Rothschild & Co es una multinacional de inversión privada y de activos alternativos , con sede en París (Francia) y Londres (Inglaterra). Es el buque insignia del grupo bancario Rothschild, controlado por las sucursales británica y francesa de la familia Rothschild .
El negocio bancario de la firma abarca las áreas de banca de inversión, reestructuración, banca corporativa, capital privado, gestión de activos y banca privada. También es conocida por actuar como asesora y prestamista de gobiernos y grandes corporaciones. [6] Además, la firma tiene su propia cuenta de inversión en capital privado.
Se sabe que la división de asesoría financiera de Rothschild presta servicios a la nobleza británica , así como a la familia real británica . El expresidente Sir Evelyn Robert de Rothschild fue el asesor financiero personal de la reina Isabel II , y ella lo nombró caballero en 1989 por sus servicios a la banca y las finanzas. [7]
Rothschild & Co es el resultado de una fusión entre las casas francesa y británica de Rothschild, cada una con historias individuales pero entrelazadas.
A finales del siglo XVIII y principios del XIX, Mayer Amschel Rothschild (1744-1812) ascendió hasta convertirse en uno de los banqueros más poderosos de Europa en el Landgraviato de Hesse-Kassel en el Sacro Imperio Romano Germánico . En pos de la expansión, nombró a sus hijos para iniciar operaciones bancarias en las distintas capitales de Europa, incluido el envío de su tercer hijo, Nathan Mayer Rothschild (1777-1836), a Inglaterra . [8]
Nathan Mayer Rothschild se estableció primero en Manchester , donde estableció un negocio de finanzas y comercio textil. Más tarde se mudó a Londres , donde fundó NM Rothschild & Sons en 1811 en New Court , que todavía hoy es la ubicación de la sede de Rothschild & Co en Londres. [9] A través de esta empresa, Nathan Mayer Rothschild hizo una fortuna con su participación en el mercado de bonos . [10]
Según el historiador Niall Ferguson en 1999, "Durante la mayor parte del siglo XIX, NM Rothschild formó parte del mayor banco del mundo, que dominaba el mercado internacional de bonos. Para un equivalente contemporáneo, hay que imaginar una fusión entre Merrill Lynch , Morgan Stanley , JP Morgan Chase & Co. y probablemente Goldman Sachs también, así como, tal vez, el Fondo Monetario Internacional , dado el papel de los Rothschild en el siglo XIX en la estabilización de las finanzas de numerosos gobiernos". [10]
Durante la primera parte del siglo XIX, el banco Rothschild de Londres desempeñó un papel destacado en la gestión y financiación de los subsidios que el gobierno británico transfirió a sus aliados durante las guerras napoleónicas . Mediante la creación de una red de agentes, mensajeros y transportistas, el banco pudo proporcionar fondos a los ejércitos del duque de Wellington en Portugal y España . En 1818, el banco Rothschild organizó un préstamo de 5 millones de libras al gobierno prusiano y la emisión de bonos para préstamos gubernamentales . La provisión de otros tipos de financiación innovadores y complejos para proyectos gubernamentales constituyó un pilar del negocio del banco durante la mayor parte del siglo. La fortaleza financiera de NM Rothschild & Sons en la City de Londres llegó a ser tal que en 1825, el banco pudo suministrar suficiente moneda al Banco de Inglaterra para permitirle evitar una crisis de liquidez . [11]
Al igual que la mayoría de las empresas con operaciones globales en el siglo XIX, Rothschild tenía vínculos con la esclavitud, a pesar de que la empresa fue fundamental en su abolición al proporcionar una emisión de bonos del Estado por 15 millones de libras esterlinas necesaria para aprobar la Ley de Abolición de la Esclavitud de 1833. [ 12] [13] El dinero proporcionado por Rothschild se utilizó para pagar a los dueños de esclavos una compensación por sus esclavos y la emisión de bonos del Estado solo se redimió por completo en 2015. [14]
