El flujo circular de ingresos o flujo circular es un modelo de economía en el que los principales intercambios se representan como flujos de dinero , bienes y servicios , etc. entre agentes económicos . Los flujos de dinero y bienes intercambiados en un circuito cerrado corresponden en valor, pero van en dirección opuesta. El análisis de flujo circular es la base de las cuentas nacionales y, por tanto, de la macroeconomía .
La idea del flujo circular ya estaba presente en la obra de Richard Cantillon . [3] François Quesnay desarrolló y visualizó este concepto en el llamado Tableau économique . [4] Desarrollos importantes del cuadro de Quesnay fueron los esquemas de reproducción de Karl Marx en el segundo volumen de El capital: crítica de la economía política , y la Teoría general del empleo, el interés y el dinero de John Maynard Keynes . Richard Stone desarrolló aún más el concepto para las Naciones Unidas (ONU) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos del sistema, que ahora se utiliza internacionalmente.
El flujo circular de ingresos es un concepto para comprender mejor la economía en su conjunto y, por ejemplo, las Cuentas Nacionales de Ingresos y Productos (NIPA). En su forma más básica, considera una economía simple compuesta únicamente por empresas e individuos, y puede representarse en el llamado "diagrama de flujo circular". En esta economía simple, los individuos proporcionan la mano de obra que permite a las empresas producir bienes y servicios. Estas actividades están representadas por las líneas verdes en el diagrama. [5]
Alternativamente, uno puede pensar en estas transacciones en términos de los flujos monetarios que ocurren. Las empresas proporcionan ingresos a las personas (en forma de compensación) a cambio de su trabajo. Esos ingresos se gastan en los bienes y servicios que producen las empresas. Estas actividades están representadas por las líneas azules en el diagrama de arriba. [5]
El diagrama de flujo circular ilustra la interdependencia de los “flujos” o actividades que ocurren en la economía, como la producción de bienes y servicios (o la “producción” de la economía) y los ingresos generados por esa producción. El flujo circular también ilustra la igualdad entre los ingresos obtenidos de la producción y el valor de los bienes y servicios producidos. [5]
Por supuesto, la economía total es mucho más complicada que el ejemplo anterior. Una economía implica interacciones no sólo entre individuos y empresas, sino también entre gobiernos federales, estatales y locales y residentes del resto del mundo. Tampoco se muestran en esta simple ilustración de la economía otros aspectos de la actividad económica, como la inversión en capital (activos producidos o fijos como estructuras, equipos, investigación y desarrollo y software), flujos de capital financiero (como acciones , bonos y depósitos bancarios) y las contribuciones de estos flujos a la acumulación de activos fijos . [5]
Una de las primeras ideas sobre el flujo circular se explicó en el trabajo del economista irlandés-francés del siglo XVIII Richard Cantillon , [3] quien fue influenciado por economistas anteriores, especialmente William Petty . [7] Cantillon describió el concepto en su Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general de 1730 , en el capítulo 11, titulado "La paridad o relación entre el valor de la tierra y el trabajo", hasta el capítulo 13, titulado "La circulación e intercambio de bienes y Las mercancías, así como su producción, son transportadas en Europa por empresarios y bajo riesgo." Thornton, editores. (2010) explicaron con más detalle:
François Quesnay desarrolló aún más estos conceptos y fue el primero en visualizar estas interacciones a lo largo del tiempo en el llamado Tableau économique . [4] Quesnay creía que el comercio y la industria no eran fuentes de riqueza y, en cambio, en su libro de 1758 Tableau économique (Tabla económica), argumentó que los excedentes agrícolas , al fluir a través de la economía en forma de rentas, salarios y compras, eran los verdaderos recursos. motores económicos, por dos razones.
El modelo que creó Quesnay constaba de tres agentes económicos: La clase "propietaria" estaba formada únicamente por terratenientes. La clase "Productiva" estaba formada por todos los trabajadores agrícolas. La clase "Estéril" está formada por artesanos y comerciantes . El flujo de producción y/o efectivo entre las tres clases comenzó con la clase propietaria porque son dueños de la tierra y compran a las otras dos clases. Quesnay visualizó los pasos del proceso en el Tableau économique.
En la economía marxista, la reproducción económica se refiere a procesos recurrentes (o cíclicos) [9] mediante los cuales se recrean constantemente las condiciones iniciales necesarias para que se produzca la actividad económica. [10]
La reproducción económica implica la producción y distribución física de bienes y servicios, el comercio (la circulación a través de intercambios y transacciones) de bienes y servicios, y el consumo de bienes y servicios (tanto el consumo productivo o intermedio como el consumo final ).
