaciones como Water.org y Habitat for Humanity [32] para proporcionar servicios adicionales a sus clientes. [33] [34]
En general, los microfinancieros coinciden en que las mujeres deben ser el foco principal de la prestación de servicios. La evidencia muestra que es menos probable que ellas incumplan sus préstamos que los hombres. Los datos de la industria de 2006 para 704 IMF que atendieron a 52 millones de prestatarios incluyen IMF que utilizan la metodología de préstamos solidarios (99,3% de clientes mujeres) e IMF que utilizan préstamos individuales (51% de clientes mujeres). La tasa de morosidad para los préstamos solidarios fue del 0,9% después de 30 días (préstamos individuales: 3,1%), mientras que el 0,3% de los préstamos fueron cancelados (préstamos individuales: 0,9%). [35] Debido a que los márgenes operativos se vuelven más estrechos cuanto más pequeños son los préstamos otorgados, muchas IMF consideran que el riesgo de prestar a los hombres es demasiado alto. Este enfoque en las mujeres es a veces cuestionado, sin embargo un estudio reciente de microempresarios de Sri Lanka publicado por el Banco Mundial encontró que el retorno del capital para las empresas propiedad de hombres (la mitad de la muestra) fue en promedio del 11%, mientras que el retorno para las empresas propiedad de mujeres fue del 0% o ligeramente negativo. [36]
El énfasis de las microfinanzas en los préstamos orientados a las mujeres es objeto de controversia, ya que se afirma que las microfinanzas mejoran la condición de las mujeres al aliviar la pobreza. Se sostiene que al proporcionar a las mujeres un capital inicial, podrán mantenerse por sí mismas independientemente de los hombres, de una manera que fomentaría el crecimiento sostenible de la empresa y la autosuficiencia final. Esta afirmación aún no se ha demostrado de forma sustancial. Además, el atractivo de las mujeres como base potencial de inversión se debe precisamente a que están limitadas por normas socioculturales con respecto a conceptos como la obediencia, el deber familiar, el mantenimiento del hogar y la pasividad. [37] El resultado de estas normas es que, si bien los microcréditos pueden permitir a las mujeres mejorar su subsistencia diaria a un ritmo más constante, no podrán participar en prácticas comerciales orientadas al mercado más allá de un alcance limitado de trabajo informal de baja cualificación y bajos ingresos. [38] Parte de esto es una falta de permisividad en la sociedad; En parte, esto se debe a que las mujeres deben asumir solas la carga de las tareas domésticas como resultado del empoderamiento microfinanciero y, en parte, a la falta de capacitación y educación en relación con las concepciones de género de la economía. En particular, el cambio de normas, de modo que las mujeres sigan siendo responsables de todas las tareas domésticas privadas y de la asistencia económica pública para sus familias, independientemente de la ayuda masculina, aumenta en lugar de reducir la carga de las personas, que ya son limitadas.
Si hubiera un intercambio de mano de obra, o si los ingresos de las mujeres fueran complementarios en lugar de esenciales para el mantenimiento del hogar, podría haber algo de verdad en las afirmaciones de establecer negocios a largo plazo; sin embargo, cuando están tan limitadas, es imposible para las mujeres hacer más que pagar un préstamo actual para luego aceptar otro en un patrón cíclico que es beneficioso para el financista pero difícilmente para el prestatario. Esta esencialización del género se transmite desde prestamistas institucionalizados como el Banco Grameen hasta préstamos directos interpersonales a través de operaciones de financiación colectiva caritativa, como Kiva. Más recientemente, la popularidad de los préstamos en línea globales sin fines de lucro ha crecido, lo que sugiere que se podría instituir una reparación de las normas de género a través de la selección individual fomentada por los procesos de esos programas, pero la realidad aún es incierta. Los estudios han señalado que la probabilidad de prestar a las mujeres, individualmente o en grupos, es un 38% mayor que las tasas de préstamos a los hombres. [39]
Esto también se debe a una tendencia general a que las relaciones interpersonales en materia de microfinanzas se lleven a cabo sobre la base de la similitud y el reconocimiento interno y externo: los prestamistas quieren ver algo familiar, algo que pueda apoyarse en los prestatarios potenciales, por lo que el énfasis en la familia, los objetivos de educación y salud y el compromiso con la comunidad logran resultados positivos en los posibles financistas. [40] Desafortunadamente, estas etiquetas se alinean desproporcionadamente con las mujeres en lugar de los hombres, particularmente en el mundo en desarrollo. El resultado es que las microfinanzas siguen apoyándose en normas de género restrictivas en lugar de tratar de subvertirlas a través de una compensación económica en términos de cambio de las bases: la capacitación, la gestión empresarial y la educación financiera son todos elementos que podrían incluirse en los parámetros de los préstamos dirigidos a las mujeres y hasta que no sean la realidad fundamental de las mujeres como un sector desfavorecido de las sociedades en los estados en desarrollo, no se pondrán a prueba.
