Washington Mutual, Inc. (a menudo abreviado como WaMu ) era un holding de cajas de ahorros estadounidense con sede en Seattle . Era la empresa matriz de WaMu Bank , que era la asociación de ahorro y préstamo más grande de los Estados Unidos hasta su colapso en 2008. [5] [6] [7] [8] [9]
El 25 de septiembre de 2008, la Oficina de Supervisión de Ahorros de los Estados Unidos (OTS) confiscó las operaciones bancarias de WaMu y las puso en suspensión de pagos ante la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). [10] La OTS tomó la medida debido al retiro de 16,7 mil millones de dólares en depósitos durante una corrida bancaria de 9 días (que representa el 9% de los depósitos que tenía el 30 de junio de 2008). [11] La FDIC vendió las filiales bancarias (menos la deuda no garantizada y los derechos de capital) a JPMorgan Chase por 1.900 millones de dólares, que había estado considerando adquirir WaMu como parte de un plan internamente apodado "Proyecto West". [12] [13] [14] Todas las sucursales de WaMu fueron rebautizadas como sucursales de Chase a finales de 2009. [15] El holding se quedó con 33 mil millones de dólares en activos y 8 mil millones de dólares en deuda, después de ser despojado de su filial bancaria. por la FDIC. [6] [7] [16] [17] Al día siguiente, se acogió al Capítulo 11 de quiebra voluntaria en Delaware, donde se constituyó. [7] [16]
En cuanto a los activos totales bajo gestión , el cierre y la administración judicial de WaMu suponen la mayor quiebra bancaria de la historia financiera estadounidense. [6] [7] Antes de la acción judicial, era el sexto banco más grande de los Estados Unidos. [18] Según la presentación de WaMu ante la SEC de 2007 , el holding poseía activos valorados en 327.900 millones de dólares (~464.000 millones de dólares en 2023). [19]
El 20 de marzo de 2009, WaMu presentó una demanda contra la FDIC en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia , solicitando una indemnización de aproximadamente 13.000 millones de dólares (~17.900 millones de dólares en 2023) por una supuesta incautación injustificada y un precio de venta bajo e injusto a JPMorgan Chase. . JPMorgan Chase presentó rápidamente una contrademanda en el Tribunal Federal de Quiebras de Delaware, donde los procedimientos de quiebra de WaMu habían continuado desde que la Oficina de Supervisión de Ahorros se incautó de las filiales bancarias del holding. [20] [21]
A pesar de su nombre, WaMu dejó de ser una empresa mutual en 1983 cuando se desmutualizó y se convirtió en una empresa pública el 11 de marzo. [22] El 30 de junio de 2008, WaMu tenía activos totales de 307 mil millones de dólares (~ 427 mil millones de dólares en 2023), con 2239 sucursales minoristas que operan en 15 estados, con 4,932 cajeros automáticos y 43,198 empleados. Tenía pasivos en forma de depósitos por 188.300 millones de dólares, debía 82.900 millones de dólares al Federal Home Loan Bank y tenía deuda subordinada por 7.800 millones de dólares. Tenía como activos 118.900 millones de dólares en préstamos unifamiliares, de los cuales 52.900 millones de dólares eran "hipotecas de tasa ajustable con opción" (opción ARM), con 16.000 millones de dólares en préstamos hipotecarios de alto riesgo y 53.400 millones de dólares en líneas de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC) y cuentas por cobrar de tarjetas de crédito por valor de 10.600 millones de dólares. Estaba pagando préstamos para sí mismo y para otros bancos por un total de 689.700 millones de dólares, de los cuales 442,7 dólares eran para otros bancos. Tenía activos morosos por valor de 11.600 millones de dólares, incluidos 3.230 millones de dólares en préstamos ARM con opciones de pago y 3.000 millones de dólares en préstamos hipotecarios de alto riesgo. [23]
El 15 de septiembre de 2008, el holding recibió una rebaja de la calificación crediticia . Desde esa fecha hasta el 24 de septiembre de 2008, WaMu experimentó una corrida bancaria mediante la cual los clientes retiraron 16.700 millones de dólares en depósitos durante esos nueve días, [17] y más de 22.000 millones de dólares en salidas de efectivo desde julio de 2008, ambas condiciones que finalmente llevaron a la Oficina de Supervisión de Ahorro para cerrar el banco. [23]
Luego, la FDIC vendió la mayoría de los activos del banco a JPMorgan Chase por 1.900 millones de dólares en efectivo más la asunción de toda la deuda garantizada y parte de la deuda no garantizada. JPMorgan Chase no asumió los derechos de los accionistas del banco subsidiario, la deuda senior y subordinada (todas propiedad principalmente del holding). [ se necesita aclaración ] [7] [24] [25]
WaMu se incorporó como Asociación Nacional de Inversiones y Préstamos para la Construcción de Washington el 25 de septiembre de 1889, después de que el Gran Incendio de Seattle destruyera 120 acres (49 ha) del distrito comercial central de Seattle. La empresa recién formada otorgó su primer préstamo hipotecario en la costa oeste el 10 de febrero de 1890. Cambió su nombre a Washington Savings and Loan Association el 25 de junio de 1908. [2] El 12 de septiembre de 1917, operaba bajo el nombre Washington Mutual Savings Bank. [26] La empresa compró su primera empresa, el Continental Mutual Savings Bank, que se encontraba en dificultades financieras, el 25 de julio de 1930. [2] Su lema de marketing durante gran parte de su historia fue "El amigo de la familia".
En abril de 1982, WaMu compró la firma de corretaje Murphey Favre por una cantidad no revelada en efectivo [27] y la desmutualizó al año siguiente, convirtiéndola en una caja de ahorros de capital social. [28] Las acciones de la caja de ahorros de capital se ofrecieron a la venta por primera vez el 11 de marzo de 1983. [29] En 1989, sus activos se habían duplicado. [2]
En noviembre de 1994, WaMu se reorganizó como una sociedad de cartera, Washington Mutual, Inc. Separó las unidades no bancarias de su unidad bancaria principal, Washington Mutual Savings Bank, que simultáneamente pasó a llamarse Washington Mutual Bank. [30] [31] [32] Las acciones de la compañía continuaron cotizando en Nasdaq bajo WAMU.
En octubre de 2005, WaMu compró Providian, el antiguo emisor de tarjetas de crédito " subprime " , por aproximadamente 6.500 millones de dólares, aunque la estrategia del nuevo equipo directivo de Providian de centrarse en los consumidores de tarjetas de crédito Prime había estado en marcha desde 2001, por lo que la cartera de préstamos morosos de la unidad de tarjetas de crédito había mejorado significativamente antes. a la venta de la empresa a WaMu. En marzo de 2006, WaMu inició el traslado a su nueva sede, WaMu Center , ubicada en el centro de Seattle . La sede anterior de la empresa, WaMu Tower , se encuentra aproximadamente a una cuadra del nuevo edificio en la Segunda Avenida. En agosto de 2006, WaMu comenzó a utilizar la abreviatura oficial de WaMu en todas las situaciones excepto en las legales. [ cita necesaria ]
Tras la adquisición de Murphey Favre, WaMu realizó numerosas adquisiciones con el objetivo de ampliar la corporación. Al adquirir empresas como PNC Mortgage , Fleet Mortgage y Homeside Lending, WaMu se convirtió en el tercer prestamista hipotecario más grande de EE. UU. Con la adquisición de Providian Financial Corporation en octubre de 2005, WaMu se convirtió en la novena compañía de tarjetas de crédito más grande del país .
Muchas de las adquisiciones de WaMu fueron vilipendiadas ya que las rápidas integraciones posteriores a la fusión dieron lugar a numerosos errores. La compra de la PNC Mortgage original se produjo en un momento en que los préstamos de alto riesgo se encontraban en un período de " auge " y PNC Financial Services creía que el mercado era demasiado volátil. [33] (PNC volvió a ingresar al mercado hipotecario en 2009 mediante la adquisición de National City Corp. , sin planes de volver a ingresar a los préstamos de alto riesgo). La fusión de Dime resultó en que la propiedad de las cuentas se dividiera entre los beneficiarios de las cuentas. La fusión de Fleet Mortgage dio como resultado que préstamos completos simplemente desaparecieran: fueron atendidos, pero los representantes de servicio al cliente no pudieron encontrarlos. [34]
En abril de 1983, WaMu anunció la adquisición pendiente de tres sucursales del United Mutual Savings Bank, con sede en Tacoma , por 3,25 millones de dólares (~ 8,36 millones de dólares en 2023). [35] En abril de 1984, WaMu anunció la adquisición pendiente del Lincoln Mutual Savings Bank, con sede en Spokane , con 14 de sus 16 sucursales por 4,5 millones de dólares. [36] [37] En el momento del anuncio, WaMu tenía 39 sucursales, principalmente en el oeste de Washington.
En mayo de 1987, WaMu anunció la adquisición pendiente del Columbia Federal Savings Bank, con sede en Wenatchee , por 40 millones de dólares, y también del Shoreline Savings Bank, con sede en Seattle, por 7,5 millones de dólares. [38] [39] [40] En el momento del anuncio en mayo de 1987, WaMu tenía 50 sucursales, todas dentro del estado de Washington. [39] Ambas adquisiciones se completaron en abril de 1988. [41]
En enero de 1990, WaMu anunció la adquisición pendiente de las siete oficinas del Old Stone Bank of Washington, con sede en Seattle, a Old Stone Corporation, con sede en Rhode Island, por una cantidad no revelada. [42] [43] [44] Old Stone ingresó originalmente al estado de Washington mediante la adquisición de la debilitada Asociación Federal de Ahorros y Préstamos de Ciudadanos con sede en Seattle en 1985 con la ayuda de la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos . [45] [46] [47] La adquisición por parte de WaMu se completó en junio de 1990 por 10 millones de dólares. [48] [49]
En junio de 1990, WaMu anunció la adquisición completa de las seis oficinas de la fallida Frontier Federal Savings and Loan Association, con sede en Walla Walla , en el este de Washington, de la Resolution Trust Corporation por 1,8 millones de dólares (~3,71 millones de dólares en 2023). [50] [51]
En septiembre de 1990, WaMu anunció la adquisición completa de las tres sucursales de Washington de la fallida Asociación Federal de Ahorros y Préstamos de Williamsburg, con sede en Utah, de la Resolution Trust Corporation por 1,3 millones de dólares (~ 2,68 millones de dólares en 2023). [52]
En noviembre de 1990, WaMu anunció la adquisición pendiente de VanFed Bancorp, con sede en Vancouver , con su filial Vancouver Federal Savings Bank por 23,3 millones de dólares (~48 millones de dólares en 2023). [53] En el momento del anuncio en noviembre de 1990, WaMu tenía 75 sucursales, todas dentro del estado de Washington. [53] La adquisición se completó en agosto de 1991. [54]
La adquisición de las sucursales del Pacífico Noroeste del CrossLand Savings Bank, con sede en Nueva York, que se anunció en abril de 1991 y se completó en noviembre de 1991, le dio a WaMu cuatro oficinas dentro del estado de Washington, además de otras oficinas ubicadas en el estado de Oregon. [55]
En agosto de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de Sound Savings and Loan Association, con sede en Seattle, por un monto no revelado. [56] En el momento del anuncio en agosto de 1991, WaMu tenía 84 sucursales, todas dentro del estado de Washington. [56] La adquisición se completó en enero de 1992. [57]
En septiembre de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de GNW Financial Corporation, con sede en Bremerton , con su filial Great Northwest Bank por 64 millones de dólares (~128 millones de dólares en 2023) en efectivo y acciones. [58] [59] La adquisición se completó en abril de 1992. [60]
En diciembre de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de las dos sucursales del estado de Washington de la World Savings and Loan Association of America , con sede en California , una subsidiaria de Golden West Financial , por un monto no revelado. [61] La adquisición se completó en marzo de 1992. [62]
En agosto de 1992, WaMu anunció la adquisición pendiente del Pioneer Savings Bank, con sede en Lynnwood , por 181 millones de dólares (~ 353 millones de dólares en 2023) en acciones. [63] [64] [65] La adquisición se completó en marzo de 1993. [66]
En octubre de 1992, WaMu anunció la adquisición pendiente de la debilitada Pacific First Financial Corporation, con sede en Seattle, con su filial Pacific First Bank por 663 millones de dólares (~1.290 millones de dólares en 2023) de su matriz Royal Trustco , con sede en Canadá . La adquisición estaba supeditada a que Pacific First se deshiciera de sus sucursales en California y que su matriz canadiense, Royal Trustco, asumiera todos los préstamos incobrables de Pacific First. [67] [68] [69] La adquisición se completó en abril de 1993. [70] En el momento del anuncio inicial en octubre de 1992, WaMu tenía 118 sucursales en Washington y Oregon, mientras que Pacific First tenía 127 sucursales en Washington. Oregón y California. Pacific First había anunciado previamente que cambiaría sus oficinas de California por las oficinas de Great Western en Washington. Como resultado de la adquisición de Pacific First, WaMu se convirtió en una de las instituciones bancarias basadas en depósitos de consumidores más grandes en el estado de Washington, solo superada por Seafirst . [69]
En junio de 1994, WaMu anunció la adquisición pendiente de Summit Bancorp, con sede en Bellevue , con su filial Summit Savings Bank por 25 millones de dólares en acciones. [71] En el momento del anuncio, WaMu tenía 231 sucursales en Washington y Oregón. La adquisición se completó en noviembre de 1994. [72]
En junio de 1995, WaMu anunció la adquisición pendiente de Enterprise Bank, con sede en Bellevue, por 26,8 millones de dólares (~ 49 millones de dólares en 2023) en acciones; esta fue la entrada de WaMu en el sector de la banca comercial. Enterprise Bank era un banco comercial de transporte de una unidad altamente rentable que contaba con una gestión muy exitosa. WaMu nombró a Tom Cleveland presidente de la unidad de banca comercial que más tarde incluyó a Western Bank en Coos Bay Oregon. [73] [74] [75] En el momento del anuncio, WaMu tenía 260 sucursales. A diferencia de los objetivos de adquisición anteriores, Enterprise tenía un estatuto de banco comercial y no un estatuto de ahorro.
