Carlyle Group Inc. es una corporación multinacional de capital privado , gestión de activos alternativos y servicios financieros con sede en los Estados Unidos con 376 mil millones de dólares en activos bajo administración. Se especializa en capital privado , activos inmobiliarios y crédito privado . Es uno de los megafondos más grandes del mundo. En 2015, Carlyle era la firma de capital privado más grande del mundo por capital recaudado durante los cinco años anteriores, según el índice PEI 300 . [2] Sin embargo, en la clasificación de 2023 cayó al quinto lugar. [3]
Fundada en 1987 en Washington, DC , la empresa cuenta con casi 2200 empleados en 28 oficinas en cuatro continentes en diciembre de 2023 [actualizar]. El 3 de mayo de 2012, Carlyle completó una oferta pública inicial de 700 millones de dólares y comenzó a cotizar en la bolsa de valores NASDAQ .
Carlyle fue fundada en 1987 como una boutique de banca de inversión por cinco socios con experiencia en finanzas y gobierno: William E. Conway Jr. , Stephen L. Norris , David Rubenstein , Daniel A. D'Aniello y Greg Rosenbaum . [4] Los socios fundadores nombraron a la empresa en honor al Hotel Carlyle en la ciudad de Nueva York (llamado así por Thomas Carlyle ) [5] donde Norris y Rubenstein habían planeado el nuevo negocio de inversión. [6] Rubenstein, un abogado radicado en Washington , había trabajado en la Administración Carter . [7] Norris y D'Aneillo habían trabajado juntos en Marriott Corporation ; Conway era ejecutivo de finanzas en MCI Communications . Rosenbaum se fue el primer año [8] y Norris se fue en 1995. [6] [9] Rubenstein, Conway y D'Aneillo permanecen activos en el negocio. Carlyle se fundó con 5 millones de dólares de respaldo financiero de T. Rowe Price , Alex. Brown & Sons , First Interstate Equities y la familia Richard King Mellon . [10] [11]
A finales de la década de 1980, Carlyle recaudó capital negocio tras negocio para realizar inversiones de compra apalancada , incluida una fallida batalla por la adquisición de Chi-Chi's . [8] [11] La empresa levantó su primer fondo de compra dedicado con 100 millones de dólares de compromisos de inversores en 1990. En sus primeros años, Carlyle también asesoró en transacciones que incluyeron, en 1991, una inversión de 500 millones de dólares en Citigroup por parte del príncipe Al-Waleed bin. Talal , miembro de la familia real saudí . [11]
Carlyle se ganó la reputación de adquirir negocios relacionados con la industria de defensa. En 1992, Carlyle completó la adquisición de la división Electrónica de General Dynamics Corporation, rebautizada como GDE Systems, un productor de sistemas electrónicos militares. [12] Carlyle vendería el negocio a Tracor en octubre de 1994. [13] Carlyle adquirió Magnavox Electronic Systems , el segmento de sistemas de guerra electrónica y comunicaciones militares de Magnavox, de Philips Electronics en 1993. [14] Carlyle vendió Magnavox por unos 370 dólares millones a Hughes Aircraft Company en 1995. Carlyle también invirtió en Vought Aircraft a través de una asociación con Northrop Grumman . [15] La inversión más notable de Carlyle en la industria de defensa se produjo en octubre de 1997 con la adquisición de United Defense Industries . La adquisición de United Defense por 850 millones de dólares representó la mayor inversión de Carlyle hasta ese momento. [16] [17] Carlyle completó una oferta pública inicial de United Defense en la Bolsa de Valores de Nueva York en diciembre de 2001, luego vendió el resto de las acciones en abril de 2004. [18] En años más recientes, Carlyle ha invertido menos en la industria de defensa. . [19]
