El Banco de Pagos Internacionales ( BPI ) es una institución financiera internacional propiedad de los bancos centrales miembros . [2] Su objetivo principal es fomentar la cooperación monetaria y financiera internacional mientras sirve como banco para los bancos centrales. [3] Con su creación en 1929, su propósito inicial era supervisar el acuerdo de las reparaciones de guerra de la Primera Guerra Mundial. [4]
El BPI lleva a cabo su trabajo a través de sus reuniones, programas y a través del Proceso de Basilea, hospedando a grupos internacionales que buscan la estabilidad financiera global y facilitando su interacción. También proporciona servicios bancarios, pero sólo a bancos centrales y otras organizaciones internacionales.
El BIS tiene su sede en Basilea , Suiza , y oficinas de representación en Hong Kong y Ciudad de México .
La cooperación monetaria internacional comenzó a desarrollarse tímidamente a lo largo del siglo XIX. Uno de los primeros casos fue un préstamo de 400.000 libras esterlinas en monedas de oro del Banco de Francia al Banco de Inglaterra que se enfrentaba a una corrida bancaria, realizado en 1825 y facilitado por los Rothschild . El Banco de Inglaterra volvió a tomar préstamos de su homólogo francés (y del Hamburger Bank ) en 1836 y 1839, y le prestó a cambio en 1847. En 1860-1861, debido a la perturbación provocada por la incipiente Guerra Civil estadounidense , el Banco de Inglaterra Francia celebró una serie de acuerdos de permuta en metálico con el Banco de Inglaterra, así como con el Banco Estatal del Imperio Ruso y el De Nederlandsche Bank . Ese episodio fue registrado como la "guerra de los bancos", aparentemente debido a las fricciones entre el Banco de Francia y el Banco de Inglaterra en torno a la transacción. [5] : 66–67
Unos años más tarde, la cooperación monetaria tomó una forma novedosa con una serie de conferencias monetarias internacionales dedicadas a una mejor coordinación del sistema monetario, aunque estas iniciativas, como la Unión Monetaria Latina iniciada en 1865, no se extendieron a otras monedas que no fueran monedas. [6] y por lo tanto involucraron a funcionarios del tesoro y de la casa de la moneda en lugar de banqueros. [5] : 69 En la Conferencia de Bruselas de 1892 , el académico alemán Julius Wolff presentó un proyecto para una moneda internacional que se utilizaría para préstamos de emergencia a los bancos centrales nacionales y sería emitida por una institución con sede en un país neutral . En 1893, el economista francés Raphaël-Georges Lévy sugirió establecer un banco central internacional en Berna . En 1907, el estadista italiano Luigi Luzzatti publicó un artículo en el periódico austriaco Neue Freie Presse , haciendo referencia a ejemplos pasados de cooperación bilateral entre bancos centrales y enfatizando la necesidad de una cooperación más institucionalizada a nivel internacional. [7] : 21
La práctica de la cooperación formalizada entre bancos centrales logró avances sin precedentes entre los aliados durante la Primera Guerra Mundial . En 1916, el Banco de Inglaterra y el Banco de Francia celebraron acuerdos sobre préstamos bilaterales y establecieron una línea telegráfica directa entre sus respectivas oficinas para facilitar la comunicación. Ese año se celebraron acuerdos formales similares entre los dos bancos y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York , y en 1917 el Banco de Italia abrió una oficina en Nueva York. [7] : 17
Inmediatamente después de la guerra, el banquero central holandés Gerard Vissering abogó por una moneda internacional sin dependencia de un fondo común de oro. [7] : 22 Ideas similares surgieron en la Conferencia de Bruselas de 1920 , el primer debate importante sobre los desafíos financieros internacionales después de la guerra, respaldado por luminarias como el Primer Ministro belga Léon Delacroix y el banquero estadounidense Frank A. Vanderlip , quienes sugirieron reorganizar el sistema nacional de Europa. bancos centrales en líneas similares a las de la Reserva Federal de Estados Unidos , que él había ayudado a establecer en la década anterior. En la Conferencia de Génova de 1922 , tras la defensa de varios expertos entre los que se encontraban Ralph Hawtrey , Robert Horne y John Maynard Keynes , se aprobó una resolución que recomendaba la creación de "una asociación o entendimiento permanente para la cooperación entre bancos centrales, no necesariamente limitado a Europa". , coordinar las políticas crediticias, sin menoscabo de la libertad de cada banco central individual." [7] : 23