En abril de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de las 25 oficinas en el área de Portland, Oregón / Vancouver, Washington del fallido CrossLand Savings Bank, con sede en Nueva York , una subsidiaria de Brooklyn Bancorp, por un monto no revelado. [76] La adquisición se completó en noviembre de 1991. [55] Siete de las 25 oficinas estaban ubicadas en Washington y el resto en Oregón. Como parte de la transacción, CrossLand Savings cerró siete oficinas en Oregón y tres oficinas en Washington, dejando once oficinas en Oregón y cuatro en Washington. [55] CrossLand había ingresado previamente a Oregon (y otros tres estados) a través de la adquisición relativamente reciente de la problemática Western Savings and Loan Association, con sede en Utah. [77] [78] [79] La adquisición de CrossLand le dio a WaMu una entrada directa a Oregon a través de Portland.
Como resultado de la adquisición de Pacific First en abril de 1993, WaMu se convirtió en la cuarta institución bancaria más grande basada en depósitos de consumidores dentro del estado de Oregon. [69] Originalmente, Pacific First creció rápidamente en Oregón a finales de la década de 1980 mediante la adquisición de cajas de ahorro y préstamos en problemas. [80] [81] En febrero de 1991, Pacific First tenía 78 sucursales en Oregon, más que cualquier otra organización de ahorro. [82] Pacific First tenía 71 sucursales en Oregon en julio de 1992. [83]
En abril de 1994, WaMu anunció la adquisición completa de tres oficinas en el área de Portland del fallido Far West Federal Savings Bank, con sede en Portland, de la Resolution Trust Corporation por 2,2 millones de dólares (~ 4,1 millones de dólares en 2023). [84]
En octubre de 1995, WaMu anunció la adquisición pendiente del Western Bank, con sede en Coos Bay , por 156 millones de dólares (~285 millones de dólares en 2023) en acciones. [85] [86] [87] [88] La adquisición se completó en febrero de 1996. [89] Dado que Western Bank poseía un estatuto de banco comercial y no un estatuto de ahorro y préstamo más restrictivo, WaMu decidió permitir que Western Bank mantuviera su estatuto y nombre y permanecer semiautónomos por un tiempo. En el momento de la adquisición, Western Bank tenía 41 oficinas en todo Oregón. Cinco años más tarde, WaMu decidió abandonar la marca Western Bank e integrar la mayoría de las antiguas oficinas de Western Bank en la red WaMu existente en Oregon en 2001. [90] [91] Debido a la superposición de sucursales entre las dos marcas, 12 sucursales de Western Bank Las oficinas y una sucursal de WaMu se vendieron a Klamath First Bancorp, con sede en Klamath Falls, por 33 millones de dólares. [92] [93]
En marzo de 1994, WaMu anunció que planeaban expandirse al estado de Idaho mediante la construcción de nuevas sucursales dentro de los supermercados Fred Meyer y las tres primeras se abrirían en el área de Boise en julio y agosto. [94] [95] [96] [97]
Al año siguiente, WaMu abrió una cuarta sucursal en Idaho en un supermercado de Moscú en febrero de 1995. [98]
Se adquirió una sucursal en Idaho Falls del United Savings Bank, con sede en Utah, cuando WaMu compró la caja de ahorros en enero de 1997. [99]
En marzo de 2000, había 9 ubicaciones dentro de Idaho [100] y posteriormente 22 ubicaciones en 2008, cuando Chase adquirió WaMu. [101]
En julio de 1994, WaMu anunció la adquisición pendiente de Olympus Capital Corporation, con sede en Salt Lake City, con su filial Olympus Bank, FSB, por 52,1 millones de dólares en acciones. [102] [103] En el momento del anuncio, WaMu tenía 250 sucursales en Washington y Oregon, mientras que Olympus tenía ocho sucursales en Utah y dos en Montana. La adquisición se completó en mayo de 1995. [104]
En marzo de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente del Utah Federal Savings Bank, con sede en Ogden, por una cantidad no revelada. [105] [106] En el momento del anuncio, Utah Federal tenía cinco sucursales, mientras que WaMu tenía 16 dentro de Utah. La adquisición se completó en diciembre de 1996 por 15,2 millones de dólares (~27,3 millones de dólares en 2023). [107]
En septiembre de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente de United Western Financial Group Inc., con sede en Salt Lake City, con su filial United Savings Bank por 80,3 millones de dólares (~144 millones de dólares en 2023) en efectivo. [108] [109] [110] [111] En el momento del anuncio, United Savings Bank tenía ocho sucursales en Utah y una en Idaho. La adquisición se completó en enero de 1997. [99]
En mayo de 1995, WaMu adquirió dos sucursales en Butte como resultado de la adquisición de Olympus Capital Corporation, con sede en Utah, con su filial Olympus Bank FSB. Cuatro años más tarde, WaMu vendió las dos oficinas a Glacier Bancorp en 1999 por un monto no revelado y abandonó silenciosamente el estado de Montana. [112] [113]
En julio de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente de Keystone Holdings Inc., con sede en Fort Worth, Texas, con su filial American Savings Bank con sede en Irvine , por 1.600 millones de dólares (~2.870 millones de dólares en 2023) en acciones. [114] [115] [116] [117] [118] [119] En el momento del anuncio, WaMu tenía 317 sucursales en Washington, Oregon, Idaho, Utah y Montana, mientras que American Savings Bank tenía 220 sucursales en California. . [118] La adquisición se completó en diciembre de 1996. [120] [121] [122] [123] American mantuvo su nombre después de la adquisición. El resultado de la adquisición casi duplicó los depósitos totales de todas las filiales de WaMu de 22.000 millones de dólares a 42.000 millones de dólares.
En febrero de 1997, el Great Western Financial, con sede en Chatsworth y el holding del segundo mayor banco de ahorro del país, el Great Western Bank , se encontró en el blanco de un intento hostil de adquisición por parte de su archirrival HF Ahmanson & Co. , el holding del La caja de ahorro más grande del país, Home Savings of America , habría involucrado $ 5.8 mil millones (~ $ 10.2 mil millones en 2023) en acciones. Dado que las dos empresas tenían grandes territorios superpuestos, el vencedor habría cerrado muchas oficinas de Great Western si el intento de adquisición hubiera tenido éxito. [124] [125] [126] La única forma de combatir una adquisición hostil era encontrar otra empresa, el llamado caballero blanco , que permitiera una fusión en condiciones mucho mejores. Una de esas empresas fue WaMu. En marzo, Great Western Financial anunció que había aceptado la propuesta de fusión de WaMu por 6.600 millones de dólares en acciones de WaMu. [127] [128] [129] Ahmanson aumentó rápidamente sus ofertas [130] pero las ofertas también fueron rechazadas. [131] Great Western aprobó la fusión con WaMu en junio [132] y la fusión se completó en julio. [133] [134] Como parte de su acuerdo de fusión, se anunció originalmente que a las oficinas de Great Western se les permitiría mantener el nombre Great Western y luego se discutió la posibilidad de convertir las oficinas de American Savings a la marca Great Western. Al final, se consideró que era mejor para la empresa tener una sola marca en todo el país en lugar de múltiples marcas regionales, por lo que en diciembre de 1997 se anunció que los nombres Great Western y American se retirarían en favor del nombre WaMu. . [135] El mes anterior, en noviembre se anunció que se identificaron 85 sucursales redundantes en California y que se cerrarían durante el año siguiente. [136] [137] Antes de que se completara la fusión, WaMu tenía un total de 413 sucursales operando bajo varios nombres en todo el país, mientras que Great Western tenía 416 sucursales operando en California y Florida. [138]
En marzo de 1998, WaMu anunció la adquisición pendiente de HF Ahmanson & Company , con sede en Irwindale , con su filial Home Savings of America por aproximadamente 10.000 millones de dólares en acciones. [139] [140] [141] La adquisición se completó en octubre de 1998 por sólo $ 6.9 mil millones (~ $ 12 mil millones en 2023) en acciones. [142] Antes de que se completara la fusión, WaMu tenía un total de 892 sucursales operando bajo varios nombres (WaMu, American Savings, Great Western, etc.) en todo el país, mientras que Home Savings tenía 409 sucursales operando en California y Texas. [143] [144] Unos días después de la finalización de la fusión, WaMu anunció planes para cerrar 161 sucursales en California. [145] [146]
Mediante la adquisición de Home Savings en 1998, WaMu había adquirido 48 sucursales en Texas.
En agosto de 2000, WaMu anunció la adquisición pendiente de Bank United Corporation , con sede en Houston , con sus 155 sucursales, todas ubicadas en Texas, por 1.490 millones de dólares (~2.510 millones de dólares en 2023) en acciones. [147] [148] [149] La adquisición se completó en febrero de 2001. [150] [151]
Como resultado de la superposición de sucursales entre Bank United y WaMu, se cerraron 17 sucursales en Texas, 10 de las cuales estaban en Houston. [152] [153]
En junio de 2001, WaMu anunció la adquisición pendiente de Dime Bancorp , con sede en la ciudad de Nueva York, con su filial Dime Savings Bank por 5.200 millones de dólares (~8.550 millones de dólares en 2023) en efectivo y acciones. [154] [155] La adquisición se completó en enero de 2002. [156] Dime tenía 123 sucursales en el área de la ciudad de Nueva York, tanto en Nueva York como en Nueva Jersey. [157]
Con un estatuto de ahorro, había algunas cosas que WaMu no podía hacer hasta que pudiera obtener un estatuto de banco comercial , como otorgar préstamos comerciales por encima de cierto tamaño. Para solucionar este problema, WaMu comenzó a comprar bancos comerciales y mantenerlos como entidades comerciales separadas. En agosto de 1995, WaMu adquirió Enterprise Bank, con sede en Bellevue, en Washington. Unos meses más tarde, WaMu adquirió la oficina 41 de Western Bank, con sede en Coos Bay, en Oregón. [89] En 1997, el nombre de Enterprise y el nombre de Western Bank se fusionaron y operaron bajo el nombre de Western Bank. [158]
Después de que WaMu se expandiera a California mediante las adquisiciones de American Savings, Great Western y Home Savings, WaMu adquirió silenciosamente el Industrial Bank de una sola oficina en el vecindario Van Nuys de Los Ángeles por una cantidad no revelada en 1999 [159] [160] y le cambió el nombre. Banco de negocios WM. [159]
En 2001, WaMu tenía 38 centros de banca comercial especializada que operaban bajo el nombre de Western Bank en el noroeste y el nombre de WM Business Bank en California cuando decidieron abandonar su desafortunada empresa en el mercado de la banca comercial que entonces estaba dominado por empresas como Wells Fargo y Bank of America. [90]
A finales de la década de 1990 y principios de la de 2000, WaMu decidió expandirse agresivamente en el campo de los préstamos hipotecarios de alto riesgo mediante la adquisición de compañías hipotecarias existentes en un momento en que otras instituciones financieras se estaban retirando.