El hijo mayor de Nathan Mayer, Lionel de Rothschild (1808-1879), lo sucedió como director de la sucursal de Londres. Bajo la dirección de Lionel, el banco financió la compra por parte del gobierno británico en 1875 de una participación mayoritaria en el Canal de Suez . Lionel también comenzó a invertir en ferrocarriles como lo había estado haciendo su tío James en Francia. En 1869, el hijo de Lionel, Alfred de Rothschild (1842-1918), se convirtió en director del Banco de Inglaterra , cargo que ocupó durante 20 años. Alfred fue uno de los que representó al gobierno británico en la Conferencia Monetaria Internacional de 1892 en Bruselas . [16]
El banco Rothschild financió a Cecil Rhodes en el desarrollo de la Compañía Británica de Sudáfrica y Leopold de Rothschild (1845-1917) administró el patrimonio de Rhodes después de su muerte en 1902 y ayudó a establecer el programa de becas Rhodes en la Universidad de Oxford . En 1873, de Rothschild Frères (trad. "Los hermanos Rothschild") de París y NM Rothschild & Sons de Londres se unieron a otros inversores para adquirir las minas de cobre Rio Tinto del gobierno español que generaban pérdidas . Los nuevos propietarios reestructuraron la empresa y la convirtieron en un negocio rentable. En 1905, la participación de los Rothschild en Rio Tinto ascendía a más del 30%. En 1887, las casas bancarias francesa e inglesa Rothschild prestaron dinero e invirtieron en las minas de diamantes De Beers en Sudáfrica , convirtiéndose en sus mayores accionistas. [17]
La Primera Guerra Mundial marcó un cambio de fortuna y énfasis para los Rothschild. Después de la guerra, los bancos Rothschild comenzaron una transición constante hacia el trabajo de asesoramiento y la obtención de financiación para empresas comerciales, incluido el metro de Londres . En 1938, los intereses de los Rothschild austríacos fueron entregados a los nazis , lo que puso fin a más de un siglo en el corazón de la banca centroeuropea. En Francia y Austria , la familia estuvo dispersa durante la Segunda Guerra Mundial . Después de la guerra, los bancos británicos y franceses se comprometieron a seguir desarrollando su nueva operación en los Estados Unidos , que eventualmente se convertiría en Rothschild Inc, [18] y aumentaron el enfoque en fusiones y adquisiciones , gestión de activos y banca comercial . [19]
En el siglo XX, Rothschild se convirtió en una organización global preeminente, lo que mejoró su capacidad para asegurar roles de asesoría clave en algunas de las fusiones y adquisiciones más importantes, complejas y reconocibles. En la década de 1980, Rothschild asumió un papel de liderazgo en el fenómeno internacional de la privatización . La empresa participó desde el principio y desarrolló un papel pionero que se extendió a más de treinta países en todo el mundo. En los últimos años, Rothschild asesoró en casi mil fusiones y adquisiciones completadas con un valor acumulado de más de US$1 billón. Rothschild también asesoró en algunas de las reestructuraciones corporativas más grandes y de más alto perfil en todo el mundo. [20]
El banco decidió entrar en el mercado de valores comprando Smith Brothers, un corredor de bolsa, en diciembre de 1983. [21]
El precio del oro se fijó durante años, dos veces al día a las 10:30 am y a las 3:00 pm, en una pequeña sala en la sede de New Court de Rothschild en St Swithin's Lane. [22] Las principales casas de lingotes del mundo : Deutsche Bank , HSBC , Scotia-Mocatta y Société Générale utilizaron la tasa acordada como referencia de precios para los productos de oro y derivados en los mercados del mundo. El presidente, tradicionalmente designado por el banco Rothschild, se sentaba en el centro, aunque el propio banco se ha retirado en gran medida de las operaciones. Los cinco miembros de la London Bullion Association: Barclays Capital , Deutsche Bank , Scotiabank , HSBC y Société Générale , ahora llevan a cabo sus reuniones dos veces al día por teléfono. Las reuniones fueron una tradición tan grande como el repique de la campana en la Bolsa de Valores de Nueva York hasta 2004. [23]
La Compagnie du chemin de fer de Paris à Orléans fue fundada en 1838 como una compañía ferroviaria. Después de varias adquisiciones y una fusión con Chemins de fer du Midi , contaba con unos 11.000 km (6.800 mi) de vías y era una de las principales compañías ferroviarias de Francia. En 1938, fue nacionalizada junto con otras cinco empresas ferroviarias para formar la compañía ferroviaria estatal nacional SNCF . [24]
