Producto de una serie de reuniones en las que tomaron parte, entre otros, los generales Pablo González Garza, Álvaro Obregón, Cándido Aguilar, Alejo González, Cesáreo Castro, Benjamín Hill y Eduardo Hay, además de los abogados Jesús Urueta, José Inocente Lugo, Manuel García Vigil y Eduardo Neri, la nueva organización se ostentaba como defensora de la corriente maderista, y nombró como su candidato presidencial a Venustiano Carranza.

En el Congreso Constituyente, los miembros del PLC apoyan las ideas de Obregón, por lo que se verán marginados por Carranza al integrar su gabinete.

Al integrarse el Congreso, será severamente atacado por los elementos carrancistas.

Esa propuesta sellará el fin del PLC, ya que Obregón, hombre adicto al poder, no permitirá nunca que tal propuesta avance.

Por el contrario, alentará la formación de la Confederación Nacional Revolucionaria, integrada por el Partido Nacional Cooperativista, el Partido Laborista Mexicano, el Partido Nacional Agrarista y el Partido Socialista del Sureste, la que arrancará de manos del PLC el control de la Comisión Permanente del Congreso de la Unión.