Un banco público es un banco , una institución financiera, cuyos propietarios son un estado , un municipio o actores públicos. Es una empresa bajo control gubernamental. [1] Entre los modelos bancarios públicos actuales destacan el Banco de Dakota del Norte , el Sparkassen-Finanzgruppe en Alemania y los sistemas bancarios postales de muchos países .
Los bancos públicos o "estatales" proliferaron globalmente a finales del siglo XIX y principios del XX como agentes vitales de la industrialización tanto en países capitalistas como socialistas; Todavía en 2012, los bancos estatales todavía poseían y controlaban hasta el 25 por ciento del total de los activos bancarios mundiales. [2]
Los defensores de la banca pública sostienen que las autoridades pueden crear bancos del sector público para reducir los costos de los servicios e infraestructura gubernamentales ; proteger y ayudar a los bancos locales; ofrecer servicios bancarios a personas y entidades desatendidas por la banca del sector privado; y promover tipos particulares de desarrollo económico que reflejen las nociones compartidas de bien social de las entidades políticas. La Agenda de Acción de Financiamiento para el Desarrollo de Addis Abeba de 2015 señaló que los bancos públicos deberían desempeñar un papel importante en el logro de los nuevos Objetivos de Desarrollo Sostenible . Cada vez más, las principales instituciones financieras internacionales reconocen el papel positivo y catalizador que los bancos públicos pueden desempeñar en la próxima transición resiliente al clima y con bajas emisiones de carbono. Además, las ONG internacionales y los académicos críticos sostienen que los bancos públicos pueden desempeñar un papel importante en la financiación de una transición energética justa y equitativa . [3]
Según el Instituto de Banca Pública, "[un] Banco Público es un banco depositario autorizado en el que se depositan fondos públicos. Un Banco Público es propiedad de una unidad gubernamental (un estado, condado, ciudad o tribu) y tiene el mandato de servir a una misión pública que refleje los valores y necesidades del público que representa." [4] Según Ellen Brown , la propiedad pública de un banco se diferencia del socialismo de Estado en que este último es propiedad gubernamental de los medios de producción, mientras que la banca pública implica la supervisión gubernamental del sistema de crédito y débito que facilita el intercambio económico, incluyendo el de los mercados libres . [5]
Los bancos públicos son propiedad de los gobiernos y están operados por ellos, mientras que las cooperativas de crédito son entidades privadas de propiedad colectiva de sus miembros. En Estados Unidos, la ley federal prohíbe a las cooperativas de crédito otorgar préstamos comerciales que excedan el 12,25% de sus activos totales. Esto impide efectivamente que las cooperativas de crédito operen principalmente como instituciones emisoras de crédito. [6]
Los bancos públicos vienen en una variedad de modelos. Un banco público podría capitalizarse mediante una inversión inicial de la ciudad o el estado, así como mediante ingresos por impuestos y tasas. [7] Un banco público, al igual que un banco privado, puede tomar ingresos fiscales y otros ingresos del gobierno como depósitos, crear dinero en forma de crédito bancario y prestar a tasas de interés muy bajas. Mientras que los bancos privados están comprometidos por su modelo de negocios a aprovechar las bajas tasas de interés cobrando tasas más altas a los prestatarios, un banco público no tiene accionistas a quienes pagar y, por lo tanto, puede traspasar las bajas tasas a los prestatarios, como agencias públicas, empresas locales y residentes. y estudiantes. [8] Al mismo tiempo, debido a que gran parte de la financiación de un banco público proviene de depósitos estatales que de otro modo ganarían más de un banco privado, existe un subsidio oculto que actúa como una transferencia de los contribuyentes a los prestatarios. [9]
Los bancos públicos también pueden asociarse con bancos locales (suscribiendo o garantizando préstamos de) bancos locales para financiar proyectos que de otro modo quedarían sin financiación. [10] Esta asociación con bancos locales lleva a los profesionales de la banca pública a decir, como el presidente del Banco de Dakota del Norte, Eric Hardmeyer , que los bancos públicos son socios, más que competidores, de las instituciones financieras privadas locales. [11]
Las cajas de ahorro públicas, como los bancos postales, suelen ofrecer cuentas de ahorro individuales, bonos de ahorro, remesas y otros servicios. Alrededor de tres de cada cuatro sistemas postales en todo el mundo ofrecen este tipo de servicios bancarios, y dicho sistema existió en los Estados Unidos desde 1911 hasta 1967. [12]