La conferencia de inversores de Carlyle de 2001 tuvo lugar el 11 de septiembre de 2001. En las semanas siguientes a la reunión, se informó que Shafiq bin Laden , un miembro de la familia Bin Laden , había sido el "invitado de honor", y que eran inversores en Fondos administrados por Carlyle. [20] [21] [22] [23] [24] Informes posteriores confirmaron que la familia Bin Laden había invertido 2 millones de dólares en el fondo Carlyle Partners II de 1.300 millones de dólares de Carlyle en 1995, lo que convertía a la familia en inversores relativamente pequeños de la empresa. Sin embargo, su inversión total podría haber sido considerablemente mayor: los 2 millones de dólares comprometidos en 1995 fueron sólo una contribución inicial que creció con el tiempo. [25] Estas conexiones se describirían más tarde en Fahrenheit 911 de Michael Moore . La familia Bin Laden liquidó sus participaciones en los fondos de Carlyle en octubre de 2001, justo después de los ataques del 11 de septiembre, cuando la conexión de su apellido con el nombre del Grupo Carlyle se volvió impolítica. [26]
Las adquisiciones disminuyeron después del colapso de la burbuja de las puntocom en 2000 y 2001. Pero después de la compra en dos etapas de Dex Media a finales de 2002 y 2003, las grandes adquisiciones multimillonarias estadounidenses pudieron volver a obtener financiación de deuda de alto rendimiento y Se podrían completar transacciones más grandes. Carlyle, junto con Welsh, Carson, Anderson & Stowe , encabezó una compra de QwestDex por 7.500 millones de dólares, [27] la tercera compra corporativa más grande desde 1989. [28] La compra de QwestDex se produjo en dos etapas: una adquisición de activos por 2.750 millones de dólares conocida como Dex Media East en noviembre de 2002 y una adquisición por 4.300 millones de dólares de activos conocidos como Dex Media West en 2003. [29] RH Donnelley Corporation adquirió Dex Media en 2006. [30] Poco después de Dex Media, se completarían otras adquisiciones más importantes, lo que indicaría una resurgimiento del capital privado.
Lou Gerstner , ex presidente y director ejecutivo de IBM y Nabisco , reemplazó a Frank Carlucci como presidente de Carlyle en enero de 2003. [31] [32] [33] Gerstner ocuparía ese puesto hasta octubre de 2008. [34] [35] La contratación de Gerstner tenía como objetivo reducir la percepción de Carlyle como una empresa dominada políticamente. [36] En ese momento, Carlyle, que había sido fundada 15 años antes, había acumulado 13.900 millones de dólares en activos bajo gestión y había generado rendimientos anualizados para los inversores del 36%. [33]
Carlyle también anunció la adquisición de Hawaiian Telcom a Verizon por 1.600 millones de dólares en mayo de 2004. [37] La inversión de Carlyle fue inmediatamente cuestionada cuando los reguladores de Hawaii retrasaron el cierre de la compra. La empresa también sufrió problemas de facturación y servicio al cliente ya que tuvo que recrear sus sistemas administrativos. Hawaiian Telcom finalmente se declaró en quiebra en diciembre de 2008, lo que le costó a Carlyle los 425 millones de dólares que había invertido en la empresa. [38]
A medida que la actividad de las grandes firmas de capital privado aumentó a mediados de la década de 2000, Carlyle mantuvo el ritmo de competidores como KKR , Blackstone Group y TPG Capital . En 2005, Carlyle, junto con Clayton, Dubilier & Rice y Merrill Lynch completaron la compra apalancada por 15.000 millones de dólares de The Hertz Corporation , la mayor agencia de alquiler de coches de Ford . [39] [40]
Al año siguiente, en agosto de 2006, Carlyle y su filial Riverstone Holdings se asociaron con Goldman Sachs Capital Partners en la adquisición de Kinder Morgan , uno de los mayores operadores de oleoductos de Estados Unidos, por 27.500 millones de dólares (incluida la deuda asumida) . [41] La compra fue respaldada por Richard Kinder , cofundador de la empresa y ex presidente de Enron . [42]