La microfinanciación produce muchos beneficios para los hogares pobres y de bajos ingresos. Uno de ellos es que es muy accesible. Hoy en día, los bancos simplemente no conceden préstamos a quienes tienen pocos o ningún activo y, por lo general, no se involucran en préstamos de pequeña cuantía, típicamente asociados con la microfinanciación. A través de la microfinanciación se generan préstamos de pequeña cuantía y se hace accesible su obtención. La microfinanciación se basa en la filosofía de que incluso pequeñas cantidades de crédito pueden ayudar a poner fin al ciclo de la pobreza. Otro beneficio que se produce a partir de la iniciativa de microfinanciación es que presenta oportunidades, como la ampliación de la educación y el empleo. Las familias que reciben microfinanciación tienen menos probabilidades de sacar a sus hijos de la escuela por razones económicas. Asimismo, en relación con el empleo, las personas tienen más probabilidades de abrir pequeñas empresas que ayudarán a la creación de nuevos puestos de trabajo. En general, los beneficios indican que la iniciativa de microfinanciación se propone mejorar el nivel de vida de las comunidades empobrecidas. [19]
Las iniciativas de microfinanzas también se enfrentan a numerosos retos sociales y financieros. Por ejemplo, los miembros de la comunidad más articulados y con mejor situación económica pueden engañar a los vecinos más pobres o con menor nivel educativo, ya sea de forma intencionada o inadvertida, a través de organizaciones poco gestionadas. Como resultado, muchas iniciativas de microfinanzas requieren una gran cantidad de capital social o confianza para funcionar de forma eficaz. La capacidad de las personas más pobres para ahorrar también puede fluctuar con el tiempo, ya que los costos inesperados pueden cobrar prioridad, lo que podría hacer que puedan ahorrar poco o nada algunas semanas. Las tasas de inflación pueden hacer que los fondos pierdan su valor, lo que perjudica económicamente al ahorrista y no beneficia al recaudador. [19]
Aunque el éxito del Banco Grameen (que ahora atiende a más de 7 millones de mujeres pobres de Bangladesh) ha inspirado al mundo, [ cita requerida ] ha resultado difícil reproducir este éxito. En países con menor densidad de población, cubrir los costos operativos de una sucursal minorista atendiendo a los clientes cercanos ha resultado considerablemente más difícil. Hans Dieter Seibel, miembro del directorio de la Plataforma Europea de Microfinanzas, está a favor del modelo de grupo. Este modelo en particular (utilizado por muchas instituciones de microfinanzas) tiene sentido financiero, dice, porque reduce los costos de transacción. Los programas de microfinanzas también deben basarse en fondos locales. [44]
Los pobres piden préstamos a prestamistas informales y ahorran con cobradores informales. Reciben préstamos y subvenciones de organizaciones benéficas . Compran seguros de empresas estatales. Reciben transferencias de fondos a través de redes de remesas formales o informales . No es fácil distinguir las microfinanzas de actividades similares. Se podría afirmar que un gobierno que ordena a los bancos estatales que abran cuentas de depósito para consumidores pobres, o un prestamista que se dedica a la usura , o una organización benéfica que administra un fondo común de novillas , están involucrados en microfinanzas. La mejor manera de garantizar servicios financieros a los pobres es ampliar el número de instituciones financieras a su disposición, así como fortalecer la capacidad de esas instituciones. En los últimos años también se ha hecho cada vez más hincapié en ampliar la diversidad de instituciones, ya que diferentes instituciones atienden necesidades diferentes.
Algunos principios que resumen un siglo y medio de prácticas de desarrollo fueron resumidos en 2004 por el CGAP y respaldados por los líderes del Grupo de los Ocho en la Cumbre del G8 el 10 de junio de 2004: [8]
Las microfinanzas se consideran una herramienta para el desarrollo socioeconómico y se pueden distinguir claramente de la caridad. Las familias que están en situación de indigencia o son tan pobres que es poco probable que puedan generar el flujo de efectivo necesario para devolver un préstamo deberían ser beneficiarias de la caridad. Las demás familias se benefician mejor de las instituciones financieras.
Yakub Opeyemi ha tenido un impacto en el Banco de Microfinanzas. Todavía no se ha llevado a cabo ningún esfuerzo sistemático para mapear la distribución de las microfinanzas. Se estableció un punto de referencia mediante un análisis de las "instituciones financieras alternativas" en el mundo en desarrollo en 2004. [47] Los autores contaron aproximadamente 665 millones de cuentas de clientes en más de 3.000 instituciones que atienden a personas más pobres que las atendidas por los bancos comerciales. De estas cuentas, 120 millones estaban en instituciones que normalmente se entiende que practican las microfinanzas. Sin embargo, reflejando las diversas raíces históricas del movimiento, también incluían cajas de ahorro postales (318 millones de cuentas), bancos estatales agrícolas y de desarrollo (172 millones de cuentas), cooperativas financieras y uniones de crédito (35 millones de cuentas) y bancos rurales especializados (19 millones de cuentas).