Karl Marx desarrolló las ideas originales de Quesnay para modelar la circulación de capital, dinero y mercancías en el segundo volumen de Das Kapital para mostrar cómo el proceso de reproducción que debe ocurrir en cualquier tipo de sociedad puede tener lugar en la sociedad capitalista por medio de la circulación de capitales. [11]
Marx distingue entre "reproducción simple" y "reproducción ampliada (o ampliada)". [12] En el primer caso, no se produce crecimiento económico , mientras que en el segundo caso, se produce más de lo necesario para mantener la economía en el nivel dado, haciendo posible el crecimiento económico. En el modo de producción capitalista, la diferencia es que en el primer caso, el nuevo plusvalor creado por el trabajo asalariado es gastado por el empleador en consumo (o acaparado), mientras que en el segundo caso, parte de él se reinvierte en producción. .
Un avance importante fue la publicación de John Maynard Keynes en 1933 de la Teoría general del empleo, el interés y el dinero . El asistente de Keynes, Richard Stone, desarrolló aún más el concepto de sistemas de las Naciones Unidas (ONU) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos , que ahora se utiliza a nivel internacional.
El primero en visualizar el modelo moderno de flujo circular de ingresos fue Frank Knight en la publicación de 1933 de The Economic Organization. [13] Knight (1933) explicó:
Knight describió una circulación de dinero y una circulación de valor económico entre personas (individuos, familias) y empresas comerciales como un grupo, [15] y explicó: "El carácter general de un sistema empresarial, reducido a sus términos más simples, puede ilustrarse mediante un diagrama que muestra el intercambio de poder productivo por bienes de consumo entre individuos y unidades de negocios, mediado por la circulación de dinero, y que sugiere la familiar figura de la rueda de la riqueza ". [dieciséis]
Un modelo de flujo circular de ingresos es una representación simplificada de una economía. [2]
En el modelo básico de flujo circular de ingresos de dos sectores, la economía consta de dos sectores : (1) hogares y (2) empresas . [17] [18] (Algunas fuentes se refieren a los hogares como "individuos" [19] o el "público" [20] y a las empresas como "empresas" [1] [2] o el "sector productivo". [21] ) El modelo supone que no hay sector financiero , ni sector gubernamental ni sector extranjero . Además, el modelo supone que (a) a través de sus gastos, los hogares gastan todos sus ingresos en bienes y servicios o consumo y (b) a través de sus gastos , los hogares compran toda la producción producida por las empresas. [18] Esto significa que todos los gastos de los hogares se convierten en ingresos para las empresas. Luego, las empresas gastan todos estos ingresos en factores de producción como mano de obra, capital y materias primas, "transfiriendo" todos sus ingresos a los propietarios de los factores (que son los hogares). Los propietarios de los factores (hogares), a su vez, gastan todos sus ingresos en bienes, lo que conduce a un flujo circular de ingresos. [20] [18] [22]
El modelo de tres sectores agrega el sector gubernamental al modelo de dos sectores. [17] [18] Por lo tanto, el modelo de tres sectores incluye (1) hogares, (2) empresas y (3) gobierno. Excluye el sector financiero y el sector exterior. El sector gubernamental consiste en las actividades económicas de los gobiernos locales, estatales y federales. Los flujos de los hogares y las empresas al gobierno adoptan la forma de impuestos. Los ingresos que recibe el gobierno fluyen hacia las empresas y los hogares en forma de subsidios, transferencias y compras de bienes y servicios. [17] [18] Todo pago tiene su correspondiente recibo; es decir, a cada flujo de dinero le corresponde un flujo de bienes en dirección opuesta. [17] [18] Como resultado, el gasto agregado de la economía es idéntico a su ingreso agregado , formando un flujo circular.
El modelo de cuatro sectores añade el sector exterior al modelo de tres sectores. [17] [18] [23] (El sector exterior también se conoce como "sector externo", "sector extranjero" [19] o "resto del mundo"). Por lo tanto, el modelo de cuatro sectores incluye (1) hogares, (2) empresas, (3) gobierno y (4) el resto del mundo. Excluye el sector financiero. El sector exterior comprende (a) el comercio exterior (importaciones y exportaciones de bienes y servicios) y (b) la entrada y salida de capital (divisas). [18] Nuevamente, cada flujo de dinero tiene un flujo correspondiente de bienes (o servicios) en la dirección opuesta. [18] Cada uno de los cuatro sectores recibe algunos pagos del otro en lugar de bienes y servicios, lo que genera un flujo regular de bienes y servicios físicos. La incorporación del sector exterior
El modelo de cinco sectores añade el sector financiero al modelo de cuatro sectores. [19] Por lo tanto, el modelo de cinco sectores incluye (1) los hogares, (2) las empresas, (3) el gobierno, (4) el resto del mundo y (5) el sector financiero. El sector financiero incluye bancos e intermediarios no bancarios que participan en préstamos (ahorros de los hogares) y préstamos (inversiones en empresas). [19] El dinero facilita dicho intercambio sin problemas. Los residuos de cada mercado ingresan al mercado de capitales como ahorros, que a su vez se invierten en empresas y en el sector gubernamental. Técnicamente hablando, mientras prestar sea igual a endeudarse (es decir, las fugas sean iguales a las inyecciones), el flujo circular continuará indefinidamente. Sin embargo, este trabajo lo realizan las instituciones financieras de la economía.