En mayo de 1999, WaMu anunció la adquisición pendiente de Long Beach Financial Corporation, con sede en Orange, California, con su filial Long Beach Mortgage Company por 350,4 millones de dólares (~603 millones de dólares en 2023) en efectivo y acciones. [161] [162] La adquisición se completó en octubre de 1999. [163] Long Beach se había especializado en ofrecer hipotecas de alto riesgo. Algunas de las prácticas comerciales cuestionables de Long Beach pueden haber llevado al fracaso de WaMu en 2008. [164]
En enero de 2000, WaMu anunció la adquisición pendiente de Alta Residential Mortgage Trust, con sede en Los Ángeles, por 23 millones de dólares (~38,7 millones de dólares en 2023). [165]
En octubre de 2000, WaMu anunció la adquisición pendiente de PNC Mortgage Corporation, con sede en Vernon Hills, Illinois, y PNC Mortgage Securities Corporation de PNC Financial Services Group por 605 millones de dólares (~1.020 millones de dólares en 2023) en efectivo. [166] [167] La adquisición se completó en febrero de 2001. [168] El resultado de la adquisición de PNC Mortgage convirtió a WaMu en el tercer prestamista más grande del país.
En abril de 2001, WaMu anunció la adquisición pendiente de Fleet Mortgage Corporation, con sede en Columbia, Carolina del Sur, de FleetBoston Financial por 660 millones de dólares (~1.080 millones de dólares en 2023) en efectivo. [169] La adquisición se completó en junio de 2001. [170] El resultado de la adquisición de Fleet Mortgage convirtió a WaMu en la segunda empresa de servicios hipotecarios más grande del país.
En diciembre de 2001, WaMu anunció la adquisición pendiente de HomeSide Lending, Inc., con sede en Jacksonville, Florida, del National Australia Bank por 1.900 millones de dólares (~3.120 millones de dólares en 2023). El acuerdo no incluía los derechos de servicio hipotecario ni las coberturas financieras relacionadas para el negocio. [171] [172] La adquisición se completó en marzo de 2002. [173] En agosto de 2002, WaMu anunció la adquisición pendiente del resto de HomeSide que incluía los derechos de servicio hipotecario sobre una cartera hipotecaria valorada en aproximadamente $ 131 mil millones por $ 1,3 mil millones en efectivo. y la asunción de 735 millones de dólares de deuda. [174] La adquisición se completó en octubre de 2002. [175]
En julio de 2002, Bay View Capital Corporation , con sede en San Mateo, California, anunció la venta pendiente de la cartera de préstamos hipotecarios de su filial Bay View Bank a WaMu por una "ligera prima sobre el valor contable". [176] La venta se completó el mes siguiente. [177]
En abril de 2006, WaMu anunció la adquisición pendiente de Commercial Capital Bancorp, Inc., con sede en Irvine, California, con su filial Commercial Capital Bank FSB por 983 millones de dólares (~1,430 millones de dólares en 2023) en efectivo. [178] [179] La adquisición se completó en octubre de 2006. [180] Commercial Capital se había especializado en préstamos para los mercados de préstamos inmobiliarios multifamiliares y pequeños comerciales y era el tercer prestamista multifamiliar más grande de California.
En junio de 2001, WaMu anunció la adquisición pendiente de Providian Financial Corporation , el décimo mayor emisor de tarjetas de crédito del país, por 6.450 millones de dólares (~10.600 millones de dólares en 2023) en acciones y efectivo. [181] [182] La adquisición se completó en junio de 2001.
Antes de esta adquisición, WaMu tenía sus tarjetas de crédito emitidas inicialmente por Associates National Bank [183] [184] y más tarde por Citibank South Dakota, NA [185] y era una de las organizaciones bancarias más grandes que no emitía sus propias tarjetas de crédito. En 2005, el presidente y director ejecutivo Kerry Killinger dijo que la falta de tarjetas de crédito emitidas por la empresa era un "gran agujero en nuestra línea de productos". [186] Las tarjetas de crédito no fueron mencionadas en su sitio web ni en sus informes anuales publicados como un servicio disponible ofrecido por su empresa antes de 2001.
El presidente y director general Kerry Killinger había prometido en 2003: "Esperamos hacer con esta industria lo que Wal-Mart hizo con la suya, Starbucks con la suya, Costco con la suya y Lowe's , Home Depot hizo con su industria. Y creo que si "Hemos hecho nuestro trabajo, dentro de cinco años no nos llamarán banco". [187]
El objetivo de Killinger era convertir a WaMu en el "Wal-Mart de la banca", que atendería a los consumidores de clase media y baja que otros bancos consideraban demasiado riesgosos. Las hipotecas y tarjetas de crédito complejas tenían términos que facilitaban la obtención de financiamiento para los prestatarios menos solventes, una estrategia que el banco extendió en las grandes ciudades, incluidas Chicago, Nueva York y Los Ángeles. WaMu presionó a los agentes de ventas para que aprobaran préstamos poniendo menos énfasis en los ingresos y activos de los prestatarios. WaMu estableció un sistema que permitía a los agentes inmobiliarios cobrar honorarios de más de 10.000 dólares por atraer prestatarios. Los préstamos a tasa variable –en particular, las hipotecas con opción de tasa ajustable ( Option ARM , por sus siglas en inglés)– eran especialmente atractivos porque conllevaban comisiones más altas que otros préstamos y permitían a WaMu registrar ganancias sobre los pagos de intereses que los prestatarios aplazaban. Como WaMu vendía muchos de sus préstamos a inversores, se preocupaba menos por los impagos. [9] [187]
En diciembre de 2007, la filial WaMu Bank reorganizó su división de préstamos hipotecarios, cerrando 160 de sus 336 oficinas de préstamos hipotecarios y eliminando 2.600 puestos de su personal de préstamos hipotecarios (una reducción del 22%). [188]
En marzo de 2008, el mismo fin de semana en que el presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, negoció la adquisición de Bear Stearns , envió en secreto a miembros de su equipo a Seattle para reunirse con ejecutivos de WaMu, instándolos a considerar un acuerdo rápido. Sin embargo, el presidente y director ejecutivo de WaMu, Kerry Killinger, rechazó la oferta de JPMorgan Chase que valoraba a WaMu en 8 dólares por acción, principalmente en acciones. [9] [187]
En abril de 2008, el holding, en respuesta a las pérdidas y dificultades sufridas como resultado de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007-2008 , anunció que 3.000 personas en toda la empresa perderían sus empleos y la empresa manifestó su intención de cerrar sus aproximadamente 176 empleados restantes. Solo, oficinas de préstamos hipotecarios, incluidas 23 en Washington y un centro de procesamiento de préstamos en Bellevue, Washington . Dejó de comprar préstamos a agentes hipotecarios externos , conocidos en el sector como "préstamos mayoristas". WaMu también anunció una inyección de 7.000 millones de dólares de nuevo capital por parte de nuevos inversores externos liderados por TPG Capital . TPG acordó inyectar 2 mil millones de dólares en el holding WaMu; Otros inversores, incluidos algunos de los actuales accionistas institucionales de WaMu, acordaron comprar 5.000 millones de dólares adicionales en acciones de nueva emisión. Esto enfureció a muchos inversores, ya que la inversión de TPG diluiría las participaciones de los accionistas existentes y los ejecutivos de WaMu excluyeron las pérdidas hipotecarias de las bonificaciones informáticas. [189]
En junio de 2008, Kerry Killinger dimitió como presidente, aunque siguió siendo el director ejecutivo . [190] El 8 de septiembre de 2008, bajo presión de los inversores, la junta directiva del holding WaMu destituyó a Killinger como director ejecutivo. Alan H. Fishman , presidente del corredor hipotecario Meridian Capital Group y ex director de operaciones de Sovereign Bank , fue nombrado nuevo director ejecutivo por 17 días. [191]
A mediados de septiembre de 2008, el precio de las acciones de WaMu había cerrado tan bajo como 2,00 dólares (~3,00 dólares en 2023). En septiembre de 2007 valía más de 30,00 dólares y el año anterior se había comercializado brevemente hasta 45 dólares. [192] Si bien WaMu insistió públicamente en que podía seguir siendo independiente, a principios de mes había contratado silenciosamente a Goldman Sachs para identificar posibles postores. Sin embargo, pasaron varios plazos sin que nadie presentara una oferta. [18] Al mismo tiempo, WaMu sufrió una corrida masiva (principalmente a través de banca electrónica a través de Internet y transferencias bancarias [ cita necesaria ] ); Los clientes retiraron 16.700 millones de dólares en depósitos en un lapso de diez días. [193]
Esto llevó a la Reserva Federal y al Departamento del Tesoro a aumentar la presión para que WaMu encontrara un comprador, ya que una adquisición por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) podría haber supuesto una importante sangría para el fondo de seguros de la FDIC. La FDIC ya había tenido que utilizar una gran parte de su fondo de seguros después del fracaso de IndyMac ese año. Finalmente, la FDIC celebró una subasta secreta del WaMu Bank. En la mañana del jueves 25 de septiembre (que coincidió con el 119 aniversario del establecimiento de WaMu), los reguladores informaron a los funcionarios de JPMorgan Chase que habían ganado la subasta. [18]
El jueves por la noche (poco después del cierre de operaciones en la costa oeste), la Oficina de Supervisión de Ahorros confiscó el WaMu Bank y lo colocó bajo la administración judicial de la FDIC. En un comunicado, la OTS dijo que la corrida masiva significaba que WaMu ya no era sólido. [193] La FDIC luego vendió la mayoría de los activos de WaMu Bank, incluida la red de sucursales, a JPMorgan Chase por 1.900 millones de dólares. JPMorgan Chase acordó asumir las deudas garantizadas y los pasivos del banco con los depositantes. La transacción no requirió fondos de seguro de la FDIC. [194] Normalmente, las incautaciones bancarias se llevan a cabo los viernes después del cierre de operaciones. Sin embargo, debido al deterioro del estado del banco y a las filtraciones de que una incautación era inminente, los reguladores se sintieron obligados a actuar un día antes. [18]
Debido a que JPMorgan Chase compró los activos de WaMu a un precio bajo, los accionistas de WaMu casi desaparecieron. El precio de sus acciones cayó a 0,16 dólares por acción, muy por debajo de su máximo del año anterior. [192] En su presentación del Capítulo 11, WaMu enumeró activos por 33.000 millones de dólares y deuda por 8.000 millones de dólares. (ref. Apéndice A). La presentación también indica que hay suficientes fondos disponibles para distribuirlos a acreedores no garantizados.
