State Street Corporation es un holding bancario y de servicios financieros global estadounidense [2] con sede en One Congress Street en Boston y operaciones en todo el mundo. Es el segundo banco estadounidense más antiguo que opera de forma continua; su predecesor, Union Bank, fue fundado en 1792. State Street ocupa el puesto 14 en la lista de los bancos más grandes de los Estados Unidos por activos. Es una de las empresas de gestión de activos más grandes del mundo con 3,7 billones de dólares estadounidenses bajo gestión y 40,0 billones de dólares estadounidenses bajo custodia y administración en 2023. [3] Es el banco custodio más grande del mundo, que brinda servicios de valores [4] [5] y está considerado un banco de importancia sistémica por la Junta de Estabilidad Financiera . [6] [7] Junto con BlackRock y Vanguard , State Street está considerado como uno de los tres grandes administradores de fondos indexados que dominan el mundo corporativo estadounidense. [8] [9]
La empresa ocupa el puesto 316 en Fortune 500 a partir de 2022. [10] La empresa está en la lista de los bancos que son demasiado grandes para quebrar publicada por la Junta de Estabilidad Financiera . [11] Visual Capitalist lo clasifica como el tercer banco estadounidense por depósitos no asegurados, con un 91,2% de depósitos no asegurados. [12]
La empresa debe su nombre a la State Street de Boston, conocida como la "Gran calle hacia el mar" en el siglo XVIII, cuando Boston se convirtió en una floreciente capital marítima. El logotipo de la empresa incluía anteriormente un velero para reflejar la industria marítima de Boston en esa época.
State Street Bank and Trust Company , también conocida como State Street Global Services, es la división de servicios de valores de State Street que brinda a los propietarios y administradores de activos servicios de valores (por ejemplo, custodia, acciones corporativas), contabilidad de fondos (fijación de precios y valoración) y servicios de administración (informes financieros, impuestos, cumplimiento y legales). Global Services maneja activos de muchas clases, incluidas acciones , derivados , fondos cotizados en bolsa , activos de renta fija , capital privado y bienes raíces . Global Services también brinda subcontratación para actividades operativas y maneja US$10,2 billones de activos de middle office. [1]
State Street Global Advisors es la división de gestión de inversiones de State Street que ofrece servicios de gestión de activos , investigación y asesoramiento a corporaciones , fondos mutuos , compañías de seguros y otros inversores institucionales . Global Advisors desarrolla estrategias de gestión pasiva y activa utilizando enfoques cuantitativos y fundamentales. [1]
En 1993, [13] [14] la empresa creó el SPDR S&P 500 Trust ETF , el primer fondo cotizado en bolsa (ETF), y ahora es uno de los mayores proveedores de ETF del mundo. [15] Las operaciones en SPDR comenzaron el 29 de enero de 1993. [16]
Global Markets es la división de valores de State Street que ofrece servicios de investigación, negociación y préstamo de valores para divisas , acciones , renta fija y derivados . Para evitar conflictos de intereses , la empresa no gestiona carteras de negociación propias . Global Markets mantiene mesas de negociación en Boston , Hong Kong , Londres , Singapur , Sídney , Toronto , Tokio y São Paulo . [1]
La empresa tiene sus orígenes en el Union Bank, que recibió una carta constitutiva en 1792 del gobernador de Massachusetts, John Hancock . Fue el tercer banco en obtener una carta constitutiva en Boston y su oficina estaba en la esquina de las calles State y Exchange. [17] [18] En 1865, el Union Bank recibió una carta constitutiva nacional y se convirtió en el National Union Bank of Boston. Posteriormente, el banco construyó una sede en las calles Washington y State. [19]
State Street Deposit & Trust Co abrió en julio de 1891. El nombre se acortó a State Street Trust Company en 1897. Se convirtió en el custodio del primer fondo mutuo estadounidense en 1924, el Massachusetts Investors Trust (ahora MFS Investment Management ). [18]
State Street y National Union se fusionaron en octubre de 1925. [17] El banco fusionado tomó el nombre de State Street, pero National Union fue el sobreviviente nominal y operó bajo los estatutos de National Union, lo que le dio a la entidad actual su rango entre los bancos más antiguos de los Estados Unidos.
