Warren Edward Buffett ( nacido el 30 de agosto de 1930 ) [2] es un empresario , inversor y filántropo estadounidense que actualmente se desempeña como presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway . Como resultado de su éxito en las inversiones, Buffett es uno de los inversores más conocidos del mundo. En junio de 2024, tenía un patrimonio neto de 135 mil millones de dólares, lo que lo convierte en la décima persona más rica del mundo . [3]
Buffett nació en Omaha, Nebraska . Hijo del congresista y empresario estadounidense Howard Buffett , desarrolló un interés por los negocios y la inversión durante su juventud. Ingresó en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania en 1947 antes de graduarse en la Universidad de Nebraska a los 19 años. Luego se graduó en la Columbia Business School , donde moldeó su filosofía de inversión en torno al concepto de inversión en valor iniciado por Benjamin Graham . Asistió al Instituto de Finanzas de Nueva York para centrarse en su formación económica y pronto siguió una carrera empresarial.
Más tarde, inició varias empresas comerciales y sociedades de inversión, incluida una con Graham. Creó Buffett Partnership Ltd. en 1956 y su firma de inversión finalmente adquirió una empresa de fabricación textil, Berkshire Hathaway, asumiendo su nombre para crear un holding diversificado . Buffett surgió como presidente y accionista mayoritario de la empresa en 1970. En 1978, su compañero inversor y socio comercial de larga data Charlie Munger se unió a Buffett como vicepresidente. [4] [5]
Desde 1970, Buffett ha presidido como presidente y mayor accionista de Berkshire Hathaway, una de las principales sociedades holding de Estados Unidos y uno de los conglomerados corporativos más importantes del mundo . Los medios de comunicación globales se han referido a él como el "Oráculo" o "Sabio" de Omaha como resultado de haber acumulado una enorme fortuna derivada de su éxito empresarial y de inversión. [6] [7] Es conocido por su adhesión a los principios de la inversión en valor y su frugalidad a pesar de su riqueza. [8] Buffett se ha comprometido a donar el 99 por ciento [9] de su fortuna a causas filantrópicas, principalmente a través de la Fundación Bill y Melinda Gates . Fundó el Giving Pledge en 2010 con Bill Gates , por el cual los multimillonarios se comprometen a donar al menos la mitad de sus fortunas. [10]
Warren Edward Buffett nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska , como el segundo de tres hijos y el único varón de Leila (née Stahl) y el congresista Howard Buffett . [11] Comenzó su educación en la Escuela Primaria Rose Hill. En 1942, su padre fue elegido para el primero de cuatro mandatos en el Congreso de los Estados Unidos , y después de mudarse con su familia a Washington, DC, Warren terminó la escuela primaria, asistió a Alice Deal Junior High School y se graduó de lo que entonces era Woodrow Wilson High School en 1947, donde su foto del anuario de último año dice: "le gustan las matemáticas; un futuro corredor de bolsa". [12] Después de terminar la escuela secundaria y encontrar el éxito con sus emprendimientos y proyectos de inversión paralelos, Buffett quería saltarse la universidad para dedicarse directamente a los negocios, pero su padre lo desestimó. [13] [14]
Buffett mostró interés por los negocios y la inversión a una edad temprana. Se inspiró en un libro que tomó prestado de la biblioteca pública de Omaha a los siete años, One Thousand Ways to Make $1000 . [15] Gran parte de los primeros años de infancia de Buffett se animaron con aventuras empresariales. En una de sus primeras aventuras comerciales, Buffett vendió chicles, Coca-Cola y revistas semanales puerta a puerta . Trabajó en la tienda de comestibles de su abuelo. Mientras todavía estaba en la escuela secundaria, ganó dinero repartiendo periódicos, vendiendo pelotas de golf y sellos y detallando automóviles, entre otros medios. En su primera declaración de impuestos sobre la renta en 1944, Buffett tomó una deducción de $ 35 por el uso de su bicicleta y reloj en su ruta de periódicos. [16] En 1945, como estudiante de segundo año de secundaria, Buffett y un amigo gastaron $ 25 para comprar una máquina de pinball usada , que colocaron en la barbería local . En unos meses, tenían varias máquinas en tres barberías diferentes en Omaha. Más tarde vendieron el negocio a un veterano de guerra por 1.200 dólares. [17]
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El interés de Buffett por el mercado de valores y las inversiones se remonta a sus días de colegial, cuando trabajaba en el salón de clientes de una agencia de bolsa regional cercana a la oficina de corretaje de su padre. Su padre se interesó en cultivar y educar la curiosidad del joven Warren en torno al tema de los negocios y las inversiones, e incluso en un momento dado lo llevó a visitar la Bolsa de Valores de Nueva York cuando tenía 10 años. [18] A los 11, compró tres acciones de Cities Service Preferred para él y tres para su hermana Doris Buffett (que también se convirtió en filántropa). [19] [20] [21] A los 15, Warren ganaba más de 175 dólares mensuales repartiendo periódicos del Washington Post . En la escuela secundaria, invirtió en un negocio propiedad de su padre y compró una granja de 40 acres trabajada por un agricultor arrendatario. [22] Compró el terreno cuando tenía 14 años con 1.200 dólares de sus ahorros. [22] Cuando terminó la universidad, Buffett había acumulado $9,800 en ahorros (alrededor de $125,000 en la actualidad). [17] [23]
En 1947, Buffett se matriculó en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania . Hubiera preferido centrarse en sus emprendimientos empresariales, pero se matriculó debido a la presión de su padre. [17] Warren estudió allí durante dos años y se unió a la fraternidad Alpha Sigma Phi . [24] Luego se trasladó a la Universidad de Nebraska , donde a los 19 años se graduó con una Licenciatura en Ciencias en administración de empresas . Después de ser rechazado por la Harvard Business School , Buffett se matriculó en la Columbia Business School de la Universidad de Columbia al enterarse de que Benjamin Graham enseñaba allí. Obtuvo una Maestría en Ciencias en Economía de Columbia en 1951. Después de graduarse, Buffett asistió al Instituto de Finanzas de Nueva York . [25]
Las ideas básicas de la inversión son considerar las acciones como un negocio, aprovechar las fluctuaciones del mercado en beneficio propio y buscar un margen de seguridad . Eso es lo que nos enseñó Ben Graham. Dentro de cien años seguirán siendo la piedra angular de la inversión. [26] [27] [28]
—Warren Buffett
Buffett trabajó de 1951 a 1954 en la empresa de su padre, Buffett-Falk & Co., como vendedor de inversiones; de 1954 a 1956 en Graham-Newman Corp. como analista de valores; de 1956 a 1969 en varias sociedades de inversión como socio general; y desde 1970 como presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway Inc.