La decisión de crear el BPI se tomó en el contexto de las negociaciones sobre las reparaciones de la Primera Guerra Mundial que plagaron las relaciones internacionales en Europa durante la década de 1920. Tras el Tratado de Versalles , en enero de 1920 se creó una Comisión de Reparación para determinar el importe de las reparaciones alemanas. A las conferencias de Spa en julio de 1920 y de Londres en marzo de 1921 les siguió la ocupación del Ruhr en enero de 1923 y, finalmente, el Plan Dawes aprobado en otra conferencia de Londres en julio-agosto de 1924. Este último permitió una atmósfera más constructiva, materializada en diplomacia mediante los Tratados de Locarno en octubre de 1925 y alentando a Montagu Norman , el influyente gobernador del Banco de Inglaterra , a prever la creación de lo que describió en septiembre de 1925 como "un 'Club' de Bancos Centrales privado y ecléctico, pequeño al principio, más grande en el futuro." [7] : 30 Esa visión tuvo una primera materialización en una reunión a principios de julio de 1927 que reunió a Montagu, su amigo Benjamin Strong , jefe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York , el presidente del Reichsbank , Hjalmar Schacht , y el vicegobernador del Banco de Francia , Charles Rist en una casa privada en Long Island (el Banco de Italia esperaba una invitación pero no fue incluido). Se programó una segunda reunión en Algeciras , pero no se celebró debido a la mala salud de Strong, quien finalmente falleció en octubre de 1928. [7] : 31
La fecha límite para que Francia pagara su deuda bilateral con los Estados Unidos impulsó una nueva iniciativa, que tomó la forma de un Comité de Expertos designado para llegar a un acuerdo final sobre las reparaciones alemanas, conocido como el Comité Joven por su presidente, el El banquero estadounidense Owen D. Young . El comité se reunió por primera vez en el Banco de Francia el 9 de febrero de 1929, luego en 28 sesiones sucesivas que finalizaron el 7 de junio de 1929 en el Hotel George V. Los siete países participantes fueron Bélgica , Francia , Alemania , Italia , Japón , Reino Unido y Estados Unidos . La necesidad de un banco gobernado conjuntamente surgió en estas discusiones como un medio para superar las asimetrías de información y aumentar la probabilidad de que los compromisos se cumplieran efectivamente, entre otras cosas ayudando a los acreedores a actuar colectivamente y facilitando la reinversión de los pagos alemanes en la economía alemana. [7] : 34 El primer borrador del concepto para el nuevo banco fue presentado por el banquero belga Émile Francqui el 23 de febrero de 1929 y modificado con sugerencias del gobernador del Banco de Francia, Émile Moreau . Se concibió como una institución privada con accionistas de todos los países participantes (incluida Alemania) que liquidaría los pagos de reparación, emitiría bonos que serían atendidos por las transferencias de reparación y (como defendía Schacht) proporcionaría crédito internacional a largo plazo para los países necesitados. , incluida Alemania. [7] : 35 En un memorando a Young unos días después, Schacht utilizó por primera vez el nombre "Banco de Pagos Internacionales" al referirse a la nueva institución proyectada. [7] : 36 Young pidió a sus pares estadounidenses Warren Randolph Burgess , Shepard Morgan y Walter W. Stewart que navegaran rápidamente a París, y el 7 de marzo de 1929 presentaron un texto de compromiso que formó la base para desarrollos posteriores.
Según el concepto de consenso del Comité Joven, hecho público el 10 de marzo de 1929, el banco cumpliría un triple propósito como fideicomisario, banco y organización internacional de banqueros centrales: (1) recibir, gestionar y distribuir anualidades de reparación alemanas como fideicomisario ; (2) facilitar las transferencias alemanas mediante la emisión de letras, pagarés y bonos de contrapartida; y (3) servir a los bancos centrales nacionales tomando sus depósitos, otorgándoles crédito y realizando transacciones de moneda y oro en su nombre. Dependería de personal no político ubicado en un país que no esté directamente involucrado en las disputas sobre reparaciones. Las discusiones de ajuste posteriores giraron en torno al alcance de los préstamos del banco para fomentar el crecimiento económico y el comercio, lo que le habría dado un papel similar al del posterior Banco Mundial . Schacht defendió ese papel, pero Francia y los banqueros comerciales se opusieron a él, con el argumento de que podría ser inflacionario y crear competencia desleal para los prestamistas del sector privado. [7] : 37 El Comité Joven logró un acuerdo general sobre el futuro banco, con un proyecto de estatutos preparado por Charles Stewart Addis del Banco de Inglaterra , el 25 de marzo de 1929. [7] : 38