En septiembre de 2006, Carlyle lideró un consorcio formado por Blackstone Group , Permira y TPG Capital , en la adquisición de Freescale Semiconductor por 17.600 millones de dólares . En el momento de su anuncio, Freescale sería la mayor compra apalancada de una empresa de tecnología jamás realizada, superando la compra de SunGard en 2005 . Los compradores se vieron obligados a pagar 800 millones de dólares adicionales porque KKR hizo una oferta de último momento cuando el acuerdo original estaba a punto de firmarse. Poco después de que se cerrara el trato a finales de 2006, las ventas de teléfonos celulares en Motorola Corp., la antigua empresa matriz de Freescale y un cliente importante, comenzaron a caer bruscamente. Además, durante la recesión de 2008-2009, las ventas de chips de Freescale a los fabricantes de automóviles cayeron y la empresa se vio sometida a una gran tensión financiera. [43] [44]
A principios de ese año, en enero de 2006, Carlyle junto con Blackstone Group , AlpInvest Partners , Hellman & Friedman , KKR y Thomas H. Lee Partners adquirieron Nielsen Company , la empresa global de información y medios anteriormente conocida como VNU en una compra de 8.900 millones de dólares. [45] [46] [47] También en 2006, Carlyle adquirió Oriental Trading Company , que finalmente se declaró en quiebra en agosto de 2010 [48], así como Forba Dental Management, el propietario de Small Smiles Dental Centers , la cadena de clínicas dentales más grande de EE. UU. para niños. [49]
En 2011, Carlyle adquirió AlpInvest Partners en una empresa conjunta con la dirección de la empresa, entrando en una nueva línea de negocio de gestión de fondos de fondos, inversiones secundarias y coinversiones. Dos años más tarde, en 2013, Carlyle adquiere la participación restante en AlpInvest, después de lo cual esa empresa se convirtió en una subsidiaria de propiedad total. [50]
En octubre de 2017, The Carlyle Group anunció que sus fundadores seguirían siendo presidentes ejecutivos de la junta directiva, pero dejarían de ser los líderes diarios de la empresa; nombraron a Glenn Youngkin y Kewsong Lee para sucederlos, como codirectores ejecutivos, a partir del 1 de enero de 2018. [51] [52] [53]
En octubre de 2017, The Carlyle Group realizó una inversión de 500 millones de dólares en la marca Supreme , valorando la empresa en mil millones de dólares. En 2020, la inversión fue adquirida por VF Corporation , propietaria de The North Face , Timberland y Vans por 2.100 millones de dólares.
El 14 de octubre de 2019, The Carlyle Group y la firma de capital privado Stellex Capital Management anunciaron que habían completado la adquisición y fusión del constructor naval Vigor Industrial LLC, Portland, Ore., y MHI Holdings LLC, una empresa de reparación y mantenimiento de barcos con sede en Norfolk, Va. Los términos del acuerdo no fueron revelados. [54]
El 2 de junio de 2020, The Carlyle Group y T&D Holdings informaron que habían concluido la compra de una participación del 76,6% en Fortitude Group Holdings, este último comprende Fortitude Re y American International Company Inc. [55] También en junio de 2020 , Unison había sido comprado por Carlyle Group y la empresa de inversión estratégica de gestión Unison. [56]
En septiembre de 2020, The Carlyle Group adquirió una participación mayoritaria en Victory Innovations, fabricante de máquinas desinfectantes con sede en Minneapolis. Los términos del acuerdo no fueron revelados. [57]
A finales de septiembre de 2020, Youngkin se retiró de la firma y manifestó su intención de centrarse en los esfuerzos comunitarios y de servicio público; esto dejó a Lee como único director ejecutivo. [58] [59] [60] Youngkin luego sería elegido gobernador de Virginia en las elecciones para gobernador del estado de 2021.