La progresión del modelo de dos sectores al modelo de cinco sectores como se documentó anteriormente (es decir, comenzando con los hogares y las empresas y luego agregando sucesivamente el sector gubernamental, el sector externo y el sector financiero) es común. Sin embargo, algunos autores agrupan (1) los hogares, (2) las empresas y (3) el sector financiero como " sector privado " y posteriormente añaden (4) el sector gubernamental, formando el " sector interno " y (5) el sector exterior. [19] Otros utilizan el "mercado de capitales" en lugar del "sector financiero" para dar cuenta de los flujos de ahorro e inversión; En estas fuentes, el modelo completamente especificado tiene cuatro sectores (hogares, empresas, gobierno y exterior) más el mercado de capitales, que se considera un mercado más que un sector. [18]
El modelo de cinco sectores considera fugas e inyecciones.
Pueden producirse fugas e inyecciones en el sector financiero, el sector gubernamental y el sector exterior:
En términos del modelo de flujo circular de ingresos, la fuga que las instituciones financieras brindan en la economía es la opción que tienen los hogares para ahorrar su dinero. Se trata de una fuga porque el dinero ahorrado no se puede gastar en la economía y, por tanto, es un activo inactivo que significa que no se comprará toda la producción. La inyección que el sector financiero proporciona a la economía es la inversión (I) en el sector de empresas. Un ejemplo de grupo en el sector financiero incluye bancos como Westpac o instituciones financieras como Suncorp .
La fuga que proporciona el sector gubernamental se produce a través de la recaudación de ingresos a través de impuestos (T) que los hogares y las empresas aportan al gobierno. Esto es una fuga porque es una fuga del ingreso corriente, reduciendo así el gasto en bienes y servicios corrientes. La inyección proporcionada por el sector gubernamental es gasto gubernamental (G) que proporciona servicios colectivos y pagos de asistencia social a la comunidad. Un ejemplo de un impuesto recaudado por el gobierno como una fuga es el impuesto sobre la renta , y una inyección en la economía puede ocurrir cuando el gobierno redistribuye este ingreso en forma de pagos de asistencia social , es decir, una forma de gasto gubernamental de regreso a la economía.
La principal fuga de este sector son las importaciones (M), que representan el gasto de los residentes en el resto del mundo. La principal inyección proporcionada por este sector son las exportaciones de bienes y servicios que generan ingresos para los exportadores de los residentes en el extranjero. Un ejemplo del uso del sector extranjero es el de Australia exportando lana a China: China paga al exportador de lana (el agricultor), por lo tanto, ingresa más dinero a la economía, lo que lo convierte en una inyección. Otro ejemplo es que China procesa la lana para fabricar artículos como abrigos y Australia importa el producto pagando al exportador chino; dado que el dinero que paga por el abrigo sale de la economía, se trata de una fuga.
En términos del modelo de flujo circular de ingresos de cinco sectores, el estado de equilibrio ocurre cuando las fugas totales son iguales a las inyecciones totales que ocurren en la economía. Esto se puede mostrar como:
O
S + T + M = I + G + X.Esto se puede ilustrar mejor a través de una economía ficticia donde:
S + T + M = I + G + X
$100 + $150 + $50 = $50 + $100 + $150
$300 = $300
Por lo tanto, dado que las fugas son iguales a las inyecciones, la economía se encuentra en un estado estable de equilibrio. Este estado puede contrastarse con el estado de desequilibrio donde, a diferencia del de equilibrio, la suma de las fugas totales no es igual a la suma de las inyecciones totales. Al dar valores a las fugas e inyecciones, el flujo circular de ingresos puede utilizarse para mostrar el estado de desequilibrio. El desequilibrio se puede mostrar como:
Por lo tanto, se puede mostrar como una de las siguientes ecuaciones donde:
$150 (S) + $250 (T) + $150 (M) > $75 (I) + $200 (G) + $150 (X)
O
Fugas totales < Inyecciones totales
$50 (S) + $200 (T) + $125 (M) < $75 (I) + $200 (G) + $150 (X)Los efectos del desequilibrio varían según a cuál de las ecuaciones anteriores pertenecen.