En el mundo antiguo, antes del surgimiento de los mercados de ajuste de precios , los templos proporcionaban y supervisaban pesos y medidas fundamentales para el intercambio. [13] El régimen legal ampliado de Mesopotamia incluía la administración de precios y tasas de interés fijas fijadas por la costumbre pública, como un shekel por mina , una tasa que se mantuvo estable durante mil años. [14]
Más prominentes en el siglo XIV, Mons Pietatis ( Monte de la Piedad ) eran instituciones caritativas de crédito que prestaban dinero a bajo o ningún interés, sobre la garantía de objetos dejados en empeño, con el objetivo declarado de proteger a los clientes de la usura. Las ganancias se utilizaron para pagar a los empleados y ampliar el alcance de su labor caritativa. Las instituciones tomaron la forma de entidades autónomas o corporaciones municipales. Periódicamente, los beneficios netos de los intereses se aplicaban a las reservas de capital de las entidades, utilizándose el excedente de beneficios para reducir los tipos de interés en el ciclo siguiente. [15] [16]
Muchos tipos de bancos eclesiásticos sirvieron como primeros bancos públicos. En su ensayo sobre la historia del crédito, Elise Dermineur y Yane Svetiev afirman que las estructuras eclesiásticas "(abadías, conventos, Mons pietatis ) podían conceder crédito y registrar las transacciones en sus propios libros de contabilidad. Los barrios parroquiales también concedían crédito". [17]
Los primeros bancos públicos catalanes incluyeron la Taula de Canvi (establecida en 1401 en Barcelona), diseñada para captar depósitos de los bancos privados y financiar deuda a corto plazo; el primer y segundo Banco di San Giorgio (1408 y 1530), con declaraciones de misión que reflejan objetivos de extinguir la deuda pública y orientar las prácticas bancarias hacia el bien público; el Banco della Piazza di Rialto, Venecia (1587) para pagar deudas públicas; y el Banch de la Ciutat (1609), que permitía el uso limitado de monedas inferiores por parte del público en general. [18]
En el resto de Europa, el Banco de Amsterdam (1609) se propuso simplificar y estandarizar las monedas y otros tipos de cambio y pronto se le unieron otros bancos de cambio holandeses, muchos de los cuales sobrevivieron hasta bien entrado el siglo XIX. [18] En Alemania y Suiza, muchos municipios formaron bancos entre los siglos XV y XVII. Los estatutos del ayuntamiento de Basilea establecen que "nuestro banco municipal se funda en beneficio del bien público". El Banco de Hamburgo (1619) era un banco público basado en el modelo de Amsterdam pero con una función crediticia ampliada y un almacén de cereales para la ciudad. [18]
Posteriormente aparecieron bancos públicos emisores de moneda en Suecia, Inglaterra, Francia, Viena y Prusia. [18]
Según estudios de la OCDE , el sistema bancario público alemán controla el 40% del total de los activos bancarios en Alemania. [19] Según la Asociación de Bancos Públicos Alemanes (VOB), los activos totales de los bancos públicos en Alemania a finales de 2016 ascendían a 2.900 millones de euros, y los bancos públicos alemanes tienen 75.000 empleados. [20]
Los Landesbanken de Alemania son un grupo de bancos estatales que se dedican principalmente a la banca mayorista. [21] Las Sparkassen son cajas de ahorro públicas que funcionan con el mandato de servicio público y desarrollo local. Cualquiera puede abrir una cuenta personal en una Sparkassen , que ofrece préstamos para pequeñas empresas y compradores de viviendas. [22]
El vicepresidente ejecutivo de la Sparkasse, Wolfram Morales, ha señalado que los bancos públicos jugaron un papel importante en la transición de Alemania de la energía centralizada de combustibles fósiles a diversas energías renovables, y que los bancos de la Sparkassen de Alemania han contribuido significativamente a la transición a las energías renovables. [23]
El escritor financiero Frances Coppola sostiene que los Landesbanken de Alemania se encuentran en diversas etapas de "zombificación", ineficientes y poco rentables, tras la crisis económica mundial de 2008. Coppola también sostiene que los bancos Sparkassen están sufriendo bajos rendimientos para los ahorradores, bajas ganancias y mayores competencia de los prestamistas en línea. [24] En un artículo para el Instituto de Políticas Públicas de Gales, Craig Johnson sostiene de manera similar que los bancos Sparkassen han tenido problemas para generar ganancias debido a su incapacidad de ofrecer retornos sólidos a los ahorradores. [25] Sin embargo, Ellen Brown escribe que los Landesbanken y Sparkassen han suministrado liquidez a las economías locales en Alemania cuando los bancos privados dejaron de prestar y en su lugar adoptaron comportamientos riesgosos, lo que contribuyó a provocar la recesión económica mundial de 2008. [26]
