Cubre, aproximadamente, los últimos 24 años del reinado de Isabel I.
En una reunión secreta María da su palabra a Isabel de que no quiere su cabeza.
Isabel, vacilante, da la orden de asistir a los holandeses en su campaña contra España, la cual falla.
Isabel se dirige a Tilbury, junto con el conde de Essex, Leicester y su ejército; allí, mientras esperan el desembarco de los españoles, Isabel da un discurso a las tropas.
Tiempo después Isabel se encuentra decaída, en cama pide un sacerdote y le comenta que está dispuesta a morir.