Rothschild & Co es un banco comercial y privado multinacional , con sede en París , Francia y Londres , Inglaterra. Es el buque insignia del grupo bancario Rothschild controlado por las sucursales británica y francesa de la familia Rothschild .
El negocio bancario de la empresa cubre las áreas de banca de inversión, reestructuración, banca corporativa, capital privado, gestión de activos y banca privada. También es conocido por actuar como asesor y prestamista de gobiernos y grandes corporaciones. [5] Además, la empresa tiene su propia cuenta de inversión en capital privado.
Se sabe que la división de asesoramiento financiero de Rothschild presta servicios tanto a la nobleza británica como a la familia real británica . El ex presidente Sir Evelyn Robert de Rothschild fue el asesor financiero personal de la reina Isabel II , y ella lo nombró caballero en 1989 por sus servicios a la banca y las finanzas. [6]
Rothschild & Co es el resultado de una fusión entre las casas francesa y británica de Rothschild, cada una con historias individuales pero entrelazadas.
A finales del siglo XVIII y principios del XIX, Mayer Amschel Rothschild (1744-1812) ascendió hasta convertirse en uno de los banqueros más poderosos de Europa en el Landgraviato de Hesse-Kassel en el Sacro Imperio Romano . En busca de expansión, designó a sus hijos para que iniciaran operaciones bancarias en las distintas capitales de Europa, incluido el envío de su tercer hijo, Nathan Mayer Rothschild (1777-1836), a Inglaterra . [7]
Nathan Mayer Rothschild se instaló por primera vez en Manchester , donde estableció una empresa de finanzas y comercio textil. Más tarde se mudó a Londres y fundó NM Rothschild & Sons en 1811 en New Court , que sigue siendo la ubicación actual de la sede central de Rothschild & Co en Londres. [8] A través de esta empresa, Nathan Mayer Rothschild hizo una fortuna con su participación en el mercado de bonos . [9]
Según el historiador Niall Ferguson en 1999, "Durante la mayor parte del siglo XIX, NM Rothschild fue parte del banco más grande del mundo que dominaba el mercado internacional de bonos. Para un equivalente contemporáneo, hay que imaginar una fusión entre Merrill Lynch , Morgan Stanley , JP Morgan Chase & Co. y probablemente también Goldman Sachs , así como, quizás, el Fondo Monetario Internacional , dado el papel de los Rothschild del siglo XIX en la estabilización de las finanzas de numerosos gobiernos. [9]
Durante la primera parte del siglo XIX, el banco Rothschild de Londres tuvo un papel destacado en la gestión y financiación de los subsidios que el gobierno británico transfirió a sus aliados durante las Guerras Napoleónicas . Mediante la creación de una red de agentes, mensajeros y transportistas, el banco pudo proporcionar fondos a los ejércitos del duque de Wellington en Portugal y España . En 1818, el banco Rothschild concedió un préstamo de 5 millones de libras esterlinas al gobierno prusiano y la emisión de bonos para préstamos gubernamentales . La provisión de otros tipos de financiación innovadores y complejos para proyectos gubernamentales constituyó un pilar del negocio del banco durante la mayor parte del siglo. La fortaleza financiera de NM Rothschild & Sons en la City de Londres llegó a ser tal que, en 1825, el banco pudo suministrar suficiente moneda al Banco de Inglaterra para permitirle evitar una crisis de liquidez . [10]
Como la mayoría de las empresas con operaciones globales en el siglo XIX, Rothschild tenía vínculos con la esclavitud, a pesar de que la empresa contribuyó decisivamente a abolirla al proporcionar una emisión de oro de 15 millones de libras necesaria para aprobar la Ley de Abolición de la Esclavitud de 1833 . [11] [12] El dinero proporcionado por Rothschild se utilizó para pagar a los propietarios de esclavos una compensación por sus esclavos y la emisión dorada no se redimió por completo hasta 2015. [13]