En enero de 2021, The Carlyle Group adquirió una participación mayoritaria en Jagex , un estudio británico de desarrollo de videojuegos conocido por el juego multijugador masivo en línea RuneScape . [61] [62]
En mayo de 2021, The Carlyle Group firmó un acuerdo de asociación con SPX Capital para ingresar al mercado brasileño. Los empleados del Grupo Carlyle se unirían a SPX Capital para establecer su estrategia de capital privado . SPX Capital también se convertiría en subasesor del fondo de compra de 776 millones de dólares de The Carlyle Group centrado en América del Sur. [63]
En marzo de 2022, The Carlyle Group adquirió Dainese , una empresa italiana de equipamiento y ropa para motocicletas de Investcorp . [64] Después de esto, en mayo de 2022, The Carlyle Group anunció el acuerdo de adquisición del contratista del gobierno de EE. UU. para seguridad cibernética y defensa de TI, ManTech International . El acuerdo, valorado en 3.900 millones de dólares, incluirá la compra de acciones por parte de la empresa a 96 dólares por acción, lo que representa una prima del 32% sobre el precio de cierre de ManTech el 2 de febrero de 2022. La adquisición tenía como objetivo aumentar el flujo constante de ingresos recurrentes de la empresa. [sesenta y cinco]
En agosto de 2022, The Carlyle Group adquirió Abingworth , una firma transatlántica de inversión en biociencias. [66]
En noviembre de 2022, se anunció que The Carlyle Group había adquirido la agencia de marketing internacional Incubeta. [67]
En febrero de 2023, Harvey Schwartz fue nombrado director ejecutivo del grupo, en sustitución de Kewsong Lee, quien dejó el cargo abruptamente el verano anterior tras una lucha de poder con los cofundadores. [68]
En 2023, The Carlyle Group ha invertido en Anthesis Group, un proveedor líder de servicios de sostenibilidad para empresas.
En septiembre de 2023, se anunció que Carlyle inició una oferta pública de adquisición para adquirir Seiko PMC, fabricante de productos químicos de tinta y papel con sede en Tokio , de su empresa matriz DIC Corporation por 221 millones de dólares. [69]
Durante los primeros 25 años de su existencia, Carlyle operó como una sociedad privada controlada por sus socios inversores. En 2001, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California ( CalPERS ), que había sido inversor en los fondos administrados por Carlyle desde 1996, adquirió una participación del 5,5% en la sociedad gestora de Carlyle por 175 millones de dólares. [70] La inversión fue valorada en alrededor de mil millones de dólares en 2007, en el apogeo del auge de las adquisiciones de la década de 2000. [71]
En septiembre de 2007, Mubadala Development Company , un vehículo de inversión para el gobierno de Abu Dhabi de los Emiratos Árabes Unidos , compró una participación del 7,5% por 1.350 millones de dólares. [71] [72]
En febrero de 2008, los legisladores de California atacaron a Carlyle y Mubadala, proponiendo un proyecto de ley que habría prohibido a CalPERS invertir dinero "en empresas de capital privado que son en parte propiedad de países con malos antecedentes en materia de derechos humanos". El proyecto de ley, que pretendía llamar la atención sobre la conexión entre Carlyle y Mubadala Development, fue posteriormente retirado. [73]
En mayo de 2012, Carlyle completó una oferta pública inicial de la empresa, cotizando con el símbolo CG en el NASDAQ . La empresa, que en ese momento gestionaba alrededor de 147.000 millones de dólares en activos, recaudó 671 millones de dólares en la oferta. Tras la oferta pública inicial, los tres socios fundadores restantes de Carlyle, Rubenstein, D'Aniello y Conway, conservaron la posición de mayores accionistas de la empresa. [74]
En junio de 2017, Carlyle hizo pública su BDC no cotizada, TCG BDC, Inc., en la primera oferta pública inicial de una empresa de desarrollo empresarial desde 2014. [75] [76]
La firma está organizada en tres segmentos de negocio:
La división Corporate Private Equity de Carlyle gestiona una serie de fondos de inversión de capital de crecimiento y adquisiciones apalancadas con enfoques geográficos o industriales específicos. Carlyle invierte principalmente en las siguientes industrias: aeroespacial , defensa y servicios gubernamentales, consumo y venta minorista, energía, servicios financieros, atención médica , industrial, bienes raíces , tecnología y servicios comerciales , telecomunicaciones y medios , y transporte .