Las posiciones políticas dentro de la administración de Herbert Hoover hicieron imposible que los funcionarios del Sistema de la Reserva Federal de los EE.UU. participaran formalmente en la iniciativa, pero los EE.UU. aún pudieron retener una influencia importante en los procedimientos debido a una percepción compartida entre los negociadores de que el proyecto fracasaría sin Participación estadounidense. En el banco conjunto participarían figuras importantes del mundo financiero estadounidense y actuarían en estrecha cooperación con el Banco de la Reserva Federal de Nueva York . El apalancamiento de Estados Unidos permitió a Young y JP Morgan Jr. asegurarse de que los estadounidenses ocuparan una posición de liderazgo en el banco cuando éste iniciara sus operaciones, como de hecho sucedió. [9]
El concepto BIS se acordó en agosto de 1929 en la primera parte de la Conferencia de La Haya sobre reparaciones . Los estatutos, los estatutos, el acuerdo fiduciario y la convención del banco sobre sus relaciones con el país anfitrión fueron redactados posteriormente por un comité organizador especial presidido por Jackson Reynolds, presidente del First National Bank de Nueva York , [7] : 47 que se reunió en el ubicación discreta del Hôtel Stéphanie (parte del cual más tarde se convirtió en Brenners Park-Hotel & Spa ) en Baden-Baden del 3 de octubre al 13 de noviembre de 1929; El intenso trabajo se vio empañado por la muerte de Delacroix por un infarto durante el proceso. [10] Además de Reynolds, entre los participantes estadounidenses en Baden-baden también estaban Melvin Alvah Traylor , presidente del First National Bank de Chicago , Warren Randolph Burgess, Shepard Morgan y Leon Fraser (un experto jurídico del Agente General para Pagos de Reparación ). , con JP Morgan Jr. siguiendo los procedimientos y asesorando desde Londres. [9] : 616-618
Al igual que en las discusiones de París a principios de año, el comité de Baden-Baden tuvo que conciliar las diferentes visiones para el futuro BIS, desde la mera creación de bancos centrales (como la propugnada por el italiano Alberto Beneduce y por Montagu Norman) hasta un banco de desarrollo supranacional. con tareas políticas como el desarrollo del comercio mundial (como lo propugnan Schacht y el Canciller del Reino Unido, Philip Snowden ). Otros puntos de discordia incluyeron el idioma oficial de la futura institución, para el cual el comité aprobó el francés, y la ubicación. Para este último, varios delegados favorecieron a Londres, pero fue vetado por los franceses, quienes propusieron en su lugar Bruselas, que a su vez fue vetada por los británicos; Después de que Ámsterdam no logró obtener suficiente apoyo, finalmente se llegó a un consenso sobre Basilea, que combinaba el estatus de país neutral y buenas conexiones ferroviarias. [7] : 40-44 Los textos fundacionales del BIS fueron aprobados en la segunda parte de la conferencia de La Haya, el 20 de enero de 1930, con sólo cambios menores con respecto a los borradores de Baden-Baden, como la adición del inglés al francés como texto oficial. idioma. [7] : 41 Estos textos incluían los estatutos y estatutos constitutivos del banco, y un convenio ( acuerdo intergubernamental ) entre Alemania , Bélgica , Francia , el Reino Unido , Italia , Japón , Estados Unidos y Suiza , que establecía las funciones especiales del banco. estatus en suelo suizo y comprometiendo a Suiza a otorgar la Carta y aprobar los Estatutos. [11]
El Convenio y la Carta fueron aprobados por el Consejo Federal Suizo y obtuvieron así fuerza de ley el 26 de febrero de 1930. Los gobernadores se reunieron ese día y el siguiente para aprobar y firmar formalmente los estatutos en Roma , por consideración al gobernador del Banco de Italia, Bonaldo. Stringher , que era el mayor del grupo y se encontraba en mal estado de salud (fallecería en diciembre de 1930). Además de Stringher, que presidió la reunión, participaron Vincenzo Azzolini y Alberto Beneduce, por Italia; el gobernador del Banco de Inglaterra, Montagu Norman, y Harry Arthur Siepmann, por el Reino Unido; el gobernador del Banco de Francia, Émile Moreau, Clément Moret y Pierre Quesnay , por Francia; el gobernador del Reichsbank, Schacht, por Alemania; el gobernador del Banco Nacional de Bélgica, Louis Franck , y Paul van Zeeland , por Bélgica; y el representante del Banco de Japón en Londres, Tetsuzaburo Tanaka , y el diplomático Hiroshi Saito , por Japón. [7] : 61 Así, el BIS se creó formalmente en Roma el 27 de febrero de 1930. El BIS abrió rápidamente sus puertas en Basilea el 17 de mayo de 1930, [12] antes de las primeras anualidades alemanas en el marco del Plan Young, previstas para junio. [7] : 61
