Sir William Petty FRS (26 de mayo de 1623 - 16 de diciembre de 1687) fue un economista, médico, científico y filósofo inglés. Primero se hizo prominente sirviendo a Oliver Cromwell y la Commonwealth en Irlanda . Desarrolló métodos eficaces para inspeccionar las tierras que iban a ser confiscadas y entregadas a los soldados de Cromwell. También siguió siendo una figura importante bajo el rey Carlos II y el rey Jaime II , al igual que muchos otros que habían servido a Cromwell.
Petty también fue científico, inventor y comerciante, miembro fundador de la Royal Society y brevemente miembro del Parlamento de Inglaterra . Sin embargo, es mejor recordado por sus teorías sobre economía [1] [2] [3] y sus métodos de aritmética política . Fue nombrado caballero en 1661.
Petty nació en Romsey , donde su padre y su abuelo eran pañeros . Fue un joven precoz e inteligente y en 1637 se convirtió en grumete . Su disposición a realizar caricaturas de sus compañeros de tripulación le granjeó pocos amigos. También se enteró de su visión defectuosa cuando no pudo detectar un punto de referencia que le habían dicho que buscara. El capitán, que ya había visto con sus propios ojos el hito desde cubierta, lo "golpeó con una cuerda ". Posteriormente lo desembarcaron en Normandía después de romperse una pierna a bordo. Después de este revés, solicitó en latín estudiar con los jesuitas en Caen , manteniéndose con la enseñanza de inglés. Después de un año, regresó a Inglaterra y ya tenía un conocimiento profundo de latín, griego , francés, matemáticas y astronomía. [4]
Después de un período sin incidentes en la Marina, Petty se fue a estudiar a Holanda en 1643, donde desarrolló su interés por la anatomía. A través de un profesor de inglés en Ámsterdam , se convirtió en secretario personal de Thomas Hobbes , lo que le permitió contactar con René Descartes , Pierre Gassendi y Marin Mersenne . En 1646, regresó a Inglaterra y desarrolló un instrumento de escritura doble con poco éxito en ventas. Después de la muerte de su hermano, se acercó a su primo, John Petty, y le ofreció iniciar un negocio con el entendimiento de que John sería un amigo de confianza y lo ayudaría en su trabajo de química y anatomía.
Después de que el tercer asedio de Oxford provocara la rendición de la guarnición a los parlamentarios el 24 de junio de 1646, Petty llegó a la ciudad y le ofrecieron una beca en Brasenose College y estudió medicina en la Universidad . Se hizo amigo de Hartlib y Boyle y se convirtió en miembro del Oxford Philosophical Club .
En 1651, Petty era instructor de anatomía en el Brasenose College de Oxford , como adjunto de Thomas Clayton el Joven . [5] [6] Con un segundo médico, Thomas Willis , Petty participó en el tratamiento de Anne Greene , una mujer que sobrevivió a su propio ahorcamiento. A pesar de ello fue perdonada porque se consideró ampliamente que su supervivencia fue un acto de intervención divina . Se escribió mucho sobre el evento en ese momento y ayudó a construir la carrera y la reputación de Petty. [7] También fue nombrado Profesor Gresham de Música por la Corporación de la Ciudad de Londres en 1650, cargo que mantuvo hasta 1660. [8]
En 1652, tomó una licencia y viajó con el ejército de Oliver Cromwell a Irlanda como médico general, responsable ante el yerno de Cromwell, Charles Fleetwood . Su oposición a las universidades convencionales, su compromiso con la "nueva ciencia" inspirada por Francis Bacon e impartida por sus conocidos antes mencionados, tal vez lo empujó a abandonar Oxford. Quizás lo atrajo a Irlanda un sentimiento de ambición y deseo de riqueza y poder. Consiguió el contrato para trazar los mapas de Irlanda en 1654, de modo que aquellos que habían prestado fondos al ejército de Cromwell pudieran recibir su reembolso en tierras, una forma de garantizar que el ejército se autofinanciara. Esta enorme tarea, que completó en 1656, se conoció como Down Survey , publicada más tarde (1685) como Hiberniae Delineatio . Como recompensa, adquirió aproximadamente 30.000 acres (120 km 2 ) en Kenmare , en el suroeste de Irlanda, y 9.000 libras esterlinas. Este beneficio personal para Petty dio lugar a persistentes procesos judiciales por cargos de soborno y abuso de confianza , hasta su muerte.