Después de la Segunda Guerra Mundial, la rama francesa de la familia Rothschild se hizo cargo de los restos de París Orléans y los transformó en un holding para sus actividades bancarias e inversiones corporativas. Entre ellas se encontraban principalmente la Banque Rothschild (banco), la SGIM (sociedad inmobiliaria), la SIACI (seguros), la Francarep (empresa petrolera) y la SGDBR (bodegas), actualmente Domaines Barons de Rothschild (DBR). [25]
En 1980, la empresa parisina empleaba a unas 2.000 personas y tenía una facturación anual de 26.000 millones de francos (5.000 millones de dólares al tipo de cambio de 1980). [26]
El gobierno socialista francés de François Mitterrand nacionalizó el Banque Rothschild y lo rebautizó como Compagnie Européenne de Banque en 1981. [27] En 1983, David de Rothschild y Eric de Rothschild recapitalizaron el negocio familiar tal como lo habían hecho sus antepasados en el siglo anterior bajo el nombre de Paris Orléans , ya que se le prohibió usar el nombre de la familia hasta 1986, [28] momento en el que la empresa pasó a llamarse Rothschild & Cie Banque . [29]
En 2003, las firmas inglesa (NM Rothschild & Sons) y francesa (Rothschild & Cie Banque) anunciaron planes de fusión bajo el liderazgo de David R. de Rothschild. Paris Orléans SCA se convirtió en el holding insignia del negocio familiar de Rothschild. Aunque Paris Orléans cotiza en la bolsa, la familia conserva el control de la firma. [30] [31] Después de la fusión de las actividades bancarias, Paris Orléans SCA se convirtió en el único propietario de Concordia BV , que controla Rothschilds Continuation Holdings AG , que controla las actividades bancarias del Grupo Rothschild. [32] Para 2011, la firma había fusionado operaciones y se unificó. [33]
En 2007, Rothschild formó la empresa conjunta Jardine Rothschild Asia Capital con Jardine Strategic , especializándose en inversiones de capital de crecimiento. [34]
En 2010, la empresa nombró al primer director ejecutivo no familiar, Nigel Higgins. [35] [36]
En 2011, la firma cambió su nombre de “NM Rothschild & Sons” a “Rothschild & Co.” [37] El objetivo de esto era mostrar “un nuevo posicionamiento global como el punto de apoyo del mercado financiero.” [38]
En 2015, la empresa matriz Paris Orléans cambió su nombre a Rothschild & Co para que coincida con el nombre comercial de la empresa. [39]
En 2017, Rothschild & Co adquirió el banco privado francés controlado por la familia Martin Maurel . [40] Esta fusión unió los negocios de dos familias financieras europeas. Después de la adquisición, Rothschild & Co se convirtió en el banco privado líder en Francia. [41]
En 2018, Rothschild & Co vendió su división de servicios fiduciarios (responsable de la creación y administración de estructuras fiduciarias) a Richard Martin, [42] un ejecutivo de Rothschild de larga trayectoria por un monto no revelado. Esta reestructuración de la práctica de gestión patrimonial de Rothschild le permitió a la firma centrarse más en sus actividades de banca privada a partir de la reciente compra e integración de Rothschild Martin Maurel . [40]
En 2019, la empresa adquirió una participación en Redburn, [43] una empresa global de servicios financieros que ofrece investigación en varios sectores de cobertura y servicios de ejecución de corretaje para ventas y operaciones tradicionales y algorítmicas. [44]
En 2022, Wintrust anunció un acuerdo para adquirir la división estadounidense de gestión de activos de Rothschild, que en ese momento tenía alrededor de 8.000 millones de dólares en activos bajo gestión. [45]
En 2023, la familia Rothschild anunció su intención de privatizar Rothschild & Co. recomprando las acciones que cotizan en las bolsas de valores. [46] [47] La transacción valora la empresa en 3.700 millones de euros [48] y pondría fin a varias décadas de cotización de la empresa. [49]
Rothschild & Co tiene tres negocios principales: Asesoramiento Global (División de Banca de Inversión), Gestión de Activos y Patrimonio, y Five Arrows (División de Activos Alternativos).