El hijo mayor de Nathan Mayer, Lionel de Rothschild (1808-1879), lo sucedió como director de la sucursal de Londres. Bajo Lionel, el banco financió la compra por parte del gobierno británico en 1875 de una participación mayoritaria en el Canal de Suez . Lionel también comenzó a invertir en ferrocarriles como lo había hecho su tío James en Francia. En 1869, el hijo de Lionel, Alfred de Rothschild (1842-1918), se convirtió en director del Banco de Inglaterra , cargo que ocupó durante 20 años. Alfred fue uno de los que representó al gobierno británico en la Conferencia Monetaria Internacional de 1892 en Bruselas . [15]
El banco Rothschild financió a Cecil Rhodes en el desarrollo de la Compañía Británica de Sudáfrica y Leopold de Rothschild (1845-1917) administró el patrimonio de Rhodes después de su muerte en 1902 y ayudó a establecer el plan de becas Rhodes en la Universidad de Oxford . En 1873, de Rothschild Frères (trad. "The Rothschild Brothers") de París y NM Rothschild & Sons de Londres se unieron a otros inversores para adquirir las minas de cobre Rio Tinto , que perdían dinero, del gobierno español . Los nuevos propietarios reestructuraron la empresa y la convirtieron en un negocio rentable. En 1905, la participación de los Rothschild en Rio Tinto ascendía a más del 30%. En 1887, las casas bancarias francesa e inglesa Rothschild prestaron dinero e invirtieron en las minas de diamantes De Beers en Sudáfrica , convirtiéndose en sus mayores accionistas. [dieciséis]
La Primera Guerra Mundial marcó un cambio de suerte y de énfasis para Rothschild. Después de la guerra, los bancos Rothschild comenzaron una transición constante hacia el trabajo de asesoramiento y obtención de financiación para empresas comerciales, incluido el metro de Londres . En 1938, los intereses de los Rothschild austríacos fueron entregados a los nazis , poniendo fin a más de un siglo en el corazón de la banca centroeuropea. En Francia y Austria , la familia estuvo dispersa durante la Segunda Guerra Mundial . Después de la guerra, los bancos británicos y franceses se comprometieron a desarrollar aún más sus nuevas operaciones en los Estados Unidos , que eventualmente se convertiría en Rothschild Inc, [17] y aumentaron su atención en fusiones y adquisiciones , gestión de activos y banca comercial . [18]
En el siglo XX, Rothschild se convirtió en una organización global preeminente, lo que mejoró su capacidad para asegurar funciones de asesoramiento clave en algunas de las fusiones y adquisiciones más importantes, complejas y reconocibles. En la década de 1980, Rothschild asumió un papel de liderazgo en el fenómeno internacional de la privatización . La empresa estuvo involucrada desde el principio y desarrolló un papel pionero que se extendió a más de treinta países en todo el mundo. En los últimos años, Rothschild asesoró en casi mil fusiones y adquisiciones completadas con un valor acumulado superior al billón de dólares. Rothschild también asesoró en algunas de las reestructuraciones corporativas más grandes y destacadas del mundo. [19]
El banco decidió ingresar al mercado de valores comprando Smith Brothers, un corredor de bolsa, en diciembre de 1983. [20]
El precio del oro se fijó durante años, dos veces al día, a las 10:30 am y a las 3:00 pm, en una pequeña sala en la sede del New Court de Rothschild en St Swithin's Lane. [21] Las principales casas de oro del mundo : Deutsche Bank , HSBC , Scotia-Mocatta y Société Générale utilizaron el tipo acordado como referencia de precios para los productos y derivados de oro en los mercados mundiales. El presidente, tradicionalmente designado por el banco Rothschild, se sentaba en el centro, aunque el propio banco se ha retirado en gran medida del comercio. Los cinco miembros de la London Bullion Association: Barclays Capital , Deutsche Bank , Scotiabank , HSBC y Société Générale , celebran ahora sus reuniones dos veces al día por teléfono. Las reuniones eran una tradición tan grande como el toque de campana en la Bolsa de Nueva York hasta 2004. [22]
La Compagnie du chemin de fer de Paris à Orléans fue fundada en 1838 como empresa ferroviaria. Después de varias adquisiciones y una fusión con Chemins de fer du Midi , tenía alrededor de 11.000 km (6.800 millas) de vías y era una de las principales empresas ferroviarias de Francia. En 1938 fue nacionalizada junto con otras cinco empresas ferroviarias para formar la empresa ferroviaria estatal nacional SNCF . [23]