Si S + T + M > I + G + X los niveles de ingreso, producción, gasto y empleo caerán provocando una recesión o contracción en la actividad económica general. Pero si S + T + M < I + G + X los niveles de ingreso, producción, gasto y empleo aumentarán provocando un auge o expansión de la actividad económica.
Para gestionar este problema, si se produjera un desequilibrio en el modelo de flujo circular de ingresos de cinco sectores, los cambios en el gasto y la producción conducirían a que se recuperara el equilibrio. Un ejemplo de esto es si:
S + T + M > I + G + X los niveles de ingreso, gasto y producción caerán provocando una contracción o recesión en la actividad económica general. A medida que los ingresos disminuyen, los hogares reducirán todas las fugas, como el ahorro, también pagarán menos impuestos y, con unos ingresos más bajos, gastarán menos en importaciones. Esto provocará una caída de las fugas hasta igualar las inyecciones y el resultado será un menor nivel de equilibrio.
La otra ecuación de desequilibrio , si S + T + M < I + G + X en el modelo de cinco sectores, los niveles de ingreso, gasto y producción aumentarán considerablemente provocando un auge en la actividad económica. A medida que aumenten los ingresos de los hogares, habrá mayores oportunidades de ahorrar, por lo que aumentará el ahorro en el sector financiero , aumentarán los impuestos para el umbral más alto y podrán gastar más en importaciones. En este caso, cuando las fugas aumentan, la situación será de un mayor nivel de equilibrio.
El flujo circular de ingresos es significativo en cuatro áreas: [24]
El diagrama de flujo circular es una abstracción de la economía en su conjunto. El diagrama sugiere que la economía puede reproducirse. La idea es que a medida que los hogares gastan dinero en bienes y servicios de las empresas, las empresas tienen los medios para comprar mano de obra de los hogares, que luego los hogares pueden comprar bienes y servicios. Sugiriendo que este proceso puede continuar y continuará continuamente como una máquina de movimiento perpetuo . Sin embargo, según las leyes de la termodinámica , las máquinas de movimiento perpetuo no existen. [25] Las Primeras Leyes dicen que la materia y la energía no pueden crearse ni destruirse, y las Segundas Leyes dicen que la materia y la energía se mueven desde un estado útil de baja entropía hacia un estado de mayor entropía menos útil. [26] Por lo tanto, ningún sistema puede continuar sin entradas de nueva energía que salen como desechos de alta entropía . Así como ningún animal puede vivir de sus propios desechos, ninguna economía puede reciclar los desechos que produce sin el aporte de nueva energía para reproducirse. Por tanto, la economía no puede ser el todo. Debe ser un subsistema del ecosistema más grande . [25]
La abstracción ignora el flujo lineal de materia y energía que debe impulsar el movimiento continuo del dinero, los bienes y servicios y los factores de producción. La materia y la energía entran en la economía en forma de capital natural de baja entropía , como la energía solar , los pozos petroleros , la pesca y las minas . Estos materiales y energía son utilizados por hogares y empresas para crear productos y riqueza. Una vez que se agota el material, la energía y la materia abandonan la economía en forma de desechos de alta entropía que ya no son valiosos para la economía. Los materiales naturales que impulsan el movimiento del flujo circular de la economía provienen del medio ambiente, y los desechos deben ser absorbidos por el ecosistema más amplio en el que existe la economía. [27]
Esto no quiere decir que el diagrama de flujo circular no sea útil para comprender los conceptos básicos de una economía, como las fugas y las inyecciones. Sin embargo, no se puede ignorar que la economía requiere intrínsecamente de recursos naturales y de la generación de residuos que deben ser absorbidos de alguna manera. La economía sólo puede seguir funcionando si tiene materia y energía que la impulsen y la capacidad de absorber los desechos que genera. Esta materia, energía de baja entropía y la capacidad de absorber desechos existen en una cantidad finita y, por lo tanto, hay una cantidad finita de entradas al flujo y salidas del flujo que el medio ambiente puede manejar, lo que implica que existe un límite sostenible para el movimiento . y por tanto el crecimiento de la economía. [25]
Este artículo incorpora texto de la Oficina de Análisis Económico . Medición de la economía: Introducción al PIB y las cuentas nacionales de ingresos y productos, 2014, una publicación que ahora es de dominio público.