El negocio bancario se estructura de la siguiente manera: [50]
Rothschild & Co se encuentra constantemente entre los 10 mejores bancos de inversión globales en asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones (M&A) según Thomson Reuters, tanto por número como por tamaño de las transacciones. [51] En 2018, al igual que en años anteriores, la firma ocupó el primer puesto a nivel mundial y el primer puesto en Europa por número de transacciones de fusiones y adquisiciones completadas. [52]
La práctica de gestión patrimonial de Rothschild & Co se basa en la preservación del patrimonio a lo largo de generaciones, tal como lo ha hecho la familia Rothschild durante más de dos siglos. Las palabras de uno de los hijos de Mayer Amschel Rothschild y fundador de Rothschild & Co aún ilustran el servicio que se brinda a los clientes:
“Se necesita mucha audacia y mucha cautela para hacer una gran fortuna; y cuando la tienes, se requiere diez veces más ingenio para conservarla” – Nathan Mayer Rothschild [53]
Five Arrows es la división de activos alternativos de Rothschild & Co. y utiliza el capital de la firma junto con inversores privados e institucionales. Five Arrows gestiona activos por 26.000 millones de euros en estrategias de capital privado y crédito privado. [54]
Históricamente, la familia Rothschild ha sido propietaria de muchos viñedos de Burdeos desde 1868. Les Domaines Barons de Rothschild (Lafite) y Champagne Barons de Rothschild son algunas de las bodegas propiedad en parte de Rothschild & Co. [55] [56]
Rothschild & Co tiene una cultura única en parte debido a sus más de dos siglos de historia y a que la firma aún permanece bajo control familiar. [57] El nuevo programa de formación de analistas de la firma en Londres, por ejemplo, dura casi dos meses. [58]
La sede de Rothschild & Co en Londres ha estado ubicada continuamente en New Court , St. Swithin's Lane, Londres durante más de dos siglos. Después de adquirir el contrato de arrendamiento en 1809, [59] la firma continuó creciendo. En 1865, se creó un nuevo edificio diseñado por Thomas Marsh Nelson en el estilo " palazzo " italiano en el mismo sitio. [60] Este edificio sirvió como sede de Rothschild durante ambas guerras mundiales. En 1962, la firma demolió y reconstruyó su sede de New Court por tercera vez por sugerencia de Evelyn Robert de Rothschild . [61] En 2005, la firma decidió crear una cuarta iteración del edificio que ofrece vistas de la iglesia de St Stephen Walbrook desde su vestíbulo y vistas del horizonte de Londres desde un "pabellón del cielo" en la azotea diseñado por Rem Koolhaas y su Office for Metropolitan Architecture (OMA). [62] [63]
Jürg Heer trabajó para Rothschild Bank AG (desde octubre de 2018 Rothschild & Co. Bank AG) en Zúrich durante más de veinte años, los últimos nueve como su gerente de crédito. Fue despedido en junio de 1992. Heer fue acusado de aceptar sobornos por más de 20 millones de dólares a cambio de hacer préstamos no garantizados y no aprobados al magnate inmobiliario alemán y canadiense Karsten von Wersebe, lo que resultó en una pérdida de 155 millones de dólares para el banco. En 1998, en el tribunal de distrito de Zúrich, Heer confesó que había malversado alrededor de 33 millones de dólares del Rothschild Bank AG entre 1986 y 1992. [64] [65] La familia Rothschild comprometió 150 millones de francos suizos para ayudar a su banco a recuperarse de uno de los fraudes financieros más grandes de Suiza en ese momento. [66]
El 27 de enero de 2009, NM Rothschild & Sons Ltd presentó una demanda en virtud del artículo 69(1)(b) de la Ley de Sociedades del Reino Unido de 2006 solicitando un cambio de nombre de la empresa demandada, Rothschild & Co (UK) Ltd, que había estado registrada desde el 31 de octubre de 2008. El Tribunal de Nombres de Empresas falló a favor de la demandante y ordenó a la demandada cambiar su nombre o, en su defecto, que el adjudicador cambiara su nombre, así como pagar las costas de la demandante. [67]
