El edificio está ubicado en un palacio neoclásico, que data de 1885.
Aunque se centra en el arte azerbaiyana, conserva obras de muchos destacados artistas europeos y asiáticos.
Las colecciones de arte abarcan desde el siglo XV hasta el XX.
El apartado más conocido es el de Europa entre los siglos XVI y XIX, con pintura, escultura y artes menores o decorativas.
La colección incluye entre sus piezas una enorme cantidad de laca miniatura, libros en miniatura, iconos, esmaltes cloisoné, cerámica y cucharas sorbetes.