El estatuto jurídico del banco combinaba las características de una empresa del sector privado y de una organización pública internacional. Se trataba de una sociedad de responsabilidad limitada constituida conforme a la legislación suiza, cuyas acciones podían ser propiedad de particulares y entidades no gubernamentales. Sin embargo, los derechos de voto y representación en la Asamblea General del Banco debían ser ejercidos exclusivamente por los bancos centrales de los países en los que se habían emitido las acciones. Al mismo tiempo, el BIS poseía personalidad jurídica internacional de facto , estaba exento de impuestos y supervisión bancaria suizas, y su alta dirección disfrutaba de estatus diplomático. Los Estatutos estipulaban que "El Banco, sus propiedades y activos y todos los depósitos y otros fondos que se le hayan confiado tendrán inmunidad en tiempo de paz y en tiempo de guerra contra cualquier medida como expropiación, requisa, incautación, confiscación, prohibición o restricción de exportación o importación de oro o divisas, y cualesquiera otras medidas análogas." Según los Estatutos, el gobernador de cada uno de los bancos centrales fundadores era miembro ex officio del consejo de administración del BPI y tenía derecho a nombrar un segundo miembro del consejo, además de un derecho adicional para Francia y Alemania a nombrar un tercer miembro del consejo cada uno. o la duración del Plan Joven. En principio, el consejo podría nombrar hasta nueve directores adicionales; en la práctica, sin embargo, sólo los gobernadores de los bancos centrales holandeses, suecos y suizos en las primeras décadas del BPI. [7] : 49-50
La tarea original del BPI de facilitar los pagos de reparaciones de la Primera Guerra Mundial rápidamente quedó obsoleta. Los pagos de reparación se suspendieron primero durante un año ( moratoria de Hoover , junio de 1931) y luego se suspendieron por completo después de que el Acuerdo de Lausana de julio de 1932 no fuera ratificado. [13] En cambio, el BPI se centró en su segunda tarea estatutaria, es decir, fomentar la cooperación entre sus bancos centrales miembros. Actuó como foro de reunión para los bancos centrales y les proporcionó servicios bancarios. Por ejemplo, a finales de la década de 1930, el BPI jugó un papel decisivo a la hora de ayudar a los bancos centrales de Europa continental a enviar parte de sus reservas de oro a Londres . [14]
Como organización supuestamente apolítica, el BPI no pudo impedir transacciones que reflejaban realidades geopolíticas contemporáneas, pero que también eran ampliamente consideradas como desmesuradas. Como resultado de la política de apaciguamiento de la Alemania nazi por parte del Reino Unido y Francia, en marzo de 1939, el BIS se vio obligado a transferir 23 toneladas de oro que poseía, en nombre de Checoslovaquia , al Reichsbank alemán , tras la anexión alemana de Checoslovaquia. . [15]
Al estallar la Segunda Guerra Mundial en septiembre de 1939, el Consejo de Administración del BPI –en el que estaban representados los principales bancos centrales europeos– decidió que el Banco debía permanecer abierto, pero que, mientras duraran las hostilidades, no se celebrarían reuniones del Consejo de Administración. Directorios debían tener lugar y que el Banco debía mantener una postura neutral en la conducción de sus negocios. Sin embargo, a medida que la guerra se prolongaba, se acumularon pruebas de que el BIS llevó a cabo operaciones que fueron útiles para los alemanes. Además, durante toda la guerra, los aliados acusaron a los nazis de saquear y suplicaron al BIS que no aceptara oro del Reichsbank como pago de obligaciones anteriores a la guerra vinculadas al Plan Young . Esto fue en vano, ya que el oro refundido fue confiscado a los prisioneros o confiscado en la victoria y, por tanto, inaceptable como pago al BIS. [7] : 245–252 Las operaciones realizadas por el BIS fueron vistas con creciente sospecha desde Londres y Washington. El hecho de que industriales y asesores alemanes de alto nivel formaran parte del consejo del BPI parecía proporcionar amplia evidencia de cómo Hitler podría utilizar el BPI durante toda la guerra, con la ayuda de los bancos estadounidenses, británicos y franceses. Entre 1933 y 1945, la junta directiva del BIS incluía a Walther Funk , un destacado funcionario nazi , y Emil Puhl , responsable del procesamiento del oro dental saqueado de las víctimas de los campos de concentración , así como a Hermann Schmitz , director de IG Farben , y al barón von Schroeder , el propietario del JH Stein Bank , todos los cuales fueron posteriormente condenados por crímenes de guerra o crímenes contra la humanidad. [dieciséis]
La Conferencia de Bretton Woods de 1944 recomendó la " liquidación del Banco de Pagos Internacionales lo antes posible". Esto dio lugar a que el BIS fuera objeto de un desacuerdo entre las delegaciones estadounidense y británica. La liquidación del banco fue apoyada por otros delegados europeos, así como por estadounidenses (incluidos Harry Dexter White y el secretario del Tesoro, Henry Morgenthau Jr. ). [17] John Maynard Keynes , jefe de la delegación británica, se opuso a la abolición .