A nivel regional, la mayor concentración de estas cuentas se registró en la India (188 millones de cuentas que representan el 18% de la población nacional total). Las concentraciones más bajas se registraron en América Latina y el Caribe (14 millones de cuentas que representan el 3% de la población total) y África (27 millones de cuentas que representan el 4% de la población total, con la mayor tasa de penetración en África occidental y la mayor tasa de crecimiento en África oriental y meridional [48] ). Teniendo en cuenta que la mayoría de los clientes bancarios en el mundo desarrollado necesitan varias cuentas activas para mantener sus asuntos en orden, estas cifras indican que la tarea que se ha impuesto el movimiento de las microfinanzas aún está muy lejos de haber terminado.
Por tipo de servicio, “las cuentas de ahorro en instituciones financieras alternativas superan en número a los préstamos en una proporción de aproximadamente cuatro a uno. Se trata de una tendencia mundial que no varía mucho según la región”. [49]
Una fuente importante de datos detallados sobre instituciones microfinancieras seleccionadas es el MicroBanking Bulletin , publicado por Microfinance Information Exchange . A fines de 2009, este boletín hacía un seguimiento de 1.084 IMF que prestaban servicios a 74 millones de prestatarios (38.000 millones de dólares en préstamos pendientes) y 67 millones de ahorristas (23.000 millones de dólares en depósitos). [50]
Otra fuente de información sobre el entorno de las microfinanzas es el Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios de las Microfinanzas [51] , preparado por la Economist Intelligence Unit (EIU), el Banco Interamericano de Desarrollo y otros. El informe de 2011 contiene información sobre el entorno de las microfinanzas en 55 países en dos categorías, el marco regulatorio y el marco institucional de apoyo [52] . Esta publicación, también conocida como el Microscopio, se desarrolló por primera vez en 2007, centrándose únicamente en América Latina y el Caribe, pero en 2009, este informe se había convertido en un estudio global [53] .
Hasta el momento no existen estudios que indiquen la escala o distribución de las organizaciones de microfinanzas "informales" como ROSCA y las asociaciones informales que ayudan a las personas a gestionar gastos como bodas, funerales y enfermedades. Sin embargo, se han publicado numerosos estudios de casos que indican que estas organizaciones, que generalmente están diseñadas y gestionadas por las propias personas pobres con poca ayuda externa, funcionan en la mayoría de los países del mundo en desarrollo. [54]
La ayuda puede venir en forma de más personal y mejor calificado, por lo que las instituciones de microfinanzas necesitan una educación superior. Esto ya ha comenzado en algunas universidades, como describe Oliver Schmidt. Cuidado con la brecha de gestión
En los últimos años, se ha pedido una mejor comprensión del ecosistema de las microfinanzas. Los profesionales e investigadores consideraron que era importante comprender el ecosistema en el que operaban las instituciones de microfinanzas para que los actores y facilitadores del sistema de mercado entendieran lo que tenían que hacer para lograr sus objetivos de participar en el ecosistema. [7] [55] Los profesores Debapratim Purkayastha , Trilochan Tripathy y Biswajit Das diseñaron un modelo para el ecosistema de las instituciones de microfinanzas (IMF) en la India. Los investigadores mapearon el ecosistema y descubrieron que era muy complicado, con interacciones complejas entre numerosos actores y su entorno. Este marco de ecosistema puede ser utilizado por las IMF para comprender el ecosistema de las microfinanzas y formular estrategias. También puede ayudar a otras partes interesadas, como donantes, inversores, bancos, gobierno, etc., a formular sus propias estrategias relacionadas con este sector. [6]
En Canadá y los Estados Unidos , las organizaciones de microfinanzas se dirigen a poblaciones marginadas que no pueden acceder a la financiación bancaria convencional. Cerca del 8% de los estadounidenses no tienen cuenta bancaria, lo que significa que alrededor de 9 millones no tienen ningún tipo de cuenta bancaria o servicios financieros formales. [56] La mayoría de estas instituciones están estructuradas como organizaciones sin fines de lucro . [57] Los microcréditos en el contexto de los Estados Unidos se definen como la extensión de crédito de hasta $50.000. [58] En Canadá, las directrices de la CRA restringen los préstamos de microfinanzas a un máximo de $25.000. [59] El tamaño promedio de un préstamo de microfinanzas en los Estados Unidos es de US$9.732, diez veces el tamaño de un préstamo de microfinanzas promedio en los países en desarrollo (US$973). [57]