El Commonwealth Bank of Australia fue establecido por la Ley del Commonwealth Bank y abrió sus puertas en 1911. Antes de la privatización (el banco quedó completamente privatizado en 1996), el banco podía emitir crédito de Australia a los ciudadanos en forma de préstamos. [27]
Establecido como banco privado en 1934, el Banco de Canadá fue nacionalizado en 1938 con el mandato de otorgar préstamos al gobierno federal y a las provincias. Estos préstamos hicieron que la deuda pública estuviera libre de intereses. En la Segunda Guerra Mundial, el Banco de Canadá financió un gran esfuerzo bélico, ayudando a crear la tercera armada más grande del mundo. Después de la guerra, el banco subsidió tierras agrícolas y educación para veteranos, financió infraestructura, aeropuertos y tecnología, y ayudó al gobierno a establecer pensiones y Medicare. [28] A partir de la década de 1960, el Banco de Canadá comenzó a restringir la oferta monetaria del país para frenar la inflación, [29] y en 1974 el banco ya no prestaba al gobierno.
En los siglos XVII y XVIII, las asambleas coloniales gobernantes en las trece colonias comenzaron a asumir las funciones crediticias de los bancos para generar ingresos y financiar la agricultura y el desarrollo. Los gobiernos establecerían oficinas llamadas "bancos de tierras" y emitirían y prestarían papel moneda. Los préstamos se devolverían según un calendario de pagos regular para evitar la inflación y garantizar el cumplimiento de la libra esterlina inglesa. [30] Los bajos impuestos resultantes de estos mecanismos de financiación pública fueron en parte responsables de la rápida expansión económica de las colonias. [31] El Banco de Pensilvania , constituido en 1793, permitió al estado utilizar sus dividendos para financiar gastos gubernamentales sin ningún impuesto directo durante los siguientes 40 años. [32]
A principios del siglo XIX en Estados Unidos, antes de que se cerrara el Segundo Banco de los Estados Unidos , los estados se apresuraban a establecer bancos totalmente públicos o parcialmente públicos. Hubo una variación considerable en cuanto a lo público y lo privado en su diseño. En casi todos los casos, las legislaturas estatales crearon bancos centrales para proporcionar dinero y regular a otros bancos en sus estados. En 1831, se habían constituido más de 400 bancos mediante leyes específicas en los 24 estados existentes. En muchos casos, las legislaturas tomaron decisiones políticas sobre los tipos de préstamos y créditos que estos bancos debían otorgar. [33] Algunas de estas instituciones estatales duplicaron el éxito de los bancos de tierras coloniales para cubrir los gastos del gobierno. Por ejemplo, el Banco Central de Georgia cubrió todos los gastos del estado desde 1828 hasta 1842. [32]
Respecto a los diversos bancos de propiedad estatal o con participación estatal en los Estados Unidos durante la primera mitad del siglo XIX, Susan Hoffmann escribe:
Entre los dos extremos de los bancos comerciales, en su mayoría privados, y los bancos centrales estatales casi en su totalidad públicos, existían prácticamente todos los acuerdos imaginables. El Estado compartió la propiedad de algunos bancos pero no la gobernanza (más allá de especificar las constituciones de los bancos). Cuando el Estado participaba en la gestión de un banco, su representación en la junta directiva variaba desde una mínima hasta una mayoría más una selección pública del presidente. El capital de los bancos estatales consistía en diversas combinaciones de especies, hipotecas sobre tierras y esclavos y bonos emitidos por el estado constitutivo, otros estados o los Estados Unidos. Se autorizó a los bancos a proporcionar proporciones diferentes de préstamos comerciales versus inmobiliarios y agrícolas. [34]
Al menos dos bancos estatales eran de propiedad enteramente pública: el Vermont State Bank y el Bank of Kentucky (que más tarde fue reemplazado por el igualmente público Bank of the Commonwealth of Kentucky ). Estos bancos, como más tarde el Banco de Dakota del Norte, eran propiedad exclusiva del estado, estaban gobernados por funcionarios designados por la legislatura y contaban con el crédito del estado. [35]
El Banco de Dakota del Norte (BND) es una institución financiera administrada y de propiedad estatal, con sede en Bismarck, Dakota del Norte . Según la ley estatal, el banco es el estado de Dakota del Norte y opera como Banco de Dakota del Norte. El Estado y sus agencias están obligados a depositar sus fondos en el banco.
