Liedtke nació en la actual Kaliningrado, en aquel momento Königsberg y parte de Alemania.

En 1916 empezó a interpretar papeles de mayor relieve, principalmente en producciones poliiacas y en comedias.

Con Ernst Lubitsch rodó películas como Das fidele Gefängnis (1917), Die Augen der Mumie Ma (1918), Carmen (1918), Die Austernprinzessin (1919), Madame Dubarry (1919), Sumurun (1920) y Das Weib des Pharao (1921).

Liedtke consiguió menos éxito en el cine sonoro, probablemente debido a su edad ya avanzada.

Su primera mujer fue Hanne Schutt,[1]​ y desde 1920 hasta 1928 Liedtke estuvo casado con la actriz Käthe Dorsch.