El Trustee Savings Bank ( TSB ) fue una institución financiera británica que operó entre 1810 y 1995, cuando se fusionó con Lloyds Bank . Los bancos de ahorro fiduciarios se originaron para aceptar depósitos de ahorro de personas con medios moderados. Sus acciones no se negociaban en el mercado de valores , pero, a diferencia de las sociedades de crédito hipotecario de propiedad mutua , los depositantes no tenían derecho a voto; ni tenían el poder de dirigir los objetivos financieros y de gestión de la organización. Los directores eran designados como fideicomisarios (de ahí el nombre) de forma voluntaria. El primer banco de ahorro fiduciario fue establecido por el reverendo Henry Duncan de Ruthwell en Dumfriesshire para sus feligreses más pobres en 1810, con el único propósito de servir a la gente local de la comunidad. [3] Entre 1970 y 1985, los diversos bancos de ahorro fiduciarios del Reino Unido se fusionaron en una sola institución llamada TSB Group plc , que cotizó en la Bolsa de Valores de Londres . En 1995, el TSB se fusionó con Lloyds Bank para formar Lloyds TSB , en ese momento el banco más grande del Reino Unido por participación de mercado y el segundo más grande (después de HSBC , que había adquirido el Midland Bank en 1992) por capitalización de mercado.
En 2009, tras la adquisición de HBOS , Lloyds TSB Group pasó a llamarse Lloyds Banking Group , [4] aunque las iniciales TSB sobrevivieron inicialmente en los nombres de sus principales filiales minoristas, Lloyds TSB Bank y Lloyds TSB Scotland. Sin embargo, en julio de 2012, se anunció que Lloyds Banking Group resucitaría la marca TSB para las 632 sucursales que vendería como negocio independiente. [5] El nuevo TSB Bank comenzó a operar en septiembre de 2013 y se vendió a través de una oferta pública inicial en 2014, y el resto del negocio volvió al nombre de Lloyds Bank.
Desde el principio, las cajas de ahorro fueron instituciones de financiación minorista creadas bajo principios democráticos y filantrópicos, que buscaban crear hábitos de ahorro entre los pequeños y medianos ahorradores, como artesanos, empleados domésticos o el creciente proletariado, que se encontraban fuera del mercado acomodado al que servían los bancos comerciales .
En la primera mitad del siglo XIX, las corridas bancarias o los colapsos bancarios eran comunes, por lo que las cajas de ahorros no tenían una salida segura para sus propios depósitos. [6] Para crear confianza entre los depositantes potenciales, la Ley de Cajas de Ahorros (Inglaterra) de 1817 requirió que los fondos se invirtieran en bonos del gobierno o se depositaran en el Banco de Inglaterra . [7] Este requisito se extendió a las cajas de ahorros escocesas en 1835. [6] A partir de entonces, la regulación de las cajas de ahorros en el Reino Unido fue bastante detallada, con varios períodos de "mala salud" y falta de confianza en su capacidad que resultaron en la intervención del gobierno en la mayoría de los aspectos de la operación y la gestión diaria de las cajas de ahorros, particularmente la naturaleza de sus carteras de inversión. [8]
Una característica esencial de un banco de ahorros en el Reino Unido era que los depositantes debían tener una garantía del valor nominal de sus ahorros, de modo que estos pudieran ser retirados a su valor total con intereses sin importar cuánto tiempo durara el depósito. [6] Los fondos estarían bajo el control de administradores voluntarios o fiduciarios , de ahí las raíces del nombre. [6] Esta garantía no podía lograrse a menos que los fondos se mantuvieran en valores con una garantía similar. Como resultado de la Ley de 1817, todo el dinero recibido por los bancos de ahorro fiduciarios, excepto el necesario para hacer frente a las transacciones diarias, era retenido por el Banco de Inglaterra a crédito de los Comisionados de Deuda Nacional. [6] La Ley especificaba los deberes de los tesoreros, gerentes y fiduciarios de los bancos de ahorros, ninguno de los cuales debía obtener ningún beneficio de su cargo. Esta característica dominaría la gestión de los TSB hasta la década de 1970. [6]
Proliferaron los bancos de ahorro que pagaban intereses sobre los depósitos (a una tasa que oscilaba entre el 3% y el 5%). El número de instituciones exitosas en el Reino Unido aumentó hasta que hubo 645 en 1861. Su negocio siguió siendo la captación de depósitos de bajo volumen, ya que los primeros intentos de diversificación del mercado se habían visto limitados por la Ley de Bancos de Ahorro de 1891. [6]
En los años de entreguerras se hizo evidente que las cajas de ahorros fiduciarias podían competir en el mercado de la banca minorista. En 1919, la suma de efectivo y activos depositados por todas las cajas de ahorros fiduciarias alcanzó los 100 millones de libras, cifra que aumentó a 162 millones en 1929 y 292 millones en 1939. [8]
A partir de la década de 1970, los bancos fiduciarios irlandeses siguieron un camino de fusión similar al de sus homólogos del Reino Unido, convirtiéndose, en 1992, en una sola entidad; ésta fue adquirida por Irish Life and Permanent en 2002. [ cita requerida ]
En conjunto, los bancos de ahorros fiduciarios eran tan grandes como cualquiera de los cuatro principales bancos de compensación de Londres . Había poca competencia entre los distintos bancos de ahorros fiduciarios. Cada uno de ellos prestaba servicios a un área geográfica separada, aunque otras organizaciones competían con ellos, y esta competencia se hizo más fuerte después de 1945. [6]