A los pocos días de la incautación, un asesor de fondos de cobertura y estratega de inversiones, Mike Stathis de AVA Investment Analytics, presentó una queja formal ante la Comisión de Bolsa y Valores, demostrando evidencia de uso de información privilegiada. La denuncia también alegaba que WaMu no era insolvente y que varias empresas de Wall Street y fondos de cobertura habían conspirado para vender las acciones en corto. También afirmó que habló con un periodista de Associated Press quien le dijo que un ejecutivo de WaMu se puso en contacto con él horas antes de la incautación y le dijo que sucedería por "razones políticas". En críticas posteriores, Stathis comentó que ni la FDIC ni la OTS revelaron jamás ninguna prueba de la insolvencia de WaMu. [195] Stathis declaró que a las pocas semanas de presentar su denuncia, fue visitado por agentes federales que lo retuvieron en una sala de interrogatorios para interrogarlo. Como resultado de esto, Stathis declaró que se sentía intimidado y no hizo pública la denuncia de la SEC hasta un año después. [196] [197]
Los accionistas lucharon contra lo que consideraban una incautación ilegal de WaMu a través de sitios web como WaMuCoup.com [ enlace muerto ] y otros, alegando que la OTS actuó de manera arbitraria y caprichosa y se apoderó del banco por razones políticas o en beneficio de JPMorgan Chase. que adquirió una gran red de sucursales a un precio que consideran injustamente bajo. [198] Los accionistas alegaron que a la fecha de la toma de control, el banco tenía suficiente liquidez para cumplir con todas sus obligaciones y cumplía con el plan de negocios negociado con la OTS 2 semanas antes [199] y que el directorio y la administración del holding se mantuvo completamente a oscuras sobre las negociaciones del gobierno con Chase, lo que obstaculizó la capacidad del banco para venderse por sí solo. El director ejecutivo Alan H. Fishman volaba de Nueva York a Seattle el día que se cerró el banco y finalmente recibió un bono de inscripción de 7,5 millones de dólares y una indemnización en efectivo de 11,6 millones de dólares (que rechazó) después de ser director ejecutivo durante 17 días. [200] La senadora Maria Cantwell exigió una explicación al gobierno y amenazó con abrir una investigación [201] y los antiguos accionistas de WaMu han amenazado con una demanda exigiendo una compensación por la pérdida de valor de sus acciones. [199]
La incautación de WaMu Bank resultó en la mayor quiebra bancaria en la historia financiera estadounidense, eclipsando la quiebra de Continental Illinois en 1984. [18] [202] [203]
El 26 de septiembre de 2008, WaMu, Inc. y su subsidiaria restante, WMI Investment Corp., se acogieron al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas . [204] WaMu, Inc., fue rápidamente excluida de la cotización en la Bolsa de Valores de Nueva York y comenzó a cotizar a través de Pink Sheets . La quiebra fue la segunda presentación importante en otras tantas semanas, después de la presentación de Lehman Brothers once días antes; ambas quiebras superaron con creces la presentación de WorldCom en 2002, que había mantenido el récord con poco menos de 104.000 millones de dólares (~168.000 millones de dólares en 2023) en activos (solo el de WaMu, que era aproximadamente la mitad que el de Lehman Brothers, era tres veces mayor que el de WorldCom) .
Todos los activos, pero sólo algunos pasivos (incluidos depósitos, bonos garantizados y otras deudas garantizadas) del WaMu Bank fueron asumidos por JPMorgan Chase . [205] Según el acuerdo, JPMorgan Chase adquirió todas las operaciones bancarias de WaMu, incluidos 307 mil millones de dólares en activos y 188 mil millones de dólares en depósitos, por un precio de 1,9 mil millones de dólares más supuestos de deuda. [206] JPMorgan Chase no asumió las obligaciones de deuda senior no garantizadas del banco, lo que dejó a los tenedores de esas obligaciones con poca fuente significativa de recuperación. [205] En la mañana del 26 de septiembre, se informó a los clientes de WaMu Bank que todos los depósitos mantenidos por WaMu ahora eran pasivos de JPMorgan Chase. [207]
El IRS reclamó $12.5 mil millones en impuestos atrasados de WaMu, Inc. La compañía presentó documentos judiciales el 22 de enero de 2009, alegando pérdidas por $20 mil millones (~$27.6 mil millones en 2023), y la compañía solicitó que no pagara nada de la deuda tributaria. afirmando que el IRS podría deberle a WaMu Inc. un reembolso de impuestos. [208] En un acuerdo de 2010 entre Wash. Mutual Inc. (en administración judicial), la FDIC y JPMorgan Chase, se compartirá un reembolso de impuestos de alrededor de $ 5,7 mil millones (~ $ 7,78 mil millones en 2023) entre Wash. Mutual Inc., JPMorgan Chase y FDIC. [209]
WaMu, Inc., demandó a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por 13.000 millones de dólares tras la venta de sus operaciones bancarias a JPMorgan Chase. [210] Los abogados de WMI afirman que el banco no obtuvo el valor justo por el banco y que se tomaron varias filiales pertenecientes a la empresa matriz.
El 11 de enero de 2010, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos, Oficina del Síndico de los Estados Unidos , Distrito de Delaware, de conformidad con la Sección 1102(a)(1) del Código de Quiebras , nombró un Comité de Tenedores de Valores de Capital para representar a todos los accionistas. tanto de acciones preferentes como ordinarias. Todas las mociones para disolver el Comité de Tenedores de Valores de Capital fueron denegadas el 28 de enero de 2010 por la jueza de quiebras estadounidense Mary F. Walrath, Distrito de Delaware. [211] [212]
El 20 de julio de 2010, la jueza de quiebras Mary Walrath aprobó una moción de la CE para que un examinador investigara posibles reclamaciones legales y activos de WMI, entregando una victoria a los accionistas. El juez ordenó al examinador que investigara no solo el acuerdo legal con la FDIC y JPMorgan Chase en el centro de la reorganización de WaMu, sino también todas las reclamaciones y activos potenciales que forman parte del acuerdo o que serán retenidos por la empresa. [213]
El 26 de julio de 2010, el síndico estadounidense Roberta A. DeAngelis nombró al veterano examinador de quiebras y socio de McKenna Long & Aldridge LLP, Joshua R. Hochberg, para llevar a cabo una investigación sobre el acuerdo propuesto entre WMI, JPMorgan Chase y la FDIC. Hochberg es socio de la oficina de McKenna Long & Aldridge en Washington, cuya práctica se centra en la defensa de cuello blanco, las investigaciones internas y el cumplimiento de normas individuales y corporativas. [214]
El 10 de agosto de 2010, el juez de quiebras rechazó el intento de WaMu Inc. de obtener información financiera personal de los accionistas exigiendo que la empresa programara una reunión anual. Los abogados de la CE dijeron que WMI simplemente estaba tratando de retrasar la programación de una junta de accionistas buscando información personal. El juez estuvo de acuerdo en que WMI no tenía derecho a la información. [215]
El 1 de noviembre de 2010, el examinador Joshua R. Hochberg de McKenna Long & Aldridge LLP presentó su tan esperado informe, pero no cumplió con las expectativas del tribunal, ya que el informe se basó en entrevistas no juradas y en un trabajo confidencial entre abogado y cliente. El 12 de diciembre, el tribunal decidió excluir el informe del examinador durante las audiencias de confirmación del plan, diciendo que no puede considerarse testimonio pericial ni presentarse como prueba a menos que esté sujeto a un interrogatorio para determinar la base de sus conclusiones. [216]
El 7 de enero de 2011, el tribunal de quiebras rechazó la sexta propuesta de plan de reorganización, propuesta por los deudores y sus abogados de Weil, Gotshal & Manges LLP. La jueza Mary Walrath centró muchas de sus críticas en las exenciones de responsabilidad de la empresa otorgadas a directores, funcionarios y otras personas, incluidos algunos fondos de cobertura, quienes, según ella, no contribuyeron en nada al acuerdo. Señaló, por ejemplo, que los accionistas, que probablemente no obtendrán nada, no deberían tener que liberar al directorio de la empresa de la amenaza de ser demandados por ellos. [217]
El 14 de septiembre de 2011, el tribunal también rechazó el sexto plan de reorganización propuesto modificado. La jueza Mary F. Walrath escribió que cuatro fondos de cobertura que habían desempeñado un papel en la reestructuración de WaMu podrían haber recibido información confidencial que podría haberse utilizado para negociar indebidamente la deuda del banco. Los cuatro fondos de cobertura son Appaloosa Management , Aurelius Capital Management, Centerbridge Partners y Owl Creek Asset Management. [218]
En febrero de 2012 se anunció un séptimo plan de reorganización [219] [220] y la empresa finalmente salió del Capítulo 11 de la bancarrota el mes siguiente como WMI Holdings Corporation . [221] En 2015, WMI Holdings pudo recaudar 598 millones de dólares (~752 millones de dólares en 2023) y estaba buscando nuevas adquisiciones. [222]
Durante 2009, todas las sucursales de WaMu Bank que habían sido compradas a la FDIC después de que el banco entrara en suspensión de pagos fueron rebautizadas como Chase o cerradas. Todos los documentos financieros emitidos por WaMu se modificaron para llevar el logotipo de Chase . Las tarjetas de crédito y débito emitidas por WaMu o Providian se cambiaron para llevar el logotipo de Chase.
La transición a Chase comenzó a principios de 2009, cuando los cajeros automáticos de Chase se volvieron accesibles para los clientes de WaMu sin cargo adicional. Todas las sucursales y cuentas se fusionaron formalmente en 2009 cuando se retiró la marca WaMu. [18] Las sucursales en el noroeste del Pacífico, Idaho y Utah cambiaron de nombre en mayo de 2009; Las sucursales en Florida, Georgia, Texas, Illinois y el Gran Nueva York cambiaron de nombre en julio de 2009, y las sucursales restantes en Nevada, California, Arizona y Colorado cambiaron de nombre en octubre de 2009. [223] [224] Los últimos cambios de marca se retiraron formalmente el nombre WaMu.
En los mercados donde Chase ya tenía una presencia dominante, como el Gran Nueva York y Chicago (debido a la presencia de Chase y su predecesor Bank One ), Chase vendió dichas sucursales a otros bancos. En Nueva York, por ejemplo, la adquisición dio lugar a que las sucursales de Chase estuvieran ubicadas en la misma cuadra que las sucursales de WaMu. [225]
Esta campaña publicitaria se introdujo entre 2005 y 2007. Numerosos anuncios de WaMu mostraban a banqueros con sobrepeso, de entre 60 y 70 años, vestidos de forma tradicional, riéndose a carcajadas de un representante de WaMu (que es mucho más joven y en mejor forma), que decía las palabras "Cuenta corriente gratuita". ".
WaMu presentó una campaña publicitaria durante los Premios de la Academia de 2003 conocida como "El poder del sí". Esto tenía como objetivo promover la oferta de préstamos a todos los consumidores, en particular a los prestatarios que los bancos consideraban demasiado riesgosos. Otro comercial de la serie de anuncios mostraba a representantes de WaMu con ropa informal, en contraste con banqueros vestidos tradicionalmente con traje.
"¡Vaya, vaya!" fue una campaña publicitaria introducida por WaMu en febrero de 2008. A medida que aumentaban los temores de una crisis económica y WaMu buscaba convertirse en una "marca icónica que la gente adorara", comenzaron a cortejar a los consumidores con un nuevo eslogan, diseñado para posicionar a WaMu como una institución amigable con el consumidor. [226]
Durante su ejecución, el Whoo hoo! Los anuncios, creados por TBWA\Chiat\Day de Playa del Rey, California , [226] se generalizan en la navegación web. [227] Después de que WaMu lanzó el nuevo anuncio, hubo un crecimiento de dos dígitos en su sitio web [227] y el término "wamu" apareció en las búsquedas más de un 1.000% más entre enero y marzo que en todo 2007. [227]
WaMu (antes de la tutela y venta del banco a JPMorgan Chase en septiembre de 2008 ) solicitó registrar una marca comercial con la frase. [228] [229] Inicialmente, el banco quería usar "woo hoo" (sin la "h" en la primera palabra) como eslogan, pero estaban preocupados por el uso existente de la frase por parte de Homer Simpson , un personaje en Los Simpson . [228]
WaMu introdujo un diseño de sucursal único conocido como Occasio que eliminó las ventanas de cajero tradicionales y los montantes de cola en favor de un plano de planta circular abierto con una posición de recepción o "conserje" y cajeros trabajando desde detrás de podios. [230] [231] El diseño de Occasio se introdujo en 2000 y se patentó en 2004, [232] pero se eliminó gradualmente tras la adquisición por parte de JPMorgan Chase de las operaciones de banca minorista de WaMu. [233]
Washington Mutual Savings Bank de Seattle dijo que compró Murphey-Favre Inc., una firma de corretaje en Spokane. en efectivo. El monto no fue revelado. Washington Mutual es el banco mutuo de ahorros más grande del estado.Enlace alternativo (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual Savings Bank dijo que presentó una oferta preliminar ante el Supervisor Bancario que cubre la oferta de acciones ordinarias a medida que se convierte de una mutua a una caja de ahorros de acciones, a través de suscriptores liderados por Salomon Brothers.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
La oferta de 2,8 millones de acciones ordinarias del Washington Mutual Savings Bank
tuvo un precio de 12,50 dólares por acción, a través de Salomon Brothers.
