La teoría del cisne negro o teoría de los eventos del cisne negro es una metáfora que describe un evento que llega como una sorpresa, tiene un efecto importante y a menudo se racionaliza de manera inapropiada después del hecho con el beneficio de la retrospectiva . El término se basa en una expresión latina que presumía que los cisnes negros no existían. La expresión se utilizó hasta alrededor de 1697, cuando los marineros holandeses los vieron en Australia. Después de esto, el término fue reinterpretado para significar un evento imprevisto y con consecuencias. [1]
La teoría fue desarrollada por Nassim Nicholas Taleb , a partir de 2001, para explicar:
La "teoría del cisne negro" de Taleb (que difiere de las versiones filosóficas anteriores del problema) se refiere únicamente a eventos estadísticamente inesperados de gran magnitud y consecuencia y su papel dominante en la historia. Tales eventos, considerados como casos extremos , colectivamente juegan papeles mucho más importantes que los sucesos regulares. [2] : xxi Más técnicamente, en la monografía científica "Silent Risk", [3] Taleb define matemáticamente el problema del cisne negro como "derivado del uso de metaprobabilidad degenerada ". [3]
La frase "cisne negro" deriva de una expresión latina; su aparición más antigua conocida es de la caracterización del poeta romano del siglo II Juvenal en su Sátira VI de algo que es " rara avis in terris nigroque simillima cygno " ("un pájaro tan raro sobre la tierra como un cisne negro"). [4] : 165 [5] [6] Cuando se acuñó la frase, los romanos presumían que el cisne negro no existía. [1] La importancia de la metáfora radica en su analogía con la fragilidad de cualquier sistema de pensamiento. Un conjunto de conclusiones se deshace potencialmente una vez que se refuta cualquiera de sus postulados fundamentales. En este caso, la observación de un solo cisne negro sería la ruina de la lógica de cualquier sistema de pensamiento, así como de cualquier razonamiento que se siguiera de esa lógica subyacente.
La frase de Juvenal era una expresión común en el Londres del siglo XVI como declaración de imposibilidad. [7] La expresión de Londres deriva de la presunción del Viejo Mundo de que todos los cisnes debían ser blancos porque todos los registros históricos de cisnes informaban que tenían plumas blancas. [8] En ese contexto, un cisne negro era imposible o al menos inexistente.
Sin embargo, en 1697, los exploradores holandeses liderados por Willem de Vlamingh se convirtieron en los primeros europeos en ver cisnes negros , en Australia Occidental . [1] El término posteriormente se metamorfoseó para connotar la idea de que una imposibilidad percibida podría ser refutada más tarde. Taleb señala que en el siglo XIX, John Stuart Mill utilizó la falacia lógica del cisne negro como un nuevo término para identificar la falsificación . [9]
Taleb analizó los eventos del cisne negro en su libro Fooled By Randomness (Engañado por el azar) de 2001 , que trataba sobre eventos financieros. Su libro The Black Swan (El cisne negro) de 2007 extendió la metáfora a eventos fuera de los mercados financieros . Taleb considera casi todos los grandes descubrimientos científicos, eventos históricos y logros artísticos como "cisnes negros", no dirigidos ni previstos. Cita el surgimiento de Internet, la computadora personal, la Primera Guerra Mundial , la disolución de la Unión Soviética y los ataques del 11 de septiembre de 2001 como ejemplos de eventos del cisne negro. [2] : prólogo
Taleb afirma: [10]
Lo que aquí llamamos Cisne Negro (y lo escribimos con mayúscula) es un evento con los tres atributos siguientes:
En primer lugar, es un caso atípico , ya que se encuentra fuera del ámbito de las expectativas habituales, porque nada en el pasado puede indicar de manera convincente su posibilidad. En segundo lugar, tiene un "impacto" extremo. En tercer lugar, a pesar de su condición atípica, la naturaleza humana nos hace inventar explicaciones para su ocurrencia después del hecho, lo que lo hace explicable y predecible.
Me detengo y resumo el triplete: rareza, "impacto" extremo y previsibilidad retrospectiva (aunque no prospectiva). Un pequeño número de cisnes negros explica casi todo en nuestro mundo, desde el éxito de las ideas y las religiones hasta la dinámica de los acontecimientos históricos y elementos de nuestra propia vida personal.
Según los criterios del autor:
Según Taleb, la pandemia de COVID-19 no fue un cisne negro, ya que se esperaba con gran certeza que eventualmente se produciría una pandemia global. [11] [12] En cambio, se considera un cisne blanco : un evento de este tipo tiene un efecto importante, pero es compatible con las propiedades estadísticas. [11] [12]
El objetivo práctico del libro de Taleb no es intentar predecir eventos que son impredecibles, sino construir robustez contra eventos negativos mientras se siguen explotando los eventos positivos. Taleb sostiene que los bancos y las empresas comerciales son muy vulnerables a eventos peligrosos de cisne negro y están expuestos a pérdidas impredecibles. En el tema de los negocios, y las finanzas cuantitativas en particular, Taleb critica el uso generalizado del modelo de distribución normal empleado en la ingeniería financiera , llamándolo un Gran Fraude Intelectual . Taleb desarrolla el concepto de robustez como un tema central de su libro posterior, Antifragile: Things That Gain From Disorder .