De regreso a Inglaterra, como partidario de Cromwell, se postuló con éxito para el Parlamento en 1659 por West Looe . [9]
Petty obtuvo posesión de las tres baronías de Iveragh , Glanarough y Dunkerron en el condado de Kerry . [10] Pronto se convirtió en proyector y desarrolló amplios planes para una ferretería y una pesquería en sus importantes propiedades en Kerry. Aunque tenía grandes expectativas sobre la aplicación de sus métodos científicos para mejorar, poco resultó de ellas. [11] Comenzó aplicando su aritmética política a sus propias propiedades, encuestando a la población y al ganado para desarrollar una comprensión del potencial de la tierra. [10] La ferrería se estableció en 1660. [12]
A pesar de sus lealtades políticas, Petty fue bien tratado durante la Restauración en 1660, aunque perdió algunas de sus tierras irlandesas. Carlos II , en su primera reunión, hizo a un lado las disculpas de Petty por su pasado apoyo a Cromwell, "pareciendo considerarlas innecesarias", y en su lugar discutió sus experimentos sobre la mecánica del transporte marítimo. [13]
En 1661 fue elegido miembro del Parlamento por Inistioge en el Parlamento de Irlanda . En 1662, fue admitido como miembro fundador de la Royal Society del mismo año. Este año también le vio escribir su primera obra de economía, Tratado de Impuestos y Contribuciones . Petty contaba la arquitectura naval entre sus muchos intereses científicos. Se había convencido de la superioridad de los barcos de doble casco, aunque no siempre tenían éxito; Un barco llamado Experiment llegó a Oporto en 1664, pero se hundió en el camino de regreso.
Petty fue nombrado caballero en 1661 por Carlos II y regresó a Irlanda en 1666, donde permaneció durante la mayor parte de los siguientes veinte años. Era amigo de Samuel Pepys .
Los acontecimientos que lo llevaron de Oxford a Irlanda marcaron un cambio de la medicina y las ciencias físicas a las ciencias sociales, y Petty perdió todas sus oficinas en Oxford. Las ciencias sociales se convirtieron en el área que estudió por el resto de su vida. Su atención se centró en los mayores ingresos de la colonización irlandesa, y sus obras describen ese país y proponen muchos remedios para lo que caracterizó como su condición de atraso. Ayudó a fundar la Sociedad de Dublín en 1682. Al regresar finalmente a Londres en 1685, murió en 1687. Fue enterrado en la Abadía de Romsey .
William Petty se casó con Elizabeth Waller en 1667. Era hija del regicidio Sir Hardress Waller (cuya vida se salvó después de la Restauración) y Elizabeth Dowdall . Anteriormente había estado casada con Sir Maurice Fenton , quien murió en 1664. Se le otorgó el título de baronesa Shelburne de por vida. [14] Tuvieron tres hijos sobrevivientes:
Ni Carlos ni Enrique tuvieron descendencia masculina y el título de Shelburne pasó como remanente especial al hijo de Ana, John Petty, primer conde de Shelburne , quien tomó el apellido de su madre y cuyos descendientes ostentan el título de marqués de Lansdowne . Su nieto William Petty, segundo conde de Shelburne , la elogió como una mujer de carácter fuerte e inteligencia, la única persona que podía manejar a su marido tiránico y de mal carácter.
Dos hombres influyeron de manera crucial en las teorías económicas de Petty. El primero fue Thomas Hobbes , para quien Petty actuó como secretario personal. Según Hobbes, la teoría debería establecer los requisitos racionales para "la paz civil y la abundancia material". Como Hobbes se había centrado en la paz, Petty eligió la prosperidad. [ cita necesaria ]
La influencia de Francis Bacon también fue profunda. Bacon, y de hecho Hobbes, mantenían la convicción de que las matemáticas y los sentidos debían ser la base de todas las ciencias racionales. Esta pasión por la precisión llevó a Petty a declarar que su forma de ciencia sólo utilizaría fenómenos mensurables y buscaría precisión cuantitativa, en lugar de depender de comparativos o superlativos, generando un nuevo tema que llamó "aritmética política". Petty se hizo así un hueco como el primer científico económico dedicado, entre los comerciantes-panfletistas, como Thomas Mun o Josiah Child , y los filósofos-científicos que ocasionalmente discutían sobre economía, como John Locke .