Aunque todas las instituciones de microfinanzas tienen como objetivo aumentar los ingresos y el empleo, en los países en desarrollo el empoderamiento de las mujeres, la mejora de la nutrición y la mejora de la educación de los hijos de los prestatarios son con frecuencia objetivos de las instituciones de microfinanzas. En los EE.UU. y Canadá, los objetivos de las microfinanzas incluyen la graduación de los beneficiarios de los programas de asistencia social y una mejora en su calificación crediticia. En los EE.UU., las microfinanzas han creado puestos de trabajo directa e indirectamente, ya que el 60% de los prestatarios pudieron contratar a otros. [60] Según los informes, cada préstamo de microfinanzas nacional crea 2,4 puestos de trabajo. [61] Estos empresarios ofrecen salarios que son, en promedio, un 25% más altos que el salario mínimo. [61] Los préstamos para pequeñas empresas finalmente permiten a los propietarios de pequeñas empresas hacer de sus negocios su principal fuente de ingresos, y el 67% de los prestatarios muestran un aumento significativo de sus ingresos como resultado de su participación en ciertos programas de microcrédito. [60] Además, estos propietarios de empresas pueden mejorar su situación de vivienda, y el 70% indica que su vivienda ha mejorado. [60] En última instancia, muchos de los propietarios de pequeñas empresas que utilizan financiación social pueden graduarse de la financiación gubernamental. [60]
A fines de la década de 1980, se desarrollaron instituciones de microfinanzas en los Estados Unidos, que prestaban servicios a comunidades minoritarias marginadas y de bajos ingresos . En 2007, había 500 organizaciones de microfinanzas operando en los Estados Unidos y 200 prestando capital. [57]
Hubo tres factores clave que impulsaron el crecimiento de las microfinanzas nacionales:
Estos factores incentivaron a los organismos públicos y privados a realizar actividades de microcrédito en los Estados Unidos. [57]
Las microfinanzas en Canadá tomaron forma a través del desarrollo de las cooperativas de crédito. Estas cooperativas de crédito proporcionaban servicios financieros a los canadienses que no tenían acceso a los medios financieros tradicionales. En Canadá se desarrollaron dos sucursales separadas de cooperativas de crédito para atender al segmento de la población marginado financieramente. Alphonse Desjardins introdujo el establecimiento de servicios de ahorro y crédito a fines de 1900 para los quebequenses que no tenían acceso financiero. Aproximadamente 30 años después, el padre Moses Coady introdujo las cooperativas de crédito en Nueva Escocia . Estos fueron los modelos de las instituciones modernas que todavía están presentes en Canadá en la actualidad. [62]
Los esfuerzos por transferir innovaciones específicas en materia de microfinanzas, como los préstamos solidarios, desde los países en desarrollo a Canadá han tenido poco éxito. [63]
Las instituciones de microfinanzas seleccionadas en Canadá son:
Fundada por Sandra Rotman en 2009, Rise es una iniciativa de Rotman y CAMH que ofrece préstamos, arrendamientos y líneas de crédito para pequeñas empresas a empresarios con problemas de salud mental y/o adicción.
Formada en 2005 a partir de la fusión de la Sociedad de Ahorro y Préstamo de la Función Pública y la Cooperativa de Crédito Metropolitana, Alterna es una alternativa financiera para los canadienses. Su política bancaria se basa en valores cooperativos y asesoramiento financiero especializado.
Con sede en Toronto, Ontario, ACCESS es una organización benéfica canadiense que ayuda a empresarios sin garantías ni historial crediticio a encontrar préstamos pequeños asequibles.
Creado para ayudar a erradicar la pobreza, el Fondo de Préstamos Comunitarios de Montreal proporciona crédito accesible y apoyo técnico a empresarios con bajos ingresos o crédito para la puesta en marcha o la expansión de organizaciones que no pueden acceder a formas de crédito tradicionales.
Momentum ofrece oportunidades a las personas que viven en la pobreza en Calgary a través del enfoque de desarrollo económico comunitario . Momentum ofrece a las personas y familias que desean mejorar su situación financiera la posibilidad de tomar el control de sus finanzas, aprender a usar la computadora, conseguir un empleo, solicitar y pagar préstamos para negocios y comprar viviendas.
Fundada en 1946, Vancity es ahora la cooperativa de crédito de habla inglesa más grande de Canadá.