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El presidente, presidente y director ejecutivo, Kerry Killinger, anunció hoy la finalización de la reorganización de Washington Mutual Savings Bank en una estructura de sociedad holding. El nuevo holding de servicios financieros se llama Washington Mutual, Inc. (Nasdaq: WAMU)... En la reorganización, todas las acciones en circulación de Washington Mutual Savings Bank se convirtieron en acciones de Washington Mutual, Inc. Acciones ordinarias de Washington Mutual seguirá informándose en el Mercado Nacional Nasdaq con el símbolo bursátil "WAMU". También como parte de la reorganización, Washington Mutual Savings Bank se ha convertido en Washington Mutual Bank, una subsidiaria de Washington Mutual, Inc... Washington Mutual, Inc. es una sociedad de cartera de subsidiarias bancarias y no bancarias. Estas organizaciones brindan servicios de banca de consumo, corretaje de valores de servicio completo, administración de fondos mutuos, servicios de suscripción de seguros y viajes. Al 30 de septiembre de 1994, el predecesor de Washington Mutual, Inc. tenía activos consolidados por 17.800
millones de dólares y operaba más de 250 centros financieros y centros de préstamos hipotecarios en Washington, Oregón e Idaho.
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Washington Mutual Savings Bank dijo que formó una sociedad de cartera llamada Washington Mutual Inc. Las acciones en circulación de la institución de ahorro se convirtieron en acciones de la nueva empresa. El nombre de la principal filial bancaria de la empresa se ha cambiado a Washington Mutual Bank.Enlace alternativo (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual Savings Bank dijo que firmó una carta de intención para comprar tres sucursales de United Mutual Savings Bank, también de Tacoma, por $3,250,000.Enlace alternativo (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Se ha llegado a un acuerdo para que el Washington Mutual Savings Bank de Seattle adquiera el Lincoln Mutual Savings Bank de Spokane, Washington, dijeron las compañías... Dos sucursales de Lincoln, en Bellevue y Kent, Washington, se venderán a United Bank de Tacoma, Washington, por un valor estimado de 4,5
millones de dólares. Washington Mutual, que salió a bolsa el año pasado, es la tercera institución financiera más grande del estado, con activos por valor de 3.400
millones de dólares. Lincoln tiene activos por 480
millones de dólares.
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Washington Mutual Savings Bank dijo que acordó fusionarse con Lincoln Mutual Savings Bank de Spokane, Washington... Washington Mutual tiene alrededor de 1.000 empleados y 39 sucursales, principalmente en el oeste de Washington. Lincoln emplea actualmente a unas 170 personas y tiene 16 sucursales, principalmente en el este de Washington.Enlace alternativo (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual Savings Bank anunció el sábado que llegó a un acuerdo definitivo para comprar Columbia Federal Savings Bank de Wenatchee por unos 40
millones de dólares.
Más rápido de lo que se puede decir fusiones y adquisiciones, Washington Mutual Savings Bank agregó dos nuevos amigos a la familia. La tercera institución financiera más grande del estado, que centra su publicidad en el tema de los
amigos de la familia
, en menos de 48 horas dijo que estaba adquiriendo tanto el Columbia Federal Savings Bank, con sede en Wenatchee, como el Shoreline Savings Bank del norte de Seattle... Washington Mutual tiene 50 sucursales. Shoreline opera 15 sucursales, Columbia Federal tiene 12. Un acuerdo anterior en el que Shoreline vendería tres sucursales a Washington Mutual fue vetado por los reguladores, aparentemente porque habría debilitado aún más a la debilitada institución. La adquisición de Columbia Federal le daría a Washington Mutual su primera presencia significativa en el centro de Washington. Obtuvo una fuerte presencia en el este de Washington en 1985 cuando adquirió Lincoln Mutual Savings Bank, con sede en Spokane.
Washington Mutual Savings Bank continuó ayer con su ola de adquisiciones al acordar comprar Shoreline Savings Bank por alrededor de 7,5
millones de dólares. Washington Mutual llegó el sábado a un acuerdo para comprar Columbia Federal Savings Bank de Wenatchee por unos 40
millones de dólares. Washington Mutual, la tercera institución financiera más grande del estado de Washington con 5.600
millones de dólares en activos, dijo que el acuerdo con Shoreline le daría sucursales en áreas donde quiere aumentar su presencia. Shoreline tiene 15 sucursales en el área de North Puget Sound, incluida Seattle. Además, el acuerdo con Columbia Federal agregaría $384
millones en activos y Shoreline compraría $396
millones en activos a Washington Mutual.
Washington Mutual Savings Bank fusionará hoy dos adquisiciones recientes, Columbia Federal Savings Bank y Shoreline Savings Bank, para formar una nueva subsidiaria. La nueva filial operará bajo el nombre de Columbia Federal Savings Bank, pero los carteles de Shoreline permanecerán en las antiguas sucursales de Shoreline por un período indefinido, dijeron los funcionarios. Joseph Evans, vicepresidente senior de Columbia, fue nombrado presidente de la nueva filial de 26 sucursales. Los depósitos estarán asegurados por Federal Savings and Loan Insurance Corp. Después de la fusión, Washington Mutual Financial Group tendrá 76 sucursales, que podrán ser utilizadas por los clientes de Washington Mutual Savings Bank y Columbia Federal. Los activos de Washington Mutual aumentarán de
5.500 millones de dólares a 6.200 millones de dólares
. El banco de ahorros con sede en Seattle pagó alrededor de 39
millones de dólares, o 17,53 dólares por acción, por Columbia Federal, y 7,5
millones de dólares, o 5 dólares por acción, por Shoreline.
Old Stone Corp. anunció el jueves la firma de un acuerdo definitivo para vender su división minorista del estado de Washington, Old Stone Bank of Washington, a Washington Mutual, un banco de ahorros federal. Originalmente llamado Citizens Federal Savings and Loan Association, Old Stone Bank of Washington fue adquirido con asistencia federal por Old Stone Corp. a finales de 1985.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual Savings Bank anunció ayer que acordó comprar Old Stone Bank of Washington, una subsidiaria de Old Stone Corp. de Providence, RI. Además, Washington Mutual adquirirá las siete sucursales de Old Stone en el área de Seattle/Tacoma. El banco de Rhode Island se mudó al área en 1985 cuando compró la Asociación Federal de Ahorros y Préstamos Ciudadanos, que estaba perdiendo dinero, y le cambió el nombre a Old Stone Bank of Washington.
La Junta del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios aprobó la adquisición de la debilitada Citizens Savings & Loan Association, Seattle, por parte de Old Stone Corp., un holding de ahorro de Providence, Rhode Island. Citizens, una organización de ahorro mutuo con 477,4
millones de dólares en activos, se convirtió en un banco de ahorros autorizado por el gobierno federal, el Old Stone Bank of Washington, a partir de ayer. Old Stone Corp. tiene 3.700
millones de dólares en activos. Para permitir que se produzca la adquisición, la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos dará a la nueva caja de ahorros algo de efectivo y la indemnizará por ciertas obligaciones y "posibles litigios resultantes de la adquisición", dijo un portavoz de la junta del banco.
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Old Stone Corp. anunció el jueves que completó la venta de su división minorista del estado de Washington, Old Stone Bank of Washington, a Washington Mutual, un banco de ahorros federal, una subsidiaria del Washington Mutual Savings Bank con sede en Seattle, por un período previo a la venta. ganancia fiscal de aproximadamente $10
millones. Old Stone y Washington Mutual llegaron a un acuerdo de compra definitivo el 25 de enero de 1990 y recibieron la aprobación regulatoria para la venta de la Oficina de Supervisión de Ahorros el 6 de abril de 1990.
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Old Stone Corp. dijo que completó la venta de su división minorista del estado de Washington, Old Stone Bank of Washington, a Washington Mutual por aproximadamente $10
millones... En 1985, Old Stone adquirió el banco en problemas, que anteriormente era Citizens Federal Savings. y Asociación de Préstamos.
Washington Mutual pagó ayer 2,3
millones de dólares a los reguladores federales para adquirir partes de Frontier Federal Savings and Loan Association en el este de Washington... Las sucursales de Frontier en Walla Walla, Pullman, Kennewick, Richland y Dayton abrirán bajo la dirección de Washington Mutual el lunes. Resolution Trust Corp. había administrado Frontier desde que entró en suspensión de pagos el 23 de febrero.
Las oficinas de la Frontier Federal Savings & Loan Association en el este de Washington abrirán hoy como sucursales de Washington Mutual. Washington Mutual adquirió Frontier Federal el viernes de Resolution Trust Corp. por alrededor de $1,8
millones, una vez que se realizaron ajustes contables. La RTC había administrado Frontier Federal desde que entró en suspensión de pagos el 23 de febrero. Dos de las antiguas sucursales de Frontier están en Walla Walla. Otros están en Pullman, Kennewick, Richland y Dayton. El banco de ahorros federal con sede en Seattle asumirá los pasivos de depósito de Frontier por aproximadamente 91,5
millones de dólares. Los activos incluyen su cartera de créditos de consumo, opciones de compra de sucursales y su cartera de créditos residenciales.
Asociación Federal de Ahorros y Préstamos de Williamsburg, con sede en Utah... El acuerdo, que involucra a tres instituciones financieras, fue anunciado el viernes por la noche por la resolución federal Trust Corp... Washington Mutual Savings Bank, también de Seattle, compró las tres sucursales de Williamsburg en Washington por $1,3
millones
por parte de Washington Mutual Savings Bank por 23,3
millones de dólares se completó a última hora de ayer. Los accionistas de VanFed recibirán 19 dólares por acción, dijeron las empresas. VanFed, con sede en Vancouver, Washington, opera siete sucursales en el área del condado de Clark.
Washington Mutual dijo ayer que completó la adquisición de Sound Savings and Loan Association de Seattle. La fusión entró en vigor a partir del miércoles.
El adquisitivo Washington Mutual Savings Bank volvió a saltar al mercado hoy, anunciando un
acuerdo de 64 millones de dólares en efectivo y acciones para la matriz del Great Northwest Bank, con sede en Bremerton. El prestamista residencial más grande del estado, con activos de 7
mil millones de dólares, dijo que planea pagar alrededor de 24,60 dólares por acción de GNW Financial, que tiene alrededor de 700
millones de dólares en activos.
Washington Mutual Savings Bank planea comprar Great Northwest Bank of Bremerton, y el presidente de la caja de ahorro de Seattle dice que el apetito de adquisiciones de su institución aún no está saciado. La adquisición en efectivo y acciones de la matriz de Great Northwest, GNW Financial Corp., por 64
millones de dólares se anunció ayer y es la séptima adquisición por parte de Washington Mutual durante 1990 y 1991... El año pasado, Washington Mutual, la entidad de ahorro más grande del estado, firmó acuerdos para VanFed BanCorp, las sucursales de Washington de Old Stone Bank, Frontier Federal Savings and Loan en Walla Walla y tres oficinas de Williamsburg Savings and Loan. Este año, Washington Mutual acordó comprar las sucursales de CrossLand Savings y Sound Savings and Loan de Seattle en Washington y Oregón.
Washington Mutual Savings Bank completó ayer la compra de GNW Financial Corp. y dijo que cerrará tres de las sucursales de la caja de ahorro de Bremerton y una propia. Washington Mutual, con sede en Seattle, dijo que las cuatro sucursales, dos en Tacoma, una en Seattle y una en Spokane, se combinarán con sucursales cercanas. Las cuatro sucursales estarán cerradas el 19 de junio. Great Northwest Bank, filial de GNW, tenía 119 empleados trabajando en sus 17 sucursales.