De hecho, estaba escribiendo antes del verdadero desarrollo de la economía política . Como tal, muchas de sus afirmaciones de precisión son de calidad imperfecta. No obstante, Petty escribió tres obras principales sobre economía, Tratado de impuestos y contribuciones (escrito en 1662), Verbum Sapienti (1665) y Quantulumcunque sobre el dinero (1682). Estas obras, que recibieron gran atención en la década de 1690, muestran sus teorías sobre áreas importantes de lo que más tarde sería la economía. Lo que sigue es un análisis de sus teorías más importantes, aquellas sobre las contribuciones fiscales, la riqueza nacional, la oferta monetaria y la velocidad de circulación, el valor, la tasa de interés, el comercio internacional y la inversión gubernamental.
Muchos de sus escritos económicos fueron recopilados por Charles Henry Hull en 1899 en The Economic Writings of Sir William Petty .
Hull, en su artículo académico ' Petty's Place in the History of Economic Theory ' (1900) propuso una división de los escritos económicos de Petty en tres (o cuatro) grupos:
La división que aquí se presenta todavía era utilizada por los estudiosos a finales del siglo XX. [15]
En la época de Petty, Inglaterra estaba en guerra con Holanda, y en los primeros tres capítulos del Tratado de Impuestos y Contribuciones , Petty buscó establecer principios de impuestos y gasto público, a los que el monarca podía adherirse al decidir cómo recaudar dinero para la guerra. Petty enumera seis tipos de carga pública, a saber, la defensa, el gobierno, el pastoreo de las almas de los hombres , la educación, el mantenimiento de los impotentes de todo tipo y la infraestructura, o cosas de bien universal . Luego analiza las causas generales y particulares de los cambios en estos cargos. Considera que hay un gran margen para reducir las cuatro primeras cargas públicas y recomienda aumentar el gasto en asistencia a los ancianos, los enfermos, los huérfanos, etc., así como el empleo gubernamental de supernumerarios .
Petty estaba interesado en hasta qué punto se podían aumentar los impuestos sin incitar a la rebelión [16] En cuanto a la cuestión del aumento de impuestos, Petty era un firme defensor de los impuestos al consumo . Recomendó que, en general, los impuestos deberían ser suficientes para cubrir los distintos tipos de cargas públicas que enumeró. También deben ser horizontalmente equitativos , regulares y proporcionados. Condenó los impuestos electorales como muy desiguales y los impuestos especiales sobre la cerveza como impuestos excesivos a los pobres. Recomendó una calidad mucho mayor de la información estadística, para aumentar los impuestos de manera más justa. Las importaciones deberían ser gravadas, pero sólo de tal manera que las pongan en igualdad de condiciones con la producción nacional. Un aspecto vital de las economías en ese momento era que se estaban transformando de economías de trueque a economías monetarias. Vinculado a esto, y consciente de la escasez de dinero, Petty recomienda que los impuestos se paguen en formas distintas al oro o la plata, que estimó en menos del 1% de la riqueza nacional. Para él, se daba demasiada importancia al dinero, "que es para todo el Reino... ni siquiera uno a 100".
Al hacer la estimación anterior, Petty introdujo en los dos primeros capítulos de Verbum Sapienti las primeras evaluaciones rigurosas de la renta y la riqueza nacionales . Para él, era demasiado obvio que la riqueza de un país residía en algo más que oro y plata. Partió de una estimación de que el ingreso personal promedio era de £6,13 chelines 4 peniques por año, con una población de seis millones, lo que significa que el ingreso nacional sería de £40 millones. La teoría de Petty produjo estimaciones, algunas más fiables que otras, de los diversos componentes del ingreso nacional, incluidos la tierra, los barcos, las propiedades personales y la vivienda. Luego distinguió entre las acciones (250 millones de libras esterlinas) y los flujos que se derivan de ellas (15 millones de libras esterlinas). La discrepancia entre estos flujos y su estimación del ingreso nacional (40 millones de libras) lleva a Petty a postular que los otros 25 millones de libras son el rendimiento de lo que deben ser 417 millones de libras de mano de obra, el "valor de la gente". Esto dio una riqueza total para Inglaterra en la década de 1660 de 667 millones de libras esterlinas.
