[2] American Locomotive Company operó solo las plantas de Schenectady y Montreal, cerrando todas las restantes.Alco también construyó muchas de las locomotoras más grandes jamás fabricadas, incluyendo las Union Pacific Big Boy (4-8-8-4).Sus tenders, sin embargo, fueron subcontratados a Lima Locomotive Works, debido a que la planta de tenders de Alco había sido cerrada y convertida para fabricar locomotoras diésel.En 1906, Alco entra en el negocio automotriz, produciendo el automóvil Berliet, de diseño francés, bajo licencia.Esta locomotora se vendió al Central Railroad of New Jersey y las locomotoras subsecuentes se vendieron varios ferrocarriles, incluyendo el Long Island Rail Road y el Chicago and North Western Railway.En 1929 la compañía compró la empresa fabricante de motores "McIntosh & Seymour Diésel Engine Company".Desde ese momento Alco produjo sus propios motores Diésel aunque General Electric continuó siendo el proveedor del equipamiento eléctrico.[4] Esto le dio una ventaja a EMD en el mercado que no podía ser superada.En 1940, Alco y General Electric firmaron una alianza para construir motores diésel bajo el nombre Alco-GE, un acuerdo que duró hasta 1953.La completa conversión a locomotoras diésel, desafortunadamente, no significó que Alco pudiera mantener esa producción.La General Electric tomó rápidamente el segundo lugar en el mercado, e incluso eclipsó la producción de GM-EMD.