Zidisha permite a las personas prestar pequeñas cantidades de dinero directamente a empresarios de países en desarrollo . [2] Es el primer servicio de microcrédito entre pares que vincula a prestatarios y prestamistas a través de fronteras internacionales sin una institución de microfinanzas local intermediaria. [3] La organización lleva el nombre de la palabra swahili zidisha ( pronunciada [zi.ɗi.ʃɑ] ), que significa "crecer" o "expandirse". [4]
El sitio web Zidisha facilita transacciones de micropréstamos entre usuarios individuales de la web en todo el mundo y empresarios de bajos ingresos con conocimientos de informática en países en desarrollo. Los usuarios pueden financiar préstamos, que los prestatarios utilizan para desarrollar negocios que mejoren los ingresos de sus familias. Los prestatarios pueden compartir actualizaciones comerciales y comunicarse con los prestamistas mientras pagan los préstamos. [5]
Zidisha fue fundada en octubre de 2009 por Julia Kurnia.
Después de visitar Níger como analista de cartera de la Fundación Estadounidense para el Desarrollo Africano, Kurnia se desilusionó de la ayuda exterior. [6] En 2006, cofundó el Fondo de Microfinanzas para Ecoaldeas de Senegal (SEM) con John Fay y Nan Guslander. [7] Para mantener bajos los costos de financiamiento y salarios, SEM recaudó dinero del portal de microcréditos en línea Kiva al 0% de interés, y sus tres cofundadores se quedaron sin salario y ofrecieron su tiempo como voluntarios. [7]
SEM tuvo problemas con la sostenibilidad de su modelo, ya que no estaban dispuestos a aumentar las tasas de interés para cubrir el costo de alquilar una oficina y contratar oficiales de crédito y tampoco podían encontrar donantes externos. [7] Finalmente, Kurnia se fue en agosto de 2009, y SEM comenzó a luchar con los préstamos morosos, [7] y su cartera alcanzó un máximo de 77,4% de morosidad en diciembre de 2010. [8] En respuesta, el equipo de SEM dejó de otorgar nuevos préstamos. y se centró en recaudar fondos de sus prestatarios existentes. [8] Kurnia había donado 30.000 dólares para subsidiar los costos operativos de SEM, [7] pero una vez que esos fondos donados y otros se agotaron, la organización incumplió el pago del 5,1% de sus préstamos y Kiva cerró su asociación con SEM en marzo de 2012. [8]
La experiencia de Kurnia en SEM le dio visibilidad sobre los altos costos operativos de los microprestamistas tradicionales. En 2008, el acceso a Internet en los países en desarrollo estaba lo suficientemente disponible como para hacer factibles los microcréditos directos entre pares. Kurnia fundó Zidisha para conectar a prestamistas y prestatarios directamente, reduciendo así los costos para los prestatarios. [6] [9]
Zidisha se relanzó en enero de 2014 como una de las primeras siete organizaciones sin fines de lucro financiadas por el acelerador de semillas Y Combinator . [10] En marzo de 2014, Paul Buchheit , socio de Y Combinator, donó 100.000 dólares en un intento por promover aún más Zidisha en línea. [11]
Hasta mayo de 2015, Zidisha ha financiado 3,4 millones de dólares en préstamos a 12.225 prestatarios. [12] Los resultados de Zidisha Inc se distinguen de los de Zidisha Community . La organización sin fines de lucro no es un prestamista; no tiene préstamos en sus libros. [1]
El proceso de préstamo de Zidisha funciona de la siguiente manera:
1. Un solicitante de préstamo por primera vez crea un perfil que describe su negocio y sus datos personales. Zidisha o un socio de Zidisha, como una oficina de crédito local, verifican de forma independiente los datos del solicitante. [ cita necesaria ] Si el préstamo se aprueba y se financia con éxito, a los prestatarios primerizos se les cobra aproximadamente $ 12 (1000 chelines kenianos) para cubrir el costo de procesar su solicitud. Al unirse a Zidisha, los prestatarios también realizan un depósito en un fondo de reserva que se utiliza para compensar a los prestamistas en caso de incumplimiento. Estos costos sólo se pagan una vez y dan derecho al prestatario a obtener un número ilimitado de préstamos consecutivos a través de Zidisha. [13] Zidisha solía contratar socios locales para realizar verificaciones telefónicas de cada nuevo prestatario, pero c. En 2012 la organización discontinuó esta práctica debido a fraude, corrupción e ineficacia. [14]
2. Los solicitantes aprobados publican una solicitud de préstamo que describe su historia de vida, la inversión propuesta, el monto del préstamo deseado y el período de pago. Los prestamistas participantes de Zidisha tienen entonces la oportunidad de financiar todo o una parte del préstamo sin intereses.