La única técnica estadística de Petty es el uso de promedios simples. No sería un estadístico según los estándares actuales, pero durante su época un estadístico era simplemente alguien que empleaba el uso de datos cuantitativos . Como obtener datos del censo era difícil, si no imposible, especialmente para Irlanda, aplicó métodos de estimación . La forma en que estimaría la población sería comenzar estimando la población de Londres. Lo haría estimándolo por exportaciones o por muertes. Su método para utilizar las exportaciones consiste en considerar que un aumento del 30 por ciento en las exportaciones corresponde a un aumento proporcional similar de la población. La forma en que usaría las muertes sería multiplicando el número de muertes por 30, estimando que una de cada treinta personas muere cada año. Para obtener la población de toda Inglaterra, multiplicaría la población de Londres por 8. Fácilmente se podría haber abusado de un uso tan simple de la estimación, y Petty fue acusado más de una vez de alterar las cifras para la Corona. (Henry Spiegel)
Esta cifra del stock de riqueza se contrastaba con una oferta monetaria en oro y plata de sólo 6 millones de libras esterlinas. Petty creía que había una cierta cantidad de dinero que una nación necesitaba para impulsar su comercio. Por lo tanto, era posible que hubiera muy poco dinero circulando en una economía, lo que significaría que la gente tendría que depender del trueque . También sería posible que hubiera demasiado dinero en una economía. Pero la pregunta de actualidad era, como plantea en el capítulo 3 de Verbum Sapienti , ¿serían suficientes 6 millones de libras esterlinas para impulsar el comercio de una nación, especialmente si el rey quisiera recaudar fondos adicionales para la guerra con Holanda?
Para Petty, la respuesta estaba en la velocidad de circulación del dinero. Anticipando la teoría cuantitativa del dinero que a menudo se dice que fue iniciada por John Locke , según la cual la producción económica ( Y ) multiplicada por el nivel de precios ( p ) = la oferta monetaria ( MS ) multiplicada por la velocidad de circulación ( v ), Petty afirmó que si la producción económica iba a ser aumenta para una oferta monetaria y un nivel de precios determinados, las "revoluciones" deben ocurrir en círculos más pequeños (es decir, la velocidad de circulación debe ser mayor). Esto podría hacerse mediante el establecimiento de un banco. Afirmó explícitamente en Verbum Sapienti que "el dinero tampoco quiere responder a todos los fines de un Estado bien vigilado, a pesar de las grandes disminuciones del mismo que han ocurrido en estos veinte años" [17] y que una mayor velocidad es la respuesta. También menciona que no hay nada único en el oro y la plata en el cumplimiento de las funciones del dinero y que el dinero es el medio para un fin, no el fin en sí:
Tampoco fue difícil sustituir el dinero [oro y plata] (si faltara una competencia) por algo que debería ser equivalente a él. Porque el dinero no es más que la grasa del cuerpo político, cuyo exceso a menudo obstaculiza su agilidad, del mismo modo que muy poco lo enferma... del mismo modo el dinero en el Estado acelera su acción, se alimenta del exterior en tiempos de escasez en el país. .' [18]
Lo sorprendente de estos pasajes es su rigor intelectual, que lo colocó muy por delante de los escritores mercantilistas de principios de siglo. También fue inusual el uso de analogías biológicas para ilustrar su punto, una tendencia continuada por los fisiócratas en Francia a principios del siglo XVIII.
Sobre el valor, Petty continuó el debate iniciado por Aristóteles y optó por desarrollar una teoría del valor basada en insumos: "todas las cosas deben valorarse según dos denominaciones naturales, que son Tierra y Trabajo" (p. 44). Ambas serían fuentes principales de ingresos sujetos a impuestos . Al igual que Richard Cantillon después de él, buscó idear alguna ecuación o par entre la "madre y el padre" de la producción, la tierra y el trabajo, y expresar el valor en consecuencia. Seguía incluyendo la productividad general , el "arte y la industria". Aplicó su teoría del valor a la renta. La renta natural de una tierra era el exceso de lo que un trabajador produce en ella en un año sobre lo que él mismo come y comercializa para satisfacer sus necesidades. Se trataba, por tanto, del beneficio por encima de los distintos costes relacionados con los factores que intervienen en la producción.
