En Australia, la jubilación , o " super ", es un sistema de ahorro para las pensiones laborales en la jubilación. Implica que el dinero ganado por un empleado se coloque en un fondo de inversión para que esté legalmente disponible para los miembros al jubilarse. Los empleadores realizan pagos obligatorios a estos fondos en una proporción de los salarios de sus empleados. A partir de julio de 2024, la contribución mínima obligatoria de "garantía" es del 11,5 %, y aumentará al 12 % a partir de 2025. [1] La garantía de jubilación fue introducida por el gobierno de Hawke para promover los ahorros de jubilación autofinanciados, reduciendo la dependencia de un sistema de pensiones financiado con fondos públicos. [2] La legislación para apoyar la introducción de la garantía de jubilación fue aprobada por el gobierno de Keating en 1992. [2]
Las contribuciones a las cuentas de jubilación están sujetas a una tasa impositiva concesional del 15 %. Esto significa que, para la mayoría de los australianos, el impuesto sobre el dinero que envían a una cuenta de jubilación es menor que el impuesto sobre el dinero que envían a su cuenta bancaria. Los australianos pueden realizar contribuciones adicionales a la jubilación más allá del mínimo del 11 %, sujeto a límites. La cantidad máxima que se puede aportar por año es de $27 500. [3] Las contribuciones superiores a esta cantidad se gravan a la tasa impositiva marginal ordinaria de la persona, lo que significa que no hay ningún beneficio fiscal por contribuir más allá de esa cantidad. [4] En última instancia, la jubilación es un sistema de ahorro obligatorio acompañado de concesiones fiscales.
Al 30 de marzo de 2022 [actualizar], los australianos tenían 3,5 billones de dólares australianos invertidos como activos de jubilación, lo que convierte a Australia, como nación, en el cuarto mayor tenedor de activos de fondos de pensiones del mundo. [5] La gran mayoría de este dinero está en fondos de contribución definida .
Durante muchos años, hasta 1976, los sistemas de jubilación vigentes se establecían en virtud de acuerdos industriales negociados por el movimiento sindical o sindicatos individuales.
En 1983 se produjo un cambio en los sistemas de jubilación mediante un acuerdo entre el gobierno y los sindicatos. En el Acuerdo sobre Precios e Ingresos , los sindicatos acordaron renunciar a un aumento salarial nacional del 3% que se incluiría en el nuevo sistema de jubilación para todos los empleados de Australia. Esto se correspondía con las contribuciones de los empleadores [ ¿cuándo? ] . Las contribuciones de los empleadores y los empleados se fijaron originalmente [ ¿cuándo? ] en el 3% de los ingresos de los empleados, y se han ido aumentando gradualmente. [6] Aunque hoy en día existe un apoyo generalizado a la jubilación obligatoria, [ no se pudo verificar ] en el momento de su introducción se encontró con una fuerte resistencia por parte de los grupos de pequeñas empresas que temían la carga asociada con su implementación y sus costos continuos. [7]
En 1992, bajo el gobierno laborista de Keating , el sistema de contribuciones obligatorias de los empleadores pasó a formar parte de un paquete de reformas más amplio que abordaba el dilema de los ingresos de jubilación de Australia. Se había demostrado que Australia, junto con muchas otras naciones occidentales, experimentaría un importante cambio demográfico en las próximas décadas, el envejecimiento de la población, y se afirmaba que esto daría lugar a un aumento de los pagos de pensiones de vejez que supondría una presión inasequible para la economía australiana . La solución propuesta era un enfoque de "tres pilares" para los ingresos de jubilación: [8]
Las contribuciones obligatorias del empleador se denominaron contribuciones de "Garantía de Superannuation" (SG). [9] [10]
El gobierno laborista de Keating también había previsto una contribución obligatoria de los empleados a partir de 1997-98, con contribuciones de los empleados comenzando en el 1%, luego aumentando al 2% en 1998-99 y llegando al 3% en 1999-2000. [11] Sin embargo, esta contribución obligatoria del empleado del 3% planificada fue cancelada por el gobierno liberal de Howard cuando asumió el poder en 1996. [12] Se permitió que la contribución del SG del empleador continuara aumentando al 9%, lo que hizo en 2002-03. El gobierno de Howard también limitó las contribuciones del SG del empleador a partir del 1 de julio de 2002 a las ganancias de tiempo ordinario (OTE) de un empleado, que incluyen sueldos y salarios , así como bonificaciones, comisiones, recargos por turnos y recargos por horas ocasionales, pero no incluyen las horas extra pagadas.