3. Si suficientes prestamistas se comprometen a prestar el monto designado del préstamo antes de que expire, el préstamo se financia y se desembolsa al prestatario; de lo contrario, caduca, se reembolsa a los prestamistas y el prestatario puede volver a intentarlo con una nueva solicitud.
4. En el caso de préstamos financiados con éxito, el 100% de las ofertas aceptadas por los prestamistas se desembolsa al prestatario. Los valores de los préstamos se fijan en moneda local, utilizando el tipo de cambio vigente en el momento en que se desembolsa el préstamo. Debido a que los valores de los préstamos se fijan en la moneda local, los prestamistas corren el riesgo de cualquier fluctuación del tipo de cambio. [ cita necesaria ]
1. El prestatario está obligado a reembolsar el capital y los intereses según el calendario propuesto en la solicitud de préstamo (normalmente en cuotas semanales). Cada vez que el prestatario realiza una cuota de pago, las partes del pago del principal de los prestamistas se acreditan en sus cuentas en el sitio web de Zidisha.
2. Los prestatarios de Zidisha pueden ajustar el monto de su cuota semanal hacia arriba o hacia abajo un número ilimitado de veces, siempre que se haya realizado un pago único desde el último ajuste. [15] Antes del 11 de noviembre de 2013, a los prestatarios se les permitía solicitar un período de gracia de 1 a 2 meses para un préstamo, "durante el cual no vendrían pagos, pero después del cual las cuotas mensuales se reanudarían en las mismas cantidades". como antes." [16] Después del 11 de noviembre de 2013, a los prestatarios ya no se les permitía agregar un período de gracia, pero se les seguía permitiendo aumentar o reducir la cantidad de dinero adeudada cada semana. [dieciséis]
3. Durante el período de solicitud y pago del préstamo, los prestamistas pueden publicar comentarios y preguntas, y los prestatarios pueden proporcionar información adicional y actualizaciones comerciales a través de un blog en sus páginas de perfil.
4. Los préstamos concedidos después de marzo de 2015 están cubiertos por un fondo de reserva. Si uno de estos préstamos se retrasa en los pagos por 10 días o más, los prestamistas pueden optar por recibir un reembolso completo del monto prestado del fondo de reserva. [17]
5. Los prestamistas pueden publicar comentarios sobre todas las transacciones crediticias en las que participan, creando así un registro de desempeño que permite a los prestatarios solicitar préstamos progresivamente mayores con cada pago exitoso. [18]
Para mantener una tasa de interés baja, las operaciones de Zidisha cuentan principalmente con el apoyo de equipos de voluntarios. Los voluntarios son pasantes, que dedican 10 horas a la semana, o voluntarios, que dedican 2 horas a la semana. La mayoría de los pasantes y voluntarios suelen estar organizados por país y se les asignan una variedad de tareas diarias. Las tareas varían desde correspondencia por correo electrónico a prestatarios y prestamistas, hasta el desembolso de préstamos, traducción y revisión de perfiles de usuarios de miembros. Zidisha ha tenido mucho éxito con este modelo de operaciones ya que muchos pasantes y voluntarios han demostrado llevar a cabo de manera confiable las actividades diarias de Zidisha. Aquellos interesados en conocer las operaciones de microfinanzas pueden consultar el sitio web de Zidisha para conocer oportunidades de voluntariado.
