JPMorgan Chase Bank, NA , que opera como Chase , es un banco nacional estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York que constituye la subsidiaria de banca comercial y de consumo del holding multinacional estadounidense de servicios bancarios y financieros , JPMorgan Chase . El banco era conocido como Chase Manhattan Bank hasta que se fusionó con JP Morgan & Co. en 2000. [3] Chase Manhattan Bank se formó mediante la fusión de Chase National Bank y Manhattan Company en 1955. [4] El banco se fusionó con Chemical Bank New York en 1996 y luego se fusionó con Bank One Corporation en 2004 [5] y en 2008 adquirió los depósitos y la mayoría de los activos de Washington Mutual . En mayo de 2023, adquirió los activos de First Republic Bank .
Chase ofrece más de 4.700 sucursales y 15.000 cajeros automáticos en todo el país y tiene 18,5 millones de cuentas corrientes y 25 millones de usuarios de tarjetas de débito a partir de 2023. [1] JPMorgan Chase & Co. tiene 250.355 empleados (a partir de 2016) y opera en más de 100 países. JPMorgan Chase & Co. tenía activos por 3,31 billones de dólares en 2022, lo que lo convierte en el banco más grande de los Estados Unidos [6], así como el banco con más sucursales en los Estados Unidos [7] y el único banco con presencia en todos los Estados Unidos contiguos . [8] JPMorgan Chase, a través de su filial Chase, es uno de los cuatro grandes bancos de los Estados Unidos. [9] [10]
El Bank of The Manhattan Company (Nueva York) fue fundado el 1 de septiembre de 1799 y continuó bajo ese nombre hasta 1955, cuando se fusionó con el Chase National Bank, fundado en 1877; el banco fusionado se llamó The Chase Manhattan Bank. [11] [12]
Chase remonta su historia a la fundación de The Manhattan Company por Aaron Burr el 1 de septiembre de 1799, en una casa en el número 40 de Wall Street: [3]
Después de una epidemia de fiebre amarilla en 1798, durante la cual los vendedores ambulantes vendieron ataúdes en las esquinas, Aaron Burr fundó la Manhattan Company, con el objetivo ostensible de traer agua limpia a la ciudad desde el río Bronx , pero, de hecho, diseñada como una fachada para la creación del segundo banco de Nueva York, rivalizando con el Bank of New York de Alexander Hamilton .
— El economista [13]
En 2006, el actual Chase compró la división de banca minorista del Bank of New York, que solo unos meses después se fusionó con Mellon Financial, con sede en Pittsburgh, para formar el actual BNY Mellon . [14] [15] : 23–26
El Chase National Bank fue fundado en 1877 por John Thompson . [3] Recibió su nombre en honor al ex secretario del Tesoro de los Estados Unidos y presidente de la Corte Suprema Salmon P. Chase , [4] aunque Chase (que había fallecido cuatro años antes) no tenía ninguna conexión con el banco. [3]
En la década de 1920, el Chase National Bank adquirió varios bancos más pequeños a través de su Chase Securities Corporation. En 1926, por ejemplo, adquirió el Mechanics and Metals National Bank .
Sin embargo, su adquisición más significativa fue la de la Equitable Trust Company de Nueva York en 1930, cuyo mayor accionista era John D. Rockefeller Jr. [16] Esto convirtió a Chase en el banco más grande de los EE. UU. y del mundo.
Chase era principalmente un banco mayorista que trataba con otras instituciones financieras prominentes y grandes clientes corporativos como General Electric , [17] : 450 que, a través de su subsidiaria RCA , había arrendado un espacio destacado y se había convertido en un primer inquilino crucial del Rockefeller Center . Rescataron ese importante proyecto en 1930. El banco también está estrechamente asociado con la industria petrolera y la ha financiado , teniendo conexiones de larga data con su junta directiva y las empresas sucesoras de Standard Oil , especialmente ExxonMobil , que también son parte de las tenencias de Rockefeller. [ cita requerida ]
En 1955, el Chase National Bank y The Manhattan Company se fusionaron para crear el Chase Manhattan Bank. [3] Como el Chase era un banco mucho más grande, en un principio se pretendía que Chase adquiriera el "Bank of Manhattan", como se lo apodaba, pero resultó que el estatuto original de Burr para la Manhattan Company no solo incluía la cláusula que le permitía iniciar un banco con fondos excedentes, sino otra que requería el consentimiento unánime de los accionistas para que el banco fuera absorbido. Por lo tanto, el acuerdo se estructuró como una adquisición por parte del Bank of the Manhattan Company de Chase National, con John J. McCloy convirtiéndose en presidente de la entidad fusionada. Esto evitó la necesidad del consentimiento unánime de los accionistas.