El Banco de Dakota del Norte fue establecido por populistas revolucionarios de la Liga No Partidista , o NPL, cuya plataforma era la "propiedad pública de la infraestructura económica". [36] El acceso limitado al crédito exacerbó las crisis de los agricultores en los últimos años del siglo XIX y fue fundamental para la revuelta populista agraria. [37] En respuesta a la manipulación de precios y la dominación del mercado por parte de Minneapolis y Chicago , la NPL abogó por el control estatal de molinos, elevadores de granos, bancos y otras industrias relacionadas con la agricultura. [38]
Al principio, el Banco de Dakota del Norte luchó por conseguir legitimidad. Los bancos de Minnesota y de la costa este hicieron esfuerzos considerables para socavar al BND. [36] En 1931 y 1932, la morosidad de las deudas del banco ascendía al sesenta y seis por ciento del total adeudado. [39]
Hoy, el BND desempeña un papel integral en el desarrollo económico de Dakota del Norte. Su misión es "promover la agricultura, el comercio y la industria" y "ser útil y asistir en el desarrollo de... instituciones financieras... dentro del Estado". La mitad de su cartera de préstamos son préstamos comerciales y agrícolas originados por bancos comunitarios, con financiación parcial del BND. Esto permite al BND ampliar la capacidad crediticia de la industria bancaria comunitaria de Dakota del Norte y reduce el papel de los bancos de otros estados en el sistema financiero de Dakota del Norte. [40] El BND también financia ayuda agrícola y en casos de desastre, infraestructura pública, escuelas y préstamos para estudiantes. Los pagos de intereses se devuelven anualmente al Estado en forma de pagos de dividendos. [41]
En 2017, el Banco de Dakota del Norte registró ganancias récord por decimocuarto año consecutivo. [42]
Yolanda K. Kodrzycki y Tal Elmatad, del Centro de Políticas Públicas de Nueva Inglaterra del Banco de la Reserva Federal de Boston, argumentaron en un informe de 2011 que el modelo de Dakota del Norte era inaplicable a Massachusetts, que tiene una población mucho mayor y necesidades crediticias más complejas. Sostienen que los costos de poner en marcha un banco estatal "podrían ser significativos", requiriendo "fondos aproximadamente equivalentes a una quinta parte de la deuda de obligación general del estado". [43] También concluyen que ciertas fallas del mercado podrían exigir "el establecimiento de un banco público que difiera del de Dakota del Norte..." [43]
Entre 1932 y 1957, una corporación gubernamental de los Estados Unidos llamada Reconstruction Finance Corporation (RFC) brindó apoyo financiero a los gobiernos estatales y locales y otorgó préstamos a bancos, ferrocarriles, asociaciones hipotecarias y otras empresas. [44] [45] Los préstamos del RFC eran "autoliquidables", lo que significa que obtenían ingresos de los flujos de ingresos creados por los préstamos, como los peajes de los puentes y túneles financiados por el RFC. Los proyectos financiados por RFC incluyeron el puente de la bahía de San Francisco , el acueducto de California , puentes sobre el río Mississippi y la autopista de peaje de Pensilvania . [46]
Entre la Gran Depresión y la actualidad, muchos estados intentaron crear bancos públicos mediante referendos o legislación. Estos intentos a menudo encontraron la oposición de las cámaras de comercio estatales y otros intereses financieros privados, como en la década de 1970, cuando la Asamblea del Estado de Nueva York presentó una legislación para establecer un banco de propiedad estatal, pero se opuso a la Cámara de Comercio de Nueva York y a la Cámara de Comercio de Nueva York. Bolsa . [47]