En la segunda edición de El cisne negro , Taleb ofrece "Diez principios para una sociedad robusta frente al cisne negro". [2] : 374–78 [13]
Taleb afirma que un evento de cisne negro depende del observador. Por ejemplo, lo que puede ser una sorpresa de cisne negro para un pavo no lo es para su carnicero; por lo tanto, el objetivo debería ser “evitar ser el pavo” identificando áreas de vulnerabilidad para “convertir a los cisnes negros en blancos”. [14]
Taleb afirma que su cisne negro es diferente de las versiones filosóficas anteriores del problema, específicamente en epistemología (como la asociada con David Hume , John Stuart Mill , Karl Popper y otros), ya que se refiere a un fenómeno con propiedades estadísticas específicas que él llama "el cuarto cuadrante". [15]
El problema de Taleb tiene que ver con las limitaciones epistémicas en algunas partes de las áreas cubiertas por la toma de decisiones. Estas limitaciones son de dos tipos: sesgos epistémicos filosóficos (matemáticos) y empíricos (conocidos por los humanos). El problema filosófico tiene que ver con la disminución del conocimiento cuando se trata de eventos raros porque estos no son visibles en muestras pasadas y, por lo tanto, requieren una teoría a priori (extrapoladora) sólida; en consecuencia, las predicciones de eventos dependen cada vez más de las teorías cuando su probabilidad es pequeña. En el "cuarto cuadrante", el conocimiento es incierto y las consecuencias son grandes, lo que requiere una mayor solidez. [ cita requerida ]
Según Taleb, los pensadores que lo precedieron y que se ocuparon de la noción de lo improbable (como Hume, Mill y Popper) se centraron en el problema de la inducción en lógica, específicamente, en el de extraer conclusiones generales a partir de observaciones específicas. [16] El atributo central y único del evento del cisne negro de Taleb es que tiene un gran impacto. Su afirmación es que casi todos los eventos importantes en la historia provienen de lo inesperado, pero los humanos luego se convencen a sí mismos de que estos eventos son explicables en retrospectiva . [ cita requerida ]
Un problema, denominado falacia lúdica por Taleb, es la creencia de que la aleatoriedad no estructurada que se encuentra en la vida se asemeja a la aleatoriedad estructurada que se encuentra en los juegos. Esto se deriva de la suposición de que lo inesperado se puede predecir extrapolando las variaciones en las estadísticas basadas en observaciones pasadas, especialmente cuando se supone que estas estadísticas representan muestras de una distribución normal . Estas preocupaciones suelen ser muy relevantes en los mercados financieros, donde los principales actores a veces suponen distribuciones normales cuando utilizan modelos de valor en riesgo , aunque los rendimientos del mercado suelen tener distribuciones de cola gruesa . [17]
Taleb dijo: [10]
No me interesan demasiado los fenómenos habituales. Si quieres hacerte una idea del temperamento, la ética y la elegancia personal de un amigo, tienes que observarlo bajo las pruebas de las circunstancias más duras, no bajo el habitual brillo rosado de la vida diaria. ¿Puedes evaluar el peligro que representa un criminal examinando sólo lo que hace en un día normal ? ¿Podemos entender la salud sin tener en cuenta las enfermedades y epidemias salvajes? De hecho, lo normal es a menudo irrelevante. Casi todo en la vida social se produce por sacudidas y saltos raros pero importantes; mientras tanto, casi todo lo que se estudia sobre la vida social se centra en lo "normal", en particular con métodos de inferencia de "curva de campana" que no te dicen casi nada. ¿Por qué? Porque la curva de campana ignora las grandes desviaciones, no puede manejarlas, pero nos da la seguridad de que hemos dominado la incertidumbre. Su apodo en este libro es GIF, Gran Fraude Intelectual.
En términos más generales, la teoría de la decisión , que se basa en un universo fijo o un modelo de resultados posibles, ignora y minimiza el efecto de los eventos que están "fuera del modelo". Por ejemplo, un modelo simple de retornos diarios del mercado de valores puede incluir movimientos extremos como el Lunes Negro (1987) , pero podría no modelar el colapso de los mercados después de los ataques del 11 de septiembre de 2001. En consecuencia, la Bolsa de Valores de Nueva York y la bolsa Nasdaq permanecieron cerradas hasta el 17 de septiembre de 2001, el cierre más prolongado desde la Gran Depresión. [18] Un modelo fijo considera las "incógnitas conocidas", pero ignora las " incógnitas desconocidas ", que se hicieron famosas por una declaración de Donald Rumsfeld . [19] El término "incógnitas desconocidas" apareció en un artículo de The New Yorker de 1982 sobre la industria aeroespacial, que cita el ejemplo de la fatiga del metal , la causa de los accidentes en los aviones de pasajeros Comet en la década de 1950. [20]
En economía se han investigado dinámicas caóticas deterministas que reproducen el Evento del Cisne Negro. [21] Esto concuerda con el comentario de Taleb sobre algunas distribuciones que no se pueden utilizar con precisión, pero que son más descriptivas, como la distribución fractal , la ley de potencia o las distribuciones escalables, y que el conocimiento de estas podría ayudar a moderar las expectativas. [22] Más allá de esto, Taleb enfatiza que muchos eventos simplemente no tienen precedentes, lo que socava por completo la base de este tipo de razonamiento. [ cita requerida ]
Taleb también aboga por el uso del razonamiento contrafáctico al considerar el riesgo. [10] : p. xvii [23]
«¿Dices que no se puede encontrar una esposa digna entre toda esta multitud?» Pues bien, que sea hermosa, encantadora, rica y fértil; que tenga antepasados antiguos en sus salones; que sea más casta que las despeinadas doncellas sabinas que detuvieron la guerra, un prodigio tan raro sobre la tierra como un cisne negro.
'nullane de tantis gregibus tibi digna uidetur?' sit formonsa, decens, diues, fecunda, uetustos porticibus disponat auos, intactior omni crinibus effusis bellum dirimente Sabina, rara auis in terris nigroque simillima cycno
Taleb: De hecho, en El cisne negro intenté convertir muchos cisnes negros en blancos. Por eso seguí atacando una y otra vez las teorías financieras, los gestores de riesgos financieros y las personas que se dedican a las finanzas cuantitativas.