El 20 de diciembre de 2012, Rothschild Bank AG presentó una demanda contra su cliente Corinna von Schönau-Riedweg en Suiza, solicitando una declaración de que el banco no tenía responsabilidad con respecto a las transacciones de capital privado recomendadas por el ex empleado de Rothschild Bank, Wilfrid von Plotho. [68] Como reacción a esta demanda, von Schönau presentó una demanda en el Tribunal Superior de Boston (EE. UU.) contra Rothschild Bank AG, Rothschild Trust (Schweiz) AG, Wilfrid von Plotho y otros. En diciembre de 2014, se dictó una sentencia separada y definitiva por 15 millones de dólares contra von Plotho y su empresa offshore panameña ARA Management; ni von Plotho ni ARA Management apelaron esa sentencia. [68] En junio de 2019, el Tribunal de Apelaciones de Massachusetts (Boston) decidió que la demanda de von Schönau contra el Banco Rothschild debía revivirse, ya que había demostrado que Wilfrid von Plotho, quien según ella le causó la pérdida de millones de dólares, era el agente del Banco Rothschild tanto en Suiza como en los EE. UU. [69]
Según el Acuerdo de No Procesamiento con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (División de Impuestos) de junio de 2015, el Banco Rothschild (ahora Rothschild & Co. Bank AG) admitió que tenía 66 cuentas relacionadas con los Estados Unidos, mantenidas por entidades creadas en Panamá, Liechtenstein, las Islas Vírgenes Británicas u otros países extranjeros, con propietarios beneficiarios estadounidenses. Sabiendo que era muy probable que los clientes estadounidenses estuvieran participando en esquemas para evadir impuestos estadounidenses, el Banco Rothschild permitió que las cuentas negociaran valores estadounidenses sin informar las ganancias de la cuenta ni transmitir ninguna retención de impuestos al IRS. [70] De las cuentas relacionadas con los Estados Unidos con un saldo máximo agregado de aproximadamente US$836 millones, los propietarios beneficiarios estadounidenses representaban aproximadamente el 5% del saldo máximo agregado de los activos totales bajo administración del Banco Rothschild durante el período en cuestión. [70] En reconocimiento de su conducta ilegal, el Banco Rothschild acordó pagar US$11.510.000 como multa al Departamento de Justicia de los Estados Unidos sin tener que admitir ninguna culpa en el asunto. [71] [72]
Según los fiscales suizos, Rothschild Bank AG (que desde octubre de 2018 pasó a llamarse Rothschild & Co. Bank AG), una filial de Rothschild & Co, [73] infringió las normas contra el blanqueo de dinero en el caso 1MDB . [74] En julio de 2018, la Autoridad Suiza del Mercado Financiero (FINMA) concluyó los procedimientos finales 1MDB, en los que se determinó que Rothschild Bank AG y su filial Rothschild Trust (Schweiz) AG habían infringido gravemente las normas de blanqueo de dinero en el contexto de 1 MDB. La FINMA designó a un agente de auditoría para que revisara las mejoras ya implementadas por Rothschild Bank. La FINMA declaró que se determinó que Rothschild Bank y Rothschild Trust habían infringido "los requisitos de debida diligencia, presentación de informes y documentación [...]. Aunque hubo indicios tempranos de que este cliente podría estar involucrado en actividades de blanqueo de dinero, las instituciones decidieron, no obstante, entablar la relación y, en una etapa posterior, ampliarla considerablemente". [75] El fraude del 1MDB supuso el desvío de miles de millones de dólares del fondo soberano de riqueza a los bolsillos de funcionarios corruptos. [76] [77]
Después de que Paris Orleans cambiara su nombre a Rothschild & Co, el Grupo Edmond de Rothschild, con sede en Suiza, impugnó el uso del nombre de la familia con fines de marca. Hasta su acuerdo, Rothschild & Co y el Grupo Edmond de Rothschild eran accionistas cruzados en el negocio del otro, lo que complicó aún más el asunto. En 2018, ambas partes de la familia resolvieron la disputa. [78]
En enero de 2021, se informó que la representante estadounidense Marjorie Taylor Greene (R-GA) hizo una publicación en Facebook culpando a "Rothschild, Inc.", entre otros, por usar "generadores solares espaciales" para encender el Camp Fire de 2018 , uno de los incendios forestales más letales y destructivos de California. [79]
Muchas personas notables, incluidos jefes de estado, directores ejecutivos y multimillonarios, han estado involucrados en la empresa. Esta lista parcial excluye a los numerosos miembros notables de la familia Rothschild que han trabajado en la empresa familiar. [80]
Los cinco hijos de Mayer llegaron a ser conocidos como las Cinco Flechas, un símbolo de sus éxitos en los principales centros económicos de Europa de la época. Hoy, Rothschild & Co y las botellas de vino Rothschild llevan la marca de las Cinco Flechas, un recordatorio de la herencia y la propiedad compartidas de ambos negocios.