Normalmente, los microprestamistas entre pares que ofrecen intereses sobre préstamos a prestamistas estadounidenses están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). En 2008, la SEC exigió que las empresas de préstamos entre pares que ofrecían intereses sobre préstamos registraran sus ofertas como valores , de conformidad con la Ley de Valores de 1933 . [19] [20] En consecuencia, Prosper fue cerrado por la SEC el 24 de noviembre de 2008 y no volvió a abrir hasta julio de 2009, después de haberse registrado ante la SEC. [21] Lending Club anunció la finalización del proceso de registro en la SEC el 14 de octubre de 2008. [22] MYC4 , un mercado de microcréditos centrado en empresarios africanos, anunció de manera similar en 2010 que "no se les permite desembolsar dinero a inversores norteamericanos". debido a las regulaciones de la SEC. [23]
Zidisha no se ha registrado en la SEC y ha declarado públicamente que no es un corredor de valores. [24] El sitio web establece en sus términos de uso que, a diferencia de un corredor de valores, Zidisha no tiene la obligación de devolver los fondos de los prestamistas y cumplir con las solicitudes de retiro: "Zidisha no garantiza ni declara que los fondos prestados a través de su sitio web serán reembolsados a los prestamistas, independientemente de si los préstamos financiados con fondos del prestamista se reembolsan a Zidisha. Cualquier pago en efectivo es un obsequio promocional que se ofrece únicamente a discreción de Zidisha". [25]
El tratamiento fiscal de estos obsequios promocionales no está claro. Las donaciones están sujetas a impuestos en los Estados Unidos , lo que significaría que para los prestamistas estadounidenses, el principal del préstamo original, si se retira, estaría sujeto a impuestos. Zidisha establece en sus términos que "es responsabilidad de los usuarios del sitio web informar y pagar los impuestos aplicables sobre cualquier pago en efectivo recibido de Zidisha". [25]
A partir de febrero de 2015, los prestatarios de Zidisha ya no pagan intereses. En cambio, hacen un depósito único en un fondo de reserva al unirse a Zidisha y luego pagan una tarifa de servicio del 5% de cada préstamo obtenido. El fondo de reserva se utiliza para compensar a los prestamistas en caso de que un préstamo no se pague a tiempo. La tarifa del servicio va a Zidisha para cubrir los costos de transferencia de dinero. [26]
Esto es mucho más bajo que el promedio mundial de la tasa de interés del 35% para los préstamos de microfinanzas. [27] Según un análisis publicado por el consultor de riesgos de microfinanzas Daniel Rozas en julio de 2011, Zidisha ofrece préstamos a menos de la mitad de las tasas de interés de las instituciones de microfinanzas tradicionales según lo estimado por MFTransparency. [3]
La tasa de inflación en los países en desarrollo varía ampliamente y puede llegar al 53%, [28] mucho más alta que las tasas de interés que normalmente se pagan a los microprestamistas. Zidisha no ofrece protección contra pérdidas debidas al riesgo cambiario, pero tampoco restringe la capacidad de los prestamistas de beneficiarse de las fluctuaciones monetarias. [29]
En junio de 2014, los prestamistas de Zidisha habían recaudado 2.106.294 dólares para 6.879 préstamos individuales a una tasa de interés promedio del 5,1% desde que se fundó la organización en 2009. [30]
El estado de los $2.106.294 a junio de 2014 era el siguiente:
Se habían reembolsado a los prestamistas $1.082.861 (51,4% del monto desembolsado).
Aún quedaban pendientes de pago $454.189 (21,6% del monto desembolsado) con prestatarios que están pagando a tiempo (dentro de un umbral de 30 días y $10).
Aún quedaban pendientes de pago $184,530 (8.8% del monto desembolsado) con prestatarios que tienen más de 30 días y $10 de retraso en los pagos programados.
