Un corredor de bolsa es una persona o empresa que compra y vende acciones y otras inversiones para un participante del mercado financiero a cambio de una comisión , margen o tarifa . En la mayoría de los países, están regulados como corredores o corredores de bolsa y es posible que necesiten poseer una licencia relevante y pueden ser miembros de una bolsa de valores . Generalmente actúan como asesor financiero y administrador de inversiones . En este caso, también puede tener una licencia como asesor financiero , como un asesor de inversiones registrado (en los Estados Unidos).
Ejemplos de designaciones profesionales en manos de personas en este campo, que afectan los tipos de inversiones que pueden vender y los servicios que brindan, incluyen consultores financieros colegiados , planificadores financieros certificados o analistas financieros colegiados (en los Estados Unidos y el Reino Unido), financieros colegiados planificadores (en el Reino Unido).
En los Estados Unidos, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera proporciona una herramienta en línea diseñada para ayudar a comprender las designaciones profesionales. [2]
(...) Este enigmático negocio [es decir, el funcionamiento interno de la bolsa de valores de Ámsterdam, principalmente la práctica del comercio de acciones VOC y WIC ] que es a la vez el más justo y el más engañoso de Europa, el más noble y el más infame del mundo. mundo, el más bello y el más vulgar de la tierra. Es la quintaesencia del aprendizaje académico y un modelo de fraude; es piedra de toque para los inteligentes y lápida para los audaces, tesoro de utilidad y fuente de desastres, (...) Lo mejor y más agradable del nuevo negocio es que uno puede hacerse rico sin riesgo. En efecto, sin poner en peligro su capital, y sin tener nada que ver con correspondencia, anticipos de dinero, almacenes, correos, cajas, suspensiones de pago y otros incidentes imprevistos, tiene la perspectiva de hacerse rico si, en caso de mal suerte en tus transacciones, solo cambiarás tu nombre. Así como los hebreos , cuando están gravemente enfermos, cambian de nombre para obtener alivio, así un cambio de nombre es suficiente para que el especulador que se encuentra en dificultades se libere de todos los peligros inminentes y de todas las inquietudes que lo atormentan.
— Joseph de la Vega , en su libro Confusión de confusiones (1688), el primer libro sobre negociación de acciones [3]
La primera compra y venta de acciones registrada se produjo en Roma en el siglo II a.C. [4] Después de la caída del Imperio Romano Occidental , la corredora de bolsa no se convirtió en una profesión hasta después del Renacimiento , cuando se comercializaban bonos gubernamentales en ciudades-estado italianas como Génova y Venecia . [5] En 1602, la Bolsa de Valores de Ámsterdam (ahora Euronext Amsterdam ) se convirtió en el primer mercado de valores oficial en el que se negociaban acciones de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales , la primera empresa en emitir acciones. [6] En 1698, se inauguró la Bolsa de Valores de Londres en el Jonathan's Coffee-House . [7] El 17 de mayo de 1792, la Bolsa de Valores de Nueva York abrió bajo un platanus occidentalis (botón) en la ciudad de Nueva York , cuando 24 corredores de bolsa firmaron el Acuerdo Buttonwood , acordando negociar cinco valores bajo ese botón. [8]
Hasta el 1 de enero de 2019, los profesionales de inversión que ofrecen asesoramiento financiero en Australia debían superar una formación conforme a la RG146 . [9] Deben poseer una licencia australiana de servicios financieros supervisada por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones . [10] Están sujetos a obligaciones fiduciarias .
En 2019, el corredor de bolsa en línea más grande de Australia era Commonwealth Securities , otros grandes corredores eran ANZ Share Investing , nabtrade y Westpac Online Investing . [11]
En Canadá , para obtener una licencia como "representante registrado" o "asesor de inversiones" y, por lo tanto, estar calificado para ofrecer asesoramiento sobre inversiones y negociar todos los instrumentos con excepción de los derivados, una persona empleada por una empresa de inversiones debe haber completado el Curso de Valores Canadienses. , el Manual de conducta y prácticas y el Programa de formación de asesores de inversiones de 90 días. Dentro de los 30 meses posteriores a la obtención de la designación como "representante registrado", el solicitante de registro también debe cumplir con el requisito de competencia posterior a la obtención de la licencia para completar el curso Wealth Management Essentials. También se requiere que un representante registrado complete 30 horas de desarrollo profesional (conocimiento del producto) y 12 horas de capacitación en cumplimiento cada ciclo de educación continua de tres años, según lo establecido por la Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá. Para negociar opciones y/o futuros, un representante registrado debe aprobar el Curso de Fundamentos de Derivados además del Curso de Licencia de Opciones y/o el Curso de Licencia de Futuros, o alternativamente, el Curso de Licencia de Opciones de Fundamentos de Derivados para opciones. [12] [13] [14]
En Hong Kong , para convertirse en representante hay que trabajar para una empresa autorizada y aprobar tres exámenes para demostrar su competencia. Pasar un cuarto examen da como resultado la obtención de una licencia de "especialista". Todas las pruebas se pueden realizar en el Instituto de Valores de Hong Kong. [15] Después de pasar todas las pruebas, la aprobación debe ser recibida por la Comisión de Valores y Futuros .