La tasa natural de renta está relacionada con sus teorías sobre la usura . En aquella época, muchos escritores religiosos todavía condenaban el cobro de intereses como pecaminoso. Petty también se implicó en el debate sobre la usura y los tipos de interés , considerando el fenómeno como una recompensa a la indulgencia por parte del prestamista. Incorporando sus teorías del valor, afirmó que, con perfecta seguridad, la tasa de interés debería ser igual a la renta de la tierra que el principal podría haber comprado (nuevamente, una visión precoz de lo que más tarde se convertirían en hallazgos de equilibrio general). Cuando la seguridad era más "informal", el retorno debería ser mayor: un retorno por el riesgo. Habiendo establecido la justificación de la usura misma, la de la tolerancia , muestra entonces sus cualidades hobbesianas , argumentando en contra de cualquier regulación gubernamental del tipo de interés, señalando la "vanidad e inutilidad de dictar leyes civiles positivas contra las leyes de la naturaleza". [19]
Este es uno de los temas principales de los escritos de Petty, resumido en el uso de la frase vadere sicut vult , de la que se deriva el laissez-faire . Como se mencionó anteriormente, el tema de la medicina también fue útil para Petty, y advirtió contra la interferencia excesiva del gobierno en la economía, viéndola como algo análogo a un médico que manipula excesivamente a su paciente. Aplicó esto a los monopolios, a los controles a la exportación de dinero y al comercio de mercancías. Para él, eran vanos y perjudiciales para una nación. Reconoció los efectos de los monopolios sobre los precios y citó como ejemplo el monopolio de la sal del rey francés. En otro trabajo, Aritmética política , Petty también reconoció la importancia de las economías de escala. Describió el fenómeno de la división del trabajo, afirmando que un bien es a la vez de mejor calidad y más barato si muchos trabajan en él. Petty afirmó que la ganancia es mayor "cuanto mayor sea la propia fabricación".
En cuanto a la salida de dinero en metálico , Petty pensó que era vano intentar controlarlo y peligroso, ya que dejaría a los comerciantes decidir qué bienes compra una nación con la menor cantidad de dinero. En Quantulumcunque señaló en relación con el dinero que los países con abundancia de oro no tienen leyes que restrinjan las especies . En cuanto a las exportaciones en general, consideraba "gravosas" las prescripciones, como las recientes leyes del Parlamento que prohibían la exportación de lana e hilados. Nuevas restricciones "nos harían el doble de daño que la pérdida de dicho comercio" (p. 59), aunque concediendo que no es un experto en el estudio del comercio de lana.
Al prohibir las importaciones, por ejemplo procedentes de Holanda, tales restricciones no hicieron más que elevar los precios y sólo fueron útiles si las importaciones excedían ampliamente a las exportaciones. Petty vio mucho más útil ir a Holanda y aprender todas las habilidades que tuviera que tratar de resistirse a la naturaleza. Para personificar su punto de vista, pensó que era preferible vender telas para "pervertir" vinos extranjeros, en lugar de dejar a los pañeros sin trabajo.
En su Political Arithmetick, Petty hizo un estudio práctico de la división del trabajo , mostrando su existencia y utilidad en los astilleros holandeses. Clásicamente, los trabajadores de un astillero construían barcos como unidades, terminando uno antes de empezar otro. Pero los holandeses lo habían organizado con varios equipos, cada uno de los cuales hacía las mismas tareas para barcos sucesivos. Las personas con una tarea particular que realizar deben haber descubierto nuevos métodos que sólo más tarde fueron observados y justificados por los escritores de economía política .
Petty también aplicó el principio a su estudio de Irlanda. Su gran avance fue dividir el trabajo para que gran parte del mismo pudiera ser realizado por personas sin una formación extensa.