La empresa se fusionó con el Second National Bank en 1955 y con el Rockland-Atlas National Bank en 1961. [20] [21]
En 1966, la empresa completó la construcción del State Street Bank Building , un nuevo edificio para su sede, la primera torre de oficinas de gran altura en el centro de Boston.
En 1972 la empresa abrió su primera oficina internacional en Múnich .
En 1973, como empresa conjunta al 50 % con DST Systems , la empresa formó Boston Financial Data Services, un proveedor de servicios de mantenimiento de registros de accionistas, servicios de intermediación e inversión y cumplimiento normativo. State Street contrató a más de 100 empleados de alto nivel de IBM cuando comenzó a implementar los sistemas informáticos mainframe de IBM .
En 1975, William Edgerly se convirtió en presidente y director ejecutivo del banco y cambió la estrategia de la compañía de la banca comercial a las inversiones y el procesamiento de valores. [18]
Durante las décadas de 1980 y 1990, la empresa abrió oficinas en Montreal , Toronto , Dublín , Londres , París , Dubái , Sídney , Wellington , Hong Kong y Tokio . [18]
En 1992, la mayor parte de los ingresos de State Street provenían de tarifas por mantener valores, liquidar transacciones, mantener registros y realizar contabilidad. [18] En 1994, la compañía formó State Street Global Advisors , un negocio global de gestión de activos.
En 1995, State Street adquirió Investors Fiduciary Trust of Kansas City por 162 millones de dólares de DST Systems y Kemper Financial Services. [22] [23] En 1996, Bank of New York adquirió el negocio de servicios de fideicomiso de inversión unitaria de Investors Fiduciary Trust Co., Kansas City, Mo. [24]
En 1997, State Street instaló su oficina en Singapur. [25]
En 1999, State Street vendió sus negocios de banca minorista y comercial a Citizens Financial Group . [26]
En 1990 se fundó State Street Bank Luxembourg y, a partir de 2018, [update]es el mayor actor en la industria de fondos del país por activos. [27]
En 2003, la compañía adquirió la división de servicios de valores de Deutsche Bank por 1.500 millones de dólares. [28] La compañía también vendió su negocio de fideicomiso corporativo a US Bancorp por 725 millones de dólares. [29] También en 2003, State Street vendió su negocio de gestión de activos privados a US Trust . [30]
En julio de 2007, la empresa adquirió Investors Bank & Trust por 4.500 millones de dólares. [31]
En octubre de 2008, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos invirtió 2.000 millones de dólares en la empresa como parte del Programa de Alivio de Activos en Problemas y en julio de 2009, la empresa se convirtió en la primera firma financiera importante en reembolsar al Tesoro. [32]
En 2010, la empresa adquirió Mourant International Finance Administration. [33] También adquirió el grupo de servicios de valores de Intesa Sanpaolo por 1.870 millones de dólares. [34] En diciembre de 2010, la empresa anunció que reduciría el 5% de su fuerza laboral y reduciría efectivamente los salarios por hora de los empleados restantes en un 10% mediante el aumento de las horas de trabajo estándar. [35]
En noviembre de 2011, la empresa fue nombrada entre los 29 bancos sistémicos del mundo. [36]
En 2012, la empresa adquirió Goldman Sachs Administration Services, un administrador de fondos de cobertura, por 550 millones de dólares. [37]
En noviembre de 2014, la empresa vendió SSARIS Advisors, su unidad de fondos de cobertura , a la alta dirección. [38]
En 2016, State Street lanzó un programa llamado Beacon, centrado en reducir costos y mejorar la tecnología de informes. [39] Su principal objetivo era reducir su fuerza laboral en EE. UU. para aumentar las ganancias en más de $ 2.5 mil millones (cifras de 2018). [ cita requerida ] También en 2016, la compañía adquirió el negocio de gestión de activos de General Electric . [40]
En 2017, la empresa anunció que Jay Hooley, el director ejecutivo de la empresa, se jubilaría y sería reemplazado por Ronald P. O'Hanley, entonces vicepresidente, presidente y director ejecutivo de State Street Global Advisors. [41]