En 1951, Buffett descubrió que Graham formaba parte del consejo de administración de la compañía de seguros GEICO . Un sábado, mientras tomaba un tren a Washington, DC, llamó a la puerta de la sede de GEICO hasta que un conserje le dejó entrar. Allí conoció a Lorimer Davidson, vicepresidente de GEICO, y los dos hablaron sobre el negocio de los seguros durante horas, y Buffett realizó su primera compra de acciones de GEICO. [29] Davidson acabaría convirtiéndose en el amigo de toda la vida de Buffett y en una influencia duradera, [30] y más tarde recordaría que descubrió que Buffett era un "hombre extraordinario" después de sólo quince minutos. Buffett quería trabajar en Wall Street, pero tanto su padre como Ben Graham le instaron a que no lo hiciera. Se ofreció a trabajar para Graham de forma gratuita, pero Graham se negó. [31]
Buffett regresó a Omaha y trabajó como corredor de bolsa mientras tomaba un curso de oratoria de Dale Carnegie . [32] Usando lo que aprendió, se sintió lo suficientemente seguro como para enseñar una clase nocturna de "Principios de inversión" en la Universidad de Nebraska-Omaha . La edad promedio de sus estudiantes era más del doble de la suya. Durante este tiempo también compró una estación de servicio Sinclair como inversión secundaria, pero no tuvo éxito. [33]
En 1954, Buffett aceptó un trabajo en la sociedad de Benjamin Graham . Su salario inicial era de 12.000 dólares al año (unos 136.000 dólares actuales). [23] Allí trabajó en estrecha colaboración con Walter Schloss . Graham se mantuvo firme en que la selección de acciones debería proporcionar un amplio margen de seguridad después de sopesar la compensación entre su precio y su valor intrínseco. En 1956, Benjamin Graham se jubiló y cerró su sociedad. En ese momento, Buffett, que había acumulado ahorros personales de más de 174.000 dólares (unos 1,95 millones de dólares actuales) [23] , decidió regresar a Omaha, donde rápidamente iniciaría una serie de asociaciones de inversión.
En 1957, Buffett operaba tres sociedades de inversión. Para 1959, el total había crecido a seis sociedades. Ese año, Buffett conoció a su futuro socio Charlie Munger . En 1961, Buffett reveló que el 35% de los activos de las sociedades estaban invertidos en la Sanborn Map Company . Explicó que las acciones de Sanborn se vendieron a solo $45 por acción en 1958, pero la cartera de inversiones de la compañía valía $65 por acción. Esto significaba que el negocio de mapas de Sanborn estaba siendo valorado en "menos $20". Buffett finalmente compró el 23% de las acciones en circulación de la compañía como inversor activista , obteniendo un asiento para sí mismo en la junta directiva, y se alió con otros accionistas insatisfechos para controlar el 44% de las acciones. Para evitar una pelea de poderes , la junta ofreció recomprar acciones a valor justo, pagando con una parte de su cartera de inversiones. El 77% de las acciones en circulación fueron entregadas. [34] [35] Buffett había obtenido un retorno de la inversión del 50 por ciento en sólo dos años. [36]
En 1962, Buffett se convirtió en millonario con el éxito de sus sociedades, que para entonces habían crecido a 11 entidades y poseían más de $7,178,500, de los cuales más de $1,025,000 pertenecían a Buffett. A principios de año, fusionó las diversas sociedades en la entidad única Buffett Partnership, Ltd., que sería su principal vehículo de inversión durante el resto de la década. [37] Buffett invirtió y finalmente tomó el control de una empresa de fabricación textil, Berkshire Hathaway . Comenzó a comprar acciones de Berkshire a Seabury Stanton , el propietario, a quien luego despidió. Las sociedades de Buffett comenzaron a comprar acciones a $7.60 por acción. En 1965, cuando las sociedades de Buffett comenzaron a comprar Berkshire agresivamente, pagaron $14.86 por acción mientras que la empresa tenía un capital de trabajo de $19 por acción. Esto no incluía el valor de los activos fijos (fábrica y equipo). Buffett tomó el control de Berkshire Hathaway en una reunión de la junta directiva y nombró a un nuevo presidente, Ken Chace, para dirigir la empresa. En 1966, Buffett cerró la sociedad a nuevos inversores. Más tarde afirmó que el negocio textil había sido su peor negocio. [38] Luego trasladó el negocio al sector de los seguros y, en 1985, se vendió la última de las fábricas que habían sido el negocio principal de Berkshire Hathaway.
En una segunda carta, Buffett anunció su primera inversión en una empresa privada: Hochschild, Kohn and Co, una tienda departamental de Baltimore de propiedad privada. En 1967, Berkshire pagó su primer y único dividendo de 10 centavos. [39] En 1969, Buffett liquidó la sociedad y transfirió sus activos a sus socios, incluidas las acciones de Berkshire Hathaway. Vivía únicamente de su salario de 50.000 dólares al año y de sus ingresos por inversiones externas.
En 1973, Berkshire comenzó a adquirir acciones de la Washington Post Company . Buffett se hizo muy amigo de Katharine Graham , que controlaba la empresa y su periódico insignia y se unió a su junta directiva. En 1974, la SEC abrió una investigación formal sobre la adquisición de Wesco Financial por parte de Buffett y Berkshire , debido a un posible conflicto de intereses. No se presentaron cargos. En 1977, Berkshire compró indirectamente el Buffalo Evening News por 32,5 millones de dólares. Comenzaron los cargos antimonopolio, instigados por su rival, el Buffalo Courier-Express . Ambos periódicos perdieron dinero hasta que el Courier-Express cerró en 1982.
En 1979, Berkshire comenzó a adquirir acciones de ABC . Capital Cities anunció una compra de ABC por 3.500 millones de dólares el 18 de marzo de 1985, sorprendiendo a la industria de los medios, ya que ABC era cuatro veces más grande que Capital Cities en ese momento. Buffett ayudó a financiar el acuerdo a cambio de una participación del 25% en la empresa combinada. [40] La empresa recién fusionada, conocida como Capital Cities/ABC (o CapCities/ABC), se vio obligada a vender algunas estaciones debido a las reglas de propiedad de la Comisión Federal de Comunicaciones . Las dos empresas también poseían varias estaciones de radio en los mismos mercados. [41]
En 1987, Berkshire Hathaway compró una participación del 12% en Salomon Inc., convirtiéndola en el mayor accionista y Buffett en director. En 1990, salió a la luz un escándalo que involucraba a John Gutfreund (ex director ejecutivo de Salomon Brothers ). Un operador deshonesto , Paul Mozer, estaba presentando ofertas que excedían lo permitido por las reglas del Tesoro. Cuando esto llegó a conocimiento de Gutfreund, no suspendió inmediatamente al operador deshonesto. Gutfreund dejó la compañía en agosto de 1991. [42] Buffett se convirtió en presidente de Salomon hasta que pasó la crisis. [43] En 1988, Buffett comenzó a comprar acciones de The Coca-Cola Company , y finalmente compró hasta el 7% de la compañía por $ 1.02 mil millones. [44] Resultaría ser una de las inversiones más lucrativas de Berkshire y una que todavía posee. [45]
En 1998, Buffett adquirió General Re (Gen Re) como subsidiaria en un acuerdo que presentó dificultades: según el sitio web de inversiones Rational Walk , "los estándares de suscripción resultaron ser inadecuados", mientras que una "cartera de derivados problemática" se resolvió después de numerosos años y una pérdida significativa. [46] Gen Re luego proporcionó reaseguros después de que Buffett se involucrara con Maurice R. Greenberg en AIG en 2002. [47]