Keynes fue a Morgenthau con la esperanza de impedir o posponer la disolución, pero al día siguiente fue aprobada; La liquidación del banco nunca se llevó a cabo. [18] En abril de 1945, el nuevo presidente estadounidense Harry S. Truman puso fin a la participación de Estados Unidos en el plan. El gobierno británico suspendió la disolución y la decisión de liquidar el BIS fue revocada oficialmente en 1948. [19]
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Después de la Segunda Guerra Mundial, el BPI mantuvo un claro enfoque europeo. Según un anuncio hecho por el Gobierno suizo el 26 de diciembre de 1952, Japón renunció a todos los derechos, títulos e intereses sobre el BPI que había adquirido en virtud del Convenio de La Haya de enero de 1930. El BPI actuó como Agente de la Unión Europea de Pagos (EPU, 1950). –58), un acuerdo de compensación intraeuropeo diseñado para ayudar a los países europeos a restaurar la convertibilidad de sus monedas y el libre comercio multilateral. [20] Durante la década de 1960 –el apogeo del sistema de tipo de cambio fijo de Bretton Woods– el BPI se convirtió una vez más en el lugar de la cooperación monetaria transatlántica . Coordinó el Gold Pool de los bancos centrales [7] : 416 y una serie de operaciones de apoyo monetario (por ejemplo, los Acuerdos del Grupo Sterling de 1966 y 1968 [ cita necesaria ] . El Grupo de los Diez (G10) , incluidas las principales economías europeas, Canadá , Japón y Estados Unidos se convirtieron en el grupo más destacado.
El BIS adquirió un terreno cerca de la estación de tren SBB de Basilea entre 1966 y 1972. El arquitecto Martin Burckhardt hizo tres propuestas de diseño en 1969, entre las cuales la junta directiva del BIS seleccionó una torre redonda de 82 metros de altura. A esto se opusieron los lugareños y su representación en la Sociedad Suiza del Patrimonio , lo que llevó a un referéndum público en 1971 en el que el 69% de los votantes respaldaron un diseño revisado con altura reducida. El BIS se mudó a las nuevas instalaciones, a veces apodadas la "Torre de Basilea", en 1977.
Con el fin del sistema de Bretton Woods (1971-1973) y el regreso a los tipos de cambio flotantes, la inestabilidad financiera pasó a primer plano. El colapso de algunos bancos internacionalmente activos, como el Herstatt Bank (1974), puso de relieve la necesidad de mejorar la supervisión bancaria a nivel internacional. Los Gobernadores del G10 crearon el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), que sigue activo. El BPI se convirtió en un lugar de encuentro global para los reguladores y para el desarrollo de estándares internacionales (Concordato de Basilea, Acuerdo de Capital de Basilea, Basilea II y III ). A través de sus bancos centrales miembros, el BPI participó activamente en la resolución de la crisis de deuda latinoamericana (1982).
Desde 1964 hasta 1993, el BPI proporcionó la secretaría del Comité de Gobernadores de los Bancos Centrales de los Estados miembros de la Comunidad Europea (Comité de Gobernadores). [21] Este Comité había sido creado por decisión del Consejo Europeo para mejorar la cooperación monetaria entre los bancos centrales de la CE. Asimismo, en 1988-1989 el BPI fue sede de la mayoría de las reuniones del Comité Delors (Comité para el Estudio de la Unión Económica y Monetaria), que produjo un plan para la unificación monetaria adoptado posteriormente en el Tratado de Maastricht (1992). En 1993, cuando el Comité de Gobernadores fue reemplazado por el Instituto Monetario Europeo (IME, el precursor del BCE), se trasladó de Basilea a Frankfurt , cortando sus vínculos con el BPI.
En 1998, el BIS adquirió un segundo edificio en Aeschenplatz 1 en Basilea, diseñado en 1986 por Mario Botta y anteriormente propiedad y utilizado por la UBS . Desde entonces, el BIS ha utilizado ese edificio para albergar sus operaciones bancarias en nombre de los bancos centrales miembros.
En las décadas de 1990 y 2000, el BPI se globalizó con éxito, rompiendo con su núcleo europeo tradicional. Esto se reflejó en un aumento gradual del número de miembros (de 33 bancos centrales accionistas en 1995 a 60 en 2013, que en conjunto representan aproximadamente el 95% del PIB mundial), y también en la composición mucho más global del Consejo de Administración del BPI. En 1998, el BIS abrió una Oficina de Representación para Asia y el Pacífico en la RAE de Hong Kong. En 2002 se estableció en la Ciudad de México una Oficina de Representación del BPI para las Américas.