Ashington Mutual Savings Bank acordó comprar dos sucursales del condado de Snohomish de la World Savings and Loan Association of America, una subsidiaria de Golden West Financial Corp. de Oakland, California. Las dos sucursales, en Lynnwood y Everett, representan todos los negocios de World Washington. .
Washington Mutual Savings Bank completó ayer la adquisición de alrededor de $40
millones en depósitos en las sucursales de Washington de la Asociación Mundial de Ahorros y Préstamos en Everett y Lynnwood. Su filial, Washington Mutual, una caja de ahorros federal, continuará sus operaciones en las dos ubicaciones. A todos los empleados de la sucursal se les ofreció empleo continuo en Washington Mutual. World Savings conserva la propiedad de sus centros de préstamos en Lynnwood y Bellevue. Con activos por valor de 7.100
millones de dólares, Washington Mutual tiene 7.100
millones de dólares en activos y opera un total de 104 centros financieros y 18 centros de préstamos hipotecarios en Washington, Oregón e Idaho.
El Washington Mutual Savings Bank de Seattle continúa expandiéndose engullendo a sus competidores en la región de Puget Sound. El banco anunció el jueves por la noche que había acordado comprar Pioneer Savings Bank de Lynnwood en un acuerdo de intercambio de acciones valorado en 181
millones de dólares... La compra, que probablemente se completará a principios del próximo año después de la aprobación federal y de los accionistas, se produce menos de un año después de la compra por parte de Washington Mutual
del Great Northwest Savings Bank, con sede en Bremerton, por 64 millones de dólares, que añadió 17 sucursales. Washington Mutual también adquirió este año dos bancos de ahorro y préstamo más pequeños, que agregaron tres nuevas sucursales. Las 123 sucursales de la caja de ahorros aumentarían a 141 si se concreta el acuerdo con Pioneer.
Todas menos una de las 17 sucursales de Pioneer están en King y Snohomish... Washington Mutual tiene 53 ubicaciones en los condados de King y Snohomish, un poco menos de la mitad de su total de 118 centros financieros y 18 centros de préstamos hipotecarios en Washington, Oregon e Idaho.
{{cite news}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)En una de las transacciones financieras más grandes de su tipo en el noroeste del Pacífico, Washington Mutual Savings Bank dijo hoy que ganó el sorteo para tomar el control de Pacific First Financial Corp., empresa matriz de Pacific First Bank. La medida convertirá a Washington Mutual en la segunda institución financiera más grande de Washington y le dará una enorme presencia inicial en Oregon. Washington Mutual dijo que pagará 663
millones de dólares por la institución rival; ambas tienen sede en Seattle. Una vez que se cierre el acuerdo en mayo o junio próximos, Washington Mutual ocupará el segundo lugar aquí en tamaño, sólo superado por Seafirst Bank. Hace apenas tres años, Royal Trustco de Toronto, Canadá, adquirió Pacific First, que entonces cotizaba en bolsa, por 212
millones de dólares. Pero desde entonces, Royal Trustco ha tenido problemas en otros lugares y decidió abandonar su estrategia de establecer sucursales a lo largo de la costa oeste de Estados Unidos. Puso a Pacific First en oferta.
Washington Mutual Savings Bank ha firmado un acuerdo definitivo para comprar Pacific First Bank a Royal Trustco Ltd. de Canadá por 663
millones de dólares, anunciaron hoy las empresas. Washington Mutual adquirirá Pacific First Financial Corp., el holding del banco de ahorros federal, de RT Holdings Inc., una subsidiaria de Royal Trustco. Después de la aprobación de los reguladores, se espera que el acuerdo se cierre a mediados de 1993.
Washington Mutual Savings Bank comprará Pacific First Bank en un acuerdo que consolida su posición como una de las tres instituciones financieras líderes en el noroeste del Pacífico. También pone fin a una incursión algo complicada y costosa en el mercado bancario estadounidense por parte de Royal Trustco Ltd. de Toronto, matriz de Pacific First. Mientras Royal Trustco renuncia a su sueño de construir un imperio bancario estadounidense anclado en Seattle, se quedará atrapado con cientos de millones de dólares en préstamos inmobiliarios que están en mora o que van en esa dirección. Y la
adquisición de Pacific First Financial Corp. por 663 millones de dólares marca el tercer gran trastorno de la banca en Washington en un año, lo que significará más cambios de señales, cierres de edificios y posibles despidos de empleados. Washington Mutual ya tiene 8.400
millones de dólares en activos y 118 sucursales y 17 centros de préstamos en Washington y Oregón. Pacific First tiene activos por valor de 6.900
millones de dólares, 127 sucursales en Washington, Oregón y California y ocho oficinas hipotecarias. Anteriormente acordó intercambiar sus 10 sucursales de California por las 14 sucursales de Great Western Bank en Washington. Una vez que se complete el acuerdo de Pacific First, Washington Mutual tendrá activos por aproximadamente $14
mil millones... Pacific First es simplemente la última de una serie de adquisiciones que Washington Mutual ha realizado en los últimos años, incluida Pioneer Savings en Lynnwood, Great Northwest en Bremerton y VanFed en Vancouver. Con las sucursales de Pacific First, la participación de Washington Mutual en los depósitos de consumo en Washington será del 17,2 por ciento, por delante de KeyCorp-Puget Sound con un 10,3 por ciento y sólo detrás de Seafirst con un 20,4 por ciento, dijo Tejera. En Oregón, Washington Mutual se convertirá en el cuarto mayor depósito de consumo.
Washington Mutual Savings Bank anunció el lunes la adquisición de Pacific First Financial Corp. y su filial con sede en Seattle, Pacific First Bank, por una suma no revelada de RT Holdings Inc., una filial de Royal Trustco Ltd de Toronto.
Washington Mutual Bank planea adquirir el 90 por ciento del Enterprise Bank de Bellevue que aún no posee, completando una alianza algo inusual entre una gran institución de ahorro que se ocupa principalmente de los consumidores y un pequeño banco comercial cuyo enfoque son los negocios... Enterprise tiene una oficina y activos de alrededor de $135
millones, en comparación con 260 oficinas y $19,1
mil millones de Washington Mutual... Enterprise operará bajo los estatutos de la caja de ahorros estatal de Washington Mutual, pero como una organización separada y bajo su nombre actual.
CrossLand, que adquirió Western Savings Association este año...
CrossLand Savings anunció el miércoles planes para instalar sucursales bancarias de servicio completo en las tiendas Safeway en Oregon y Washington. El acuerdo exige la instalación de sucursales en 20 tiendas en el área de Portland-Vancouver y ocho en la sección Eugene-Springfield del estado. Está previsto que las primeras sucursales abran el 1 de marzo en la tienda Safeway en Raleigh Hills y una en el centro comercial Esplanade en Hillsboro, según Christopher J. Sumner, presidente de la caja de ahorros. Todas estarán operativas en diciembre de 1990, dijo la caja de ahorros... CrossLand tiene siete sucursales de servicio completo en el área metropolitana de Portland que fueron adquiridas cuando adquirió Western Savings.
Los reguladores federales anunciaron el jueves la adquisición de cajas de ahorro y préstamos insolventes en Salem y Vancouver, Washington, por parte de Pacific First Financial Corp. de Tacoma. Las instituciones insolventes son American Home Savings Bank of Salem y Community First Federal Savings. Ambos han estado bajo supervisión federal durante más de un año y tienen un patrimonio neto negativo sustancial. Los reguladores cerraron las dos cajas de ahorro el jueves y abrirán bajo propiedad de Pacific First el viernes, donde el negocio se llevará a cabo sin interrupción. Las instituciones fueron adquiridas a través de una subsidiaria de propiedad total de Pacific First Federal Savings Bank y operarán como Pacific First Bank... La adquisición gemela ampliará las operaciones de Pacific First en Oregon y el mercado de Portland. Ya tiene 11 sucursales en Portland y Eugene, y adquirirá nueve más de Community en el área de Portland y 17 oficinas de American Home en el centro de Willamette Valley. También obtendrá siete sucursales comunitarias en el área de Vancouver.
Cuando Pacific First Financial Corp. cierre el último remanente de la antigua Willamette Savings and Loan el 7 de diciembre, habrá despedido a unos 150 ex empleados de Willamette. En el momento en que Pacific First, con sede en Seattle, adquirió Willamette en junio de manos del fondo federal Resolution Trust Corp.
Pacific First Bank, una caja de ahorro con sede en Seattle, se ha convertido silenciosamente en el mayor poseedor de depósitos entre todas las cajas de ahorro que operan en Oregón. También opera 78 sucursales en Oregon, más que cualquier otra institución de ahorro. Su ascenso se ha debido, en parte, a la agitación en la industria de ahorro que ha llevado a caídas en los depósitos de los competidores y al traslado de una gran institución de ahorro a un banco. Pacific First tenía 1.100
millones de dólares en depósitos en sus sucursales de Oregón a finales de 1989. Un año después, los depósitos habían aumentado a 2.300
millones de dólares. Ahora posee alrededor del 27 por ciento del mercado de ahorro en Oregón y alrededor del 9 por ciento del mercado bancario y de ahorro combinado. La siguiente caja de ahorro más grande de Oregón es Far West Federal Bank con $1.3
mil millones en depósitos... Pacific First ha estado sirviendo a los habitantes de Oregón desde 1936, pero sólo tuvo unas pocas sucursales hasta diciembre de 1988, cuando compró 17 sucursales de American Home, con sede en Salem. Ahorros. Un año más tarde, la caja fue adquirida por Royal Trustco, con sede en Toronto, Canadá, la compañía fiduciaria más grande de Canadá, que inyectó 100
millones de dólares de capital a la caja y la puso en un agresivo rumbo de expansión. Pacific First adquirió las 45 sucursales de Willamette Savings and Loan en junio y agregó las 12 sucursales de Oregon de la Williamsburg Federal Savings and Loan Association en septiembre. Algunas sucursales adquiridas recientemente se han cerrado, lo que deja a la caja de ahorro con 78 sucursales en Oregón repartidas por todo el estado, pero principalmente en el área metropolitana de Portland y el valle de Willamette.
La empresa matriz canadiense de Pacific First Financial Corp. está considerando vender la caja de ahorros en una medida que podría afectar a los empleados de 71 sucursales de Oregón. Royal Trustco Ltd. de Toronto está "manteniendo conversaciones con varias instituciones financieras", anunció Pacific First en un comunicado desde la sede del banco en Seattle.
Washington Mutual Inc. dijo hoy que ampliará su presencia en Oregon mediante la adquisición de Western Bank of Coos Bay, el segundo banco comercial independiente más grande del noroeste, después de US Bancorp. Western Bank, que opera 41 oficinas en 33 comunidades de Oregon, tenía activos de $780,1
millones a finales de septiembre.
En un acuerdo que lo expandirá geográficamente y diversificará sus líneas de negocios, Washington Mutual Inc. dijo ayer que tiene un acuerdo para comprar Western Bank de Coos Bay, Oregon... Western Bank tiene 41 oficinas en 33 comunidades de Oregon, por lo que La adquisición se sumará a las 72 sucursales de Washington Mutual en ese estado. También agrega 20 ciudades en las que Washington Mutual aún no está. Washington Mutual ya es el principal prestamista de bienes raíces residenciales en Oregon. Pero el acuerdo también aumenta el alcance de Washington Mutual en el mercado de la banca comercial. Washington Mutual tradicionalmente ha hecho hincapié en el negocio de ahorro, es decir, hipotecas sobre viviendas y préstamos al consumo. Western, al ser un banco comercial, se centra en otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas. La banca comercial es un negocio en el que Washington Mutual ha estado cada vez más interesado. El mes pasado cerró un acuerdo para adquirir el 90 por ciento del Enterprise Bank de Bellevue que aún no poseía. Al igual que Enterprise, Western Bank seguirá operando con su nombre y administración actuales.