Después de la Segunda Guerra Mundial, la rama francesa de la familia Rothschild se apoderó de los restos de París Orleans y la transformó en un holding para sus actividades bancarias e inversiones corporativas. Entre ellos se encontraban principalmente el Banque Rothschild (banco), la SGIM (sociedad inmobiliaria), la SIACI (seguros), la Francarep (compañía petrolera) y la SGDBR (bodegas), ahora Domaines Barons de Rothschild (DBR). [24]
En 1980, la empresa de París empleaba a unas 2.000 personas y tenía una facturación anual de 26.000 millones de francos (5.000 millones de dólares al tipo de cambio de 1980). [25]
El gobierno socialista francés de François Mitterrand nacionalizó la Banque Rothschild y la rebautizó como Compagnie Européenne de Banque en 1981. [26] En 1983, David de Rothschild y Eric de Rothschild recapitalizaron el negocio familiar tal como lo habían hecho sus antepasados en el siglo anterior bajo la nombre Paris Orléans , ya que se le prohibió utilizar el apellido hasta 1986, [27] momento en el que la firma pasó a llamarse Rothschild & Cie Banque . [28]
En 2003, las firmas inglesa (NM Rothschild & Sons) y francesa (Rothschild & Cie Banque) anunciaron planes de fusionarse bajo el liderazgo de David R. de Rothschild. Paris Orléans SCA se convierte en el holding emblemático de la empresa familiar Rothschild. Aunque Paris Orléans cotiza en bolsa, la familia conserva el control de la empresa. [29] [30] Después de la fusión de las actividades bancarias, Paris Orléans SCA se convirtió en el único propietario de Concordia BV , que controla Rothschilds Continuation Holdings AG , que controla las actividades bancarias del Grupo Rothschild. [31] En 2011, la empresa había fusionado sus operaciones y estaba unificada. [32]
En 2007, Rothschild formó la empresa conjunta Jardine Rothschild Asia Capital con Jardine Strategic , especializándose en inversiones de capital de crecimiento. [33]
En 2010, la firma nombró al primer director ejecutivo que no era miembro de la familia, Nigel Higgins. [34]
En 2011, la empresa cambió su nombre de "NM Rothschild & Sons" a "Rothschild & Co." [35] El objetivo de esto era mostrar "un nuevo posicionamiento global como punto de apoyo del Mercado Financiero". [36]
En 2015, la empresa matriz Paris Orléans cambió su nombre a Rothschild & Co para que coincidiera con el nombre comercial de la empresa. [37]
En 2017, Rothschild & Co adquirió el banco privado francés de control familiar Martin Maurel . [38] Esta fusión unió las empresas de dos familias financieras europeas. Tras la adquisición, Rothschild & Co se convirtió en el banco privado líder en Francia. [39]
En 2018, Rothschild & Co vendió su división de servicios fiduciarios (responsable de la creación y administración de estructuras fiduciarias) a Richard Martin, [40] un ejecutivo de Rothschild desde hace mucho tiempo por un monto no revelado. Esta reestructuración de la práctica de gestión patrimonial de Rothschild permitió a la empresa centrarse más en sus actividades de banca privada a partir de la reciente compra e integración de Rothschild Martin Maurel . [38]
En 2019, la empresa adquirió una participación en Redburn, [41] una empresa global de servicios financieros que ofrece investigación en diversos sectores de cobertura y servicios de ejecución de corretaje para ventas y operaciones tradicionales y algorítmicas. [42]
En 2022, Wintrust anunció un acuerdo para adquirir la rama estadounidense de gestión de activos de Rothschild, que en ese momento tenía alrededor de 8.000 millones de dólares en activos bajo gestión. [43]
En 2023, la familia Rothschild anunció su intención de privatizar Rothschild & Co. recomprando las acciones que cotizan en las bolsas de valores. [44] [45] La transacción valora la empresa en 3.700 millones de euros [46] y pondría fin a varias décadas de cotización pública de la empresa. [47]
Rothschild & Co tiene tres negocios principales: Asesoría Global (División de Banca de Inversión), Gestión de Patrimonios y Activos y Banca Comercial.