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Durante una investigación de 2005 sobre un caso de fraude contable que involucraba a AIG, los ejecutivos de Gen Re se vieron implicados. El 15 de marzo de 2005, la junta directiva de AIG obligó a Greenberg a renunciar a su puesto como presidente y director ejecutivo después de que los reguladores del estado de Nueva York afirmaran que AIG había participado en transacciones cuestionables y contabilidad incorrecta. [48] El 9 de febrero de 2006, AIG acordó pagar una multa de 1.600 millones de dólares. [49] En 2010, el gobierno de los EE. UU. acordó un acuerdo de 92 millones de dólares con Gen Re, lo que permitió a la subsidiaria de Berkshire Hathaway evitar el procesamiento en el caso de AIG. Gen Re también se comprometió a implementar "concesiones de gobernanza corporativa", que exigían que el director financiero de Berkshire Hathaway asistiera a las reuniones del comité de auditoría de General Re y ordenaban el nombramiento de un director independiente. [46]
En 2002, Buffett suscribió contratos a plazo por valor de 11.000 millones de dólares para entregar dólares estadounidenses a cambio de otras divisas. En abril de 2006, su ganancia total en estos contratos superó los 2.000 millones de dólares. Buffett anunció en junio de 2006 que donaría gradualmente el 85% de sus tenencias de Berkshire a cinco fundaciones en donaciones anuales de acciones, a partir de julio de 2006; la mayor contribución se destinó a la Fundación Bill y Melinda Gates . [50] En 2007, en una carta a los accionistas, Buffett anunció que estaba buscando un sucesor más joven, o tal vez sucesores, para dirigir su negocio de inversiones. [51]
Buffett se enfrentó a críticas durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007 y 2008, parte de la Gran Recesión que comenzó en 2007, por haber asignado capital demasiado pronto, lo que dio como resultado acuerdos subóptimos. [52] "Compre productos estadounidenses. Yo lo hago", escribió para un artículo de opinión publicado en el New York Times en 2008. [53] Buffett calificó la recesión en el sector financiero que comenzó en 2007 como " justicia poética ". [54] Berkshire Hathaway de Buffett sufrió una caída del 77% en las ganancias durante el tercer trimestre de 2008 y varias de sus operaciones posteriores sufrieron grandes pérdidas de valor de mercado . [55]
El 23 de septiembre de 2008, Berkshire Hathaway adquirió el 10 por ciento de las acciones preferentes perpetuas de Goldman Sachs . [56] Algunas de las opciones de venta de Buffett (ejercicio europeo sólo al vencimiento) que él emitió (vendió) estaban funcionando con pérdidas de valor de mercado de alrededor de 6.730 millones de dólares a finales de 2008. [57] La escala de la pérdida potencial impulsó a la SEC a exigir que Berkshire presentara "una divulgación más sólida" de los factores utilizados para valorar los contratos. [57] Buffett también ayudó a Dow Chemical a pagar su adquisición de Rohm & Haas por 18.800 millones de dólares . De este modo, se convirtió en el mayor accionista individual del grupo ampliado con su Berkshire Hathaway, que proporcionó 3.000 millones de dólares, lo que subraya su papel instrumental durante la crisis de los mercados de deuda y de acciones. [58]
En 2008, Buffett se convirtió en la persona más rica del mundo, obteniendo un patrimonio neto total estimado en 62 mil millones de dólares [59] por Forbes y en 58 mil millones de dólares [60] por Yahoo , destronando a Bill Gates , que había sido el número uno en la lista de Forbes durante 13 años consecutivos. [61] En 2009, Gates recuperó la primera posición en la lista de Forbes, y Buffett pasó al segundo lugar. Los valores de ambos hombres cayeron a 40 mil millones de dólares y 37 mil millones de dólares respectivamente; según Forbes, Buffett perdió 25 mil millones de dólares en un período de 12 meses durante 2008/2009. [62]
En octubre de 2008, los medios informaron de que Buffett había acordado comprar acciones preferentes de General Electric (GE). [63] La operación incluía incentivos especiales: recibió una opción para comprar tres mil millones de acciones de GE, a 22,25 dólares, durante los cinco años siguientes al acuerdo, y Buffett también recibió un dividendo del 10% (exigible en un plazo de tres años). En febrero de 2009, Buffett vendió algunas acciones de Procter & Gamble Co. y Johnson & Johnson de su cartera personal. [64] Además de las sugerencias de que se había actuado de forma inoportuna, la sensatez de mantener algunas de las principales participaciones de Berkshire, incluida The Coca-Cola Company, que en 1998 alcanzó un máximo de 86 dólares, planteó dudas. Buffett habló de las dificultades de saber cuándo vender en el informe anual de la empresa de 2004:
Puede parecer fácil hacerlo si se mira a través de un espejo retrovisor siempre limpio. Pero, por desgracia, los inversores deben mirar a través del parabrisas, y ese cristal siempre está empañado. [65]
En marzo de 2009, Buffett dijo en una entrevista televisiva por cable que la economía había "caído por un precipicio... No sólo se ha desacelerado mucho la economía, sino que la gente ha cambiado realmente sus hábitos como nunca antes había visto". Además, Buffett temía que los niveles de inflación que se dieron en la década de 1970, que llevaron a años de dolorosa estanflación , pudieran resurgir. [66] [67]
En 2009, Buffett invirtió 2.600 millones de dólares como parte de la campaña de Swiss Re para recaudar capital social. [68] [69] Berkshire Hathaway ya poseía una participación del 3%, con derechos para poseer más del 20%. [70] También en 2009, Buffett adquirió Burlington Northern Santa Fe Corp. por 34.000 millones de dólares en efectivo y acciones. Alice Schroeder , autora de Snowball , dijo que una razón clave para la compra fue diversificar a Berkshire Hathaway de la industria financiera. [71] Medida por la capitalización de mercado en el Financial Times Global 500 , Berkshire Hathaway era la decimoctava corporación más grande del mundo en junio de 2009. [72]
En 2009, Buffett se deshizo de su inversión fallida en ConocoPhillips y dijo a sus inversores de Berkshire:
Compré una gran cantidad de acciones de ConocoPhillips cuando los precios del petróleo y el gas estaban cerca de su pico. De ninguna manera anticipé la caída dramática de los precios de la energía que ocurrió en la segunda mitad del año. Sigo creyendo que hay buenas probabilidades de que el petróleo se venda mucho más caro en el futuro que el precio actual de 40 a 50 dólares. Pero hasta ahora me he equivocado por completo. Además, incluso si los precios subieran, el pésimo momento de mi compra le ha costado a Berkshire varios miles de millones de dólares. [73]
La fusión con Burlington Northern Santa Fe Railway ( BNSF ) se cerró con la aprobación de los accionistas de BNSF durante el primer trimestre de 2010. Este acuerdo se valoró en aproximadamente 44 mil millones de dólares (con 10 mil millones de dólares de deuda pendiente de BNSF) y representó un aumento de la participación previamente existente del 22%. [74] [75] En junio de 2010, Buffett defendió a las agencias de calificación crediticia por su papel en la crisis financiera de EE. UU., afirmando:
Muy, muy pocas personas podrían apreciar la burbuja . Esa es la naturaleza de las burbujas: son delirios colectivos. [76]
El 18 de marzo de 2011, Goldman Sachs recibió la aprobación de la Reserva Federal para recomprar las acciones preferentes de Berkshire en Goldman. Buffett se había mostrado reacio a renunciar a las acciones, que promediaban 1,4 millones de dólares en dividendos por día, [77] [78] diciendo:
Voy a ser el Osama bin Laden del capitalismo. Voy camino de un destino desconocido en Asia, donde voy a buscar una cueva. Si las fuerzas armadas de Estados Unidos no pueden encontrar a Osama bin Laden en diez años, que Goldman Sachs intente encontrarme a mí. [79]
En noviembre de 2011, se anunció que en el transcurso de los ocho meses anteriores, Buffett había comprado 64 millones de acciones de International Business Machine Corp (IBM), por un valor de alrededor de $ 11 mil millones. Esta inversión inesperada aumentó su participación en la empresa a alrededor del 5,5 por ciento, la participación más grande en IBM junto con la de State Street Global Advisors . Buffett había dicho en numerosas ocasiones anteriores que no invertiría en tecnología porque no la entendía completamente, por lo que la medida fue una sorpresa para muchos inversores y observadores. Durante la entrevista, en la que reveló la inversión al público, Buffett declaró que estaba impresionado por la capacidad de la empresa para retener clientes corporativos y dijo: "No conozco ninguna empresa grande que realmente haya sido tan específica sobre lo que pretenden hacer y cómo pretenden hacerlo como IBM". [80]
En mayo de 2012, Buffett anunció la adquisición de Media General, que consta de 63 periódicos en el sureste de los EE. UU. [81] La compañía fue la segunda compra de periódicos impresos realizada por Buffett en un año. [82] El editor interino James W. Hopson anunció el 18 de julio de 2013 que The Press of Atlantic City sería vendido a BH Media Group de Buffett por ABARTA, un holding privado con sede en Pittsburgh , EE. UU. En la reunión de accionistas de Berkshire en mayo de 2013, Buffett explicó que no esperaba "mover la aguja" en Berkshire con adquisiciones de periódicos, pero anticipa un rendimiento anual del 10 por ciento. The Press of Atlantic City se convirtió en el trigésimo diario de Berkshire, después de otras compras como Virginia, Roanoke Times de EE. UU. y The Tulsa World en Oklahoma, EE. UU . [83]
Durante una presentación ante estudiantes de la Universidad de Georgetown en Washington, DC , a finales de septiembre de 2013, Buffett comparó a la Reserva Federal de Estados Unidos con un fondo de cobertura y afirmó que el banco está generando "probablemente entre 80.000 y 90.000 millones de dólares al año" en ingresos para el gobierno estadounidense. Buffett también abogó por la cuestión de la igualdad de riqueza en la sociedad:
Hemos aprendido a producir muchos bienes y servicios, pero no hemos aprendido tan bien cómo lograr que todos compartan los beneficios. La obligación de una sociedad tan próspera como la nuestra es encontrar la manera de que nadie se quede demasiado atrás. [84]
Después de las dificultades de la crisis económica , Buffett logró que su compañía volviera a sus estándares previos a la recesión: en el segundo trimestre de 2014, Berkshire Hathaway obtuvo $6.4 mil millones en ganancias netas, la mayor cantidad que había obtenido en un período de tres meses. [85] El 14 de agosto de 2014, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanzó los $200.000 por acción por primera vez, capitalizando a la compañía en $328 mil millones. Si bien Buffett había donado gran parte de sus acciones a organizaciones benéficas en ese momento, todavía tenía 321.000 acciones por valor de $64.2 mil millones. El 20 de agosto de 2014, Berkshire Hathaway fue multada con $896.000 por no informar como se requiere la compra del 9 de diciembre de 2013 de acciones en USG Corporation . [86]
Un artículo de ProPublica de 2023 basado en una filtración de datos confidenciales del IRS alegó que Buffett había realizado operaciones de capital en su cartera personal que involucraban empresas que Berkshire Hathaway compró o vendió durante el mismo trimestre o el trimestre anterior, lo que generó preocupaciones sobre conflictos de intereses. En tres fechas entre 2009 y 2012, Buffett vendió acciones de Johnson and Johnson, Walmart y Wells Fargo, con ventas por un valor total de 80 millones de dólares. [87] [88] Aunque Buffett no ha hecho comentarios, el vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, desestimó las acusaciones y dijo: "No creo que exista la más mínima posibilidad de que Warren Buffett esté haciendo algo profundamente malvado para ganar dinero para sí mismo". [89]
Los escritos de Buffett incluyen sus informes anuales y diversos artículos. Los comunicadores lo reconocen [90] como un gran narrador de historias, como lo demuestran sus cartas anuales a los accionistas. Ha advertido sobre los efectos perniciosos de la inflación: [91]
La aritmética demuestra claramente que la inflación es un impuesto mucho más devastador que cualquier otra medida que hayan aprobado nuestras legislaturas. El impuesto inflacionario tiene una capacidad fantástica para consumir capital. A una viuda que tiene sus ahorros en una cuenta corriente con un interés del 5% no le importa si paga un impuesto sobre la renta del 100% sobre sus ingresos por intereses durante un período de inflación cero o si no paga ningún impuesto sobre la renta durante años de inflación del 5%.
— Buffett, La fortuna (1977)
En su artículo, " Los superinversores de Graham-and-Doddsville ", Buffett refutó la hipótesis académica del mercado eficiente , según la cual superar al S&P 500 fue "pura casualidad", destacando los resultados logrados por varios estudiantes de la escuela de pensamiento de inversión en valor de Graham y Dodd . Además de él mismo, Buffett nombró a Walter J. Schloss , Tom Knapp, Ed Anderson ( Tweedy, Browne LLC ), William J. Ruane ( Sequoia Fund ), Charlie Munger (socio de Buffett en Berkshire), Rick Guerin (Pacific Partners Ltd.) y Stan Perlmeter (Perlmeter Investments). [92] En su artículo de Fortune de noviembre de 1999 , advirtió sobre las expectativas poco realistas de los inversores: [93]
Permítanme resumir lo que he estado diciendo sobre el mercado de valores: creo que es muy difícil encontrar un argumento convincente de que las acciones en los próximos 17 años tendrán un rendimiento similar (algo parecido) al que tuvieron en los últimos 17 años. Si tuviera que elegir el rendimiento más probable, a partir de la apreciación y los dividendos combinados, que los inversores en conjunto (repito, en conjunto) obtendrían en un mundo de tasas de interés constantes, una inflación del 2% y esos costos friccionales siempre dañinos, ¡sería el 6%!
— Buffett, Fortune (1999)
Buffett ha sido un defensor de los fondos indexados para personas que no están interesadas en gestionar su propio dinero o que no tienen tiempo para ello. Buffett es escéptico de que la gestión activa pueda superar al mercado a largo plazo, y ha aconsejado a los inversores tanto individuales como institucionales que muevan su dinero a fondos indexados de bajo coste que sigan índices bursátiles amplios y diversificados. Buffett dijo en una de sus cartas a los accionistas que "cuando billones de dólares son gestionados por gente de Wall Street que cobra comisiones elevadas, normalmente serán los gestores los que obtengan beneficios descomunales, no los clientes". [94] En 2007, Buffett hizo una apuesta con numerosos gestores de que un simple fondo indexado del S&P 500 superaría a los fondos de cobertura que cobran comisiones exorbitantes. En 2017, el fondo indexado superaba a todos los fondos de cobertura que apostaron contra Buffett. [94]
Buffett tiene una aversión de larga data a utilizar los servicios de bancos de inversión a través de Berkshire Hathaway. [95] Esta dinámica también fue reportada en Barron's , [96] Insider , [97] y Seeking Alpha , [98] entre otros.
