Está ubicada en un entrante de tierra en el lago Wakatipu, que es un lago de forma alargada y del que hay vistas espectaculares desde las montañas vecinas.
Es un destino popular tanto para jóvenes viajeros extranjeros como para los turistas neozelandeses.
En los últimos años los hostales de Queenstown se han convertido en un destino popular entre los jóvenes australianos y estadounidenses.
Queenstown ofrece turismo de aventura durante el día y un ambiente nocturno vibrante.
En el verano los días son largos y templados, las temperaturas pueden alcanzar los 30 °C (2007/2008).
Una ruta complicada que pasa por Crown Range conduce al aeródromo de Cardrona skifield y Wanaka, y es la carretera asfaltada a mayor altitud en Nueva Zelanda.