Inicialmente, el BPI era propiedad tanto de bancos centrales como de particulares, ya que Estados Unidos, Bélgica y Francia habían decidido vender todas o parte de las acciones asignadas a sus bancos centrales a inversores privados. Las acciones del BPI se negociaban en los mercados de valores, lo que convertía al banco en una organización inusual: una organización internacional (en el sentido técnico del derecho internacional público), pero que permitía la participación de accionistas privados. Muchos bancos centrales también habían comenzado como instituciones privadas; por ejemplo, el Banco de Inglaterra fue de propiedad privada hasta 1946. En años más recientes, el BIS ha recomprado sus acciones que alguna vez cotizaron en bolsa. [22] Ahora es propiedad exclusiva de miembros del BIS (bancos centrales), pero todavía opera en el mercado privado como contraparte, administrador de activos y prestamista para bancos centrales e instituciones financieras internacionales. [23] Los beneficios de sus transacciones se utilizan, entre otras cosas, para financiar otras actividades internacionales del banco.
Después de la invasión rusa de Ucrania en 2022 , en marzo de 2022 el BIS suspendió la membresía del Banco de Rusia . [24]
Los miembros del BPI son bancos centrales de 63 jurisdicciones: 34 en Europa , 16 en Asia , 5 en América del Sur , 3 en América del Norte , 3 en África y 2 en Oceanía . [25] [26] Estados Unidos está representado por dos miembros, el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York . El Banco Central de Rusia es miembro, pero su colaboración con el BPI está suspendida desde principios de marzo de 2022 (consulte la sección Historia más arriba). En la lista siguiente, (*) indica miembros de las Reuniones de Economía Global del BPI (ver más abajo) y (**) indica observadores de estas reuniones.
Banco de Argelia **
Banco Central de Argentina *.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
Banco de la Reserva de Australia *
Banco Central de la República de Austria **.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
Banco Nacional de Bélgica *
Banco Central de Bosnia y Herzegovina
Banco Central de Brasil *
Banco Nacional de Bulgaria.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
Banco de Canadá *
Banco Central de Chile **
Banco Popular de China *
Banco de la República de Colombia **
Banco Nacional de Croacia
Banco Nacional Checo **
Danmarks Nationalbank ( Dinamarca )**
Banco de Estonia
Banco central europeo *
Banco de Finlandia **
Banco de Francia *
Deutsche Bundesbank ( Alemania )*
Banco de Grecia **
Autoridad Monetaria de Hong Kong *
Banco Magyar Nemzeti ( Hungría )**
Banco Central de Islandia
Banco de la Reserva de la India *
Banco de Indonesia *
Banco Central de Irlanda **
Banco de Israel **
Banco de Italia *
Banco de Japón *
Banco de Corea *
Banco Central de Kuwait **
Banco de Letonia
Banco de Lituania
Banco Central de Luxemburgo **
Banco Central de Malasia *
Banco de México *
Bank Al-Maghrib (Banco Central de Marruecos) **
Banco Nederlandsche *
Banco de la Reserva de Nueva Zelanda **
Banco Nacional de la República de Macedonia del Norte
Banco Central de Noruega **
Banco Central de Reserva del Perú **
Bangko Sentral ng Pilipinas ( Filipinas )**
Narodowy Bank Polski ( Polonia )*
Banco de Portugal **
Banco Nacional de Rumania **
Banco Central de la Federación de Rusia *
Banco Central Saudita *
Banco Nacional de Serbia
Autoridad Monetaria de Singapur *
Banco Nacional de Eslovaquia
Banco de Eslovenia
Banco de la Reserva de Sudáfrica *
Banco de España *
Sveriges Riksbank ( Suecia )*.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
Banco Nacional Suizo *
Banco de Tailandia *
Banco Central de la República de Turquía *
Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos **
Banco de Inglaterra *
Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal ( Estados Unidos )
Banco Estatal de Vietnam **
La actividad del BPI siempre ha girado en torno a las reuniones periódicas de sus miembros en Basilea. En la década de 1930, estas reuniones se celebraban todos los meses, con dos interrupciones que daban como resultado diez reuniones por año. [7] : 4 Desde 1998, estas reuniones se han celebrado cada dos meses, es decir, seis veces al año. Las reuniones siempre comienzan los domingos, cuando la cena es un momento clave para el intercambio informal y la coordinación, y se prolongan durante uno o dos días siguientes. La reunión del lunes por la mañana es la Reunión de Economía Global (GEM), precedida por una reunión del Comité de Coordinación Económica el domingo. Con la suspensión de Rusia desde marzo de 2022, 30 jurisdicciones son miembros del GEM y 22 adicionales participan como observadores.
Como organización de bancos centrales, el BPI busca hacer que la política monetaria sea más predecible y transparente entre sus 60 bancos centrales miembros, excepto en el caso de los países de la eurozona que perdieron el derecho a conducir la política monetaria para implementar el euro. Si bien la política monetaria está determinada por la mayoría de las naciones soberanas, está sujeta al escrutinio de la banca central y privada y potencialmente a la especulación que afecta los tipos de cambio y especialmente el destino de las economías exportadoras. El BIS tiene como objetivo mantener la política monetaria en línea con la realidad y ayudar a implementar reformas monetarias a tiempo, preferiblemente como una política simultánea entre los 60 bancos miembros y también involucrando al Fondo Monetario Internacional .