El negocio bancario está estructurado de la siguiente manera: [48]
Rothschild & Co se encuentra constantemente entre los 10 principales bancos de inversión mundiales en asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones (M&A) de Thomson Reuters, tanto por número como por tamaño de los acuerdos. [49] En 2018, como en años anteriores, la empresa ocupó el primer lugar a nivel mundial y el primero en Europa por número de transacciones de fusiones y adquisiciones completadas. [50]
La práctica de gestión patrimonial de Rothschild & Co se basa en la preservación de la riqueza a través de generaciones, tal como lo ha hecho la familia Rothschild durante más de dos siglos. Las palabras de uno de los hijos de Mayer Amschel Rothschild y fundador de Rothschild & Co todavía ilustran el servicio prestado a los clientes:
"Se necesita mucha audacia y mucha precaución para hacer una gran fortuna; y cuando la tienes, se requiere diez veces más ingenio para conservarla" – Nathan Mayer Rothschild [51]
La banca mercantil es el brazo inversor de Rothschild & Co y despliega el capital de la empresa junto con inversores privados e institucionales. La cartera supera los 8.000 millones de euros. [52]
Históricamente, la familia Rothschild ha sido propietaria de muchos viñedos de Burdeos desde 1868. Les Domaines Barons de Rothschild (Lafite) y Champagne Barons de Rothschild son algunas de las bodegas propiedad en parte de Rothschild & Co. [53] [54]
Rothschild & Co tiene una cultura única debido en parte a sus más de dos siglos de historia y a que la empresa sigue bajo control familiar. [55] El nuevo programa de formación de analistas de la empresa en Londres, por ejemplo, dura casi dos meses. [56]
La sede de Rothschild & Co en Londres ha estado ubicada continuamente en New Court , St. Swithin's Lane, Londres durante más de dos siglos. Después de adquirir el arrendamiento en 1809, [57] la empresa siguió creciendo. En 1865, se construyó en el mismo lugar un nuevo edificio diseñado por Thomas Marsh Nelson en estilo " palazzo " italiano . [58] Este edificio sirvió como sede de Rothschild durante ambas guerras mundiales. En 1962, la firma demolió y reconstruyó por tercera vez su sede de New Court por sugerencia de Evelyn Robert de Rothschild . [59] En 2005, la firma decidió crear una cuarta versión del edificio que abre vistas de la iglesia de St Stephen Walbrook desde su vestíbulo y vistas del horizonte de Londres desde un "pabellón del cielo" en la azotea diseñado por Rem Koolhaas y su oficina. de Arquitectura Metropolitana (OMA). [60] [61]
Jürg Heer trabajó durante más de veinte años para Rothschild Bank AG (desde octubre de 2018, Rothschild & Co. Bank AG) en Zúrich, los últimos nueve como gestor de créditos. Fue despedido en junio de 1992. Heer fue acusado de recibir sobornos de más de 20 millones de dólares a cambio de otorgar préstamos no garantizados y no aprobados al magnate inmobiliario alemán y canadiense Karsten von Wersebe, lo que resultó en una pérdida de 155 millones de dólares para el banco. En 1998, ante el tribunal de distrito de Zurich, Heer confesó que había malversado unos 33 millones de dólares del Rothschild Bank AG entre 1986 y 1992. [62] [63] La familia Rothschild comprometió 150 millones de francos suizos para ayudar a su banco a recuperarse de una de las los fraudes financieros más grandes de entonces en Suiza. [64]
El 27 de enero de 2009, NM Rothschild & Sons Ltd presentó, en virtud del artículo 69(1)(b) de la Ley de Sociedades del Reino Unido de 2006, un cambio de nombre de la empresa demandada, Rothschild & Co (UK) Ltd, que había estado registrada desde el 31 de enero de 2009. Octubre de 2008. El Tribunal de Nombres Sociales falló a favor del demandante y ordenó al demandado cambiar su nombre o que el juez lo cambiara, así como pagar las costas del demandante. [sesenta y cinco]