Para el nuevo logotipo de Chase Manhattan Bank, Chermayeff & Geismar diseñó un octógono estilizado en 1961, que sigue siendo parte del logotipo del banco en la actualidad. [18] Se ha informado de que el logotipo de Chase era una representación estilizada de las primitivas tuberías de agua instaladas por la Manhattan Company, [19] pero esta historia fue refutada en 2007 por el propio Ivan Chermayeff. Según Chermayeff, el logotipo de Chase solo pretendía ser distintivo y geométrico, y no pretendía en absoluto parecerse a una sección transversal de una tubería de agua de madera. [20] Según Chase, los lados del octógono representan el movimiento hacia adelante, mientras que el espacio en blanco en el medio sugiere que el progreso se origina en el centro; y es una sola unidad formada por partes separadas, como el banco. [21] El banco incluía un negocio de gestión de activos llamado Chase Investors Management Corporation. Bajo el sucesor de McCloy, George Champion, el banco renunció a su anticuada carta estatal de 1799 por una moderna. En 1969, bajo el liderazgo de David Rockefeller , el banco se reorganizó como un holding bancario , el Chase Manhattan Corporation . [4]
Las fusiones y adquisiciones durante este período permitieron a Chase Manhattan expandir su influencia sobre muchas corporaciones no financieras. Un estudio de 1979 titulado "La importancia del control bancario sobre las grandes corporaciones" [22] concluyó que: "El Chase Manhattan Bank, controlado por Rockefeller, encabeza la lista, controlando 16 empresas". En 1985, Chase Manhattan se expandió a Arizona mediante la adquisición de Continental Bank. [23] En 1991, Chase Manhattan se expandió a Connecticut mediante la adquisición de dos bancos insolventes. [24]
En agosto de 1995, Chemical Bank of New York y Chase Manhattan Bank anunciaron sus planes de fusión. [25] La fusión se completó en agosto de 1996. [26] Las adquisiciones anteriores de Chemical incluyeron Manufacturers Hanover Corporation , en 1991, y Texas Commerce Bank , en 1987. Aunque Chemical fue el superviviente nominal, la empresa fusionada conservó el nombre de Chase, ya que no solo era más conocida (particularmente fuera de los Estados Unidos), sino que también el estatuto original de Chase exigía que el nombre se mantuviera en cualquier empresa comercial futura. Por lo tanto, incluso hoy en día, se le conoce como JPMorgan Chase.
En diciembre de 2000, la combinada Chase Manhattan completó la adquisición de JP Morgan & Co. en una de las mayores fusiones bancarias hasta la fecha. La empresa combinada pasó a llamarse JPMorgan Chase . En 2004, el banco adquirió Bank One , convirtiendo a Chase en el mayor emisor de tarjetas de crédito de los Estados Unidos. JPMorgan Chase añadió Bear Stearns y Washington Mutual a sus adquisiciones en 2008 y 2009 respectivamente. Después de cerrar casi 400 sucursales superpuestas de la empresa combinada, menos del 10% de su total, Chase tendrá aproximadamente 5.410 sucursales en 23 estados a la fecha de cierre de la adquisición. [27] [28] Según datos de SNL Financial (datos al 30 de junio de 2008), esto coloca a Chase en tercer lugar detrás de Wells Fargo y Bank of America en términos de sucursales bancarias minoristas totales de EE. UU.
En octubre de 2010, Chase fue nombrado en dos demandas que alegaban manipulación del mercado de la plata. [29] Las demandas alegan que al gestionar posiciones gigantescas en futuros y opciones de plata, los bancos influyeron en los precios de la plata en el Comex Exchange de la Bolsa de Valores de Nueva York desde principios de 2008.