Los corredores de acciones en la India se rigen por la Ley de la Junta de Bolsa y Valores de la India de 1992 y los corredores deben registrarse en la Junta de Bolsa y Valores de la India . La Bolsa Nacional de Valores de la India y la Bolsa de Valores de Bombay , a través de corredores, proporcionan un ecosistema para que los inversores negocien en los mercados de capitales a través de varios canales: oficinas de corredores, asesores de inversiones o sistemas de comercio electrónico basados en pantalla. Una persona empleada por una empresa de inversión debe completar el examen del Instituto Nacional de Mercados de Valores (NISM) y solicitar a SEBI el registro como asesor de inversiones . [dieciséis]
Los servicios de investigación y asesoramiento sobre el mercado de valores están altamente regulados en la India. Solo los analistas de investigación de inversiones y asesoramiento bursátil registrados en SEBI pueden hacerlo. Los detalles completos de estas personas autorizadas están disponibles en el sitio web de SEBI para protección de los inversores.
La designación de referencia reconocida para los profesionales de la inversión en Irlanda es la designación QFA ("asesor financiero calificado"), que se otorga a quienes aprueban el Diploma Profesional en Asesoramiento Financiero y aceptan cumplir con los requisitos continuos de "desarrollo profesional continuo" (CPD). . La calificación, y el programa CPD adjunto, cumple con los "requisitos mínimos de competencia" especificados por el Regulador Financiero, para asesorar y vender cinco categorías de productos financieros minoristas:
En 2019, Davy y Goodbody eran los corredores de bolsa más importantes de Irlanda. [17]
En Nueva Zelanda , la Autoridad de Cualificaciones de Nueva Zelanda supervisa las cualificaciones. El Certificado de Nueva Zelanda en Servicios Financieros (Nivel 5) es el nivel mínimo de calificación necesario para ofrecer asesoramiento en materia de inversiones. [18]
En Singapur , convertirse en representante comercial requiere aprobar 4 exámenes, módulos 1A, 5, 6 y 6A, del Instituto de Banca y Finanzas y solicitar la licencia a través de MAS [ aclaración necesaria ] y SGX [ aclaración necesaria ] .
Las reglas de la Bolsa de Valores de Johannesburgo exigen que las firmas miembro estén bajo el control de un "corredor de bolsa calificado", que también es director ejecutivo de la firma; y sucursales, igualmente gestionadas. [19] El Instituto Sudafricano de Corredores de Bolsa (SAIS) [20] ofrece los seis exámenes necesarios para convertirse en corredor de bolsa certificado, o CSb(SA), después de 3 años de experiencia laboral y con otros requisitos educativos cumplidos. [21] Véase también re. "Puestos regulados" y "Personas registradas" en el Instituto Sudafricano de Mercados Financieros . (SAIS también ofrece la certificación vocacional de Profesional de Mercados Financieros . [22] )
En Corea del Sur , la Asociación de Inversiones Financieras de Corea supervisa la concesión de licencias a los profesionales de la inversión.
La corredora de bolsa es una profesión regulada en el Reino Unido y los corredores deben obtener una calificación reconocida de la lista de Cualificaciones Apropiadas de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). [23]
El Chartered Institute for Securities & Investment (CISI), creado en 1992, es el organismo profesional de profesionales de la inversión más grande del Reino Unido. [24] Evolucionó a partir de la Bolsa de Valores de Londres, tiene alrededor de 45.000 miembros en más de 100 países y realiza más de 40.000 exámenes cada año. [25] Las calificaciones incluyen: el Diploma CISI Nivel 4 en Asesoramiento de Inversiones y el Diploma CISI Nivel 7 en Gestión Patrimonial.
CFA UK [26] también ofrece varias cualificaciones apropiadas de la FCA. [27] Representa los intereses de alrededor de 12.000 profesionales de la inversión y forma parte de la red mundial de miembros del CFA Institute . [28]
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera , una organización autorreguladora , regula a los profesionales de la inversión en los Estados Unidos . Los exámenes que las personas pueden realizar para la acreditación incluyen el examen de la Serie 7 , el Examen uniforme de leyes estatales para agentes de valores (Serie 63), el Examen uniforme de leyes estatales combinado (Serie 66) y el Examen uniforme de leyes estatales para asesores de inversiones (Serie 65). [29]
Las personas que poseen algunas de esas licencias, como el examen de la Serie 6 , no pueden ser llamados corredores de bolsa ya que tienen prohibido vender acciones. [ cita necesaria ] La venta de productos variables, como un contrato de anualidad variable o una póliza de seguro de vida universal variable , generalmente requiere que el corredor también tenga una u otra licencia del departamento de seguros estatal.
Las personas y las empresas están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y las leyes relacionadas con la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 , incluidas las leyes relacionadas con las fiduciarias .