La tasa SG fue del 9% desde 2002-03 hasta 2013-14 cuando el gobierno laborista de Rudd-Gillard aprobó una legislación [ ¿cuándo? ] para aumentar las contribuciones SG lentamente al 12% a partir del 1 de julio de 2015 y hasta el 1 de julio de 2019. Sin embargo, el gobierno liberal de Abbott que le sucedió aplazó [ ¿cuándo? ] el inicio de este aumento planificado por seis años, hasta el 1 de julio de 2021. [12] La tasa SG ha sido del 9,5% de los ingresos de los empleados desde el 1 de julio de 2014, y después del 30 de junio de 2021 se planea que la tasa aumente un 0,5% cada año hasta alcanzar el 12% en 2025. [13] [14]
Inicialmente, las cuentas de jubilación se consideraban un asunto del empleador, pero con el tiempo han evolucionado considerablemente. La jubilación es transferible principalmente a través de un sistema de preservación hasta que se cumpla una condición de liberación (normalmente la jubilación), pero una cuenta de jubilación mantiene los beneficios mientras está jubilado, como el impuesto concesional sobre las ganancias. Un miembro puede pasar de un fondo a otro y puede consolidar cuentas. El presupuesto de octubre de 2020 incluyó una propuesta (que se convertirá en ley) para exigir la portabilidad para alentar y apoyar a cada australiano que tenga una cuenta, que seguiría siendo transferible. Otras propuestas son ordenar que se prohíba a los fondos de bajo rendimiento aceptar nuevos miembros. La intención es alentar el rendimiento a los puntos de referencia en cuanto a rendimientos y tarifas.
En 2023 y 2024 se realizaron importantes actualizaciones al sistema de jubilación en Australia. [15] La tasa de Garantía de Superannuation (SG), que había ido aumentando gradualmente a lo largo de los años, alcanzó el 10,5% en 2022 y se prevé que siga aumentando un 0,5% cada año hasta llegar al 12% en 2025. [15] Este cambio tiene como objetivo mejorar los ahorros para la jubilación de los trabajadores australianos, garantizando una mejor seguridad financiera en la jubilación.
La jubilación es obligatoria para todas las personas empleadas que trabajan y residen en Australia. La ley federal establece los montos mínimos que los empleadores deben aportar a las cuentas de jubilación de sus empleados, además de los salarios o sueldos estándar .
La mayoría de los empleados depositan sus fondos de jubilación en grandes fondos, ya sean fondos industriales (fondos mutuos sin fines de lucro, administrados por juntas integradas por partes interesadas de la industria) o fondos minoristas (fondos comerciales con fines de lucro, administrados principalmente por instituciones financieras). Sin embargo, algunos australianos pueden depositar sus fondos de jubilación en fondos de jubilación autogestionados. [16]
El Gobierno australiano establece un porcentaje fijo de los ingresos de los empleados que debe depositarse en una cuenta de jubilación. Desde julio de 2002, esta tasa ha aumentado del 9 % al 10 % en julio de 2021 y dejará de aumentar en el 12 % en julio de 2025. También se alienta a los empleados a complementar las contribuciones obligatorias a la jubilación con contribuciones voluntarias, incluida la desviación de sus salarios o ingresos salariales a contribuciones a la jubilación en virtud de los denominados acuerdos de sacrificio salarial.
En Australia no existe una edad de jubilación estándar. A partir de julio de 2023, los miembros pueden comenzar a retirar parte del dinero de su fondo de jubilación una vez que cumplan 60 años (las personas nacidas antes del 1 de julio de 1964 ya habrán alcanzado la edad requerida según las reglas anteriores [17] ). Al cumplir los 65 años, o al dejar de trabajar después de los 60, los miembros tienen acceso total al saldo de su fondo de jubilación. En la mayoría de los casos, esto puede tomarse como una suma global libre de impuestos o como un flujo de ingresos libre de impuestos.
Es probable que las decisiones sobre cuándo jubilarse se vean influenciadas por la pensión de vejez del gobierno que, a partir de julio de 2023, comienza a los 67 años.
Al jubilarse, cada miembro tiene un saldo único. La mayoría de los fondos de jubilación ofrecen un producto basado en cuentas (retiro de fondos) para retirar ingresos de jubilación. Algunos fondos brindan acceso a rentas vitalicias adquiridas con el saldo del miembro.
Una persona puede retirar fondos de un fondo de jubilación cuando cumple una de las condiciones de liberación, como jubilación, condición médica terminal o incapacidad permanente, contenidas en el Anexo 1 de las Regulaciones de Supervisión de la Industria de Superannuation de 1994. [ 18] A partir del 1 de julio de 2018, los miembros también han podido retirar contribuciones voluntarias realizadas como parte del Plan de Ahorro para la Primera Vivienda (FHSS). [19]
Según la ley federal australiana, los empleadores deben pagar contribuciones de jubilación a fondos de jubilación aprobados. Llamada "garantía de jubilación" (SG), el porcentaje de contribución a julio de 2021 es del 10 por ciento de las ganancias ordinarias de los empleados, que generalmente consisten en salarios/sueldos, comisiones, asignaciones, pero no horas extras. [20] La SG solo es obligatoria para empleados que generalmente ganan más de $450 en un mes calendario, o cuando trabajan más de 30 horas a la semana para menores y trabajadores domésticos. La principal excepción es bajo el NDIS , donde una persona administra su propio plan de seguro y, por lo tanto, contrata a sus propios cuidadores. La SG no es obligatoria para los no australianos que trabajan para una empresa australiana en el extranjero, para algunos ejecutivos extranjeros, para los miembros de la Fuerza de Defensa Australiana que trabajan en esa función o para los empleados cubiertos por acuerdos bilaterales de jubilación. [21]
Las contribuciones al SG se pagan además del salario del empleado, lo que significa que no forman parte del sueldo o salario. Las contribuciones deben pagarse al menos una vez por trimestre y solo pueden pagarse en fondos de jubilación aprobados y registrados en la Comisión Australiana de Valores e Inversiones .
