[2] American Locomotive Company operó solo las plantas de Schenectady y Montreal, cerrando todas las restantes.
Alco también construyó muchas de las locomotoras más grandes jamás fabricadas, incluyendo las Union Pacific Big Boy (4-8-8-4).
Sus tenders, sin embargo, fueron subcontratados a Lima Locomotive Works, debido a que la planta de tenders de Alco había sido cerrada y convertida para fabricar locomotoras diésel.
En 1906, Alco entra en el negocio automotriz, produciendo el automóvil Berliet, de diseño francés, bajo licencia.
Esta locomotora se vendió al Central Railroad of New Jersey y las locomotoras subsecuentes se vendieron varios ferrocarriles, incluyendo el Long Island Rail Road y el Chicago and North Western Railway.
En 1929 la compañía compró la empresa fabricante de motores "McIntosh & Seymour Diésel Engine Company".
Desde ese momento Alco produjo sus propios motores Diésel aunque General Electric continuó siendo el proveedor del equipamiento eléctrico.
[4] Esto le dio una ventaja a EMD en el mercado que no podía ser superada.
En 1940, Alco y General Electric firmaron una alianza para construir motores diésel bajo el nombre Alco-GE, un acuerdo que duró hasta 1953.
La completa conversión a locomotoras diésel, desafortunadamente, no significó que Alco pudiera mantener esa producción.
La General Electric tomó rápidamente el segundo lugar en el mercado, e incluso eclipsó la producción de GM-EMD.