Washington Mutual Inc. dijo que tiene la intención de adquirir Western Bank, con sede en Coos Bay, por entre 144
y 169
millones de dólares. Si completa su compra sorpresa, Washington Mutual superará a Bank of America y Key Bank para convertirse en el tercer banco más grande de Oregón tanto en depósitos, 2.600
millones de dólares, como en número de sucursales, 114... La mayoría de las 41 sucursales de Western son en el sur de Oregón. Tiene una sola sucursal en el área metropolitana, en Beaverton. Washington Mutual, por otro lado, tiene 42 sucursales en Portland y sus alrededores.
Washington Mutual, principalmente una empresa de caja de ahorros, dice que ha completado la adquisición de Western Bank de Coos Bay, Oregon, un banco comercial... Western será parte del grupo de banca comercial de Washington Mutual. Western tiene 42 oficinas en 35 comunidades de Oregón. Sus activos suman 787
millones de dólares.
Western Bank, que alguna vez fue un modelo de banca comunitaria, desaparecerá del paisaje del estado este fin de semana. Los trabajadores están cambiando los carteles en 30 de las 31 sucursales restantes del banco. Las sucursales cerrarán el viernes y reabrirán el martes como oficinas de Washington Mutual. La excepción es la sucursal 300 E. Main St. en Medford que será abandonada.
Washington Mutual se expandirá al suroeste de Idaho, a medida que su filial de caja de ahorros federal construye las primeras sucursales bancarias de servicio completo del área de Boise dentro de las tiendas Fred Meyer.
Washington Mutual Savings Bank dijo ayer que planea abrir una oficina de préstamos y tres sucursales en el área de Boise este año, su primera incursión en ese mercado. Washington Mutual, con sede en Seattle, ya opera 68 tiendas en Washington y Oregón, además de 162 sucursales independientes. Las sucursales de Idaho abrirán en julio y agosto y estarán ubicadas en las tiendas Fred Meyer.
Washington Mutual Savings Bank abrió recientemente dos sucursales en las tiendas de Boise y planea abrir una tercera a principios del próximo mes, todas dentro de las tiendas Fred Meyer.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual abrirá su nuevo Centro Financiero de Moscú el lunes dentro de la tienda de comestibles Rosauers en 409 N. Main St... El banco de Moscú es la primera empresa con sede en Seattle en el norte de Idaho, aunque tiene otras tres sucursales en el estado.
Washington Mutual Inc., Seattle, completó el miércoles la adquisición de United Western Financial Group Inc. de Salt Lake City. A principios de septiembre se anunciaron planes para adquirir la empresa privada y sus subsidiarias, que incluyen United Savings Bank y Western Mortgage Loan Corp. El precio de compra final, pagado en efectivo, fue de aproximadamente 79,5
millones de dólares. Se espera que la conversión de las cuentas de depósito se realice hacia mediados de año, seguida de las cuentas de préstamos. United Savings Bank operaba nueve sucursales, siete de ellas en el área de Salt Lake City. Las otras dos oficinas están en St. George e Idaho Falls.
Entre los grandes bancos que prestan servicios en el suroeste de Idaho, Washington Mutual, con sede en Seattle, parece único en el sentido de que está creciendo a la antigua usanza: mediante la construcción de sucursales independientes... A principios de la década de 1990, Washington Mutual ingresó al mercado del suroeste de Idaho con sucursales dentro del área Fred. Tiendas departamentales y de comestibles Meyer... WAMU tiene nueve oficinas de varios tipos en el área de Boise.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Washington Mutual Savings Bank dijo ayer que se unirá al desfile de bancos y cajas de ahorro que marchan hacia Utah al comprar una empresa de ocho oficinas en Beehive State. Junto con la adquisición, vienen dos sucursales en Butte, Montana, otro estado nuevo para Washington Mutual. Pero el presidente Kerry Killinger dijo que aún no sabe si Washington Mutual mantendrá, ampliará o venderá esa operación. Washington Mutual pagará alrededor de 52,1
millones de dólares en acciones de Olympus Capital Corp., el holding de Olympus Bank. El acuerdo debería cerrarse a principios de 1995. Olympus opera cinco sucursales en Salt Lake City, dos en Ogden y una en Provo.
Washington Mutual Inc. dijo que firmó un acuerdo para adquirir Utah Federal Savings Bank, con sede en Ogden. Utah Federal, con $122,6
millones en activos, tiene cinco sucursales y tres oficinas de préstamos. Washington Mutual ya tiene 16 sucursales y una oficina de préstamos en el estado, y se mudó a Utah en 1995. Washington Mutual no proporcionó un precio de compra para Utah Federal, que no es una empresa que cotiza en bolsa.
Washington Mutual dijo que completó la adquisición del Utah Federal Savings Bank, con sede en Ogden... Washington Mutual adquirió el banco de Utah por 43,79 dólares la acción, o 15,2
millones de dólares. Con Utah Federal, Washington Mutual opera 19 sucursales y cuatro centros de préstamos hipotecarios en Utah.
Washington Mutual Inc. dijo que ampliará su red de sucursales en Utah con la adquisición de Western Financial Group Inc. de Salt Lake City por 80,3
millones de dólares en efectivo. Western Financial es la matriz de United Savings Bank, con ocho sucursales en Utah y una en Idaho, y Western Mortgage Loan, con siete oficinas en Utah, Oregon, Idaho, Nevada y Montana. Washington Mutual, que ya cuenta con 16 oficinas en Utah, también tiene un acuerdo pendiente para adquirir Utah Federal Savings en Ogden. Dijo que completar ambos acuerdos convertiría a Washington Mutual en uno de los prestamistas hipotecarios residenciales más grandes del estado.
Glacier anunció previamente un acuerdo definitivo para adquirir dos sucursales en Butte, Montana del Washington Mutual Bank. Se espera que ese acuerdo se cierre en octubre de 1999 y agregará aproximadamente $80
millones en depósitos.
En una adquisición que prácticamente duplicará el tamaño de la caja de ahorros el día que se complete, Washington Mutual, con sede en Seattle, dijo que adquirirá Keystone Holdings Inc. y su subsidiaria, American Savings Bank de Irvine, California, en un acuerdo de acciones por valor de alrededor de $1.4
mil millones, basado en el precio de cierre de ayer... Además, debido a que la cartera de préstamos de American está fuertemente inclinada hacia hipotecas de tasa ajustable, la adquisición ayuda a Washington Mutual a reducir su vulnerabilidad a las oscilaciones de las tasas de interés... El tercer atractivo para los inversores es la presencia del inversionista multimillonario Robert Bass, quien compró American Savings cuando fue adquirida por el gobierno y reorganizada en 1988. "Me asegura que ha aceptado totalmente el plan de negocios. Creemos que será un buen accionista a largo plazo". Killinger dijo de Bass. Bass nombrará dos miembros adicionales para la junta directiva de Washington Mutual, aunque Killinger dijo que no es probable que el propio Bass sirva... Washington Mutual, que ya tiene $22
millones en activos, crecerá a más de $42
millones. Ya opera 248 sucursales en Washington, Oregon, Utah, Idaho y Montana. American Savings añadirá 158 sucursales en California... Un nuevo accionista de Washington Mutual será Federal Deposit Insurance Corp., que como parte del rescate de American posee alrededor de un tercio de la empresa. Se espera que la FDIC venda esas acciones.
Washington Mutual Inc., una firma de servicios financieros de Seattle, dijo el lunes que comprará American Savings Bank y su empresa matriz en una transacción de acciones por acciones por valor de 3.500
millones de dólares. American Savings Bank, con sede en Irvine, mantendrá su nombre, y los funcionarios dijeron que esperan que todas las sucursales permanezcan abiertas, dijeron los funcionarios... Washington Mutual, que posee una red de bancos, es el originador de hipotecas residenciales número uno en Washington y Oregon. American Savings es el segundo mayor originador de hipotecas para viviendas de California. El acuerdo otorga a Washington Mutual su primera presencia en California, lo que le permitirá establecerse inmediatamente en ubicaciones clave que solidificarán su posición en la costa oeste... Robert M. Bass y su grupo inversor controlan Keystone Holdings Inc. de Fort Worth, Texas, la empresa matriz. de Ahorros Americanos. Tras la adquisición, Keystone se fusionará con Washington Mutual. El grupo inversor obtendrá 26
millones de los 48
millones de acciones que emitirá Washington Mutual en la fusión. Con un total de 117,5
millones de acciones en circulación, la participación del grupo en la nueva empresa asciende al 22 por ciento, mientras que Bass posee el 8 por ciento. Alrededor de 14
millones de las nuevas acciones irán a parar a la Federal Deposit Insurance Corp., que las venderá tras la fusión. El resto se mantendrá en custodia a la espera del resultado de una demanda de Keystone contra el gobierno federal. Washington Mutual también asumirá los 365
millones de dólares de deuda de Keystone y los 80
millones de dólares en acciones preferentes en circulación. Mario Antoci, presidente y director ejecutivo de American Savings, se jubilará una vez que se cierre el trato. Los cambios de gestión posteriores a la fusión no se han finalizado. Antoci adquirió American Savings en 1988, cuando la compró Bass Group. American Savings Bank fue originalmente parte de American Savings and Loan, una caja de ahorro fallida que condujo al mayor rescate de ahorro y préstamo de la historia. La caja de ahorro original se dividió en dos partes: el American Savings Bank controlaba los activos y préstamos rentables, mientras que la otra unidad era liquidada. American Savings Bank tiene 220 sucursales en California y Arizona. Washington Mutual tiene 317 sucursales en Washington, Oregon, Idaho, Utah y Montana.
Un grupo de inversión liderado por el multimillonario de Fort Worth, Robert M. Bass, sacó provecho de una
inversión de 400 millones de dólares en American Savings de California ayer, vendiendo la caja de ahorro que adquirió hace menos de ocho años. El acuerdo estaba valorado en más de 1.600
millones de dólares. Washington Mutual Inc., la matriz de uno de los bancos de ahorros más grandes del estado de Washington, acordó adquirir la entidad de ahorro por al menos 40
millones de acciones de Washington Mutual. Esas acciones valían poco más de 1.200
millones de dólares al precio de cierre del viernes. Washington Mutual también asumirá
una deuda de 465 millones de dólares como parte del acuerdo... Bass hizo su inversión a través de Keystone Holdings, de la que posee alrededor del 36 por ciento. En 1988, Keystone adquirió American Savings del gobierno federal, que se había apoderado de la caja de ahorro en 1984. Keystone invirtió 350
millones de dólares en efectivo en American Savings y gastó otros 50
millones de dólares en gastos para comprar la institución, que en ese momento era la caja de ahorro insolvente más grande de Estados Unidos. . Keystone nombró a Mario J. Antoci, un respetado ejecutivo de ahorro, para dirigir American Savings. La organización de ahorro, despojada de sus activos más problemáticos, empezó inmediatamente a ganar dinero... El grupo Keystone también nombrará a dos miembros del consejo de administración de 13 personas de Washington Mutual, lo que sugiere que es probable que el grupo conserve su participación en la empresa.
Washington Mutual Inc. dijo el lunes que completó la
adquisición del American Savings Bank por 2.050 millones de dólares. American, el segundo mayor prestamista hipotecario de California, seguirá operando con su antiguo nombre. La fusión duplica el tamaño de Washington Mutual, con sede en Seattle. El banco combinado tiene 43
mil millones de dólares en activos, 24
mil millones de dólares en depósitos y 500 sucursales en nueve estados del oeste. Washington Mutual, que no tenía presencia en California antes de la fusión, buscará más adquisiciones en el estado.
Washington Mutual completó su
adquisición por 2.050 millones de dólares de American Savings Bank, con sede en Irvine, California, lo que le dio a la institución de Seattle una presencia importante en California... Washington Mutual compró American Savings al accionista mayoritario Keystone Holdings y a Federal Deposit Insurance Corp., que ha Tuvo una participación en American durante ocho años. La adquisición crea una institución con activos por 43.000
millones de dólares, depósitos por 24.000
millones de dólares y más de 500 oficinas en nueve estados occidentales.
