Nació en Nueva York en 1961, sus padres eran políticamente muy activos; su padre luchó en la Guerra civil española con las Brigadas Internacionales, mientras que su madre era miembro del Sindicato Internacional de Trabajadores de la Confección.
La editorial AK Press publicó en noviembre de 2007 una recopilación de ensayos, Posibilidades: ensayos sobre jerarquía, rebelión y deseo y en 2008 Acción directa: una etnografía en la misma editorial.
En 2011 publicó Debt, the first 5000 years (En deuda: una historia alternativa de la economía, Ariel, Barcelona, 2012) una aproximación histórica y antropológica al concepto de deuda, a los orígenes del dinero y a las formas de cooperación no asimilables al intercambio.
[5] Tomando en cuenta que Graeber es un antropólogo académico altamente becado, sus seguidores (incluyendo compañeros antropólogos, exalumnos y anarquistas) denunciaron el carácter político de este despido.
Esa primavera enseñó sus dos últimas clases: una introducción a la antropología cultural (a la que asistieron más de doscientos estudiantes) y un curso titulado "La acción directa y teoría social radical", el único curso que enseñó con un tema explícitamente radical durante su tiempo en Yale.