Petty proyectó el crecimiento de la ciudad de Londres y supuso que podría tragarse al resto de Inglaterra, no muy lejos de lo que realmente sucedió:
Ahora bien, si la ciudad duplica su población en 40 años, y el número actual es 670.000, y si todo el territorio es 7.400.000, y se duplica en 360 años, como se dijo anteriormente, entonces según la tabla suscrita parece que en 1840 d.C. la gente de la ciudad serán 10.718.880, y los de todo el país sólo 10.917.389, que es una cantidad insignificantemente mayor. Por lo tanto, es seguro y necesario que el crecimiento de la ciudad debe detenerse antes de dicho año 1840, y alcanzará su máximo apogeo en el período inmediatamente anterior, 1800 d. C., cuando el número de la ciudad será ocho veces mayor que el número actual. 5.359.000. Y cuando (además de dicho número) habrá 4.466.000 para realizar las labores de labranza, pastoreo y demás trabajos rurales que sean necesarios sin la dicha ciudad. [20]
Imaginó un futuro en el que "la ciudad de Londres sea siete veces más grande que ahora, y sus habitantes sean 4.690.000 personas, y que en todas las demás ciudades, puertos, pueblos y aldeas, no haya más que 2.710.000 más". Esperaba esto alrededor de 1800, extrapolando las tendencias existentes. Mucho antes que Malthus , notó el potencial de aumento de la población humana. Pero tampoco vio ninguna razón por la cual una sociedad así no debería ser próspera .
Petty es mejor recordado por sus escritos de historia económica y estadística, anteriores al trabajo de Adam Smith , y por ser miembro fundador de la Royal Society. De particular interés fueron sus incursiones en el análisis estadístico . El trabajo de Petty en aritmética política, junto con el trabajo de John Graunt , sentó las bases de las técnicas censales modernas. Este trabajo de análisis estadístico, ampliado por escritores como Josiah Child, documentó algunas de las primeras exposiciones de los seguros modernos. Vernon Louis Parrington lo señala como uno de los primeros expositores de la teoría del valor trabajo , tal como se analiza en el Tratado de Impuestos en 1692. [21]
Influyó en varios futuros economistas, entre ellos Richard Cantillon , Adam Smith , Karl Marx y John Maynard Keynes . Petty y Adam Smith compartían una visión del mundo que creía en un mundo natural armonioso. Ambos vieron los beneficios de la especialización y la división del trabajo . Smith no dijo nada sobre Petty en La riqueza de las naciones . En sus escritos publicados no hay nada más que una referencia en una carta a Lord Shelburne , uno de los descendientes aristocráticos de Petty. [22]
Karl Marx imitó la creencia de Petty de que el esfuerzo total realizado por el conjunto de trabajadores comunes y corrientes representaba una contribución a la economía mucho mayor de lo que reconocían las ideas contemporáneas. Esta creencia llevó a Petty a concluir que el trabajo era la mayor fuente de riqueza. Por el contrario, las conclusiones de Marx fueron que el trabajo excedente era la fuente de toda ganancia y que el trabajador estaba alienado de su excedente y, por tanto, de la sociedad. La alta estima que Marx tenía por Adam Smith se refleja en su consideración del análisis de Petty, como lo atestiguan innumerables citas en su obra principal Das Kapital . John Maynard Keynes demostró cómo los gobiernos podían gestionar la demanda agregada para estimular la producción y el empleo, tal como lo había hecho Petty con ejemplos más simples en el siglo XVII. Keynes perfeccionó el sencillo multiplicador de £100 a 100 manos de Petty y lo incorporó a su modelo.
Algunos consideran que los logros de Petty son una cuestión de buena suerte. Petty fue profesor de música antes de ser aprendiz del brillante Thomas Hobbes . Llegó a su visión de laissez-faire de la economía en un momento de grandes oportunidades y crecimiento en el Imperio Británico en expansión. Las políticas de laissez-faire contrastaban directamente con el Contrato Social de su supervisor Hobbes , desarrollado a partir de las experiencias de Hobbes durante la mayor depresión de la historia de Inglaterra, la Crisis General .
En 1858, Henry Petty-Fitzmaurice, tercer marqués de Lansdowne , uno de los descendientes de Petty, erigió un monumento y una imagen de Petty en la Abadía de Romsey . El texto que contiene dice: "Un verdadero patriota y un sólido filósofo que, por su poderoso intelecto, sus trabajos científicos y su infatigable laboriosidad, se convirtió en un benefactor de su familia y un adorno para su país". Una losa monumental en el piso del pasillo sur del coro de la Abadía dice "AQUÍ LAYES SIR WILLIAM PETY". El tercer marqués también erigió el Monumento a Lansdowne en Cherhill Down en Wiltshire.
Quantulumcunque en: Los escritos económicos de Sir William Petty (vol. 2) (1899).