Limitaciones
Entre las complicaciones propias de Canadá se encuentra la necesidad de préstamos de un tamaño sustancial en comparación con los que se suelen ver en muchas iniciativas internacionales de microfinanzas. Las microfinanzas también están limitadas por las normas y limitaciones que rodean el préstamo de dinero. Por ejemplo, la Agencia Tributaria de Canadá limita los préstamos otorgados en este tipo de transacciones a un máximo de 25.000 dólares. Como resultado, muchas personas recurren a los bancos para que les concedan estos préstamos. Además, las microfinanzas en Canadá están impulsadas por el lucro, lo que, como resultado, no logra promover el desarrollo social de los miembros de la comunidad. En las comunidades canadienses marginadas o empobrecidas, los bancos pueden no ser fácilmente accesibles para depositar o retirar fondos. Estos bancos, que habrían cobrado poco o ningún interés por pequeñas cantidades de efectivo, son reemplazados por empresas de préstamos. En este caso, estas empresas pueden cobrar tasas de interés extremadamente altas a los miembros de la comunidad marginada, lo que aumenta el ciclo de pobreza y se beneficia de la pérdida de otros. [64]
En Canadá, las microfinanzas compiten con las instituciones de préstamos de día de pago que se aprovechan de las personas marginadas y de bajos ingresos cobrando tasas de interés extremadamente altas y abusivas. Las comunidades con bajo capital social a menudo no tienen las redes para implementar y apoyar iniciativas de microfinanzas, lo que lleva a la proliferación de instituciones de préstamos de día de pago. Las empresas de préstamos de día de pago se diferencian de las microfinanzas tradicionales en que no fomentan el colectivismo y la creación de capital social en comunidades de bajos ingresos, sino que existen únicamente con fines de lucro.
Existen varias redes profesionales de instituciones de microfinanzas y organizaciones que apoyan las microfinanzas y la inclusión financiera.
La Red de Microfinanzas es una red de 20 a 25 de las instituciones de microfinanzas más grandes del mundo, distribuidas en Asia, África, Oriente Medio, Europa y América Latina. Establecida en 1993, la Red de Microfinanzas brindó apoyo a los miembros que ayudaron a guiar a muchos líderes de la industria hacia la sostenibilidad y la rentabilidad en muchos de sus mercados más grandes. Hoy, cuando el sector entra en un nuevo período de transición, con el auge de la tecnología financiera digital que compite cada vez más con las instituciones de microfinanzas tradicionales, la Red de Microfinanzas ofrece un espacio para discutir las oportunidades y los desafíos que surgen de las innovaciones tecnológicas emergentes en finanzas inclusivas. [65] La Red de Microfinanzas se reúne una vez al año. Entre los miembros se incluyen Al Majmoua, BRAC, BancoSol, Gentera, Kamurj, LAPO y SOGESOL. Varias empresas de telecomunicaciones han introducido servicios de microfinanzas, incluidos Easy Paisa de Telenor y Temeer Microfinance Bank, Jazz Cash de Jazz Telecom y Zindigi, todos ellos servicios que brindan servicios de préstamo, servicios minoristas y capacidades de transferencia de dinero en línea. [66] [67]
La Alianza para una Finanzas Responsables, anteriormente conocida como el Grupo de Trabajo de Directores Ejecutivos de Microfinanzas, es un esfuerzo colaborativo de las principales organizaciones internacionales y sus directores ejecutivos activos en el espacio de las microfinanzas y las finanzas inclusivas, incluidos los profesionales de las microfinanzas directas y los financiadores de las microfinanzas. Está formada por 10 miembros, entre ellos Accion, Aga Khan Agency for Microfinance, BRAC, CARE USA, FINCA Impact Finance, Grameen Foundation, Opportunity International, Pro Mujer, Vision Fund International y Women's World Banking. Aprovechando el poder de los directores ejecutivos y sus altos directivos, la PRFI aboga por servicios financieros responsables y busca oportunidades catalizadoras para acelerar el acceso financiero a los desatendidos. Como parte de este enfoque, la PRFI es responsable de establecer la Campaña Inteligente, en respuesta a las prácticas microfinancieras negativas que indicaban el maltrato a los clientes en ciertos mercados. La red está formada por el grupo de trabajo de directores ejecutivos, que se reúne trimestralmente y varios grupos de trabajo de subcomités dedicados a las comunicaciones, el desempeño social, los servicios financieros digitales y las cuestiones legales y de recursos humanos.
La Red Europea de Microfinanzas (REM) se creó como respuesta a los numerosos obstáculos jurídicos y políticos que afectan al sector de las microfinanzas en Europa. La Red participa en la promoción de una amplia gama de cuestiones relacionadas con las microfinanzas, las microempresas, la exclusión social y financiera, el trabajo por cuenta propia y la creación de empleo. Su actividad principal es la organización de su conferencia anual, que se celebra cada año desde 2004. La REM cuenta con una amplia red de más de 100 miembros.
El Centro de Microfinanzas (MFC) cuenta con más de 100 organizaciones miembros y es particularmente fuerte en Europa del Este, los Balcanes y Asia Central.
