El Manchester and Salford Savings Bank abrió sus puertas en 1818 en Manchester . Durante un largo período, fue el tercer banco de ahorros más grande del país y, en un momento dado, el banco de ahorros más grande de Inglaterra. Tras la Ley de Bancos de Ahorro Fiduciarios de 1975, el banco se fusionó con otros siete bancos de ahorros locales para formar el TSB North West Central.
El Banco de Ahorros de Manchester y Salford se fundó en diciembre de 1817 como resultado de reuniones de los «alguaciles y guardias municipales»; abrió en Marsden Square sólo un mes después, en enero de 1818. A diferencia de muchos otros bancos de ahorros pequeños, que pueden haber sido apoyados por una parroquia local y por comerciantes, el Banco de Ahorros de Manchester y Salford tenía un apoyo del más alto nivel. El obispo de Chester era presidente y los miembros del Parlamento , magistrados y «caballeros prominentes» eran vicepresidentes. Había 17 fideicomisarios y 59 gerentes en la Junta para que las tareas voluntarias pudieran distribuirse ampliamente. [1] Los fideicomisarios también sufragaron los gastos del Banco hasta que pudo mantenerse a sí mismo. [2]
En 1830, el banco había demostrado ser tan popular que fue necesario que el banco se trasladara a un local más grande y Cross Street se convirtió en la nueva sede del Manchester Bank en 1830. Dos años más tarde, hubo una retirada masiva de efectivos del banco debido a los rumores sobre la seguridad general de las cajas de ahorros. Se cerraron unas 3.000 de sus cuentas y el banco tuvo que alquilar parte de sus instalaciones a la Law Society. El banco tardó unos diez años en recuperarse y comenzar a expandirse de nuevo y adquirió un local más grande en King Street. [2] En 1856, el Manchester and Salford era el tercer banco de ahorros más grande con depósitos de casi un millón de libras (los dos líderes eran St, Martin's Place con 1,4 millones de libras y el Exeter Savings Bank con poco más de un millón de libras). [1]
El crecimiento del Banco continuó durante la segunda mitad del siglo XIX, ayudado tanto por su atención a los depósitos más pequeños, habiendo iniciado una asociación de bancos de centavos en Manchester en 1878, como a los depósitos más grandes mediante la formación de un departamento especial de inversiones. Sin embargo, la Ley de Cajas de Ahorros de 1891 causó problemas inesperados para todos aquellos bancos que habían promovido departamentos especiales de inversión, ya que descubrieron que habían realizado inversiones ilegales sin saberlo. Los intentos de modificar la legislación fracasaron: cajas de ahorros como Manchester y Glasgow prácticamente suspendieron estas inversiones y otras las cerraron por completo. En 1896, Glasgow respondió transfiriendo su negocio de inversiones especiales a un fideicomiso de inversión registrado bajo la Ley de Sociedades y Manchester fue uno de los grandes bancos de ahorros que siguió su ejemplo. Más problemas llegaron en 1897 cuando la preocupación por la caída del valor de las acciones del gobierno llevó a una corrida bancaria. Se retiraron depósitos de £ 30.000 y el Banco de Manchester recibió apoyo del Banco de Inglaterra y los Comisionados de Deuda . [1] Los depósitos comenzaron a crecer nuevamente y en 1910, Manchester todavía se ubicaba como el tercer banco de ahorros más grande, aunque esta vez detrás de Glasgow y Liverpool . [3]
En 1935, el Trustee Savings Bank [4] contaba con 134.000 cuentas activas y 14 millones de libras de fondos. Continuó siendo la tercera sociedad más grande, pero ahora se ubicó detrás de Glasgow y Edimburgo , una posición que todavía mantenía al final de la Segunda Guerra Mundial . Por lo tanto, se podía considerar legítimamente a Manchester como el banco de ahorros más grande de Inglaterra. En 1973, el informe del Comité Page recomendó que los bancos de ahorros fiduciarios se reorganizaran en bancos regionales. Tras la Ley de Bancos de Ahorros Fiduciarios de 1975, el Banco de Ahorros de Manchester y Salford se fusionó con otros siete bancos de ahorros para formar el TSB North West Central. [2]