El segmento de capital privado corporativo de Carlyle asesora a 23 fondos de compra y 10 de capital de crecimiento, con 75 mil millones de dólares en activos bajo administración ("AUM") al 31 de marzo de 2018. [77]
El segmento Real Assets de Carlyle asesora a 11 fondos inmobiliarios con enfoque internacional y estadounidense, dos fondos de infraestructura, dos fondos de energía, un fondo de energía internacional y cuatro fondos Legacy Energy (fondos que Carlyle asesora conjuntamente con Riverstone). El segmento también incluye nueve fondos asesorados por NGP. El segmento de activos reales tenía alrededor de 44 mil millones de dólares en activos bajo gestión al 31 de marzo de 2018. [77]
El segmento de Crédito Global de Carlyle asesora a 53 fondos que buscan oportunidades de inversión en situaciones especiales y de dificultades, préstamos directos, créditos energéticos, préstamos y créditos estructurados y créditos oportunistas. El segmento de Crédito Global tenía alrededor de $34 mil millones en activos bajo gestión al 31 de marzo de 2018. [77]
El segmento de Soluciones de Inversión de Carlyle asesora a capital privado global a través de su filial, AlpInvest Partners . AlpInvest gestiona programas de fondos de fondos y coinversiones e inversiones secundarias relacionadas en más de 340 vehículos de fondos. El segmento de Soluciones de Inversión tiene aproximadamente 63 mil millones de dólares en activos bajo administración al 31 de diciembre de 2022. [77]
AlpInvest Partners es uno de los gestores de inversiones de capital privado más grandes del mundo, con más de 63 mil millones de dólares bajo gestión al 31 de diciembre de 2022, invertidos junto con más de 325 empresas de capital privado. Fundada en 2000, AlpInvest había sido históricamente el gestor exclusivo de inversiones de capital privado para los gestores de inversiones de dos de los fondos de pensiones más grandes del mundo, Stichting Pensioenfonds ABP (ABP) y Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW), ambos con sede en los Países Bajos . En 2011, Carlyle adquirió AlpInvest e integró el negocio, incluidos sus principales fondos de fondos y plataformas secundarias, expandiendo significativamente el negocio global de gestión de activos de Carlyle. Desde su adquisición en 2011, AlpInvest ha aumentado su base de inversores desde sus dos patrocinadores de pensiones holandeses originales hasta más de 450 inversores institucionales en todo el mundo. [79]
AlpInvest busca oportunidades de inversión en todo el espectro del capital privado, incluyendo: grandes adquisiciones , adquisiciones del mercado intermedio , capital de riesgo , capital de crecimiento , mezzanine , inversiones en dificultades y energía sostenible . Nueva York , Ámsterdam , Londres , Hong Kong , San Francisco , Indianápolis , Singapur y Tokio con más de 100 profesionales de la inversión y más de 175 empleados.
Carlyle había adquirido previamente un grupo de fondos inmobiliarios, Metropolitan Real Estate, para brindar a los inversores acceso a fondos y estrategias inmobiliarias de múltiples administradores con más de 85 administradores de fondos en Estados Unidos, Europa , Asia y América Latina . Metropolitan se vendió en 2021 a BentallGreenOak .