A continuación se muestra una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos hasta 1995 (esta no es una lista completa):
En 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One Corp. , con sede en Chicago , incorporando a su actual presidente y director ejecutivo Jamie Dimon como presidente y director de operaciones y designándolo como sucesor del director ejecutivo William B. Harrison Jr. El salario de Dimon se fijó en el 90% del de Harrison. Dimon rápidamente hizo sentir su influencia al embarcarse en una estrategia de reducción de costos y reemplazó a los antiguos ejecutivos de JPMorgan Chase en puestos clave con ejecutivos de Bank One, muchos de los cuales estaban con Dimon en Citigroup . Dimon se convirtió en director ejecutivo en enero de 2006 y presidente en diciembre de 2006 después de la renuncia de Harrison. [30]
Bank One Corporation se formó a partir de la fusión en 1998 entre Banc One de Columbus, Ohio y First Chicago NBD . Estas dos grandes empresas bancarias se crearon a su vez mediante la fusión de muchos bancos. JPMorgan Chase completó la adquisición de Bank One en el tercer trimestre de 2004. La fusión entre Bank One y JPMorgan Chase significó que la sede corporativa estaba ahora en la ciudad de Nueva York, mientras que las operaciones bancarias minoristas de Chase se consolidaron en Chicago. [31] [32]
A continuación se presenta una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de Bank One y sus predecesores históricos (esta no es una lista exhaustiva):
El 25 de septiembre de 2008, JPMorgan Chase compró la mayoría de las operaciones bancarias de Washington Mutual de la administración judicial de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). [33] : 115 Esa noche, la Oficina de Supervisión de Ahorros , en lo que fue por lejos la quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos, se apoderó de Washington Mutual Bank y lo puso en administración judicial. La FDIC vendió los activos del banco, las obligaciones de deuda garantizadas y los depósitos a JPMorgan Chase Bank, NA por $ 1.888 mil millones, que reabrió el banco al día siguiente. Como resultado de la adquisición, los accionistas de Washington Mutual perdieron todo su capital . [34] A través de la adquisición, JPMorgan se convirtió en propietario de las antiguas cuentas de Providian Financial , un emisor de tarjetas de crédito que WaMu adquirió en 2005. La compañía completó el cambio de marca de las sucursales de Washington Mutual a Chase a fines de 2009.
En el primer trimestre de 2006, Chase compró Collegiate Funding Services , una empresa de cartera de la firma de capital privado Lightyear Capital , por 663 millones de dólares. CFS se utilizó como base para los préstamos estudiantiles de Chase, anteriormente conocidos como Chase Education Finance. [35] En abril de ese mismo año, Chase adquirió la red de banca minorista y para pequeñas empresas de Bank of New York Co. Esto le dio a Chase acceso a 338 sucursales adicionales y 700.000 nuevos clientes en Nueva York, Nueva Jersey , Connecticut e Indiana . [36]
En 2019, Chase comenzó a abrir sucursales minoristas en Pittsburgh y otras áreas dentro del oeste de Pensilvania ; esto coincidió con el inicio de una expansión similar por parte de Bank of America dentro del área el año anterior. [37] Aunque Chase ingresó al mercado de manera orgánica en lugar de una fusión y adquisición, aún tuvieron que recibir la aprobación de la Oficina del Contralor de la Moneda para abrir sucursales debido al tamaño de Chase en su conjunto. [38] Antes de que Chase y Bank of America expandieran su presencia minorista en el mercado, Pittsburgh había sido una de las ciudades más grandes de EE. UU. sin presencia minorista de ninguno de los "Cuatro Grandes" , con PNC Financial Services (n.º 6 a nivel nacional) con sede local que tenía una participación de mercado dominante en el área. Chase había considerado previamente comprar sucursales de National City de PNC que eran necesarias para la desinversión luego de la adquisición de National City por parte de ese banco en 2009, pero en su lugar se vendieron a First Niagara Bank (desde entonces absorbido por KeyBank ); Se había especulado que PNC vendió intencionalmente las sucursales a un competidor mucho más pequeño debido a que no quería competir con un banco de los "Cuatro Grandes" en su mercado local. [39]
