[2] Probablemente la isla fue descubierta por el conquistador español Juan de Grijalva, en 1518.
Era uno de los puertos más importantes en el Golfo y en los Estados Unidos.
Sin embargo la ciudad nunca volvió a ser tan importante como antes; el puerto perdió su posición frente al de Houston.
La época libre terminó en los años cincuenta, cuando la policía finalmente cerró los casinos.
A 82 km al noroeste se localiza otra importante ciudad texana, Houston, con la que está muy bien comunicada.
La industria se apoya en los sectores químico, petrolero (refino), alimentario y textil.
De los 47 743 habitantes, Galveston estaba compuesto por el 62,49 % blancos, el 19,15 % eran afroamericanos, el 0,86 % eran amerindios, el 3,17 % eran asiáticos, el 0,05 % eran isleños del Pacífico, el 10,96 % eran de otras razas y el 3,32 % pertenecían a dos o más razas.