En 1955, la compensación entre cajas de ahorro se extendió a todo el país. Este sistema había estado en funcionamiento en Surrey, en el sur de Inglaterra, durante un corto tiempo y había demostrado ser eficaz para ayudar a liquidar transacciones entre diferentes cajas de ahorro y para mejorar el servicio a los clientes (en particular cuando estaban de vacaciones en el Reino Unido). También en 1955, la mayor competencia por los depósitos (y, sobre todo, la creciente popularidad de la compra a plazos ) llevó a que se pidiera a la Asociación de Cajas de Ahorro Fiduciarias que solicitara al Tesoro Público y a los Comisionados de Deuda Nacional que permitieran las retiradas mediante cheques (como propuso originalmente en 1926 WA Barclay del Banco de Ahorros de Perth). En 1965, una revisión de los mercados de crédito minorista llevó a que se permitiera a las cajas de ahorro fiduciarias emitir cuentas corrientes (con retiradas de cheques pero sin facilidades de sobregiro ), realizar el pago de facturas de servicios públicos y salvaguardar valores y objetos de valor. [9] En consecuencia, en 1967 se creó la TSB Trust Company y un año después se ofreció la primera emisión de fondos comunes de inversión. [ cita requerida ]
Las innovaciones regulatorias que permitieron a los organismos de compensación de los depósitos diversificar sus negocios amenazaron con erosionar la base de depósitos de los bancos de compensación. Pero esta diversificación potencial se vio limitada por el control central restrictivo del Tesoro, los Comisionados Nacionales de Deuda y el Comité de Inspección de Cajas de Ahorros Fiduciarias. Este tipo de control central había sido diseñado tanto para garantizar a los depositantes que las cajas de ahorros seguirían siendo una alternativa segura para sus depósitos como para hacer posible que los fiduciarios locales trabajaran de manera autónoma, al estandarizar los tipos de interés generales y las regulaciones. [ cita requerida ]
A principios de los años 60, las transacciones en los mostradores minoristas estaban aumentando alrededor de un 5% anual. En 1964, el London Trustee Savings Bank fue el primero en informatizar las órdenes permanentes, y en 1967 todos los registros de cuentas se pasaron a la computadora, siendo este el primer banco del Reino Unido en hacerlo. Algunos otros bancos de ahorros todavía trabajaban con libros de contabilidad encuadernados en cuero, y otros usaban libretas de ahorro; de cualquier manera, las tarjetas de registro escritas a mano se acumulaban por miles e incluso la información de gestión y contabilidad más básica (como el balance anual) era una tarea enorme de recopilar, que requería muchas horas extra. La administración de los bancos de ahorro era, por lo tanto, anticuada y requería mucho tiempo. Necesitaban modernización y racionalización. [ cita requerida ]
_Trustee_Savings_Bank,_Lombard_Street,_EC3_-_geograph.org.uk_-_1112057.jpg/1280px-Sign_for_the_(former)_Trustee_Savings_Bank,_Lombard_Street,_EC3_-_geograph.org.uk_-_1112057.jpg)
En 1970 había 75 cajas de ahorros en una asociación flexible, con £2.806 millones en activos totales. Había una amplia variación en el tamaño: cinco de los bancos tenían cada uno más de £100 millones en activos (que juntos representaban el 25% del total), 14 tenían entre £50 millones y £100 millones (35%), 39 entre £10 millones y £50 millones (38%) y 17 menos de £10 millones (2%). Las cajas de ahorros fiduciarias más grandes tenían su sede en Londres , Glasgow , Edimburgo y Belfast . Las ubicadas en el norte de Inglaterra representaban el 50% de los fondos totales, mientras que las del sur de Inglaterra y Gales representaban el 27%, las de Escocia el 19% y las de Irlanda del Norte menos del 5%. La ubicación geográfica de las 1.655 sucursales de las cajas de ahorros fiduciarias también estaba distribuida de manera desigual, con una densidad de sucursales mayor en partes de Escocia y el norte de Inglaterra. En 1978 había una sucursal de caja de ahorros por cada 18.000 habitantes en Escocia, pero sólo una por cada 75.000 en Londres. La situación era similar en el caso de las cuentas individuales: dos de cada cinco habitantes de Escocia tenían una cuenta en una caja de ahorros fiduciaria, una de cada cinco en el norte de Inglaterra, pero sólo una de cada veinte en Londres y los condados de origen. [10]
En 1973, cuando se publicó el informe del Comité Page, todavía había 73 cajas de ahorros [3] y 1.549 sucursales. Habían pasado ocho años desde la introducción de las cuentas corrientes. Las cajas de ahorros percibieron la necesidad de responder a las cambiantes necesidades de los clientes [11] . Sin embargo, algunas cajas de ahorros individuales habían crecido más rápido que otras. Los activos de las cajas de ahorros escocesas, tradicionalmente los miembros más fuertes del movimiento de las cajas de ahorros, habían crecido más lentamente que los de Lancashire , Yorkshire , Midlands , Gales y West Country , que habían acumulado reservas envidiables y estaban ansiosos por proteger sus territorios. Londres y el sur de Inglaterra seguían siendo las áreas donde las cajas de ahorros tenían poca presencia [6] .