Carlyle ha estado expandiendo activamente sus actividades de inversión y sus activos bajo administración a través de una serie de adquisiciones y empresas conjuntas. [81]
En marzo de 2008, Carlyle Capital Corporation –establecida en agosto de 2006 [82] con el fin de realizar inversiones en valores respaldados por hipotecas estadounidenses– incumplió el pago de alrededor de 16.600 millones de dólares de deuda a medida que la crisis crediticia mundial provocada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo empeoraba para las empresas apalancadas. inversores. La filial de Carlyle con sede en Guernsey estaba muy apalancada, hasta 32 veces en algunas cuentas, y esperaba que sus acreedores se apoderaran de sus activos restantes. [83] Los temblores en los mercados hipotecarios indujeron a varios de los 13 prestamistas de Carlyle a realizar llamadas de margen o declarar a Carlyle en mora con sus préstamos. [84] En respuesta a la liquidación forzosa de activos respaldados por hipotecas causada por las llamadas de margen de Carlyle y otros acontecimientos similares en los mercados crediticios, el 11 de marzo de 2008, la Reserva Federal otorgó a los operadores primarios de Wall Street el derecho de publicar valores respaldados por hipotecas. como garantía para préstamos de hasta 200 mil millones de dólares en valores respaldados por el gobierno estadounidense de mayor calidad. [85]
El 12 de marzo de 2008, BBC News Online informó que "en lugar de apuntalar el mercado de valores respaldados por hipotecas, parece haber tenido el efecto contrario, dando a los prestamistas la oportunidad de deshacerse del activo riesgoso" y que Carlyle Capital Corp. "colapsará". si, como se espera, sus prestamistas se apoderan de sus activos restantes". [86] El 16 de marzo de 2008, Carlyle Capital anunció que sus Accionistas Clase A habían votado unánimemente a favor de que la Corporación presentara una petición conforme a la Parte XVI, Sec. 96, de la Ley de Sociedades (1994) de Guernsey [87] para un "procedimiento de liquidación obligatoria" que permita que todos sus activos restantes sean liquidados por un liquidador designado por el tribunal. [88]
Se dice que las pérdidas del Grupo Carlyle debido al colapso de Carlyle Capital son "mínimas desde un punto de vista financiero". [89]
En septiembre de 2017, el tribunal dictaminó que Carlyle no tenía responsabilidad en la demanda. [90]
Carlyle ha aparecido en Fahrenheit 9/11 de Michael Moore y en El mundo según Bush de William Karel .
En Fahrenheit 9/11 , Moore hace nueve acusaciones sobre el Grupo Carlyle. [91] Moore se centró en las conexiones de Carlyle con George HW Bush y su Secretario de Estado James Baker , quienes en ocasiones habían servido como asesores de la empresa. La película cita al autor Dan Briody , quien afirmó que el Grupo Carlyle "se benefició" de los ataques del 11 de septiembre porque era propietario del contratista militar United Defense . [19] Un portavoz de Carlyle señaló en 2003 que su participación del 7% en las industrias de defensa era mucho menor que la de varias otras firmas de capital privado . [92]
En El mundo según Bush , William Karel entrevistó a Frank Carlucci para discutir la presencia de Shafiq bin Laden , el hermano separado de Osama bin Laden , en la conferencia anual de inversores de Carlyle mientras ocurrían los ataques del 11 de septiembre. [21] [22] [23]
El extremadamente influyente Grupo Carlyle ha organizado reuniones similares durante los catorce años anteriores, fuera del radar de la mayoría de los medios de comunicación, entre ex políticos como Bush, James Baker, John Major, la ex tesorera del Banco Mundial Afsaneh Masheyekhi y partes interesadas que buscan alguna servicios de lobby extremadamente caros y potentes. El 11 de septiembre de 2001, el Grupo estaba organizando una conferencia en un hotel de Washington. Entre los invitados de honor: el inversor Shafiq bin Laden, otro hermano de Osama.
El día que los hombres de Osama bin Laden atacaron Estados Unidos, Shafiq bin Laden, descrito como un hermano distanciado del terrorista, estaba en una conferencia de inversión en Washington, DC, junto con dos personas cercanas al presidente George Bush: su padre, el primer el presidente Bush y James Baker, el ex secretario de Estado que planeó la campaña legal que aseguró el traslado de Dubya a la Casa Blanca.
El 11 de septiembre, mientras los aviones de Al Qaeda se estrellaban contra el World Trade Center y el Pentágono, el Grupo Carlyle organizó una conferencia en un hotel de Washington. Entre los invitados de honor se encontraba un valioso inversor: Shafiq bin Laden, hermano de Osama.
Por lo tanto, no hay nada malo en socializar y hacer negocios con familiares del cerebro del terrorismo Osama bin Laden, incluidos el fallecido Salem bin Laden y Shafiq bin Laden del Grupo Carlyle.