La Red Africana de Microfinanzas (AFMIN) es una asociación de redes de microfinanzas en África que surgió de una iniciativa liderada por profesionales africanos de microfinanzas para crear y/o fortalecer redes de microfinanzas a nivel de país con el fin de establecer normas de desempeño compartidas, capacidad institucional y cambio de políticas. La AFMIN se puso en marcha oficialmente en noviembre de 2000 y ha establecido su secretaría en Abiyán (República de Côte d'Ivoire), donde la AFMIN está legalmente reconocida como una organización no gubernamental internacional de conformidad con las leyes de Côte d'Ivoire. Debido a los disturbios políticos en Côte d'Ivoire, la AFMIN trasladó temporalmente su oficina a Cotonú en Benin. [68]
El movimiento de microcrédito que comenzó en la década de 1970 ha surgido y se ha transformado en un enfoque de "sistemas financieros" para crear una inclusión financiera universal. Si bien el modelo Grameen de otorgamiento de pequeños créditos logró mucho, especialmente en áreas urbanas y cercanas a las ciudades y con familias emprendedoras , su progreso en la prestación de servicios financieros en áreas rurales menos densamente pobladas fue lento, lo que creó la necesidad de que surgieran muchos y múltiples modelos en todo el mundo. Los términos han evolucionado desde microcrédito a microfinanzas y ahora inclusión financiera. Las instituciones de microfinanzas (IMF) especializadas continúan expandiendo sus servicios, colaborando y compitiendo con bancos, cooperativas de crédito, dinero móvil y otras instituciones informales y formales propiedad de sus miembros.
El nuevo enfoque de los sistemas financieros reconoce pragmáticamente la riqueza de siglos de historia de las microfinanzas y la inmensa diversidad de instituciones que atienden a los pobres en las economías en desarrollo y desarrolladas en la actualidad. También se basa en una creciente conciencia de la diversidad de las necesidades de servicios financieros de las personas más pobres del mundo y de los diversos entornos en los que viven y trabajan. También reconoce que la calidad y la variedad de los servicios financieros también son importantes para que el sistema bancario logre una inclusión financiera más completa y profunda para todos. Los bancos centrales y los bancos tradicionales están ahora más íntimamente involucrados en la agenda de la inclusión financiera que nunca antes, aunque es un largo camino, ya que entre el 35% y el 40% de los adultos del mundo permanecen fuera del sistema bancario formal y muchos más siguen "subbancarizados". La llegada de la gestión del dinero a través de teléfonos móviles y las finanzas digitales está cambiando el escenario rápidamente, aunque la "distancia social" entre los económicamente pobres o socialmente marginados y el sistema bancario sigue siendo grande.
Con una regulación y supervisión adecuadas, cada uno de estos tipos de instituciones puede contribuir a resolver el problema de las microfinanzas. Por ejemplo, se están haciendo esfuerzos para vincular a los grupos de autoayuda con los bancos comerciales, para interconectar organizaciones propiedad de sus miembros a fin de lograr economías de escala y de alcance, y para apoyar los esfuerzos de los bancos comerciales por "reducir su escala" mediante la integración de la banca móvil y las tecnologías de pago electrónico en sus extensas redes de sucursales.
Brigit Helms, en su libro Access for All: Building Inclusive Financial Systems , distingue entre cuatro categorías generales de proveedores de microfinanzas y aboga por una estrategia proactiva de compromiso con todos ellos para ayudarlos a alcanzar los objetivos del movimiento de microfinanzas. [71]
Debido al énfasis desequilibrado en el crédito a expensas del microahorro, así como al deseo de vincular a los inversores occidentales con el sector, se han desarrollado plataformas peer-to-peer para expandir la disponibilidad de microcrédito a través de prestamistas individuales en el mundo desarrollado. Nuevas plataformas que conectan a los prestamistas con los microempresarios están surgiendo en la Web ( patrocinadores peer-to-peer ), por ejemplo MYC4 , Kiva , Zidisha , myELEN, Opportunity International y la Microloan Foundation . Otro microprestamista basado en la Web, United Prosperity, utiliza una variación del modelo habitual de microcrédito; con United Prosperity, el microprestamista proporciona una garantía a un banco local que luego presta el doble de esa cantidad al microempresario. En 2009, la organización sin fines de lucro Zidisha, con sede en EE. UU., se convirtió en la primera plataforma de microcrédito peer-to-peer en vincular a prestamistas y prestatarios directamente a través de fronteras internacionales sin intermediarios locales. [72]
El volumen canalizado a través de la plataforma peer to peer de Kiva es de aproximadamente 100 millones de dólares a noviembre de 2009 (Kiva facilita aproximadamente 5 millones de dólares en préstamos cada mes). En comparación, las necesidades de microcrédito se estiman en unos 250 mil millones de dólares a fines de 2006. [73] La mayoría de los expertos coinciden en que estos fondos deben obtenerse localmente en los países que originan el microcrédito, para reducir los costos de transacción y los riesgos cambiarios.