Inicialmente, entre 1993 y 1996, se aplicó una tasa de contribución más alta para los empleadores cuya nómina nacional anual para el año base superaba el millón de dólares; el porcentaje mínimo de contribución del empleador a la jubilación se establecía en la tabla adyacente con un asterisco. La tasa de contribución aumentó con el tiempo. La tasa SG era del 9,5% el 1 de julio de 2014 y se suponía que aumentaría al 10% el 1 de julio de 2018; y luego aumentar un 0,5% cada año hasta alcanzar el 12% el 1 de julio de 2022. El presupuesto federal de 2014 aplazó los aumentos propuestos de la tasa SG para 2018 por 3 años, con la tasa del 9,5% restante hasta el 30 de junio de 2021, y está previsto que tenga cinco aumentos anuales, donde la tasa SG aumentará al 12% para julio de 2025. Sin embargo, ha habido cabildeo que sugiere que la tasa SG debería permanecer en la tasa actual del 9,5% o hacer que la jubilación sea voluntaria. [22] [23]
Se aplican normas especiales en relación con los empleadores que operan planes de jubilación de " beneficio definido ", que son fondos de empleador tradicionales menos comunes en los que los beneficios se determinan mediante una fórmula que generalmente se basa en el salario promedio final del empleado y la antigüedad. Básicamente, en lugar de contribuciones mínimas, los empleadores deben realizar contribuciones para proporcionar un nivel mínimo de beneficio.
Un empleado puede solicitar que su empleador realice todos o parte de los pagos futuros de sus ganancias a su fondo de jubilación en lugar de realizarle el pago al empleado. Este tipo de acuerdo se conoce como "sacrificio salarial" y, a los efectos del impuesto a las ganancias, los pagos se consideran contribuciones del empleador a su fondo de jubilación, que generalmente son deducibles de impuestos para el empleador y no están sujetas a las normas de garantía de jubilación (SG). El acuerdo ofrece un beneficio al empleado porque el monto sacrificado no forma parte de los ingresos imponibles del empleado.
Sin embargo, para algunos propósitos, dichas contribuciones se denominan "contribuciones de jubilación declarables", [25] y para esos propósitos se contabilizan como un beneficio del empleado, como para el cálculo de "ingresos para fines de recargo del impuesto de Medicare ".
Para que un acuerdo de sacrificio salarial sea válido, debe ser acordado entre el empleador y el empleado antes de que se realice el trabajo. Este acuerdo suele documentarse por escrito en un formato proforma .
Las personas pueden realizar contribuciones voluntarias adicionales a su fondo de jubilación y recibir beneficios fiscales por ello, sujetos a límites. Desde el año fiscal 2021/22, el límite de contribución concesional ha sido de $27,500. Esta cifra está indexada a las Ganancias Semanales Promedio en Tiempos Ordinarios (AWOTE), pero solo aumentará en incrementos de $2,500. Cualquier contribución por encima del límite se denomina "contribuciones concesionales excedentes". [26]
El límite de contribuciones concesionales no utilizado se puede trasladar a partir del 1 de julio de 2018, si el saldo total de la jubilación es inferior a $500,000 al final del 30 de junio del año anterior. Los montos no utilizados están disponibles por un máximo de cinco años.
Las contribuciones del empleador y personales a la jubilación son ingresos del fondo de jubilación y se invierten durante el período de vida laboral de los empleados, y la suma de las contribuciones obligatorias y voluntarias, más las ganancias, menos los impuestos y las tarifas, se paga a la persona cuando se jubila.
Como la jubilación es dinero invertido para la jubilación de una persona, las estrictas normas gubernamentales impiden el acceso anticipado a los beneficios conservados, excepto en circunstancias muy limitadas y restringidas. Estas incluyen la recuperación de la adicción a las drogas y al alcohol y la atención dental importante. [27] En general, las personas pueden solicitar la liberación anticipada de la jubilación en caso de dificultades económicas graves o por motivos compasivos, como por ejemplo para un tratamiento médico que no está disponible a través de Medicare .
En general, los beneficios de jubilación se dividen en tres categorías:
Los beneficios preservados son beneficios que deben conservarse en un fondo de jubilación hasta la "edad de preservación" del empleado. Actualmente, todos los trabajadores deben esperar hasta tener al menos 55 años antes de poder acceder a estos fondos. La edad de preservación real varía según la fecha de nacimiento del empleado. Todas las contribuciones realizadas después del 1 de julio de 1999 entran en esta categoría.