En agosto de 2021, Chase anunció que era el primer banco en tener presencia minorista en los 48 estados contiguos de los Estados Unidos . El último estado de los EE. UU. en tener una sucursal de Chase fue Montana , siendo la sucursal en Billings la primera sucursal del estado. [40] [41]
En septiembre de 2021, JPMorgan Chase entró en el mercado de banca minorista del Reino Unido con el lanzamiento de una cuenta corriente basada en una aplicación y una cuenta de depósito bajo la marca Chase . Esta es la primera operación de banca minorista de la empresa fuera de los Estados Unidos. [42] [43] [44]
En 2004, un comunicado de prensa de la Administración Nacional de Archivos y Registros (NARA, por sus siglas en inglés) anunció que muchos de los nuevos archivos del FBI habían sido desclasificados. Esta desclasificación permitió descubrir que antes y durante los primeros años de la Segunda Guerra Mundial , el gobierno alemán vendió un tipo especial de Reichsmark , conocido como Rückwanderer Marks [retornado], a ciudadanos estadounidenses de ascendencia alemana. El Chase National Bank, junto con otras empresas, participó en estas transacciones. A través de Chase, esto permitió a los simpatizantes nazis comprar marcos con dólares a una tasa descontada. En concreto, "las entidades financieras entendieron que el gobierno alemán pagaba las comisiones (a sus agentes, incluido Chase) a través de la venta de marcos bloqueados y con descuento que provenían principalmente de judíos que habían huido de Alemania ". En otras palabras, la Alemania nazi pudo ofrecer estos marcos por debajo de su valor nominal porque habían sido robados a emigrados que huían del régimen nazi. Entre 1936 y 1941, los nazis acumularon más de 20 millones de dólares y las empresas que facilitaban estas transacciones ganaron 1,2 millones de dólares en comisiones. De estas comisiones, más de 500.000 dólares fueron a parar al Chase National Bank y sus subagentes.
Estos hechos fueron descubiertos cuando el FBI comenzó su investigación en octubre de 1940. El propósito de la investigación era seguir a los germano-estadounidenses que habían comprado los marcos. Sin embargo, los ejecutivos del Chase National Bank nunca fueron procesados a nivel federal porque el abogado principal de Chase amenazó con revelar "fuentes y métodos" del FBI , el Ejército y la Marina en la corte. [ cita requerida ] Nombrar públicamente las fuentes y los métodos podría haber planteado riesgos de seguridad y amenazado la futura recopilación de inteligencia . Para evitar tales revelaciones, las violaciones de los ejecutivos de la Ley Johnson , la Ley de Espionaje y la Ley de Registro de Agentes Extranjeros nunca fueron procesadas. [45] [46] [47]
Durante la ocupación de Francia por los nazis, se produjo un controvertido plan conocido como el Rückwanderer Mark Scheme. Además de esto, los registros de NARA revelaron otra controversia relacionada con la liberación de fondos a la Alemania nazi. Desde finales de la década de 1930 hasta el 14 de junio de 1941, cuando el presidente Franklin D. Roosevelt (FDR) emitió una orden ejecutiva congelando los activos alemanes, el Chase National Bank trabajó con el gobierno nazi. La orden, que bloqueaba el acceso a las cuentas francesas en los EE. UU. a cualquier persona, especialmente a los nazis, fue emitida por el Secretario del Tesoro, Henry Morgenthau Jr., con la aprobación de FDR. A pesar de esta orden, Chase desbloqueó las cuentas en cuestión de horas y los fondos fueron transferidos a través de Sudamérica a la Alemania nazi.
Los funcionarios del Tesoro de Estados Unidos querían una investigación de las filiales francesas de bancos estadounidenses, entre ellos: Chase Bank, JP Morgan & Co , National City Corporation , Guaranty Bank , Bankers Trust y American Express . De estos bancos, sólo Chase y Morgan permanecieron abiertos en Francia durante la ocupación nazi . El jefe de la sucursal del Chase en París, Francia, Carlos Niedermann, le dijo a su supervisor en Nueva York que había habido una "expansión de los depósitos". Además, Niedermann fue "muy enérgico en la aplicación de restricciones contra la propiedad judía, llegando incluso a negarse a liberar fondos pertenecientes a judíos en previsión de que las autoridades nazis ocupantes pudieran publicar en un futuro próximo un decreto con disposiciones retroactivas que prohibieran dicha liberación" [ cita requerida ] .