Ha habido problemas con la divulgación en los sitios peer to peer, con algunos informes de tasas de interés de los prestatarios utilizando la metodología de tasa fija en lugar de la familiar Tasa de Porcentaje Anual bancaria . [74] El uso de tasas fijas, que ha sido prohibido entre las instituciones financieras reguladas en los países desarrollados, puede confundir a los prestamistas individuales haciéndoles creer que su prestatario está pagando una tasa de interés más baja de la que, de hecho, está pagando. [ cita requerida ] En el verano de 2017, en el marco del proyecto conjunto del Banco Central de Rusia y Yandex , apareció una marca de verificación especial (un círculo verde con una marca de verificación y el cuadro de texto Реестр ЦБ РФ 'State MFO Register') en los resultados de búsqueda en el motor de búsqueda Yandex, informando al consumidor que los servicios financieros de la empresa se ofrecen en el sitio web marcado, que tiene el estado de una organización de microfinanzas. [75]
En la actualidad existen algunas intervenciones sociales que se han combinado con la microfinanciación para aumentar la concienciación sobre el VIH/SIDA. Intervenciones como la "Intervención con microfinanzas para el SIDA y la equidad de género" (IMAGE), que incorpora la microfinanciación con el programa "Hermanas por la vida", un programa participativo que educa sobre los diferentes roles de género, la violencia de género y las infecciones por VIH/SIDA para fortalecer las habilidades de comunicación y el liderazgo de las mujeres [76]. El programa "Hermanas por la vida" tiene dos fases: la primera consiste en diez programas de capacitación de una hora con un facilitador, y la segunda consiste en identificar a un líder dentro del grupo, capacitarlo más y permitirle implementar un plan de acción en sus respectivos centros.
Las microfinanzas también se han combinado con la educación empresarial y con otros paquetes de intervenciones sanitarias. [77] Un proyecto llevado a cabo en Perú por Innovations for Poverty Action descubrió que los prestatarios seleccionados al azar para recibir capacitación financiera como parte de las reuniones de su grupo de prestatarios tenían mayores ganancias, aunque no hubo una reducción en "la proporción de quienes informaron tener problemas en sus negocios". [78] Pro Mujer, una organización no gubernamental (ONG) con operaciones en cinco países latinoamericanos, combina las microfinanzas y la atención de la salud. Este enfoque demuestra que las microfinanzas no sólo pueden ayudar a las empresas a prosperar, sino que también pueden fomentar el desarrollo humano y la seguridad social. Pro Mujer utiliza un enfoque de "ventanilla única", lo que significa que en un solo edificio, los clientes encuentran servicios financieros, capacitación empresarial, asesoramiento para el empoderamiento y servicios de atención de la salud combinados. [79]
Según el analista de tecnología David Garrity, las microfinanzas y los servicios financieros móviles (SFM) han proporcionado a las poblaciones marginales acceso a servicios financieros básicos, incluidos programas de ahorro y pólizas de seguro. [80]
La mayoría de las críticas a las microfinanzas se refieren en realidad a los microcréditos . Las críticas se centran en el impacto sobre la pobreza, el nivel de los tipos de interés, las elevadas ganancias, el sobreendeudamiento y los suicidios. Otras críticas incluyen el papel de los donantes extranjeros y las condiciones de trabajo en las empresas afiliadas a las instituciones de microfinanzas, en particular en Bangladesh.
El impacto del microcrédito es un tema de mucha controversia. Sus defensores afirman que reduce la pobreza a través de un mayor empleo y mayores ingresos. Se espera que esto conduzca a una mejor nutrición y educación de los hijos de los prestatarios. Algunos sostienen que el microcrédito empodera a las mujeres. En los Estados Unidos y Canadá, se sostiene que el microcrédito ayuda a los beneficiarios a graduarse de los programas de asistencia social.
Los críticos sostienen que el microcrédito no ha aumentado los ingresos, sino que ha llevado a los hogares pobres a una trampa de deuda, que en algunos casos incluso ha llevado al suicidio. Añaden que el dinero de los préstamos se utiliza a menudo para bienes de consumo duraderos o para el consumo en lugar de utilizarse para inversiones productivas, que no logra empoderar a las mujeres y que no ha mejorado la salud ni la educación. Además, como el acceso a los microcréditos está muy extendido, los prestatarios tienden a adquirir varios préstamos de diferentes empresas, lo que hace casi imposible devolver la deuda. [81] Como resultado de estos trágicos acontecimientos, las instituciones de microfinanzas de la India han acordado fijar un límite a la tasa de interés del 15 por ciento. [82] Esto es importante porque los receptores de préstamos de microfinanzas tienen un mayor nivel de seguridad en el reembolso de los préstamos y un menor nivel de riesgo en caso de no poder devolverlos.