En 2018, State Street completó la adquisición de Charles River Development, un proveedor de software de gestión de inversiones de Burlington, Massachusetts . [42] El acuerdo se cerró el 1 de octubre de 2018, a un costo de aproximadamente $2.6 mil millones que se financiarán con la suspensión de las recompras de acciones y la emisión de acciones comunes y preferentes. [43] La noticia de la adquisición provocó una caída de las acciones de State Street de casi el 10% y los precios de las acciones se mantuvieron estables desde la compra. [44]
En enero de 2019, State Street anunció que planeaba despedir a 1.500 empleados, aumentando el número a 2.300 en julio. [45] Durante ese período, la empresa trasladó su fuerza laboral de los Estados Unidos a países como China, India y Polonia y operó bajo una congelación de contrataciones. [45] El aumento de la contratación en el extranjero resultó en una ganancia neta de empleo de más de 3.000. [46] [47]
En septiembre de 2021, State Street acordó comprar el negocio de servicios para inversores de Brown Brothers Harriman & Co. por 3.500 millones de dólares en efectivo. [48] Tras un escrutinio continuo para recibir las aprobaciones regulatorias, se acordó mutuamente que el acuerdo se cancelaría en noviembre de 2022. [49]
En 2009, California alegó en nombre de sus fondos de pensiones CalPERS y CalSTRS que State Street había cometido fraude en transacciones de divisas manejadas por el banco custodio. [50] [51]
El 28 de febrero de 2012, State Street Global Advisors firmó una orden de consentimiento con la División de Valores de Massachusetts . La División estaba investigando el papel de la empresa como administradora de inversiones de una obligación de deuda colateralizada híbrida de $1.65 mil millones (USD) . La investigación resultó en una multa de $5 millones (USD) por la no divulgación de ciertos inversores iniciales que tomaron una posición corta en partes de la CDO. [52]
Durante la reunión anual de accionistas de mayo de 2012, el presidente y director ejecutivo Jay Hooley fue abucheado en numerosas ocasiones por los manifestantes en relación con la subcontratación y otras quejas. [53]
El 18 de enero de 2017, State Street acordó pagar 64,6 millones de dólares para resolver las investigaciones estadounidenses sobre lo que los fiscales dijeron que era un plan para defraudar a seis clientes a través de comisiones secretas sobre miles de millones de dólares en transacciones. [54] [55]
En marzo de 2017, State Street Global Advisors encargó una estatua llamada Fearless Girl de Kristen Visbal y la colocó temporalmente en el Distrito Financiero de Manhattan , frente al icono de Wall Street Charging Bull . La estatua es un anuncio de un fondo indexado que comprende empresas con diversidad de género que tienen un mayor porcentaje de mujeres entre sus altos directivos. [56] Si bien algunos lo han visto como un estímulo para las mujeres en los negocios , algunas mujeres criticaron la estatua como "feminismo corporativo" que violaba sus propios principios feministas . [57] [58] [59] [60] En octubre de 2017, la empresa pagó 5 millones de dólares para resolver una demanda que la acusaba de haber pagado a ciertas ejecutivas mujeres y negras menos que a sus pares hombres y blancos. [61]
State Street anunció en enero de 2020 que State Street Global Advisors votará en contra de los directores de empresas de los principales índices bursátiles que no cumplan con los objetivos de cambios ambientales, sociales y de gobernanza . [62] Según Morningstar Proxy Data, State Street "apoyó la mayoría de las solicitudes de divulgación relacionadas con el clima que los accionistas pusieron en la boleta electoral" durante la temporada de votación de 2020. [63]
State Street ... Lista Forbes Global 2000. ... State Street Corp. finanzas ... Las empresas públicas más grandes de Estados Unidos en 2018. #252
State Street creó .. 1993 SPDR S&P 500 .. SPY
State Street Kansas City ("SSKC") (anteriormente Investors Fiduciary Trust Company) y State Street Boston ("SSB")