El 20 de diciembre de 2012, Rothschild Bank AG presentó una demanda contra su cliente Corinna von Schönau-Riedweg en Suiza, solicitando una declaración de que el banco no tenía responsabilidad con respecto a las transacciones de capital privado recomendadas por el ex empleado de Rothschild Bank, Wilfrid von Plotho. [66] Como reacción a esta demanda, von Schönau presentó una demanda ante el Tribunal Superior de Boston/EE.UU. contra Rothschild Bank AG, Rothschild Trust (Schweiz) AG, Wilfrid von Plotho y otros. En diciembre de 2014 entró en vigor una sentencia separada y definitiva por más de 15 millones de dólares contra von Plotho y su sociedad offshore panameña ARA Management; Ni von Plotho ni ARA Management recurrieron dicha sentencia. [66] En junio de 2019, el Tribunal de Apelaciones de Massachusetts (Boston) decidió que la demanda de von Schönau contra el Rothschild Bank debería reactivarse, ya que había demostrado que Wilfrid von Plotho, según ella le hizo perder millones de dólares, era el representante del Rothschild Bank. agente tanto en Suiza como en EE.UU. [67]
Según el Acuerdo de No Enjuiciamiento con el Departamento de Justicia de los EE. UU. (División de Impuestos) de junio de 2015, Rothschild Bank (ahora Rothschild & Co. Bank AG) admitió que tenía 66 cuentas relacionadas con los EE. UU. en poder de entidades creadas en Panamá, Liechtenstein, Islas Vírgenes Británicas u otros países extranjeros con beneficiarios reales estadounidenses. Sabiendo que era muy probable que los clientes estadounidenses estuvieran participando en planes para evadir impuestos estadounidenses, el Rothschild Bank permitió que las cuentas negociaran con valores estadounidenses sin informar las ganancias de las cuentas ni transmitir ninguna retención de impuestos al IRS. [68] De las cuentas relacionadas de EE.UU. con un saldo máximo agregado de aproximadamente 836 millones de dólares EE.UU., los beneficiarios efectivos eran de EE.UU., lo que representaba aprox. 5% del saldo máximo agregado de los activos totales bajo gestión del Rothschild Bank durante el período en cuestión. [68] En reconocimiento de su conducta ilegal, el Rothschild Bank acordó pagar 11.510.000 dólares estadounidenses como multa al Departamento de Justicia de Estados Unidos sin tener que admitir culpabilidad alguna en el asunto. [69] [70]
Rothschild Bank AG (desde octubre de 2018 rebautizado como Rothschild & Co. Bank AG), una filial de Rothschild & Co, [71] infringió las normas contra el blanqueo de dinero en el caso 1MDB , según los fiscales suizos . [72] En julio de 2018, la Autoridad Suiza del Mercado Financiero (FINMA) concluyó el procedimiento final 1MDB, en el que se determinó que Rothschild Bank AG y su filial Rothschild Trust (Schweiz) AG infringían gravemente las normas de blanqueo de dinero en el contexto de 1 MDB. La FINMA nombró un agente de auditoría para revisar las mejoras ya implementadas por el Rothschild Bank. FINMA declaró que se descubrió que Rothschild Bank y Rothschild Trust habían "incumplido los requisitos de debida diligencia, presentación de informes y documentación [...]. Aunque hubo indicios iniciales de que este cliente podría estar involucrado en actividades de lavado de dinero, las instituciones decidieron, no obstante, entrar en la relación y en una etapa posterior ampliarla considerablemente". [73] El fraude del 1MDB vio miles de millones de dólares desviados del fondo soberano hacia los bolsillos de funcionarios corruptos. [74] [75]
Después de que Paris Orleans pasó a llamarse Rothschild & Co, el grupo Edmond de Rothschild, con sede en Suiza, cuestionó el uso del apellido con fines de marca. Hasta su acuerdo, Rothschild & Co y el Grupo Edmond de Rothschild eran accionistas cruzados en los negocios del otro, lo que complica aún más el asunto. En 2018 las dos partes de la familia resolvieron la disputa. [76]
En enero de 2021, se informó que la representante estadounidense Marjorie Taylor Greene (R-GA) hizo una publicación en Facebook culpando a "Rothschild, Inc", entre otros, por utilizar "generadores solares espaciales" para encender el Camp Fire de 2018 , uno de los más mortíferos y mortales de California. incendios forestales destructivos. [77]
Muchas personas notables, incluidos jefes de estado, directores ejecutivos y multimillonarios, han estado involucrados con la empresa. Esta lista parcial excluye a los muchos miembros notables de la familia Rothschild que han trabajado en la empresa familiar. [78]
Los cinco hijos de Mayer llegaron a ser conocidos como las Cinco Flechas, un símbolo de sus éxitos en los principales centros económicos europeos de la época. Hoy en día, Rothschild & Co y las botellas de vino Rothschild llevan la marca de las Cinco Flechas, un recordatorio de la herencia compartida y la propiedad de ambas empresas.