En 2016 y 2017, varios candidatos en todo el país se postularon en plataformas de banca pública, y algunos, como el gobernador de Nueva Jersey, Phil Murphy , lograron la victoria. [48] [49] Un interés renovado en los bancos públicos municipales ha impulsado movimientos en Los Ángeles , Oakland , Seattle , Santa Fe , San Francisco y otras ciudades. [50] Mientras tanto, los movimientos de los estados hacia la legalización del cannabis , debido a las complicaciones en los depósitos bancarios y las transacciones financieras relacionados con el cannabis, han llevado a llamados para que los bancos estatales y municipales presten servicios a las empresas de cannabis, culminando en el Senado del Estado de California . s aprobación de un proyecto de ley en 2018 para crear dichos bancos. [51] El proyecto de ley fue promulgado por el gobernador Gavin Newsom el 2 de octubre de 2019. [52]
La legislatura del estado de California aprobó la AB 857 (la Ley de Banca Pública) el 13 de septiembre de 2019. El 2 de octubre de 2019, el gobernador Gavin Newsom promulgó la AB 857. AB 857 permite a los gobiernos locales iniciar su propio banco público, específicamente, "autorizar el préstamo de crédito público a bancos públicos y autorizar la propiedad pública de acciones en bancos públicos con el fin de lograr ahorros de costos, fortalecer las economías locales y apoyar el desarrollo económico comunitario" . , y abordar las necesidades de infraestructura y vivienda de las localidades". [53] La AB 857 fue concebida por la Alianza de Banca Pública de California, una red de base de activistas que representan a 10 ciudades de California, y presentada en la legislatura por los asambleístas David Chiu y Miguel Santiago en febrero. 19 de diciembre de 2019. AB 857 recibió un amplio apoyo popular: 180 sindicatos importantes, organizaciones cívicas y comunitarias y el Partido Demócrata de California respaldaron el proyecto de ley [54] En una muestra de apoyo de los gobiernos locales, 17 ciudades y condados de California aprobaron resoluciones locales. respaldar AB 857, la Ley de Banca Pública, que incluye: las ciudades de Los Ángeles, [55] San Diego, Oakland, [56] Long Beach, [57] Santa Rosa, [58] Beverly Hills, [59] Berkeley, [ 60] Richmond, [61] Santa Cruz, [62] Huntington Park, [63] Eureka y Watsonville, [64] los condados de Alameda [65] y Santa Cruz, [66] y la ciudad y el condado de San Francisco. [67]
En 2018, el Ayuntamiento de Los Ángeles introdujo la Medida B, una medida electoral para permitir a Los Ángeles formar un banco municipal. La campaña de la Medida B fue dirigida por Public Bank LA, una organización de voluntarios que aboga por un banco municipal de Los Ángeles. Con sólo cuatro meses para organizarse y fondos limitados, la Medida B pudo obtener el 44 por ciento de los votos, aunque la medida no fue aprobada. [68] A la luz del hecho de que muchos temas electorales progresistas que desafiaban intereses empresariales bien financiados habitualmente quedan enterrados por márgenes de 3 a 1, este fuerte resultado fue aún más impresionante. [69] El consejo editorial de Los Angeles Times calificó un banco público como "arriesgado, costoso y un posible desperdicio de dinero de los impuestos", mientras que un escritor colaborador de Los Angeles Times Opinion y editor ejecutivo del American Prospect destacó el éxito del Banco de Dakota del Norte y el sistema bancario público alemán de 250 años de antigüedad en el creciente apoyo a un banco público en Los Ángeles, afirmando: "Ninguna mirada seria a la oferta de viviendas de Los Ángeles o su clima de pequeñas empresas daría a nadie la impresión de que nuestros megabancos existentes están interesados en hacer que la ciudad vuelva a ser grande. Eso requerirá un compromiso dedicado a la inversión local... Cualquier nueva empresa pública probablemente encuentre tales obstáculos. La novedad ha sido el valor comercial de California desde su fundación, y cuando va acompañada de talento y juicio. , la innovación ha producido muchas de las empresas emblemáticas del estado". [70] [71]