Los prestamistas habían perdonado 15.063 dólares (0,7% del monto desembolsado) por razones humanitarias.
Zidisha había cancelado $369.748 (17,6% del monto desembolsado).
El desempeño de Zidisha ha variado según el país. En el caso de los préstamos desembolsados en el año comprendido entre junio de 2013 y junio de 2014, el 81,1% de los préstamos en Kenia se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo, el 93% de los préstamos en Burkina Faso se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo, el 92,8% de los préstamos en Níger se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo, y el 92,9% de los préstamos en Indonesia se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo. [31]
En el año comprendido entre junio de 2014 y mayo de 2015, los prestamistas de Zidisha recaudaron 1.313.316 dólares para 7.693 préstamos individuales a una tasa de interés promedio del prestamista del 3,8 % (nota: Zidisha suspendió los intereses en febrero de 2015). [30]
El estado de los $1.313.316 a mayo de 2015 era el siguiente:
Se habían reembolsado a los prestamistas 555.190 dólares (42,3% del monto desembolsado).
Aún quedaban pendientes de pago $521.405 (39,7% del monto desembolsado) con prestatarios que están pagando a tiempo (dentro de un umbral de 30 días y $10).
Aún quedaban pendientes de pago $92,437 (7.0% del monto desembolsado) con prestatarios que tienen más de 30 días y $10 de retraso en los pagos programados.
Los prestamistas habían perdonado 37 dólares (0,1% del monto desembolsado) por razones humanitarias.
Zidisha había cancelado $46.885 (3,6% del monto desembolsado).
Zidisha había informado anteriormente una tasa de pago del 98% en agosto de 2012, pero esta tasa de pago contaba solo aquellos préstamos cuyas fechas finales de pago habían ocurrido hace más de 6 meses. [29] Zidisha afirmó que "la incorporación de un desfase tan largo hizo que las estadísticas fueran menos útiles, por lo que modificamos los cálculos para incluir todos los préstamos cuyas fechas finales de pago ya han llegado, aunque aún no han tenido tiempo de ser cancelados. " [32]
La tasa de pago revisada (sin incorporar el desfase temporal) era del 89,3% en agosto de 2013. Posteriormente, Zidisha hizo más estricta su política de amortizaciones, clasificando un préstamo como amortizado si no se reembolsa seis meses después de su fecha de vencimiento, o si el El prestatario no ha realizado ningún pago durante seis meses. Esta política de cancelación más estricta resultó en una tasa de cancelación reportada del 17,6% de los préstamos finalizados al 29 de junio de 2014. [30] [33] [34]
Zidisha define sus estadísticas de pagos y cancelaciones de manera más conservadora que otros sitios web de microcréditos. Por ejemplo, Kiva , el sitio web de microcréditos más grande del mundo, informa como reembolsados todos los préstamos que aún no han sido cancelados, incluso si todavía están pendientes de pago con el prestatario. [35] Kiva también cuenta los reembolsos realizados por los socios de campo para cubrir los incumplimientos de los prestatarios como parte de su tasa de pago puntual. [36]
Algunos observadores argumentaron que la política de cancelación de Zidisha es demasiado estricta, ya que a menudo ha resultado en préstamos que todavía se están pagando activamente (pero con más de seis meses de retraso) como cancelados. La razón declarada por Zidisha para mantener una política de cancelación tan estricta es que desean pecar de informar altas tasas de cancelación a posibles prestamistas para que entiendan completamente los riesgos de prestar con Zidisha, y Zidisha continúa con las cancelaciones. préstamos y devolver los reembolsos cobrados a los prestamistas. [37]
Zidisha ha sido finalista y semifinalista de la fundación Echoing Green para empresas sociales en etapa inicial, y fue nominada a Ashoka Fellow. [38]
En 2014, Zidisha se convirtió en una de las primeras siete organizaciones sin fines de lucro en graduarse del acelerador de semillas Y Combinator. [39]