Los beneficios restringidos no preservados , aunque no están preservados, no se pueden alcanzar hasta que un empleado cumpla una condición de liberación, como terminar su empleo en un plan de jubilación del empleador.
Los beneficios no restringidos y no preservados no requieren el cumplimiento de una condición de liberación y se puede acceder a ellos a pedido del trabajador. Por ejemplo, cuando un trabajador ya cumplió con una condición de liberación y decidió no acceder al dinero de su fondo de jubilación.
Los pagos de beneficios pueden ser una suma global o un flujo de ingresos (pensión) o una combinación de ambos, siempre que el pago esté permitido por la ley de superannuation y el contrato de fideicomiso del fondo. La retención de impuestos se aplica a los pagos a los miembros que tienen menos de 60 años o más de 60 y el beneficio proviene de una fuente no gravada. [28] En cualquier caso, la elegibilidad para acceder a los beneficios preservados depende de la edad de preservación del miembro y del cumplimiento de una de las condiciones de liberación. [29] Hasta 1999, cualquier australiano podía acceder a sus beneficios preservados una vez que alcanzaba los 55 años de edad. En 1997, el gobierno liberal de Howard cambió las reglas de preservación para inducir a los australianos a permanecer en la fuerza laboral durante un período de tiempo más largo, retrasando el efecto del envejecimiento de la población. Las nuevas reglas aumentaron progresivamente la edad de preservación en función de la fecha de nacimiento del miembro y entraron en vigencia en 1999. El resultado es que para 2025 todos los trabajadores australianos tendrían que tener al menos 60 años de edad para acceder a su superannuation.
Para acceder a su jubilación, un miembro también debe cumplir una de las siguientes "condiciones de liberación". [30] Antes de los 60 años, los trabajadores deben estar jubilados (es decir, cesar su empleo) y firmar su intención de no volver a trabajar nunca más (no trabajar más de 40 horas en un período de 30 días). Las personas de entre 60 y 65 años pueden acceder a la jubilación si dejan de trabajar, independientemente de sus intenciones de empleo futuras, siempre que no estén trabajando en ese momento. Los miembros mayores de 65 años pueden acceder a su jubilación independientemente de su situación laboral. Las personas empleadas que han alcanzado la preservación pero tienen menos de 65 años pueden acceder hasta el 10% de su jubilación según las normas de pensiones de Transición a la Jubilación (TRIS). [30]
Un trabajador australiano que haya transferido fondos de su plan KiwiSaver de Nueva Zelanda a su plan de jubilación australiano no podrá acceder a la parte ex-Nueva Zelanda de su plan de jubilación hasta que alcance la edad de 65 años, independientemente de su edad de conservación. Esta regla también se aplica a los ciudadanos neozelandeses que hayan transferido fondos de su plan KiwiSaver de Nueva Zelanda a un fondo de jubilación australiano.
Se aplicaron límites razonables de beneficios (RBL) para limitar la cantidad de beneficios de jubilación y terminación del empleo que las personas pueden recibir durante su vida a tasas impositivas concesionales. [31] Había dos tipos de RBL: un RBL de suma global y un RBL de pensión más alta. Para el año fiscal que terminó el 30 de junio de 2005, el RBL de suma global fue de $619,223 y el RBL de pensión fue de $1,238,440. [32] Los RBL se indexaron cada año de acuerdo con los movimientos en las Ganancias Ordinarias Semanales Promedio publicadas por la Oficina Australiana de Estadísticas. El RBL de suma global se aplicó a la mayoría de las personas. Generalmente, el RBL de pensión más alta se aplicó a las personas que recibieron el 50% o más de sus beneficios en forma de pensiones o anualidades que cumplieron ciertas condiciones (por ejemplo, restricciones a la capacidad de convertir la pensión nuevamente en una suma global). [32] Los RBL se abolieron a partir del 1 de julio de 2007. [33]
Las contribuciones realizadas a los fondos de jubilación, ya sea por una persona o en nombre de una persona, se gravan de forma diferente según se trate de dinero "antes de impuestos" o "después de impuestos". Las contribuciones "antes de impuestos" son contribuciones sobre las que no se ha pagado ningún impuesto sobre la renta en el momento de la contribución, y también se conocen como contribuciones "antes de impuestos" o contribuciones "concesionales". Se trata principalmente de contribuciones obligatorias del empleador SG ("Garantía de jubilación", véase más arriba) y contribuciones adicionales por sacrificio salarial. Estas contribuciones están gravadas por el fondo de jubilación a una tasa de "impuesto sobre contribuciones" del 15%, que se considera una tasa "concesional". Para las personas que ganan más de 250.000 dólares, el impuesto sobre las contribuciones se aplica al 30%. [34]
Las contribuciones "post-impuestos" también se denominan contribuciones "después de impuestos", contribuciones "no concesionales" o contribuciones "no deducidas". Estas contribuciones se realizan con dinero sobre el cual ya se ha pagado el impuesto a las ganancias o el impuesto a las contribuciones y, por lo general, no se requiere retener impuestos adicionales de esa contribución cuando se realiza a un fondo.
Ambos tipos de contribuciones están sujetos a límites anuales. Cuando se excede el límite anual, se paga un impuesto adicional, ya sea a la tasa impositiva marginal para las contribuciones concesionales o a un 31,5 % adicional para las contribuciones no concesionales, que se suma a la tasa impositiva estándar del 15 % que se paga sobre las contribuciones, lo que da un total del 46,5 %.
Con el tiempo, se han adoptado diversas medidas para fomentar el ahorro para la jubilación, como las contribuciones y transferencias al impuesto sobre la renta de las pequeñas empresas y las contribuciones a los planes de jubilación de reducción de tamaño [35]. Cada tipo de contribución tiene reglas y límites específicos.
Las ganancias de inversión del fondo de pensiones (es decir, dividendos, ingresos por alquiler, etc.) están sujetas a un impuesto fijo del 15 % para el fondo de pensiones. Además, cuando se vende una inversión, el fondo de pensiones debe pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 15 %.
Al igual que el descuento disponible para personas físicas y otros fideicomisos, un fondo de jubilación puede reclamar un descuento en el impuesto a las ganancias de capital cuando la inversión se ha realizado durante al menos 12 meses. El descuento aplicable a los fondos de jubilación es del 33%, lo que reduce el impuesto a las ganancias de capital efectivo del 15% al 10%. [36]
Los fondos de jubilación agrupan las contribuciones de varias personas e invierten estos fondos en una amplia gama de activos, como acciones, bonos, bienes raíces y más. Estas inversiones tienen como objetivo generar ganancias y hacer crecer el fondo con el tiempo.
Un fondo que paga una pensión a un miembro de 60 años o más tiene ingresos de pensión exentos [37] y no paga impuestos sobre esa parte de las ganancias del fondo. Sus deducciones por ese mismo porcentaje se niegan y no pueden crear una pérdida fiscal. Se puede requerir un certificado actuarial para respaldar la proporción de ingresos de pensión exentos en función de los saldos de los miembros y la cantidad de días. Las ganancias sobre saldos de acumulación (es decir, no pensionales) siguen estando sujetas a impuestos de manera proporcional. Algunos fondos pueden utilizar la segregación de activos para que se atribuyan ingresos específicos a un miembro específico. Un fondo con solo cuentas de miembros pensionados que pagan la pensión mínima que cumple con los requisitos para todo el año tiene una tasa impositiva del 0%.
Estos impuestos aportan más de 6.000 millones de dólares a los ingresos anuales del gobierno. [38] La jubilación es un método de ahorro con ventajas fiscales, ya que la tasa impositiva del 15% sobre las contribuciones es inferior a la que habría pagado un empleado si hubiera recibido el dinero como ingreso. El gobierno federal anunció en su presupuesto 2006/07 que a partir del 1 de julio de 2007, los australianos mayores de 60 años no pagarán impuestos por retirar dinero de su fondo de jubilación si proviene de una fuente gravada.
En 1996, el gobierno federal impuso un "recargo por jubilación" a las personas con mayores ingresos como medida temporal de recaudación de ingresos. Durante la campaña electoral de 2001 , el gobierno de Howard propuso reducir el recargo del 15% al 10,5% en un plazo de tres años. El gobierno de Howard abolió el recargo por jubilación a partir del 1 de julio de 2005.
Desde el 1 de julio de 2003, el gobierno liberal de Howard puso a disposición incentivos de una co-contribución gubernamental con un valor máximo de $1,000. [39] Desde el año fiscal 2012-2013 hasta el año fiscal 2016-2017, las contribuciones de jubilación están disponibles para individuos con ingresos no superiores a $37,000. [40] El gobierno compensa un máximo de $500 y un mínimo de $20, calculados en el 15% de las contribuciones totales de jubilación de una persona con bajos ingresos. [41]
A partir del 1 de julio de 2017, el plan de Contribución a la Superannuation para Personas de Bajos Ingresos (LISC, por sus siglas en inglés) será reemplazado por el nuevo plan de Compensación Fiscal a la Superannuation para Personas de Bajos Ingresos (LISTO, por sus siglas en inglés). [42] Conforme a este nuevo plan, el monto mínimo de las contribuciones del Gobierno para las personas de bajos ingresos con ingresos que no superen los $37,000 se reduce a $10, pero el máximo de $500 se mantiene. [43]
Una de las razones por las que las personas contribuyen a los planes de jubilación es para reducir su obligación tributaria sobre la renta y posiblemente poder recibir una pensión de vejez mientras siguen recibiendo un ingreso complementario.
A continuación se presenta un resumen general de las normas tributarias relacionadas con la jubilación. Los detalles completos son extremadamente complejos.
Las contribuciones de los empleadores a los planes de jubilación generalmente son deducibles de impuestos si se pagan a un "fondo de jubilación que cumple con las normas". Esto incluye las contribuciones obligatorias de los empleadores, así como las contribuciones de "sacrificio salarial". Los empleados pueden optar por realizar contribuciones adicionales a la misma tasa que un "sacrificio salarial", pero solo si su empleador acepta hacerlo.
Las contribuciones del empleador recibidas por un fondo de jubilación y los ingresos obtenidos en el fondo se gravan a una tasa concesional del 15%, o más para las personas con ingresos más altos. Las contribuciones adicionales realizadas sin la cooperación de un empleador o pagadas a un fondo de jubilación que no cumple con las normas se gravan a las tasas marginales máximas y están sujetas a reglas diferentes.
En virtud del Tratado sobre el Impuesto a la Renta entre Estados Unidos y Australia, existe la oportunidad de evitar legalmente la tributación estadounidense sobre las ganancias dentro de los fondos de jubilación australianos. [44] [45] [46] Al adoptar esta posición legal, Australia tendría derechos tributarios exclusivos sobre los fondos de jubilación australianos, lo que efectivamente permite a los ciudadanos australianos que residen en Estados Unidos excluir legalmente de sus declaraciones de impuestos federales sobre la renta de Estados Unidos cualquier ganancia de su fondo de jubilación australiano o incluso distribuciones futuras. [47]
Los ingresos recuperados del fondo por un miembro después de la edad de preservación generalmente están libres de impuestos.[1]
El límite de contribución concesional para el año fiscal 2017-2018 es de $25,000. Para años fiscales posteriores, el límite se calcula indexando anualmente este monto. A partir del 1 de julio de 2019, un contribuyente que cumpla una condición de saldo máximo y no utilice su límite en su totalidad puede trasladar el límite no utilizado por un período de tiempo limitado. Las leyes y normas tributarias relativas a las contribuciones concesionales son complejas y no dan derecho a ellas automáticamente. En el año 2021, se podría permitir una contribución concesional teórica (deducible de impuestos) de tres años ($75,000) que represente los límites no utilizados de 2019 y 2020, además del límite de 2021. [48]
El exceso de contribuciones concesionales (ECC) se incluye en el ingreso imponible para el año fiscal correspondiente, y el contribuyente tiene derecho a una compensación fiscal para ese año fiscal equivalente al 15 % del exceso de contribuciones concesionales (S 291-15 de la Ley de Evaluación del Impuesto sobre la Renta de 1997). Esta compensación no se puede reembolsar, transferir ni trasladar. El impuesto sobre las contribuciones en exceso puede ser pagado por el miembro mediante la liberación de fondos de la cuenta de jubilación.
El cargo por ECC se aplica a la obligación tributaria adicional sobre la renta que surge debido a las contribuciones concesionales en exceso incluidas en la declaración de impuestos sobre la renta (División 95 del Anexo 1 de la Ley de Administración Tributaria de 1953). El período del cargo por ECC se calcula desde el inicio del año fiscal en el que se realizaron las contribuciones concesionales en exceso y finaliza el día anterior a la fecha en que se debe pagar el impuesto según la primera evaluación del impuesto sobre la renta para ese año. La fórmula de interés compuesto se aplica al monto base (la obligación tributaria adicional sobre la renta) para cada día del período del cargo por ECC. Las tasas del cargo por ECC se actualizan trimestralmente y para enero-marzo de 2019 son del 4,94 % anual.
El impuesto de la División 293 (impuesto adicional sobre las contribuciones concesionales) se paga si los ingresos para fines de recargo (que no sean contribuciones de jubilación declarables), más las contribuciones de jubilación gravadas con concesiones (también conocidas como contribuciones de impuestos bajos) son mayores a $250,000. El impuesto de la División 293 aplica un impuesto del 15% sobre las contribuciones concesionales totales del asalariado o sobre el monto (Contribuciones concesionales + Ingresos brutos) que supere el umbral de $250,000, el monto que sea menor. El impuesto de la División 293 puede ser pagado por el miembro mediante una liberación de la cuenta del fondo de jubilación.
Las contribuciones no concesionales incluyen las contribuciones concesionales excedentes para el año financiero. Las contribuciones no concesionales son montos aportados para los cuales un empleador o contribuyente no ha reclamado una deducción fiscal. No incluyen las contribuciones conjuntas a la jubilación, los acuerdos estructurados y las órdenes por lesiones personales o pagos relacionados con el impuesto a las ganancias de capital (CGT) que el miembro haya elegido válidamente excluir de sus contribuciones no concesionales. Las contribuciones no concesionales se realizan al fondo de jubilación a partir de los ingresos después de impuestos. Estas contribuciones no están sujetas a impuestos en el fondo de jubilación. A partir del 1 de julio de 2021, el límite de las contribuciones no concesionales es de $110,000 por año. Los miembros de 66 años o menos tienen la opción de utilizar la regla de "adelanto" que permite a una persona elegible aportar el valor de 3 años de contribuciones en un año. Si las contribuciones no concesionales de un miembro exceden el límite, se gravan a la tasa impositiva marginal máxima. [49]
Los ciudadanos residentes australianos mayores de 67 años tienen derecho a una pensión de vejez si sus ingresos y activos están por debajo de los niveles especificados. La pensión completa, a marzo de 2022, es de $882,20 por quincena para solteros y $665 cada uno para parejas. [50] Los beneficiarios de la pensión son evaluados según una prueba de activos y una prueba de ingresos y su pensión se reduce según la prueba que reduzca más el monto de su pensión. A marzo de 2022, para ser elegibles para la pensión completa, los propietarios solteros deben tener activos inferiores a $270,500 y los activos de los no propietarios solteros deben tener menos de $487,000. Los propietarios de parejas deben tener activos inferiores a $405,000 y los no propietarios deben tener $621,500. [51] La prueba de ingresos se aplicará a los solteros que ganen más de $180 por quincena y a las parejas que ganen más de $320 por quincena. Los pagos de pensión se reducirán en 50 centavos por cada dólar que supere estos límites. [52]
Los fondos de jubilación funcionan como fideicomisos y los fideicomisarios son responsables de la operación prudencial de sus fondos y de la formulación e implementación de una estrategia de inversión. Algunos deberes y obligaciones específicos están codificados en la Ley de Supervisión de la Industria de Jubilación de 1993; otras obligaciones son objeto de la ley general de fideicomisos. Los fideicomisarios son responsables por ley del incumplimiento de sus obligaciones. Los fideicomisarios de jubilación tienen, entre otras cosas , la obligación de garantizar que los fondos de jubilación se inviertan de manera prudente, teniendo en cuenta la diversificación y la liquidez. [ cita requerida ]
Aparte de unas pocas disposiciones muy específicas de la Ley de Supervisión de la Industria de Superannuation de 1993 (relacionadas en gran medida con las inversiones en activos relacionados con el empleador o que afectan a un fondo de jubilación autogestionado), los fondos no están sujetos a requisitos específicos sobre activos o reglas de inversión. Un fondo debe mantener una estrategia de inversión y cumplir con convenios específicos contenidos en la ley en todo momento. [53] Un fondo no debe prestar a una parte relacionada y no debe adquirir inversiones de una parte relacionada a menos que esté permitido. No hay requisitos de tasa mínima de retorno ni una garantía gubernamental de beneficios. Existen algunas restricciones sobre los préstamos y el uso de derivados e inversiones en acciones y propiedades de los patrocinadores empleadores de los fondos.
Como resultado, los fondos de jubilación tienden a invertir en una amplia variedad de activos con una combinación de características de duración y riesgo/rendimiento. El desempeño reciente de las inversiones de los fondos de jubilación se compara favorablemente con activos alternativos como los bonos a diez años . [54]
En Australia operan alrededor de 500 fondos de jubilación, de los cuales 362 tienen activos por un total de más de 50 millones de dólares. Los activos de jubilación sumaban 2,7 billones de dólares al final del trimestre de junio de 2018, un nuevo récord según la Asociación de Fondos de Jubilación de Australia. [55]
Existen diferentes tipos de fondos de jubilación:
Los cambios de 2015 en la ley SIS han permitido a los SMSF tomar préstamos bajo reglas de préstamos con recurso limitado. Los prestamistas han desarrollado préstamos SMSF para permitir que los SMSF tomen préstamos para propiedades residenciales, propiedades comerciales y propiedades industriales, sin embargo, los fondos no pueden adquirir terrenos vacíos o cambiar el activo, por ejemplo, desarrollar, mejorar o construir utilizando dinero prestado. Los fideicomisarios también deben valorar los activos en sus fondos de forma regular para garantizar la precisión de los informes. Los servicios de valoración de propiedades de SMSF deben ser prestados por partes independientes para garantizar valoraciones independientes. Existen restricciones impuestas al fondo por las cuales los fideicomisarios del fondo no pueden obtener una ventaja personal de los activos adquiridos por el fondo o comprar a lo que se conoce como una "parte relacionada". Por ejemplo, los asalariados no podrían vivir en la casa que es propiedad de su SMSF. Los préstamos SMSF generalmente están disponibles hasta el 80% del precio de compra y atraen un alto margen a la tasa de interés en comparación con los préstamos estándar para viviendas para ocupantes. Los principales bancos se han retirado del mercado de préstamos SMSF y los préstamos son costosos en comparación con los préstamos tradicionales, ya que el préstamo debe ser un producto de préstamo con recurso limitado que también utiliza un fideicomiso simple para mantener la propiedad hasta que se pague el préstamo.
Los fideicomisos maestros de la industria, el comercio minorista y el comercio mayorista son los sectores más grandes del mercado de fondos de jubilación australiano por activos netos, con 217 fondos. Los SMSF son el mayor número de fondos, con 596.225 fondos (2019), lo que representa el 32,8 % del mercado de 2,7 billones de dólares. [60]
Desde el 1 de julio de 2005, muchos empleados australianos han podido elegir el fondo al que se abonarán las futuras contribuciones de su empleador para la garantía de jubilación. Los empleados pueden cambiar de fondo de jubilación. Pueden optar por cambiar de fondo, por ejemplo, porque: [61]
Cuando un empleado no ha elegido su propio fondo, desde el 1 de enero de 2014 los empleadores deben realizar "contribuciones predeterminadas" únicamente a un producto MySuper autorizado , que está diseñado para ser un fondo de jubilación simple y de bajo costo con pocas tarifas estandarizadas y una única opción de inversión equilibrada.