En marzo de 2019, la Oficina del Tesorero y Recaudador de Impuestos de San Francisco publicó un estudio de viabilidad de 151 páginas para un banco público. El estudio analizó tres enfoques para iniciar un banco público en San Francisco, con una asignación estimada requerida para que el banco alcance el punto de equilibrio entre $ 184 millones y $ 3.9 mil millones, pero destaca "[e]s importante tener en cuenta que el período de tiempo Los proyectos de modelos para el punto de equilibrio bancario anual dependen de una variedad de factores como gastos, ingresos y tasas de crecimiento. El ajuste de cualquiera de estas palancas puede acortar o alargar el tiempo que tarda el modelo bancario en alcanzar el punto de equilibrio para el año por primera vez. [72]
La ley de banca pública de Nueva York, o S5565C, fue presentada por el senador del estado de Nueva York, James Sanders Jr., en 2019. [73] La ley permitiría que existan bancos públicos, aclararía cómo funcionarían y les exigiría que se constituyan como una corporación benéfica. .
El interés , o pago de un prestatario o institución receptora de depósitos a un prestamista o depositante, aumenta los costos generales de los bienes y servicios. Los críticos de los altos pagos de intereses dicen que entre el 35% y el 40% del dinero pagado por bienes y servicios en realidad se destina a pagos de intereses para financiar las cadenas de suministro, producción y distribución necesarias para la entrega de productos. [74] Los gobiernos pagan tasas de interés igualmente altas por proyectos de capital como infraestructura y escuelas. [75] Por lo tanto, los bancos públicos, que no necesitan cobrar altas tasas de interés como deben hacerlo los bancos privados al servicio de los accionistas, podrían reducir el costo de los intereses en los proyectos públicos, y en aquellos emprendimientos privados se dirigió un banco público. apoyar. [76]
A menudo se considera que los bancos son meros intermediarios financieros que aceptan depósitos y prestan dinero de esos depósitos. [77] Otros no están de acuerdo con esta opinión y señalan que los bancos crean dinero mediante préstamos, y que los bancos prestan mucho más que su base de depósitos. Por ejemplo, Robert C. Hockett, de la Facultad de Derecho de Cornell, sostiene que la creencia de que los bancos son principalmente intermediarios entre ahorradores y prestatarios es falsa. Más bien, la capacidad de prestar a un tipo de interés no estrictamente vinculado a los depósitos de un banco es, para Hockett, una razón para que la función de la banca sea una utilidad pública en lugar de una empresa estrictamente privada. [78]
Los bancos mantienen menos reservas que sus pasivos de depósito, pero esos pasivos de depósito también son funcionalmente dinero. Por lo tanto, la práctica misma de la banca de reserva fraccionaria hace crecer la oferta monetaria más allá de las bases de depósitos de los bancos. Los bancos centrales de las naciones intentan regular ese crecimiento a través de tasas de interés , requisitos de reserva y requisitos de suficiencia de capital , aunque la mayoría de las economías avanzadas hoy han despriorizado los requisitos de reserva. [79]
La opinión de que los bancos crean dinero está ampliamente aceptada. Los autores que escriben en nombre del Banco de Inglaterra han explicado que, en lugar de que los bancos reciban y luego presten depósitos específicamente, los bancos prestan dinero, creando depósitos equivalentes en las cuentas bancarias de los prestatarios, creando así "dinero nuevo". [79] Susan Hoffmann, politóloga de la Western Michigan University , autora de Politics and Banking , abre ese libro declarando que el Congreso ha luchado históricamente con la realidad de que los bancos crean dinero y que el dinero mismo surge "en un proceso de decisión institucionalizado". [80] Esto se hizo evidente para los directores del Banco de Amsterdam en el siglo XVII, cuando se dieron cuenta de que prestar depósitos creaba dinero para los prestatarios, mientras que la misma cantidad todavía estaba en las cuentas de los depositantes originales. [32]