En 1949, Buffett se enamoró de una joven cuyo novio tenía un ukelele . En un intento por competir, compró uno de los instrumentos y lo ha estado tocando desde entonces. Aunque el intento de captar su atención no tuvo éxito, su interés por la música se convirtió en una parte clave de su incorporación a la vida de Susan Thompson y condujo a su matrimonio. Buffett suele tocar el instrumento en las reuniones de accionistas y en otras oportunidades. Su amor por el instrumento lo llevó a encargar dos ukeleles Dairy Queen personalizados a Dave Talsma, uno de los cuales fue subastado con fines benéficos. [99]
En 1952, [100] Buffett se casó con Susan en la Iglesia Presbiteriana de Dundee . Al año siguiente, tuvieron su primera hija, Susan Alice . A ella le siguieron Howard (nacido en 1954) y Peter (nacido en 1958). La pareja comenzó a vivir por separado en 1977, aunque permanecieron casados hasta la muerte de Susan en julio de 2004. Su única hija, Susan, vive en Omaha, es miembro de la junta nacional de Girls, Inc. y realiza trabajo caritativo a través de la Fundación Susan A. Buffett. [101]
En 2006, en su 76 cumpleaños, Buffett se casó con su compañera de toda la vida, Astrid Menks, que entonces tenía 60 años y había vivido con él desde que su esposa se fue a San Francisco en 1977. [102] [103] Susan había arreglado que los dos se conocieran antes de que ella dejara Omaha para seguir su carrera como cantante. Los tres eran muy cercanos y las tarjetas de Navidad para sus amigos estaban firmadas "Warren, Susie y Astrid". [104] Susan habló brevemente de esta relación en una entrevista en el Charlie Rose Show poco antes de su muerte, en una mirada poco común a la vida personal de Buffett. [105]
Buffett repudió a la hija adoptiva de su hijo Peter, Nicole, en 2006 después de que ella participara en el documental de Jamie Johnson The One Percent sobre la creciente desigualdad económica entre los ricos y el ciudadano medio en los Estados Unidos. Aunque su primera esposa se refirió a Nicole como una de sus "adoradas nietas", [106] Buffett le escribió a Nicole una carta en la que decía: "No te he adoptado emocional ni legalmente como nieta, ni el resto de mi familia te ha adoptado como sobrina o prima". [107] [108] [109] Para 2022, Buffett y ella se habían reconciliado. [110] [111]
Su salario anual en 2006 fue de aproximadamente 100.000 dólares, lo cual es pequeño en comparación con la remuneración de los altos ejecutivos en empresas comparables. [112] En 2008, ganó una compensación total de 175.000 dólares, que incluía un salario base de solo 100.000 dólares. [113] En 1958, Buffett compró una casa de estuco de cinco habitaciones en Omaha , donde todavía vive, por 31.500 dólares estadounidenses (equivalente a 341.723 dólares en 2023). [114] [115] También era dueño de una casa de vacaciones en Laguna Beach, California , [116] que compró por $150,000 en 1971. La vendió por $7.5 millones en 2018. [117] En 1989, después de gastar casi $6.7 millones de los fondos de Berkshire en un jet privado , Buffett lo nombró "El Indefendible", posteriormente rebautizado como "El Indispensable". [118] Este acto estaba en desacuerdo con su condena anterior de los gastos extravagantes de otros directores ejecutivos. [119] Buffett vendió el jet antes de mediados de 1999, y desde entonces ha volado habitualmente con las empresas de servicios de vuelo de Berkshire. [120]
El bridge es un juego tan sensacional que no me importaría estar en la cárcel si tuviera tres compañeros de celda que fueran buenos jugadores y estuvieran dispuestos a seguir jugando las veinticuatro horas del día.
—Buffett en el puente [121]
Buffett es un ávido jugador de bridge , al que juega con Gates [122] y la campeona Sharon Osberg; se dice que pasa 12 horas a la semana jugando. [123] [124] En 2006, patrocinó un partido de bridge para la Copa Buffett . Inspirada en la Ryder Cup de golf (que se celebra inmediatamente antes en la misma ciudad), los equipos se eligen por invitación, con un equipo femenino y cinco equipos masculinos proporcionados por cada país. [125]
Es un seguidor dedicado y de toda la vida del fútbol de Nebraska , y asiste a tantos partidos como su agenda lo permite. Apoyó la contratación de Bo Pelini , después de la temporada 2007 , afirmando: "Se estaba volviendo un poco desesperante por aquí". [126] Vio el partido de 2009 contra Oklahoma desde la línea lateral de Nebraska, después de ser nombrado entrenador asistente honorario. [127] Buffett fue elegido miembro de la Sociedad Filosófica Estadounidense en 2009. [128] Buffett trabajó con Christopher Webber en una serie animada llamada " Secret Millionaires Club " con el jefe Andy Heyward de DiC Entertainment . La serie presenta a Buffett y Munger y enseña a los niños hábitos financieros saludables. [129] [130]
Buffett fue criado como presbiteriano , pero desde entonces se ha descrito a sí mismo como agnóstico . [131] En diciembre de 2006, se informó que Buffett no llevaba un teléfono móvil, no tenía una computadora en su escritorio y conducía su propio automóvil, [132] un Cadillac DTS . [133] En contraste con eso, en la reunión de accionistas de Berkshire Hathaway de 2018, declaró que usa Google como su motor de búsqueda preferido. [134] En 2013 tenía un viejo teléfono plegable Nokia y había enviado un correo electrónico en toda su vida. [135] En febrero de 2020, Buffett reveló en una entrevista de CNBC que había cambiado su teléfono plegable por un iPhone 11. [ 136] Buffett lee cinco periódicos todos los días, comenzando con el Omaha World Herald , que su empresa adquirió en 2011.
Los discursos de Buffett son conocidos por mezclar discusiones de negocios con humor. Cada año, Buffett preside la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway en el Qwest Center en Omaha , Nebraska , un evento que atrae a más de 20.000 visitantes tanto de los Estados Unidos como del extranjero, lo que le da el apodo de "Woodstock del capitalismo". Los informes anuales y las cartas a los accionistas de Berkshire, preparados por Buffett, reciben cobertura con frecuencia de los medios financieros. Los escritos de Buffett son conocidos por contener citas de fuentes tan variadas como la Biblia y Mae West , [137] así como consejos en un estilo campestre del Medio Oeste y numerosos chistes.