En 1998, el consejero general del Chase, William McDavid, dijo que el banco no tenía control sobre Niedermann. Sea cierta o no esa afirmación, el Chase Manhattan Bank reconoció haber confiscado unas 100 cuentas durante el régimen de Vichy . Kenneth McCallion, socio de la firma neoyorquina Goodkind Labaton Rudoff & Sucharow, [48] encabezó una demanda contra el Barclays Bank por la confiscación ilegal de activos durante la Segunda Guerra Mundial y desde entonces ha centrado su atención en el Chase. El Congreso Judío Mundial (WJC, por sus siglas en inglés) entabló conversaciones con el Chase y un portavoz del WJC dijo: "Nadie en el Chase hoy es culpable. No estuvieron involucrados en lo que sucedió, pero aceptan que tienen una responsabilidad institucional". Un portavoz del Chase dijo: "Este es un asunto moral que nos tomamos muy en serio". El consejero general del Chase, McDavid, añadió: "El Chase tiene la intención de compensar a los titulares de cuentas judías cuyos activos fueron saqueados ilegalmente". En 1999, el gobierno francés formó una comisión para informar de los hallazgos al Primer Ministro Lionel Jospin . Claire Andrieu, miembro de la comisión y profesora de historia en la Sorbona , dijo que bajo el régimen de Vichy, los bancos franceses recibían visitas de funcionarios nazis, pero los bancos estadounidenses no. En ese momento, no tenían que informar sobre las cuentas judías, pero lo hacían igual que los bancos franceses. Continúa diciendo que un embajador estadounidense protegía a las filiales estadounidenses. [49] [50] [51]
En mayo de 1999, Chase Manhattan llegó a un acuerdo con 20 demandantes que presentaron una demanda de reparación de activos, como la Claims Conference , una organización de restitución judía, y el WJC. [52] El acuerdo sometió a Chase a una investigación independiente de su conducta de actividad que ocurrió desde las oficinas de la compañía en París y Châteauneuf-sur-Cher , en el sur de Francia, durante la era de la Segunda Guerra Mundial. [52] El acuerdo también hizo posible que la compañía tuviera que pagar eventualmente pagos modestos pero simbólicamente importantes a antiguos clientes de Chase una vez que se completara la investigación. [52] Se determinó que Chase solo poseía una suma que estaba muy por debajo de $1 millón en reparaciones de activos en este momento. [52] El acuerdo convirtió a Chase Manhattan en el primer banco en llegar a un acuerdo sobre reclamos relacionados con el Holocausto . [52]
En febrero de 2000, más de cincuenta años después de que se revelara información sobre los vínculos entre Chase y la Alemania nazi durante las audiencias del Congreso, Chase Manhattan reconoció públicamente el acuerdo que su predecesor, el Chase National Bank, hizo con la Alemania nazi, que ayudó al gobierno alemán a intercambiar marcos y que probablemente también se originó a partir de la venta forzada de activos por parte de refugiados judíos. [53]
JPMorgan Chase ha pagado 16.000 millones de dólares en multas, acuerdos y otros gastos de litigio entre 2011 y 2013. De los 16.000 millones de dólares que ha pagado JPMorgan Chase, unos 8.500 millones fueron por multas y acuerdos resultantes de acciones ilegales tomadas por ejecutivos bancarios, según Richard Eskow de la Campaña por el Futuro de Estados Unidos, quien citó un nuevo informe de Joshua Rosner de Graham Fisher & Co.
El total de 16.000 millones de dólares no incluye un acuerdo reciente que exige que JPMorgan Chase pague 100 millones de dólares para renunciar a 417 millones de dólares en reclamaciones que había presentado contra clientes de la firma MF Global .
La Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de Estados Unidos descubrió que JPMorgan había ayudado ilegalmente a dictaduras en Cuba , Sudán , Liberia e Irán , incluida la transferencia de 32.000 onzas de lingotes de oro (valoradas en aproximadamente 20.560.000 dólares) en beneficio de un banco en Irán. JPMorgan no reveló voluntariamente el asunto iraní a la OFAC . [54]
Entre sus otras transgresiones, se ha determinado que JPMorgan: [55] [56] [57] [58] [59] [60]
Durante 2013 y 2014, Chase y otros bancos recibieron atención de los medios por la práctica de cancelar las cuentas personales y comerciales de cientos de trabajadoras sexuales legales , citando en algunos casos la " cláusula de moralidad " de su acuerdo de cuenta. [61] Más tarde se descubrió que esta práctica incluía cuentas hipotecarias y préstamos comerciales. [62] Chase canceló el proceso de refinanciación hipotecaria para un individuo, que el banco había iniciado, cuya compañía de producción hizo películas soft core como las transmitidas por Cinemax . [63] Esto resultó en una demanda [64] que citó tratos evasivos y declaraciones engañosas de varios ejecutivos de Chase, incluido el vicepresidente de valores Adam Gelcich, la vicepresidenta del departamento de préstamos justos legales Deb Vincent y un director ejecutivo anónimo y asesor general adjunto. [65]
Además de cerrar cuentas a trabajadoras sexuales, el banco también ha estado usando su "cláusula de moralidad" para desvincularse de otros tipos de negocios. [66] Algunos de estos otros negocios incluyen dispensarios de marihuana medicinal y cualquiera que esté "relacionado con armas". [66] Otro era una empresa de fabricación de condones propiedad de una mujer llamada Lovability Condoms . La fundadora de la empresa, Tiffany Gaines, fue rechazada por los servicios de Chase Paymentech "ya que procesar ventas de productos orientados a adultos es una vertical prohibida" y se le dijo que era un "riesgo para la reputación" procesar el pago de condones. [66] Gaines luego inició una petición para pedirle a Chase que revisara y cambiara su política de clasificar los condones como un "producto orientado a adultos". El banco luego revocó su decisión e invitó a Gaines a presentar una solicitud citando que ya estaba haciendo negocios con una "amplia variedad de comerciantes, incluidos supermercados y farmacias, que venden productos similares". [67]
En 2019, el banco enfrentó crecientes críticas por su presunta práctica de atacar arbitrariamente las cuentas personales de personalidades de Internet como Martina Markota y el presidente de Proud Boys, Enrique Tarrio . Aunque los motivos específicos detrás de los cierres no fueron revelados oficialmente, muchos en la derecha asumieron que eran de naturaleza política. [68]
Los documentos financieros [69] de Energy Transfer Partners , el constructor del oleoducto Dakota Access , enumeran una serie de grandes instituciones bancarias que han proporcionado crédito para el proyecto, incluido JP Morgan Chase. Debido a estos vínculos financieros, Chase y otros bancos fueron el objetivo [70] de las protestas contra el oleoducto Dakota Access durante 2016 y 2017.
JPMorgan Chase acordó pagar 5 millones de dólares para compensar a sus empleados varones que no recibieron la misma licencia parental remunerada que las mujeres entre 2011 y 2017. [71] En diciembre de 2017, el banco "aclaró su política para garantizar la igualdad de acceso a los hombres y mujeres que buscan ser el cuidador principal de su nuevo hijo". [72] Según los abogados involucrados, este es el acuerdo más grande registrado en un caso de discriminación por licencia parental en EE. UU. JPMorgan acordó capacitar y monitorear para garantizar la igualdad de beneficios por licencia parental y declaró que "su política siempre tuvo la intención de ser neutral en cuanto al género". [73]
Chase ha enfrentado críticas y protestas por su alta tasa de inversión en varias industrias de combustibles fósiles como carbón, petróleo y gas. [74] Un estudio publicado en octubre de 2019 indicó que Chase invierte más ($75 mil millones) en combustibles fósiles que cualquier otro banco. [75]
Un análisis de las compras de viviendas en Chicago de 2012 a 2018 realizado por City Bureau y WBEZ Chicago mostró que JP Morgan Chase, "prestó 41 veces más en los barrios blancos de Chicago que en los barrios negros de la ciudad". [76] El informe provocó protestas en las sucursales de Chase en Chicago en junio de 2020. [77] En la reapertura de una sucursal remodelada de Chase en South Shore de Chicago , Dimon dijo a través de un video: "Tenemos objetivos ahora de hacer $ 600 millones (en los próximos cinco años) en nuevas hipotecas para negros y nuevos propietarios de viviendas en los vecindarios de Chicago". [78]
El gobierno de Estados Unidos demandó a JP Morgan Chase Bank en 2022, alegando que JP Morgan "facilitó, sostuvo y ocultó la red de tráfico de personas operada por Jeffrey Epstein ". [79]
En 2024, se produjo una falla en los cajeros automáticos de Chase que permitió a los usuarios retirar dinero mediante cheques fraudulentos. [80] Este tipo de fraude bancario se conoce comúnmente como Check kiting .