Las consecuencias no deseadas de las microfinanzas incluyen la intermediación informal: es decir, algunos prestatarios emprendedores se convierten en intermediarios informales entre las iniciativas de microfinanzas y los microempresarios más pobres. Aquellos que califican más fácilmente para las microfinanzas dividen los préstamos en créditos más pequeños para prestatarios aún más pobres. La intermediación informal varía desde intermediarios casuales en el extremo bueno o benigno del espectro hasta "usureros" en el extremo profesional y a veces criminal del espectro. [83]
El microcrédito también ha recibido críticas por inducir la saturación del mercado y fomentar comunidades empresariales problemáticamente competitivas, en lugar de colaborativas. [84] [85] La afluencia de oferta generada por la creación de nuevas empresas impulsadas por el microcrédito puede ser difícil de absorber para las pequeñas economías. Los propietarios de microempresas dentro de dichas comunidades a menudo tienen conjuntos de habilidades y recursos limitados disponibles. Esto puede causar un fenómeno de "imitación" entre las pequeñas empresas debido a la variación limitada en las ofertas de productos y servicios. [84] El alto número de personas que venden productos y servicios similares puede hacer que los nuevos empresarios se vean sujetos a una competencia feroz por una demanda que no se ha expandido proporcionalmente con la oferta. [85]
El sesgo de selección se refiere a los fenómenos a través de los cuales las IFM o las instituciones de microfinanzas tratan cada vez más de atender a clientes que están en mejor situación que sus clientes originales, principalmente las familias pobres. Roy Mersland y R. Øystein Strøm, en su investigación sobre el sesgo de selección, sugieren que este sesgo de selección puede surgir no sólo a través de un aumento en el tamaño promedio de los préstamos, lo que permite que las personas financieramente más fuertes obtengan los préstamos, sino también a través de la metodología de préstamo particular de la IFM, el mercado principal de operación o incluso el sesgo de género como otras medidas de sesgo de selección. [86] Y como puede seguir, esta financiación selectiva conduciría a menores riesgos y menores costos para la empresa.
Sin embargo, las economistas Beatriz Armendáriz y Ariane Szafarz sugieren que este fenómeno no se debe únicamente a la minimización de costos, sino que se debe a la interacción entre la misión de la empresa, la diferencia de costos entre los clientes pobres y los más ricos que no tienen cuenta bancaria y las características específicas de la región relacionadas con la heterogeneidad de su clientela. [87] Pero, de cualquier manera, este problema de financiación selectiva conduce a una disyuntiva ética en la que, por un lado, existe una razón económica para que la empresa restrinja sus préstamos únicamente a las personas que cumplen los criterios y, por otro lado, existe una responsabilidad ética de ayudar a los pobres a salir de la pobreza mediante la provisión de capital.
También se ha cuestionado el papel de los donantes. El CGAP comentó recientemente que: "una gran proporción del dinero que gastan no es eficaz, ya sea porque se queda estancado en mecanismos de financiación infructuosos y a menudo complicados (por ejemplo, un mecanismo de financiación de segundo nivel del gobierno), o va a parar a socios que no rinden cuentas de su desempeño. En algunos casos, programas mal concebidos han ralentizado el desarrollo de sistemas financieros inclusivos al distorsionar los mercados y desplazar las iniciativas comerciales nacionales con dinero barato o gratuito". [88]
También se ha criticado a los microprestamistas por no asumir una mayor responsabilidad por las condiciones de trabajo de los hogares pobres, en particular cuando los prestatarios se convierten en trabajadores cuasi asalariados que venden artesanías o productos agrícolas a través de una organización controlada por la IMF. El deseo de las IMF de ayudar a sus prestatarios a diversificar y aumentar sus ingresos ha dado lugar a este tipo de relación en varios países, en particular en Bangladesh , donde cientos de miles de prestatarios trabajan efectivamente como trabajadores asalariados para las filiales de comercialización del Grameen Bank o BRAC . Los críticos sostienen que en estos casos hay pocas o ninguna reglamentación o normas que regulen los horarios de trabajo, las vacaciones, las condiciones de trabajo, la seguridad o el trabajo infantil, y pocos regímenes de inspección para corregir los abusos. [89] Algunos de estos problemas han sido recogidos por los sindicatos y los defensores de la inversión socialmente responsable . [ cita requerida ]
En Nigeria se han denunciado casos de fraude. Bancos dudosos prometieron a sus clientes tasas de interés exorbitantes. Estos bancos cerraron poco después de que los clientes depositaran dinero y sus depósitos se perdieron. Los funcionarios de la Corporación de Seguro de Depósitos de Nigeria (NDIC) han advertido a los clientes sobre los llamados "bancos milagrosos". [90] Una iniciativa para evitar que la gente deposite dinero en bancos milagrosos es la miniserie "e go better" que advierte sobre las prácticas de estos bancos milagrosos. [91]
{{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda ){{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda ){{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda ){{cite journal}}: Requiere citar revista |journal=( ayuda )CGAP Focus Note, No. 48PDF.
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