En abril de 2017, Buffett (un ávido bebedor de Coca-Cola y accionista de la empresa) aceptó que su imagen se colocara en productos Cherry Coke en China . Buffett no recibió compensación por este anuncio. [138] [139] Buffett tiene una relación muy lejana con el 44.º presidente de los Estados Unidos, Barack Obama . [140] Buffett fue amigo durante mucho tiempo del cantautor Jimmy Buffett hasta la muerte de Jimmy en septiembre de 2023, y a menudo se referían el uno al otro como "tío Warren" y "primo Jimmy". Los dos se hicieron una prueba de ADN que no reveló ninguna relación. [141]
Buffett es abstemio . [142] El 11 de abril de 2012, Buffett fue diagnosticado con cáncer de próstata en etapa I durante una prueba de rutina. [143] Anunció que comenzaría dos meses de tratamiento de radiación diaria a partir de mediados de julio. En una carta a los accionistas, Buffett dijo que se sentía "genial, como si estuviera en mi excelente estado de salud normal, y mi nivel de energía es del 100 por ciento". [143] El 15 de septiembre de 2012, Buffett anunció que había completado el ciclo completo de tratamiento de radiación de 44 días, diciendo "es un gran día para mí" y "estoy muy contento de decir que se acabó". [144]
En 2008, Forbes clasificó a Buffett como la persona más rica del mundo con un patrimonio neto estimado de aproximadamente 62 mil millones de dólares . [145] En 2009, después de donar miles de millones de dólares a la caridad, fue clasificado como el segundo hombre más rico de los Estados Unidos con un patrimonio neto de 37 mil millones de dólares [146] [147] con solo Bill Gates clasificado por encima de Buffett. Su patrimonio neto había aumentado a 58,5 mil millones de dólares en septiembre de 2013. [148]
En 1999, Buffett fue nombrado el mejor administrador de dinero del siglo XX en una encuesta realizada por Carson Group, por delante de Peter Lynch y John Templeton . [149] En 2007, fue incluido entre las 100 personas más influyentes del mundo de la revista Time. [ 150 ] En 2011, el presidente Barack Obama le otorgó la Medalla Presidencial de la Libertad . [151] Buffett, junto con Bill Gates , fue nombrado el pensador global más influyente en el informe de 2010 de Foreign Policy . [152]
Buffett ha escrito varias veces sobre su creencia de que, en una economía de mercado, los ricos obtienen enormes recompensas por sus talentos. [153] Sus hijos no heredarán una proporción significativa de su riqueza. Una vez comentó: "Quiero darles a mis hijos lo suficiente para que sientan que pueden hacer cualquier cosa, pero no tanto para que sientan que no quieren hacer nada". [154]
Buffett había manifestado desde hacía tiempo su intención de donar su fortuna a obras de caridad, y en junio de 2006 anunció un nuevo plan para donar el 83% de la misma a la Fundación Bill y Melinda Gates (BMGF). [155] Prometió donar el equivalente a 10 millones de acciones de clase B de Berkshire Hathaway a la Fundación Bill y Melinda Gates (por un valor aproximado de 30.700 millones de dólares al 23 de junio de 2006), [156] convirtiéndola en la mayor donación caritativa de la historia, y a Buffett en uno de los líderes del filantrocapitalismo . [157] La fundación recibirá el 5% del total cada julio, a partir de 2006. La promesa está sujeta a tres requisitos:
Buffett se unió a la junta directiva de la Fundación Gates, pero no planeaba participar activamente en las inversiones de la fundación. [158] [159] Buffett anunció su renuncia como fideicomisario de la Fundación Gates el 23 de junio de 2021. [160] Esto representó un cambio significativo con respecto a las declaraciones anteriores de Buffett, en el sentido de que la mayor parte de su fortuna pasaría a su Fundación Buffett . [161] La mayor parte del patrimonio de su esposa, valorado en 2.600 millones de dólares, fue allí cuando ella murió en 2004. [162] También prometió 50 millones de dólares a la Iniciativa de Amenaza Nuclear , en Washington, donde comenzó a desempeñarse como asesor en 2002. [163]
En 2006, subastó su Lincoln Town Car 2001 [164] en eBay para recaudar dinero para Girls, Inc. [165] En 2007, subastó un almuerzo con él mismo que generó una oferta final de $650,100 para la Fundación Glide . [166] Subastas posteriores recaudaron $2.1 millones [167] [168] $1.7 millones [169] y $3.5 millones. Los ganadores tradicionalmente cenan con Buffett en el asador Smith and Wollensky de Nueva York . El restaurante dona al menos $10,000 a Glide cada año para organizar la comida. [170]
En 2009, Ralph Nader escribió el libro Only the Super Rich Can Save Us , una novela sobre "un movimiento de multimillonarios liderado por Warren Buffett y que presenta, entre otros, a Ted Turner, George Soros y Barry Diller, que usan sus fortunas para limpiar Estados Unidos". En C-SPAN BookTV, Nader dijo que Buffett lo invitó a desayunar después de que salió el libro y que estaba "bastante intrigado por el libro". También le contó a Nader su plan de lograr que "los multimillonarios de todo el mundo donen el 50% de su patrimonio a obras de caridad o buenas obras". [171] El 9 de diciembre de 2010, Buffett, Bill Gates y el director ejecutivo de Facebook , Mark Zuckerberg, firmaron una promesa que llamaron "Gates-Buffett Giving Pledge ", en la que prometen donar a la caridad al menos la mitad de su riqueza e invitan a otras personas ricas a seguir su ejemplo. [10] [172] En 2018, después de realizar donaciones por casi $3.4 mil millones, [173] Buffett ocupó el tercer lugar en la Lista de multimillonarios de Forbes de 2018. [174]
Buffett continúa ayudando a financiar y apoyar las fundaciones individuales de su familia, que incluyen la Fundación Susan Thompson Buffett de Susan Buffett , la Fundación Sherwood de Susan Alice Buffett , la Fundación Howard G. Buffett de Howard Graham Buffett y la Fundación NoVo de Peter Buffett . [175] [176] Warren Buffett también apoyó la Fundación Letters de su hermana Doris Buffett y la Fundación Learning By Giving . [177] [178]
En noviembre de 2022, Buffett hizo una donación de 750 millones de dólares en acciones de Berkshire Hathaway a cuatro fundaciones benéficas dirigidas por sus hijos. 1,5 millones de acciones de clase B de su conglomerado a la Fundación Susan Thompson Buffett, que lleva el nombre de su primera esposa. También transfirió 300.000 acciones de clase B a cada uno de los tres fondos gestionados por sus hijos: la Fundación Sherwood, la Fundación Howard G. Buffett y la Fundación NoVo. [179] A fecha de 2023 [actualizar], Buffett ha donado más de 50.000 millones de dólares a causas benéficas. [180] [181]
Además de las contribuciones políticas a lo largo de los años, Buffett respaldó e hizo contribuciones de campaña a la campaña presidencial de Barack Obama . El 2 de julio de 2008, Buffett asistió a una recaudación de fondos de $28,500 por plato para la campaña de Obama en Chicago. [182] Buffett insinuó que las opiniones de John McCain sobre la justicia social estaban tan lejos de las suyas que McCain necesitaría una " lobotomía " para que Buffett cambiara su respaldo. [183] Durante el segundo debate presidencial de EE. UU. de 2008 , McCain y Obama, después de que el mediador del debate presidencial Tom Brokaw les preguntara primero , ambos mencionaron a Buffett como un posible futuro Secretario del Tesoro . [184] Más tarde, en el tercer y último debate presidencial, Obama mencionó a Buffett como un posible asesor económico. [185] Buffett también fue asesor financiero del candidato republicano Arnold Schwarzenegger durante las elecciones a gobernador de California de 2003. [ 186]
El 16 de diciembre de 2015, Buffett respaldó a la candidata demócrata Hillary Clinton para la presidencia. [187] El 1 de agosto de 2016, Buffett desafió a Donald Trump a publicar sus declaraciones de impuestos. [188] [189] El 10 de octubre de 2016, después de una referencia a él en el segundo debate presidencial , Buffett publicó su propia declaración de impuestos. [190] [191] Dijo que había pagado $ 1.85 millones en impuestos federales sobre la renta en 2015 sobre un ingreso bruto ajustado de $ 11.6 millones, lo que significa que tenía una tasa efectiva de impuesto sobre la renta federal de alrededor del 16 por ciento. Buffett también dijo que había hecho más de $ 2.8 mil millones en donaciones el año pasado. [191] En respuesta a las palabras de Trump de que no podía divulgar su información fiscal debido a que estaba bajo auditoría, Buffett dijo: "El IRS me ha auditado varias veces y actualmente me están auditando. No tengo ningún problema en divulgar mi información fiscal mientras estoy bajo auditoría. El señor Trump tampoco lo tendría, al menos no tendría ningún problema legal". [191] Buffett ha dicho que juzgaría al presidente Donald Trump por sus resultados en seguridad nacional, crecimiento económico y participación económica al decidir si votaría por él en las elecciones presidenciales de 2020. [ 192] [193]
Buffett describió la reforma de salud bajo el presidente Barack Obama como insuficiente para lidiar con los costos de la atención médica en los EE. UU., aunque apoya su objetivo de expandir la cobertura del seguro médico . [194] Buffett comparó los costos de la atención médica con una tenia , diciendo que comprometen la competitividad económica de los EE. UU. al aumentar los costos de fabricación. [194] Buffett dijo en 2010 que no era sostenible para los EE. UU. dedicar el 17% de su PIB al gasto en atención médica , y señaló que muchas otras naciones gastaban una proporción mucho menor de su PIB en gastos de salud, con mejores resultados de atención médica. [195] Buffett dijo: "Si quieres lo mejor, quiero decir, si quieres gastar un millón de dólares para prolongar tu vida 3 meses en coma o algo así, entonces los EE. UU. son probablemente el mejor", pero también dijo que otros países gastan mucho menos y reciben mucho más en valor de atención médica (visitas, camas de hospital, médicos y enfermeras per cápita). [196]
Buffett critica los incentivos en la industria médica de los Estados Unidos , que reembolsan a los médicos por procedimientos ( pago por servicio ) que conducen a una atención innecesaria ( sobreutilización ), en lugar de pagar por resultados. [197] Citó el artículo de Atul Gawande de 2009 en el New Yorker [198] como una consideración útil de la atención médica de los EE. UU., con su documentación de la variación injustificada en los gastos de Medicare entre McAllen, Texas y El Paso, Texas . [197] Buffett planteó el problema del cabildeo por parte de la industria médica, diciendo que están muy centrados en mantener sus ingresos. [199]
Buffett ha expresado su preocupación por el crecimiento descontrolado de la población . En 2009, se reunió con varios otros multimillonarios para hablar de la atención sanitaria, la educación y la desaceleración del crecimiento demográfico. Llamados "El Buen Club" por una persona de dentro, los multimillonarios habían donado 45.000 millones de dólares a causas filantrópicas e incluían a Oprah Winfrey , Michael Bloomberg y David Rockefeller, Jr. [200] La reunión ha suscitado críticas en algunos blogs de derecha, y algunos creen que el grupo forma parte de una sociedad secreta de esterilización . [201] Buffett es un partidario de la planificación familiar desde hace mucho tiempo. La Fundación Buffett ha donado más de 1.500 millones de dólares a la investigación del aborto, incluidos 427 millones de dólares a Planned Parenthood . [202]
Buffett declaró que sólo pagó el 19% de sus ingresos de 2006 (48,1 millones de dólares) en impuestos federales totales (debido a que su origen son dividendos y ganancias de capital) mientras que sus empleados pagaron el 33% de los suyos, a pesar de ganar mucho menos dinero. [203] Con respecto a lo poco que paga en impuestos en comparación con sus empleados, dijo: "¿Cómo puede ser esto justo? ¿Cómo puede ser esto correcto? Hay una guerra de clases, está bien, pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra, y estamos ganando". [204] [205] Después de que Donald Trump lo acusara de tomar "deducciones masivas", Buffett respondió: "Tengo copias de mis 72 declaraciones y ninguna utiliza un arrastre hacia adelante ". [206]
Buffett está a favor del impuesto a la herencia , diciendo que derogarlo sería como "elegir el equipo olímpico de 2020 eligiendo a los hijos mayores de los ganadores de la medalla de oro en los Juegos Olímpicos de 2000". [207] En 2007, Buffett testificó ante el Senado y los instó a preservar el impuesto a las sucesiones para evitar una plutocracia . [208] Algunos críticos argumentaron que Buffett (a través de Berkshire Hathaway) tiene un interés personal en la continuación del impuesto a las sucesiones, ya que Berkshire Hathaway se benefició del impuesto a las sucesiones en tratos comerciales pasados y había desarrollado y comercializado pólizas de seguro para proteger a los asegurados contra futuros pagos de impuestos a las sucesiones. [209] Buffett cree que el gobierno no debería estar en el negocio de los juegos de azar o de legalizar los casinos , llamándolo un impuesto a la ignorancia. [210]
El déficit comercial indujo a Buffett a entrar en el mercado de divisas por primera vez en 2002. Redujo sustancialmente su participación en 2005, ya que los cambios en las tasas de interés aumentaron los costos de mantener contratos de divisas. Buffett siguió siendo pesimista respecto del dólar y afirmó que estaba buscando adquirir empresas con ingresos extranjeros sustanciales. Buffett ha criticado el oro como inversión , y su crítica se basa principalmente en su naturaleza no productiva. En un discurso de 1998 en Harvard, Buffett dijo:
Lo extraemos de la tierra en África o en algún otro lugar. Luego lo fundimos, cavamos otro hoyo, lo enterramos de nuevo y pagamos a gente para que lo vigile. No tiene ninguna utilidad. Cualquiera que lo viera desde Marte se estaría rascando la cabeza.
En 1977, refiriéndose a las acciones, el oro, las tierras agrícolas y la inflación, afirmó:
Las acciones probablemente sigan siendo la mejor de todas las alternativas pobres en una era de inflación, al menos lo son si se compran a precios apropiados. [211]
Buffett invirtió en PetroChina Company Limited y, en una acción poco habitual, publicó un comentario [212] en el sitio web de Berkshire Hathaway en el que explicaba por qué no desinvertiría debido a su conexión con la guerra civil sudanesa que hizo que Harvard desinvirtiera. Vendió esta participación poco después, lo que le ahorró los miles de millones de dólares que habría perdido si hubiera conservado la empresa en medio de la pronunciada caída de los precios del petróleo que comenzó en el verano de 2008. En octubre de 2008, Buffett invirtió 230 millones de dólares en el 10% del fabricante de baterías BYD Company ( SEHK : 1211), que gestiona una filial del fabricante de automóviles eléctricos BYD Auto . En menos de un año, la inversión generó un rendimiento de más del 500%. [213]
Durante la pelea por la adquisición hostil de RJR Nabisco , Inc. en 1987, Buffett fue citado diciéndole a John Gutfreund : [214]
Te diré por qué me gusta el negocio de los cigarrillos. Cuesta un centavo fabricarlos, pero se venden por un dólar, son adictivos y la lealtad a la marca es fantástica .
— Buffett, citado en Bárbaros a las puertas: La caída de RJR Nabisco
En su intervención en la reunión anual de 1994 de Berkshire Hathaway Inc., Buffett dijo que las inversiones en tabaco son: [215]
El tema está plagado de preguntas relacionadas con las actitudes sociales y las de la actual administración. No me gustaría que un porcentaje significativo de mi patrimonio neto se invirtiera en empresas tabacaleras. La economía de la empresa puede estar bien, pero eso no significa que tenga un futuro brillante.
— Reunión anual de Buffett y Berkshire Hathaway
En 2007, PacifiCorp , subsidiaria de su MidAmerican Energy Company , canceló seis plantas de energía a carbón propuestas, entre ellas la Unidad 3 del Proyecto de Energía Intermontana de Utah , la Unidad 5 de Jim Bridger y cuatro plantas propuestas previamente incluidas en el Plan de Recursos Integrados de PacifiCorp. Las cancelaciones se produjeron a raíz de la presión de los reguladores y los grupos de ciudadanos. [216]
Las tribus indígenas estadounidenses y los pescadores de salmón intentaron obtener el apoyo de Buffett para una propuesta de eliminar cuatro represas hidroeléctricas del río Klamath, propiedad de PacifiCorp , una empresa de Berkshire Hathaway . David Sokol respondió en nombre de Buffett, afirmando que la FERC decidiría la cuestión. [217] [218]
Ha sido un firme defensor de la contabilización de las opciones sobre acciones como gasto en los estados de resultados corporativos . En la reunión anual de 2004, criticó duramente un proyecto de ley ante el Congreso de los Estados Unidos que consideraría como gasto sólo una parte de la compensación por opciones sobre acciones emitidas por las empresas, comparando el proyecto de ley con uno que casi fue aprobado por la Cámara de Representantes de Indiana para cambiar el valor de Pi de 3,14159 a 3,2 mediante decreto legislativo. [219]
Cuando una empresa da algo de valor a sus empleados a cambio de sus servicios, se trata claramente de un gasto de compensación. Y si los gastos no pertenecen al estado de resultados, ¿dónde deberían estar? [220]
En mayo de 2012, Buffett dijo que había evitado comprar acciones de empresas de alta tecnología como Facebook y Google debido a que son complejas y difíciles de entender, además de las complicaciones concomitantes de ser difícil estimar con seguridad su valor futuro. También afirmó que las ofertas públicas iniciales (IPO) de nuevas emisiones de acciones son casi siempre malas inversiones. Buffett ha aconsejado a los inversores que busquen empresas que tengan un buen valor en diez años. [221]
En una entrevista con CNBC en enero de 2018, Buffett dijo que la reciente locura por Bitcoin y otras criptomonedas no terminará bien, y agregó que "cuándo sucederá o cómo o cualquier otra cosa, no lo sé"; y más tarde ese año lo llamó "veneno para ratas al cuadrado". Pero también dijo que no tomaría una posición corta en futuros de bitcoin. [222]
En una entrevista de junio de 2021 con CNBC , Buffet dijo que el impacto económico de la pandemia de COVID-19 ha aumentado la desigualdad económica y lamentó que la mayoría de las personas no sean conscientes de que "cientos de miles o millones" de pequeñas empresas se han visto afectadas negativamente. También afirmó que los mercados y la economía probablemente serán impredecibles hasta bien entrado el período de recuperación posterior a la pandemia, incluso con la administración Biden y la Reserva Federal de los Estados Unidos teniendo un plan en marcha. Dijo que la imprevisibilidad y los efectos de COVID-19 están lejos de terminar. [223]
Aparte de innumerables apariciones televisivas en varios programas de noticias ( Money World de Adam Smith en 1985, según se informa, fue el primero), [224] Buffett ha aparecido en numerosas películas y programas de televisión, tanto documentales como de ficción. Algunos cameos en cine y televisión que ha hecho incluyen Wall Street: Money Never Sleeps (2010), The Office (EE. UU.), All My Children y Entourage (2015). [225] Ha sido invitado 10 veces en Charlie Rose y fue el tema del largometraje documental de HBO Becoming Warren Buffett (2017) y la producción de la BBC The World's Greatest Money Maker (2009).
En octubre de 2008, USA Today informó que se habían impreso al menos 47 libros con el nombre de Buffett en el título. El artículo citaba al director ejecutivo de Borders Books , George Jones, diciendo que las únicas otras personas vivas nombradas en tantos títulos de libros eran presidentes de Estados Unidos, figuras políticas mundiales y el Dalai Lama . [226] Buffett dijo que su favorito personal es una colección de sus ensayos llamada The Essays of Warren Buffett , [227] que describió como "una reorganización coherente de ideas de mis cartas de informe anual". [226]
Libros o publicaciones de Buffett:
Algunos libros superventas o notables sobre Buffett:
Lector voraz durante toda su vida, a los siete años leyó un libro que tomó prestado de la biblioteca, Mil maneras de ganar $1000, e inspirado por sus lecciones, comenzó a vender Coca-Cola, chicles y periódicos.
{{cite web}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace ){{cite web}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace ){{cite web}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace ){{cite book}}: |work=ignorado ( ayuda )Resultó que el Sr. Buffett, con inmensos ingresos por dividendos y ganancias de capital, pagaba mucho, mucho menos como fracción de sus ingresos que las secretarias o los empleados o cualquier otra persona en su oficina. Además, en la conversación surgió que el Sr. Buffett no utiliza ningún tipo de planificación fiscal. Simplemente paga como lo exige el Código de Rentas Internas. "¿Cómo puede ser esto justo?", preguntó sobre lo poco que paga en relación con sus empleados. "¿Cómo puede ser esto correcto?" Aunque estuve de acuerdo con él, advertí que siempre que alguien intentara plantear el tema, se le acusaba de fomentar la lucha de clases. "Hay una lucha de clases, claro", dijo Buffett, "pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra, y estamos ganando".
Hay algunos estudios que han estimado que las exenciones fiscales y los servicios que benefician a los ricos suman 400.000 millones de dólares al año, en comparación con los 116.000 millones que se gastan en programas para los pobres. ¿Guerra de clases? Uno de los estadounidenses más ricos, Warren Buffett, responde a esa noción: "Hay una guerra de clases, pero es mi clase, la clase rica, la que está haciendo la guerra, y estamos ganando".
En el debate presidencial del domingo por la noche en St. Louis, Trump afirmó que Buffett tomó una "deducción masiva" mientras defendía su supuesta pérdida de $ 916 millones en 1995 que le permitió evitar el impuesto federal sobre la renta en al menos algunos años. Buffett, partidario de la candidata demócrata Hillary Clinton, dijo el lunes que Trump "no ha visto mis declaraciones de impuestos sobre la renta". "He pagado el impuesto federal sobre la renta todos los años desde 1944, cuando tenía 13 años. (Aunque, como soy un principiante lento, solo debí $ 7 en impuestos ese año). Tengo copias de mis 72 declaraciones y ninguna utiliza un arrastre", dijo Buffett en un comunicado.
Un grupo de los ciudadanos más ricos de los Estados Unidos ha instado al Congreso a rechazar un plan de la nueva administración Bush para eliminar gradualmente los impuestos sobre las herencias y las donaciones para 2009. ~. Buffett, quien no firmó la petición porque pensó que no iba lo suficientemente lejos, dijo que derogar el impuesto a las herencias sería un "terrible error". Era como "elegir el equipo olímpico de 2020 eligiendo a los hijos mayores de los ganadores de la medalla de oro en los Juegos Olímpicos de 2000". Eliminar el impuesto conduciría a la creación de una "aristocracia de la riqueza" en lugar de una meritocracia, agregó.
Sin embargo, nunca se plantea la pregunta paralela: ¿se beneficiarían estos magnates de las políticas gubernamentales más intervencionistas defendidas por Kerry y los demócratas? Un vistazo a las propiedades de Buffett muestra que en al menos un caso, el del impuesto a las sucesiones, la respuesta es un rotundo sí.
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