Era un hijo menor del duque Cristián Alberto de Holstein-Gottorp y la princesa Federica Amalia de Dinamarca, hija del rey Federico III de Dinamarca.

Su hermano mayor, Federico IV, sucedió a su padre como gobernante del Ducado, recibiendo Cristián Augusto el pequeño feudo de Eutin en 1695, con lo cual tomó el título de Duque de Holstein-Gottorp-Eutin.

[1]​ Además, fue elegido coadyuntor de Lübeck, un estado imperial luterano dentro del Sacro Imperio Romano Germánico, en 1701, y su familia logró que fuera elegido obispo el 26 de abril de 1706.

[1]​ Su hermano mayor murió en 1702, dejando un hijo menor de edad, el duque Carlos Federico de Holstein-Gottorp, como su heredero.

A la muerte de su cuñada en 1708, Cristián Augusto pasó a ser el único regente de Holstein-Gottorp, un ducado que fue severamente devastado por la violencia de la Gran Guerra del Norte.