Los bancos centrales no "establecen" tasas unilateralmente, sino que fijan objetivos e intervienen utilizando sus enormes recursos financieros y poderes regulatorios para lograr los objetivos monetarios que establecen. Una razón para coordinar estrechamente las políticas es garantizar que esto no resulte demasiado costoso y que las oportunidades de arbitraje privado que aproveche los cambios en las políticas o las diferencias en las políticas sean raras y se eliminen rápidamente.
La misión declarada del BIS es servir a los bancos centrales en su búsqueda de la estabilidad monetaria y financiera, fomentar la cooperación internacional en esas áreas y actuar como un banco para los bancos centrales. El BIS cumple su misión mediante:
El papel que desempeña hoy el BIS va más allá de su papel histórico. El objetivo original del BIS era "promover la cooperación de los bancos centrales y proporcionar facilidades adicionales para las operaciones financieras internacionales; y actuar como fideicomisario o agente con respecto a los acuerdos financieros internacionales que se le encomienden en virtud de acuerdos con las partes interesadas". , según consta en sus Estatutos de 1930. [27]
El BPI alberga la Secretaría del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), conocido coloquialmente simplemente como "Comité de Basilea", y con él ha desempeñado un papel central en el establecimiento de los Acuerdos de Capital de Basilea (ahora comúnmente conocidos como Basilea I). de 1988, el marco de Basilea II en 2004 y más recientemente el marco de Basilea III en 2010-2017.
La política de adecuación de capital se aplica al capital social y a los activos de capital . Estos pueden estar sobrevalorados en muchas circunstancias porque no siempre reflejan las condiciones actuales del mercado ni evalúan adecuadamente el riesgo de cada posición comercial. En consecuencia, las normas de Basilea exigen que el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales internacionalmente activos esté por encima de un estándar internacional mínimo prescrito, para mejorar la resiliencia del sector bancario.
El Comité sobre el Sistema Financiero Global (CGFS) se estableció en 1971 como Comité Permanente de la Euromoneda y adoptó su nombre actual en 1999. Depende de la Reunión de Economía Global.
En 2023, tenía 28 miembros: Banco Central de Argentina , Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Central Europeo , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Hong Autoridad Monetaria de Kong , Banco de la Reserva de la India , Banco de Italia , Banco de Japón , Banco de Corea , Banco Central de Luxemburgo , Banco de México , Banco De Nederlandsche , Banco Central de Rusia , Banco Central Saudita , Autoridad Monetaria de Singapur , Sudáfrica Banco de la Reserva , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco de Tailandia , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
El Comité de Mercados es el más antiguo de los comités organizados por el BPI y se creó originalmente en 1962 como Comité sobre el Oro y las Divisas. También informa a la Reunión de Economía Global.
En 2023, tenía 27 miembros: Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Central Europeo , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Autoridad Monetaria de Hong Kong , Reserva . Banco de la India , Banco de Indonesia , Banco de Italia , Banco de Japón , Banco de Corea , Banco Central de Malasia , Banco de México , Banco De Nederlandsche , Banco Central de Rusia , Autoridad Monetaria de Singapur , Banco de la Reserva de Sudáfrica , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco Central de la República de Turquía , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
Otro de los comités que alberga el BPI es el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI). El Comité de Sistemas de Pago y Liquidación (CPSS) se estableció en 1990 y amplió el trabajo anterior del Grupo de Expertos en Sistemas de Pago (1980) y el Comité de Esquemas de Compensación Interbancaria (1989), y a su vez pasó a llamarse CPMI en 2014. Su membresía se amplió en 1997-98, 2009 y 2018 para llegar a los siguientes 28 miembros: Banco Central de Argentina , Banco de la Reserva de Australia , Banco Nacional de Bélgica , Banco Central de Brasil , Banco de Canadá , Banco Popular de China , Banco Europeo Banco Central , Banco de Francia , Deutsche Bundesbank , Autoridad Monetaria de Hong Kong , Banco de la Reserva de la India , Banco de Indonesia , Banco de Italia , Banco de Japón , Banco de Corea , Banco de México , De Nederlandsche Bank , Banco Central de Rusia , Banco Central Saudita Bank , Autoridad Monetaria de Singapur , Banco de la Reserva de Sudáfrica , Banco de España , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suizo , Banco Central de la República de Türkiye , Banco de Inglaterra , Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y Banco de la Reserva Federal de Nueva York .