Mientras las cajas de ahorros y el gobierno estudiaban la estructura organizativa y las funciones futuras del movimiento, así como las de los distintos organismos de servicios bancarios, estos últimos seguían teniendo limitaciones en cuanto a los servicios que podían ofrecer: no podían conceder préstamos a sus clientes y seguían existiendo límites en cuanto a la forma en que se podían invertir los fondos. En esta etapa crítica, el Comité Page recomendó que los organismos de servicios bancarios se liberaran del control gubernamental, se les permitiera desarrollar su gama de servicios y, de este modo, convertirse en una tercera fuerza en el sector bancario. [12]
Estas recomendaciones ocuparon un lugar destacado en la agenda del gobierno recién elegido de Harold Wilson , pero el ritmo del cambio iba a ser lento. Los funcionarios del Banco de Inglaterra , con el apoyo de Sir Athelstan Caröe , entonces presidente de la Asociación de Bancos de Ahorro Fiduciarios , pidieron el establecimiento de una autoridad central fuerte que asumiera muchos de los poderes de control conferidos al gobierno, teniendo en cuenta la necesidad de crear reservas de capital adecuadas prácticamente desde cero. Para el gobierno, había una ventaja en ampliar los poderes de inversión de los bancos de ahorros sólo lentamente, sobre todo por la amenaza de la competencia para su propio banco recién creado, el National Girobank . [12]
Las empresas de servicios de telecomunicaciones informatizaron activamente su administración. En 1972 se crearon dos empresas para prepararse para el cambio futuro: TSB Computer Services Ltd., que coordinaba todos los sistemas informáticos y los desarrollos relacionados [6] , y Central Trustee Savings Bank Ltd., que se ocupaba de las transacciones de gran volumen [13] .
La Ley de Bancos de Ahorro Fiduciarios de 1976 permitió a los TSB ofrecer servicios equivalentes a los de los bancos de compensación, pero también requirió que, en el espacio de un año, el número de TSB independientes se redujera de 73 a 19, bajo la autoridad de coordinación central del Comité Central de los TSB . [3]
Los 19 bancos fueron:
Este marco organizativo para las cajas de ahorros estuvo vigente entre 1976 y 1984, período durante el cual la dirección de TSB emprendió una serie de cambios fundamentales mientras perseguía la creación de un grupo de servicios financieros independiente y rentable. [13]
Tom Bryans, director general del Northern Ireland Trustee Savings Bank , fue el primer director ejecutivo de los nuevos bancos de ahorros fiduciarios fusionados. Tenía más de 50 años y había pasado toda su vida laboral en el movimiento TSB, donde se convirtió en gerente en 1956 y luego se convirtió en un experto en banca informatizada. Bryans tomó el mando con el mandato de convertir a los bancos de ahorros de un organismo cuasi gubernamental en proveedores independientes exitosos, pero su salario de 17.000 libras esterlinas por año estaba muy por debajo de los que se pagaban en puestos similares en bancos de compensación. [6]
La fusión de los distintos organismos de supervisión del comercio (TSB) en bancos regionales creados a propósito y la creación de un consejo central en 1975 proporcionaron los recursos necesarios para apoyar la introducción de los préstamos personales en 1977. Sin embargo, los intentos de diversificarse en los mercados de los bancos minoristas fracasaron. Junto con el National Giro Bank y el Co-operative Bank , los esfuerzos de los TSB por penetrar en el sector de las finanzas minoristas desde cero en 1971 dieron como resultado sólo 200 millones de libras en préstamos directos al consumo en 1979, lo que representó menos del 3% del total de préstamos al consumo ese año. [6]
En 1984, el gobierno publicó un libro blanco y un nuevo proyecto de ley TSB, en el que se abandonaba la estructura descentralizada cuasi federal en favor de una única organización central que ya no tenía un estatus corporativo único, sino que se constituía en sociedad de conformidad con la Ley de Sociedades de 1985. [ 3] El supuesto objetivo era dar al TSB Group plc, como se lo llamaba, una estructura operativa más eficaz y también establecer reglas básicas claras sobre propiedad y rendición de cuentas, ninguna de las cuales estaba clara en la legislación anterior. Airdrie Savings Bank se negó a unirse a la entidad única y siguió siendo el único banco independiente de ese tipo en el Reino Unido hasta que anunció su cierre en 2017.