A continuación se muestra una lista de administradores de fondos de jubilación por fondos bajo gestión. La mayoría de las cifras se derivan del informe anual de 2022 de la entidad.
Los fondos de jubilación están regulados principalmente por la Ley de Supervisión de la Industria de Jubilación de 1993 y la Ley de Reforma de los Servicios Financieros de 2002. Las contribuciones obligatorias de los empleadores están reguladas por la Ley de Garantía de Jubilación (Administración) de 1992.
La Ley de Supervisión de la Industria de Fondos de Pensiones establece todas las normas que debe respetar un fondo de pensiones que cumpla con las normas (el cumplimiento de estas normas se denomina cumplimiento). Las normas cubren áreas generales relacionadas con el fiduciario, las inversiones, la gestión, las cuentas y la administración de los fondos, las consultas y las quejas.
SIS también: [ cita requerida ]
En junio de 2004, se modificó la Ley y el Reglamento SIS para exigir que todos los fideicomisarios de fondos de jubilación soliciten convertirse en Licenciatarios de Entidades de Superannuation Registrables (Licenciatarios RSE); además, cada uno de los fondos de jubilación que opere el fideicomisario también debe estar registrado. Se prevé que el período de transición finalice el 30 de junio de 2006. El nuevo régimen de licencias exige que los fideicomisarios de los fondos de jubilación demuestren a la APRA que cuentan con los recursos adecuados (humanos, tecnológicos y financieros), sistemas de gestión de riesgos y las habilidades y la experiencia adecuadas para gestionar el fondo de jubilación. El régimen de licencias ha elevado el listón para los fideicomisarios de fondos de jubilación, ya que un número significativo de fondos de jubilación de tamaño pequeño a mediano abandonan la industria debido al aumento del riesgo y las exigencias de cumplimiento.
MySuper forma parte de las reformas Stronger Super [63] anunciadas en 2011 por el Gobierno de Julia Gillard para el sector de pensiones de jubilación australiano . A partir del 1 de enero de 2014, los empleadores solo deben pagar las contribuciones predeterminadas a los fondos de pensiones de jubilación a un producto MySuper autorizado. Los fondos de pensiones de jubilación tienen hasta julio de 2017 para transferir los saldos predeterminados acumulados a MySuper.
Un MySuper predeterminado es uno que cumple con un conjunto regulado de características, que incluyen:
La Ley de Reforma de los Servicios Financieros abarca un ámbito muy amplio de las finanzas y está diseñada para proporcionar estandarización dentro de la industria de los servicios financieros. De acuerdo con la Ley de Reforma de los Servicios Financieros, para operar un fondo de jubilación, el fiduciario debe tener una licencia para administrar un fondo y las personas que integran los fondos necesitan una licencia para realizar su trabajo.
En materia de jubilación, FSR:
Cuatro organismos reguladores principales vigilan los fondos de jubilación para garantizar que cumplan con la legislación:
La interacción entre la jubilación, los impuestos y la elegibilidad para pensiones es compleja, lo que significa que muchos australianos tienen dificultades para gestionar sus cuentas de jubilación y utilizarlas de manera eficaz. [71]
La industria australiana de pensiones ha sido criticada por seguir estrategias de reinversión que buscan intereses propios, y algunos fondos han sido acusados de elegir inversiones que benefician a partes relacionadas antes que al inversor. [72]
Algunos proveedores de fondos de jubilación brindan información mínima a los titulares de cuentas sobre cómo se ha invertido su dinero. Por lo general, solo se proporcionan categorías vagas, como "Acciones australianas", sin ninguna indicación de qué acciones se compraron. [ cita requerida ]
Las pérdidas de los fondos de jubilación a causa de la crisis financiera de 2007-2008 también han sido motivo de preocupación; se dice que ascienden a unos 75 mil millones de dólares. [ atribución requerida ] [73]
Un problema evitable con el sistema de jubilación de Australia es que los empleados no consolidan varias cuentas, por lo que se les cobran comisiones por ello. En 2018, de los 15 millones de miembros de los fondos de jubilación de Australia, el 40% tenía varias cuentas, lo que en conjunto les costaba 2.600 millones de dólares en comisiones adicionales al año. [74] Las iniciativas del gobierno para facilitar la consolidación de cuentas han reducido el porcentaje al 24% en 2022. [75]
La garantía de super exige que los empleadores proporcionen un apoyo de super suficiente a sus empleados. Los empleadores deben contribuir con un porcentaje mínimo de los ingresos de cada empleado elegible (ingresos en tiempo ordinario) a un fondo de super o una cuenta de ahorros para la jubilación (RSA) que cumpla con los requisitos.