Uno de los primeros proyectos del Grupo, una revisión detallada de la evolución de los sistemas de pagos en los países del G10, fue publicado por el BIS en 1985 en el primero de una serie que se conoce como "Libros Rojos". Actualmente, los libros rojos cubren a los países que participan en el CPMI. [28] En el cuadro siguiente aparece una muestra de datos estadísticos de los libros rojos, donde la moneda local se convierte a dólares estadounidenses utilizando tipos de cambio de fin de año. [29]
El Comité Irving Fisher sobre Estadísticas de Bancos Centrales reúne a 100 miembros, en su mayoría bancos centrales nacionales, así como algunas organizaciones regionales como el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos ( ), el Consejo Monetario Centroamericano y Centroamericano . Centro de Investigación y Capacitación de Bancos Centrales Asiáticos (SEACEN). Está dirigido por un ejecutivo de 11 miembros elegidos por sus miembros.
La política de reservas también es importante, especialmente para los consumidores y la economía nacional. Para garantizar la liquidez y limitar la responsabilidad ante la economía en general, los bancos no pueden crear dinero en industrias o regiones específicas sin límite. Para que los depósitos y préstamos bancarios sean más seguros para los clientes y reducir el riesgo de corridas bancarias , los bancos deben reservar o reservar fondos.
La política de reservas es más difícil de estandarizar, ya que depende de las condiciones locales y a menudo se ajusta para realizar cambios específicos de la industria o de la región, especialmente dentro de las grandes naciones en desarrollo . Por ejemplo, el Banco Popular de China exige a los bancos urbanos que mantengan reservas del 7%, mientras que permite que los bancos rurales sigan manteniendo sólo el 6%, y al mismo tiempo les dice a todos los bancos que los requisitos de reservas en ciertas industrias sobrecalentadas aumentarían drásticamente o se impondrían sanciones si las inversiones en ellos no se detuvieron por completo. Por lo tanto, el Banco Popular de China es inusual al actuar como un banco nacional centrado en el país y no en la moneda, pero su deseo de controlar la inflación de los activos es cada vez más compartido entre los miembros del BPI que temen " burbujas ", y entre los países exportadores a los que les resulta difícil gestionarlas. las diversas necesidades de la economía nacional, especialmente la agricultura rural, y una economía exportadora, especialmente de productos manufacturados.
En la práctica, el Banco Popular de China establece diferentes niveles de reservas para los estilos de desarrollo interno y exportador. Históricamente, Estados Unidos también hizo lo mismo, al dividir la gestión monetaria federal en nueve regiones, en las que el oeste menos desarrollado de Estados Unidos tenía políticas más laxas.
Por diversas razones, se ha vuelto bastante difícil evaluar con precisión las reservas en algo más que simples instrumentos de préstamo, y esto, sumado a las diferencias regionales, ha tendido a desalentar la estandarización de cualquier regla de reservas a escala global del BPI. Históricamente, el BPI estableció algunos estándares que favorecían los préstamos de dinero a propietarios privados (en una proporción de aproximadamente 5 a 1) y a las corporaciones con fines de lucro (en aproximadamente 2 a 1) en lugar de préstamos a individuos. Estas distinciones que reflejaban la economía clásica fueron reemplazadas por políticas basadas en valores de mercado indiferenciados, más en línea con la economía neoclásica .
El Instituto de Estabilidad Financiera se dedica a debates e intercambios de prácticas entre supervisores y responsables de políticas de estabilidad financiera. Fue establecido en 1999 a raíz de la crisis financiera asiática de 1997 . Ha estado dirigido por Josef Tošovský desde diciembre de 2000 hasta diciembre de 2016, y por Fernando Restoy desde enero de 2017.
El BIS Innovation Hub, lanzado en 2019, amplía la misión del BPI de colaboración a través de la innovación digital, desarrollando bienes públicos basados en tecnología para apoyar a los bancos centrales y mejorar el funcionamiento del sistema financiero. [30] [31]
El BPI alberga las secretarías del Consejo de Estabilidad Financiera , la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros y la Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos . Estas entidades, a diferencia de los comités mencionados anteriormente, no tienen vínculos directos de presentación de informes con el BPI.
El BIS denomina su reserva en derechos especiales de giro del FMI . El balance total del BPI a 31 de marzo de 2019 era de DEG 291 100 millones (USD 403 700 millones) y un beneficio neto de DEG 461,1 millones (USD 639,5 millones). [32]
Los presidentes desempeñaron simultáneamente el cargo de presidente desde abril de 1930 hasta mayo de 1937. Johan Beyen de los Países Bajos sirvió como presidente desde mayo de 1937 hasta diciembre de 1939, sucedido por el ciudadano estadounidense Thomas H. McKittrick desde enero de 1940 hasta junio de 1946. El cargo de presidente permaneció vacante desde junio de 1946 hasta junio de 1948, cuando se reunieron nuevamente los roles de presidente y presidente de la Junta hasta que el primero fue abolido el 27 de junio de 2005. Mientras tanto, el presidente había quedado vacante desde mayo de 1940 hasta diciembre de 1942.
A mayo de 2023:
