La publicación expuso a diversos autores del modernismo, tendencia literaria de la época.
[1] Su nombre pudo haber sido inspirado en el libro de cuentos y poemas Azul... de Rubén Darío o bien pudo haber sido una referencia a la revista francesa Revue Bleu que se editaba en París.
[2] Durante sus tres años de publicación colaboraron 96 autores hispanoamericanos seguidores del modernismo, sin contar a los mexicanos.
Entre ellos: Rubén Darío, Julián del Casal, José Santos Chocano, José Martí, Salvador Díaz Mirón, Amado Nervo, Manuel José Othón, María Enriqueta Camarillo, José Juan Tablada, Luis Gonzaga Urbina, Enrique Fernández Granados, Juan Sánchez Azcona, Francisco M. de Olaguíbel, Juan B. Delgado y Francisco de Icaza, al igual que algunos grandes amigos de autores mexicanos que reconocían su talento y los apoyaban para publicar sus obras, es el caso de José A. Castillón, quien fue director del Diario Oficial de México, durante el gobierno de Porfirio Díaz, (quien estuvo influenciado por el arte francés en general, que influencio la arquitectura, la literatura, la pintura, la escultura, transporte, de esa época en México), José A. Castillón dedicaba su tiempo libre a realizar creaciones y ensayos como el famoso: "BOSQUEJO" realizado en mayo de 1896 y publicado en la Revista Azul, (Abajo).
Gutiérrez Nájera defendió la orientación francesa de la revista, pues consideraba que, en esa época, era en Francia donde se vivía el arte más intensamente.