En 1984, el TSB adoptó un eslogan publicitario por el que todavía hoy se le recuerda en general: "El banco al que le gusta decir sí". [15]
En 1986, el Central Trustee Savings Bank Limited pasó a llamarse TSB England and Wales plc [16] y el Trustee Savings Bank plc pasó a llamarse TSB Scotland plc. [17]
En 1986, las acciones de TSB Group plc se lanzaron a bolsa y los ingresos se entregaron al banco, sumándose al capital social [18] , un proceso descrito por un comentarista [ ¿quién? ] como "vender a la gente una caja de oro de tal manera que cuando la abrieran encontraran el precio de compra dentro". [19] La sociedad holding original, Trustee Savings Banks (Holdings) Limited, continuó registrada en Companies House con ese nombre hasta 2013. [20]
Las operaciones de banca minorista del recién formado Grupo TSB se consolidaron en TSB England and Wales, TSB Scotland, TSB Northern Ireland y TSB Channel Islands, cada una de ellas con el nombre comercial de TSB Bank. En 1989, TSB England and Wales se convirtió oficialmente en TSB Bank, y TSB Bank Scotland y TSB Bank Northern Ireland se convirtieron en sus filiales. El negocio de Irlanda del Norte se vendió a Allied Irish Banks en 1991 (con el nombre comercial de First Trust Bank hasta 2019) y el negocio de las Islas del Canal se integró en TSB Bank en 1992.
En 1995, el Grupo TSB se fusionó con Lloyds Bank para formar Lloyds TSB . La fusión se estructuró como una adquisición inversa por parte de TSB; Lloyds Bank plc fue retirado de la Bolsa de Valores de Londres y el 28 de diciembre, el Grupo TSB plc pasó a llamarse Lloyds TSB Group plc, y los antiguos accionistas de Lloyds Bank poseían una participación del 70 % en el capital social, mediante un plan de acuerdo. El nuevo banco comenzó a operar en 1999, una vez completado el proceso reglamentario de integración. [21] El 28 de junio, el Banco TSB plc transfirió los compromisos a Lloyds Bank plc, que luego cambió su nombre a Lloyds TSB Bank plc; al mismo tiempo, el Banco TSB Scotland plc absorbió las tres sucursales escocesas de Lloyds y se convirtió en Lloyds TSB Scotland plc. El negocio combinado formó el banco más grande del Reino Unido por participación de mercado y el segundo más grande, después de Midland Bank (ahora HSBC ), por capitalización de mercado.
Tras la adquisición de HBOS en enero de 2009, Lloyds TSB Group pasó a llamarse Lloyds Banking Group . [4] En 2009, tras el paquete de rescate bancario del Reino Unido , el Gobierno de Su Majestad adquirió una participación del 43,4% en Lloyds Banking Group, que posteriormente anunció que, para cumplir con los requisitos de ayuda estatal de la Unión Europea , escindiría una parte de su negocio bajo la marca TSB. El nuevo negocio de TSB consta de todas las sucursales de Lloyds TSB Escocia, todas las sucursales de Cheltenham y Gloucester , y algunas sucursales de Lloyds TSB en Inglaterra y Gales. [22]
Después de que un acuerdo provisional para vender el negocio de Lloyds TSB Scotland a Co-operative Banking Group fracasara a principios de 2013, Lloyds decidió desprenderse de él a través de una salida a bolsa. [23] El nuevo TSB Bank comenzó a operar el 9 de septiembre de 2013, [24] momento en el que el resto de Lloyds TSB pasó a llamarse Lloyds Bank.
{{cite web}}: CS1 maint: URL no apta ( enlace ){{cite web}}: CS1 maint: URL no apta ( enlace )