Con la esperanza de unir las dos cajas de ahorro y préstamos más grandes del país en una potencia financiera, la empresa matriz de Home Savings of America ha ofrecido comprar Great Western Financial Corp. en un acuerdo valorado en casi $6 mil
millones, dijeron fuentes cercanas a la transacción propuesta el lunes por la noche. . La oferta no solicitada de HF Ahmanson & Co., con sede en Irwindale, formaría la tercera institución financiera más grande de California, después del gigante Bank of America y Wells Fargo. También resultaría en el cierre de más de 100 sucursales bancarias y la probable pérdida de cientos de puestos de trabajo, dijeron las fuentes.
Great Western Financial Corp. trató de ganar tiempo para defenderse de
la oferta pública de adquisición de 6.200 millones de dólares de HF Ahmanson and Co. ayer mientras sus banqueros se reunían con potenciales pretendientes rivales, dijeron fuentes cercanas a Great Western... Las fuentes dijeron que los posibles postores que Great Western podría con los que se han contactado se encuentran First Bank System Inc., Washington Mutual Savings Bank y Norwest Corp. Los ejecutivos y analistas bancarios locales dijeron que es probable que Washington Mutual analice de cerca un acuerdo para Great Western, y dijeron que hay razones igualmente poderosas por las cuales Seattle- el ahorro basado podría ofertar o retirarse. En el lado negativo, Washington Mutual está asimilando actualmente una adquisición importante en California, un acuerdo apresurado no le daría tiempo para revisar cuidadosamente la transacción, no obtendría los mismos ahorros de costos que Ahmanson obtendría para hacer el acuerdo atractivo, y una guerra de ofertas podría resultar costosa.
Washington Mutual Inc. dijo ayer que había llegado a un acuerdo sobre acciones para adquirir Great Western Financial Corp. de Chatsworth, California, en una combinación que crearía un
gigante de 87.400 millones de dólares, la duodécima institución financiera más grande del país... Bajo Según los términos del acuerdo, Washington Mutual intercambiará nueve décimos de sus acciones por cada acción de Great Western, una oferta valorada en unos 6.600
millones de dólares según los precios de cierre de ayer.
Great Western Financial, actuando para frustrar una oferta hostil de adquisición por parte de HF Ahmanson & Company, dijo ayer que había acordado ser adquirida por Washington Mutual por acciones valoradas en 6.600
millones de dólares en un acuerdo que crearía la institución de ahorro y préstamo más grande del país.
Washington Mutual Inc. completó
el miércoles la adquisición por 8.000 millones de dólares de Great Western Financial Corp., con sede en Chatsworth, convirtiéndola en la mayor caja de ahorro y préstamo de Estados Unidos y ampliando su presencia en el renaciente mercado de California. Con la combinación, Washington Mutual, con sede en Seattle, crea una de las cajas de ahorro más grandes de Occidente, con 88.500
millones de dólares en activos, 52.500
millones de dólares en depósitos y más de 1.150 sucursales en Washington, Oregón, California y Florida. La adquisición de Great Western, la segunda caja de ahorro más grande de Estados Unidos, también refuerza la reputación de Washington Mutual como uno de los adquirentes más agresivos de la industria. Washington Mutual ha completado 22 adquisiciones y ha multiplicado sus activos más de veinte veces en 14 años.
Washington Mutual Inc., que ayer se convirtió en la institución de ahorro más grande del país, podría estar lista para cerrar un trato para otra entidad de ahorro en nueve meses o menos, dijo ayer el director ejecutivo de la compañía en una entrevista... Washington Mutual, con sede en Seattle, duplicó su tamaño a 90
mil millones de dólares en activos al comprar Great Western Financial Corp., pocos meses después de que la compra de otra entidad de ahorro de California duplicó a Washington Mutual a más de 40
mil millones de dólares en activos. Ahora viene la tarea de absorber Great Western, una tarea complicada por el hecho de que este acuerdo convierte a Washington Mutual en una verdadera institución de costa a costa, con la incorporación de sucursales en Florida.
Liberándose de operaciones superpuestas, una caja de ahorro con sede en Seattle dijo el jueves que cerraría 85 sucursales de Great Western y American Savings Bank en California y que eventualmente podría eliminar esas dos placas de identificación... Washington Mutual tendrá 365 sucursales en California después de que se completen los cierres el próximo año, la mayoría de ellos en el segundo trimestre. Mantendrán su nombre (Great Western o American Savings dependiendo de la sucursal) por el momento. Pero los funcionarios de Washington Mutual están reconsiderando su decisión anterior de mantener el nombre Great Western, dijo el portavoz de Great Western, Tim McGarry.
En una medida que ampliaría significativamente la posición de Washington Mutual, Inc. en California, Washington Mutual (Nasdaq: WAMU) y Great Western Financial Corporation (NYSE: GWF) anunciaron hoy conjuntamente la firma de un acuerdo de fusión definitivo.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
En un acuerdo que convertirá a un banco que ya es grande en uno enorme, Washington Mutual Inc., con sede en Seattle, dijo ayer que adquirirá HF Ahmanson & Co. en un acuerdo accionario valorado en unos 10.000
millones de dólares. La fusión también significará cerrar entre 160 y 170 sucursales y eliminar entre 3.000 y 3.500 puestos de trabajo, casi en su totalidad en California.
Washington Mutual, Inc. (Nasdaq: WAMU) y HF Ahmanson & Company (NYSE: AHM) anunciaron hoy que firmaron un acuerdo definitivo para que Washington Mutual adquiera Ahmanson en un intercambio de acciones ordinarias libre de impuestos. La fusión creará la séptima compañía bancaria más grande del país, con unos activos totales a finales de 1997 de casi 150.000
millones de dólares.
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Washington Mutual Inc. acordó adquirir HF Ahmanson & Co. en un intercambio de acciones valorado en $10,03
mil millones, o $81,69 por acción, una transacción que combinaría las dos compañías de ahorro más grandes del país... La entidad combinada conservará el nombre de Washington Mutual y sede en Seattle. Washington Mutual planea eliminar el 40% de los costos anuales de Ahmanson, o alrededor de 330
millones de dólares, para el año 2000, cerrando hasta 170 sucursales y despidiendo hasta 3.500 empleados. Ahmanson tiene su sede en Irwindale, California... El acuerdo, cuyo nombre en código es "Proyecto Grand Slam" de Washington Mutual, se concretó con una velocidad sorprendente. Más de 60 asesores de Washington Mutual se registraron con nombres falsos en el Hotel Doubletree de Pasadena, California, donde estudiaron minuciosamente los libros de Ahmanson, según Philip Erlanger de Lehman Brothers, que asesoró a Washington Mutual.
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Washington Mutual, con sede en Seattle, la mayor caja de ahorro y préstamo de Estados Unidos, dijo que cerrará 161 sucursales en California el próximo año para combinar establecimientos demasiado cercanos entre sí después de la compra de Home Savings of America. La compañía de servicios financieros con sede en Seattle dijo que 82 de las sucursales son oficinas de Home Savings y 79 son oficinas de Washington Mutual. La noticia se produce tras la finalización la semana pasada de la adquisición por parte de Washington Mutual de HF Ahmanson & Co., con sede en Irwindale, California, matriz de Home Savings, por 6.900
millones de dólares.
Washington Mutual Inc., que busca convertirse en un actor tan importante en la banca de Texas como lo es en Washington y California, dijo ayer que comprará una compañía con sede en Houston en un
acuerdo de acciones por valor de 1.500 millones de dólares. Washington Mutual, con sede en Seattle, adquirirá Bank United Corp., la institución financiera con sede en Texas que cotiza en bolsa más grande. Texas fue una especie de mercado incidental que Washington Mutual adquirió en su adquisición en 1998 de HF Ahmanson & Co.; si bien el verdadero premio del acuerdo con Ahmanson fue su enorme participación de mercado en California, también tenía 48 sucursales en Texas, principalmente en Houston y Dallas... Bank United se encargará de eso, con 155 sucursales, incluidas 66 en Houston, 77 en Dallas-Fort Worth y unos cuantos en Midland, Austin y San Antonio.
Bank United, la institución financiera más grande con sede en Texas, dijo ayer que acordó ser adquirido por Washington Mutual, la mayor caja de ahorro y préstamo del país. El acuerdo, valorado en 1.500
millones de dólares y que se espera cerrar a finales de año, aumentará considerablemente la presencia de Washington Mutual en el estado. La institución con sede en Seattle entró en Texas en 1998 con la adquisición de HF Ahmanson & Co., matriz de Savings of America, y la fusión con Bank United le dará el 3 por ciento de los depósitos de Texas, según informes del 30 de junio de 1999, el último disponible. Washington Mutual, que ocupa el puesto número 8 entre todos los bancos y cajas de ahorro de Estados Unidos, también tiene una conexión previa con Texas. En 1995, adquirió American Savings, una caja de ahorro de California propiedad del inversionista de Fort Worth, Robert M. Bass, quien se convirtió en un importante accionista de Washington Mutual como resultado de ese acuerdo. Un lugarteniente de Bass, Jay Crandall, permanece en la junta directiva de Washington Mutual... Bank United tiene 155 sucursales minoristas en el estado, incluidas 77 en el norte de Texas, junto con 42 oficinas de préstamos comerciales y otras 11 oficinas de ventas. Washington Mutual tiene 48 sucursales en Texas, incluidas dos en el condado de Tarrant... Alrededor de una docena de sucursales de Texas comparten áreas de mercado superpuestas, dijeron las compañías. Eso incluye el centro de Fort Worth, donde hay dos sucursales a pocas cuadras una de la otra.
Washington Mutual Inc. de Seattle completó su
fusión de $2,170 millones de dólares con Bank United Corp, con sede en Houston. Más de 200 sucursales minoristas de United Bank en Texas se convertirán en las próximas semanas en sucursales de Washington Mutual, que opera más de 1,100 sucursales minoristas en siete estados del oeste y Florida.
Después de finalizar la adquisición de Bank United Corp., con sede local, Washington Mutual Inc. planea cerrar alrededor de 10 sucursales en el área de Houston de la operación combinada, incluida la sede corporativa de Bank United, dicen las fuentes.
Bank United y Washington Mutual identificaron el martes 17 sucursales bancarias de Texas que cerrarán este verano como parte de la fusión recientemente completada de las dos instituciones.
Washington Mutual completó su
compra de Dime Bancorp en efectivo y acciones por valor de 5.200 millones de dólares, dando a la mayor caja de ahorro y préstamo de Estados Unidos una entrada al mercado de Nueva York. Con la compra de Dime, Washington Mutual, con sede en Seattle, obtiene más de 120 sucursales en Nueva York y Nueva Jersey.
Dime tenía 14.000
millones de dólares en depósitos en Nueva York y Nueva Jersey a finales del año pasado.
Washington Mutual irrumpió en el negocio de los préstamos comerciales con la adquisición en agosto de 1995 del Enterprise Bank en Bellevue. Unos meses más tarde, firmó un acuerdo para comprar Western Bank en Coos Bay, Oregon. Los dos bancos se consolidaron bajo el nombre de Western Bank. Jewell fue contratado en enero de 1996.Enlace (se requiere suscripción) a través de ProQuest .
Fue un acuerdo tan pequeño que Washington Mutual Inc. ni siquiera se molestó en publicar un anuncio al respecto. Para una empresa con 166
mil millones de dólares en activos y oficinas de costa a costa, la adquisición del Industrial Bank de Van Nuys, California, que tiene una oficina y 30
millones de dólares en activos, apenas generó repercusiones. Pero la importancia de la adquisición no estaba en los números, o Washington Mutual no se habría molestado en realizarla. Para Washington Mutual, Industrial Bank es una forma de impulsar su negocio de banca comercial en California, que a menudo se pasa por alto pero que está en crecimiento.
Con la esperanza de ampliar aún más sus operaciones de banca comercial en California, Washington Mutual, con sede en Seattle, adquirió Industrial Bank, una
institución de 30 millones de dólares con una sucursal en Van Nuys.
Tarjetas de crédito emitidas por Associates National Bank.
Tarjetas de crédito emitidas por Associates National Bank.
Tarjetas de crédito emitidas por Citibank (Dakota del Sur) NA
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