Federico sucedió a su padre como Margrave de Ansbach en 1486 y a su hermano menor Segismundo como Margrave de Bayreuth en 1495.
Después de agotar las finanzas del margraviato con su lujoso estilo de vida, Federico I fue depuesto por sus dos hijos mayores, Casimiro y Jorge, en 1515.
Fue entonces encerrado en el Castillo de Plassenburg por su hijo mayor Casimiro en una torre de la que no pudo escapar durante 12 años.
Entonces, su hijo Casimiro asumió el gobierno del Margraviato de Bayreuth (Kulmbach) y su hijo Jorge asumió el gobierno del Margraviato de Ansbach.
Sin embargo, el derrocamiento de Federico indignó a sus otros hijos varones y llevó a contramedidas de largo alcance.