El profesor Richard Werner de la Universidad de Southampton ha utilizado investigaciones empíricas para concluir a favor de la teoría de la creación de crédito y que "los bancos pueden crear dinero individualmente de la nada". [81] Dos ex miembros del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis , Chari y Phelan, se refieren al proceso de banca de reserva fraccionaria como "creación de dinero privado". [82]
Algunos académicos y autores no están de acuerdo con el argumento de que los bancos crean dinero prestándolo. Los economistas de la Escuela Austriaca , por ejemplo, enfatizan que sólo una parte a la vez puede tener un derecho legítimo sobre la misma unidad de depósito. [83] Quienes niegan que los bancos crean dinero pueden argumentar que el proceso de préstamo da al tercero la falsa apariencia de creación de dinero debido al registro del mismo activo dos veces, una como asiento de depósito y otra como asiento de cuenta de activo. Más bien, las dos figuras son representaciones transaccionales de la misma unidad monetaria. [84]
Otros académicos y autores matizan su creencia de que los bancos crean dinero haciendo un seguimiento de lo que sucede con ese dinero cuando se reembolsan los préstamos. Así, Mcleay, et al. Señale: "Así como la obtención de un nuevo préstamo crea dinero, el reembolso de los préstamos bancarios destruye el dinero". [79]
David Korten y otros miembros del Grupo de Trabajo de Nueva Economía sostienen que el poder de crear y asignar dinero debería descentralizarse y democratizarse haciendo que ese poder resida en los bancos comunitarios. [85]
Svetlana Andrianova, Pancios Demetriades y Anja Shortland utilizan datos de varios países para el período 1995-2007 y concluyen que un alto grado de propiedad gubernamental de los bancos facilita un crecimiento más rápido que una pequeña propiedad gubernamental. [86]
Mark A. Calabria, del Cato Institute, cita la corrupción de Fannie Mae y Freddie Mac como prueba de la mala gestión de las finanzas del sector público . Calabria también sostiene que el éxito del Banco de Dakota del Norte es exagerado y que la banca del sector público disminuye el crecimiento económico. Y concluye: "Cuando el gobierno es dueño de los bancos, las decisiones crediticias se vuelven cada vez más impulsadas por la política más que por la economía". [87] El Instituto de Banca Pública ha argumentado que las conclusiones de Calabria se basan en investigaciones que no incorporan al Banco de Dakota del Norte; que Calabria no compara el desempeño y las historias de corrupción de los bancos públicos con los de los bancos privados, y que utiliza un número insuficiente de ejemplos para llegar a sus conclusiones. [88]
Los investigadores del Departamento de Economía de la Escuela de Gobierno John F. Kennedy de la Universidad de Harvard, Rafael La Porta, Florencio López-de-Silanes y Andrei Shleifer señalaron en un artículo de 2000 que la propiedad gubernamental de los bancos es omnipresente en todo el mundo y en particular en algunos países. con bajos niveles de ingreso per cápita y sistemas financieros subdesarrollados. Los investigadores escribieron "que una mayor propiedad gubernamental de los bancos se asocia con un desarrollo posterior más lento del sistema financiero, un menor crecimiento económico y, en particular, un menor crecimiento de la productividad". [89]
Bancos públicos (% de participación accionaria del gobierno a finales de junio de 2021) [90]
El Banco Nacional de Kenia es un banco comercial fundado en 1968. Sus acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nairobi y son propiedad mayoritaria (70%) del Gobierno de Kenia y del Fondo Nacional de Seguridad Social de Kenia, de propiedad estatal. [91] [92]
El gobierno de Nueva Zelanda anteriormente poseía otros dos bancos en Nueva Zelanda: el Banco de Nueva Zelanda , de 1945 a 1992, cuando fue privatizado y vendido, y el Post Office Savings Bank , que se creó como una entidad separada con la privatización de New Zealand Post. . PostBank se vendió a ANZ Nueva Zelanda en 1989.
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