Esta inscripción reza: «Bajo el gobierno del emperador Caesar Nerva Traianus Augustus, hijo adoptivo del divino Nerva, fundó la colonia dacia Décimo Terencio Scauriano, su gobernador».
Durante el reinado de su sucesor Adriano, la ciudad fue renombrada Colonia Ulpia Traiana Augusta Dacica Sarmizegetusa.
Este nombre se halló en una inscripción en piedra que decía: «A Cayo Arrio Quadrato, hijo de Gayo Arrio Antonino, pretor del emperador en la Colonia Ulpia Traiana Augusta Dacica Sarmizegetusa».
La colonia se construyó a 8 km del paso de Tapae, que da acceso desde el Banato al sur a la región de Transilvania al norte.
El término de la metrópolis abarcaba desde Tibiscum a Micia y al cañón de Jiu, mientras que para su protección contaba con varias castra —campamentos militares romanos— en los alrededores: Tibiscum, Pons Augusti, Micia y Bumbești.